BANCO NACIONAL DE MÉXICO, S.A., INTEGRANTE …...BANCO NACIONAL DE MÉXICO, S.A., INTEGRANTE DEL...

BANCO NACIONAL DE MÉXICO, S.A.,

INTEGRANTE DEL GRUPO FINANCIERO BANAMEX

Isabel la Católica 44, Colonia Centro

Delegación Cuauhtémoc

C.P. 06000, México, D.F.

Reporte Anual que se presenta de acuerdo con las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Emisoras de Valores y a otros Participantes del

Mercado de Valores respecto al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2016

Clave de Cotización: BANAMEX

El Programa de Instrumentos que se describe en este Reporte fue autorizado por la Comisión Nacional

Bancaria y de Valores y los Instrumentos objeto del mismo se encuentran inscritos con los

números 0181-4.18-2009-001, 0181-4.21-2009-001, 0181-4.31-2009-001 y 0181-4.41-2009-001

en el Registro Nacional de Valores y serán objeto de Oferta Pública y/o Privada (sin que al

efecto medie Oferta Pública) de acuerdo con lo que se establezca en el Suplemento o Folleto

Informativo correspondiente y podrán ser aptos para ser listados en el listado correspondiente de

la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V.

La inscripción en el Registro Nacional de Valores no implica certificación sobre la bondad de los valores, la solvencia de la emisora o sobre la exactitud o veracidad de la información contenida en el

presente Reporte Anual, ni convalida los actos que, en su caso, hubieren sido realizados en contravención de las leyes.

Especificaciones de las características de los títulos en circulación:

PROGRAMA REVOLVENTE DE CERTIFICADOS BURSÁTILES BANCARIOS, CERTIFICADOS DE DEPÓSITO BANCARIO

DE DINERO A PLAZO, PAGARÉS CON RENDIMIENTO LIQUIDABLE AL VENCIMIENTO Y BONOS BANCARIOS EN

OFERTA PÚBLICA O PRIVADA DE BANCO NACIONAL DE MÉXICO, S.A.,

INTEGRANTE DEL GRUPO FINANCIERO BANAMEX POR

$50,000’000,000.00 (CINCUENTA MIL MILLONES DE PESOS 00/100 M.N.)

O SU EQUIVALENTE EN UNIDADES DE INVERSIÓN, DÓLARES O EUROS

Cada emisión de Certificados Bursátiles Bancarios, Certificados de Depósito Bancario de Dinero a Plazo, Pagarés con Rendimiento Liquidable

al Vencimiento y Bonos Bancarios (los “Instrumentos”) que se realice al amparo del programa de colocación (el “Programa”) contará con sus propias características. El precio de emisión, el monto total de cada emisión, el valor nominal, la fecha de emisión y liquidación, el plazo, la

fecha de vencimiento, la tasa de interés aplicable y la forma de calcularla (en su caso) y la periodicidad de pago de intereses o (en su caso) la

tasa de descuento correspondiente, entre otras características de los Instrumentos de cada emisión, serán acordados por el Emisor con Acciones y Valores Banamex, S.A. de C.V., Casa de Bolsa, integrante del Grupo Financiero Banamex (el “Intermediario Colocador” o “Ctibanamex Casa

de Bolsa”) en el momento de dicha emisión y se darán a conocer al público al momento de cada emisión en el Suplemento o Folleto Informativo

correspondiente. El Emisor podrá emitir, ofrecer y colocar una o más series de Instrumentos al amparo del presente Programa, de manera simultánea o sucesiva, hasta por el monto total autorizado del Programa. Los Instrumentos podrán denominarse en Pesos, Dólares, Euros o

indizarse a UDIS o podrán estar indizados al tipo de cambio para solventar obligaciones denominadas en moneda extranjera pagaderas en los

Estados Unidos Mexicanos (“México”) o al Euro, según se señale en el Suplemento o en el Folleto Informativo respectivo.

Emisor: Banco Nacional de México, S.A., integrante del Grupo Financiero

Banamex.

Tipo de Instrumento: Certificados Bursátiles Bancarios.

Clave de Pizarra: BANAMEX 10

Monto Total Autorizado del Programa con Carácter

Revolvente:

$50,000’000,000.00 (Cincuenta mil millones de Pesos 00/100 M.N.) o su

equivalente en Unidades de Inversión, Dólares o Euros.

Vigencia del Programa: 1 (un) año a partir de su autorización por la CNBV.

Número de Emisión: Segunda.

Monto de la Emisión: $4,670’000,000.00 (Cuatro mil seiscientos setenta millones de Pesos

00/100 M.N.).

Denominación: Pesos.

Valor Nominal de los Certificados Bursátiles: $100.00 (Cien Pesos 00/100 M.N.) cada uno.

Precio de Colocación: $100.00 (Cien Pesos 00/100 M.N.) por Certificado Bursátil Bancario.

Vigencia de los Certificados Bursátiles: 2,548 (dos mil quinientos cuarenta y ocho) días, equivalentes a

aproximadamente 7 (siete) años.

Fecha de Publicación del Aviso de Oferta: 6 de septiembre de 2010.

Fecha de Cierre de Libro: 7 de septiembre de 2010.

Fecha de Publicación del Aviso de Oferta con Fines

Informativos:

8 de septiembre de 2010.

Fecha de Emisión: 9 de septiembre de 2010.

Fecha de Liquidación: 9 de septiembre de 2010.

Fecha de Registro en BMV: 9 de septiembre de 2010.

Fecha de Vencimiento: 31 de agosto de 2017.

Calificación otorgada por Standard & Poor’s, S.A. de

C.V.:

mxAAA. Esta calificación indica que la capacidad de pago, tanto de intereses como principal es sustancialmente fuerte. Esta calificación es el

grado más alto que otorga Standard & Poor’s en su escala nacional –

CaVal-.

Calificación otorgada por Moody’s de México, S.A. de

C.V.:

Aaa.mx. La calificación de deuda senior de largo plazo Aaa.mx muestra la

capacidad crediticia más fuerte y la menor probabilidad de pérdida de crédito con respecto a otros emisores nacionales. Esta es la calificación

más alta en la escala nacional de México otorgada por Moody’s de

México, S.A. de C.V.

Calificación otorgada por Fitch México, S.A. de C.V.: AAA(mex). La más alta calidad crediticia. Representa la máxima

calificación asignada por Fitch México en su escala de calificaciones domésticas. Esta calificación se asigna a la mejor calidad crediticia

respecto de otros emisores o emisiones del país y normalmente

corresponde a las obligaciones financieras emitidas o garantizadas por el

Gobierno Federal.

Tasa de Interés: De conformidad con el calendario de pagos que aparece en la sección denominada “Periodicidad en el Pago de Intereses” y en tanto no sean

amortizados, los Certificados Bursátiles devengarán un interés bruto anual

sobre su Valor Nominal y, después de la primera amortización sobre su Valor Nominal Ajustado, a una tasa anual igual a la tasa a que hace

referencia el siguiente párrafo, que el Representante Común calculará con

por lo menos 2 (dos) Días Hábiles de anticipación al inicio de cada Periodo de Intereses de 28 (veintiocho) días (la “Fecha de Determinación de la

Tasa de Interés Bruto Anual”), que regirá precisamente durante el periodo

de intereses de que se trate.

La tasa de interés bruto anual (la “Tasa de Interés Bruto Anual”) se

calculará mediante la adición de 0.35% (cero punto treinta y cinco por ciento) a la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (“TIIE” o “Tasa de

Interés de Referencia”) a plazo de 28 (veintiocho) días (o la que sustituya a

esta), capitalizada o, en su caso, equivalente al número de días efectivamente transcurridos durante cada periodo de intereses de 28

(veintiocho) días, dada a conocer por el Banco de México, por el medio

masivo de comunicación que éste determine o a través de cualquier otro medio electrónico, de cómputo o de telecomunicación, incluso Internet,

autorizado al efecto precisamente por Banco de México, en la Fecha de

Determinación de la Tasa de Interés Bruto Anual que corresponda o, en su defecto, dentro de los 22 (veintidós) Días Hábiles anteriores a la misma,

caso en el cual deberá tomarse como base la tasa comunicada en el Día

Hábil más próximo a dicha Fecha de Determinación de la Tasa de Interés Bruto Anual. En caso de que la TIIE dejare de existir o publicarse, el

Representante Común utilizará como tasa sustituta para determinar la Tasa

de Interés Bruto Anual de los Certificados Bursátiles, aquella que dé a conocer el Banco de México oficialmente como la tasa sustituta de la TIIE

a plazo de 28 (veintiocho) días. Para determinar la Tasa de Interés de

Referencia capitalizada o, en su caso, equivalente al número de días

efectivamente transcurridos hasta la Fecha de Pago de Intereses

correspondiente, de la TIIE al plazo antes mencionado, el Representante

Común utilizará la fórmula que aparece en este Suplemento y en el título que documenta la presente emisión.

Iniciado cada Periodo de Intereses, la Tasa de Interés Bruto Anual

determinada para dicho periodo no sufrirá cambios durante el mismo. El Representante Común dará a conocer por escrito a la CNBV y al Indeval,

por lo menos con 2 (dos) Días Hábiles de anticipación a cada Fecha de

Pago de Intereses, el importe de los intereses a pagar respecto de los Certificados Bursátiles. Asimismo, dará a conocer a la BMV (a través del

SEDI o cualquier otro medio que la BMV determine), a más tardar el Día

Hábil inmediato anterior a la Fecha de Pago de Intereses, el importe de los intereses a pagar, el importe de los intereses a pagar, así como la Tasa de

Interés Bruto Anual aplicable al siguiente Periodo de Intereses y el valor

nominal ajustado por Certificado.

Tasa de Interés Bruto Anual Aplicable al Primer

Periodo de Intereses:

5.26% (cinco punto veintiséis por ciento).

Intereses Moratorios: No se causarán intereses moratorios en caso de mora en el pago de

principal y/o intereses de los Certificados Bursátiles.

Periodicidad en el Pago de Intereses: Los intereses que devenguen los Certificados Bursátiles, se liquidarán cada

28 (veintiocho) días, conforme al calendario que se establece en el Título y en la sección “Periodicidad en el Pago de Intereses” del presente

Suplemento.

Amortización: Los Certificados Bursátiles se amortizarán mediante un solo pago en la

Fecha de Vencimiento.

Amortización Anticipada: Los Certificados Bursátiles no podrán ser amortizados anticipadamente.

Garantía: Los Certificados Bursátiles son quirografarios y, por lo tanto, no contarán

con garantía específica, ni contarán con la garantía del IPAB o de

cualquiera otra entidad.

Régimen Fiscal:

La presente sección contiene una breve descripción de ciertos impuestos

aplicables en México a la adquisición, propiedad y disposición de

Certificados Bursátiles por inversionistas residentes y no residentes en

México para efectos fiscales, pero no pretende ser una descripción

exhaustiva de todas las consideraciones fiscales que pudieran ser relevantes a la decisión de adquirir o disponer de los Certificados

Bursátiles.

El régimen fiscal vigente podrá ser modificado a lo largo de la vigencia

de la Emisión. Recomendamos a los inversionistas consultar en forma

independiente a sus asesores fiscales respecto a las disposiciones

legales aplicables a la adquisición, propiedad y disposición de

instrumentos de deuda como los Certificados Bursátiles antes de

realizar cualquier inversión en los mismos.

La tasa de retención aplicable respecto a los intereses pagados se encuentra sujeta a (i) para personas físicas y personas morales residentes en México

para efectos fiscales a lo previsto en los artículos 160 y demás aplicables

de la Ley del Impuesto Sobre la Renta vigente, y (ii) para personas físicas y morales residentes en el extranjero para efectos fiscales a lo previsto en

el artículo 195 y demás aplicables de la Ley del Impuesto Sobre la Renta y

dependerá del beneficiario efectivo de los intereses.

Los inversionistas, previo a la inversión en estos Instrumentos,

deberán considerar que el régimen fiscal relativo al gravamen o

exención aplicable a los ingresos derivados de las distribuciones o

compraventa de estos Instrumentos no ha sido verificado o validado

por la autoridad fiscal competente.

Lugar y Forma de Pago de Principal e Intereses: El pago del principal y los intereses de los Certificados Bursátiles se

realizará en las oficinas de Indeval, ubicadas en Avenida Paseo de la Reforma No. 255, 3er. Piso, Col. Cuauhtémoc, 06500 México, D.F. Los

pagos podrán efectuarse mediante transferencia electrónica de

conformidad con el procedimiento establecido en el Título y en el presente

Suplemento. El último pago se efectuará contra la entrega del propio título

de crédito, o constancia al efecto emitida por el Indeval.

Depositario: En términos de lo dispuesto por el artículo 64, último párrafo de la Ley del

Mercado de Valores, los Certificados Bursátiles se mantendrán

depositados en Indeval.

Posibles Adquirentes: Personas físicas o morales cuando su régimen de inversión lo prevea

expresamente.

Aumento en el Número de Certificados Bursátiles: Conforme a lo establecido en el Título y en la sección “Aumento en el

Número de Certificados Bursátiles” del presente Suplemento, el Emisor tendrá derecho a emitir y ofrecer públicamente Certificados Bursátiles

adicionales a los Certificados Bursátiles a que se refiere el Título.

Derechos que Confieren a los Tenedores: Las Certificados Bursátiles confieren a los Tenedores el derecho al cobro

de principal e intereses adeudados por el Emisor al amparo de cada uno de

los Certificados Bursátiles, en los términos y condiciones que se establezcan en el Título.

Representante Común: CI Banco, S.A., Institución de Banca Múltiple.

Emisor: Banco Nacional de México, S.A., integrante del Grupo Financiero

Banamex.

Tipo de Instrumento: Certificados Bursátiles Bancarios.

Clave de Pizarra: BANAMEX 10-2

Monto Total Autorizado del Programa con Carácter

Revolvente:

$50,000’000,000.00 (Cincuenta mil millones de Pesos 00/100 M.N.) o su

equivalente en Unidades de Inversión, Dólares o Euros.

Vigencia del Programa: 1 (un) año a partir de su autorización por la CNBV.

Número de Emisión: Tercera.

Monto de la Emisión: $1,330’000,000.00 (Mil trescientos treinta millones de Pesos 00/100 M.N.).

Denominación: Pesos.

Valor Nominal de los Certificados Bursátiles: $100.00 (Cien Pesos 00/100 M.N.) cada uno.

Precio de Colocación: $100.00 (Cien Pesos 00/100 M.N.) por Certificado Bursátil Bancario.

Vigencia de los Certificados Bursátiles: 3,640 (tres mil seiscientos cuarenta) días, equivalentes a aproximadamente 10 (diez) años.

Fecha de Publicación del Aviso de Oferta: 6 de septiembre de 2010.

Fecha de Cierre de Libro: 7 de septiembre de 2010.

Fecha de Publicación del Aviso de Oferta con Fines

Informativos:

8 de septiembre de 2010.

Fecha de Emisión: 9 de septiembre de 2010.

Fecha de Liquidación: 9 de septiembre de 2010.

Fecha de Registro en BMV: 9 de septiembre de 2010.

Fecha de Vencimiento: 27 de agosto de 2020.

Calificación otorgada por Standard & Poor’s, S.A. de

C.V.:

mxAAA. Esta calificación indica que la capacidad de pago, tanto de intereses como principal es sustancialmente fuerte. Esta calificación es el

grado más alto que otorga Standard & Poor’s en su escala nacional –

CaVal-.

Calificación otorgada por Moody’s de México, S.A. de

C.V.:

Aaa.mx. La calificación de deuda senior de largo plazo Aaa.mx muestra la

capacidad crediticia más fuerte y la menor probabilidad de pérdida de crédito con respecto a otros emisores nacionales. Esta es la calificación

más alta en la escala nacional de México otorgada por Moody’s de

México, S.A. de C.V.

Calificación otorgada por Fitch México, S.A. de C.V.: AAA(mex). La más alta calidad crediticia. Representa la máxima

calificación asignada por Fitch México en su escala de calificaciones domésticas. Esta calificación se asigna a la mejor calidad crediticia

respecto de otros emisores o emisiones del país y normalmente

corresponde a las obligaciones financieras emitidas o garantizadas por el Gobierno Federal.

Tasa de Interés: De conformidad con el calendario de pagos que aparece en la sección denominada “Periodicidad en el Pago de Intereses” y en tanto no sean

amortizados, los Certificados Bursátiles devengarán un interés bruto anual

fijo sobre su Valor Nominal, que el Representante Común calculará con por lo menos 2 (dos) Días Hábiles de anticipación al inicio de cada Periodo

de Intereses (la “Fecha de Determinación del Monto de Intereses”), para lo cual el Representante Común deberá considerar una tasa de interés bruto

anual del 7.48% (siete punto cuarenta y ocho por ciento) (la “Tasa de

Interés Bruto Anual”), la cual se mantendrá fija durante la vigencia de la

Emisión.

Intereses Moratorios: No se causarán intereses moratorios en caso de mora en el pago de

principal y/o intereses de los Certificados Bursátiles.

Periodicidad en el Pago de Intereses: Los intereses que devenguen los Certificados Bursátiles, se liquidarán cada

182 (ciento ochenta y dos) días, conforme al calendario que se establece en el Título y en la sección “Periodicidad en el Pago de Intereses” del

presente Suplemento.

Amortización: Los Certificados Bursátiles se amortizarán mediante un solo pago en la

Fecha de Vencimiento.

Amortización Anticipada: Los Certificados Bursátiles no podrán ser amortizados anticipadamente.

Garantía: Los Certificados Bursátiles son quirografarios y, por lo tanto, no contarán con garantía específica, ni contarán con la garantía del IPAB o de

cualquiera otra entidad.

Régimen Fiscal:

La presente sección contiene una breve descripción de ciertos impuestos

aplicables en México a la adquisición, propiedad y disposición de

Certificados Bursátiles por inversionistas residentes y no residentes en México para efectos fiscales, pero no pretende ser una descripción

exhaustiva de todas las consideraciones fiscales que pudieran ser

relevantes a la decisión de adquirir o disponer de los Certificados Bursátiles.

El régimen fiscal vigente podrá ser modificado a lo largo de la vigencia

de la Emisión. Recomendamos a los inversionistas consultar en forma

independiente a sus asesores fiscales respecto a las disposiciones

legales aplicables a la adquisición, propiedad y disposición de

instrumentos de deuda como los Certificados Bursátiles antes de

realizar cualquier inversión en los mismos. La tasa de retención aplicable respecto a los intereses pagados se encuentra

sujeta a (i) para personas físicas y personas morales residentes en México

para efectos fiscales a lo previsto en los artículos 160 y demás aplicables de la Ley del Impuesto Sobre la Renta vigente, y (ii) para personas físicas

y morales residentes en el extranjero para efectos fiscales a lo previsto en

el artículo 195 y demás aplicables de la Ley del Impuesto Sobre la Renta y dependerá del beneficiario efectivo de los intereses.

Los inversionistas, previo a la inversión en estos Instrumentos,

deberán considerar que el régimen fiscal relativo al gravamen o

exención aplicable a los ingresos derivados de las distribuciones o

compraventa de estos Instrumentos no ha sido verificado o validado

por la autoridad fiscal competente.

Lugar y Forma de Pago de Principal e Intereses: El pago del principal y los intereses de los Certificados Bursátiles se realizará en las oficinas de Indeval, ubicadas en Avenida Paseo de la

Reforma No. 255, 3er. Piso, Col. Cuauhtémoc, 06500 México, D.F. Los pagos podrán efectuarse mediante transferencia electrónica de

conformidad con el procedimiento establecido en el Título y en el presente

Suplemento. El último pago se efectuará contra la entrega del propio título de crédito, o constancia al efecto emitida por el Indeval.

Depositario: En términos de lo dispuesto por el artículo 64, último párrafo de la Ley del

Mercado de Valores, los Certificados Bursátiles se mantendrán

depositados en Indeval.

Posibles Adquirentes: Personas físicas o morales cuando su régimen de inversión lo prevea

expresamente.

Aumento en el Número de Certificados Bursátiles: Conforme a lo establecido en el Título y en la sección “Aumento en el

Número de Certificados Bursátiles” del presente Suplemento, el Emisor

tendrá derecho a emitir y ofrecer públicamente Certificados Bursátiles adicionales a los Certificados Bursátiles a que se refiere el Título.

Derechos que Confieren a los Tenedores: Las Certificados Bursátiles confieren a los Tenedores el derecho al cobro

de principal e intereses adeudados por el Emisor al amparo de cada uno de

los Certificados Bursátiles, en los términos y condiciones que se establezcan en el Título.

Representante Común: CI Banco, S.A., Institución de Banca Múltiple.

Banamex a la fecha no tiene establecidas políticas, considerando la participación de los tenedores, para la

toma de decisiones relativas a: i) cambios de control durante la vigencia de la emisión; ii) restructuras

corporativas, incluyendo adquisiciones, fusiones y escisiones durante la vigencia de la emisión; y/o, iii) la

venta o constitución de gravámenes sobre activos esenciales especificando lo que incluirá tal concepto

durante la vigencia de la emisión. En caso de la actualización de alguno de estos supuestos, los

procedimientos que seguirá Citibanamex, serán los estipulados en las leyes y disposiciones aplicables al

efecto.

i

ÍNDICE

I. INFORMACIÓN GENERAL ............................................................................................................................. 1 1.1. Glosario de Términos y Definiciones ....................................................................................................... 1 1.2. Resumen Ejecutivo ................................................................................................................................... 6

(a) Citibanamex .................................................................................................................................... 6 (b) Información Financiera Seleccionada ........................................................................................... 11 (c) Comportamiento de los títulos en el mercado de valores .............................................................. 14

1.3. Factores de Riesgo ................................................................................................................................. 14 (a) Factores de Riesgo Relacionados con México. ............................................................................. 15 (b) Factores de Riesgo Relacionados con las Instituciones de Banca Múltiple .................................. 18 (c) Factores de Riesgo Relacionados con Citibanamex ...................................................................... 19 (d) Factores de Riesgo Relacionados con los Instrumentos emitidos por Citibanamex. ..................... 23

1.4. Otros Valores Inscritos en el Registro Nacional de Valores .................................................................. 24 1.5. Cambios significativos a los derechos de los valores inscritos .............................................................. 25 1.6. Destino de los Fondos ............................................................................................................................ 25 1.7. Documentos de Carácter Público ........................................................................................................... 25

II. EL EMISOR ....................................................................................................................................................... 25 2.1. Historia y Desarrollo del Banco ............................................................................................................. 25 2.2. Descripción del Negocio ........................................................................................................................ 28

(a) Actividad Principal ........................................................................................................................ 28 (b) Productos y Servicios .................................................................................................................... 29 (c) Canales de Distribución ................................................................................................................. 41 (d) Patentes, Licencias, Marcas y Otros Contratos ............................................................................. 44 (e) Principales Clientes ....................................................................................................................... 46 (f) Legislación Aplicable y Situación Tributaria ................................................................................ 47 (g) Recursos Humanos ........................................................................................................................ 71 (h) Desempeño Ambiental y Compromiso Social .............................................................................. 72 (i) Información de Mercado ................................................................................................................ 90 (j) Estructura Corporativa ................................................................................................................... 94 (k) Descripción de Principales Activos............................................................................................... 94 (l) Procesos Judiciales, Administrativos o Arbitrales ......................................................................... 95 (m) Acciones representativas del capital social .................................................................................. 95 (n) Dividendos .................................................................................................................................... 96

III. INFORMACIÓN FINANCIERA ..................................................................................................................... 96 3.1. Información Financiera Seleccionada .................................................................................................... 96 3.2. Información Financiera por Línea de Negocio y Zona Geográfica ...................................................... 100

(a) Información Financiera por Línea de Negocio ............................................................................ 100 (b) Información Financiera por Zona Geográfica ............................................................................. 104

3.3. Informe de Créditos Relevantes ........................................................................................................... 106 3.4. Comentarios y Análisis de la Administración sobre los Resultados de Operación y Situación Financiera

del Banco ........................................................................................................................................................... 106 (a) Resultados de Operación ............................................................................................................. 106 (b) Situación Financiera, Liquidez y Recursos de Capital ................................................................ 109 (c) Control Interno ............................................................................................................................ 118

3.5. Estimaciones Contables Críticas .......................................................................................................... 120 (a) Cartera Renovada, Reestructurada, Vigente y Vencida............................................................... 129

IV. ADMINISTRACIÓN ....................................................................................................................................... 132 4.1. Auditores Externos ............................................................................................................................... 132 4.2. Operaciones con Partes Relacionadas y Conflicto de Interés ............................................................... 133 4.3. Administradores y Accionistas ............................................................................................................. 133

(a) Consejo de Administración de Citibanamex ............................................................................... 133 (b) Derechos y Obligaciones de los miembros del Consejo de Administración ............................... 134 (c) Integración del Consejo de Administración de Citibanamex ...................................................... 135 (d) Designación de los Miembros del Consejo de Administración ................................................... 135 (e) Biografías de los Miembros del Consejo de Administración de Banamex .................................. 136

ii

(f) Principales Funcionarios de Grupo Financiero Banamex ............................................................ 138 (g) Sueldos y Compensaciones ......................................................................................................... 143 (h) Principales Accionistas ............................................................................................................... 143 (i) Comités y Órganos Intermedios ................................................................................................... 144

4.4. Estatutos sociales y otros convenios .................................................................................................... 147 V. PERSONAS RESPONSABLES...................................................................................................................... 148 VI. ANEXOS .......................................................................................................................................................... 150

Los anexos forman parte integrante de este Reporte Anual.

Ningún intermediario, apoderado para celebrar operaciones con el público, o cualquier otra

persona, ha sido autorizado para proporcionar información o hacer cualquier declaración que no

esté contenida en este Reporte Anual. Como consecuencia de lo anterior, cualquier información o

declaración que no esté contenida en este Reporte Anual, deberá entenderse como no autorizada

por el Emisor o por Acciones y Valores Banamex, S.A. de C.V., Casa de Bolsa, integrante del

Grupo Financiero Banamex, según corresponda.

1

I. INFORMACIÓN GENERAL

1.1. Glosario de Términos y Definiciones

A menos que el contexto indique lo contrario, para efectos del presente Reporte Anual, los siguientes términos

tendrán el significado que se les atribuye a continuación y podrán ser utilizados indistintamente en singular o plural.

ABM Significa la Asociación de Bancos de México, A.C.

Citibanamex Casa de Bolsa Significa Acciones y Valores Banamex, S.A. de C.V., Casa de Bolsa,

integrante del Grupo Financiero Banamex.

Acción Banamex Significa Acción Banamex, S.A. de C.V., SOFOM, E.R., integrante del Grupo

Financiero Banamex.

Afore Citibanamex Significa Afore Citibanamex, S.A. de C.V., integrante del Grupo Financiero

Banamex.

Afores Significa las administradoras de fondos para el retiro.

AMIB Significa la Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles, A.C.

Arrendadora Banamex Significa Arrendadora Banamex, S.A. de C.V., SOFOM, E.R., integrante del

Grupo Financiero Banamex.

Auditor Externo Significa KPMG Cárdenas Dosal, S.C.

Banacci Significa Grupo Financiero Banamex-Accival.

Banxico Significa el Banco de México.

BC Significa el área de Banca Corporativa de Citibanamex.

BE Significa la Banca Empresarial de Citibanamex.

BEI Significa la Banca Empresarial e Institucional de Citibanamex.

BGI Significa Banca de Gobierno e Instituciones.

BI Significa la Banca Institucional de Citibanamex.

BIS Significa Bank for International Settlements (Banco de Pagos Internacionales)

BMV Significa la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V.

Bonos Bancarios Significa los bonos bancarios que pueden ser emitidos por el Emisor al amparo

del Programa.

Calificadora Significa la agencia calificadora que otorgue la calificación correspondiente a

cada Emisión de Instrumentos y que se especificará en el Suplemento

respectivo.

CAT Significa Costo Anual Total.

2

CAP

CEB

Significa Corrective Action Plan (Plan de Acción Correctiva)

Significa el Comité de Estabilidad Bancaria.

CEBURES o Certificados

Bursátiles

Significa los certificados bursátiles bancarios que pueden ser emitidos por el

Emisor al amparo del Programa.

CEDES o Certificados de Depósito Significa los Certificados de Depósito Bancario de Dinero a Plazo a ser

emitidos por Citibanamex al amparo del Programa.

CEF Significa el Comité de Estabilidad Financiera.

Cetes Significa los Certificados de la Tesorería de la Federación.

CINIF Significa el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C.

Circular Única de Bancos Significa las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones

de Crédito emitidas por la CNBV.

Circular Única de Emisoras Significa las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Emisoras de

Valores y a otros Participantes del Mercado de Valores emitidas por la CNBV.

Citigroup Significa Citigroup Inc.

CKD Significa Certificado de Capital de Desarrollo.

CNBV Significa la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

Condusef Significa la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios

de Servicios Financieros.

Consar Significa la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro

Consejo o Consejo de

Administración

Significa el Consejo de Administración de Citibanamex.

COSO

Criterios Contables de la CNBV

Significa Comité de Organizaciones Patrocinadoras de la Comisión Treadway

Significa los criterios de contabilidad establecidos para las instituciones de

crédito emitidos por la CNBV contenidos en la Circular Única de Bancos.

Dichas normas siguen en lo general a las Normas de Información Financiera

Mexicanas.

Crédito Familiar Significa Crédito Familiar, S.A. de C.V., SOFOM, E.R.

Departamento del Tesoro Significa el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos de América.

Días Hábiles Significa cualquier día, que no sea sábado o domingo, o cualquier día en el

que los bancos no estén autorizados o sean requeridos para suspender

operaciones.

DOF Significa el Diario Oficial de la Federación.

Dólar, Dólares o US$ Significa Dólares de los Estados Unidos de América.

3

Disposiciones de Banxico relativa

a las operaciones

Significa disposiciones aplicables a las operaciones de las instituciones de

crédito y de la Financiera Nacional de desarrollo agropecuario, rural, forestal y

pesquero (Circular 3/2012 de Banxico).

Emisión Significa cualquier emisión de Instrumentos que el Emisor lleve a cabo de

conformidad con el Programa.

Emisor, Banco, Banamex,

Citibanamex

Significa Banco Nacional de México, S.A., integrante del Grupo Financiero

Banamex.

Estados Unidos o E.U.A. Significa los Estados Unidos de América.

Euros o € Significa la moneda de curso legal de los Estados Miembros de la Unión

Europea que adoptaron el Tratado de Maastricht para la moneda europea

única.

Fecha de Emisión Significa la fecha en que se realice cada Emisión de Instrumentos, según se

indique en el Título o Títulos correspondientes, el Suplemento o Folleto

Informativo respectivo.

FIBRA Significa Fideicomiso en Bienes Raíces.

Folleto Informativo Significa el documento mediante el cual se ofrecerán los Instrumentos sin que

al efecto medie oferta pública.

Fovissste Significa el Fondo del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los

Trabajadores del Estado.

Grupo Financiero Banamex o

Grupo Banamex o Grupo

Significa Grupo Financiero Banamex, S.A. de C.V.

IBCO

ICG México

IETU

Significa Oficiales de Cumplimiento en los Negocios

Significa el Grupo de Clientes Institucionales de Citibanamex.

Significa el Impuesto Empresarial a Tasa Única.

Indeval Significa S.D. Indeval Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V.

Índice de Capitalización Significa el resultado de dividir el capital neto a que se refiere el Capítulo II

del Título Primero Bis, entre la suma de los activos ponderados sujetos a

riesgo de crédito previstos en el Capítulo III del Título Primero Bis, las

posiciones ponderadas equivalentes sujetas a riesgo de mercado a que se

refiere el Capítulo IV del Título Primero Bis y los activos ponderados a Riesgo

Operacional conforme a lo establecido en el Capítulo V del Título Primero

Bis, expresado en porcentaje y aproximado a centésimas, de acuerdo a lo

establecido en la Circular Única de Bancos.

INEGI Significa Instituto Nacional de Estadística y Geografía de México

Infonavit Significa el Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores.

INPC Significa el Índice Nacional del Precios al Consumidor que publique

periódicamente el INEGI en el DOF o cualquier índice que lo sustituya.

4

Instrumentos Significa Certificados Bursátiles Bancarios, Certificados de Depósito Bancario

de Dinero a Plazo, Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento y

Bonos Bancarios.

Intermediario Colocador Significa Acciones y Valores Banamex, S.A. de C.V., Casa de Bolsa,

integrante del Grupo Financiero Banamex o cualquier otro intermediario

colocador que se designe para cada Emisión.

IPAB Significa el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario.

ISR Significa el Impuesto Sobre la Renta.

IVA Significa el Impuesto al Valor Agregado.

KPMG Significa KPMG Cárdenas Dosal, S.C.

LGTOC Significa la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito.

LGSM Significa la Ley General de Sociedades Mercantiles.

Libor Significa la London InterBank Offered Rate.

LIC Significa la Ley de Instituciones de Crédito.

LIETU Significa la Ley del Impuesto Empresarial a Tasa Única.

LIPAB Ley de Protección al Ahorro Bancario.

LISR Significa la Ley del Impuesto Sobre la Renta.

LMV Significa la Ley del Mercado de Valores.

MCA

México

Significa Manager’s Control Assessment (Evaluación de Control Gerencial)

Significa los Estados Unidos Mexicanos.

Monto Total Autorizado del

Programa

Significa la cantidad revolvente de hasta $50,000’000,000.00 (Cincuenta mil

millones de Pesos 00/100 M.N.) o su equivalente en UDIS, Dólares o en

Euros.

NIF Significa las Normas de Información Financiera mexicanas, emitidas por el

CINIF.

NIIF Significa las Normas Internacionales de Información Financiera.

OGC

Operadora Citibanamex

Significa Oficina de Gobierno y Control

Significa Impulsora de Fondos Banamex, S.A. de C.V., Sociedad Operadora

de Sociedades de Inversión.

OSA Significa Oceanografía S.A.

PRLV Significa los Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento a ser

emitidos por el Emisor al amparo del Programa.

5

Pensiones Citibanamex Significa Pensiones Banamex, S.A. de C.V., integrante del Grupo Financiero

Banamex.

Peso o $ Significa la moneda de curso legal en México.

Programa Significa el Programa Revolvente de Certificados Bursátiles Bancarios,

Certificados de Depósito Bancario de Dinero a Plazo, Pagarés con

Rendimiento Liquidable al Vencimiento y Bonos Bancarios en oferta pública o

privada de Banco Nacional de México, S.A., integrante del Grupo Financiero

Banamex por $50,000’000,000.00 (Cincuenta mil millones de Pesos 00/100

M.N.) o su equivalente en Unidades de Inversión, Dólares o Euros.

Prospecto Significa el prospecto de colocación del Programa.

PTU Significa la Participación de los Trabajadores en las Utilidades de la empresa.

PYMES Significa Pequeñas y Medianas Empresas.

Reforma Financiera Decreto por el que se reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones en

materia financiera y se expide la Ley para Regular las Agrupaciones

Financieras.

Reglas de Capitalización Significa las disposiciones contenidas en el Título Primero Bis de la Circular

Única de Bancos.

Representante Común Significa The Bank of New York Mellon, S.A., Institución de Banca Múltiple

o cualquier otra entidad que sea designada como tal para cualquier Emisión y

que se señale en el Título, Suplemento o Folleto Informativo correspondientes.

RNV Significa el Registro Nacional de Valores.

Seguros Citibanamex Significa Seguros Banamex, S.A. de C.V., integrante del Grupo Financiero

Banamex.

SHCP Significa la Secretaría de Hacienda y Crédito Público.

Sofoles Significa las sociedades financieras de objeto limitado.

Sofom o Sofomes Significa las sociedades financieras de objeto múltiple.

Soriana Servicios Financieros Significa Servicios Financieros Soriana, S.A.P.I. de C.V., Sofom, E.R.,

sociedad que resultó de la alianza estratégica entre Citibanamex y

Organización Soriana, S.A.B. de C.V. para la distribución de productos de

captación y seguros del Grupo Financiero Banamex, así como para el

otorgamiento de crédito a los segmentos masivos.

Suplemento Significa cualquier suplemento al Prospecto que se prepare con relación al

Prospecto, y que contenga las características correspondientes a una Emisión

de Instrumentos al amparo del Programa.

Tarjetas Banamex Significa Tarjetas Banamex, S.A. de C.V., Sofom, E.R. integrante del Grupo

Financiero Banamex.

Tenedores Significa los tenedores de los Instrumentos.

6

TIIE Significa la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio que publique

periódicamente Banxico en el DOF o cualquier tasa que la suceda o sustituya.

Título Significa cualquier título único al portador que documente los Instrumentos

correspondiente a alguna Emisión.

TPVs Significa Terminales Punto de Venta.

UDIs o Unidades de Inversión Significa las Unidades de Inversión cuyo valor en Pesos se publica por

Banxico en el DOF.

USGAAP Significa los principios Contables Generalmente aceptados en E.U.A. (United

States Generally Accepted Accounting Principles)

1.2. Resumen Ejecutivo

El resumen siguiente se encuentra elaborado conforme, y está sujeto a, la información detallada y financiera

incluida en este Reporte Anual. El público inversionista debe prestar especial atención a las consideraciones

expuestas en la sección denominada “Factores de Riesgo”, mismas que conjuntamente con la demás información

incluida en el presente Reporte Anual debe ser leída con detenimiento.

Las sumas (incluidos porcentajes) que aparecen en el Reporte Anual pudieran no ser exactas debido a redondeos

realizados a fin de facilitar su presentación.

(a) Citibanamex

(i) Historia y Desarrollo de Citibanamex

Banco Nacional de México conocido a partir del 4 de octubre de 2016 como Citibanamex, es una institución de

banca múltiple autorizada para prestar el servicio de banca y crédito, e integrante del Grupo Financiero Banamex.

Conforme a la LIC y a las disposiciones emitidas por Banxico, Citibanamex está autorizado para llevar a cabo, entre

otras, operaciones como la recepción de depósitos, aceptación de préstamos, otorgamiento de créditos, operaciones

con valores y la celebración de contratos de fideicomiso.

Desde 2001 Grupo Banamex y sus subsidiarias son integrantes de Citigroup. Las oficinas principales del Grupo se

encuentran ubicadas en Actuario Roberto Medellín número 800 Edificio Sur Piso 1, colonia Santa Fe, Delegación

Álvaro Obregón C.P.01210, México D.F.

Citibanamex fue fundado el 2 de junio de 1884, como resultado de la fusión del Banco Nacional Mexicano y el

Banco Mercantil Mexicano. En 1982, el Gobierno Mexicano expropió a la banca y durante el resto de esa década el

sector bancario se mantuvo bajo propiedad gubernamental. Durante esos años, el número de instituciones financieras

se redujo de más de 60 a sólo 18. A partir de 1990 se inició el proceso de reprivatización de la banca mexicana.

Citibanamex fue adquirido en septiembre de 1991 por un grupo de inversionistas encabezados por los principales

accionistas de Acciones y Valores de México, S.A. de C.V., Casa de Bolsa, con lo que se integró el Grupo

Financiero Banamex-Accival (“Banacci”). En ese mismo año sus acciones se listaron en la BMV. Durante los

siguientes años, se integraron diversas subsidiarias a Banacci, incluyendo Afore Citibanamex y Seguros

Citibanamex.

En 2001, Banacci fue adquirido al 99.99% por Citigroup. Posteriormente, Banacci fusionó a las empresas

subsidiarias de Grupo Financiero Citibank, fundándose el Grupo Financiero Banamex. Citibanamex es una

subsidiaria 99.99% propiedad de Grupo Banamex.

7

Grupo Financiero Banamex es una subsidiaria directamente controlada (99.99%) por Citicorp (Mexico) Holdings

LLC., la cual a su vez es una subsidiaria indirecta al 99.99% de Citigroup, con sede en Nueva York, Estados Unidos

de América. Citigroup está presente en más de 160 países en Europa, Medio Oriente, África, Asia, América del

Norte y América Latina. Con activos por arriba de US$1,792 mil millones al 31 de diciembre de 2016, 200 millones

de cuentas y 219 mil empleados, Citigroup es una de las organizaciones bancarias y financieras más grandes del

mundo. Las acciones de Citigroup cotizan en las bolsas de Nueva York y México, entre otras.

Según los Boletines Estadísticos de la CNBV, la AMIB y la Consar al 31 de diciembre de 2016, Grupo Banamex es

uno de los principales intermediarios en México con relación a activos, cartera de crédito, depósitos, sociedades de

inversión, fondos para el retiro, corretaje bursátil, entre otros negocios.

Al 31 de diciembre de 2016, CItibanamex contaba con 1,493 sucursales, 8,133 cajeros automáticos y 30,562

empleados.

Al cierre de 2016, el Grupo mantiene una de las primeras posiciones a través de sus principales subsidiarias en

prácticamente todas las áreas de la intermediación financiera en México. A través de Citibanamex tiene una

participación de mercado de 13% en activos, 14% en cartera vigente y 16% en depósitos bancarios. A través de

Afore Citibanamex mantiene una participación de 18% en los activos administrados y un 16% de las utilidades de

esta industria, de acuerdo con cifras publicadas por la Consar. Nuevamente Citibanamex Casa de Bolsa se mantiene

como una de las casas de bolsa líderes en corretaje bursátil con cerca de 8% de las operaciones realizadas en la

BMV, de acuerdo al Boletín de Indicadores Bursátiles de la BMV. Los fondos manejados por Impulsora de Fondos

Citibanamex representan el 24% de esta industria, de acuerdo a cifras publicadas por la AMIB.

Al cierre de diciembre de 2016, el capital contable de Grupo Banamex se ubicó en $179 mil millones, mientras que

el de Citibanamex se ubicó en $152 mil millones. El índice de capital básico de Citibanamex a esa fecha alcanzó el

14.4% de los activos totales en riesgo, lo que lo ubica como uno de los bancos mejor capitalizados de México. A esa

misma fecha, su índice de cartera vencida fue de 1.5% y su índice de reservas a cartera vencida se ubicó en 282%,

uno de los mejores indicadores de calidad de activos entre los principales bancos.

Al 31 de diciembre de 2016, Grupo Banamex administra, a través de sus subsidiarias, un monto de captación

integral (depósitos bancarios, activos administrados por sus sociedades de inversión, su afore y reportos) por $1.8

billones de pesos, nivel 4% superior al presentado al cierre del año anterior. Lo cual lo ubica como el mayor Grupo

Financiero en México en términos de recursos administrados de los clientes.

La estructura corporativa de Grupo Banamex es la que se indica a continuación:

* Se presentan las principales subsidiarias de Grupo Financiero Banamex y Citibanamex. Con fecha 27 de octubre del 2016, el Banco y Tiendas

Comercial Mexicana, S. A. de C. V. firmaron un contrato de compra-venta de acciones, donde el Banco trasmite la plena propiedad de su parte accionaria en Servicios Financiers Soriana. El contrato pacta un precio de venta a valor en libros. Dicha operación está en revisión por las

autoridades gubernamentales, por lo que la venta se llevará a cabo una vez que se obtengan las autorizaciones de las autoridades correspondientes

8

(ii) Actividad Principal

Grupo Financiero Banamex opera bajo un modelo de negocio de Banco Universal, ofreciendo a su clientela una

amplia gama de productos y servicios a través de todas sus subsidiarias, y en particular de Citibanamex. De

conformidad con la LIC, Citibanamex está autorizado para realizar operaciones de banca múltiple. Dichas

operaciones comprenden, entre otras, la recepción de depósitos, la aceptación de préstamos, el otorgamiento de

créditos, la operación con valores y la celebración de contratos de fideicomiso. Los servicios que ofrece el Banco

están dirigidos tanto a personas físicas como a personas morales, del sector empresarial, gubernamental y privado.

Grupo Financiero Banamex ofrece principalmente sus productos y servicios a través de las siguientes áreas o líneas

de negocio, muchas de las cuales se realizan a través del Banco:

Banca de Consumo, que a su vez incluye los negocios de:

o Banca Comercial

o Banca Empresarial y Banca de Gobierno e Instituciones (BE & BGI)

o Banca Hipotecaria

o Tarjetas de Crédito

Grupo de Clientes Institucionales (“Institutional Clients Group” o “ICG”), que incluye:

o Banca Corporativa

o Sector Público

o Banca Transaccional

o Tesorería

o Citibanamex Casa de Bolsa

Administración Patrimonial

o Seguros y Pensiones Citibanamex

o Afore Citibanamex

o Administración de Activos

o División Fiduciaria

o Banca Patrimonial y Privada

(iii) Principales Líneas de Negocio

A) Banca Comercial

El negocio de Banca Comercial, dependiente de la Banca de Consumo, ofrece productos de captación a través de

productos tradicionales como depósitos a la vista y a plazo y sociedades de inversión (a través de Operadora

Citibanamex) y préstamos personales a través de nómina y mercado abierto. Asimismo, es responsable de la

9

operación de los canales masivos de Citibanamex. La Banca Comercial se encarga también de la distribución de

productos de otras subsidiarias del Grupo a través de su red de sucursales.

B) Banca Empresarial y Banca de Gobierno e Instituciones (BE & BGI)

Banca Empresarial & Banca de Gobierno e Instituciones ofrece soluciones integrales a la medida en captación,

inversión y crédito a negocios medianos, corporaciones regionales o multinacionales y a gobiernos locales. Los

productos que BE y BGI ofrecen están orientados a mejorar y facilitar la operación de sus clientes, pues incluyen

líneas de crédito para capital de trabajo, proyectos de expansión y consolidación de pasivos, soluciones de Tesorería

y cobranza, entre otros. Esta línea de negocio se divide en dos grandes segmentos: Banca Empresarial y Banca de

Gobierno e Instituciones.

C) Banca Hipotecaria

El objetivo fundamental de Banca Hipotecaria es atender la demanda de vivienda de los clientes de forma

profesional y responsable, para este fin se ha robustecido la estrategia del negocio en varios frentes. Como parte de

esta estrategia, se rediseñó nuestro producto hipotecario incrementando su oferta de valor en todos sus componentes

y haciéndolo aún más competitivo. Esta oferta se suma a la participación del Banco con en el programa Infonavit

Total desde el 2008, lo que ha permitido a las familias mexicanas la adquisición de su vivienda. Con estas acciones,

el Banco cuenta con una exitosa participación en el mercado de vivienda mexicano, tanto en mercado abierto como

productos en coparticipación con Infonavit y hace patente su compromiso de financiamiento a la vivienda de sus

clientes y a una base muy amplia de trabajadores asalariados en nuestro país que desean ver cumplido uno de los

anhelos más importantes que es el contar con una casa propia

D) Tarjetas de Crédito

La operación del negocio de tarjetas de crédito, el cual es operado a través de la Sofom “Tarjetas Banamex”, se

encuentra dirigido a clientes personas físicas mayores de 18 años y otorga líneas de crédito revolventes, el medio de

acceso a la línea de crédito se realiza a través de la tarjeta para compras en establecimientos y retiros de efectivo en

cajeros automáticos y sucursales. Las tarjetas ofrecidas por Tarjetas Banamex cuentan con una amplia gama de

atributos, dependiendo de las necesidades y preferencias de los clientes. Se han otorgado beneficios a clientes que

cuentan con un buen comportamiento de uso y pago de su tarjeta. Así mismo, se ha fortalecido la relación con los

clientes a través del empaquetamiento de productos de crédito, captación y banca electrónica, lo que se ha traducido

importantes ahorros financieros para nuestros clientes más leales.

E) Banca Corporativa

Banca Corporativa es el enlace del Grupo Financiero Banamex con los principales clientes corporativos, entidades

del Gobierno Federal e Instituciones Financieras. Provee a sus clientes con servicios de banca universal, desde

productos y servicios transaccionales de crédito y manejo de efectivo, hasta soluciones a la medida de crédito,

administración de riesgos, tesorería y asesoría estratégica en Banca de Inversión, incluyendo fusiones y

adquisiciones, reestructuras de balance, emisiones públicas de deuda y capital, y financiamiento a proyectos.

Cuenta con un equipo especializado de más de 35 banqueros de relación localizados en México D.F., Monterrey,

Guadalajara y León organizados por industrias para cubrir las necesidades de atención de sus más de 800 empresas.

Su experiencia y capacidad permite otorgar soluciones óptimas al cliente, adaptadas a las distintas condiciones de

mercado, aportando un valor agregado a los mismos.

Atiende las necesidades de empresas financieras brindando su apoyo directamente en operaciones de gran

relevancia, y ha continuado fortaleciendo sus relaciones comerciales y estratégicas con sus clientes corporativos del

sector privado.

10

F) Sector Público

Dentro de ICG se maneja la relación de negocios con las entidades más relevantes del Gobierno Federal. Entre los

clientes de Sector Público que maneja ICG destacan: Secretaría de Hacienda y Crédito Público, Banco de México,

Petróleos Mexicanos, Comisión Federal de Electricidad, Gobierno de la Ciudad de México, Instituto Mexicano del

Seguro Social, Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores, Instituto de Seguridad y Servicios

Sociales de los Trabajadores del Estado, la Banca de Desarrollo, entre otros importantes entidades de la

Administración Pública Federal.

El negocio de Sector Público utiliza las nuevas tecnologías y soluciones financieras para reducir costos y agregar

valor a las entidades gubernamentales, promoviendo un vínculo más estrecho entre el Gobierno y los ciudadanos.

G) Banca Transaccional

Dentro de esta área se ofrecen productos y servicios tales como: (i) cuentas de cheques en moneda nacional y

Dólares Citibanamex, (ii) manejo de efectivo incluyendo servicios de pagos y cobranza, (iii) banca electrónica que

incluye BancaNet Empresarial, BancaNet Directo, CitiDirect® Online Banking y Digitem, (iv) centros de

procesamiento de efectivo, (v) tarjetas corporativas tales como Tarjeta Citibanamex Corporativa, Tarjeta de

Compras Citibanamex, Tarjeta de Distribución Citibanamex, Tarjeta Ejecutiva y TU Citibanamex (Tarjeta Universal

pre-fondeada) (vi) soluciones de manejo de efectivo globales, (vii) servicios fiduciarios, (viii) servicios de custodia y

liquidación de valores local y crossborder, (ix) Servicios de financiamiento directo al comercio exterior, cartas de

crédito y standbys, y (x) financiamiento a cadenas de proveedores.

H) Tesorería

Es el área del Banco encargada de operar en el mercado de dinero y renta fija, de derivados y de divisas. Sus

funciones incluyen la administración del riesgo de liquidez y de precios para el Banco, el manejo de la posición

propia del negocio de Tesorería, así como la atención a los distintos segmentos de clientes con necesidades en

productos de estos tres mercados.

I) Citibanamex casa de Bolsa

Citibanamex Casa de Bolsa fue fundada en 1971, a 46 años de su fundación tiene presencia en México como una de

las casas de bolsa líderes en el mercado nacional. Citibanamex Casa de Bolsa incorpora el componente bursátil a la

oferta de productos del Grupo Financiero Banamex, ofreciendo los siguientes servicios: mercados y préstamo de

valores; análisis bursátil; operación y asesoría a clientes institucionales; colocación de acciones y participación en

ofertas en el mercado local de capitales; colocación de deuda y participación en ofertas en el mercado local de

capitales; custodia de valores; mercado electrónico; derivados de capitales; administración de fondos y productos y

servicios especializados para banca privada.

J) Administración Patrimonial

Administración de Inversiones Banamex es el área de negocios de asesoría y administración de recursos de terceros,

integrada por Afore Citibanamex, Operadora Citibanamex, Fiduciario Citibanamex, Seguros Citibanamex y

Pensiones Citibanamex. Con más de 50 años de experiencia, ofrece a sus clientes una extensa gama de productos y

servicios, siempre apegados a los más altos estándares fiduciarios internacionales y las mejores prácticas financieras.

11

(b) Información Financiera Seleccionada

A continuación se presenta la información financiera consolidada al 31 de diciembre de 2016, 2015 y 2014, y por los

años terminados en estas fechas del Grupo Financiero Banamex el cual incluye al Emisor y a Citibanamex Casa de

Bolsa, Arrendadora Citibanamex, Pensiones Citibanamex, Afore Citibanamex, Acción Banamex1 y Seguros

Citibanamex. Posteriormente se encuentra la información financiera del Emisor.

La información financiera seleccionada que se presenta a continuación fue extraída de los estados financieros

consolidados auditados al 31 de diciembre de 2016, 2015 y 2014 y por los años terminados en esas fechas, deberá

interpretarse conjuntamente con los Estados Financieros Consolidados Auditados y las notas correspondientes de

Citibanamex. Los estados financieros de Citibanamex al 31 de diciembre de 2016 y 2015 y por los años terminados

en esas fechas, así como al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y por los años terminados en esas fechas, se incluyen en

la sección “Anexos” de este Reporte Anual.

Ciertas cantidades y porcentajes incluidos en este Reporte Anual han sido objeto de ajustes por redondeo.

Consecuentemente, las cifras presentadas en diferentes tablas pueden variar ligeramente con respecto a la

información financiera auditada y es posible que las cifras que aparezcan como totales en ciertas tablas no sean una

suma aritmética de las cifras que les preceden.

Los estados financieros consolidados del Banco están preparados de acuerdo con los Criterios Contables de la

CNBV.

Los Criterios Contables de la CNBV siguen en lo general a las NIF, e incluyen reglas particulares de registro,

valuación, presentación y revelación, cuya aplicación, en algunos casos, difiere de las citadas normas.

Dichos criterios en primera instancia, establecen que la CNBV emitirá reglas particulares por operaciones

especializadas, pero se observará el proceso de supletoriedad establecido en la NIF A-8, y sólo en caso de que las

NIF a que se refiere la NIF A-8, no den solución al reconocimiento contable, se podrá optar por una norma

supletoria que pertenezca a cualquier otro esquema normativo, siempre que cumpla con todos los requisitos

señalados en la citada NIF, debiéndose aplicar la supletoriedad en el siguiente orden: NIIF en primer lugar y en

segundo lugar cualquier otra norma de contabilidad que forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido.

De acuerdo con lo previsto en los criterios de contabilidad, la información financiera deberá tomar en cuenta lo

establecido en la NIF A-7 “Presentación y revelación”, respecto a que la responsabilidad de rendir información

sobre la entidad económica descansa en su administración, debiendo reunir dicha información, determinadas

características cualitativas tales como la confiabilidad, la relevancia, la comprensibilidad y la comparabilidad con

base en lo previsto en la NIF A-1 “Estructura de las normas de información financiera. La administración deberá

considerar la importancia relativa en términos de la NIF A-4 “Características cualitativas de los estados financieros”,

es decir, deberán mostrar aspectos más significativos del Banco reconocidos contablemente tal y como lo señala

dicha característica asociada a la relevancia. Lo anterior implica, entre otros elementos, que la importancia relativa

requiere del ejercicio del juicio profesional ante las circunstancias que determinan los hechos que refleja la

información financiera. En el mismo sentido, debe obtenerse un equilibrio apropiado entre las características

cualitativas de la información financiera con el fin de cumplir el objetivo de los estados financieros, para lo cual

debe buscarse un punto óptimo más que la consecución de niveles máximos de todas las características cualitativas.

Los estados financieros presentados contemplan los cambios en las disposiciones de carácter general aplicables a las

instituciones de crédito emitidos por la Comisión Bancaria, NIF y Mejoras a las NIF 2016 que entraron en vigor a

partir de 2016. Véase “Informe dictaminado Banco 2016, nota 4 pág. 33”

Los estados financieros 2015, incluyen ciertas reclasificaciones para conformarlos con la presentación 2016, mismas

que incluyen la reclasificación de operación discontinua de los resultados de Soriban. La información de 2015

1 Acción Banamex formó parte del Grupo Financiero Banamex hasta Junio 2014, fecha de su liquidación.

12

difiere de las cifras presentadas anteriormente en los Reportes Anuales de Citibanamex. Véase “Informe

dictaminado Banco 2016, nota 3 pág. 5”

A continuación se presenta un extracto de los rubros más significativos del Balance General y Estado de Resultados

del Grupo Financiero.

Grupo Financiero Banamex y Subsidiarias

Millones de Pesos

2016 2015 2014

Activo:

Disponibilidades 75,357 129,517 108,973

Inversiones en valores 417,622 444,284 428,454

Total de cartera de crédito vigente 590,510 557,585 468,262

Total cartera de crédito vencida 8,882 9,074 10,509

(-) Estimación preventiva para riesgos crediticios 25,058 23,873 23,711

Pasivo:

Captación tradicional 698,520 621,302 573,057

Préstamos bancarios y de otros organismos 3,952 24,788 7,958

Acreedores por reporto 136,999 201,070 135,935

Otras cuentas por pagar 59,297 114,619 153,262

Capital:

Capital contribuido 46,636 46,636 46,636

Capital ganado y participación no controladora 132,653 133,023 125,225

Millones de Pesos

2016 2015 2014

Margen financiero 73,524 70,765 67,235

Estimación preventiva para riesgos crediticios (22,560) (24,583) (28,957)

Gastos de administración y promoción (56,736) (52,177) (49,292)

Impuestos a la utilidad causados y diferidos (8,870) (8,672) (8,166)

Resultado neto 16,645 18,142 14,153

Al 31 de diciembre de

Por los años terminados al 31

de diciembre de

13


del Banco consolidado con sus subsidiarias.

Citibanamex y subsidiarias

Millones de Pesos

2016 2015 2014

Activo:






Otras cuentas por cobrar 35,781 45,699 97,545

Pasivo:

Depósitos de exigibilidad inmediata 543,706 480,733 464,421

Depósitos a plazo 144,671 131,020 94,731

Títulos de crédito emitidos 8,518 8,482 16,196

Cuenta global de captación sin movimientos 3,250 2,008 -




Capital:



Millones de Pesos

2016 2015 2014

Ingresos por intereses 90,163 80,944 80,848

Gastos por intereses (16,891) (13,299) (15,043)



Comisiones, neto 23,528 21,821 21,529



Resultado neto 10,607 11,994 8,030

1) Margen de interés 7.0% 6.7% 6.7%

2) Margen de interés neto 4.9% 4.3% 3.8%

3) Índice de eficiencia 58.6% 54.6% 53.3%

4) Índice de cartera vencida 1.5% 1.6% 2.2%

5) Índice de cobertura 2.82 2.63 2.26

6) Índice de cobertura más capital 20.0 18.9 15.9



de diciembre de

(1) Margen de interés: Margen financiero / Activos productivos promedio (2) Margen de interés neto: Margen financiero ajustado por riesgos crediticios / Activos productivos promedio (3) Gastos de administración y promoción / Margen financiero + comisiones y tarifas, neto + resultado por intermediación + otros ingresos

(egresos) de la operación (4) Cartera vencida / Cartera de crédito total (5) Estimación preventiva para riesgos crediticios / Cartera vencida (6) Estimación preventiva para riesgos crediticios + capital contable / Cartera vencida (7) Activos Productivos incluye disponibilidades, cuentas de margen, inversiones en valores, deudores por reporto, préstamo de valores, derivados, cartera de crédito vigente y vencida

14

(c) Comportamiento de los títulos en el mercado de valores

Los títulos de Citibanamex mostraron el siguiente comportamiento en el mercado de valores durante el ejercicio

2016.

Emisiones Citibanamex 2016

94

96

98

100

102

104

106

108

04/0

1/2

016

24/0

1/2

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31/0

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20/0

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30/1

0/2

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19/1

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016

18/0

1/2

017

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017

27/0

2/2

017

19/0

3/2

017

Pre

cio

BANAMEX 10 BANAMEX 10-2

2016 Banamex 10 Banamex 10-2

Precio Max 100.732 106.897

Precio Prom 100.476 102.661

Percio Min 100.125 96.636

1.3. Factores de Riesgo

Al considerar la posible adquisición de los Instrumentos, los Tenedores potenciales deben tomar en cuenta, analizar

y evaluar toda la información contenida o incorporada en el presente Reporte Anual y en el Suplemento o Folleto

Informativo respectivo y, en especial, los factores de riesgo que se mencionan a continuación. De materializarse

cualquiera de los riesgos que se describen a continuación, los negocios, resultados operativos, situación financiera y

perspectivas de Citibanamex, así como su capacidad para pagar los Instrumentos, podrían verse afectados. Además,

cabe la posibilidad que los negocios, resultados operativos, situación financiera y perspectivas de Citibanamex se

vean afectadas por otros riesgos que la misma desconoce o que actualmente no se consideran significativos.

En el caso que los Instrumentos que sean emitidos al amparo de una Emisión realizada por el Banco estén sujetos a

riesgos específicos adicionales, los mismos se describirán en el Suplemento o Folleto Informativo respectivo.

15

(a) Factores de Riesgo Relacionados con México.

(i) Situaciones económicas adversas en México podrían afectar los resultados operativos y

situación financiera del Banco.

La mayoría de las operaciones del Banco se realizan en México. Gran parte de los financiamientos otorgados por el

Banco son otorgados a personas o compañías mexicanas o con relación a activos ubicados en el país. Igualmente, el

Banco realiza la mayoría de su captación tradicional en México y presta la mayoría de sus servicios bancarios a

personas o empresas mexicanas. No obstante, tanto la economía mexicana, así como los depositantes, personas y

empresas a las que el Banco presta todo tipo de valores de mercado, se encuentran bajo la influencia de lo que

ocurre no sólo en México, sino en la economía y los mercados mundiales. De ahí que los riesgos existentes

provengan tanto de eventos externos como internos.

La economía mexicana ha presentado situaciones adversas en el pasado, producto de acontecimientos internos y

externos. En diciembre de 1994 y durante 1995, se experimentó una fuerte devaluación del tipo de cambio que

propició una alta inflación y consecuentemente un incremento de las tasas de interés. Ello provocó una profunda

recesión que incrementó los niveles de desempleo e impactó el poder adquisitivo de los consumidores y la situación

financiera de las empresas. En respuesta a esta crisis, el Gobierno Federal implementó un programa de estabilización

económica, cuyas resultados se observaron en los años 1996 y 1997. En 1998, producto de las crisis en otras

regiones del mundo, sobre todo en Asia, la economía mexicana sufrió una desaceleración. En 2001-03, producto de

la recesión en EUA, las exportaciones mexicanas se desaceleraron y la economía cayó en una recesión, que aunque

moderada, resultó duradera. En el 2008-09 debido a la crisis hipotecaria de EUA, se presentó un escenario de alta

volatilidad de los mercados internacionales y locales. En octubre de 2008, la economía mexicana empezó a resentir

los efectos de la crisis crediticia y de liquidez internacional, traducidos en una significativa devaluación del tipo de

cambio y una significativa recesión.

En 2016, el contexto internacional una vez más resultó desafiante. El PIB mundial se desaceleró marginalmente a

2.6% desde 2.7% en el 2015, aunque por debajo de lo que se esperaba al inicio del año. Más importante para

México, la economía de EUA se desaceleró de forma significativa: de crecer 2.6% en el 2015, avanzó sólo 1.6% en

el 2016. Adicionalmente, durante el año se dieron choques significativos negativos que afectaron el nivel de

certidumbre a nivel global y local. Al inicio del año, el precio del petróleo volvió a desplomarse después de la ya

dramática caída experimentada en 2015. Para mediados de año, la decisión de la Gran Bretaña de salir de la Unión

Europea sorprendió a todos y generó fuertes movimientos en los mercados cambiarios. Finalmente, la inesperada

elección de Donald Trump a la Presidencia de EUA produjo nerviosismo entre los inversionistas sobre los efectos

que las políticas propuestas durante su campaña podrían tener sobre la economía americana y global. Todo lo

anterior se dio en un ambiente de preocupación con relación a los efectos de la normalización de la política

monetaria de la Reserva Federal, la cual se mantuvo en pausa desde diciembre de 2015 hasta el mismo mes del

2016.

En este contexto global, el desempeño de la economía mexicana mantuvo un gradual dinamismo, con un

crecimiento ligeramente por debajo del observado los dos años anteriores: 2.3% frente a 2.6% y 2.3% en 2015 y

2014 respectivamente. Destacó el contraste entre las fuentes de demanda: (1) La demanda interna, en particular el

consumo, continuó mostrando una aceleración importante impulsada por el buen desempeño del mercado laboral, el

fuerte incremento en las remesas, y el avance del salario real y del crédito al consumo. (2) La debilidad de la

demanda externa generó que el sector exportador se contrajera durante gran parte del año, aunque hacia el final se

observó una visible recuperación. Esto último generó una reducción importante en la producción manufacturera, la

cual se sumó al endeble sector petrolero y a la debilidad de la construcción, la cual se vio afectada por la falta de

inversión en proyectos de infraestructura. (3) La inversión sufrió una importante desaceleración, tanto en el ámbito

de la construcción como de la compra de maquinaria y equipo.

Las amenazas del Presidente electo de EUA desde noviembre de imponer fuertes medidas proteccionistas con

impactos potenciales negativos en las exportaciones, migración y remesas e inversión extranjera directa en particular

a México, tuvieron un impacto significativo sobre el conjunto de las variables financieras en México, así como en

las expectativas de los agentes económicos.

16

Las políticas fiscal y monetaria se ajustaron en 2016 para garantizar un marco macroeconómico estable. La fuerte

caída en los precios de petróleo llevó a una reducción en el gasto gubernamental con el objeto de lograr la meta de

déficit fiscal. A la par, el banco central siguió una política restrictiva con incrementos a la tasa de referencia que

sumaron 250 puntos base y la llevaron hasta 5.75%. Estos incrementos respondieron a la amenaza de mayor

inflación proveniente de la volatilidad y significativa devaluación del peso, que llevó a la cotización frente al dólar

de 16 pesos en promedio en 2015 hasta 18.7 en promedio en 2016. Otro impacto negativo de la devaluación y del

alza de tasas de interés ocurrió sobre la deuda pública neta total: junto con el déficit, ello provocó que se acelerara

su tendencia creciente, llegando a 50.5% del PIB al final del 2016, desde 47.5% un año antes.

Ante los riesgos existentes, en el pasado, tanto el gobierno por un lado, como el propio Banco por el otro, tomaron

medidas para contrarrestar los impactos de los eventos negativos nacionales e internacionales. No obstante, el

Emisor no puede asegurar que en el futuro dichas medidas por parte del gobierno sean adecuadas y efectivas, o que

las que realice el Banco sean suficientes para compensar los impactos negativos derivados del contexto económico

general. Los impactos negativos citados y su duración, a pesar de las medidas compensatorias, podrían afectar de

manera significativa las variables, a las cuales la actividad bancaria es sensible; como el alza en la tasa de

desempleo, la disminución de los ingresos y salarios de las empresas y familias, el aumento de las tasas de interés, la

caída de los precios de los activos financieros, entre otros factores que pueden afectar de manera significativa los

resultados de operación y situación financiera del Emisor. En ese contexto desfavorable, se podría afectar el precio

de los Instrumentos emitidos por Citibanamex.

(ii) Inflación

La historia de políticas económicas inadecuadas ha quedado atrás, como el endeudamiento fiscal excesivo en la

década de los 80’s o la política monetaria y cambiaria inconsistente en los 90’s. En ambos casos ello llevó a

inflaciones, depreciaciones cambiarias y tasas de interés muy elevadas y a profundas recesiones, con la consecuente

disminución del poder de compra de las familias y pérdidas de las empresas, así como a una profunda caída en la

gran mayoría de los precios de los activos financieros, incluidos los bonos. A partir de la instrumentación de una

estrategia firme de control de la inflación, en un contexto mundial de inflación a la baja, a partir del 2003 el Banco

de México ha logrado estabilizar el comportamiento inflacionario manteniéndola en un promedio de 4%. La

inflación anual en México al mes de diciembre de 2016, 2015 y 2014 fue de 3.34%, 2.10% y 4.18%,

respectivamente.

La baja inflación a pesar de una significativa depreciación de la moneda, se explica por segundo año consecutivo por

la estabilidad en los precios de los energéticos, reducción en los precios de la electricidad y las telecomunicaciones,

así como menores presiones al alza de los bienes agropecuarios. Estos elementos ayudaron a contrarrestar el impacto

gradual asociado al traspaso del tipo de cambio.

(iii) Nivel de Empleo

Durante la crisis del 2009 la tasa de desempleo en México mostró un repunte a niveles de 5.5% de la población

económicamente activa, desde un promedio de 3.7% en años previos, en tanto que en materia de empleos formales

se perdieron cerca de medio millón. En años anteriores la tasa de desempleo había descendido lentamente, sin

embargo a partir de 2015 se dio una mejoría más pronunciada llevando a la tasa de desempleo en 2016 a un nivel de

3.9% de la población económicamente activa (desde 4.4 y 4.8% en 2015 y 2014). Aunque el empleo formal ha

observado una recuperación significativa con respecto a las pérdidas registradas en 2009, prevalecen rezagos en

materia de su remuneración y carácter formal (acceso a la seguridad social). En los pasados dos años, la

recuperación del empleo formal ha sido sostenida y, de hecho, ha evidenciado la migración de trabajadores

informales hacia las plazas formales registradas en el IMSS. No obstante, prevalecen retos en la remuneración de los

nuevos empleos. Por ejemplo, en 2016 se generaron 677 mil nuevas plazas formales, de las cuales una parte

importante percibían menos de dos salarios mínimos.

En caso de que cambios en la situación económica, política o social trajeran como consecuencia una pérdida de

empleos en el país, la capacidad de pago de los acreditados podría verse afectada al perder su fuente de ingreso, lo

que a su vez podría generar una disminución en la cobranza del Emisor y, por lo tanto, un incremento en sus niveles

de cartera vencida.

17

(iv) Los acontecimientos políticos en México podrían afectar los resultados operativos y situación

financiera de Citibanamex.

Junto con el riesgo de una evolución económica adversa, existe también el riesgo de conflictos de tipo político que

conduzcan a que el nerviosismo y la aversión al riesgo aumenten de forma pronunciada entre los inversionistas

nacionales e internacionales. Los elementos que destacan son, por un lado, la fragilidad del gobierno federal actual

y, por otro, las presiones sobre el mismo que provienen del gobierno de EUA, así como la incertidumbre que

empieza a surgir respecto al proceso y resultado electoral de las elecciones presidenciales del 2018. Respecto a la

fragilidad del gobierno actual: pese a haber conseguido la autorización de reformas estructurales a principios de su

período, el Presidente de la República terminará como un Ejecutivo con 16% de aprobación. Esto, en un entorno de

debilidad económica y repunte de la inseguridad en el país, coloca al gobierno mexicano en una posición frágil para

reaccionar ante shocks negativos, internos y externos. Adicionalmente, las encuestas de intención de voto

presidencial sugieren que el PRI no podrá aspirar a conservar el mandato y que, por tercera ocasión, Andrés Manuel

López Obrador será un candidato competitivo en 2018, con su nuevo partido de izquierda, Morena. Su perfil y

algunas de sus propuestas de política pública introducen cierto grado de incertidumbre sobre la implementación de

las importantes reformas estructurales aprobadas en los últimos años.

No puede asegurarse que la actual situación política o futuros acontecimientos políticos en México no tengan un

impacto desfavorable en la situación financiera o los resultados de operación de Citibanamex. Igualmente, cambios

significativos en la política económica podrían generar inestabilidad, lo cual resultaría en una situación desfavorable

al Banco y podría afectar los resultados operativos y financieros del Banco.

(v) Régimen Fiscal

La legislación tributaria en México sufre modificaciones constantemente, por lo que el Emisor no puede garantizar

que el “Régimen Fiscal Aplicable” descrito en el presente Reporte Anual no sufra modificaciones en el futuro que

pudiesen afectar el tratamiento fiscal de los intereses generados por los Instrumentos. En dicho caso, podrían ser

aplicables tasas de retención respecto de los pagos a ser efectuados a los Tenedores que fueran mayores o menores a

las señaladas en el Prospecto y los Suplementos o Folletos Informativos correspondientes y, por lo tanto, los flujos

de efectivo esperados por los inversionistas bajo los Instrumentos podrían ser distintos en virtud de un incremento o

decremento en las tasas de retención aplicables a dichos valores.

El régimen fiscal podría ser modificado a lo largo de la vigencia de las emisiones. Recomendamos a los

inversionistas consultar en forma independiente a sus asesores fiscales respecto a las disposiciones legales aplicables

a la adquisición, propiedad y disposición de instrumentos de deuda antes de realizar cualquier inversión en los

mismos.

(vi) Cambios en disposiciones gubernamentales

Cualquier cambio en las leyes o en las políticas y estrategias gubernamentales relacionado con los servicios y

productos financieros ofrecidos por las instituciones de banca múltiple podría afectar la operación y el régimen

jurídico de Citibanamex, pudiendo afectar su negocio, situación financiera o resultados de operación.

(vii) Los acontecimientos en otros países podrían afectar el precio de los Instrumentos emitidos por

Citibanamex

La economía mexicana es una economía muy abierta al intercambio comercial y a los movimientos de capitales. En

particular, tiene un alto grado de integración con la economía de E.U.A. Muchas de las oportunidades y riesgos

provienen del exterior. En la última década, el país dejó atrás las frecuentes crisis financieras provocadas por las

políticas económicas internas y el ciclo económico tendió a parecerse en mayor medida al de la economía

americana. Por ello, la recesión en E.U.A. del 2001-2003 y la crisis financiera americana e internacional, aunada a la

consecuente recesión del 2008-2009, afectaron profundamente el desempeño de la economía mexicana. En el primer

caso, sobre todo en el ámbito del crecimiento económico, y en el segundo, tanto en el ámbito de los negocios del

sector productivo, como en el macroeconómico–financiero. En ambos se observaron recesiones en México y en el

18

segundo, 2008-2009, importantes desajustes e inestabilidad financiera. Sin embargo, cabe notar que en ninguno de

los dos casos ello provocó una crisis bancaria, la última de las cuales ocurrió en 1995.

El panorama de la economía internacional para el 2017 pareciera particularmente complejo conforme posiciones

proteccionistas y nacionalistas ganan terreno en la agenda internacional. En particular, el discurso del recién electo

Presidente Donald Trump en EUA sugiere que podría haber modificaciones importantes en la relación comercial

entre ambos países, incluidos posibles cambios al TLCAN. En Europa, los detalles de la salida de Gran Bretaña de

la Unión Europea están aún por definirse, mientras que es un año de elecciones presidenciales en Francia y

parlamentarias en Alemania, en ambas es posible ver un incremento en las preferencias electorales por opciones

proteccionistas y/o anti-establishment.

México mantiene la solidez macroeconómica que puede apoyarla a superar este periodo de incertidumbre.

Adicionalmente, la industria presenta importantes ganancias en competitividad haciéndola más atractiva para futuras

inversiones. Sin embargo, no puede descartarse que este periodo de incertidumbre se traduzca en volatilidad

financiera similar a la observada al final del año pasado, lo que dificultaría la toma de decisiones tanto de agentes

económicos locales como extranjeros. Un contexto así podría afectar el crecimiento de los depósitos, del crédito

bancario y su calidad en el país, y debilitaría el comportamiento de los Instrumentos emitidos por el Banco.

(b) Factores de Riesgo Relacionados con las Instituciones de Banca Múltiple

(i) Cambios en Regulación Gubernamental

Las instituciones de crédito están sujetas a regulación para efectos de su organización, operación, capitalización,

operaciones con partes relacionadas, reservas para pérdidas crediticias, diversificación de inversiones, niveles de

índices de liquidez, políticas de otorgamiento de crédito, tasas de interés cobradas y disposiciones contables, entre

otros aspectos. Dicha regulación ha sufrido cambios en años recientes y, como consecuencia, se han originado

cambios en los estados financieros de Citibanamex. Asimismo, en los últimos años se publicaron cambios

importantes en diversas leyes que aplicaron directamente a Citibanamex. En caso que las regulaciones aplicables se

modifiquen nuevamente en el futuro, sus efectos podrían tener un impacto desfavorable en el negocio, la situación

financiera o los resultados de operación de Citibanamex. Véase “Legislación Aplicable y Situación Tributaria.”

(ii) Operaciones con Moneda Extranjera

Los pasivos de Citibanamex expresados en moneda extranjera están sujetos a un coeficiente de liquidez, de

conformidad con las disposiciones de Banxico, cuyos montos no deberán exceder un nivel específico con respecto a

su capital regulatorio. Aunque Citibanamex cumple con las disposiciones aplicables y sigue procedimientos para la

administración de posiciones de riesgo en relación con sus actividades y movimientos bancarios y de tesorería, no

puede asegurarse que el Emisor no será objeto de pérdidas con respecto a dichas posturas en el futuro, ante la

eventualidad de una alta volatilidad en el tipo de cambio del peso o en las tasas de interés, lo cual podría tener un

efecto adverso en el negocio, la situación financiera o los resultados de operación de Citibanamex. Véase “Situación

Financiera, Liquidez y Recursos de Capital.”

(iii) Ejecución de Garantías

La ejecución de las garantías otorgadas a favor de Citbanamex por sus clientes con motivo de operaciones de crédito

se realiza a través de procedimientos judiciales que en ocasiones pudieran alargarse o verse entorpecidos. Los

retrasos o impedimentos para ejecutar garantías pueden afectar adversamente el valor de las mismas y con ello el

negocio, la situación financiera o los resultados de operación del Emisor.

(iv) Posibles Quebrantos en Operaciones Financieras Derivadas

El Emisor cuenta con autorización de Banxico para celebrar operaciones financieras derivadas. En el curso ordinario

de sus negocios celebra este tipo de operaciones con diferentes tipos de contrapartes para diversos fines. Es posible

que exista un deterioro en la situación financiera de las contrapartes del Emisor, lo cual podría provocar

19

incumplimientos al amparo de las operaciones financieras derivadas. Lo anterior, podría tener un efecto adverso en

los resultados del Emisor y, por lo tanto, afectar su capacidad de pago respecto de los Instrumentos.

(c) Factores de Riesgo Relacionados con Citibanamex

(i) Las variaciones en las tasas de interés, tipo de cambio y otros indicadores podrían afectar los

resultados operativos y situación financiera de Citibanamex.

Citibanamex realiza inversiones en instrumentos con distintas características. Dichos instrumentos pueden estar

denominados en Pesos, Dólares, otras monedas o UDIs. Igualmente, dichos instrumentos pueden generar

rendimientos ya sea con base en una tasa de interés fija, una tasa de interés variable o pueden estar indexados a otros

indicadores. Movimientos en el tipo de cambio, del Peso frente a cualquier moneda en la que Citibanamex mantenga

inversiones, o en los niveles de inflación, pueden resultar en pérdidas financieras para Citibanamex. Igualmente,

variaciones en las tasas de interés o índices que regulan los rendimientos producidos por dichos instrumentos

podrían resultar en una disminución de los ingresos de Citibanamex o inclusive en pérdidas para el mismo.

Igualmente, Citibanamex puede otorgar financiamientos denominados en Pesos, Dólares o UDIs, con tasas de

interés fijas o variables. Movimientos en el valor del Peso frente al Dólar podrían, si resultan en una apreciación del

Peso, derivar en menores ingresos por sus operaciones activas denominadas en Dólares o en mayores ingresos en

caso de una devaluación del Peso frente al Dólar. Asimismo, incrementos en la tasa de inflación pueden aumentar

los ingresos del Banco derivados de créditos denominados en UDIs pero pueden incrementar los niveles de cartera

vencida de los mismos. Alzas muy fuertes en las tasas de interés mejoran el margen de intermediación financiera del

Banco; pero al mismo tiempo aumentan el riesgo de deterioro de su cartera de crédito, cuando estos se han otorgado

a tasa variable. Cuando los créditos están a tasa fija el riesgo de deterioro de la cartera es menor, pero el margen de

intermediación se ve reducido o incluso puede llegar a ser negativo. Cuando las tasas de interés bajan, el margen de

intermediación financiera de Citibanamex tiende a reducirse, aun cuando es probable que esa situación sea

compensada por un aumento en el volumen de crédito otorgado por Citibanamex.

(ii) El incremento en los niveles de cartera vencida de Citibanamex podría afectar sus resultados

operativos y su situación financiera.

Dentro de las actividades principales de Citibanamex se encuentra el otorgamiento de financiamiento. Citibanamex

implementa y mantiene en revisión procesos (incluyendo controles en sus procedimientos de aprobación y

otorgamiento de créditos) cuyo objetivo principal es mantener adecuados niveles de cartera vencida.

Sin embargo, Citibanamex no puede asegurar que las medidas implementadas o que se implementen en un futuro

mantengan la cartera vencida en niveles adecuados, o que circunstancias ajenas a Citibanamex no resulten en un

incremento en dichos niveles de cartera vencida.

El aumento en los niveles de cartera vencida de Citibanamex podría afectar su liquidez, ingresos y

consecuentemente su resultados operativos o su situación financiera, así como su capacidad para pagar los

Instrumentos.

(iii) La falta de coincidencia entre las características de las operaciones pasivas y activas del Banco

podría afectar los resultados operativos y la situación financiera del Banco.

Citibanamex otorga diversos tipos de créditos con una gran variedad de características. Citibanamex otorga tanto

créditos a largo plazo (tales como créditos hipotecarios y créditos empresariales), como créditos a mediano plazo

(tales como créditos automotrices) y a corto plazo (tales como créditos al consumo y a través de tarjetas de crédito).

Según se mencionó anteriormente, dichos créditos pueden otorgarse a tasas de interés fijas o variables y pueden

estar denominados en distintas monedas. Igualmente, otros activos de Citibanamex, como sus inversiones, también

pueden ser de características diversas en cuanto a plazo de vencimiento, tasas de rendimiento y moneda.

20

Igualmente, los pasivos de Citibanamex pueden ser de distintas características. Las obligaciones del Banco pueden

ser a largo, mediano o corto plazo, a tasas de interés fijas o variables y en monedas distintas. Una gran parte de los

pasivos de Citibanamex, principalmente aquellos generados por captación directa son exigibles a la vista.

Citbanamex busca mantener una cartera de activos (tanto créditos como inversiones) con características tales como

plazo, tasas de interés y moneda que le permitan hacer frente a sus pasivos con características similares cubriendo de

esta manera riesgos de liquidez a los cuales pudiera verse expuesto y, cuando lo considera conveniente, Citibanamex

busca cubrir dichos riesgos con instrumentos financieros derivados. Adicionalmente, Citibanamex mantiene en

funcionamiento constante su área de administración de riesgos.

Sin embargo, Citibanamex no puede garantizar que dicha estrategia sea una manera infalible de cubrir dichos

riesgos. Asimismo, pueden existir circunstancias fuera del control de Citibanamex que afecten dicha estrategia (tales

como la realización de prepagos por sus clientes).

En el supuesto que la tasa a la que generan rendimientos los activos de Citibanamex sea menor que la tasa a la que

generan rendimientos sus pasivos, el margen financiero de Citibanamex podría disminuir o podría sufrir pérdidas en

sus operaciones de financiamiento.

Igualmente, en el caso de una depreciación de la moneda en que Citibanamex mantenga sus activos frente a la

moneda en la que se encuentren denominados sus pasivos, los resultados de Citibanamex podrían verse afectados.

Véase “Informe de Créditos Relevantes” y “Comentarios y Análisis de la Administración sobre los Resultados de

Operación y Situación Financiera del Banco”.

(iv) La concentración de las operaciones de Citibanamex en determinados sectores o clientes sujeta

a Citibanamex a los riesgos relativos a dichos sectores o clientes.

Citibanamex tiene operaciones activas en distintos sectores, incluyendo los sectores de gobierno, consumo,

hipotecario e industrial (y dentro de éste último, a su vez, distintos sectores especializados). Citibanamex está

obligado a mantener cierto grado de diversificación de riesgo en sus operaciones conforme a reglas emitidas por la

CNBV.

En la medida que las operaciones de Citibanamex se concentren en determinados sectores o en el caso que un cliente

o un grupo de clientes relacionados entre sí representen una parte importante de la cartera de Citibanamex, factores

que afecten adversamente a dicho sector o clientes, y que afecten su capacidad de pago, podrían afectar los ingresos

de Citibanamex, sus resultados operativos o la situación financiera del mismo. Véase “Principales Clientes”.

(v) La competencia en el sector tradicional y por entidades financieras no tradicionales podría

afectar los resultados operativos y la situación financiera de Citibanamex.

El sector de servicios financieros y bancarios es un sector altamente competitivo. Como resultado de la tendencia

hacia la consolidación que se ha vivido en los años recientes y al ingreso en el mercado mexicano de instituciones

financieras internacionales, el sector bancario mexicano cuenta con representantes con grandes recursos financieros,

tecnológicos y de mercadotecnia. Los principales competidores de Citibanamex son BBVA Bancomer, Banorte,

Santander, HSBC, Scotiabank e Inbursa, Citibanamex considera que la competencia en el mercado bancario se ha

fincado en precios (tasas de interés tanto activas como pasivas, así como comisiones), productos y nivel de servicio,

y espera que dicha competencia continúe en el futuro. La SHCP ha otorgado numerosas licencias para el

establecimiento y operación de nuevas instituciones bancarias y es probable que continúe otorgando licencias

bancarias a nuevos participantes.

Además de la banca tradicional, existen instituciones especializadas que han capturado importantes participaciones

en el mercado respectivo con base en estructuras de servicios más flexibles que las que comúnmente representa la

banca tradicional. En estos casos, Citibanamex considera que la competencia se ha fincado más en servicio que en

precios.

21

En la medida que la competencia en el sector bancario se base principalmente en una reducción de tasas activas,

Citibanamex podría disminuir las tasas de interés que cobra, lo que afectaría adversamente sus ingresos por intereses

y consecuentemente reduciría (en la medida que dicha reducción no se vea acompañada de una reducción

equivalente en sus tasas de interés pasivas) su margen financiero. Asimismo, en menor medida, la competencia entre

bancos podría provocar una reducción en los ingresos por comisiones.

Igualmente, en el caso que, con la intención de aumentar sus niveles de captación, los competidores de Citibanamex

aumenten sus tasas de interés pasivas, Citibanamex podría pagar mayores intereses a sus depositantes y otros

acreedores operativos, lo que incrementaría sus gastos por intereses y podría (en el caso que no aumenten sus tasas

de interés activas) afectar su margen financiero y consecuentemente sus resultados operativos.

Adicionalmente, en el caso que sus competidores introduzcan productos o servicios adicionales, Citibanamex podría

introducir productos o servicios similares, lo que podría incrementar sus gastos y afectar adversamente sus

resultados operativos. Véase “Información de Mercado”.

(vi) El incremento en los requerimientos de capitalización, de reservas u otros similares podrían

afectar los resultados operativos de Citibanamex.

Citibanamex es una institución financiera altamente regulada y sujeta a la supervisión especializada de las

autoridades financieras mexicanas (CNBV, Banxico, IPAB y Condusef). La reglamentación de las instituciones de

banca múltiple incluye regulación relativa a requisitos de capitalización y a la creación de reservas.

Con la entrada en vigor de las disposiciones de la CNBV, mediante las cuales se implementa Basilea III en nuestro

país, la estructura del capital de Citibanamex tendrá un impacto mínimo, en virtud de la suficiencia del capital

básico fundamental acorde a la toma de riesgos. Es importante destacar que en materia de riesgo de contraparte, y en

anticipación a la inclusión de conceptos de reservas establecidos en el Acuerdo Internacional de BIS en México, se

han tomado acciones de acuerdos de margen para la mitigación de este riesgo. Sin embargo, es posible que en el

futuro cercano el establecimiento de un mayor nivel de reservas por riesgo de crédito y/o liquidez, resulten en

restricciones adicionales a la rentabilidad de las estrategias de crecimiento de la actividad crediticia o limitar las

operaciones de Citibanamex con un potencial impacto en sus razones de rentabilidad.

(vii) Las calificaciones crediticias de Citibanamex constituyen un componente importante de su

perfil de liquidez.

Entre otros factores, las calificaciones crediticias otorgadas al Banco por las distintas agencias se basan en la

fortaleza financiera de Citibanamex, sus sanos niveles de capitalización, la calidad y composición de su cartera de

crédito, la liquidez en su balance, los niveles y estabilidad de ingresos y utilidades, eficiencia operativa, la

disponibilidad de una base importante de depósitos de clientes personas físicas y morales, así como de su capacidad

para acceder a una amplia gama de fuentes de financiamiento. En la actualidad Citibanamex cuenta, en general, con

calificaciones crediticias entre los niveles más altos del sector bancario en México. “Detalle sobre las calificaciones

crediticias podrá ser consultado en el portal de Internet de cada agencia calificadora (www.moodys.com,

www.standardandpoors.com, www.fitchratings.com)”. Sin embargo, los cambios en las calificaciones crediticias del

Banco o las de cualquiera de nuestras filiales podrían aumentar el costo de obtención de fondos en los mercados de

deuda y estos podrían darse por factores ajenos al propio Banco, incluyendo cambios en las calificaciones soberanas

o en las calificaciones de Citigroup. Adicionalmente, podría hacer más costoso y complicado el refinanciamiento de

nuestra deuda próxima al vencimiento.

(viii) El Emisor y el Intermediario Colocador son parte del mismo grupo.

Tanto el Emisor como el Intermediario Colocador son parte del mismo grupo financiero. No es posible garantizar

que en algún momento el Emisor y el Intermediario Colocador al pertenecer al mismo grupo, pudieran llegar a

adoptar decisiones respecto a las Emisiones que realice Citibanamex y que causen un conflicto de interés a los

Tenedores de los Instrumentos.

22

Los posibles Tenedores deberán evaluar estos hechos con sus propios asesores, tomando en cuenta que, en relación

con la oferta, el Intermediario Colocador o los demás intermediarios colocadores que se designen para cualquier

Emisión en particular, no serán agentes ni asesores de los Tenedores, ni tendrán para con éstos ninguna

responsabilidad derivada del cumplimiento de las obligaciones del Emisor bajo los Instrumentos.

(ix) Estimaciones preventivas para riesgos crediticios

La regulación bancaria en materia de crédito establece que las instituciones de banca múltiple deben calificar su

cartera con base en el grado de riesgo evaluado según factores cualitativos y cuantitativos con el fin de establecer las

reservas crediticias correspondientes. Si bien Citibanamex considera que sus estimaciones preventivas para riesgos

crediticios son suficientes para cubrir pérdidas conocidas o esperadas de su cartera de crédito, no se puede asegurar

que dichas estimaciones preventivas para riesgos crediticios sean suficientes para cubrir las pérdidas que

efectivamente se generen.

(x) La modificación de la reglamentación aplicable a las operaciones del Banco podría afectar sus

resultados operativos y su situación financiera.

Además de la regulación aplicable a sus niveles de capitalización y reservas, Citibanamex está sujeto a un

importante número de normas que regulan su actividad bancaria. Modificaciones a dicha reglamentación que limiten

o restrinjan las operaciones del Banco o dificulten de otra manera su actividad podrían afectar de manera adversa sus

resultados operativos o su situación financiera.

(xi) La revocación de la autorización de Citibanamex para operar como institución de banca

múltiple afectaría su operación y su situación financiera.

Citibanamex opera con base en una autorización otorgada por la CNBV. En el supuesto que la CNBV decidiere

revocar la autorización otorgada a Citibanamex de conformidad con la LIC, éste se pondrá en estado de disolución

y liquidación por lo que no podría continuar operando su negocio.

(xii) La emisión de resoluciones adversas a Citibanamex como resultado de procesos judiciales,

administrativos o arbitrales podría afectar su situación financiera.

Citibanamex podría estar sujeto a procedimientos judiciales, administrativos o arbitrales resultado de sus

operaciones activas, pasivas o de servicios, incluyendo aquellos que se den como resultado de las relaciones

laborales con sus empleados. El inicio de un número sustancial de dichos procedimientos o de procedimientos por

montos relevantes, podría, en el caso que sean resueltos de una manera adversa a Citibanamex, afectar su posición

financiera y resultados operativos.

(xiii) Riesgo de Mercado

Citibanamex está expuesto a riesgos de mercado por los distintos factores de riesgo asociados a las posiciones que

mantiene en una amplia gama de productos financieros, incluyendo instrumentos a plazo y derivados. La medición

del riesgo de mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de las posiciones asumidas como consecuencia de

cambios en los factores de riesgo asociados a estas posiciones. Dichos cambios pueden afectar los resultados de las

operaciones y la posición financiera de Citibanamex.

(xiv) Riesgo Operacional

El Riesgo Operacional puede ocasionar pérdidas derivadas de inadecuados o fallidos procesos internos, sistemas o

factores humanos (que incluyen a las actuaciones de empleados o de terceros ajenos a la Institución tendientes a

defraudar, apropiarse de bienes indebidamente o soslayar regulaciones, leyes o políticas empresariales), resoluciones

administrativas y judiciales adversas, así como de eventos externos e incluye los riesgos de reputación y de

franquicia asociados a prácticas de negocio o conductas de mercado en las que Citigroup y/o Citibanamex

participan. Para monitorear, mitigar y controlar el riesgo operacional, Citibanamex mantiene un sistema de políticas

y ha establecido una serie de herramientas y controles para identificar, evaluar y comunicar los riesgos

23

operacionales. Dentro de dichas herramientas, cabe destacar la implementación del programa conocido como

“Manager’s Control Assessment” (Evaluación de Control de la Gerencia) para facilitar a los gerentes la

autoevaluación de los riesgos operacionales clave y controles e identificar y actuar sobre debilidades en el diseño y/o

eficacia de controles internos que mitigan los riesgos operacionales significativos. No obstante lo antes mencionado,

el Emisor reconoce que el riesgo operacional, el cual incluye el riesgo tecnológico y legal, es inherente a sus

actividades de negocio, así como a los procesos internos que soportan dichas actividades y que la materialización de

este riesgo pudiera afectar su posición financiera y resultados operativos.

(d) Factores de Riesgo Relacionados con los Instrumentos emitidos por Citibanamex.

Los Instrumentos emitidos y a ser emitidos por Citibanamex, cuentan con diferentes características y están

expuestos a diferentes riesgos específicos, los cuales se describen a detalle en sus respectivos Prospectos. Los

prospectos y folletos informativos del Programa de los Instrumentos pueden consultarse en la página de Internet de

la BMV www.bmv.com.mx y en la página de Citibanamex www.banamex.com.

(i) Prelación de los Tenedores.

Liquidación Judicial Bancaria: A partir de la Reforma Financiera se prevé un proceso de liquidación bancaria como

un proceso autónomo y especial. Dicho proceso se encuentra regulado en la LIC, y en lo que resulte aplicable, por

lo dispuesto en la LIPAB y la Ley de Sistema de Pagos. Por lo anterior, la Ley de Concursos Mercantiles, ya no le es

aplicable a los bancos en esta materia.

La Reforma Financiera incorpora en la LIC el concepto de “extinción de capital” como causal de revocación de la

autorización otorgada para organizarse y operar como una institución de banca múltiple. Dicho concepto se actualiza

cuando los activos de un banco no sean suficientes para cubrir los pasivos, de conformidad con un dictamen de la

información financiera de la institución emitido con base en los criterios de registro contable establecidos por la

CNBV.

LA CNBV o el IPAB con apoyo de un tercero, elaborarán el dictamen de situación financiera de la institución, a

efecto de determinar el estado que guarda la institución.

En caso de extinción de capital, el IPAB solicitará al juez de distrito en el que resida la causa, dictar la sentencia que

declare el inicio de la liquidación judicial en un plazo máximo de 24 horas, la cual no podrá impugnarse, ni

procederá la suspensión del juicio de Amparo.

El IPAB, actuará como liquidador judicial, a partir de la fecha en que se declare la liquidación judicial de la

institución de la que se trate y actuará como representante legal de la misma. Sin embargo, El juez que conozca de la

liquidación conocerá en todo momento e intervendrá en todas las etapas de la liquidación judicial bancaria. El

reconocimiento y graduación de créditos, se deberá llevar a cabo en un plazo de 55 días.

Los acreedores se entenderán reconocidos por el monto que no haya sido objeto de pago por parte del IPAB, o bien

por el monto del crédito que en su caso no hubiera sido objeto de transferencia. Para el pago de las operaciones a

cargo de un banco en una liquidación judicial, el IPAB considerará la prelación de pago de los Tenedores, por

debajo de los créditos con garantía o gravamen real; créditos laborales, créditos en favor de acreedores

singularmente privilegiados y los créditos derivados del pago de obligaciones garantizadas conforme a la LIPAB,

los cuales tendrán preferencia sobre los créditos a favor de los acreedores comunes de Citibanamex, incluyendo los

créditos resultantes de los Instrumentos.

Liquidación Convencional Bancaria: Si la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas resuelve solicitar la

liquidación, podrá designar a su liquidador siempre que haya aprobado los estados financieros de ésta en los que no

se encuentren registradas, a cargo de la institución, obligaciones garantizadas referidas en la LIPAB. Dichos estados

financieros deberán presentarse a la CNBV, acompañados de un dictamen de un auditor externo.

http://www.bmv.com.mx/

24

El cargo de liquidador podrá recaer en instituciones de crédito o en personas físicas o morales que cuenten con

experiencia en liquidación de sociedades.

(ii) Los Instrumentos no se encuentran respaldados por el IPAB.

De conformidad con lo dispuesto por los artículos 6 y 10 de la Ley de Protección al Ahorro Bancario, los

Instrumentos no se encuentran entre las obligaciones garantizadas por el IPAB. En virtud de lo anterior, los

Tenedores no tendrán recurso alguno en contra de dicho instituto en el caso que exista un incumplimiento en el pago

de los Instrumentos por parte del Banco.

(iii) Los Instrumentos podrían tener un mercado limitado.

Actualmente el mercado secundario es muy limitado respecto de valores como los Instrumentos y es posible que

dicho mercado no se desarrolle una vez concluida la oferta y colocación de los mismos. El precio al cual se negocien

los Instrumentos puede estar sujeto a diversos factores, tales como el nivel de las tasas de interés en general, las

condiciones del mercado de instrumentos similares, las condiciones macroeconómicas en México y la situación

financiera de Citibanamex. En caso de que dicho mercado secundario no se desarrolle, la liquidez de los

Instrumentos puede verse afectada negativamente y los Tenedores podrán no estar en posibilidad de enajenar los

Instrumentos en el mercado.

(iv) Información sobre Proyecciones y Riesgos Asociados

La información que no tiene el carácter de información histórica que se incluye en este Reporte Anual, refleja las

perspectivas de Citibanamex en relación con acontecimientos futuros, y puede contener información sobre

resultados financieros, situaciones económicas, tendencias y hechos inciertos. Las expresiones “cree”, “espera”,

“estima”, “considera”, “planea”, “busca” y otras expresiones similares, indican dichas proyecciones o estimaciones.

Al evaluar dichas proyecciones o estimaciones, el Tenedor potencial deberá tomar en cuenta los factores descritos en

esta sección y otras advertencias contenidas en este Reporte Anual y, en su caso, en el Suplemento o Folleto

Informativo respectivo. Dichos factores de riesgo, proyecciones y estimaciones describen las circunstancias que

podrían ocasionar que los resultados reales difieran significativamente de los esperados.

El presente Reporte Anual incluye ciertas declaraciones sobre el futuro. Estas declaraciones aparecen en diferentes

partes del Reporte Anual y se refieren a la intención, la opinión o las expectativas actuales con respecto a los planes

futuros y a las tendencias económicas y de mercado que afecten la situación financiera y los resultados de las

operaciones de Citibanamex. Estas declaraciones no deben ser interpretadas como una garantía de rendimiento

futuro e implican riesgos e incertidumbre, y los resultados reales pueden diferir de aquellos expresados en tales

declaraciones por distintos factores. La información contenida en este Reporte Anual, incluyendo, entre otras, las

secciones “Factores de Riesgo” y “Comentarios y Análisis de la Administración sobre los Resultados de Operación

y Situación Financiera del Banco”, identifican algunas circunstancias importantes que podrían causar tales

diferencias. Se advierte a los posibles Tenedores que tomen estas declaraciones de expectativas con las reservas del

caso, ya que sólo se fundamentan en lo ocurrido hasta la fecha del presente Reporte Anual. Citibanamex no está

obligado a divulgar públicamente el resultado de la revisión de las declaraciones de expectativas para reflejar

sucesos o circunstancias posteriores a la fecha de este Reporte Anual, excepto por los eventos relevantes y la

información periódica, que está obligado a divulgar al mercado conforme a las disposiciones legales aplicables.

1.4. Otros Valores Inscritos en el Registro Nacional de Valores

A la fecha Citibanamex tiene únicamente las siguientes inscripciones genéricas:

El 17 de marzo de 1988 con número de oficio DGJ – 1331 emitido por la CNBV, se inscribieron de

forma genérica los pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento.

El 19 de junio de 1991 con número de oficio DGE-1615 emitido por la CNBV, se inscribieron de forma

genérica los certificados de depósito a plazo.

25

El 13 de diciembre de 1991 con número de oficio DGE-3600-10445 emitido por la CNBV, se

inscribieron en forma genérica los bonos bancarios del Banco.

Por tener inscritos valores en el RNV, Citibanamex está obligado a proporcionar a la CNBV, a la BMV y al público

inversionista la información financiera, económica, contable, jurídica y administrativa a que se refieren los artículos

33, 34, 35 y demás aplicables de la Circular Única de Emisoras, con la periodicidad establecida en la misma

incluyendo de manera enunciativa: reportes sobre eventos relevantes, información financiera anual y trimestral,

reporte anual, informe sobre el grado de adhesión al Código de Mejores Prácticas Corporativas, así como

información jurídica anual relativa a asambleas de accionistas, ejercicios de derechos o reestructuraciones

corporativas relevantes. Citibanamex se encuentra en cumplimiento con dichas obligaciones.

Adicionalmente, en los tres últimos ejercicios Citibanamex ha entregado a la CNBV, en forma completa y oportuna,

la información financiera y contable requerida de conformidad con la Circular Única de Bancos. Por otra parte,

Citibanamex publica trimestral y anualmente la información y estados financieros en su página de Internet

(www.banamex.com) de acuerdo con la Circular Única de Bancos.

1.5. Cambios significativos a los derechos de los valores inscritos

No se tienen valores inscritos a la fecha.

1.6. Destino de los Fondos

Durante 2016, Citibanamex no realizó colocaciones al amparo del Programa, así mismo a su vencimiento no se

renovó el programa.

1.7. Documentos de Carácter Público

Los inversionistas que así lo deseen podrán consultar los documentos de carácter público que han sido presentados a

la CNBV y a la BMV como parte de la solicitud de inscripción de los Certificados en el RNV y de su listado ante la

BMV. Esta información se encuentra disponible al público en el Centro de Información de la BMV que se encuentra

en el Centro Bursátil ubicado en Paseo de la Reforma número 255, colonia Cuauhtémoc, C.P. 06500, Ciudad de

México. Adicionalmente, dichos documentos podrán ser consultados en el portal de Internet de la BMV

(www.bmv.com.mx), en el portal de Internet de la CNBV (www.cnbv.gob.mx) y en el portal de Internet del Emisor

(www.banamex.com).

Las páginas de Internet que aquí se mencionan no forman parte de este Reporte Anual y por esta razón no han sido

revisadas por la CNBV.

Asimismo, copia de dicha información podrá obtenerse por parte de los inversionistas que participen en cualquier

Emisión mediante escrito dirigido a Francisco Tobías Marín, teléfono (5255) 2226-7548, correo electrónico

[email protected], con domicilio ubicado en la calle Actuario Roberto Medellín número 800, colonia Santa

Fe, Delegación Álvaro Obregón, C.P. 01210, Ciudad de México.

II. EL EMISOR

2.1. Historia y Desarrollo del Banco

Banco Nacional de México conocido a partir del 4 de octubre de 2016 como Citibanamex, es una institución de

banca múltiple autorizada para prestar el servicio de banca y crédito, e integrante del Grupo Financiero Banamex.

Conforme a la LIC y a las disposiciones emitidas por Banxico, Citibanamex está autorizado para llevar a cabo, entre

otras, operaciones como la recepción de depósitos, aceptación de préstamos, otorgamiento de créditos, operaciones

con valores y la celebración de contratos de fideicomiso.

26

Desde 2001 Grupo Banamex y sus subsidiarias son integrantes de Citigroup. Sus oficinas principales están en

Actuario Roberto Medellín número 800 Edificio Sur Piso 1, colonia Santa Fe, Delegación Álvaro Obregón

C.P.01210, México D.F.

Citibanamex fue fundado el 2 de junio de 1884, como resultado de la fusión del Banco Nacional Mexicano y el

Banco Mercantil Mexicano. En 1982, el Gobierno Mexicano privatizó a la banca y durante el resto de esa década el

sector bancario se mantuvo bajo propiedad gubernamental. Durante esos años, el número de instituciones financieras

se redujo de más de 60 a sólo 18. A partir de 1990 se inició el proceso de reprivatización de la banca mexicana.

Citibanamex fue adquirido en septiembre de 1991 por un grupo de inversionistas encabezados por los principales

accionistas de Acciones y Valores de México, S.A. de C.V., Casa de Bolsa, con lo que se integró el Grupo

Financiero Banamex-Accival (“Banacci”). En ese mismo año sus acciones se listaron en la BMV. Durante los

siguientes años, se integraron diversas subsidiarias a Banacci, incluyendo Afore Citibanamex y Seguros

Citibanamex.

En 2001, Banacci fue adquirido al 99.99% por Citigroup. Posteriormente, Banacci fusionó a las empresas

subsidiarias de Grupo Financiero Citibank, fundándose el Grupo Financiero Banamex. Citibanamex es una

subsidiaria 99.99% propiedad de Grupo Banamex.

Grupo Financiero Banamex es una subsidiaria directamente controlada (99.99%) por Citicorp (Mexico) Holdings

LLC., la cual a su vez es una subsidiaria indirecta al 99.99% de Citigroup, con sede en Nueva York, Estados Unidos

de América. Citigroup está presente en más de 160 países en Europa, Medio Oriente, África, Asia, América del

Norte y América Latina. Con activos por arriba de US$1,792 mil millones al 31 de diciembre de 2016, 200 millones

de cuentas y 219 mil empleados, Citigroup es una de las organizaciones bancarias y financieras más grandes del

mundo. Las acciones de Citigroup cotizan en las bolsas de Nueva York y México, entre otras.

Según los Boletines Estadísticos de la CNBV, la AMIB y la Consar al 31 de diciembre de 2016, Grupo Banamex es

uno de los principales intermediarios en México con relación a activos, cartera de crédito, depósitos, sociedades de

inversión, fondos para el retiro, corretaje bursátil, entre otros negocios.

Al 31 de diciembre de 2016, Citibanamex contaba con 1,493 sucursales, 8,133 cajeros automáticos y 30,562

empleados.

Al cierre de 2016, el Grupo mantiene una de las primeras posiciones a través de sus principales subsidiarias en

prácticamente todas las áreas de la intermediación financiera en México. A través de Citibanamex tiene una

participación de mercado de 13% en activos, 14% en cartera vigente y 16% en depósitos bancarios. A través de

Afore Citibanamex mantiene una participación de 18% en los activos administrados y un 16% de las utilidades de

esta industria, de acuerdo con cifras publicadas por la Consar. Nuevamente Citibanamex Casa de Bolsa se mantiene

como una de las casas de bolsa líderes en corretaje bursátil con cerca de 8% de las operaciones realizadas en la

BMV, de acuerdo al Boletín de Indicadores Bursátiles de la BMV. Los fondos manejados por Impulsora de Fondos

Banamex representan el 24% de esta industria, de acuerdo a cifras publicadas por la AMIB.

Al cierre de diciembre de 2016, el capital contable de Grupo Banamex se ubicó en $179 mil millones, mientras que

el de Citibanamex se ubicó en $152 mil millones. El índice de capital básico de Citibanamex a esa fecha alcanzó el

14.4% de los activos totales en riesgo, lo que lo ubica como uno de los bancos mejor capitalizados de México. A esa

misma fecha, su índice de cartera vencida fue de 1.5% y su índice de reservas a cartera vencida se ubicó en 282%,

uno de los mejores indicadores de calidad de activos entre los principales bancos.

Al 31 de diciembre de 2016, Grupo Banamex administra, a través de sus subsidiarias, un monto de captación

integral (depósitos bancarios, activos administrados por sus sociedades de inversión, su afore y reportos) por $1.8

billones de pesos, nivel 4% superior al presentado al cierre del año anterior. Lo cual lo ubica como el mayor Grupo

Financiero en México en términos de recursos administrados de los clientes.

27

Principales Inversiones

Banco Nacional de México, S.A.

Inversiones Permanentes en Acciones

Millones de Pesos

2016 2015 2014

TARJETAS BANAMEX, S.A. DE C.V. SOFOM E.R. 21,182 19,766 19,979

INMUEBLES BANAMEX, S.A. DE C.V. INMOBILIARIA BANCARIA 8,571 8,082 7,774

FIDEICOMISO LIQUIDADOR DE BANAMEX DE OPCIONES Y

FUTUROS POR CUENTA PROPIA Y DE TERCEROS 825 812 815

IMREF, S.A. DE C.V. INMOBILIARIA BANCARIA 770 731 706

SERVICIOS FINANCIEROS SORIANA, S.A.P.I. DE C.V. 0 319 251

PROMOTORA DE BIENES Y SERVICIOS, S.A. DE C.V. 0 0 242

PLANEACIÓN DE RECURSOS HUMANOS, S.A. DE C.V. 112 64 0

OTRAS SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS 975 850 830

32,435 30,624 30,597


2016:

Venta de subsidiarias

El 5 diciembre de 2016 el Banco vendió la totalidad de su parte social de Travelers Auto Leasing LLC (TALC) a

una parte relacionada, por lo que a partir de esa fecha TALC dejó de ser subsidiaria del Banco.

Con fecha 27 de octubre del 2016, el Banco y Tiendas Comercial Mexicana, S. A. de C. V. firmaron un contrato de

compra-venta de acciones, donde el Banco trasmite la plena propiedad de su parte accionaria en Soriban. El contrato

pacta un precio de venta a valor en libros. Dicha operación está en revisión por las autoridades gubernamentales, por

lo que la venta se llevará a cabo una vez que se obtengan las autorizaciones de las autoridades correspondientes.

2015:

Venta de DIPEASA

El 30 de enero de 2015, el Banco junto con la subsidiaria Promotora de Bienes y Servicios Banamex, S. A. de C. V.

vendieron a dos partes relacionadas subsidiarias de Citigroup Inc. la totalidad de las acciones que tenían en

Dirección Profesional de Empresas Afiliadas, S. A. de C. V. (DIPEASA) por $32, generando una utilidad de $1.

Posteriormente el 1 de abril de 2015, mediante asamblea general extraordinaria de accionistas de PBS, se acordó la

liquidación de dicha sociedad. Consecuentemente, las acciones de PRH, subsidiaria de PBS, pasaron a formar parte

del Banco como subsidiaria directa y tanto DIPEASA como PBS dejaron de ser subsidiarias del Banco.

Venta de negocio adquirente

El 18 de junio de 2015, el Banco llevó a cabo la venta de diversos activos fijos y traspasó contratos que forman parte

de su negocio adquirente a una subsidiaria de Citigroup Inc. por un importe de $4,793 generando, al 31 de diciembre

de 2015, una utilidad de $3,408 y un crédito diferido por $313 por la prestación de servicios futuros. La utilidad fue

registrada en los resultados del ejercicio de 2015 en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”. El 31 de

agosto de 2015 Citigroup vendió la empresa subsidiaria a un tercero.

Compra de cartera

El 22 el diciembre de 2015, el Banco celebró un contrato de cesión mediante el cual adquiere los derechos de la

cartera de un acreditado. El valor nominal de dicha cartera fue de $4,568.

28

2014:

Venta de Cartera

Durante el mes de noviembre de 2014, el Banco vendió a Volvo Group México, S. A. de C. V., un portafolio de

créditos con un valor nominal de $67 a un precio de venta de $71. Esta cartera mantenía una reserva crediticia de

$30. La utilidad generada fue registrada como un ingreso en los resultados del ejercicio en el rubro de “Otros

Ingresos (egresos) de la operación”.

Durante el mes de agosto de 2014, el Banco vendió a MD24, S. A. de C. V. Promotora de Inversión, un portafolio de

créditos con un valor nominal de $427 a un precio de venta de $160. Esta cartera mantenía una reserva crediticia de

$173. Consecuentemente, el importe recibido como contraprestación fue registrado como un ingreso en los

resultados del ejercicio en el rubro de “Otros Ingresos (egresos) de la operación”.

Bursatilización

El 16 de julio de 2014, Citibanamex como fideicomitente, el Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los

Trabajadores (INFONAVIT), en su calidad de fideicomitente y administrador, y Nacional Financiera, S.N.C.

(NAFIN) como fiduciario, celebraron un contrato marco para la constitución de fideicomisos emisores, con el objeto

de establecer un programa para la emisión y oferta pública en México de Certificados Bursátiles Fiduciarios. El

programa fue autorizado hasta por un monto de $10,000 o su equivalente en UDIS. La primera emisión fue de

5,541,417 Certificados Bursátiles Fiduciarios Preferentes y 240,457 Certificados Bursátiles Subordinados con valor

nominal de 100 UDIS cada uno a través del Fideicomiso Irrevocable No. 80716.

Los Certificados Bursátiles Fiduciarios están respaldados por la bursatilización de una porción de los créditos

hipotecarios originados bajo el programa “Infonavit Total” (programa de originación de créditos celebrado entre

Citibanamex y el INFONAVIT), en donde Citibanamex transfirió la titularidad de todos y cada uno de los derechos

que le corresponden sobre los créditos bursatilizados y sus accesorios, así como sustancialmente todos los riesgos y

beneficios, a cambio de una contraprestación que el propio Fideicomiso liquidó a partir de los recursos que se

obtuvieron del público inversionista por la oferta y colocación de los Certificados Bursátiles Fiduciarios y con la

emisión de constancias preferentes y subordinadas.

El número de créditos cedidos por Citibanamex bajo el amparo del Programa antes mencionado fue de 10,488 por

un importe neto de reservas de $1,642. El 16 de julio de 2014, NAFIN, en su carácter de fiduciario, emitió

constancias preferentes por 25,727,500 UDIS (equivalentes a $132) a favor de INFONAVIT y emitió constancias

subordinadas por 30,873,106 y 28,854,839 UDIS (equivalentes a $159 y $148) a favor de INFONAVIT y

Citibanamex respectivamente, representando estas últimas las contraprestaciones recibidas sobre el remanente del

fideicomiso. Citibanamex registró las constancias preferentes y subordinadas en los rubros de “Títulos para

negociar” y “Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización”, respectivamente.

El Data Center de Querétaro inaugurado en 2014, constituye el sistema medular por el que circularán todas las

transacciones de las distintas áreas de negocio de la Institución, diseñado para cubrir las necesidades presentes y

futuras en materia de resguardo y procesamiento de datos. Dicha construcción inició en 2012 y está ubicado en el

Parque Industrial El Marqués, en un terreno de 90 mil m2, con una inversión total aproximada de 1,490 millones de

pesos, el monto más alto destinado a un centro de tecnología en todo el continente americano, aspecto que lo ha

posicionado como uno de los más avanzados en el mundo.

2.2. Descripción del Negocio

(a) Actividad Principal

Grupo Financiero Banamex opera bajo un modelo de negocio de Banco Universal, ofreciendo a su clientela una

amplia gama de productos y servicios a través de todas sus subsidiarias, y en particular de Citibanamex. De

conformidad con la LIC, Citibanamex está autorizado para realizar operaciones de banca múltiple. Dichas

operaciones comprenden, entre otras, la recepción de depósitos, la aceptación de préstamos, el otorgamiento de

créditos, la operación con valores y la celebración de contratos de fideicomiso. Los servicios que ofrece el Banco

están dirigidos tanto a personas físicas como a personas morales, del sector empresarial, gubernamental y privado.

Grupo Financiero Banamex ofrece principalmente sus productos y servicios a través de las siguientes áreas o líneas

de negocio, muchas de las cuales se realizan a través del Banco:

29

Banca de Consumo, que a su vez incluye los negocios de:

o Banca Comercial

o Banca Empresarial, Banca de Gobierno e Instituciones (BE & BGI)

o Banca Hipotecaria

o Tarjetas de Crédito

Grupo de Clientes Institucionales (“Institutional Clients Group” o “ICG”), que incluye:

o Banca Corporativa

o Sector Público

o Banca Transaccional

o Tesorería

o Citibanamex Casa de Bolsa

Administración Patrimonial

o Seguros y Pensiones Citibanamex

o Afore Citibanamex

o Administración de Activos

o División Fiduciaria

o Banca Patrimonial y Privada

(b) Productos y Servicios

(i) Banca de Consumo

Esta línea de negocio se encuentra dirigida principalmente a personas físicas, en sus necesidades de depósito,

operaciones bancarias, crédito de vivienda, créditos personales y tarjetas de crédito así como al segmento masivo.

Sirve también a empresas medianas, desarrolladores de vivienda, PYMES y gobiernos municipales, administra los

canales de distribución masivos del Banco, como son las sucursales y los cajeros automáticos.

A) Banca Comercial

El negocio de Banca Comercial, dependiente de la Banca de Consumo, ofrece productos de captación a través de

productos tradicionales como depósitos a la vista y a plazo y sociedades de inversión (a través de Impulsora de

Fondos) y préstamos personales a través de nómina y mercado abierto. Asimismo, es responsable de la operación de

los canales masivos de Citibanamex, incluyendo sus 1,493 sucursales al cierre 2016. Se encarga también de la

distribución de productos de otras subsidiarias del Grupo a través de su red de sucursales.

En los últimos años, Banca Comercial ha mantenido un crecimiento continuo en la captación y colocación a través

de una oferta integral de productos y servicios, cuyos ejes son la innovación permanente y el enfoque a las

necesidades de diferentes segmentos de clientes. Para 2016, el área de Banca de Consumo contó con más de 12.6

30

millones de clientes, divididos en personas físicas (12.2 millones) y morales (cerca de 400 mil especialmente en el

segmento de PYMES).

Citibanamex siempre se ha destacado por la innovación de productos de captación buscando satisfacer las

necesidades de los clientes, así como la facilidad en el manejo de sus recursos a través de inversiones.

Depósitos vista

Durante 2016 Citibanamex captó los recursos de casi 13 millones de clientes en México a través de sus cuentas e

inversiones para personas físicas. Con ello, se consolida como la institución con una de las ofertas de valor más

sólidas del mercado para este tipo de instrumentos, fruto de una estrategia comercial consistente que brinda solución

integral a la medida de diversos segmentos de clientes.

Cuenta Maestra se confirma como una opción muy atractiva para clientes del segmento de altos ingresos por medio

de una fórmula desarrollada en conjunto con Mastercard que combina beneficios económicos y de servicio para

brindarles una experiencia premium con el uso de su cuenta. Como resultado, en 2016 se observó un crecimiento de

10% en el saldo del portafolio en relación con el cierre del año anterior --muy superior al registrado en 2015-- que

representó el 14.9% de la captación de personas físicas.

En 2016 Cuenta Perfiles constituyó en un motor importante para la atracción de saldos, representando el 44.6% de la

captación vista de personas físicas. Esto se debe en gran medida a la consolidación de una propuesta de valor basada

en los beneficios de la tarjeta de débito como medio de pago, premiando incluso el uso de la misma con la exención

de comisiones, lo que favorece mayor permanencia de saldo en la cuenta. Es así que al cierre del año el saldo del

portafolio en Cuenta Perfiles aumentó 13% respecto del año anterior.

Un volumen muy importante de clientes en nuestro país inicia su relación bancaria con la institución donde le

depositan su sueldo, por lo que la Cuenta de Nómina representa una oportunidad muy importante para vincular a

estos clientes con el Banco. Durante 2016 Citibanamex profundizó la estrategia de promover entre sus

nóminahabientes el valor que les brinda su cuenta con especial énfasis en el acceso a inversiones, créditos y

servicios. En el último trimestre del año se realizó la promoción “Nómina del Millón” cuyo objetivo fue la atracción

de clientes a través del proceso de portabilidad de nómina. Al cierre del año, este producto registró un incremento

del 11.6% en saldo de captación.

En 2016 se impulsó el uso de las Tarjetas de Débito Citibanamex como medio preferido de pago frente al dinero en

efectivo a través de una estrategia de promociones premium realizadas lo largo del año con importantes socios

comerciales, brindando a los tarjetahabientes beneficios exclusivos en Cinépolis, Starbucks, Vips y Burger King,

entre otros. Así mismo, a través de promociones permanentes como “Compro con Débito y Gano” se aprovecharon

los patrocinios de Citibanamex en deportes y espectáculos para incentivar la facturación.

Inversiones

Las inversiones para personas físicas mostraron un desempeño positivo considerando el entorno económico

complejo, con un incremento de 7.4% en el saldo de captación al cierre de 2016, avalado por la solidez y

experiencia de Citibanamex, ampliamente reconocidas por el mercado y resultado de una oferta integral que atiende

las necesidades de liquidez, rentabilidad y ahorro de la clientela.

Con el objetivo de aprovechar las temporadas de derrama económica más importantes del año se realizaron

promociones de Inversiones Citibanamex para captar recursos provenientes de los repartos de utilidades y los

aguinaldos al final del año a través de una oferta de valor que incluyó beneficios adicionales a la tasa preferente,

como la posibilidad de obtener premios de hasta $500,000 pesos, un importante descuento en la contratación de la

póliza de Seguro de Auto y una oferta de retención para los vencimientos. La primera de éstas se llevó a cabo de

abril a julio de 2016, la segunda campaña, fue efectuada de noviembre de 2016 a febrero de 2017.

La captación tradicional del Banco alcanzó $700,145 millones al 31 de diciembre del 2016, monto 12.5% superior a

los $622,243 mil millones al cierre de 2015. Esta base de fondeo permite a Citibanamex ser la institución financiera

31

con el menor costo de fondeo en depósitos a la vista y a plazo entre los principales bancos de México, según

información de Banxico.

En cuanto a los préstamos personales administrados por la Banca de Consumo y que incluyen tanto los créditos

otorgados a través de productos de nómina, así como créditos personales en mercado abierto y crédito para la

adquisición de autos; Citibanamex actúa como un jugador importante en estos productos. Al 31 de diciembre de

2016, la cartera vigente de créditos personales y auto alcanzó un monto de $88,464 millones, un incremento del

7.9% en relación al mismo mes del año anterior.

Los créditos personales vigentes alcanzaron al 31 de diciembre del 2016 los $37,305 millones, monto que

comparado con los $37,737 millones al mismo mes de 2015, representa un decremento del 1.1%. Citibanamex

ofrece este tipo de productos a través de un esquema de venta cruzada fundamentalmente a sus clientes actuales de

captación y crédito.

La Banca Comercial también administra el negocio de Nómina, a través del cual se ofrecen servicios de crédito y

ahorro a empleados de las empresas que a su vez son clientes de Citibanamex. Actualmente, el negocio de Nómina

cuenta con una base amplia de clientes a los que regularmente se les realiza una dispersión de fondos por parte de su

empleador. El Banco ha podido incrementar sus índices de venta cruzada de productos del Grupo Financiero al crear

beneficios especiales en los productos para los clientes de nómina.

Este producto no requiere saldo mínimo ni genera comisiones al utilizar su cuenta en la red de cajeros, sucursales y

corresponsales “Citibanamex Aquí”. Algunos de los beneficios que se obtienen por estar con Nómina de

Citibanamex son: accesos a créditos personales, seguros, medios de pago y distintos tipos de inversiones.

Los crédito de Nómina alcanzaron al 31 de diciembre del 2016 una cartera vigente de $51,014 millones, un

incremento del 15.9% con respecto al 2015. Este crecimiento se ha originado principalmente por el lanzamiento de

estrategias comerciales en empresas, intensificación en las campañas de venta cruzada, y una estrategia de

posicionamiento dirigido a las empresas.

Citibanamex participa sólo en forma marginal en el negocio de créditos para la adquisición de automóviles con el

objetivo de mantener una oferta integral de créditos a nuestros clientes, y su cartera de crédito vigente en este

segmento es de $144 millones al cierre de 2016.

Adicionalmente, la Banca Comercial también administra el negocio de PYMES en el cual se ofrecen diferentes

productos y servicios de captación, inversión, administración y crédito, atendiendo desde personas físicas con

actividad empresarial hasta empresas con ventas anuales menores o iguales a $150 millones, brindando servicio en

94 ciudades de la República a través de 1,493 sucursales.

El segmento está conformado por 403 mil clientes en total de los cuáles 127 mil clientes cuentan con algún tipo de

crédito (incluyendo tarjetas de crédito) y 53 mil cuentan con un producto de crédito dirigido especialmente a dicho

segmento.

Al 31 de diciembre del 2016 la cartera vigente de crédito PYMES alcanzó los $33,595 millones, lo cual representa

un incremento del 28.8% respecto al mismo mes del 2015.

Citibanamex cuenta con la Oferta Integral PyME, que tiene soluciones financieras, de acuerdo a las necesidades de

nuestros clientes, con condiciones preferenciales. Los productos especializados Citibanamex ofrece tanto a Pequeñas

y Medianas Empresas como Personas Físicas con Actividad Empresarial son los siguientes:

Paquete Integral PYME: Es un conjunto de productos y servicios diseñado para la administración y control

de las operaciones financieras de las pequeñas y medianas empresas. El Paquete Integral PyME permite

una fácil y cómoda operación de las transacciones bancarias de cada cliente. Los productos que conforman

el Paquete PyME son: Cuenta de Cheques Persona Moral, Inversión Empresarial, Banca Electrónica

Empresarial, Modulo de Divisas y Modulo de Nomina.

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Soluciones para Cobranza: Como complemento al paquete PyME se pueden contratar los productos:

Terminal Punto de Venta, iAcepta y Tasa Cero, que ayudan a los negocios de servicio a agilizar y

fortalecer su cobranza, con herramientas para aceptar tarjetas de crédito y débito y dando la opción a los

clientes de diferir su compra a meses sin intereses.

Soluciones de Inversión: Citibanamex ofrece a las PyMEs instrumentos para optimizar los saldos que

mantienen en su cuenta, entre estos productos figuran: Inversión Empresarial (Personas Morales), Inversión

Integral (Personas Físicas) que se administran a través de nuestra plataforma de Banca Electrónica, además

de Pagarés y Fondos de Inversión que dan la posibilidad de obtener atractivos rendimientos y

disponibilidad inmediata de los recursos.

Nómina: Es la solución integral para el pago de sueldos y otras prestaciones por medio de nuestra

plataforma electrónica: BancaNet Empresarial. Esta solución permite tener seguridad y simplificación

administrativa al realizar los pagos de nómina, y cuenta con esquemas de seguridad de vanguardia para

reducir riesgos en la operación diaria de las PyMEs.

Soluciones para Operación en Dólares: Incluye los siguientes productos: Cuenta de Cheques en Dólares,

Terminal Punto de Venta Dólares y Tipo de Cambio Preferencial por medio de nuestra plataforma de

BancaNet Empresarial. Estos productos se ofrecen como un complemento más del paquete PyME.

Crédito Negocios: Citibanamex ofrece un crédito integral para la empresa que es uno de los más completos

del mercado. Crédito Negocios se puede utilizar para financiar lo que el negocio requiera para seguir

creciendo o incluso para consolidar deudas. En un solo producto, el cliente puede elegir un crédito a tasa y

plazo fijo (crédito simple) para cubrir necesidades de capital de trabajo, o una línea de crédito (crédito

revolvente) la cual puede reutilizar y le sirve para operación y continuidad de negocio en los momentos

más importantes. Asimismo, Crédito Negocios ofrece la posibilidad de dar un crédito mixto (una porción

simple y una porción revolvente).

Además, la línea de negocio de Banca Comercial administra los canales de distribución masivos del Banco. Véase

“Canales de Distribución”.

B) Banca Empresarial y Banca de Gobierno e Instituciones (BE & BGI)

Banca Empresarial & Banca de Gobierno e Instituciones ofrece soluciones integrales a la medida en captación,

inversión y crédito a negocios medianos, corporaciones regionales o multinacionales y a gobiernos locales. Los

productos que BE y BGI ofrecen están orientados a mejorar y facilitar la operación de sus clientes, pues incluyen

líneas de crédito para capital de trabajo, proyectos de expansión y consolidación de pasivos, soluciones de Tesorería

y cobranza, entre otros. Esta línea de negocio se divide en dos grandes segmentos: Banca Empresarial y Banca de

Gobierno e Instituciones.

La cartera de crédito vigente de BE & BGI (créditos a empresas medianas y grandes, commercial real estate, cartera

a estados y municipios), al 31 de diciembre del 2016, alcanzaba los $148,689 millones.

Así mismo, incluimos en nuestra oferta soluciones de manejo de efectivo (Cash Management) para la gestión y

administración de la tesorería de nuestros clientes, en donde a través de nuestra Banca Electrónica pueden llevar el

control y hacer la conciliación electrónica de sus entradas y salidas de flujos a través de soluciones como cobranza

referenciada, recepción de pagos con tarjeta así como pagos masivos a proveedores y de nómina. Nuestra Banca

Electrónica les permite llevar un manejo eficiente a través de reportes exportables para una rápida conciliación con

los sistemas contables y de control de nuestros clientes.

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Banca Empresarial

Banca Empresarial es una banca de relación que ofrece una amplia gama de productos y servicios financieros a

clientes con ventas anuales mayores a $150 millones. Dichos clientes incluyen desde empresas medianas hasta

corporaciones multinacionales con presencia en México. El modelo de atención de Banca Empresarial se basa en

banqueros de relación, distribuidos geográficamente 71 oficinas a lo largo de la república mexicana. Actualmente,

con el objetivo de mejorar el modelo de atención, se ha decidido atender de manera diferenciada a dos sub-

segmentos: El primero que atiende a empresas con ventas anuales entre $150 y $500 millones de Pesos, en el cual se

ofrecen soluciones eficientes y rápidas a este sector. El segundo, en donde se atienden a empresas con ventas

anuales que superan los $500 millones de Pesos, y se busca ofrecer productos y soluciones especializadas según la

industria o las necesidades específicas de cada cliente.

En términos de productos de crédito, Banca Empresarial ofrece a sus clientes soluciones integrales diseñadas a la

medida que incluyen crédito a corto plazo para capital de trabajo y a largo plazo para financiamiento de proyectos,

expansión, equipo y consolidación de pasivos. Además, conjuntamente con otras líneas de negocios y subsidiarias

del Grupo, cuenta con la capacidad de estructurar créditos sindicados, emisiones de deuda y capital y operaciones

financieras derivadas. Los productos para la administración de la Tesorería de las empresas ofrecidos por Banca

Empresarial incluyen pagos, cobranza, concentración de fondos, adquirente, cambios e inversión. A ser parte del

Citi Commercial Bank, Banca Empresarial puede ayudar a sus clientes en sus planes de expansión fuera de México a

través de soluciones internacionales integrales que van desde la estructuración de crédito hasta el manejo de sus

tesorerías fuera de nuestro país. Al 31 de diciembre de 2016, Banca Empresarial tuvo una cartera vigente de

$123,141 millones con un incremento anual de 13.1% con respecto al 2015.

Por la parte de soluciones de manejo de efectivo (Cash Management), para las necesidades de cobranza de nuestros

clientes ofrecemos soluciones que le permiten identificar el 100% de los depósitos que reciben en sus cuentas y para

las necesidades de pago tenemos soluciones masivas para el envío de pago a proveedores y de nómina con la

posibilidad de pagar las 24 horas del día, los 365 días del año.

Banca de Gobierno e Instituciones

Banca de Gobierno e Instituciones atiende a sus clientes a través de una fuerza de ventas especializada con presencia

en todos los Estados de la República, ofreciendo soluciones integrales para hacer más eficiente la recaudación,

pagos, nómina, inversiones y ofrecer diversos mecanismos de financiamiento y de cobertura de riesgos. En materia

de recaudación de impuestos y derecho, Citibanamex ofrece sus servicios a los gobiernos estatales a través de sus

1,493 sucursales bancarias y sus más de 21,300 corresponsales para la recepción de impuestos. Citibanamex

estructura esquemas de financiamiento a los Gobiernos a través de emisiones bursátiles, creación de garantías

fiduciarias, instrumentos de cobertura y créditos directos para los clientes. Además, Citibanamex ofrece un paquete

integral de productos y servicios para los Municipios con el objetivo de apoyarlos a incrementar su recaudación y

hacer más eficiente el manejo de sus recursos financieros. En términos de pago de nómina, BGI ofrece una solución

especializada con beneficios exclusivos en crédito, seguros y ahorro a los empleados del Gobierno y maestros de

educación pública, entre otros.

Derivado de lo anterior, al mes de diciembre de 2016 la cartera vigente de crédito de Citibanamex con gobiernos

estatales fue de $25,548 millones, con un crecimiento 20% con respecto al 2015.

C) Banca Hipotecaria

El objetivo fundamental de Banca Hipotecaria es atender la demanda de vivienda de los clientes de forma

profesional y responsable, para este fin se ha robustecido la estrategia del negocio en varios frentes.

Como parte de esta estrategia, se rediseñó nuestro producto hipotecario incrementando su oferta de valor en todos

sus componentes y haciéndolo aún más competitivo. Este producto denominado “Hipoteca Perfiles”, considera los

niveles de enganche y calidad crediticia de cada cliente para establecer su tasa de interés logrando un esquema de

precio en función del riesgo; así mismo se mejoró la oferta de valor de los seguros de vida, daños y desempleo

asociados al crédito.

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La “Hipoteca Perfiles” se utiliza tanto para créditos de adquisición de vivienda como para mejorar las hipotecas que

nuestros clientes pudieran tener en otras instituciones de crédito.

La respuesta de los clientes ha sido muy positiva como lo demuestra el constante crecimiento de la colocación la

cual alcanzó 6,717 cuentas nuevas por un importe de $7,690 millones en el 2016, lo que representa un crecimiento

del 39.2 % con respecto al 2015.

De forma complementaria a esta acción de la estrategia, durante el 2016 se desarrollaron nuevos canales de venta

que permiten atender a un mayor número de clientes con mayor oportunidad. Asimismo se han ampliado los medios

de atención de los clientes actuales de hipotecario mejorando la experiencia del cliente y su arraigo a Citibanamex.

Por otro lado, Citibanamex participa de forma activa en el programa Infonavit Total desde el 2008, lo que ha

permitido a más de 236,466 familias mexicanas la adquisición de su vivienda. Este producto logró crear un esquema

financiero que potencia la capacidad operativa de Citibanamex y la del propio Infonavit, incorporando todas las

ventajas de costo, escala, controles y facilidad operativa; es decir, la coparticipación de un crédito que otorga el

Infonavit conjuntamente con Citibanamex, a través del cual, una persona que cotiza en el Instituto puede

incrementar su capacidad de crédito para comprar una vivienda nueva o usada de cualquier valor. La cartera vigente

de Infonavit Total al cierre del 2016 fue de $55,285 millones.

Tradicionalmente, el Infonavit otorgaba créditos en Salarios Mínimos, y a partir del 2013, los clientes pueden

acceder a créditos denominados en pesos. Durante 2016, Citibanamex colocó 1,370 créditos denominados en pesos

por un valor de $ 765 millones.

Adicionalmente, bajo el esquema de “Más Crédito”, también conocido como “Tu 2º Crédito”, el cual, es un crédito

hipotecario para derechohabientes que ya ejercieron y liquidaron anteriormente un primer crédito con el Infonavit.

En este producto, Citibanamex colocó 7,914 créditos por un total de $3,939 millones en 2016.

Con estas acciones, el Banco cuenta con una exitosa participación en el mercado de vivienda mexicano, tanto en

mercado abierto como productos en coparticipación con Infonavit al llegar a una cartera de $81,124 millones de

pesos y hace patente su compromiso de financiamiento a la vivienda de sus clientes y a una base muy amplia de

trabajadores asalariados en nuestro país que desean ver cumplido uno de los anhelos más importantes que es el

contar con una casa propia.

D) Tarjetas de Crédito

La operación del negocio de tarjetas de crédito, el cual es operado a través de la Sofom “Tarjetas Banamex”, se

encuentra dirigido a clientes personas físicas mayores de 18 años y otorga líneas de crédito revolventes, el medio de

acceso a la línea de crédito se realiza a través de la tarjeta para compras en establecimientos y retiros de efectivo en

cajeros automáticos y sucursales. Las tarjetas ofrecidas por Tarjetas Banamex cuentan con una amplia gama de

atributos, dependiendo de las necesidades y preferencias de los clientes. Se han otorgado beneficios a clientes que

cuentan con un buen comportamiento de uso y pago de su tarjeta. Así mismo, se ha fortalecido la relación con los

clientes a través del empaquetamiento de productos de crédito, captación y banca electrónica, lo que se ha traducido

importantes ahorros financieros para nuestros clientes más leales.

Durante 2016, Citibanamex otorgó cerca de 1.35 millones de nuevos créditos, de las cuales 966 mil fueron tarjetas

tradicionales y 389 mil a través de socios comerciales. Asimismo, las compras con tarjetas de crédito Citibanamex

en establecimientos comerciales llegó a $270 mil millones de pesos, con un crecimiento de 10% con respecto al año

pasado y se continuo con diversos esfuerzos promocionales relacionados a Meses sin Intereses con las 120 horas y

apoyando El Buen Fin.

Al 31 de diciembre del 2016, la cartera vigente del negocio de tarjetas de crédito operado por Tarjetas Banamex

alcanzó los $94,379 millones.

Negocio Adquirente. El primero de septiembre de 2015, Citibanamex informó a las autoridades y al público

inversionista sobre la venta de su negocio adquirente que era operado a través de Banco Nacional de México S.A. a

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EVO Payments International, LLC ("EVO"). La operación incluye una alianza comercial de 10 años por la cual

Citibanamex referirá exclusivamente sus clientes comerciales a EVO para la prestación del servicio adquirente. Esta

operación permite a Citibanamex asociarse con una empresa líder en servicios de pago, para ofrecer mayores

beneficios y servicios de valor agregado a sus clientes comerciales en el marco de una mayor competencia en el

sistema de pagos mexicano fomentado por la Reforma Financiera. Al mismo tiempo esta operación le permite al

banco asignar recursos a negocios con mayores oportunidades de crecimiento en México.

(ii) Grupo de Clientes Institucionales (“Institutional Clients Group” o “ICG México”)

El Grupo de Clientes Institucionales de Citibanamex, en conjunto con otras subsidiarias y líneas de negocio del

Grupo Financiero atiende a un mercado objetivo bien definido que incluye a los grandes corporativos mexicanos, a

las subsidiarias de empresas multinacionales, entidades del Gobierno Federal e Instituciones Financieras en México.

Para atender a sus necesidades, el banco ofrece una amplia gama de productos y servicios que van desde los más

básicos para tender sus necesidades diarias de banca transaccional y capital de trabajo hasta los más sofisticados

para financiar proyectos estratégicos de nuestros clientes. Todos los productos anteriormente señalados son

diseñados a la medida de sus necesidades, incluyendo productos de financiamiento, tesorería, productos de

inversión, banca transaccional, comercio internacional, asesoría para fusiones y adquisiciones, mercados de capitales

y asesoría financiera, entre otros.

En la oferta integral de ICG de Citibanamex destaca el acceso a los productos globales de Citigroup lo cual permite

ofrecer a la clientela soluciones y servicios financieros bajo estándares de clase mundial. De esta forma, en conjunto

con las capacidades de Citigroup, las empresas mexicanas tienen acceso a mercados financieros internacionales en

donde el banco pone a su disposición las amplias redes de distribución global y local de Citigroup, así como el

profundo conocimiento de los mercados locales de Citibanamex en México.

En el último año, Citibanamex y Citigroup se han mantenido como líderes en la colocación de deuda y capital de

emisores mexicanos en mercados nacionales e internacionales. Los montos de emisiones de clientes, en los que

Citibanamex ha actuado como líder o colíder colocador superaron los $663 mil millones en tan sólo un año, lo que

representó un 51% del total del sistema. Derivado de ello, a finales del 2016, Citibanamex y Citigroup mantuvieron

su relevancia en el financiamiento a través de las diferentes categorías de operaciones en mercado de capitales,

financiaron el 78% de los créditos sindicados, 55% de capitales, 49% de deuda internacional y 26% de deuda local,

según información independiente publicada por Dealogic y Thomson Reuters.

ICG de Citibanamex está estructurado en tres líneas de negocio: Banca Corporativa y Sector Público, Banca

Transaccional y Mercados (Tesorería y Citibanamex Casa de Bolsa) quienes tienen a su cargo el desarrollo de los

productos particulares de cada área y que se mencionan a continuación.

A) Banca Corporativa

Banca Corporativa es el enlace del Grupo Financiero Banamex con los principales clientes corporativos, entidades

del Gobierno Federal e Instituciones Financieras. Provee a sus clientes con servicios de banca universal, desde

productos y servicios transaccionales de crédito y manejo de efectivo, hasta soluciones a la medida de crédito,

administración de riesgos, tesorería y asesoría estratégica en Banca de Inversión, incluyendo fusiones y

adquisiciones, reestructuras de balance, emisiones públicas de deuda y capital, y financiamiento a proyectos.

Cuenta con un equipo especializado de más de 35 banqueros de relación localizados en México D.F., Monterrey,

Guadalajara y León organizados por industrias para cubrir las necesidades de atención de sus más de 800 empresas.

Su experiencia y capacidad permite otorgar soluciones óptimas al cliente, adaptadas a las distintas condiciones de

mercado, aportando un valor agregado a los mismos.

Atiende las necesidades de empresas financieras brindando su apoyo directamente en operaciones de gran

relevancia, y ha continuado fortaleciendo sus relaciones comerciales y estratégicas con sus clientes corporativos del

sector privado.

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En este ámbito, Banca Corporativa pone a disposición de sus clientes la capacidad de distribución local y global de

Citibanamex-Citigroup, además de toda la gama de productos internacionales de Citigroup.

Al 31 de diciembre de 2016, la cartera de crédito otorgada por Citibanamex al segmento corporativo, incluyendo el

crédito a entidades financieras, alcanzó los $122,657 millones. Adicionalmente, esta oferta de crédito directo se

complementó con colocaciones públicas de deuda y capital para sus clientes en los mercados locales e

internacionales.

Banca Corporativa ofrece una diversa gama de productos a sus clientes bajo los siguientes rubros:

Productos de Banca Transaccional: Se ofrecen productos y servicios tales como: (i) cuentas de cheques en

moneda nacional y Dólares Citibanamex, (ii) manejo de efectivo incluyendo servicios de pagos y cobranza,

(iii) banca electrónica que incluye BancaNet Empresarial, BancaNet Directo, CitiDirect® Online Banking y

Digitem, (iv) centros de procesamiento de efectivo, (v) tarjetas corporativas tales como Tarjeta

Citibanamex Corporativa, Tarjeta de Compras Citibanamex, Tarjeta de Distribución Citibanamex, Tarjeta

Ejecutiva y TU Citibanamex (Tarjeta Universal pre-fondeada) (vi) soluciones de manejo de efectivo

globales, (vii) servicios fiduciarios, (viii) servicios de custodia y liquidación de valores local y crossborder,

(ix) Servicios de financiamiento directo al comercio exterior, cartas de crédito y standbys, y (x)

financiamiento a cadenas de proveedores.

Productos de Financiamiento: Ofrece entre otros: (i) financiamiento tradicional de capital de trabajo, (iii)

financiamiento de mediano y largo plazo, (iii) arrendamiento financiero, (iv) financiamiento de proyectos,

(v) préstamo refaccionario y prendario, (vi) apertura de crédito con garantía hipotecaria, (vii) préstamo

hipotecario industrial, (viii) préstamo de habilitación y avío, (ix) financiamiento a infraestructura, y (x)

créditos estructurados a las necesidades del cliente en diferentes monedas.

Productos de Comercio Internacional: Productos dirigidos a clientes en este sector incluyen: (i)

financiamiento para importación de equipo a México, (ii) financiamiento al comercio exterior, (iii) cartas

de crédito, (iv) cartas de crédito por Internet, (v) cartas de crédito stand-by, (vi) cobranzas documentarias

internacionales y (vii) fondeos y garantías de bancos de desarrollo en México y el extranjero.

Productos de Tesorería: Algunos de los productos que se ofrecen incluyen: (i) cambios (FX), (ii)

plataforma electrónica de tesorería X-Change, (iii) CitiTreasury, (iv) FX´s por BancaNet, (v) derivados,

(vi) mercado de dinero, (vii) inversiones estructuradas, y (viii) notas y créditos estructurados. A través de

ICG, Citibanamex ofrece una amplia gama de productos de inversión a sus clientes corporativos, de corto y

largo plazo, en moneda nacional y extranjera y también en instrumentos indizados, por ejemplo, en

Unidades de Inversión.

Productos de Mercados de Capitales y Banca de Inversión: Se ofrece a clientes servicios de Citibanamex

como agente colocador de acciones, deuda, títulos híbridos de deuda y capital a nivel local como global, e

instrumentos de deuda convertible en acciones, préstamos bilaterales y sindicados, entre otros. A través de

su red local y global de expertos de industria, Citibanamex proporciona servicios de asesoría estratégica,

asesoría en fusiones y adquisiciones y reestructuración del balance.

B) Sector Público

Dentro de ICG se maneja la relación de negocios con las entidades más relevantes del Gobierno Federal. Entre los

clientes de Sector Público que maneja ICG destacan: Secretaría de Hacienda y Crédito Público, Banco de México,

Petróleos Mexicanos, Comisión Federal de Electricidad, Gobierno de la Ciudad de México, Instituto Mexicano del

Seguro Social, Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores, Instituto de Seguridad y Servicios

Sociales de los Trabajadores del Estado, la Banca de Desarrollo, entre otros importantes entidades de la

Administración Pública Federal.

El negocio de Sector Público utiliza las nuevas tecnologías y soluciones financieras para reducir costos y agregar

valor a las entidades gubernamentales, promoviendo un vínculo más estrecho entre el Gobierno y los ciudadanos.

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Durante 2016, Citibanamex promovió el uso más eficiente de los recursos gubernamentales a través de su Banca

Transaccional, promovió el desarrollo participando en el financiamiento de proyectos de infraestructura estratégicos

para el país y apoyó a las entidades del Gobierno Federal para la consecución de sus metas de financiamiento.

Con nuestro programa Citi for Cities, ayudamos a transformar y modernizar las principales ciudades, promoviendo

el desarrollo económico y mejorando la calidad de vida de los ciudadanos. A través de esta iniciativa, utilizamos la

más alta tecnología para hacer más eficiente la recolección de fondos, así como el pago y la distribución de

subsidios, también promovemos el uso de medios de pago electrónicos para los diferentes servicios, además de

facilitar el acceso a los servicios bancarios y promover la inclusión financiera.

Al 31 de diciembre de 2016, la cartera de crédito otorgada por Citibanamex al Gobierno Federal alcanzó los $21,439

millones. Esta oferta de crédito directo también se complementó con colocaciones públicas de deuda y capital en los

mercados locales e internacionales.

C) Banca Transaccional

Dentro de esta área se ofrecen productos y servicios tales como: (i) cuentas de cheques en moneda nacional y

Dólares Citibanamex, (ii) manejo de efectivo incluyendo servicios de pagos y cobranza, (iii) banca electrónica que

incluye BancaNet Empresarial, BancaNet Directo, CitiDirect® Online Banking y Digitem, (iv) centros de

procesamiento de efectivo, (v) tarjetas corporativas tales como Tarjeta Citibanamex Corporativa, Tarjeta de

Compras Citibanamex, Tarjeta de Distribución Citibanamex, Tarjeta Ejecutiva y TU Citibanamex (Tarjeta Universal

pre-fondeada) (vi) soluciones de manejo de efectivo globales, (vii) servicios fiduciarios, (viii) servicios de custodia y

liquidación de valores local y crossborder, (ix) Servicios de financiamiento directo al comercio exterior, cartas de

crédito y standbys, y (x) financiamiento a cadenas de proveedores.

D) Tesorería

Es el área del Banco encargada de operar en el mercado de dinero y renta fija, de derivados y de divisas. Sus

funciones incluyen la administración del riesgo de liquidez y de precios para el Banco, el manejo de la posición

propia del negocio de Tesorería, así como la atención a los distintos segmentos de clientes con necesidades en

productos de estos tres mercados.

Los productos que ofrece Tesorería bajo el rubro de Mercado de Dinero y Renta Fija incluyen: (i) inversiones en

títulos gubernamentales, bancarios y corporativos, (ii) inversiones en reporto con títulos gubernamentales, bancarios

y corporativos, (iii) depósitos y préstamos interbancarios, (iv) préstamo de valores, e (v) inversiones a plazo.

Por parte del Mercado de Derivados, se ofrecen productos tales como forwards, futuros, opciones y swaps, de tasa

de interés, de tipo de cambio y de commodities , y Mercado de Cambios ofrece dólares y otras divisas para

transacciones al mismo día, 24 y 48 horas.

E) Citibanamex Casa de Bolsa

Citibanamex Casa de Bolsa a 46 años de su fundación tiene presencia en México como una de las casas de bolsa

líderes en el mercado nacional. En 2016 generó el 38.7% del resultado neto del gremio, de acuerdo a cifras

publicadas por la CNBV.

Citibanamex Casa de Bolsa incorpora el componente bursátil a la oferta de productos del Grupo Financiero

Banamex, ofreciendo los siguientes servicios:

Mercados y Préstamo de Valores: Es el área responsable de la administración y operación de las órdenes de

Mercado de Capitales en la BMV por cuenta de los clientes del Grupo Banamex. También da servicio a los

clientes que tienen cuenta en la Casa de Bolsa en todo lo referente a operaciones de Mercado de Dinero.

Asimismo participa activamente en la proveeduría de servicios de corretaje para préstamo de valores en

acciones y productos de deuda vía tradicional y electrónica. Dentro de la atención a clientes corporativos se

provee el servicio de operación de fondos de recompra.

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Análisis Bursátil: Proporciona a sus clientes información relevante y oportuna, que les permita tomar

decisiones encaminadas a aumentar su rendimiento y disminuir el nivel de riesgo. Esta área se encuentra

soportada por su capacitado y profesional personal, y por la infraestructura tecnológica; entrega análisis

técnico y fundamental de una amplia selección de emisoras del sector bursátil, además de análisis y

estrategias para el mercado de deuda.

Operación y asesoría a clientes institucionales: Se ofrece como un medio para que el inversionista conozca

y opere en el mercado nacional los Instrumentos y las alternativas de inversión que incrementen su

patrimonio. Adicionalmente, Citibanamex Casa de Bolsa ha diseñado una plataforma tecnológica que

permite el acceso (“ruteo”) de las órdenes en tiempo real a la BMV.

Colocación de acciones y participación en ofertas en el mercado local de capitales: Área especializada en

la originación y estructuración de productos de capital tanto públicos como privados incluyendo:

intermediación en las ofertas públicas de venta y compra e intercambio de valores de capital en la BMV.

Adicionalmente, a través de su división de “Fusiones y Adquisiciones”, el área se especializa en la asesoría

estratégica e intermediación financiera para empresas mexicanas con relación a tal fin.

Colocación de deuda y participación en ofertas en el mercado local de capitales: Citibanamex Casa de

Bolsa, a través de Debt Capital Markets presta servicios de asesoría bursátil y servicios de intermediación a

emisores de instrumentos de deuda quirografarios o estructurados a corto, mediano y largo plazo en el

mercado local.

Custodia de valores: El área de Custodia de Valores proporciona a sus clientes servicios de custodia de

valores, administrativos y tecnológicos. Citibanamex Casa de Bolsa mantiene posiciones de liderazgo en el

mercado, de acuerdo con cifras publicadas por la CNBV.

Mercado Electrónico: Como parte del liderazgo en la vanguardia tecnológica contamos con una robusta

plataforma electrónica para aquellos clientes especializados que buscan servicios de ejecución en línea y

estrategias algorítmicas.

Derivados de Capitales: Especializada en la emisión, estructuración y administración de productos

financieros derivados sobre índices bursátiles y acciones individuales, participa de manera muy activa en el

Mercado Mexicano de Derivados (MexDer) tanto en futuros como opciones listadas; es originador en la

BMV de títulos opcionales (warrants) y otros productos estructurados que coloca a través de los diferentes

canales de distribución del Grupo Financiero.

Administración de Fondos: Citibanamex Casa de Bolsa, a través de su subsidiaria Impulsora de Fondos

Citibanamex consolidó el liderazgo en la industria de Sociedades de Inversión, lanzando nuevos productos

para ciertos canales de distribución, así como la migración de Activos a productos de mayor valor

agregado.

Banca Privada: Atención personalizada en inversión en México respaldada por su conocimiento,

experiencia y sensibilidad. Ofrece a nuestros clientes un servicio integral con soluciones individualizadas.

A cada cliente se le diseña un portafolio diversificado de acuerdo con su perfil de inversión poniendo a su

disposición tecnología de punta. Los analistas de Citibanamex en México, Nueva York y el mundo

(Citigroup), ofrecen una amplia cobertura de los mercados.

(iii) Administración Patrimonial

Administración de Inversiones Citibanamex es el área de negocios de asesoría y administración de recursos de

terceros, integrada por Afore Citibanamex, Operadora Citibanamex, Fiduciario Citibanamex, Seguros Citibanamex y

Pensiones Citibanamex. Con más de 50 años de experiencia, ofrece a sus clientes una extensa gama de productos y

servicios, siempre apegados a los más altos estándares fiduciarios internacionales y las mejores prácticas financieras.

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A) Seguros y Pensiones Citibanamex

Fundada en 1995, Seguros Citibanamex está enfocada en la operación y venta de productos de vida, accidentes y

daños, incluyendo seguros con componente de inversión con el objeto de cubrir las necesidades financieras de los

clientes del Grupo, siendo una de las aseguradoras más rentables de la industria en México

Seguros Citibanamex

Seguros Citibanamex constituye el negocio de Bancaseguros del Grupo Financiero Banamex. Con Seguros

Citibanamex se complementa la oferta financiera de protección para clientes con una amplia gama de productos

individuales, entre los que destacan: vida individual, accidentes personales, auto, hogar y productos de vida con

componente de inversión.

Seguros Citibanamex es la segunda empresa en posicionamiento de mercado de Bancaseguros en Primas directas y

el séptimo lugar a nivel mercado total. Actualmente se encuentra como líder del mercado Total en Accidentes

Personales con una participación del 22% del mercado. En Vida, Seguros Citibanamex es el líder de Bancaseguros

y el 3° lugar del mercado Total con una participación del 11%. Lo anterior de acuerdo a las últimas cifras

proporcionadas por la Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros al cuarto trimestre del 2016.

Seguros Citibanamex comercializa sus productos a clientes Citibanamex principalmente a través de su red de

sucursales y telemercadeo.

Seguros Citibanamex con sus subsidiarias, a Diciembre del 2016, administró $93,183 millones de activos, en donde

la mayor parte corresponde a activos de terceros en productos con componente de inversión, los cuales muestran un

crecimiento promedio de 19% anual en los últimos cinco años.

Una parte de las primas emitidas de Seguros Citibanamex corresponden al negocio Corporativo. Dicho negocio

considera los seguros asociados a los productos bancarios, como son créditos hipotecarios, créditos PYME, tarjetas

de crédito, créditos personales y productos de captación (cuentas bancarias y productos de nómina), entre otros.

Pensiones Citibanamex

Autorizados para operar el negocio de pensiones desde 1997, Pensiones Citibanamex opera el producto de rentas

vitalicias derivadas de la Seguridad Social. Éste consiste en que a cambio de recibir un monto constitutivo (prima

única), Pensiones Citibanamex se obliga a pagar periódicamente una pensión actualizada anualmente con la

inflación durante la vida del pensionado y/o sus beneficiarios.

B) Afore Citibanamex

Afore Citibanamex fue fundada en 1997, posteriormente el Grupo vendió 48% de su participación en esta empresa a

la empresa holandesa AEGON NV. En 2002, el Grupo Banamex recompró esta participación y fusionó a Afore

Garante, propiedad de Citigroup. A través de Afore Citibanamex, Grupo Banamex administra $486 mil millones en

fondos de retiro al cierre de diciembre de 2016 para 9.7 millones de clientes. De acuerdo con datos publicados por la

Consar, Afore Citibanamex generó el 15.8% de las utilidades de la industria de las Afores en México y además es

una de las que ofrece mejores rendimientos a sus clientes.

Afore Citibanamex opera cinco Siefores Básicas, una de Previsión Social y dos Siefores Adicionales, siendo estas

últimas, Afore Citibanamex de Aportaciones Voluntarias y Afore Citibanamex de Aportaciones Voluntarias Plus,

mismas que ofrecen los beneficios autorizados por la LISR a las aportaciones voluntarias y aportaciones de ahorro a

largo plazo.

40

C) Administración de Activos

Citibanamex Asset Management es el área encargada de administrar activos a través de fondos de inversión y

portafolios de inversión, de conformidad con los objetivos, horizontes y política de inversión establecidos, dando en

todo momento prevalencia a los intereses y necesidades de los clientes.

Durante 2016 Citibanamex Asset Management consolidó su liderazgo en la industria nacional. Sus activos crecieron

1.1% o $5.2 mil millones de pesos con respecto al cierre del 2015, concluyendo 2016 con una gestión de activos de

más de $486 mil millones y una participación de mercado del 24%.

Al cierre de 2016, el 93% de los activos de Citibanamex Asset Management presentó rendimientos por arriba de su

índice de referencia.

En 2016, Impulsora de Fondos Banamex, operadora de Fondos de Inversión Citibanamex, fue reconocida por la

prestigiada revista Inglesa World Finance como “La Mejor Operadora de Renta Variable en México”.

Con más de 60 años de experiencia, Citibanamex Asset Management ofrece a sus clientes una extensa gama de

productos y servicios, siempre apegados a los más altos estándares fiduciarios y a las mejores prácticas financieras, a

través de un equipo de profesionales altamente capacitados y experimentados.

La distribución de sus fondos se realiza a través de las distintas áreas de negocio del Grupo, otorgando a los clientes

de todos los niveles la oportunidad de administrar e invertir sus activos.

La distribución de los Fondos de Inversión Citibanamex se realiza a través de las distintas áreas de negocio del

Grupo.

D) División Fiduciaria

La División Fiduciaria de Citibanamex pertenece a la Dirección Corporativa de Administración de Inversiones.

Gracias a su trayectoria de más de 85 años prestando servicios fiduciarios, actualmente atiende a alrededor de 6,000

fidecomisos.

La División Fiduciaria de Citibanamex da soporte a sus clientes, desde el inicio de la negociación, en la firma de los

contratos y durante la vigencia de los mismos, permitiendo así estructurar toda clase de negocios fiduciarios, desde

los esquemas más sencillos hasta operaciones complejas como lo son los negocios estructurados.

Los servicios de la División Fiduciaria abarcan Fideicomisos, Mandatos y Comisiones Mercantiles enfocados a

personas físicas, entidades de gobierno y personas morales nacionales e internacionales.

Dentro de los principales productos tradicionales se encuentran: planeación patrimonial con fines testamentarios,

fideicomisos de garantía, control accionario, fondos de previsión social y para incentivos a empleados, fideicomisos

y mandatos de administración, inversión y pago, fideicomisos emisores y agencias administrativas.

Citibanamex Corporate Trust, como parte integrante de la División Fiduciaria Citibanamex, es un área creada con la

finalidad de atender a corporaciones, empresas e instituciones que requieren de productos fiduciarios con alto grado

de sofisticación financiera derivado de las fuentes utilizadas para el apalancamiento de su Capital de Trabajo y por

ende, a estos clientes se les ofrecen servicios fiduciarios especializados con enfoque en operaciones de

financiamiento estructurado respecto del ámbito nacional e internacional.

Los principales productos de Citibanamex Corporate Trust son:

Bursatilización de Activos y Flujos incluyendo Certificados de Capital de Desarrollo (CKDs)

Estructuras para Financiamiento de Proyectos

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Estructuras de Medio de Pago

Agencia de Garantía y de Administración de Créditos

Fideicomisos de Fondo de Pensiones

Citibanamex Corporate Trust es uno de los Fiduciarios más grandes de México en participación total de mercado y

activos bajo administración, otorgándole mayor fortaleza y diversificación de su portafolio de Fideicomisos y

Representaciones Comunes e incrementando en su posicionamiento de mercado en el segmento de Corporate Trust.

E) Banca Patrimonial y Privada

Banca Privada y Banca Patrimonial son las áreas especializadas de asesoría en inversiones para la gestión integral de

patrimonios de personas físicas de alto valor, de acuerdo a las necesidades y montos de inversión individuales.

Respaldados por la experiencia de Grupo Financiero Banamex, la Banca Privada y Patrimonial ofrece a través de un

equipo de profesionales certificados y altamente calificados atención personalizada y una oferta integral de

productos y servicios en los mercados local e internacional que incluye Portafolios Estratégicos, Sociedades de

Inversión, Mercado de Capitales, Mercado de Dinero, Productos Estructurados, Fideicomisos, Productos con

Beneficios Fiscales, Préstamo de Valores, transacciones en moneda extranjera, Seguros, Créditos Hipotecarios,

Créditos Personales, Tarjetas de Crédito y muchos otros, en condiciones preferenciales y que resultan en una

adecuada gestión del patrimonio y de las necesidades bancarias y transaccionales de nuestros clientes.

La misión de nuestra Banca Privada y Banca Patrimonial es crear relaciones fuertes, cercanas y duraderas con

nuestros clientes, proporcionándoles asesoría y análisis inteligente y relevante, que resulta en estrategias de

inversión integrales y a la medida de sus necesidades y aspiraciones, con enfoque en el cumplimiento de sus

objetivos personales, necesidades de liquidez y su horizonte de inversión a corto, mediano y largo plazo.

Banca Privada y Patrimonial basan su oferta de valor en un compromiso de cara al cliente que se forma de tres

pilares:

Capacidad y Talento Financiero: Más de 300 Banqueros personales especializados y certificados.

Compromiso de Soluciones: Un Banquero personal para todas las necesidades bancarias y de inversión que

pueda tener el cliente. Más de 70 oficinas en México y más de 500 Centros Financieros en el mundo.

Responsabilidad Institucional en el Manejo de las Inversiones: Avalado por órganos colegiados y respaldados

por avanzadas herramientas de análisis.

Los clientes de Banca Privada y Banca Patrimonial tienen acceso a productos bancarios y servicios de asistencia

alrededor del mundo a través de Citi, incluyendo transportabilidad de su historial crediticio y su estatus de Cliente de

Alto Valor de Citibanamex, así como servicios de asistencia y apoyo en caso de emergencia.

Igualmente, disfrutan de invitación a eventos culturales, pláticas financieras y pre-ventas de conciertos con el

programa Privilegios y el Concierge VIP, y atención preferente en más de sus 1,490 sucursales Citibanamex como

Clientes Distinguidos Banamex 1.

(c) Canales de Distribución

(i) Sucursales

Citibanamex cuenta con una amplia red de 1,493 sucursales ubicadas en todo el territorio nacional, agrupadas en

siete divisiones (Centro, Golfo Peninsular, Metropolitana, Noroeste, Norte, Occidente y Sur).

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Del total de su red de sucursales 1,353 son sucursales tradicionales y el resto están ubicadas en tiendas de

autoservicio y dentro de las instalaciones de diversas empresas y entidades gubernamentales. El crecimiento

promedio de las sucursales tradicionales ha sido de 4% en los últimos cuatro años.

El 14% de la red de sucursales, abre adicionalmente los sábados, ofreciendo todos los servicios de un día normal de

operación en ventas, ventanilla y servicio a clientes.

Además, cuenta con sucursales en 92 plazas en donde es la única presencia bancaria de la localidad.

Aproximadamente un millón de clientes son atendidos en nuestras sucursales cada día.

(ii) Corresponsales Citibanamex Aquí

Al cierre de 2016, Citibanamex cuenta con más de 21,300 Corresponsales Bancarios bajo la marca y logotipo de

“Citibanamex Aquí”, mediante los cuales se ofrecen servicios financieros a través de una extensa red de puntos de

atención conformados por: oficinas telegráficas, cadenas de tiendas de conveniencia y cadenas de tiendas de

autoservicio principalmente.

Esta red brinda una cobertura en más de 1,357 Municipios distribuidos en más de 360 ciudades y localidades de la

República Mexicana, de los cuales el 33% de estos Municipios no cuentan con presencia de ningún otro Banco.

En nuestros Corresponsales ofrecemos los siguientes servicios: disposición de efectivo con tarjetas de débito y

crédito Citibanamex, depósitos a cuentas de débito, depósitos a cuenta de cheques Citibanamex (tradicional y

concentradora), pagos a tarjetas de crédito Citibanamex, pago de más de 1,800 servicios, así como pago de créditos

Citibanamex.

Además, participamos de manera muy importante en la bancarización e inclusión financiera, al ser el principal canal

para el producto Transfer, tanto en la colocación (aperturas), como en la recepción de depósitos y el retiro de

efectivo de estas cuentas.

Al cierre de 2016 se realizaron más de 110 millones de transacciones bancarias a través de nuestra red, lo cual

significó un incremento de más del 66% en relación a 2015.

(iii) Sucursal Automática

Citibanamex ofrece a sus clientes sucursales inteligentes que permiten a sus clientes pagar, transferir o realizar

depósitos en efectivo las 24 horas del día los 365 días del año. Mediante este servicio, los clientes pueden realizar

operaciones en efectivo; depósitos a cuentas de cheques y tarjetas de débito Citibanamex, pagos a tarjetas de crédito

Citibanamex y depósitos referenciados; así como operaciones de retiro de efectivo y consulta de saldo en el mismo

dispositivo . Las Sucursales Automáticas Citibanamex se encuentran presentes en 237 ciudades de la República

Mexicana, siendo importante mencionar que en 2016 la red creció un 40%.

(iv) Cajeros Automáticos

Citibanamex cuenta con una red de 8,133 cajeros automáticos al cierre de diciembre 2016 que pone al alcance de

sus tarjetahabientes en más de 500 localidades del país, con más de 58.4 millones de operaciones promedio

mensuales que en 2016 representan el 23% del volumen total operado en el país. La red de cajeros automáticos se

caracteriza por su alta disponibilidad al cliente, rapidez en el servicio y el menor índice de aclaraciones por retiros

de efectivo. Los cajeros automáticos Citibanamex están disponibles las 24 horas los 365 días del año.

Los cajeros automáticos están ubicados en varios puntos como: sucursales, supermercados, tiendas de conveniencia,

farmacias, gasolineras, palacios municipales, hoteles, hospitales, restaurantes, universidades y aeropuertos. A su vez,

Citibanamex ofrece el servicio de cajero automático en su empresa a través de la contratación de nómina.

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(v) Banca Móvil

Durante el 2016, Citibanamex Móvil tuvo un crecimiento promedio mensual sostenido de 6%, logrando terminar el

año con un incremento del 88% pasando de 426,915 a 803,714 clientes activos que usan Citibanamex móvil para

consultar su saldo y realizar operaciones bancarias, las cuales tuvieron un crecimiento del 85% en comparación al

año anterior con un total de 12.4 millones de transacciones en el ejercicio anual 2016.

Con respecto al importe de las transacciones realizadas a través de la aplicación móvil, en 2016 obtuvimos un

crecimiento de 114% que equivale a $63,753 millones de pesos al mes de diciembre, rebasando el promedio

obtenido en 2015 de $2,487 millones de pesos al mes, a $5,312 millones de pesos mensuales en 2016.

En 2016 se fortaleció Citibanamex móvil agregando funcionalidades que permitirán mejorar la adopción del canal,

ya que ahora es posible realizar la activación del servicio en línea sin ir a la sucursal, además de tener la posibilidad

de dar de alta, baja y modificar cuentas y modificar el importe máximo de pago, solicitar el reinicio de la clave de

acceso en caso de haberla olvidado.

(vi) Portal Citibanamex y Banca Electrónica

Citibanamex está comprometido en ofrecer los mejores servicios digitales en México que permitan adaptarse al

estilo de vida de nuestros clientes; BancaNet sigue consolidándose como uno de los mejores servicios en línea ya

que en el 2016 obtuvimos nuevamente el premio a la Mejor Banca por Internet en México que fue otorgado por la

revista Global Finance.

Durante 2016, tuvimos un crecimiento del 12% de usuarios que utilizan la plataforma de BancaNet para consultar

saldos y realizar operaciones bancarias. Cerramos el año 2016 con 1,432,624 de usuarios activos lo cual representa

una penetración de 11.4% del total de clientes del Banco.

En 2016, el portal de internet tuvo un rediseño de acuerdo al cambio de imagen de Citibanamex, el cual está en

constante actualización gracias a la implementación de la metodología Agile. A mediados del año pasado lanzamos

un nuevo esquema de trabajo con la Fábrica Digital, donde buscamos desarrollar productos y servicios digitales que

contribuyan a mejorar la experiencia de nuestros clientes. Uno de los principales proyectos es el de venta de tarjetas

de crédito en línea, el cual se rediseñó para reducir los campos del formulario y hacerlo con una mejor experiencia

para nuestros usuarios, con el cual alcanzamos un total de 30,365 tarjetas aprobadas por este medio.

Durante 2016, BancaNet Empresarial liberó nuevas funcionalidades pensando en mejorar la experiencia de nuestros

clientes, destacando a continuación las siguientes: Consulta y descarga de estados de cuenta históricos, en cualquier

momento, de hasta 12 meses de antigüedad, en formato PDF, XML y TXT; Validación de cuentas de beneficiarios

de clientes PyME en dispersiones masivas (TEF); Impresión masiva de contratos de alta de tarjetas de Nómina,

ahora ya no es necesario realizar la descarga uno a uno; Megamenú con las opciones de navegación que los clientes

ya conocen, adicionando una navegación y look & feel más amigable. Iniciativas como estas buscan mejorar la

usabilidad de nuestro servicio y ser un diferenciador contra la competencia.

(vii) Audiomático y Ejecutivo

Audiomático es la mejor opción que tienen los clientes para tener a su alcance casi todos los servicios bancarios con

una disponibilidad de 24 horas y durante los 365 días del año; desde cualquier lugar y solo contando con un

teléfono fijo o móvil los clientes pueden hacer consultas y transacciones. Durante 2016, se realizaron 44.5 millones

de consultas de saldos y movimientos y 1.7 millones de transacciones monetarias tanto en moneda nacional como

extranjera. Además cuenta con servicios de tarjetas de crédito como reporte por robo y extravío, activación de

plásticos nuevos y avisos de viaje al extranjero.

Es un medio seguro ya que el acceso es con número de cliente o tarjetas más su clave o TPIN, la cual se puede

obtener o actualizar en el mismo Audiomático.

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En caso de necesitar apoyo adicional o más información, cuenta con la opción en todo momento de asistencia de un

Ejecutivo Telefónico en línea y disponible las 24 horas y los 365 días del año; durante 2016 se atendieron 25.2

millones de llamadas. Ambos medios dan un valor agregado importante a todos los productos y servicios del Banco,

en donde el cliente tiene un respaldo a sus necesidades financieras.

En 2016 el Centro de Atención Telefónica de México obtuvo el tercer lugar en Citi a nivel mundial.

(viii) Redes Sociales

Citibanamex ha alcanzado más de 3.2 millones de seguidores en sus diferentes cuentas sociales, estableciendo su

liderazgo en el sector bancario en plataformas como Facebook, Twitter, YouTube y Linkedin.

Al cierre de 2016, las cuentas de Redes Sociales del Grupo Financiero Banamex crecieron un 15% en el número de

seguidores respecto al 2015 y un alcance de más de 4.1 millones de usuarios no únicos y 5,600 millones de

impactos a lo largo del año. Esto es que al cierre del 2016 tuvimos un crecimiento en alcance del 76% respecto al

año anterior.

En ellas, además de proyectarse como intermediario financiero, Citibanamex muestra y entiende el valor de

construir relaciones en las redes sociales, que le permiten estar más cerca de sus clientes y manifestar su

compromiso con México a través de numerosas acciones de responsabilidad social.

El desarrollo de las actividades de Citibanamex en las redes sociales se basa en una estrategia de marketing de

contenidos a targets específicos, mediante el análisis de conversaciones de aquellos temas que los seguidores

publican y comentan en la red, tales como sus gustos, inquietudes y necesidades.

Al mismo tiempo, el Banco transmite en las redes sociales mensajes de difusión de nuestros productos y servicios,

impulsa los canales de Banca Digital, Promociones, Servicio y Atención a usurarios, Public Affairs, Prensa,

Educación Financiera, entre otros temas. De igual forma, crea dinámicas, promociones y alianzas con socios

comerciales en las que los seguidores de sus plataformas y cuentas sociales pueden participar.

A través de estos canales Digitales se apoya en la solución de los problemas planteados por los clientes y usuarios

mediante el canal de Servicio Digital en Twitter @ContactoCitibmx y a través de plataformas innovadoras como el

“Bot o messenger de Facebook Citibanamex”, en el cual informamos de aspectos más relevantes para los clientes

como tipo de cambio, localización de sucursales y ATM, apoyo y servicio a clientes, beneficios de sus productos,

etc.

Al acercarse al segmento juvenil de la población que participa mayoritariamente en las redes sociales, Citibanamex

no sólo presta atención a sus clientes actuales, sino a los potenciales, muchos de los cuales no tienen aún una

relación formal con el sistema financiero, lo cual refuerza una de sus estrategias básicas que es la promoción de la

bancarización en nuestro país.

(d) Patentes, Licencias, Marcas y Otros Contratos

Citibanamex es titular de la marca “Banamex” y de aproximadamente 2,513 marcas, mismas que al día de hoy se

encuentran debidamente registradas y vigentes ante el Instituto Mexicano de la Propiedad Industrial, entre las

que se incluyen las marcas representativas de algunas de las empresas integrantes del Grupo Financiero

Banamex, tales como “Accival”, “Accigame” y “Accitrade” para la Casa de Bolsa, la marca “Horizontes” para

Impulsora de Fondos y la marca “Seguros Banamex” para la aseguradora del Grupo Financiero Banamex.

Aunado a lo anterior, durante el año 2016 se realizaron diversas solicitudes de registro ante el Instituto Mexicano

de la Propiedad Industrial sobre la marca “Citibanamex” en cotitularidad con Citigroup, Inc., y se obtuvo el

registro de diversas marcas tales como “Ejecutivo Virtual Banamex”, “Asset Management Banamex”, “La

Nómina del Millón”, “Rendimiento Programado Banamex” y “Oferta Banamex Negocios”, entre otras, así como

de diversos avisos comerciales que amparan diferentes campañas institucionales tales como “Firma y

¡Sorpréndete!” y “Tu crédito personal siempre disponible”.

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A su vez, se renovó la vigencia por un periodo adicional de diez años de aproximadamente105 registros marcarios,

dentro de los que se encuentran la marca “Banamex”, “Banamex Wallet”, “Accitrade”, “Banamex Móvil”, “Netkey

Empresarial Banamex”, “Puntos Banamex”, “Afore Banamex”, entre otras, así como las marcas “Home Runs

Banamex y Diseño”, “Sembrando Esperanzas”, “Fomento Social Banamex”, y “Fomento Ecológico Banamex”,

mismas que corresponden a marcas que identifican nuestros proyectos de sustentabilidad y compromiso social.

Consideramos que a la fecha las marcas más representativas de Citibanamex cuyos registros se mantienen vigentes

son: “iAcepta Banamex”, “Banamex Aquí y Diseño”, “Banamex B Smart”, “Banamex Móvil”, “El Banco Nacional

de/”, “Banco Nacional de México”, “Transfer Banamex”, “Puntos Premia”, “BancaNet”, “Firma y Gana” y

“Netkey” y los avisos comerciales “Estamos donde tú estás”, “Siempre sales ganando”, “Banamex Aquí, más cerca

de ti”.

Por cuanto hace a los contratos de licencia celebrados por Citibanamex, en la actualidad se mantienen vigentes los

suscritos con Citibank N.A. y Citigroup, para el uso de sus marcas como “Citi Travel Pass”, “Pass Points” “Travel

Pass Elite” y “Citi Beyond”. Asimismo, se suscribieron contratos de licencia de uso de las marcas titularidad de

Citibanamex con Acciones y Valores, S.A. de C.V., Casa de Bolsa, Integrante del Grupo Financiero Banamex e

Impulsora de Fondos Banamex, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, Integrante del Grupo

Financiero Banamex.

Adicionalmente, Citibanamex cuenta con distintos registros en materia de derechos de autor para más de ciento

veinte materiales didácticos del área de Educación Financiera, los que incluyen obras literarias, musicales, diseños y

personajes ficticios. Durante el 2016 se obtuvieron los registros de las siguientes obras literarias: “Yo Emprendo” y

“Saber decidir cuenta para el bienestar de mi familia”, entre otras; los programas de computación “1,2,3 Por tu

ahorro”, “1,2,3 Por su plan financiero”, “1,2,3 Por tu inversión”, “1,2,3 Por tu crédito”, “1,2,3 Por tu patrimonio”,

“1,2,3 Por tu presupuesto”, “1,2,3 Por tu seguro”, “1,2,3 Por tu consumo responsable”, entre otras; así como las

siguientes obras audiovisuales y musicales, respectivamente, “Spots para la estrategia dirigida a colaboradores” y

“Yo emprendo”.

Asimismo, se renovó la vigencia por un periodo adicional de un año de las siguientes reservas de derechos “Valor”,

“Valor Corporativo”, “Valor (difusión vía red de cómputo)”, “Valor Corporativo (difusión vía red de cómputo),

“Horizontes” e “Imagen”.

Finalmente, Citibanamex revisa y evalúa de forma previa a su liberación, la publicidad e imagen de los productos y

servicios que se dan a conocer a través de distintos medios, incluyendo medios digitales y aplicaciones móviles, con

la finalidad de proteger su propiedad intelectual y de respetar la propiedad intelectual de terceros.

46

(e) Principales Clientes

A continuación se presentan los 20 principales clientes en cuanto a exposición de crédito de Citibanamex, por

actividad económica:

Cifras en Pesos

Actividad Responsabilidad Total al Final del Periodo Porcentaje

Sector Financiero 8,915,578,960 2.6%


Gobierno Paraestatal 7,498,653,111 2.2%

Telefonía y Cable 5,813,616,570 1.7%


Gobierno paraestatal 4,471,930,317 1.3%

Gobierno Federal 4,242,435,546 1.2%



Autos 3,356,526,179 1.0%

Preparación de Alimentos 3,107,973,375 0.9%


Real State 2,545,704,718 0.7%

Metales 2,462,488,238 0.7%

Distribución de Gas Natural 2,416,222,045 0.7%

Construcción 2,288,263,446 0.7%


Distribución de Gas Natural 2,180,875,382 0.6%

Preparación de Alimentos 2,144,753,663 0.6%

Aparatos Electrónicos 2,103,258,938 0.6%

Subtotal Primeros 20 78,845,491,836 23%

Adicionales 260,792,589,431 77%

Adicionales Banca Corporativa y Banca Empresarial 226,716,590,610 67%

PYMES 34,075,998,821 10%

Total 339,638,081,267 100%

Integrantes Grupo Banamex y Citi 79,509,576,849

Gran Total 419,147,658,116

Al 31 de diciembre de 2016

Fuente: Reporte regulatorio R04. Las cifras reportadas están conciliadas con la contabilidad pero existen

diferencias debido a partidas que no se incluyen dentro de la cartera comercial en los estados financieros

reportados.

Citibanamex considera que sus operaciones están diversificadas de manera adecuada entre los diferentes sectores

productivos de la economía, por lo que no existe una concentración sectorial importante.

47

(f) Legislación Aplicable y Situación Tributaria

A continuación se presenta un resumen de las principales disposiciones legales aplicables al negocio del Emisor, así

como la declaratoria de que no se tienen autorizaciones especiales que beneficien al Emisor en el cumplimiento de

sus obligaciones fiscales. El siguiente resumen no es exhaustivo.

(i) Legislación Aplicable

Las operaciones del Emisor se encuentran reguladas por diversas leyes, reglamentos y circulares, entre las cuales

encontramos las siguientes:

Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos,

LIC,

Ley de Protección al Ahorro Bancario,

Ley del Banco de México,

LMV,

LGTOC,

Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros,

Normatividad relativa a la Prevención del Lavado de Dinero y Financiamiento al Terrorismo

Ley para Regular las Agrupaciones Financieras

Ley para Regular las Sociedades de Información Crediticia,

Código de Comercio,

Código Fiscal de la Federación,

LIETU,

LISR,

Ley del Impuesto al Valor Agregado,

Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros, (“LTOSF”)

Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crédito Garantizado,

Ley Federal de Protección de Datos Personales en Posesión de Particulares,

Circular Única de Bancos,

Circular Única de Emisoras,

Diversas Circulares emitidas por Banxico, y

Usos y prácticas bancarios.

(ii) Descripción General de las Principales Autoridades Supervisoras

La SHCP es el principal regulador del sistema financiero mexicano y para el desempeño de esta función se apoya en

tres órganos desconcentrados que funcionan con autonomía técnica: la CNBV, la Comisión Nacional de Seguros y

Fianzas y la Consar y un organismo público descentralizado: la Condusef.

Banxico es la autoridad responsable de formular e implementar la política monetaria del país, opera como banco de

reserva, regula el mercado de divisas, así como el mercado monetario, de reportos y de derivados y supervisa la

cámara de compensación de los bancos mexicanos. A través de sus circulares, Banxico regula los términos de las

operaciones activas, pasivas y de servicio de las instituciones de banca múltiple.

La CNBV es un órgano desconcentrado de la SHCP con autonomía técnica. La CNBV tiene como funciones

principales supervisar instituciones de crédito, casas de bolsa, emisoras, grupos financieros, organizaciones y

actividades auxiliares del crédito, sociedades financieras de objeto múltiple reguladas, sociedades de inversión,

banca de desarrollo y uniones de crédito. A su vez, la CNBV es la autoridad responsable de inspeccionar a las

instituciones bancarias y monitorear sus políticas y procedimientos internos, emite disposiciones aplicables a los

bancos, autoriza las políticas de inversión de los mismos, supervisa los nombramientos de las personas designadas

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para actuar como consejeros y comisarios de un banco o sociedad controladora de grupos financieros sujetas a su

inspección, así como de los principales funcionarios. Entre otras actividades, respecto de las entidades sujetas a su

supervisión, revisa los niveles de capitalización, la calificación de la cartera de créditos, de riesgos y la estructura de

vencimiento de activos y pasivos.

El IPAB es un organismo público descentralizado con personalidad jurídica y patrimonio propio, cuya función

consiste en la protección de depósitos bancarios. Adicionalmente, el IPAB regula el apoyo financiero que se otorga a

las instituciones de crédito para la protección de los depósitos bancarios.

La Condusef es un organismo público descentralizado con personalidad jurídica y patrimonio propio que tiene como

objetivo prioritario procurar la equidad en las relaciones entre los usuarios de los servicios financieros y las

instituciones financieras, otorgando a los primeros elementos para fortalecer la seguridad jurídica en las operaciones

que realicen y en las relaciones que establezcan con las segundas.

(iii) Regulación General del Negocio de Citibanamex

A) Otorgamiento de Autorizaciones

Para organizarse y operar como institución de banca múltiple se requiere autorización del Gobierno Federal, que

compete otorgar discrecionalmente a la CNBV, previo acuerdo de su Junta de Gobierno y opinión favorable de

Banxico. Por su naturaleza, estas autorizaciones son intransmisibles. Las autorizaciones para organizarse y operar

como institución de banca múltiple, así como sus modificaciones, deben publicarse en el DOF y en dos periódicos

de amplia circulación de su domicilio social.

B) Tipos de Autorizaciones

A partir de las reformas de febrero de 2008, la LIC prevé la posibilidad de otorgar dos tipos de autorización para las

instituciones de banca múltiple: (i) la licencia o autorización plena, que permite a la institución correspondiente

desempeñar todas las actividades previstas por el artículo 46 de la LIC; y (ii) la autorización limitada, que permite a

la institución correspondiente desempeñar sólo algunas actividades explícitamente enumeradas en dicho artículo.

Citibanamex cuenta con autorización plena.

C) Sucursales

Las instituciones de banca múltiple requerirán autorización de la CNBV para el establecimiento y clausura de

cualquier clase de oficinas en el extranjero, así como para la cesión del activo o pasivo de sus sucursales. Por otra

parte, las instituciones de banca múltiple deberán insertar en una publicación periódica de amplia circulación

regional de la localidad de que se trate, un aviso dirigido al público que contenga la información relativa a la

reubicación o clausura de las sucursales respectivas, con una anticipación de 15 días a la fecha en que se tenga

programada.

D) Divulgación de Información

De conformidad con la Circular Única de Bancos y demás legislación aplicable, el Emisor se encuentra obligado a

publicar en su página electrónica en la red mundial “Internet” y/o del portal de la BMV, entre otros, los siguientes:

Estados financieros condensados básicos consolidados con cifras a marzo, junio y septiembre de cada año, así

como cualquier comentario a éstos;

Estados financieros anuales dictaminados, junto con el reporte anual que consigna los comentarios y análisis

de la administración sobre los resultados de operación y situación financiera del Emisor;

La integración de su Consejo de Administración;

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La suma total de la remuneración y prestaciones que se otorguen a los miembros del Consejo de

Administración y a los altos funcionarios del Emisor durante el último año;

Eventos Relevantes que afecten a la emisora de acuerdo a la especificación de la Circular Única de Emisores

Sus estatutos sociales vigentes;

Cualquier información que la CNBV le requiera.

E) Capital Social

El capital mínimo suscrito y pagado para las instituciones de banca múltiple que cuenten con autorización plena es

el equivalente en moneda nacional al valor de noventa millones de UDIs. La CNBV, previo acuerdo de su Junta de

Gobierno, determinará mediante disposiciones de carácter general el importe del capital mínimo con que deberán

contar las instituciones de banca múltiple, en función de las operaciones que tengan expresamente contempladas en

sus estatutos sociales, la infraestructura necesaria para su desarrollo, los mercados en que pretendan participar y los

riesgos que conlleve, entre otros.

El monto del capital mínimo con el que deben contar las instituciones tiene que estar suscrito y pagado a más tardar

el último día hábil del año de que se trate. Al efecto, se considerará el valor de las UDIs correspondientes al 31 de

diciembre del año inmediato anterior.

El capital mínimo debe estar íntegramente pagado. Cuando el capital social exceda del mínimo, debe estar pagado,

por lo menos, en un 50%, siempre que este porcentaje no sea inferior al mínimo establecido.

Cuando una institución de banca múltiple anuncie su capital social, deberá al mismo tiempo anunciar su capital

pagado.

Las instituciones de banca múltiple sólo estarán obligadas a constituir las reservas de capital previstas en la LIC y en

las disposiciones administrativas expedidas con base en la misma para procurar la solvencia de las instituciones,

proteger al sistema de pagos y al público ahorrador.

Las instituciones de crédito se encuentran obligadas a mantener un capital neto en relación con los riesgos de

mercado, de crédito y otros en que incurran en su operación. Las Reglas de Capitalización emitidas por la CNBV

establecen los requerimientos de capital correspondientes. Véase “Requerimientos de Capitalización”.

F) Restricciones Corporativas

En términos del artículo 27 de la LIC, para la fusión de dos o más instituciones de banca múltiple, o de cualquier

sociedad o entidad financiera con una institución de banca múltiple, es necesario obtener la autorización previa de la

CNBV, con aprobación de su Junta de Gobierno, previa opinión de la Comisión Federal de Competencia Económica

y la opinión favorable de Banxico.

En términos del artículo 27-Bis de la LIC, para la escisión de las instituciones de banca múltiple es necesario

obtener la autorización previa de la CNBV, con aprobación de su Junta de Gobierno, previa opinión de Banxico.

G) Revocación de la Autorización para Constituirse y Operar como Institución de Banca

Múltiple

Conforme al artículo 28 de la LIC, la CNBV, con aprobación de su Junta de Gobierno, después de escuchar a la

institución de banca múltiple afectada, así como la opinión de Banxico y del IPAB, podrá declarar la revocación de

la autorización que le haya otorgado a aquélla para organizarse y operar con tal carácter.

50

Dentro de las causales de revocación se encuentran, entre otras, las siguientes:

Si la asamblea general de accionistas, mediante decisión adoptada en asamblea extraordinaria, resuelve

solicitarla;

Si la institución de banca múltiple se disuelve y entra en estado de liquidación en términos de las

disposiciones aplicables;

Si la institución incumple cualquiera de las medidas correctivas mínimas a que se refiere el artículo 122 de la

LIC; o incumpla con más de una medida correctiva especial adicional a que se refiere dicho artículo o bien,

incumple de manera reiterada una medida correctiva especial adicional;

Si la institución no cumple con el índice de capitalización mínimo requerido de conformidad con el artículo

50 de la LIC y las disposiciones a que dicho precepto legal se refiere;

Si los activos de la institución no son suficientes para cubrir sus pasivos de conformidad con lo establecido

en el artículo 226 de la LIC

Si la institución reincide en la realización de las operaciones prohibidas por el artículo 106 de la LIC.

La declaración de revocación se publicará en el DOF y en dos periódicos de amplia circulación en el país, se

inscribirá en el Registro Público de Comercio y pondrá en estado de liquidación a la institución, sin necesidad del

acuerdo de la asamblea de accionistas, conforme a lo previsto en la Sección Segunda del Capítulo II del Título

Séptimo de la LIC. Contra la declaración de revocación no procederá el recurso de revisión previsto en el artículo

110 de la LIC.

Las instituciones de banca múltiple cuya autorización hubiere sido revocada, se sujetarán a las disposiciones

relativas a la liquidación. La CNBV deberá hacer del conocimiento del IPAB la declaración de revocación.

H) Secreto Bancario

La LIC prohíbe a las instituciones de crédito dar noticias o información de los depósitos, operaciones o servicios,

sino al depositante, deudor, titular o beneficiario, fideicomitente, fideicomisario, comitente o mandante, a sus

representantes legales o a quienes tengan otorgado poder para disponer de la cuenta o para intervenir en la operación

o servicio, salvo cuando las pidieran la autoridad judicial en virtud de providencia dictada en juicio en el que el

titular o, en su caso, el fideicomitente, fideicomisario, fiduciario, comitente, comisionista, mandante o mandatario

sea parte o acusado.

Asimismo, la LIC, en términos del Artículo 142 establece como excepción al secreto bancario y por tanto como

obligación para las instituciones de crédito de dar noticias o información en caso de que sean solicitadas por las

siguientes autoridades, por conducto de la CNBV:

El Procurador General de la República o el servidor público en quien delegue sus facultades los procuradores

generales de justicia de los Estados de la Federación y del Distrito Federal o subprocuradores y el Procurador

General de Justicia Militar, para requerir información, para la comprobación del hecho que la ley señale

como delito y de la probable responsabilidad del indiciado;

Las autoridades hacendarias federales, para fines fiscales;

La SHCP, para efectos de lo dispuesto por el artículo 115 de la LIC;

El Tesorero de la Federación, cuando el acto de vigilancia lo amerite, para solicitar cualquier información

relativa a las cuentas personales de los servidores públicos, auxiliares y, en su caso, particulares relacionados

con la investigación de que se trate;

51

La Auditoría Superior de la Federación, en ejercicio de sus facultades de revisión y fiscalización de la Cuenta

Pública Federal y respecto de cuentas o contratos a través de los cuales se administren o ejerzan recursos

públicos federales

El titular y los subsecretarios de la Secretaría de la Función Pública, en ejercicio de sus facultades de

investigación o auditoria respecto del patrimonio de los servidores públicos federales;

La Unidad de Fiscalización de los Recursos de los Partidos Políticos, órgano técnico del Consejo General del

Instituto Federal Electoral, para el ejercicio de sus atribuciones legales, en los términos establecidos en el

Código Federal de Instituciones y Procedimientos Electorales. Las autoridades electorales de las entidades

federativas solicitarán y obtendrán la información que resulte necesaria también para el ejercicio de sus

atribuciones legales a través de la unidad primeramente mencionada;

La CNBV, respecto de toda clase de información y documentos que les solicite en relación con las

operaciones que celebren y los servicios que presten; y

Banxico, el IPAB y la Condusef, en los términos de las disposiciones legales aplicables

También se exceptúa:

El intercambio de información en términos del artículo 115 bis y de las disposiciones de carácter general a

que se refiere el artículo 115 de la LIC.

La información relacionada con los activos en las operaciones de cesión o descuento de cartera, cuando ésta

sea proporcionada a personas con las que se negocien o celebren dichas operaciones:

La información solicitada por el IPAB en el desarrollo de sus visitas de inspección.

Los empleados y funcionarios de las instituciones de crédito son responsables por violación del secreto que se

establece y las instituciones están obligadas en caso de que se revele el secreto, a reparar los daños y perjuicios que

se causen.

I) Prohibiciones

De conformidad con lo dispuesto por el artículo 106 de la LIC, las instituciones de crédito tienen prohibido, entre

otros: (i) dar en garantía títulos de crédito que emitan, acepten, o conserven en tesorería; (ii) operar directa o

indirectamente con los títulos representativos de su capital social, salvo por las excepciones que al efecto prevén la

LIC y la LIPAB; (iii) celebrar operaciones y otorgar servicios con su clientela en los que se pacten condiciones y

términos que se aparten de manera significativa de las condiciones de mercado prevalecientes al momento de su

otorgamiento, de las políticas generales de la institución y de las sanas prácticas y usos bancarios; (iv) aceptar o

pagar documentos o certificar cheques en descubierto, salvo en los casos de apertura de crédito; (v) contraer

responsabilidades u obligaciones por cuenta de terceros, distintas de las previstas por la fracción VIII del artículo 46

de la LIC; (vi) garantizar el cumplimiento de obligaciones derivadas de los documentos domiciliados al ceder su

domicilio para pagos o notificaciones, (vii) comerciar con mercancías; y (viii) la adquisición de obligaciones

subordinadas emitidas por las mismas instituciones, siempre que dicha adquisición se haga con la previa

autorización de Banxico de conformidad con el artículo 64 de la LIC con las excepciones previstas por la citada ley,

entre otras.

(iv) Inspección y Vigilancia de las Instituciones de Crédito

A) Medidas prudenciales y cautelares de la CNBV

En protección de los intereses del público ahorrador, del sistema de pagos y para procurar la solvencia, liquidez o

estabilidad de las instituciones de banca múltiple, la CNBV podrá adoptar las medidas prudenciales siguientes (i)

requerimientos de capital adicionales a los previstos en el artículo 50 de la LIC, hasta en un cincuenta por ciento del

52

índice de capitalización mínimo requerido, o bien, (ii) la suspensión parcial o total de las operaciones a que se

refiere el segundo párrafo del artículo 73 de la LIC, de las transferencias, repartos de dividendos o cualquier otro

beneficio patrimonial, así como (iii) la compra de activos, en todos los supuestos antes mencionados, con las

personas que tengan Influencia Significativa o ejerzan el Control respecto de la institución de banca múltiple de que

se trate, o aquellas con las que dichas personas, tengan un Vínculo de negocio o Vínculo patrimonial se encuentran

sujetas a algún procedimiento de medidas correctivas por problemas de capitalización o liquidez, intervención,

liquidación, saneamiento, resolución, concurso, quiebra, disolución, apoyos gubernamentales por liquidez o

insolvencia o cualquier otro procedimiento equivalente.

La CNBV, previo acuerdo de su Junta de Gobierno, en protección de los intereses del público ahorrador y de los

acreedores de una institución de banca múltiple, se encuentra facultada para declarar la intervención de la

institución, como medida cautelar. De conformidad con los artículos 129 a 135 de la LIC, la intervención por parte

de la CNBV tendrá lugar cuando: (i) en el transcurso de un mes, el Índice de Capitalización de la institución de

banca múltiple disminuya de un nivel igual o superior al requerido conforme a lo establecido en el artículo 50 de la

LIC, a un nivel igual o inferior al 50% del requerido conforme al citado artículo, salvo que la Junta de Gobierno del

IPAB haya determinado la resolución de la institución y el pago por un porcentaje igual o menor al cien por ciento

de todas las operaciones que no sean consideradas obligaciones garantizadas en términos de la LIPAB; o (ii) la

institución de banca múltiple de que se trate no cumpla con los requerimientos de capitalización y con cualquier

acción correctiva adicional que le sea instruida por la CNBV, y no se someta al régimen de operación condicionada

y presenten un plan de restauración de capital, previstos por el artículo 29 Bis 2 de la LIC. Asimismo, la

intervención por parte de la CNBV puede tener lugar cuando, a su discreción, se determine la existencia de

irregularidades que afecten la estabilidad o la solvencia de la institución de banca múltiple, los intereses del público

en general o de los acreedores de la institución correspondiente. Para tales efectos, la Junta de Gobierno del IPAB

designará a un administrador cautelar que se constituirá como administrador único de la institución, en sustitución

del Consejo de Administración, así como de la Asamblea General de Accionistas en aquellos casos en el que el

ejercicio de los derechos corporativos y patrimoniales de las acciones de la institución no correspondan al IPAB. De

conformidad con lo dispuesto por el artículo 131 de la LIC, el administrador cautelar contará, entre otras, con las

siguientes facultades:

La representación y administración de la institución;

Las que correspondan al Consejo de Administración y a su Director General, gozando de plenos poderes

generales para actos de dominio, de administración, y de pleitos y cobranzas, con facultades que requieran

cláusula especial conforme a la ley, así como para suscribir títulos de crédito, realizar operaciones de crédito,

presentar denuncias, querellas, desistirse de estas últimas, otorgar el perdón y comprometerse en

procedimientos arbitrales;

Formular y presentar para aprobación del Secretario Ejecutivo del IPAB, el presupuesto necesario para la

consecución de los objetivos de la administración cautelar;

Presentar al Secretario Ejecutivo del IPAB informes periódicos sobre la situación financiera en que se

encuentre la institución, así como de la operación administrativa de la misma y su posible resolución;

Autorizar la contratación de pasivos, inversiones, gastos, adquisiciones, enajenaciones y, en general,

cualquier erogación que realice la institución;

Suspender las operaciones que pongan en peligro la solvencia, estabilidad o liquidez de la institución;

Contratar y remover al personal de la institución, e informar de ello al Secretario Ejecutivo del Instituto para

la Protección al Ahorro Bancario

Otorgar los poderes que juzgue convenientes, revocar los otorgados y, en atención a lo dispuesto por las leyes

aplicables, delegar sus facultades en los apoderados que designe al efecto, para que las ejerzan en los

términos y condiciones que el IPAB determine.

53

B) Régimen de Operación Condicionada

Como alternativa para la revocación de la autorización para constituirse y operar como institución de banca múltiple,

el artículo 29 Bis 2 y siguientes de la LIC prevén el régimen de operación condicionada que deberá ser

implementado en aquellas instituciones de crédito que tengan un Índice de Capitalización inferior a los mínimos

requeridos por la legislación aplicable.

Para aplicar este régimen, la institución de banca múltiple correspondiente deberá, mediante una asamblea general

de accionistas: (i) afectar las acciones que, cuando menos, representen el 75% del capital social de la institución a un

fideicomiso irrevocable que se constituya en términos de lo dispuesto por el artículo 29 Bis 4 de la LIC; y (ii)

presentar ante la CNBV un plan de restauración de capital a que se refiere el inciso b) de la fracción I del artículo

122 de esta Ley. Las instituciones de banca múltiple que cuenten con el capital fundamental mínimo requerido

conforme a las disposiciones a que se refiere el artículo 50 de la LIC, no podrán adoptar el régimen de operación

condicionada.

C) Comité de Estabilidad Bancaria (CEB)

El artículo 29 Bis 6 de la LIC prevé la reunión del CEB, para resolver sobre la revocación de la autorización

otorgada a una institución de banca múltiple por las causales de revocación a que se refieren las fracciones IV, V,

VI, o VIII del artículo 28 de la LIC, si dicho incumplimiento pudiera: (i) generar efectos negativos en otra u otras

instituciones de banca múltiple u otras entidades financieras, de manera que peligre su estabilidad o solvencia,

siempre que ello pudiera afectar la estabilidad o solvencia del sistema financiero; o (ii) poner en riesgo el

funcionamiento del sistema de pagos. En caso de que el CEB resuelva que la institución de banca múltiple de que se

trate podría actualizar alguno de los supuestos anteriores, el propio CEB determinará un porcentaje general del

saldo de todas las operaciones a cargo de dicha institución que no sean consideradas como “obligaciones

garantizadas” en términos de la LIPAB, así como de aquellas otras consideradas como “obligaciones garantizadas”

que rebasen el límite de cuatrocientas mil UDIs (considerando el monto de principal y accesorios) por persona,

física o moral, y cuyo pago pudiera evitar que se actualicen los numerales (i) y (ii) arriba mencionados.

En términos de lo dispuesto por la LIPAB, las siguientes operaciones no serán cubiertas por el IPAB: (i) las

obligaciones en favor de entidades financieras, nacionales o extranjeras; (ii) las obligaciones en favor de cualquier

sociedad que forme parte del grupo financiero al cual, en su caso, pertenezca la institución; (iii) los pasivos

documentados en títulos negociables, así como los títulos emitidos al portador; (iv) las obligaciones o depósitos en

favor de accionistas, miembros del Consejo de Administración y de funcionarios de los dos primeros niveles

jerárquicos de la institución de que se trate, así como apoderados generales con facultades administrativas y gerentes

generales; y (v) las operaciones que no se hayan sujetado a las disposiciones legales, reglamentarias,

administrativas, así como a las sanas prácticas y usos bancarios, en las que exista mala fe del titular y las

relacionadas con actos u operaciones ilícitas que se ubiquen en los supuestos del artículo 400 Bis del Código Penal

Federal.

No se considerarán aquellas operaciones a cargo de la institución de que se trate, a que hacen referencia las

fracciones II, IV y V del artículo 10 de la LIPAB, ni los pasivos que deriven a su cargo por la emisión de

obligaciones subordinadas. Las operaciones que, en su caso, se lleven a cabo conforme a lo dispuesto en este párrafo

y en el artículo 148, fracción II de la LIC, deberán sujetarse a lo previsto en los artículos 45 y 46 de la LIPAB. No

obstante lo anterior, cuando con posterioridad a la determinación del referido porcentaje se presenten circunstancias

por las que sea necesario aumentar el porcentaje inicialmente determinado, el Comité podrá reunirse nuevamente

para tales efectos.

De conformidad con lo dispuesto por el artículo 29 Bis 8 de la LIC, el CEB deberá integrarse por: (i) el titular de la

SHCP y su Subsecretario; (ii) el Gobernador de Banxico y un Subgobernador, que el propio Gobernador designe

para tales propósitos; (iii) el Presidente y Vicepresidente competente para la supervisión de la institución de que se

trate, de la CNBV; y (iv) el Secretario Ejecutivo del IPAB y un vocal de la Junta de Gobierno de dicho Instituto.

54

D) De la Resolución de una institución de banca múltiple

De acuerdo a la LIC la resolución de una institución de banca múltiple, es el conjunto de acciones o procedimientos

implementados por las autoridades financieras competentes respecto de una institución de banca múltiple que

experimente problemas de solvencia o liquidez que afecten su viabilidad financiera, a fin de procurar su liquidación

ordenada y expedita o, excepcionalmente, su rehabilitación, en protección de los intereses del público ahorrador, de

la estabilidad del sistema financiero y del buen funcionamiento del sistema de pagos. Procederá cuando la CNBV

haya revocado la autorización para organizarse y operar con tal carácter, o bien, cuando el CEB determine que se

podría actualizar alguno de los supuestos previstos en el artículo 29 Bis 6 de la LIC.

La resolución se llevará a cabo conforme a los siguientes métodos: (i) cuando la CNBV haya revocado la

autorización para organizarse y operar como institución de banca múltiple, la Junta de Gobierno del IPAB

determinará que la liquidación o liquidación judicial, la que se llevará a cabo en los términos señalados de la

Sección Segunda del Capítulo I del Título Segundo de la LIC, (ii) cuando el CEB resuelva que la institución de

banca múltiple podría actualizar alguno de los supuestos del artículo 29 Bis 6 de esta Ley, la Junta de Gobierno del

IPAB determinará: a) el saneamiento de la institución de banca múltiple mediante Apoyos o Créditos, según

corresponda, en cuyo caso la CNBV se abstendrá de revocar la autorización otorgada a la institución de banca

múltiple de que se trate para organizarse y operar con tal carácter, o b) El pago conforme al artículo 198 o la

transferencia de activos y pasivos de conformidad con lo dispuesto en los artículos 194 o 197 de este ordenamiento,

cuando el Comité de Estabilidad Bancaria, en términos del segundo párrafo del artículo 29 Bis 6, determine un

porcentaje igual o menor al cien por ciento de todas las operaciones que no sean consideradas obligaciones

garantizadas en términos de la LIPAB y de aquellas obligaciones garantizadas que rebasen el límite señalado en el

artículo 11 de esa misma Ley, con excepción de las señaladas en las fracciones II, IV y V del artículo 10 de la

LIPAB y los pasivos derivados de la emisión de obligaciones subordinadas.

Los métodos de resolución a que se refiere el presente artículo, así como los diversos actos u operaciones que, en el

ámbito de sus respectivas competencias, emitan o ejecuten para su implementación la SHCP, la CNBV, Banxico y el

IPAB, se considerarán de orden público e interés social; y se consideraran impostergables para efectos de lo

dispuesto en el artículo 129, fracción XI de la Ley de Amparo, por lo que no procederá en su contra medida

suspensiva alguna que se prevea en dicha ley o en cualquier otro ordenamiento.

E) Saneamiento Financiero de las Instituciones de Banca Múltiple mediante Apoyos

En términos de lo dispuesto por los artículos 151 al 155 de la LIC, se otorgarán apoyos financieros a las

instituciones de banca múltiple que se hayan acogido al régimen de operación condicionada en la que se actualice

alguno de los supuestos previstos por la fracción V del artículo 29 Bis 4 de la LIC y que, además, se ubiquen en el

supuesto previsto por el artículo 148, fracción II, inciso a) de la LIC.

Los apoyos financieros se otorgarán mediante la suscripción de acciones de la institución de banca múltiple de que

se trate, en cuyo caso, deberá designarse a un administrador cautelar.

F) Saneamiento Financiero de las Instituciones de Banca Múltiple mediante Créditos

En términos de lo dispuesto por el artículo 156 al 164 de la LIC, se otorgarán apoyos financieros a las instituciones

de banca múltiple que se ubiquen en el supuesto previsto en el artículo 148, fracción II, inciso a) de esta Ley y que:

(i) no se hubiesen acogido al régimen de operación condicionada a que se refiere el artículo 29 Bis 2 de esta Ley, o

(ii) hayan incumplido el crédito de última instancia que Banxico le hubiere otorgado. Los apoyos financieros se

otorgarán mediante la suscripción de acciones de la institución de banca múltiple de que se trate, en cuyo caso,

deberá designarse a un administrador cautelar.

El administrador cautelar de la institución de crédito correspondiente deberá contratar, a nombre de la propia

institución, un crédito otorgado por el IPAB por un monto equivalente a los recursos que sean necesarios para que se

cumpla con el Índice de Capitalización requerido por las disposiciones a que se refiere el artículo 50 de esta Ley, o

para que se dé cumplimiento a la obligación de pago del crédito de última instancia vencido con Banxico. El crédito

otorgado por el IPAB deberá ser liquidado en un plazo que, en ningún caso, podrá exceder de 15 días hábiles

55

contados a partir de su otorgamiento. En cualquier caso, el supuesto previsto en la fracción III del artículo 129 de

esta Ley no dejará de tener efectos hasta en tanto la institución de banca múltiple pague el crédito otorgado por el

IPAB.

Los recursos del crédito otorgado por el IPAB serán invertidos en valores gubernamentales que serán depositados en

custodia en una institución de banca de desarrollo, salvo cuando se utilicen para el pago del crédito de última

instancia de Banxico.

G) Requerimientos de Capitalización

Basilea III

De conformidad con el artículo 50 de la LIC, el Banco deberá mantener un capital neto superior a la suma de los

requerimientos de capital por los riesgos de crédito, mercado y operacional en que incurra en su operación. Derivado

de la Reforma Financiera publicada el 10 de enero de 2014, en el Diario Oficial de la Federación, el capital neto se

determina en términos del citado artículo 50 de la LIC; este artículo también se refiere a los Requerimientos del

Capital para las instituciones de crédito, esto antes estaba regulados por Disposiciones de la CNBV, pero con la

reforma financiera se elevó a nivel de Ley. Dichos requerimientos de capital están referidos a (i) riesgos de mercado,

de crédito, operacional y demás en que las instituciones incurran en su operación, y (ii) la relación entre sus activos

y pasivos.

El artículo 121 de la LIC y la CUB, ésta última, con la finalidad de alinear a México con los estándares

internacionales en esta materia, entrando en vigor el 1° de enero de 2013, el acuerdo “Basilea III”, donde se

mantiene un mínimo de Índice de Capital Neto en 8% y se prevén nuevos niveles mínimos para los elementos que

se incorporan y que compondrán la parte básica del capital neto (Capital Básico al menos 6% y Capital

Fundamental de 4.5%). En adición de lo anterior, se incorpora un suplemento de conservación de capital del 2.5%

del propio capital básico sobre los activos ponderados sujetos a riesgos totales. Con el propósito de incorporar el

pilar II de Basilea en mayo y diciembre de 2014, se incluyen como marco prudencial el perfil de riesgo y la

evaluación de suficiencia de capital bajo escenarios supervisores que se venía realizando desde 2011, así como la

evaluación de suficiencia de capital bajo escenarios internos incluyendo aquellos donde imperen condiciones

económicas adversas. En diciembre 2015 se incorporan los suplementos de Capital para las instituciones evaluadas

como de importancia sistémica local (SCCS), con un régimen gradual que dará inicio el 31 de diciembre de 2016

para concluir en diciembre de 2019, a un paso de 25% según el grado de importancia sistémica.

El suplemento de capital a constituir como institución de importancia sistémica local será igual al porcentaje de la

tabla siguiente según sea clasificado el Banco por la CNBV de acuerdo a la metodología establecida en la CUB y

sus rangos son los siguientes:

Grado de Importancia

Sistémica Local

Porcentaje adicional

(SCCS)

I. 0.60

II. 0.90

III. 1.20

IV. 1.50

V. 2.25

56

Medidas Correctivas

Con las modificaciones a la Circular Única de Bancos, mediante las cuales se incorporaron los lineamientos de

Basilea III, la clasificación de los bancos en función a su grado de capitalización y suplemento de conservación de

capital por importancia sistémica es la siguiente:

ICAP ≥ 10.5%

+ SCCS 10.5% + SCCS > ICAP ≥ 8%

8% > ICAP ≥ 7% + SCCS

7% + SCCS > ICAP ≥ 4.5%

4.5% > ICAP

CCF > 7%+ SCCS CCB ≥ 8.5%+ SCCS I II

8.5% + SCCS > CCB ≥ 7%+ SCCS II II III

CCB ≥ 8.5%+ SCCS II II

7% + SCCS > CCF > 4.5% 8.5%+ SCCS > CCB ≥ 6% II II III IV

6% >CCB ≥ 4.5% III III IV IV

4.5 > CCF V

Nota: ICAP = Índice de Capitalización CCB = Coeficiente de Capital Básico CCF = Coeficiente de Capital Fundamental SCCS = Suplemento de Capital para las Instituciones Importancia Sistémica Local

Lo anterior, se refleja de la siguiente manera:

Categoría Índice de Capitalización

I Igual a o más de 10.5 % + SCCS

II Igual o mayor a 8% y menor a 10.5 % + SCCS

III Igual o mayor a 7% + SCCS y menor a 8%

IV Igual o mayor a 4.5 % y menor a 7% + SCCS

V Mayor a 4.5%

La CNBV deberá ordenar la aplicación de las Medidas Correctivas Mínimas correspondientes a la categoría en que

hubiese sido clasificada cada institución de banca múltiple. También podrá ordenar la aplicación de Medidas

Correctivas Especiales Adicionales.

Categoría Medidas correctivas mínimas

I Ninguna

II

Plan de conservación de capital. Se debe presentar a la CNBV previa aprobación del Consejo de Administración a fin de lograr un ICAP del 10% y ser clasificado en la categoría I. Asimismo, abstenerse de convenir incrementos en los montos vigentes de los Financiamientos otorgados a Personas Relacionadas Relevantes.

III

Plan de restauración de capital Se debe presentar a la CNBV previa aprobación del Consejo de Administración. Además se deben suspender pagos de dividendos a accionistas; programas de recompra de acciones representativas del capital social de la institución de banca múltiple; pago de las compensaciones y bonos extraordinarios adicionales al salario del director general y de los funcionarios de los dos niveles jerárquicos inferiores, entre otras medidas.

IV Además de las medidas correctivas mínimas para restaurar el capital, la CNBV podrá ordenar las siguientes medidas correctivas adicionales: Sustituir a funcionarios, consejeros, comisarios o auditores externos,

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Llevar a cabo las acciones necesarias para reducir la exposición a riesgos derivados de la celebración de operaciones a juicio de la CNBV, generen un alto riesgo de mercado. Podrá ordenas Modificar las políticas que haya fijado la institución de banca múltiple respecto de tasas de interés que se paguen sobre aquellos depósitos y pasivos cuyo rendimiento se encuentre por encima del nivel de riesgo que la institución de banca múltiple habitualmente asume en dichas operaciones y que la CNBV así lo hubiere detectado. La institución de crédito no podrán llevar a cabo nuevas inversiones en activos no financieros, abrir sucursales o realizar nuevas actividades distintas a las operaciones que habitualmente realiza la institución de banca múltiple como parte de su operación ordinaria.

V Además de las medidas correctivas mínimas y adicionales, la CNBV iniciará

el procedimiento de resolución, procediendo a la revocación de la

autorización.

Véase “Revocación de la Autorización para Constituirse y Operar como Institución de Banca Múltiple” y

“(vii.)Inspección y Vigilancia de las Instituciones de Crédito”

A las instituciones que hayan sido clasificadas en la categoría I, no les será aplicable medida correctiva mínima o

medida correctiva especial adicional alguna. Al respecto, cabe mencionar que Citibanamex se encuentra clasificada

como categoría I al mantener un Índice de Capitalización del 4.96% al 31 de diciembre de 2016.

Riesgo de Mercado

De conformidad con lo dispuesto por el artículo 66 de la Circular Única de Bancos, se entiende por riesgo de

mercado la pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la valuación o sobre los

resultados esperados de las operaciones activas, pasivas o causantes de pasivo contingente, tales como tasas de

interés, tipos de cambio e índices de precios, entre otros. Para determinar el riesgo de mercado, el artículo 2 Bis 99

de la Circular Única de Bancos clasifica las operaciones de la institución que corresponda siguiendo los siguientes

criterios generales: (i) operaciones en moneda nacional, con tasa de interés nominal o con rendimiento referido a

ésta; (ii) operaciones en UDIs, así como en moneda nacional con tasa de interés real o con rendimiento referido a

ésta; (iii) operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del Salario Mínimo

General; (iv) operaciones en divisas o indizadas a tipos de cambio, con tasa de interés; (v) operaciones en UDIs, así

como en moneda nacional con rendimiento referido al INPC; (vi) operaciones en moneda nacional con rendimiento

referido al crecimiento del Salario Mínimo General; (vii) operaciones en divisas o indizadas a tipos de cambio; y

(viii) operaciones con acciones y sobre acciones, o cuyo rendimiento esté referido a la variación en el precio de una

acción, de una canasta de acciones o de un índice accionario.

A partir de junio de 2014, el Banco fue autorizado por la CNBV para utilizar el Modelo Interno de Depósitos para la

estimación de los Requerimientos de Capitalización de Riesgo Mercado tasa pesos mediante oficio número 141-

2/111201/2014. En 2015 se solicitó la ratificación del Modelo de Depósitos, después de la revisión de la evidencia

actualizada, la Comisión otorgó su autorización mediante oficio 141-2/10737/2015. En 2016 se solicitó la

ratificación del Modelo de Depósito, después de la revisión de la evidencia actualizada, la Comisión otorgó su

autorización mediante oficio 142-4/111389/2016

Riesgo de Crédito

De conformidad con lo dispuesto por el artículo 66 de la Circular Única de Bancos, se entiende por riesgo de crédito

o crediticio, a la pérdida potencial por falta de pago de un acreditado o contraparte en las operaciones que efectúen

las instituciones, incluyendo las garantías reales o personales que les sean otorgadas, así como cualquier otro

mecanismo de mitigación que sea utilizado por las instituciones.

En este caso, el requerimiento de capital es de 8% sobre los activos en riesgo, el cual se determina en función a

ponderadores de riesgo aplicados a operaciones en alguno de los diez grupos indicados en las Reglas de

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Capitalización contenidas en la Circular Única de Bancos, de conformidad con el Emisor o contraparte en la

operación, o en su caso, al tipo de crédito de que se trate. Los grupos a los que hacen referencia las Reglas de

Capitalización son los siguientes:

Grupo I-A. Caja; operaciones sujetas a riesgo de crédito con o a cargo de: Banxico,

Gobierno Federal, el IPAB, el Banco de Pagos Internacionales, el Fondo

Monetario Internacional, el Banco Central Europeo y la Comunidad Europea;

derivados negociados en bolsas reconocidas por las autoridades financieras

mexicanas. Este grupo pondera al (cero) 0%.

Grupo I-B. Tipo de Operaciones: a) Derivados negociados a través de Bolsas de

Derivados establecidas en México o en el exterior; b) Derivados negociados a

través de sistemas para facilitar operaciones con valores autorizadas por la

Comisión. Las operaciones mencionadas en los incisos anteriores tendrán un

factor de ponderación del 2% siempre y cuando se liquiden en cámaras de

compensación que cuenten con los requisitos establecidos en la Circular.

Cuando las instituciones efectúen las operaciones relativas al inciso a) y b)

por cuenta de terceros y estén obligadas a indemnizar al cliente por las

pérdidas que se deriven del incumplimiento de la cámara de compensación,

también ponderarán al 2%.

Grupo II. Operaciones sujetas a riesgo de crédito con o a cargo de: gobiernos de países

extranjeros y/o sus bancos centrales, Bancos Multilaterales de Desarrollo.

Este grupo pondera del 0% al 150% dependiendo de su calificación

crediticia.

Grupo III. Depósitos y operaciones sujetas a riesgo de crédito con o a cargo de:

entidades financieras filiales de la institución de banca múltiple o del grupo

financiero, instituciones de banca múltiple, casas de bolsa e instituciones de

seguros autorizadas en México. Este grupo pondera del 20% al 172.5%,

dependiendo de su calificación crediticia y si tiene condición de acreditado

relacionado.

Grupo IV. Depósitos y operaciones sujetas a riesgo de crédito con o a cargo de

instituciones de banca de desarrollo; operaciones con cargo: a fideicomisos

públicos constituidos por el Gobierno Federal para el fomento económico y

organismos descentralizados del Gobierno Federal. Este grupo pondera al

20%. Las Operaciones Sujetas a Riesgo de Crédito con o a cargo de

instituciones de banca de desarrollo en las que, conforme a sus respectivas

leyes orgánicas, el Gobierno Federal responda en todo tiempo por dichas

operaciones, tendrán una ponderación por riesgo de crédito de 0% (cero) por

ciento.

Grupo V. Operaciones sujetas a riesgo de crédito con o a cargo del Gobierno del

Distrito Federal, de los Estados y Municipios, o sus organismos

descentralizados, avaladas o garantizadas por el Estado al que dichos

Municipios u organismos pertenezcan. Este grupo pondera del 10% al 150%

dependiendo de su calificación crediticia.

Grupo VI. Créditos al consumo que ponderan al 100%. Créditos Hipotecarios que

ponderan del 50% al 100%.

Grupo VII-A Operaciones sujetas a riesgo de crédito a cargo de personas morales o físicas

con actividad empresarial. Depósitos y Operaciones sujetas a riesgo de

crédito de Entidades Financieras en el extranjero Este grupo pondera del 20%

59

al 172.5%, de conformidad a la calificación crediticia del acreditado.

Grupo VII-B. Operaciones sujetas a riesgo de crédito a cargo de personas morales o físicas

con actividad empresarial, no incluidas en los grupos anteriores y que sean

créditos otorgados para proyectos de infraestructura. Este grupo pondera del

0% al 172.5%.

Grupo VIII. La parte no garantizada de cualquier crédito, neto de provisiones específicas

que se encuentre en cartera vencida, pondera al 115% y hasta el 150%.

Grupo IX. Cualquier operación sujeta a riesgo de crédito no comprendida en los grupos

del I a VIII. Este grupo pondera al 100%.

Grupo X. Se integrará por:

a) Las Operaciones que presenten algún incumplimiento y que hubieran

sido concertadas bajo un esquema de libre entrega, con un plazo

determinado para que se verifique la contraprestación,

b) Las inversiones, incluyendo los efectos de valuación por el método que

corresponda, en el capital de empresas a las que se refiere el Artículo 75

de la Ley, tanto las no cotizadas comprendidas en cualquier fracción,

como las cotizadas en alguna bolsa de valores reconocida por las

autoridades financieras mexicanas comprendidas en la fracción III de

dicho artículo, distintas a las mencionadas en el inciso g) de la fracción I

del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, las cuales tendrán

una ponderación por riesgo de crédito de 1250 por ciento

Modelos Internos de Riesgo de Crédito

Independientemente de lo expuesto en los párrafos anteriores, Citibanamex cuenta con Modelos Internos para la

determinación de la probabilidad de incumplimiento de cada acreditado, así como de su exposición al

incumplimiento y de su severidad de la pérdida. Dichos modelos están alineados a las reglas internacionales del

Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, denominadas: “Convergencia Internacional de Medidas y Normas de

Capital”. La Dirección del Banco utiliza dichos modelos en la gestión del riesgo de la Institución, en particular en

estrategias de negocio, tolerancias al riesgo, así como en la determinación de niveles de apetito al riesgo.

Independientemente de lo anterior, Citibanamex calcula mensualmente las reservas asociadas a la cartera comercial

de acuerdo a los Anexos correspondientes en la Circular Única de Bancos, (Anexo 18 Estados y Municipios, Anexo

19 Proyectos de Inversión, Anexo 20 Entidades Financieras, Anexos 21 y 22)

Las metodologías antes mencionadas incorporan variables o “determinantes” de incumplimiento que se

obtienen de una Sociedad de Información Crediticia, de forma al menos trimestral, se actualizan los

parámetros de probabilidades de incumplimiento tomando en consideración el comportamiento de las

entidades dentro del sistema y con la institución. Por otro lado, la severidad de la pérdida está calculada

con las especificaciones de la circular, mismas que consideran las recomendaciones emitidas por el

Comité de Basilea e incorporadas en la regulación emitida por la CNBV.

Como se mencionó anteriormente, el Banco cuenta con metodologías internas de calificación, misma que son

utilizadas en las instancias de aprobación y seguimiento de los créditos.

60

Dichas metodologías internas son clave para la medición y el control del riesgo de crédito, bajo distintas métricas y

horizontes:

• Cálculo de pérdidas esperadas anuales.

• Cálculo de pérdidas a un cierto nivel de confianza.

• Pruebas de tensión.

Sobre este punto en particular, es importante resaltar que la CNBV amplió el alcance de dichas pruebas en

la Circular Única de Bancos, de tal manera que el banco elabora tanto análisis de suficiencia de capital bajo

escenarios regulatorios como bajo escenarios internos.

• Modelo de valuación del portafolio ajustado por riesgo.

• Cálculo de capital económico.

• Pérdidas por riesgo crediticio en productos derivados.

• Cálculo de concentración por Industria, Zona Geográfica y Grupo Económico.

• Métricas de eficiencia de Riesgo-Rendimiento.

Una de las métricas principales que se utiliza para la medición y el control del riesgo de crédito, se basa en un

modelo de pérdidas esperadas con un horizonte de tiempo de un año. A partir de esta métrica, mensualmente se

calculan y reportan al Comité Corporativo de Riesgos las pérdidas esperadas anuales del portafolio de créditos

comerciales.

Riesgo Operacional

La Circular Única de Bancos define al Riesgo Operacional como la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los

controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones o en la transmisión de

información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos y comprende, entre

otros, al riesgo tecnológico y al riesgo legal, en el entendido de que:

El riesgo tecnológico se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o

fallas derivadas del uso del hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro

canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes

de la institución.

El riesgo legal se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones

legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales

desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que la institución

lleva a cabo.

De conformidad con el artículo 2 Bis 111 de la Circular Única de Bancos, las instituciones de crédito para calcular el

requerimiento de capital por su exposición al Riesgo Operacional, deberán utilizar alguno de los métodos siguientes:

Método del Indicador Básico señalado en el artículo 2 Bis 112 de la Circular Única de

Bancos.

Método del Indicador Básico Alternativo.

Método Estándar.

61

Método Estándar Alternativo.

A la fecha Banco Nacional de México ha optado por la aplicación del Método del Indicador

Básico.

Conforme a lo establecido en el artículo 2 Bis 112 de la Circular Única de Bancos, las instituciones de crédito que

utilicen el Método del Indicador Básico para calcular el requerimiento de capital por su exposición al Riesgo

Operacional, deberán seguir la metodología que se describe a continuación:

Las instituciones que utilicen el Método del Indicador Básico, deberán cubrir el Riesgo

Operacional con un capital mínimo equivalente al 15% del promedio de los tres últimos años

de sus ingresos netos anuales positivos.

Los ingresos netos serán los que resulten de sumar de los ingresos netos por concepto de

intereses más otros ingresos netos ajenos a intereses, calculados de conformidad con la tabla

que aparece en el artículo 2 Bis 112. El ingreso neto deberá ser calculado antes de cualquier

deducción de reservas y gastos operativos.

Dicho ingreso no deberá incluir los conceptos siguientes:

a) Ganancias o pérdidas realizadas provenientes de la venta de títulos

conservados a vencimiento.

b) Ganancias o pérdidas realizadas provenientes de la venta de títulos

disponibles para la venta.

c) Ingresos por partidas extraordinarias o excepcionales.

Tratándose de las ganancias o pérdidas realizadas provenientes de la venta de títulos disponibles para la venta, éstas

solamente podrán excluirse del ingreso neto en los términos del párrafo anterior, únicamente si la institución en la

gestión de riesgos de mercado, cuenta con autorización de la CNBV para que a estos títulos les otorgue un

tratamiento similar que a los conservados a vencimiento de conformidad con los criterios contables.

Composición de Capital

De conformidad con lo dispuesto por el artículo 2 Bis 6 de la Circular Única de Bancos, el capital neto de una

institución se encuentra compuesto por una parte básica, integrada por el capital básico 1 y capital básico 2, y otra

complementaria. La parte básica 1 se integra por: (i) el capital contable y (ii) las aportaciones de capital ya

realizadas, pendientes de formalizar; MÁS: (i) los instrumentos de capitalización bancaria emitidos en México o en

mercados extranjeros siguientes: (x) de conversión voluntaria en acciones de la institución; (y) de conversión

obligatoria en acciones de la institución; y (z) no preferentes, no susceptibles de convertirse en acciones, en los que

la institución emisora pueda cancelar el pago de intereses y diferir el pago de principal; MENOS, entre otros, los

siguientes conceptos: (i) las inversiones en cualquier instrumento de deuda cuyo pago por parte del emisor o deudor,

según se trate, esté previsto que se efectúe, por haberlo así convenido, después de cubrir otros pasivos, tales como

títulos subordinados; (ii) las inversiones en el capital de entidades financieras a las que se refieren los artículos 89 de

la LIC y 31 de la Ley de Grupos; (iii) las inversiones en el capital de personas relacionadas en términos de lo

dispuesto por los artículos 73, 73 Bis, y 73 Bis 1 de la LIC,; (iv) las inversiones a las que se refiere el artículo 75 de

la LIC; (v) las reservas preventivas pendientes de constitución; (vi) los financiamientos para la adquisición de

acciones de la institución correspondiente; (vii) los impuestos diferidos, hasta por el monto que rebase el 10% del

capital básico; (viii) el importe de los beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización. Asimismo, si

con motivo de la adquisición de posiciones de bursatilización, las Instituciones originadoras registran una utilidad o

un incremento en el valor de sus activos respecto de los activos anteriormente registrados en su balance, dicha

utilidad o incremento deberá restarse; y (ix) las operaciones que se realicen en contravención de las disposiciones

aplicables; el monto agregado de las operaciones realizadas con las personas Relacionadas Relevantes que rebase el

62

25% del capital básico computado hasta las deducciones antes enunciadas. El capital básico 2 se integrará por: a) los

títulos representativos del capital social de la Institución que no hayan sido considerados en el capital básico 1 b)

los instrumentos de capital, siempre que para ambos tipos de instrumentos se cumpla con las condiciones

establecidas para ser computados como capital básico.

La parte complementaria del capital neto de la institución se integra por los instrumentos de capitalización bancaria

que no cumplan con los requisitos para ser computados en la parte básica; MÁS: (i) los títulos a que se refiere el

artículo 64 de la LIC emitidos tanto en México como en mercados extranjeros que sean no preferentes, no

susceptibles de convertirse en acciones, en los que la institución emisora pueda cancelar el pago de intereses, y en

cuya acta de emisión no se contemple el diferimiento de principal; (ii) los títulos a los que se refiere el artículo 64 de

la LIC emitidos tanto en México como en mercados extranjeros distintos a los comprendidos en la fracción III del

artículo 2 Bis 6 de la Circular Única de Bancos; (iii) la diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos

las Pérdidas Esperadas Totales, hasta por un monto que no exceda del 0.6% de los activos ponderados por riesgo de

crédito, correspondientes a las operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para

calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito. Para determinar los límites señalados se utilizará el monto

de los activos ponderados por riesgo de crédito del mes para el que se esté realizando el cómputo MENOS: (i) El

valor de las inversiones en títulos relativos a bursatilización de activos financieros, que no se restaron del capital

básico, conforme a lo señalado en el artículo 2 Bis 56 de la Circular Única de Bancos. Para efectos de sumar los

títulos a que se refieren las fracciones II y III del artículo 2 Bis 7 de la Circular Única de Bancos, se considerarán

dentro del capital complementario hasta por un monto que no exceda del 50% de la parte básica referida en el

artículo 2 Bis 6 de la Circular Única de Bancos y computarán en función del plazo por vencer del título, o de la

correspondiente amortización tratándose de títulos con amortizaciones en distintas fechas, de conformidad con los

plazos y porcentajes que la Circular Única de Bancos señala en el mencionado artículo 2 Bis 7.

H) Requisitos de reservas y coeficientes de liquidez

Pasivos denominados en Moneda Nacional y UDIs

El pasivo en moneda nacional de las Instituciones de Banca Múltiple que se señala en los grupos I a V del Anexo 23

de las Disposiciones de Banxico relativa a las operaciones, podrá invertirse en créditos y otros activos sin más

limitaciones que las que se establecen en la LIC y demás disposiciones aplicables.

Pasivos denominados en moneda extranjera

De conformidad con las Disposiciones de Banxico relativa a las operaciones, al cierre de cada día las instituciones

de crédito deberán mantener invertido en activos líquidos un monto no menor al que resulte de sumar las cantidades

que correspondan al faltante de activos para compensar pasivo y a los activos líquidos por plazo de cómputo de los

pasivos.

Banxico define como activos líquidos a aquellos en moneda extranjera que no estén dados como garantía, préstamo

o reporto o a través de cualquier otra operación similar que limite su libre disponibilidad, entre los que se incluyen:

(i) efectivo (ii) depósitos en Banxico; (iii) “Treasury Bills”, “Treasury Notes” y “Treasury Bonds”, emitidos por el

Gobierno de los Estados Unidos de América, así como títulos de deuda emitidos por agencias de dicho Gobierno,

que cuenten con garantía incondicional del mismo Gobierno; (iv) depósitos a la vista y de uno a siete días, en

instituciones financieras extranjeras con calificación para requerimiento de liquidez; (v) depósitos constituidos en

entidades financieras del exterior que cuenten con calificación para requerimiento de liquidez, que contengan

cláusulas que permitan su retiro total o parcial, a la vista o a un día, por la parte que pueda disponerse el día

siguiente al día de que se trate; (vi) inversiones en sociedades o fondos de inversión que Banxico determine a

propuesta de los bancos; y (vii) la parte no dispuesta de líneas de crédito otorgadas por instituciones financieras del

exterior con calificación para requerimiento de liquidez, sujeta a ciertos requisitos.

Además, al cierre de cada día las instituciones no podrán mantener un monto de pasivos sujeto a límite, mayor a

1.83 veces su capital básico.

63

La Circular Única de Bancos, en modificación del DOF de fecha 19 de mayo 2014, incorporó algunos de los

principios para la adecuada gestión y supervisión del riesgo de liquidez, publicados por el Comité de Supervisión

Bancaria de Basilea en dicha materia. Entre los elementos incluidos estableció la obligación de los Bancos a contar

con un Plan de Financiamiento de Liquidez en condiciones normales y de tensión, a tal efecto Citibanamex presentó

a su Consejo de Administración, para aprobación, las metodologías de estimación de los coeficientes de liquidez y

el Plan de Financiamiento de Liquidez contemplando 9 escenarios con diferentes grados de severidad.

I) Coeficiente de Cobertura de Liquidez

La LIC otorga la facultad conjunta a la CNBV y a Banxico para emitir disposiciones generales que establezcan

requerimientos de liquidez que las instituciones de banca múltiple deberán cumplir en todo momento, de

conformidad con las directrices que al efecto establezca el Comité de Regulación de Liquidez Bancaria en términos

de dicha Ley.

Asimismo, el Comité de Regulación de Liquidez Bancaria, en su sesión celebrada el 17 de octubre de 2014, emitió

las directrices señaladas y determinó que dichos requerimientos deberán ser congruentes con los estándares emitidos

por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en materia de requerimientos de liquidez en tanto el marco legal

mexicano lo permita. Las citadas directrices establecen que las disposiciones de carácter general sobre los

requerimientos de liquidez que emitan conjuntamente el Banxico y la CNBV deberán:

I. Prever que las instituciones de banca múltiple conserven activos líquidos de libre disposición y de alta

calidad crediticia, según se definan en las disposiciones de carácter general aplicables, para hacer frente a

sus obligaciones y necesidades de liquidez durante 30 días.

II. Establecer, para efectos de lo previsto en la fracción I anterior, un Coeficiente de Cobertura de Liquidez de

conformidad con una metodología de cálculo que refleje el estándar internacional. Dicho coeficientes debe

satisfacer en moneda nacional considerando todas las divisas.

III. Tomar en cuenta, para el cálculo del Coeficiente de Cobertura de Liquidez, todas las operaciones de las

instituciones de banca múltiple incluidas en sus respectivos balances, así como aquellas operaciones fuera

de balance que por sus características impliquen un riesgo potencial de liquidez para las instituciones.

IV. Prever que para el cálculo del Coeficiente de Cobertura de Liquidez las instituciones deberán consolidar sus

balances con los de sus subsidiarias que realicen operaciones financieras, excepto por aquellas que Banxico

y CNBV autoricen excluir, así como incorporarlas operaciones que sean realizadas por las entidades

financieras pertenecientes al mismo grupo financiero.

V. Contemplar que las instituciones divulguen su Coeficiente de Cobertura de Liquidez de conformidad con

las disposiciones de carácter general que, al efecto, emitan la CNBV y Banxico. Además, la CNBV deberá

dar a conocer, en su página de Internet, los Coeficientes de Cobertura de Liquidez de todas las instituciones

de banca múltiple.

En la medida en que la regulación de los citados requerimientos procure aumentar en las instituciones de banca

múltiple la capacidad de hacer frente a sus obligaciones aun en situaciones extraordinarias de liquidez, se

implementarán elementos que contribuirán a continuar con el logro, por una parte, del objetivo encomendado por

ley, consistente en procurar la estabilidad y correcto funcionamiento del sistema financiero mexicano, así como

mantener y fomentar el sano y equilibrado desarrollo de dicho sistema en su conjunto, en protección de los intereses

del público y, por la otra parte, de la finalidad que la ley confiere a Banxico, relativa a promover el sano desarrollo

del sistema financiero

El Coeficiente de Cobertura de Liquidez será el que resulte de dividir los Activos Líquidos Computables entre el

Flujo Neto Total de salida de Efectivo. Al cierre de Diciembre 2016 el Coeficiente de Liquidez 158.1%.

64

J) IPAB

La LIPAB establece la obligación de los bancos de proporcionar al IPAB información para evaluar su situación

financiera y la de notificarle cualquier situación que pudiera afectar su estabilidad. Ante un requerimiento del IPAB

no es oponible el secreto bancario.

Las instituciones de crédito están obligadas a pagar al IPAB cuotas, tanto ordinarias como extraordinarias, en

función de las determinaciones de la Junta de Gobierno del IPAB. Todas las instituciones de crédito están obligadas

a pagar al IPAB una cuota ordinaria que no podrá ser menor al 4 al millar sobre el importe de las operaciones

pasivas que tengan las instituciones correspondientes. El IPAB también puede imponer cuotas extraordinarias a los

bancos cuyo total no puede exceder, en un año, del 3 al millar sobre el importe al que asciendan las operaciones

pasivas de las instituciones. Conjuntamente, las cuotas ordinarias y las extraordinarias no pueden superar,

anualmente, del 8 al millar sobre el importe total de las operaciones pasivas de las instituciones.

Diversificación de riesgos en la realización de operaciones activas y pasivas

De conformidad con lo dispuesto por el artículo 52 y siguientes de la Circular Única de Bancos, las instituciones de

crédito deben de limitar la concentración de riesgo en las operaciones activas y pasivas que celebren.

Dicha circular establece un límite a la concentración del riesgo crediticio aplicable a una persona o, en su caso, a

grupos de personas que constituyen riesgo común para los bancos, mismo que se determina en función del capital

básico de la institución de banca múltiple de que se trate, con la finalidad de mantener congruencia entre el riesgo

por concentración y el grado de capitalización.

En el caso de las personas físicas, el riesgo común es aquél que representa el deudor y las personas físicas

siguientes:

Las personas físicas que dependan económicamente de aquél.

Las personas morales que sean controladas, directa o indirectamente, por el propio deudor,

con independencia de que pertenezcan o no a un mismo grupo empresarial o consorcio.

En el caso de las personas morales, el riesgo común es aquél que representa el deudor y las personas morales

siguientes:

La persona o grupo de personas físicas y morales que actúen en forma concertada y ejerzan,

directa o indirectamente, la administración a título de dueño o el control de la persona moral

acreditada;

Las personas morales que sean controladas, directa o indirectamente por el propio deudor, con

independencia de que pertenezcan o no a un mismo grupo empresarial y, en su caso,

consorcio;

Las personas morales que pertenezcan al mismo grupo empresarial o, en su caso, consorcio.

Cuando el deudor sea un fideicomiso, el fideicomitente, siempre que dicho fideicomitente se trate a su vez de una de

las personas señaladas en los párrafos que anteceden y dichas personas, mantengan una participación mayoritaria en

el fideicomiso deudor.

No obstante lo anterior, cuando el fideicomitente no mantenga una participación mayoritaria en el fideicomiso

deudor, únicamente deberá considerase como un mismo Riesgo Común, la parte alícuota o proporcional del

porcentaje de Financiamiento otorgado al fideicomiso, así como los Financiamientos que le sean otorgados en

directo a cada persona que tenga el carácter de fideicomitente.

65

Operaciones activas

Las instituciones de crédito al otorgar financiamientos a una misma persona o grupo de personas que por representar

riesgo común se consideren como una sola, deberán ajustarse al límite máximo de financiamiento que resulte de

aplicar la tabla siguiente:

Nivel de capitalización

Límite máximo de financiamiento calculado sobre el

capital básico de la institución de crédito que se trate

Más del 8% y hasta 9% 12%




Más de 15% 40%

La Circular Única de Bancos prevé la posibilidad de excluir del concepto de riesgo común a las personas físicas o

sociedades que, cumpliendo con determinados requisitos, se sustraigan al riesgo de crédito y de mercado que

pudiera afectar al consorcio que controlen o del que formen parte.

Los créditos hipotecarios relacionados con viviendas, los de consumo a cargo de personas físicas que se dispongan

mediante el uso de tarjeta de crédito, los que se utilicen para la adquisición de bienes de consumo duradero y los

personales que se destinen al consumo, que otorguen las instituciones de banca múltiple, cuyo monto no exceda el

equivalente en moneda nacional a 700,000 Unidades de Inversión a la fecha de su concertación, así como las

operaciones financieras derivadas concertadas por las instituciones de crédito en mercados reconocidos por las

autoridades financieras del país, cuyo cumplimiento corresponda a una contraparte central, no se consideran

financiamiento para efectos de la Circular Única de Bancos y, por lo tanto, no computan para efectos del límite

máximo de financiamiento a que se refiere la tabla anterior

Operaciones pasivas

Las instituciones de crédito al captar recursos del público, deben diversificar sus riesgos, procurando una adecuada

integración de sus pasivos, en función de la colocación de los recursos captados.

Cuando en las instituciones de crédito se constituyan depósitos o reciban préstamos de sus clientes o capten recursos

de una persona o grupos de personas que se consideren como una misma, que representen en una o más operaciones

pasivas a cargo de dichas instituciones más del 100% de su capital básico, deberán dar aviso a la CNBV al Día Hábil

siguiente a que se actualice dicho supuesto.

Restricciones de las Instituciones de Banca Múltiple

Restricciones de inversiones

Las instituciones de banca múltiple pueden realizar inversiones en títulos representativos del capital de sociedades

distintas a las señaladas en los artículos 88 y 89 de la LIC conforme a las bases siguientes: (i) hasta el 5% del capital

pagado de la emisora; (ii) más del 5 y hasta el 15% del capital pagado de la emisora, durante un plazo que no exceda

de 3 años, previo acuerdo de una mayoría de los consejeros de la serie "O" o "F", según corresponda y, en su caso,

de la mayoría de los de la serie "B"; y (iii) por porcentajes y plazos mayores, cuando se trate de empresas que

desarrollen proyectos nuevos de larga maduración, previa autorización de la CNBV, quien la otorgará o negará

discrecionalmente, oyendo la opinión de Banxico.

66

Las Reglas sobre operaciones celebradas por instituciones de banca múltiple con personas con vínculos relevantes,

contenidas en la Circular 15/2012 de Banxico, las instituciones de banca múltiple que, actuando como cedentes,

cesionarias, o con cualquier otro carácter, pretendan celebrar, con personas con vínculos relevantes, un contrato de

cesión de derechos o de deudas, originados por la celebración de operaciones, así como cualquier otro acto jurídico

que tenga como consecuencia la transmisión de los referidos derechos o deudas, cuyo importe exceda el límite

equivalente a 25 % del capital básico de la institución, deberán solicitar autorización a Banxico.

Restricciones en las transacciones en moneda extranjera

Las regulaciones de Banxico establecen las disposiciones aplicables para las transacciones en moneda extranjera de

las instituciones de banca múltiple, ya sea por transacciones al contado, a plazo o con instrumentos derivados.

Al cierre de operaciones de cada día, los bancos sólo podrán mantener una posición de riesgo cambiario que, tanto

en su conjunto como por cada divisa, no exceda del equivalente a 15% de su capital básico.

Restricciones en la celebración de operaciones con instrumentos derivados

De conformidad con lo dispuesto por las circulares de Banxico, y en especial la Circular 4/2012, sujeto a

determinados requisitos, una institución de crédito podrá llevar a cabo operaciones financieras conocidas como

derivadas, celebradas en mercados extrabursátiles o en los mercados reconocidos y autorizados por Banxico, según

sea el caso, sobre los subyacentes siguientes: (i) acciones, un grupo o canasta de acciones, o títulos referenciados a

acciones, que coticen en una bolsa de valores; (ii) índices de precios sobre acciones que coticen en una bolsa de

valores; (iii) moneda nacional, divisas y UDIs; (iv) índices de precios referidos a la inflación; (v) tasas de interés

nominales, reales o sobretasas, tasas referidas a cualquier título de deuda e índices con base en dichas tasas; (vi)

préstamos y créditos; (vii) oro y plata; (viii) maíz, trigo, soya, azúcar, arroz, sorgo, algodón, avena, café, jugo de

naranja, cacao, cebada, leche, canola, aceite de soya y pasta de soya; (ix) carne de puerco, ganado porcino y ganado

bovino; (x) gas natural, combustible para calefacción, gasóleo, gasolina y petróleo crudo; (xi) aluminio, cobre,

níquel, platico, plomo y zinc, y; (xii) operaciones a futuro, operaciones de opción y contratos de intercambio

(swaps) sobre los subyacentes referidos en los incisos anteriores. Una institución de banca múltiple también podrá

presentar una solicitud de autorización por escrito ante la Gerencia de Autorizaciones, Consultas y Control de

Legalidad de Banxico, para celebrar derivados sobre subyacentes distintos a los antes mencionados.

Las instituciones de crédito requerirán autorización de Banxico para llevar a cabo operaciones derivadas por cuenta

propia. El Emisor ha sido autorizado por Banxico para realizar operaciones financieras derivadas mediante oficio

S33/18356 de fecha 16 de abril de 2007.

Las instituciones que lleven a cabo operaciones financieras derivadas con personas relacionadas o sobre subyacentes

cuyos emisores o acreditados sean personas relacionadas, deberán observar lo dispuesto al efecto en la LIC y en la

LMV.

Las instituciones podrán garantizar el cumplimiento de las operaciones financieras derivadas mediante depósitos en

efectivo, derechos de crédito a su favor y/o los títulos o valores de su cartera. Tratándose de operaciones derivadas

que se realicen en mercados extrabursátiles, sólo se podrán otorgar las garantías anteriores, cuando las contrapartes

sean instituciones de crédito, casas de bolsa, entidades financieras del exterior, sociedades de inversión, sociedades

de inversión especializadas de fondos para el retiro, así como cualquier otra contraparte que autorice Banxico.

Las instituciones en ningún caso podrán recibir obligaciones subordinadas en garantía del cumplimiento de las

operaciones derivadas que celebren. Asimismo, las instituciones no podrán recibir en garantía acciones emitidas por

entidades financieras o sociedades controladoras de grupos financieros.

Las instituciones: (i) no deberán cobrar comisiones por las operaciones derivadas que celebren, salvo en los casos en

que actúen por cuenta de terceros, en términos del numeral 8 de la Circular 4/2012; (ii) no deben ofrecer la

celebración de operaciones derivadas en las ventanillas de sus sucursales; y (iii) no deberán celebrar operaciones

derivadas cuando el subyacente respectivo no tenga una tasa de interés o precio de referencia de mercado, salvo: a)

que su contraparte sea una institución de crédito, casa de bolsa o entidad financiera del exterior o, b) cuando se

67

realicen operaciones derivadas con los subyacentes señalados en el inciso f) del numeral 2.1 de la Circular 4/2012,

(iv) no deberán celebrar operaciones derivadas en términos distintos a los previstos en la Circular 4/2012; (v) en las

operaciones de derivados de crédito, el comprador de protección y el vendedor de protección, no podrán ceder sus

derechos u obligaciones a terceros, salvo que los términos de la cesión estén previstos en los contratos en los que se

documenten estas operaciones.

Las operaciones financieras derivadas que realicen las instituciones de crédito casas de bolsa, y la Financiera Rural

entre ellas, y con otras entidades financieras nacionales o extranjeras se deben documentar en contratos marco, los

cuales deben reflejar los lineamientos y directrices contenidos en modelos de contratos reconocidos en mercados

internacionales, tales como los aprobados por la International Swaps and Derivatives Association, Inc., siempre y

cuando no vayan en contra de las disposiciones nacionales aplicables.

K) Normatividad relativa a la prevención del lavado de dinero y financiamiento al terrorismo

Marco Regulatorio y Principales Obligaciones

México cuenta con un marco regulatorio en materia de prevención del lavado de dinero y del combate al

financiamiento del terrorismo (en lo sucesivo, “PLD/CFT”). Las disposiciones más recientes que en esta materia ha

emitido la SHCP, aplicables a las instituciones de crédito, se denominan “Disposiciones de carácter general a que se

refiere el artículo 115 de la Ley de Instituciones de Crédito” mismas que entraron en vigor el 21 de abril de 2009.

Posteriormente se han publicado diversas reformas dichas disposiciones para fortalecer el régimen de PLD/CFT

(última modificación 24 de febrero de 2017). Es importante señalar que dependiendo de la institución financiera,

existes disposiciones similares que les son aplicables (ej. SOFOMES, Casas de Bolsas, Afores, Instituciones de

Seguros y Fianzas, entre otros). Las reglas antes mencionadas establecen diversas obligaciones en la materia, entre

las cuales se encuentran las siguientes:

El establecimiento de procedimientos y criterios de identificación y conocimiento de clientes y usuarios,

con la finalidad de llevar a cabo una debida diligencia de los mismos que nos permita prevenir y detectar

los actos, omisiones u operaciones que pudieran favorecer, prestar ayuda, auxilio o cooperación de

cualquier especie para la comisión de los delitos de Operaciones con Recursos de Procedencia Ilícita

(comúnmente conocido como “Lavado de Dinero”) y del Terrorismo y su financiamiento;

Instrumentación de procedimientos para detectar y reportar operaciones de clientes, usuarios o empleados

de la Institución cuando existan indicios, bajo criterios específicos, de que dichas operaciones favorecen

la comisión del Lavado de Dinero y Financiamiento al Terrorismo;

Creación e implementación de una metodología diseñada para llevar a cabo una evaluación de Riesgos a

los que se encuentran expuestas las Entidades derivado de sus productos, servicios, prácticas o

tecnologías con las que operan. Dicha metodología deberá establecer los procesos para la identificación,

medición y mitigación de dichos Riesgos.

Con la finalidad de determinar el Grado de Riesgo en que deba ubicarse a los Clientes, las Entidades

contarán con un modelo de avaluación de Riesgos que deberá ser coherente con la metodología referida

en la viñeta anterior, mediante el cual se llevarán a cabo el proceso de identificación, medición y

clasificación de los Grados de Riesgos de sus Clientes.

El establecimiento de un Comité de Comunicación y Control, así como la designación de un oficial de

cumplimiento encargado de supervisar el cabal cumplimiento de las disposiciones en la materia;

El desarrollo de programas de capacitación y difusión en los que se contemplen, entre otros aspectos, los

relativos al contenido de sus políticas, criterios y procedimientos internos en materia de PLD/CFT, el

contenido de la regulación en la materia, así como información sobre técnicas, métodos y tendencias para

prevenir, detectar y reportar el lavado de dinero y el financiamiento al terrorismo; y

Contar con sistemas automatizados que permitan dar cumplimiento con lo establecido en el marco

regulatorio en materia de PLD/CFT.

68

Conocimiento del Cliente

Las Entidades deberán integrar y conservar un expediente de identificación de cada uno de sus clientes, previamente

a que abran una cuenta o celebren un contrato para realizar operaciones de cualquier tipo. Al efecto, las entidades

deberán observar que el expediente de identificación de cada cliente (datos y documentos) cumpla con los requisitos

establecidos en las disposiciones para cada uno de los siguientes tipos de clientes:

Personas físicas con nacionalidad mexicana o de nacionalidad extranjera en condiciones de estancia de

residente temporal o residente permanente en términos de la Ley de Migración.

Persona física que declare que no tiene la condición de estancia de residente temporal o residente

permanente en términos de la Ley de Migración.

Personas morales con nacionalidad mexicana.

Personas morales extranjeras.

Sociedades, dependencias y entidades sujetas al régimen simplificado (siempre que sean clasificadas

como clientes de bajo riesgo y sean cualquiera de las listadas en el Anexo I de las Disposiciones).

Proveedores de recursos.

Propietarios reales (personas físicas).

Cotitulares o terceros autorizados (mismos datos y documentos establecidos para clientes titulares).

Beneficiarios (personas físicas).

Fideicomisos. (Nota 1: Las Instituciones no estarán obligadas a integrar el expediente de identificación de

fideicomisarios que no sean identificados en lo individual en el contrato de fideicomiso, o cuando se trate

de fideicomisos en los cuales las aportaciones destinadas a prestaciones laborales o a la previsión social

de los trabajadores provengan de los propios trabajadores o de los patrones, y que el fideicomitente sea

siempre una entidad pública que destine los fondos de que se trate para los fines antes mencionados; y

Nota 2: Las Instituciones que realicen operaciones con fideicomisos respecto de los cuales no actúen

como fiduciarias, podrán dar cumplimiento a la obligación de recabar el documento constitutivo del

fideicomiso y documentos relacionados con la identificación del Propietario Real, respectivamente,

mediante una constancia firmada por el delegado fiduciario y el Oficial de Cumplimiento de la Institución

que actúe como fiduciaria).

Los documentos y datos anteriores que forman parte del expediente de identificación del cliente se deberán

conservar durante toda la vigencia de la relación de negocios, y terminada la misma, por un periodo no menor a 10

años después de la fecha de terminación.

Reportes Regulatorios

De conformidad con el marco legal en materia de PLD/CFT, se deben presentar a la SHCP, por conducto de la

CNBV, los siguientes tipos de reportes:

Operaciones Relevantes: Operaciones que se realicen con billetes y las monedas metálicas de curso legal

en los Estados Unidos Mexicanos o cualquier otro país, así como con cheques de viajero y monedas

acuñadas en platino, oro y plata, por un monto igual o superior al equivalente en moneda nacional a siete

mil quinientos dólares de EE.UU. (se deberá remitir durante los primeros 10 días hábiles de los meses de

enero, abril, julio y octubre de cada año);

Transferencias Internacionales de Fondos: Envío y recepción de recursos por un importe igual o mayor a

1,000 dólares de EE.UU. (se deberá de remitir durante los primeros 15 días hábiles siguientes al fin de

cada mes);

69

Operaciones en Efectivo con Dólares: Operaciones de compra, recepción de depósitos, recepción del pago

de créditos o servicios, transferencias o situación de fondos que se realicen en efectivo con dólares por (a)

cliente, por un monto igual o superior a 500 dólares de EE.UU. o (b) usuarios, por un monto igual o

superior a 250 dólares de EE.UU. (se deberá remitir durante los primeros 10 días hábiles de los meses de

enero, abril, julio y octubre de cada año);

Operaciones Inusuales: Operaciones que no concuerdan con la actividad, conducta, comportamiento o

perfil transaccional del cliente o usuario (se deberá remitir por cada operación inusual que detecte una

Entidad, el reporte correspondiente, dentro de los tres días hábiles siguientes contados a partir de que se

concluya la sesión del Comité que la dictamine como tal. Para efectos de llevar a cabo el dictamen en

cuestión, la Entidad a través de sus Comité, contará con un periodo que no excederá de sesenta días

naturales contados a partir de que se genere la alerta por medio de su sistema, modelo, proceso o por el

empleado de la Entidad, lo que ocurra primero. [Nota: La Institución contarán con un plazo de 30 días

naturales adicionales al periodo indicado para realizar el dictamen en cuestión, de conformidad con los

criterios para aplicar dicho plazo, de acuerdo con la “Guía que establece los supuestos para el envío de los

reportes de operaciones inusuales en términos del segundo párrafo de la 37ª. de las Disposiciones de

carácter general a que se refiere artículo 115 de la Ley de Instituciones de Crédito”);

Operaciones Internas Preocupantes: Operaciones inusuales en las que participan empleados, directivos,

apoderados y funcionarios de la Institución (se deberá remitir por cada Operación Interna Preocupante que

detecte la Entidad, el reporte correspondiente, dentro de los tres días hábiles siguientes contados a partir de

que concluya la sesión del Comité que dictamine como tal. Para efectos de llevar a cabo el dictamen en

cuestión, la Entidad a través de sus Comité, contará con un periodo que no excederá de sesenta días

naturales contados a partir de que se genere la alerta por medio de su sistema, modelo, proceso o por el

empleado de la Entidad, lo que ocurra primero; y

Operaciones con Cheques de Caja: Expedición o pago de cheques de caja, realizada con sus clientes o

usuarios, por un monto igual o superior al equivalente en moneda nacional a diez mil dólares de EE.UU.

(se deberá remitir dentro de los diez primeros días hábiles de los meses de enero, abril, julio y octubre de

cada año).

Cada Entidad deberá conservar, por un periodo no menor a diez años contado a partir de su ejecución, copia de los

reportes de operaciones relevantes, operaciones en efectivo con dólares de los Estados Unidos de América

previstos, Operaciones con cheques de caja, Operaciones Inusuales, operaciones internas preocupantes y de

transferencias internacionales de fondos, así como el original o copia o registro contable o financiero de toda la

documentación soporte, la cual deberá ser identificada y conservada como tal por la propia Entidad por el mismo

periodo. Las constancias de los reportes presentados conforme a las presentes Disposiciones, así como de los

registros de las Operaciones celebradas, deberán permitir conocer la forma y términos en que estas se llevaron a

cabo, de conformidad con las disposiciones legales aplicables.

L) Comisiones

Banxico goza de plenas facultades para regular las tasas de interés de las operaciones (activas y pasivas), así como las

comisiones y pagos anticipados y adelantados. Al efecto se ha establecido el Registro de Comisiones que administra el

propio Banco Central.

M) Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros

El propósito de esta ley es proteger y defender los derechos e intereses de los usuarios de servicios financieros. Para

la consecución de dicho objetivo, la ley establece la creación de la Condusef quien, entre otras funciones, funge

como árbitro en disputas remitidas a su jurisdicción e intenta mejorar las relaciones entre los usuarios de las

instituciones financieras y las propias instituciones. Se puede solicitar a las instituciones de crédito la constitución de

70

reservas para cubrir posibles contingencias derivadas de los procesos que se lleven en la Condusef. Las instituciones

de crédito pueden estar sujetas a recomendaciones por parte de la referida Comisión relacionadas con sus acuerdos

estándares o con la información utilizada para ofrecer sus servicios. De igual forma, las instituciones de crédito

pueden estar sujetas a las medidas o sanciones coercitivas que imponga la Condusef. Por último es importante

mencionar que, derivado de las últimas reformas a diversas leyes financieras, es la Condusef la autoridad encargada

de la supervisión en materia de transparencia.

N) Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros

El objetivo de esta ley es establecer los parámetros en materia de transparencia y protección de los intereses del

público en materia financiera, regulando aspectos específicos en materia de contratos de adhesión, publicidad,

comprobantes de operación y estados de cuenta. De igual forma, dicha ley otorga a la Condusef la facultad para

regular los conceptos antes mencionados de manera particular. Esta ley impone al Banxico la obligación de regular

comisiones, así como la necesidad de crear un Registro de Comisiones que administra el propio Banco Central y

donde se deberán registrar todas y cada una de las comisiones que las instituciones cobran por sus servicios

documentados en contratos de adhesión.

La Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros incorpora los conceptos del Costo Anual

Total (CAT) así como la Ganancia Anual Total (GAT), mismos que se determinan y publicitan en la forma que el

Banxico determine.

Respecto de los contratos de adhesión, la ley en mención prevé las consideraciones de transparencia que los mismos

deberán contener. La Condusef señalará los contratos de adhesión que documenten las operaciones o servicios que

celebren las entidades financieras, que requieran autorización previa de la citada Comisión. Asimismo, se prevé que

las instituciones de crédito remitan a la Condusef los modelos de contratos de adhesión, a efecto de que ésta integre

un Registro de Contratos de Adhesión para consulta del público en general. La Condusef se encarga de revisar los

modelos de contrato de adhesión, publicidad, comprobantes de operación y estados de cuenta para verificar que

éstos se ajusten a lo previsto en las disposiciones y está facultada para ordenar modificaciones a los mismos y, en su

caso, suspender su uso respecto de nuevas operaciones hasta en tanto sean modificadas.

O) Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crédito Garantizado

Esta ley tiene por objeto regular las actividades y servicios financieros para el otorgamiento del crédito que cuenten

con garantía real, a través de: hipoteca, prenda, caución bursátil, fideicomiso de garantía o de cualquier otra forma,

siempre que dicho inmueble sea destinado a la adquisición, construcción, remodelación o refinanciamiento (el

“Crédito Garantizado”). La Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crédito Garantizado

equipara al Crédito Garantizado las operaciones que se sujeten a la modalidad de compraventa con reserva de

dominio, arrendamiento con opción de compra y la compraventa en abonos. Dicha ley es aplicable a todas las

empresas mercantiles que directamente o a través de cualquier figura jurídica se dediquen habitualmente al

otorgamiento de Crédito Garantizado.

Derivado de la Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crédito Garantizado, se establece la

obligación de las instituciones de extender y mantener, sin costo alguno para el solicitante, una oferta vinculante del

crédito por 20 días naturales, cuya finalidad principal es permitirle al cliente la comparación con otros productos

ofrecidos por otras entidades.

P) Ley Federal de Protección de Datos Personales en Posesión de Particulares

El 5 de julio de 2010 se publicó en el DOF la Ley Federal de Protección de Datos Personales en Posesión de los

Particulares, cuya finalidad es regular su tratamiento, garantizando la privacidad y el derecho a la autodeterminación

informativa de las personas. En dicha Ley se prevé la existencia de los derechos de Acceso, Rectificación,

Cancelación y Oposición (“Derechos ARCO”) que los individuos gozan, así como la forma en que los mismos

deben ser ejercidos.

71

En el portal de Citibanamex https://www.banamex.com/es/privacidad_portal.htm, se tiene publicado el Aviso de

Privacidad, en el que se informa a los titulares de los datos personales, la información que se recaba de ellos y los

fines para los cuales se utilizará, así como los medios que tendrán para ejercer los derechos que les otorga la Ley.

Q) Convenio Único de Responsabilidad

La Ley de Grupos, publicada en el DOF el 10 de enero de 2014 establece que todas las sociedades controladoras de

entidades financieras deben celebrar un acuerdo con cada una de sus subsidiarias de servicios financieros. En

cumplimiento de estos acuerdos, la empresa controladora es responsable de manera subsidiaria como resultado de

las actividades autorizadas que ejerza la empresa subsidiaria, y es totalmente responsable de las pérdidas de sus

subsidiarias, hasta por el total de los activos de la empresa controladora. Se considera que una empresa subsidiaria

tiene pérdidas cuando los activos de dicha empresa no sean suficientes para cubrir sus obligaciones de pago. En el

evento de que el patrimonio de la Sociedad Controladora no fuere suficiente para hacer efectivas las

responsabilidades que, respecto de las entidades financieras integrantes del Grupo Financiero se presenten de

manera simultánea, dichas responsabilidades se cubrirán, en primer término, respecto de la institución de crédito

que, en su caso, pertenezca a dicho Grupo Financiero y, posteriormente, a prorrata respecto de las demás entidades

integrantes del Grupo Financiero hasta agotar el patrimonio de la Sociedad Controladora. Ninguna subsidiaria es

responsable por las pérdidas de la empresa controladora ni de ninguna de sus empresas subsidiarias.

(v) Situación Tributaria

Citibanamex es una institución de crédito que forma parte del sistema financiero conforme al artículo 7 de la LISR

vigente y se encuentra sujeto al pago del ISR, la tasa corporativa aplicable para 2016 fue de 30%.

De igual forma, Citibanamex en su carácter de intermediario financiero, está obligado a efectuar la retención y

entero de impuestos por los intereses que pague, así como de la emisión de constancias fiscales que contengan

información sobre los intereses pagados y la retención de impuestos, asimismo está obligado a presentar, de forma

anual, información de contribuyentes a las autoridades fiscales.

A partir del 2014 las personas físicas y residentes en el extranjero serán sujetos al ISR por las ganancias de capital

en la enajenación de acciones y por el pago de dividendos. Citibanamex en su carácter de intermediario financiero

estará obligado a efectuar la retención y enterar dicho impuesto conforme a las disposiciones fiscales, así como

emitir constancias fiscales y presentar de forma anual la información a las autoridades correspondientes.

En relación a beneficios fiscales, Citibanamex no tiene autorizaciones especiales (estímulos fiscales) que beneficien

el cumplimiento de sus obligaciones fiscales.

(g) Recursos Humanos

Al cierre de diciembre 2016, Grupo Financiero Banamex (Citibanamex y Filiales) contó con un total de 38,379

empleados. Por su parte, Citibanamex cuenta con un total de 30,562 empleados, de los cuales 22.18% son

sindicalizados y el 77.82% restante conforma la plantilla de personal de confianza.

2016 2015 2014

Personal sindicalizado 22.18% 23.91% 24.33%

Personal de confianza 77.82% 76.09% 75.67%

Plantilla Citibanamex 30,562 31,135 31,346

72

La relación con el sindicato se mantiene dentro del marco regulatorio de las relaciones laborales, de acuerdo con la

legislación establecida en la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos, la Ley Federal del Trabajo y el

contrato colectivo de trabajo vigente.

La empresa reconoce expresamente que el Sindicato Nacional de Trabajadores de Banamex es el único titular del

contrato colectivo de trabajo y que representa el interés profesional de todos los trabajadores sindicalizados que

tiene a su servicio. Adicionalmente, el sindicato cuenta con representantes sindicales que disponen de licencia de

tiempo completo a nivel nacional. En términos generales, la relación con ellos es de confianza mutua, respeto y

cordialidad, lo que ha permitido el desarrollo armónico de las relaciones entre Citibanamex y los trabajadores

sindicalizados.

Con relación a los trabajadores contratados de manera temporal en Citibanamex, al cierre de 2014 se contó con

1,731, al cierre de diciembre 2015 fueron 1,274 y al cierre de 2016 se tuvo un total de 1,064. Para el total de Grupo

Financiero Banamex (Citibanamex y Filiales), al cierre de diciembre 2015 se tuvo un total 2,382 trabajadores

contratados de manera temporal y al cierre de diciembre 2016 el total fue de 1,830.

(h) Desempeño Ambiental y Compromiso Social

La mayor contribución de Citibanamex al desarrollo de México es su labor responsable y comprometida como

intermediario financiero. Por tratarse, precisamente de una institución financiera, las actividades de Citibanamex no

representan un riesgo ambiental.

(i) Política Ambiental Interna

Como parte de nuestro compromiso con el desarrollo del país, y con un desempeño responsable, en Citibanamex

estamos integrando la sustentabilidad a toda la estrategia de nuestro negocio. Tenemos como objetivo que todos los

productos y servicios que se ofrecen, logren un impacto ambiental y social positivo para nuestro país, al mismo

tiempo que generamos valor para nuestros grupos de interés. El área de Banca Sustentable se creó en 2012, alineada

con la estrategia de progreso sustentable que Citi inició hace más de 15 años. Las acciones realizadas en esta materia

son:

A) En 2016, consumimos 63.4 GWh de energía renovable, lo cual representa casi el 30%de la

energía que Banamex requiere para sus operaciones a nivel nacional. La cantidad de energía

limpia consumida en 230 inmuebles de Banamex evita las emisiones de 29,057 toneladas de

CO2 equivalente por año, lo que equivale al uso de energía eléctrica convencional en más de

39,000 hogares en México o evitar la tala de más de 745,057 árboles.

B) En 2016 redujimos el consumo de energía (alcance 1 y 2) del banco en un 4%, esto significa

una disminución cercana a los 8 millones de kilowatts-hora . Gracias a esta resultado en 2016

logramos una reducción en el periodo 2012-2015 de más de 36 millones de kilowatts-hora..

Este gran resultado es debido a buenas prácticas, actualización de tecnología y optimización

del número de inmuebles.

C) Citibanamex ahorra más de 10 mil m3de agua para consumo humano debido a prácticas de

captación y reciclaje. Instalamos 19 medidores de agua en inmuebles donde no se tenía

reporte e iniciamos el consumo de agua tratada en el Data Center de Querétaro y Corporativo

Santa Fe logrando consumir más de 9,000 m3 en el año. Entre 2012 y 2016 hemos reducido el

consumo de agua en 13%.

D) En el periodo 2012-2016 hemos logrado una reducción de 47,359 toneladas de CO2

equivalente alcance 1 y 2 (39%) con ello avanzamos en nuestro compromiso de lucha contra

el cambio climático y alcanzar nuestra meta al 2020.

73

Durante 2016 redujimos nuestra flota vehicular en 14% con lo que estimamos una reducción

adicional en las emisiones por este concepto un equivalente de alrededor de 470 toneladas de

CO2, además de renovar 110 unidades por modelos 2016.

La huella de carbono ocasionada por viajes aéreos se redujo hasta 870 Ton CO2 equivalente

(12.2% vs 2015). En el periodo 2013-2016 hemos acumulado una reducción cercana al 20%.

En 2016 presentamos el segundo reporte de emisiones gases efecto invernadero ante el

Registro Nacional de Emisiones (RENE) con el total de nuestras operaciones en México.

E) 2016 fue un año de avance en los procesos constructivos de nuestros edificios LEED en

México. Se terminó el proceso de certificación del Data Center de Querétaro que obtuvo el

nivel Oro y continuaron los procesos para los inmuebles Centro Primario y Secundario cuya

operación iniciará en 2017 y su certificación está planeada para ser liberada en 2017.

Inmuebles LEED en México Año Certificación Centro Primario 2016 PLATA

Centro Secundario 2016 PLATA

Data Center Querétaro 2016 ORO

Moras 850 2014 ORO

F) En 2016, la campaña de reciclaje de cartuchos de tóner a través del programa “Lexmark

Cartridge Collection” realizado con el apoyo de nuestro proveedor Lexmark México tuvo un

incremento del 30%. Derivado de esta iniciativa reciclamos y reincorporamos a la cadena casi

23 toneladas de residuos compuestos por:

- 2.9 toneladas de plástico

- 2.6 toneladas de aluminio y otros metales

- 3.7 toneladas de tóner

- 13.4 toneladas de cartón

El programa de reciclaje de residuos, gestó grandes cambios y resultados durante 2016. Se

consolidó la separación y reciclaje en 3 inmuebles iniciando la implementación en

Corporativo Santa Fe con lo que aumentamos el reciclaje en un 65% en estos inmuebles

siendo el papel y el PET los de mayor impacto. En las zonas Golfo, Sur y Norte se acopiaron

y reciclaron más de 21 toneladas de residuos sólidos en colaboración con nuestro proveedor

ISS (Integrated Service Solutions). Considerando los inmuebles en la Zona Metropolitana del

Valle de México y los de La campaña ahora cuenta con la participación de más de 9,600

colaboradores (25% de la población total del banco).

La campaña de reciclaje se extendió para atender áreas internas del banco que generan

residuos en altos volúmenes por periodos derivados de cierre y renovación de sucursales,

mobiliario en desuso y equipo tecnológico. Gracias este esfuerzo de nuestras áreas internas

logramos reciclar 584 Ton adicionales de residuos sólidos y de manejo especial.

Durante 2016 continuamos el programa permanente de acopio y reciclaje de PET a través de

los Green Teams de Voluntariado en alianza con Ecología y Compromiso Empresarial A.C.

(Ecoce) quien los recoge, pesa, recicla y/o reutiliza en 6 inmuebles. La campaña alcanzó a

recolectar más de 2,200 kilogramos de envases reciclables.

G) Por cuarto año consecutivo participamos en la campaña REINICIA México con Fundación

Televisa, E-Waste y diferentes gobiernos locales. Se invitó a nuestros colaboradores y a la

población en general a donar equipos electrónicos obsoletos en centros de acopio temporales

para enviarlos a reciclaje. Con los equipos obsoletos donados durante 3 días del evento se

74

desarrollan concursos de robótica con jóvenes de escuelas preparatorias técnicas. Al cierre del

2016, participamos en cinco eventos, donde logramos recolectar casi 170 toneladas de

residuos eléctricos y electrónicos, evitando que más de 2,100 m3 de agua potable fueran

consumidos en procesos industriales e impidiendo que se generen más de 477 toneladas de

emisiones de dióxido de carbono.

H) Citibanamex, considerando que el consumo de papel es uno de los principales insumos

utilizados por la banca, se puso como meta reducir 40% su consumo tomando como base el

año 2012. La generación de estados de cuenta y el utilizado en sucursales para la apertura de

productos son dos de los procesos que más consumen papel.

Estados de Cuenta:

a. Electrónicos: Desde la apertura de un producto de Citibanamex se solicita al cliente que

proporcione su correo electrónico para que le sea enviado de esta manera el estado de cuenta,

cada vez son más los clientes que proporcionan esta información por la comodidad y para

evitar el uso de papel.

b. Igualmente ya se cuenta con la posibilidad de obtener estados de cuenta de meses anterior en

la banca electrónica de Citibanamex, Bancanet, facilitando al cliente la consulta de

información.

c. Evolución de la penetración de e-statement se muestra a continuación:

2016 2015 2014 2013 2012

Penetración e-statement % 37% 25% 24% 20% 17%

d. Papel: A la par del nacimiento de productos electrónicos se trabaja intensamente para

convertir los estados de cuenta de papel existentes en electrónicos, los resultados de

conversión han sido exitosos ya que el cliente está convencido del beneficio del envió de la

información electrónica. Igualmente se continúan desarrollando estrategias de optimización

para utilizar al máximo cada hoja enviada. Estas estrategias han resultados en ahorros de hojas

de más del 35% comparando 2016 vs 2012 lo que coloca al banco muy cerca de la meta de

reducir 40% del consumo.

Sucursales:

Dos temas son los que más influyen en la disminución del consumo de papel en sucursales:

a. Digitalización de procesos: En 2016 hemos lanzado una estrategia integral y agresiva para

hacer una completa experiencia digital la visita de los clientes a las sucursales. La estrategia es

multi anual y colocará a Citibanamex como líder en temas digitalización. Durante 2016 se

abrieron 18 sucursales digitales que mejoran la atención y la experiencia del cliente. El

proceso de reconocimiento e identificación del cliente se hace ya de manera biométrica

mediante la huella digital.

b. Optimización y controles: Al igual que en el tema de los estados de cuenta, la optimización de

los recursos juega un papel importante en el consumo de hojas de sucursal por lo que

constantemente se desarrollan estrategias de control y optimización. Adicionalmente hemos

reducido más de 60% de flyers que se distribuyen en las sucursales gracias al liderazgo de

nuestras áreas internas

I) Durante 2016 se impartieron capacitaciones a 100 analistas y banqueros de relación en todo el país

para poder detectar y categorizar riesgos sociales y ambientales asociados al financiamiento que

75

solicitan nuestros clientes de banca empresarial a las diferentes áreas de negocio. Los temas abordados

fueron:

Identificación y clasificación de riesgos sociales y ambientales

Procedimientos comerciales y estándares aplicables según las políticas corporativas

Proceso de revisión para "Áreas de Alta Precaución"

Proceso de transacciones que cubren las políticas

Sectores con especial atención

Estudios de caso en México

Marco normativo y legal vigente

Adicionalmente, en colaboración con el Centro Mexicano de Derecho Ambiental, A.C.

desarrollamos una herramienta para detectar áreas de alta precaución (áreas naturales

protegidas, presencia de endemismos o especies en peligro de extinción, zonas RAMSAR)

que faciliten a los analistas y banqueros de relación la identificación de zonas sensibles para

proteger el patrimonio natural de México, reflejando los valores que caracterizan a

Citibanamex.

Citibanamex fue una de las tres instituciones miembro en participar en un estudio global para

determinar el estrés a carteras de inversión y financiamiento que pueden representar diferentes

escenarios de sequía, uno de los riesgos ambientales asociados al cambio climático a los que

es vulnerable nuestro país. La iniciativa fue liderada por UNEP-FI, Global Canopy

Programme, Cooperación Alemana al Desarrollo (GIZ) a través del Emerging Markets

Dialogue, Natural Capital Finance Alliance, Asociación de Bancos de México y Risk

Management Solutions (RMS).

J) Proyectos revisados o financiados sujetos a los Principios de Ecuador y a políticas ESRM

ESRM Covered

Citibanamex 2016 Categoría

Número por

categoría Total

Financiados PE

A 0

0 B 0

C 0

Revisados PE/ESRM*

A 8

17 B 6

C 3

General 5

*Se hace una revisión ESRM para los proyectos que no necesariamente califican dentro de las categorías de los

Principios de Ecuador

K) Citibanamex y el Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN) – miembro del Banco Interamericano

de Desarrollo (BID) firmaron un acuerdo para mejorar competitividad de Pymes enfocados en temas

de eficiencia energética.

El eje del programa es la calculadora energética que es una plataforma en línea gratuita para que el

usuario conozca su potencial de ahorro si sustituye sus equipos actuales, (motores, aire acondicionado,

iluminación y refrigeración) por los equipos más eficientes en el mercado. Esta fue lanzada en el

último trimestre de 2016. En esos 3 meses más de 600 usuarios utilizaron la herramienta. Al menos un

usuario de todos los estados de la república ha utilizado la calculadora.

Empresas de todos los sectores y todos los tamaños han usado la calculadora lo que confirma que es

una herramienta útil para todo tipo de empresa.

76

Adicionalmente se ha continuado con la impartición de talleres presenciales para que empresas

conozcan que es la eficiencia energética y como puede ayudarles a mejorar su flujo de efectivo y ser

más competitivas. En 2016 se impartieron 4 talleres en las ciudades de Monterrey, Oaxaca, Puebla y

Celaya asistiendo más de 120 empresarios.

Para que las empresas implementen proyectos de eficiencia energética se desarrolló un crédito

denominado Crédito Negocio Sustentable, este crédito cuenta con una tasa preferencial y plazos más

largos que un crédito tradicional. Desde el nacimiento de este crédito se han colocado más de $400

millones de pesos utilizados en su mayoría para la compra de tecnologías renovables como paneles

solares. Las empresas que deseen adquirir equipos de energía más eficientes pueden acceder a precios

preferenciales que Citibanamex ha negociado con aliados.

L) Por cuarto año, Citibanamex se dedicó a analizar a las ciudades mexicanas respecto sus atributos

ambientales, sociales y económicos. El análisis se desarrolló por el Centro Mario Molina (CMM) y el

Instituto Mexicano para la Competitividad (IMCO) con nuestros aliados Banco Nacional de Obras y

Servicios Públicos, S.N.C. (BANOBRAS), el Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los

Trabajadores (INFONAVIT), el Consejo Coordinador Empresarial (CCE), la Secretaría de Desarrollo

Agrario, Territorial y Urbano (SEDATU), la Comisión Nacional de Vivienda (CONAVI), la

Secretaría de Medio Ambiente y Recursos Naturales (SEMARNAT) y la Secretaría de Energía

(SENER). El objetivo es reconocer e impulsar las buenas prácticas de las ciudades mexicanas para

promover las iniciativas, soluciones y proyectos que mejoren la calidad de vida de sus habitantes, así

como que identifiquen las prácticas con oportunidad de mejora en cuanto a innovación y desarrollo de

capacidades, diseño de políticas públicas, procesos participativos, finanzas públicas sanas,

infraestructura y desarrollo urbano y aprovechamiento de recursos naturales, entre otros. El estudio

resultante será publicado durante 2017.Participamos activamente en la integración de nuestros actores

relevantes sobre los logros, planes y asesorías que podemos gestar desde Sustentabilidad participando

en:

- Consejos Consultivos de Citibanamex

- Asociación de Bancos de México (ABM)

- Centro de Estudios Privados para el Desarrollo Sustentable (CESPEDES)

- Consejo Mexicano de Negocios (CMN)

- Pacto Mundial y Objetivos de Desarrollo Sustentable

- United Nations Environmental Program – Financial Institutions (UNEP-FI)

(ii) Proyectos para la protección, defensa y restauración del medio ambiente y los recursos

naturales; así como de apoyo a la sociedad

La misión de Compromiso Social Banamex es impulsar el desarrollo integral y el bienestar de la sociedad a través

de programas y acciones de corresponsabilidad que reflejen el compromiso permanente de Citibanamex con el

progreso de México. Trabajamos principalmente en 5 temas: educación, voluntariado, mejora de calidad de vida,

conservación del medio ambiente, así como promoción y preservación de los valores culturales y del patrimonio

artístico.

Asimismo, la visión consiste en que Citibanamex sea reconocido como líder en retorno social, que hace aportaciones

decisivas a la construcción de un México más próspero, en el que las personas desarrollan competencias económicas

para fortalecer su patrimonio y contribuir al progreso nacional. Un México más incluyente, con una mejor calidad de

vida para todos a través de la educación y el empleo. Un México más consciente de la importancia de la

conservación ambiental. Un México orgulloso de sus valores e identidad, que preserva su patrimonio artístico y lo

comparte con el mundo.

A) Fomento Ecológico Banamex

La misión de Fomento Ecológico Banamex es la de impulsar la conservación del medio ambiente y la protección de

la naturaleza a través de programas y acciones de corresponsabilidad que reflejen nuestro compromiso permanente

con el progreso de México. Fomento Ecológico apoya proyectos para el desarrollo sustentable de comunidades que

77

habitan en ecosistemas fundamentales de nuestro país, además de participar en importantes programas de educación

ambiental. En 2016 el monto total de donativos para el apoyo a proyectos ambientales fue de $13,666,385.00 (Trece

millones seiscientos sesenta y seis mil trescientos ochenta y cinco pesos 00/100 M.N.) Los principales resultados

fueron:

Acciones para la Conservación, Reforestación y Cuidado del Agua

Se otorgó un donativo por $800,000.00 (Ochocientos mil pesos 00/100 M.N.) a Pronatura México, A.C.,

(Región Veracruz), para el Proyecto “Protección, Restauración y Educación Ambiental del Sistema

Lagunar de Alvarado, Veracruz”, el cual consiste en apoyar el establecimiento de infraestructura clave que

a su vez estará ayudando a generar capacidades y educación ambiental de actores claves para la

conservación del Sistema Lagunar de Alvarado, Veracruz, México. El Proyecto se llevó a cabo en los

municipios de Alvarado y Tlacotalpan, comunidades de: San Antonio; Mano Perdida y La Playa,

beneficiando a 220 personas y, primordialmente al sector ecológico-ambiental.

Se otorgó un donativo por $750,000.00 (Setecientos cincuenta mil pesos 00/100 M.N.) a Amigos de Sian

Ka´an, A.C., para el proyecto “Maya Ka’an, Nuevo Destino de Ecoturismo en el Centro de Quintana Roo,

Como Estrategia de Reducción de la Pobreza y la Conservación del Medio Ambiente y la Cultura Maya”,

el cual consiste en extender los beneficios socioeconómicos del turismo internacional a las comunidades

Mayas del destino Maya Ka’an, a través del fortalecimiento de las empresas en la comunidad y de la

promoción nacional e internacional de las mismas, logrando tener presencia en ferias, contar con una

adecuada estrategia de promoción a través de redes sociales y así generar acuerdos comerciales con

operadores de turismo y venta directa a turistas, lo que redundará en incrementar el número y la calidad de

las personas que los visita. El proyecto se llevó a cabo en el estado de Quintana Roo, beneficiando

directamente a 200 personas. Y primordialmente a los sectores ecológico-ambiental y proyectos

productivos-empleos.

Se otorgó un donativo por $2’062,900.00 (Dos millones sesenta y dos mil pesos 00/100 M.N.) al Grupo

Ecológico Sierra Gorda, I.A.P., para el proyecto “Fortalecimiento de una red de producción primaria y de

servicios, construyendo un territorio sustentable”, el cual consiste en fortalecer la productividad, generando

valores económicos por servicios de la naturaleza, formando una cultura sustentable y buscando ordenar la

actividad turística al integrar nuevos microoperadores, transferir mejores prácticas a productores primarios,

desarrollar compensaciones de carbono forestal en suelos, en ranchos con prácticas regenerativas,

aprovechar reforestaciones comerciales, educación ambiental comunitaria y fortalecer a microempresarios

recicladores. El Proyecto se llevó a cabo en los municipios de Arroyo Seco, Jalpan de Serra, Landa de

Matamoros, Peñamiller y Pinal de Amoles en el estado de Querétaro; en los municipios de Ahumada,

Aldama, Casas Grandes, Chihuahua, Janos, Jiménez en el estado de Chihuahua; en los municipios de

Atarjea y Tierra Blanca en el estado de Guanajuato; en los municipios de Aquismón Ciudad del Maíz,

Lagunillas y Xilitla en el estado de San Luis Potosí. Benefició a 8,666 personas y primordialmente al área

de interés prioritario ecológico-ambiental y proyectos productivos.

Se otorgó un donativo por $1’000,000.00 (Un millón de pesos 00/100 M.N.) a Fábricas del Agua Centro

Sinaloa, I.A.P., para el proyecto “Establecimiento, Mantenimiento y Seguimiento en Campo de Ejemplares

de Árboles de Apomo, como Especie Regional de Valor Cultural, Ambiental y Alimenticio”, que consiste

en promover el establecimiento, conservación y adopción de árboles de Apomo, por comunidades,

agricultores y ganaderos de la región centro del estado de Sinaloa, para desarrollar su valor cultural,

ambiental y alimenticio en la región, beneficiando directamente a 55 personas y primordialmente al sector

ecológico-ambiental.

Desde el 2013 Fomento Ecológico Banamex consolidó su participación en un proyecto de restauración de

ecosistemas, a través de la reforestación y regeneración de cafetales, potreros, acahuales y bosques

degradados, para contribuir a la regeneración de la riqueza natural y al incremento en la captación de

bióxido de carbono en el largo plazo (30 años). El objetivo primordial es mejorar las condiciones

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ambientales de la región y la calidad de vida de los cafeticultores en la región chatina del estado de Oaxaca.

En 2016, se otorgó un donativo a Rainforest Alliance México- Alianza para Bosques A.C., por

$1’256,663.00 (Un millón doscientos cincuenta y seis mil seiscientos sesenta y tres pesos 00/100 M.N.),

para el proyecto “Biodiversidad, Carbono y Café: Desarrollo Sostenible en Comunidades Oaxaqueñas”. El

monto total del donativo desde 2013 es de $4’488,081.02 (Cuatro millones cuatrocientos ochenta y ocho

mil ochenta y un pesos 02/100 M.N.), y su entrega se realizó en tres fases. De acuerdo al avance del

proyecto esta entrega corresponde a la última fase. El proyecto se lleva a cabo en tres municipios, del

estado de Oaxaca, beneficiando a 400 personas.

Se otorgó un donativo por $234,500.00 (Doscientos treinta y cuatro mil quinientos pesos 00/100 M.N.) a

La Voz de Polanco, A.C., para el “Proyecto Muérdago” el cual consistió en atender y sanar a los arboles

urbanos, en especial del problema del muérdago que los aqueja, mediante la búsqueda y obtención de

apoyo económico para ello, así como de la contratación, supervisión y control de los trabajos del

saneamiento respectivo, contando con las autorizaciones necesarias y en coadyuvancia con la autoridad

delegacional. El Proyecto se llevó a cabo en la delegación Miguel Hidalgo, en la Ciudad de México,

benefició a 1,150 personas y primordialmente al sector ecológico-ambiental.

Se otorgó una camioneta marca Ford, línea Ranger, a Reforestamos México, A.C., para el proyecto

“Fábrica de Agua Nevado de Toluca”, el cual consiste en el mantenimiento con brechas corta fuego, zanjas

trincheras, podas y deshierbes, dependiendo de las condiciones del predio con apoyo de la comunidad, en

los ejidos de San José Contadero, San Juan de las Huertas, Loma Alta, Comunidad y Santa María del

Monte, ubicados en los municipios de Zinacantepec y Temascaltepec en el Estado de México. Este

donativo beneficiará a las 5 personas encargadas de las labores de apoyo y vigilancia.

Acciones para la Educación Ambiental

Se otorgó un donativo por $499,900.00 (Cuatrocien noventa y nueve mil novecientos pesos 00/100 M.N.) a

Efecto Verde A.C., para el Proyecto “Foro Nacional de Adaptación Climática en México”, el cual consistió

en posicionar el tema de adaptación al cambio climático dentro de la agenda nacional e identificar y

afrontar los retos que implica la adaptación al mismo, así como generar un entendimiento común sobre los

retos y oportunidades, las acciones y articulación de medidas de adaptación necesarias. El Proyecto se llevó

a cabo en la Delegación Cuauhtémoc en el Distrito Federal, beneficiando a 300 personas y,

primordialmente al sector ecológico-ambiental.

Se otorgó un donativo por $190,000.00 (Ciento noventa mil pesos 00/100 M.N.) a El Proyecto Hambre,

A.C., para el Proyecto denominado “Fortaleciendo la salud medioambiental para generar sustentabilidad”,

el cual consistió en contribuir al mejoramiento del medio ambiente en la comunidad de Molina de Agua

Zarca, a través de la implementación de estrategias participativas para la reforestación de espacios

comunitarios favoreciendo con ello la recuperación del suelo fértil y la retención del agua. El Proyecto se

llevó a cabo en el municipio de Jiménez del Teúl, en el estado de Zacatecas, beneficiando directamente a

35 personas y, primordialmente al sector ecológico-ambiental.

Se otorgó un donativo por $1’379,023.00 (Un millón trescientos setenta y nueve mil veintitrés pesos 00/100

M.N.) a Pronatura México, A.C., para el Proyecto denominado “Capacitación para el Desarrollo

Sustentable en la Región Los Volcanes, Estado de México”, el cual consiste en fortalecer a grupos de

mujeres y hombres en la creación de capacidades para el manejo sustentable del recurso agua, como una

estrategia de seguridad alimentaria que permita el establecimiento de sistemas de producción de traspatio

para la obtención de alimentos de buena calidad, contribuyendo así a mejorar la calidad de vida de personas

en situación de vulnerabilidad. El Proyecto benefició a 250 personas en los municipios de Amecameca,

Ixtapaluca Texcoco, Chalco, Tlalmanalco, Atlauta, Ayapango y Ecatzingo en el estado de México y,

primordialmente a al área de interés prioritario ecológico-ambiental y educación-capacitación.

Se otorgó un donativo por $20,000.00 (Veinte mil pesos 00/100 M.N.) a Alternare, A.C., para el Proyecto

denominado “Creando conciencia sobre el impacto ambiental de nuestras acciones y aprendiendo a cuidar y

conservar nuestros recursos naturales en el marco del día de la Tierra”, el cual consistió en sensibilizar y

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sumar a voluntarios en el marco del día de la Tierra, en labores de conservación ambiental y al modelo de

desarrollo integral sustentable que promueve la asociación en la Reserva de la Biosfera de la Mariposa

Monarca, para que las personas conocieran el impacto que sus actividades cotidianas ocasionan al

ambiente. El Proyecto se llevó a cabo en el Municipio de Aporo, en el estado de Michoacán de Ocampo,

beneficiando directamente a 40 personas y primordialmente al sector: educación-capacitación.

Se otorgó un donativo por $110,774.00 (Ciento diez mil setecientos setenta y cuatro pesos 00/100 M.N.) a

Efecto Verde A.C., para el Proyecto “Zócalo, Azoteas Verdes y Huertos Urbanos”, el cual consistió en

reverdecer y dar un nuevo uso a azoteas de hogares en el centro histórico de la Ciudad de México,

desarrollando una cultura de producción hortícola ecológica y orgánica para familias de bajos recursos. El

proyecto buscó implementar huertos urbanos autosustentables, creando así una dinámica productiva a largo

plazo en estos hogares, como complemento de la aportación nutricional familiar y como fuente de ingreso

adicional; adaptar un espacio generalmente perdido (la azotea) como extensión de la vivienda. El Proyecto

se llevó a cabo en la Delegación Cuauhtémoc en el Distrito Federal, beneficiando a 150 personas y,


Continuamos el Proyecto “Tesoros del Golfo de California”, con el Fondo Mexicano para la Conservación

de la Naturaleza, A.C., el cual a través de la exhibición de imágenes, videos y documentales muestra las

riquezas naturales, ecosistemas, biodiversidad marina y terrestre y de la belleza natural que existe en el

Golfo de California y Cabo Pulmo; llegando así a una amplia y diversa audiencia, con mensajes positivos,

educativos e inspiradores, dando información entretenida y despertando el interés masivo para promover la

conservación de estos lugares. El proyecto se llevó a cabo en la Ciudad de México, beneficiando a 15,000

personas de manera directa y primordialmente al sector ecológico-ambiental.

Se otorgó un donativo por $360,000.00 (Trescientos sesenta mil pesos 00/100 M.N.) al Centro Mexicano de

Derecho Ambiental, A.C., para el Proyecto denominado “Identificación de áreas sensibles en el manejo de

riesgos sociales y ambientales en el sector financiero”, el cual consiste en diseñar una herramienta que con

el otorgamiento de créditos bancarios, permita la identificación oportuna de posibles riesgos socio

ambientales y la minimización de dichos riesgos. El Proyecto se llevará a cabo a nivel Nacional,

beneficiará a 1,000 personas y primordialmente al sector ecológico-ambiental.

Se otorgó un donativo por $700,000.00 (Setecientos mil pesos 00/100 M.N.) al Centro Mario Molina para

Estudios Estratégicos sobre Energía y Medio Ambiente, A.C., para el Proyecto denominado “Índice de

Desempeño Ambiental 2016”, el cual consistió en evaluar el desempeño ambiental de las ciudades

mexicanas con el fin de incentivar cambios que mejoren la sustentabilidad urbana y la calidad de vida de

sus habitantes. El Proyecto benefició directamente a 20 personas y al sector ecológico-ambiental.

Se otorgó un donativo por $999,040.00 (Novecientos noventa y nueve mil cuarenta pesos 00/100 M.N.) a

Fundación FloryCanto, A.C., para el Proyecto denominado “Instalación, desarrollo y operación del Centro

Educativo, de capacitación y producción en desarrollo sustentable para adolescentes y jóvenes en

situaciones de alto riesgo y marginación y desarrollo de Unidades de Manejo para la Conservación de la

Vida Silvestre (UMA)”, el cual consiste en proporcionar educación media superior, formación humana,

capacitación y gestión en desarrollo sustentable para adolescentes y jóvenes en situaciones de alto riesgo y

marginación en la región de Chalco-Amecameca del Estado de México; generar modelos de protección,

desarrollo y reinserción de especies silvestres, desarrollar productos de calidad y brindar servicios de

ecoturismo y educación ambiental a población abierta. El Proyecto se llevará a cabo en el Municipio de

Tlalmanalco, Estado de México, beneficiará a 40 personas y primordialmente al sector ecológico-

ambiental.

Se otorgó un donativo por $1’000,000.00 (Un millón de pesos 00/100 M.N.) a Extra Fondo de Apoyo a

Trabajadores de los Medios de Comunicación, A.C., para el proyecto denominado “Bosque Urbano”, el

cual consiste en dar en adopción 150,000 árboles a familias de Jalisco, con el fin de aumentar la masa

forestal en la ciudad para conseguir la meta de un habitante un árbol, actividades afines al objeto social del

Donante. El Proyecto se llevará a cabo en el estado de Jalisco, principalmente en la Zona Metropolitana de

Guadalajara: Guadalajara, Zapopan, San Pedro Tlaquepaque, Tonalá, El Salto y Tlajomulco de Zúñiga y en

80

3 municipios exteriores, Juanacatlán, Ixlahuacán de los Membrillos y Zapotlanejo, beneficiará a 150,500

personas y primordialmente al sector ecológico-ambiental.

Fomento Ecológico Banamex otorgó un donativo por $200,000.00 (Doscientos mil pesos 00/100 M.N.) a

Reforestamos México, A.C., para el Proyecto “Centinelas del Tiempo, Árboles Majestuosos de México,

6°Concurso Nacional de Fotografía”, el cual consistió en fomentar la cultura ambiental en la sociedad a

través de acciones de sensibilización y vinculación entre las grandes ciudades y los bosques, promoviendo

una cultura de respeto y admiración hacia los árboles de México. El proyecto se llevó a cabo a nivel

nacional, beneficiando a 1,300 personas de manera directa y primordialmente al sector ecológico-

ambiental.

Acciones para la Protección de Especies en Peligro de Extinción

Se otorgó un donativo por $706,804.00 (Setecientos seis mil ochocientos cuatro pesos 00/100 M.N.) a

Fundación Palace Resorts, I.A.P., para el proyecto Programa Integral de Conservación de Tortugas Marinas

2015”, el cual consistió en contribuir al restablecimiento de las poblaciones de tortugas marinas en el

estado de Quintana Roo, a través de las acciones de protección, conservación, investigación, capacitación y

educación ambiental comprendidas en el Programa Integral de Conservación de Tortugas Marinas. El

Proyecto se llevó a cabo en el municipio de Benito Juárez en el estado de Quintana Roo, beneficiando a

26,012 personas y, primordialmente al sector ecológico-ambiental.

Se otorgó un donativo por $109,000.00 (Ciento nueve mil pesos 00/100 M.N.) a Fundación Palace Resorts,

I.A.P., que fue destinado, específicamente, para el cumplimiento del objeto social de la Donataria, el cual

consistió entre otros puntos en: la atención a requerimientos básicos de subsistencia en materia de

alimentación, vestido o vivienda, así como la promoción entre la población de la prevención y control de la

contaminación del agua, del aire y del suelo, la protección al ambiente y fauna terrestre o acuática y la

preservación y restauración del equilibrio ecológico, beneficiando primordialmente a los sectores

ecológico-ambiental y asistencial. El Proyecto se llevó a cabo en el municipio de Benito Juárez en el estado

de Quintana Roo, beneficiando a 90 personas.

Se otorgó un donativo por $828,000.00 (Ochocientos veintiocho mil pesos 00/100 M.N.) a Ecoenlace

Sustentable, A.C., para el Proyecto denominado “Apoyo a campamentos tortugueros de la Reserva de la

Biosfera de Los Tuxtlas”, el cual consiste en el rescate, cuidado y conservación de las diferentes especies

de quelonios que arriban a esa región. El Proyecto se llevó a cabo en los Municipios de Angel R. Cabada,

Catemaco, Mecayapan y Tatahuicapan de Juárez en el estado de Veracruz, beneficiando a 825 personas y,


Se otorgó un donativo por $456,940.00 (Cuatrocientos cincuenta y seis mil novecientos cuarenta 00/100

M.N.) pesos a Fundación Palace Resorts, I.A.P., para el proyecto Programa Integral de Conservación de

Tortugas Marinas 2016”, el cual consistió en contribuir al restablecimiento de las poblaciones de tortugas

marinas en el estado de Quintana Roo, a través de las acciones de protección, conservación, investigación,

capacitación y educación ambiental comprendidas en el Programa Integral de Conservación de Tortugas

Marinas. El Proyecto se llevó a cabo en el municipio de Benito Juárez en el estado de Quintana Roo,

beneficiando a 2,160 personas y, primordialmente al sector ecológico-ambiental.

B) Fomento Social Banamex

La Misión de Fomento Social Banamex consiste en impulsar el desarrollo integral y el bienestar de la sociedad a

través de programas y acciones de corresponsabilidad en los campos de la educación, el empleo, la vivienda y la

salud, que reflejen nuestro compromiso permanente con el progreso de México.

Fomento Social Banamex fue creado en 1992 y desde entonces se ha esforzado por apoyar con recursos y acciones

muy diversas el desarrollo social de grupos y regiones con grandes carencias, ya sea mediante la operación directa

de algunos programas, o sumando esfuerzos con cientos de instituciones públicas, privadas y sociales que trabajan

para combatir la pobreza y la marginación. En 2016 el monto total de donativos para el apoyo a proyectos sociales

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fue de $82,555,665.00 (Ochenta y dos millones, quinientos cincuenta y cinco mil seiscientos sesenta y cinco pesos

00/100 M.N.) Los principales proyectos fueron:

Acciones para el Fortalecimiento de Organizaciones de la Sociedad Civil

Fomento Social, en alianza con la Fundación Alfredo Harp Helú (FAHH) y la Fundación Alfredo

Harp Helú Oaxaca (FAHHO), forma una bolsa de recursos con base en los juegos ganados y las

jugadas de los equipos de béisbol de los Diablos Rojos del México y los Guerreros de Oaxaca.

Con dichos recursos, se apoyan actividades y programas de diversas instituciones, en beneficio de

la población vulnerable que habita en la Zona Metropolitana del Valle de México y en el estado de

Oaxaca. La bolsa total recaudada por las jugadas de ambos equipos fue de $10’380,00.00 (Diez

millones trescientos ochenta mil pesos 00/100 M.N.) Fomento Social y la Fundación Alfredo Harp

Helú hicieron una aportación adicional de $3’395,000.00 (Tres millones trescientos noventa y

cinco mil pesos 00/100 M.N.), de modo que el monto global otorgado por el programa Home Runs

Banamex fue de $13’775,000.00 (Trece millones setecientos setenta y cinco mil pesos 00/100

M.N.), 50% aportado por Citibanamex a través de Fomento Social y 50% aportado por las

fundaciones FAHH y FAHHO. Por tercer año consecutivo, se apoyaron 130 organizaciones en la

Zona Metropolitana del Valle de México y 102 organizaciones en Oaxaca. En el marco del 20

aniversario del programa Home Runs se duplicaron los donativos otorgados a 20 fundaciones que

han sido beneficiarias recurrentes del programa, alcanzando un monto total por donativo de

$120,000.00 (Ciento veinte mil pesos 00/100 M.N.)

Mediante los programas Invermático y Pagomático se otorgaron donativos por $11’674,302.00

(Once millones seiscientos setenta y cuatro mil trescientos dos pesos 00/100 M.N.) a diversas

organizaciones civiles en las entidades federativas: Oaxaca, Aguascalientes y Guerrero;

beneficiando a más de mil personas de manera directa.

Acciones para el Impulso a la educación de calidad y becas de excelencia

El Programa Jóvenes de Excelencia Banamex es una iniciativa que impulsa y prepara a estudiantes

universitarios mexicanos sobresalientes que se encuentren cursando los últimos dos años de su

carrera, y que tienen la intención de estudiar una maestría en el extranjero para ser aceptados en

una de las mejores universidades y/o programas educativos en el extranjero.

Al cierre de 2016 se han firmado convenios de colaboración con 13 Instituciones de Educación

Superior (IES) a lo largo del país, se dio continuidad al programa con el lanzamiento de

convocatorias de Tercera Generación en 7 IES, se lanzó la primera convocatoria a nivel nacional

en coordinación con la Asociación Nacional de Universidades e Instituciones de Educación

Superior (ANUIES) con una cobertura en más de 180 instituciones y se realizaron 4 esquemas de

estancias de verano en el extranjero, 2 de ellos en coordinación con la Cámara Nacional de la

Industria Electrónica de Telecomunicaciones y Tecnologías de la Información (CANIETI) uno de

ellos con el Tecnológico Nacional de México y el restante en coordinación con 3 universidades de

procedencia (UADY, UAT y BUAP).

En 2016, Fomento Social aportó $19’919,733 (Diecinueve millones seiscientos treinta y seis mil

novecientos setenta pesos 00/100 M.N.) de pesos en donativos a las IES, para apoyar la

capacitación y formación de los 933 estudiantes seleccionados. Incluye el apoyo a 116 estudiantes

que tuvieron la oportunidad de prepararse en mejorar su nivel de inglés realizando estancias cortas

de verano en universidades de los estados de Nuevo México, Texas y Nuevo México en EE. UU.,

donde recibieron cursos intensivos de inglés, realizaron diversas actividades culturales y

convivieron con familias de Estados Unidos, alojándose en sus casas. Además, en Nuevo México

recibieron un curso especializado relacionado con su área de estudio, todo esto en preparación a su

proceso de ser aceptados en un programa de maestría en el extranjero.

82

Los jóvenes beneficiarios de este programa tienen acceso a:

Apoyo económico directo de hasta $20,000 durante el periodo de preparación a través de Tarjeta Saldazo

de cuenta Transfer

Capacitación para el dominio del idioma inglés

Cursos extracurriculares intensivos de matemáticas

Vinculación con empresarios líderes de la región en donde se encuentran estudiando (10 beneficiarios en

mesas con empresarios)

Posibilidad de realizar pasantías en empresas líderes regionales y en Citibanamex (12 beneficiarios

realizaron prácticas)

Cursos de Educación Financiera (5 IES)

Pláticas y encuentros de motivación (2 IES)

Mentoría 1-1 con profesionistas que cuentan con la experiencia de haber realizado una maestría en el

extranjero (361 mentores asignados)

Cursos en línea de Admisiones y para quien lo requiera, cursos especializados en exámenes estandarizados

GRE/GMAT

Entrevista 1-1 revisión de Plan de Maestría

Asesoría sobre las mejores opciones de universidad en el extranjero según el área de estudio seleccionada y

posibilidades

Asesoría sobre las mejores opciones de beca y financiamiento según aptitudes y necesidades

Si así se requiere, revisión de la(s) Carta(s) de aplicación a universidad(es) destino

Estancias cortas de verano en el extranjero. (116 beneficiados)

Para los beneficiarios de la Convocatoria con ANUIES (116 beneficiarios) curso de inglés VOXY en línea

en coordinación con Bécalos con contenidos significativos para el estudiante, sesiones de tutoría grupal,

seguimiento, evaluaciones e incentivos según

Acciones para el Impulso a proyectos productivos y desarrollo comunitario sustentable

Fomento Social Banamex está convencido de que un México más próspero, con mejores oportunidades y más justo

es el único camino para lograr el progreso y el bienestar de los más vulnerables y la base para transformar la realidad

de nuestro México. Es por ello que en 2016 se continuaron los esfuerzos para apoyar el desarrollo integral y

sustentable a través del impulso a proyectos productivos en diferentes regiones del país.

Chiapas: Se otorgó $1’500,000.00 (Un millón quinientos mil pesos 00/100 M.N.) al Centro de

Apoyo para la Comunidad A.C., para apoyar a 1,804 indígenas para consolidar el grupo de

cooperativas y empresas de economía solidaria dentro del marco del plan estratégico a 2020

Campeche: Se entregaron $370,000.00 (Trescientos setenta mil pesos 00/100 M.N.) a Estudios

Rurales y Asesoría campesina, A. C., para beneficiar de 2,874 productores con la difusión de

estrategias para la sostenibilidad de la apicultura y la conservación de la selva maya.

Oaxaca: Durante el 2016 se otorgaron $1’000,000.00 (Un millón de pesos 00/100 M.N.) para

Solidaridad Internacional Kanda, A. C., en beneficio de 1,590 pepenadores-Recicladores de las

regiones Valles Centrales y Mixteca de Oaxaca, para aumentar los ingresos familiares, mejorar sus

condiciones de vida y la sustentabilidad ambiental.

Puebla: Se destinaron $1’560,000.00 (Un millón quinientos sesetan mil pesos 00/100 M.N.) para

la Fundación Comunitaria Puebla, A. C., para apoyar a 1,200 productores de del municipio de

Jonotla con el establecimiento y operación del Centro Producción, Formación y Capacitación

Agropecuaria TALTOKALIS.

Quintana Roo: Se apoyó con $650,000 (Seiscientos cincuenta mil pesos 00/100 M.N.) para

Estudios Rurales y Asesoría Campesina, A. C., para beneficiar a 128 campesinos con el

fortalecimiento de la actividad apícola como alternativa económica para el poniente de Bacalar.

83

Veracruz: Se destinaron $720,00.00 (Setecientos veinte mil pesos 00/100 M.N.) para la

Fundación Pedro y Elena Hernández, A. C., en beneficio de 1,814 familias para el desarrollo de

actividades de conservación y cultura ambiental en el Área Natural Protegida Sierra de Otontepec

y su zona de influencia.

Yucatán: Se aplicaron $1’200,000.00 (Un millón doscientos mil pesos 00/100 M.N.) con El

Hombre Sobre la Tierra, A. C., para beneficiar a 2,870 personas de los municipios de Yaxcabá y

Chankom, con el fortalecimiento y consolidación de las actividades de seguridad alimentaria,

diversificación productiva y educación.

Acciones para la promoción del Emprendimiento Social

En 2016 la inversión anual al emprendimiento social fue de $9’600,000.00 (Nueve millones seiscientos mil pesos

00/100 M.N). Esta iniciativa busca impulsar y apoyar empresas sociales como mecanismo para potenciar el

desarrollo social en México. Para Fomento Social el emprendimiento social es un proceso que busca resolver de

manera sostenible e innovadora los problemas sociales más importantes.

Fomento Social en alianza con New Ventures – la plataforma líder que cataliza empresas sociales

y ambientales y fortalece el ecosistema que las soporta a través de servicios y programas de

financiamiento, aceleración y promoción – lanzó a nivel nacional la convocatoria “New Ventures

Exponential powered by Fomento Social Banamex” para seleccionar y apoyar a los seis

emprendimientos sociales con mayor potencial de impacto y crecimiento en el país. Este año la

convocatoria, que estuvo enfocada en emprendimientos del sector energético, recibió 129

propuestas, las cuales fueron evaluadas por su potencial de generar un impacto positivo en la

sociedad y el medio ambiente.

El monto del donativo aportado por Fomento Social fue de $3’300,000.00 (Tres millones

trescientos mil pesos 00/100 M.N.) a la organización Centro de Negocios Sustentables, A.C.

Al apoyar estos seis emprendimientos se espera multiplicar los beneficios para el medio ambiente

y para la sociedad que podrá tener acceso a productos y servicios innovadores y de alta calidad.

Gracias al impulso de Fomento Social Banamex, así como de otros aliados del sector privado, cada

uno de los emprendimientos seleccionados recibió:

- 300 mil pesos de capital semilla

- Acompañamiento estratégico personalizado y asesoría de mentores de alto nivel

- Talleres y eventos de vinculación e inspiración con actores clave en temas de

emprendimiento, innovación e impacto

- Herramientas de tecnología

- Asesoría legal

- Diseño de identidad corporativa

Fomento Social Banamex – en alianza con Socialab y el Gobierno del Estado de Jalisco, a través

de la Secretaría de Innovación, Ciencia y Tecnología – lanzó el Desafío de Innovación Ideas de

Impacto a nivel nacional en búsqueda de ideas de negocio enfocadas en resolver problemáticas de

salud y desarrollo urbano en seis categorías: vida saludable, adulto mayor, servicios de salud,

movilidad urbana, eficiencia energética y medio ambiente.

El monto del donativo aportado por Fomento Social fue de $500,000.00 (Quinientos mil pesos

00/100 M.N.) a la organización Co-plataforma de Investigación Generativa, A.C. Se recibieron

362 propuestas, de las cuales se seleccionaron tres finalistas de acuerdo a su potencial para

resolver la problemática social y/o ambiental planteada, tomando en cuenta la factibilidad,

sostenibilidad financiera y escalabilidad del impacto del proyecto.

84

Con el objetivo de apoyar a los emprendedores a convertir sus ideas en emprendimientos de alto

impacto social y de multiplicar los beneficios sociales y ambientales de estos proyectos, Fomento

Social Banamex otorgó a cada ganador $80,000.00 (Ochenta mil pesos 00/100 M.N.) de capital

semilla, los cuales fueron duplicados por el público a través de campañas de fondeo colectivo que

organizaron los emprendedores. Asimismo, los emprendimientos recibieron:

- Incubación, acompañamiento y mentoría durante seis meses

- Asesoría jurídica

- Herramientas y asesoría de expertos en uso de tecnología

- Difusión en redes y medios de comunicación

En 2016, Fomento Social Banamex apoyó por sexto año consecutivo a Cleantech Challenge

México, el concurso de empresas verdes más importante de México. Por tercera ocasión se entregó

el Premio Banamex a la Empresa de Mayor Impacto Social, el cual busca reconocer a las

empresas que dentro de la convocatoria muestran un mayor compromiso con generar triple

impacto – es decir, aquellas que no solamente buscan la rentabilidad económica y el mejoramiento

del medio ambiente, sino que tienen como principal objetivo la producción de bienestar social en

las comunidades donde operan.

El monto de la aportación de Fomento Social fue de $1’000,000.00 (Un millón de pesos 00/100

M.N.) a la organización Green Momentum.

Para elegir a las tres empresas ganadoras del Premio Banamex a la Empresa de Mayor Impacto

Social, se tomó en cuenta: la relevancia de la problemática que buscan resolver, su impacto social,

la innovación en su modelo de negocio y la escalabilidad de la solución.

Fomento Social Banamex, en alianza con SenseCube, Veolia, el Sistema de Agua de la Ciudad de

México y Laboratorio para la Ciudad lanzó a nivel nacional la convocatoria SenseCube Agua

Urbana y Ciudades Sostenibles en búsqueda de emprendimientos que resuelvan problemáticas de

ciudades y agua en siete verticales principales: calidad, fugas, pagos, ahorro y reúso,

concientización, acceso e inundaciones.

El monto del donativo aportado por Fomento Social Banamex para este proyecto fue de

$1’400,000.00 (Un millón cuatrocientos mil pesos 00/100 M.N.) entregados a la organización Co-

plataforma de Investigación Generativa, A.C. A cada emprendimiento seleccionado se le

proporcionó: $80,000 (Ochenta mil pesos 00/100 M.N.) de capital semilla, material para

prototipos, espacio físico de oficina y vinculación con actores relevantes del sector.

Por primera ocasión, en 2016 Fomento Social Banamex se unió a Unreasonable México para

lanzar a nivel nacional una convocatoria en búsqueda de emprendedores “irrazonables” – es decir,

emprendedores que están resolviendo las problemáticas ambientales y sociales más apremiantes en

el país y cuyas propuestas tienen el potencial de beneficiar a un millón de personas en los

próximos cinco años.

El monto del donativo otorgado por Fomento Social Banamex para este proyecto fue de

$2’000,000.00 (Dos millones de pesos 00/100 M.N.) entregados a la organización Valores Para el

Tercer Milenio, IAP. A cada una de las 11 empresas seleccionadas para participar en el programa

se le otorgaron $20,000 (Veinte mil pesos 00/100 M.N.) en capital semilla, cinco semanas de

asesoría con más de cincuenta mentores de prestigio internacional y vinculación con fundaciones e

inversionistas.

En 2016, Fomento Social Banamex se unió a la Fundación del Empresariado en México así como

al Banco Interamericano para el Desarrollo, la Fundación ADO y Promotora Social México para

llevar a cabo el proyecto “Fortalecimiento de la Empresa Social como un medio que contribuye al

desarrollo sostenible de personas y comunidades en situación de pobreza”. A través de este

85

proyecto, Fomento Social y sus aliados buscan: promover alianzas entre empresas del sector

privado y empresas sociales, facilitar el acceso de las empresas sociales a financiamiento e

inversión e incidir en la construcción de un marco regulatorio que fomente el fortalecimiento de

las empresas sociales.

El monto del donativo otorgado a Fundación del Empresariado en México, AC para este proyecto

fue de $1’000,000.00 (Un millón de pesos 00/100 M.N.)

Acciones para Infraestructura y atención a comunidades afectadas por desastre naturales

Alianza para la Reducción de Riesgos y Recuperación Ante Desastres Naturales en México

En conjunto con organizaciones como el Programa de Naciones Unidas para el Desarrollo, World

Vision México, Oxfam México y Ayuda en Acción de México, Fomento Social Banamex creó la

Alianza para la Reducción de Riesgos y Recuperación Ante Desastres en México (“La Alianza

RRD”), la cual tiene como objetivo fortalecer las capacidades en reducción de riesgos de desastres

de las comunidades más vulnerables del país, a través del intercambio de conocimientos,

experiencias y metodologías, para que comprendan la importancia de la prevención, se organicen y

se preparen ante futuras contingencias.

En 2016, Fomento Social destinó $9’200,000.00 (Nueve millones doscientos mil pesos 00/100

M.N.) a la Alianza RRD para las acciones de la Fase III del proyecto, en beneficio de 278

comunidades pertenecientes a 54 municipios de 10 Estados de la República Mexicana,

beneficiando de manera directa a más de 105 mil personas.

El trabajo de la Alianza RRD dentro de las regiones en donde participa, ha incidido en la

organización de comités de protección civil para elaborar planes de manejo de riesgos

comunitarios, favoreciendo también la vinculación con organizaciones de la sociedad civil,

empresas y los tres niveles de gobierno. Esto ha sentado las bases para realizar acciones que

permitan reducir riesgos y aumentar fortalezas ante las eventualidades causadas por la naturaleza y

el ser humano, fortalezas que pueden ser retomadas por las políticas públicas y escaladas a otras

zonas del país.

Programa Uno por Uno: rehabilitación, reconstrucción y desarrollo de comunidades afectadas por

el impacto de fenómenos naturales. El programa canaliza importantes apoyos económicos y

técnicos para reactivar la vida productiva de las regiones afectadas por desastres naturales. Bajo el

principio de aportar un peso por cada peso que aporte la sociedad, Citibanamex apoya trabajos de

rehabilitación de la infraestructura de servicios básicos comunitarios, dotación de enseres

domésticos, apoyo económico a las familias damnificadas y rehabilitación de viviendas. A

continuación se describen las actividades relacionadas con el programa Uno por Uno en el 2016:

Huracán Patricia, 2015.

Ante la presencia del huracán Patricia, en el 2015 Citibanamex anunció el arranque de su campaña

Uno por Uno, en la que se comprometió a aportar un peso por cada peso que fuera depositado por

el público acumulando un total de $106,000.00 (Ciento seis mil pesos 00/100 M.N.)

En colaboración con el Fideicomiso Provivah y el Gobierno Federal, a través del Fideicomiso

Fondo Nacional de Habitaciones Populares (FONHAPO), los donativos del público general y de

Fomento Social Banamex, en el 2016 se destinaron 1’800,000.00 (Un millón ochocientos mil

pesos 00/100 M.N.) para la construcción de 59 viviendas en la comunidad de Chamela, Municipio

La Huerta, Jalisco, en benefició de 246 personas y un costo total de $8,260,000.00 (Ocho millones

doscientos sesenta mil pesos 00/100 M.N.)

El programa Vivienda se deriva del programa Uno por Uno, los fondos recolectados por las

campañas Uno por Uno son utilizados para construir viviendas en beneficio de las personas

afectadas por los desastres naturales. En 2016, se realizaron las siguientes acciones:

86

Chiapas. Ampliación del proyecto de “Construcción de 800 viviendas en beneficio de familias en

situación de vulnerabilidad y riesgo”, a través de la incorporación de canaletas para la captación de

agua de lluvias, con una inversión de $854,938.56 (Ochocientos cincuenta y cuatro mil

novecientos treinta y ocho pesos 56/100 M.N.), en beneficio de 4,381 personas de familias rurales,

ubicados en 83 localidades de 11 municipios del Estado.

Tabasco. Como parte del Proyecto de construcción de 120 viviendas en el Estado, mencionadas

en nuestro informe 2015, durante el 2016 se destinaron $2’591,292.60 (Dos millones quinientos

noventa y un mil doscientos noventa y dos pesos 60/100 M.N.) adicionales para la conclusión de

las 20 viviendas elevadas, en beneficio del mismo número de familias integradas por 85 personas

de las comunidades: El Chinal, El Güiral, Zapotal 1ª. Sección A, y Zapotal 1ª. Sección B, en el

Municipio de Jonuta, Tabasco.

El modelo habitacional tiene una superficie de 53.82 m2 y está equipado con estufa ecológica,

cisterna y bomba, baño completo, tinaco, sistema purificador de agua, luminarias de bajo consumo

de energía, biodigestor y pozo de absorción de aguas jabonosas. Además de proporcionar mejor

calidad de vida a sus habitantes, las viviendas están diseñadas con una ingeniería que reduce y

mitiga los riesgos en caso de sismos de hasta 7° en la escala de Richter, vientos de hasta 120

km/hr., e inundaciones de hasta 3 metros de altura. Adicionalmente, integra un estudio de impacto

antes, durante y después de contingencias provocadas por la presencia de fenómenos naturales y/o

lluvias atípicas.

El proyecto se llevó a cabo en alianza con la Comisión Nacional de Vivienda, el Gobierno del

Estado de Tabasco a través de la Secretaría de Desarrollo Social del Estado, Hábitat para la

Humanidad México, A.C., Fundación Kaluz, Cemex, Corazón Urbano, A.C. y Somos Agua, A.C.

4. Convenio Citibanamex – Sedesol: “por un México sin Pobreza”. El 20 de enero de 2015,

Citibanamex y la Secretaría de Desarrollo Social (SEDESOL), firmaron un convenio de

colaboración –el primero en su tipo-, con el objetivo de llevar a cabo proyectos orientados a

promover el mejoramiento de las condiciones de vida de los sectores de la población en situación

de pobreza y vulnerabilidad en el país. Las áreas de colaboración son: rezago educativo; acceso a

los servicios de salud; acceso a la seguridad social; calidad y espacios de vivienda, así como de sus

servicios básicos; además del acceso a la alimentación y el impulso al ingreso. En situaciones de

emergencia ocasionadas por desastres naturales, se podrán realizar obras de atención de daños y

acciones en las zonas y sectores sociales que lo requieran, dentro del marco de los programas

emergentes de reconstrucción, reactivación económica y desarrollo 0, así como de reducción de

riesgos ante desastres.

Como parte de este Convenio, en el 2016 se llevaron a cabo las primeras acciones en el Estado de

Chiapas, a través de la instalación de 23 estufas en la ciudad de Tuxtla Gutiérrez y 1,177 en el

municipio Comitán de Domínguez. Asimismo, se construyeron 123 pisos firmes de concreto de

aproximadamente 35 metros cuadrados en los Municipio de Tuxtla Gutiérrez y Ocozocuautla. La

inversión destinada a estas acciones fue de $6’000,000.00 (Seis millones de pesos 00/100 M.N.),

de los cuales Fomento Social Banamex aportó $4’900,000.00 (Cuatro millones novecientos mil

pesos 00/100 M.N.) en beneficio de 5,689 personas integradas por 1,323 familias del Estado.

Cifras al 31 de diciembre de 2016

Viviendas (unidades) 79

Infraestructura (unidades) 1,323

Estudios (unidades) 1

Aliados (unidades) 16

Personas Beneficiadas directas (unidades) 67,933

Entidades apoyadas (unidades) 14

Costo Total (pesos) $58,747,927.25

Aportación Fomento Social Banamex (pesos) $22,658,468.16

Aportación Aliados (pesos) $36,089,459.79

http://www.responsabilidadsocial.mx/recursos/glosario-de-terminos/18-sustentabilidad.html

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5. Oaxaca: continuidad a la reactivación económica de comunidades afectadas por desastres

naturales. En 2016 y en continuidad con los proyectos de reactivación económica en comunidades

afectadas por desastres naturales en el estado de Oaxaca, se otorgaron $2’900,000.00 (Dos

millones novecientos mil pesos 00/100 M.N.) a The Hunger Project México para continuar con el

desarrollo del proyecto “Terminando con el Hambre en México: Catalizando el Desarrollo

Autosuficiente” como apoyo a 937 personas de comunidades del municipio de San José Tenango.

Huracán Ingrid y tormenta Manuel, 2013. Durante el 2016 se otorgaron $1’050,000.00 (Un millón

cincuenta mil pesos 00/100 M.N.) a estudios Rurales y Asesoría Campesina, A. C., para continuar

con los esfuerzos iniciados en 2014 para la restauración y recuperación de las zonas afectadas en

los municipios de Xico, Coatepec, Cosautlan, Emiliano Zapata y Chiconquiaco del estado de

Veracruz, apoyando a 220 familias en la reactivación actividades de traspatio (producción de aves,

hortalizas, café, porcinos) con enfoque de cuidado y conservación del entorno ambiental.

C) Fomento Cultural Banamex

Desde 1971 Fomento Cultural Banamex asumió el compromiso de preservar las tradiciones y promover los valores

de la cultura mexicana. Las principales acciones de Fomento Cultural durante 2014 fueron las siguientes:

Exposiciones: Durante 2016 se presentaron 28 exposiciones nacionales con 2.2 millones de

visitantes.

Programa Grandes Maestros del Arte Popular: Este programa fue establecido en 1996. El proceso

implica la selección y promoción de los grandes maestros artesanos; capacitación de nuevas

generaciones, asistencia técnica y consolidación de talleres artesanales; difusión a través de

exposiciones y publicaciones; así como el apoyo para la comercialización de sus obras. Durante

2016, se han apoyado 426 artesanos directamente en 16 entidades del país.

Publicaciones: 229 publicaciones se han realizado a lo largo de 45 años. Durante 2016 se

publicaron 2 libros: “Francisco Toledo” y “Flor Garduño”.

El Palacio de Cultura Banamex, Palacio de Iturbide, fue el origen del concepto de las Casas de

Cultura Banamex, emblemáticos monumentos rehabilitados como espacios histórico-culturales, en

sus salas se exhiben las exposiciones organizadas por Fomento Cultural Banamex, se ofrecen

talleres de creación artística y salas cibernéticas para aprender de la exposición con elementos

interactivos a través de pantallas touchscreen; además de organizar conferencias, talleres,

conciertos entre otras actividades. Las casas se encuentran ubicadas en San Miguel de Allende,

Casa Canal; en Mérida, Casa Montejo y en Durango, Casa de los Condes del Valle de Súchil.

D) Educación Financiera Banamex

Desde 2004, Citibanamex apostó a la educación financiera y económica como medio para el desarrollo social

sostenible de México, desde entonces su misión ha sido facilitar - a través de sus principales líneas de acción que

son: investigación, diseño, implementación y evaluación, - la adquisición de nuevos conocimientos, el desarrollo de

competencias y la promoción de habilidades y actitudes que permitan a las personas de todos los segmentos de la

población, tomar decisiones que impulsen la generación, administración y optimización de sus recursos, hacia una

inclusión financiera y social favoreciendo el ejercicio de una ciudadanía económica sostenible.

Saber Cuenta es una iniciativa a nivel nacional que se realiza a través de cinco líneas de acción. La primera referente

a la investigación para ahondar en el conocimiento de las necesidades latentes de los diferentes segmentos de la

población. La segunda es la capacitación para promover la adquisición de nuevos conocimientos y el desarrollo de

habilidades, actitudes y valores. La tercera línea es a través de espacios educativos permanentes o temporales que

88

recorren todo el territorio nacional. Una cuarta línea es la organización de certámenes que ha contribuido a

sensibilizar a la población sobre la relevancia de la educación económica y financiera en la vida cotidiana y el

impacto que tienen sus decisiones en el corto, mediano y largo plazo en su calidad de vida. Y la quinta línea se

refiere a la innovación permanente en el desarrollo de contenidos, materiales e instrumentos didácticos, para llevar a

los beneficiarios educación financiera de calidad.

Se reforzaron las acciones en busca del fortalecimiento de la educación económica y financiera en la agenda

nacional, y se dio inicio a una estrategia de comunicación basada en una nueva línea de diseño y un nuevo tono en

el discurso, que ha permitido a Educación Financiera ser el área del banco con mayor vinculación de la comunidad

en redes.

En materia de evaluación se lograron avances significativos a través del establecimiento de líneas base de

evaluación para identificar con mayor precisión los efectos de las distintas intervenciones educativas y documentar

evidencias de resultados en los distintos niveles de aprendizaje.

La oferta educativa consta de 254 materiales didácticos, 52 talleres, 42 cursos (presenciales, en línea y

audiovisuales), 10 conferencias, 3 diplomados, 16 espacios educativos y 3 certámenes.

A lo largo de 11 años de operación, Educación Financiera ha atendido a 14,454,219 personas, mediante una

estrategia educativa incluyente, independiente de la edad, género o condición social de los beneficiarios.

Ejes Temáticos Beneficiarios

2016

Desarrollo de competencias para optimizar recursos de niñas, niños, jóvenes y adultos 1,346,933

Desarrollo de competencias para toma de decisiones económicas y financieras Mypimes 264,042

Desarrollo de competencias para el manejo de recursos de las OSC 373

Total 1,611,348

E) Voluntariado Banamex

En 2016 Voluntariado Banamex incrementó 17% en el número de participaciones con 12,805 en 2016. Esto es

resultado sobre todo de la participación mayor en iniciativas locales o de diferentes áreas de negocio, y de una

mayor actividad por parte de los 32 Equipos Verdes, principalmente durante la Semana de la Tierra. Esto refleja el

éxito de promover el voluntariado como una plataforma en la que se pueden sostener las iniciativas locales o de las

diferentes áreas de negocio. Resultado de un mayor número de participaciones se incrementaron las horas de

servicio, a 48,624 y el número de eventos que aumentó a 355 y las organizaciones de la sociedad civil apoyadas que

aumentaron a 204.

Voluntariado Banamex 2016 2015

Participaciones voluntarias 12,805 10,993

Horas de trabajo voluntariado 48,624 45,066

Eventos de voluntariado a nivel nacional 355 246

Personas Beneficiadas 57,576 53,658

Organizaciones apoyadas 204 186

89

Las actividades de voluntariado de los equipos verdes se concentraron en la celebración de la Semana de la Tierra,

iniciativa que se lleva a cabo en el marco del Día Internacional de la Madre Tierra. Durante esa semana, los

equipos verdes organizan y promueven campañas para proteger recursos naturales haciendo un mejor uso de ellos.

En esta ocasión, se registraron 46 eventos en los que participaron 1, 643 personas.

Resultados de Equipos Verdes 2016 2015

Equipos Verdes activos 32 30

Eventos 46 27

Miembros voluntarios 212 200

Colaboradores involucrados 1,643 1,542

Horas de trabajo voluntariado 6,421 1,340

El Día Global por la Comunidad es una jornada nacional de servicio voluntario que tradicionalmente ha contado con

el mayor número de participantes. En 2016 realizamos actividades de voluntariado en 117 ciudades, 31 más que en

2015 y en los que participaron más de siete mil voluntarios. En esta ocasión en alianza con Cinépolis se organizó

una actividad, en la que familias de escasos recursos en ciudades seleccionadas acudieron a una matinée el sábado

11 de junio de 2016. Los voluntarios estuvieron a cargo de la planeación y la logística de ésta actividad. Previo a la

función de cine, los voluntarios de Citibanamex y Cinépolis organizaron una convivencia con los asistentes.

Adicionalmente se realizaron en la Ciudad de México actividades de mejora y recuperación de espacios en el Parque

Ecológico de Xochimilco A.C., una organización sin fines de lucro que por más de 20 años se ha dedicado a la

preservación de 200 hectáreas en esta zona de la capital.

Durante la jornada, cerca de 1,800 personas, colaboradores, sus familiares y amigos, se dieron a la tarea de retirar

lirio del lago Huetzalin, decorar algunas fachadas de trajineras, pintar los juegos infantiles, armar dos gimnasios al

aire libre donados por Fomento Social Banamex y labores de jardinería, principalmente deshierbar y sembrar.

Además, se llevaron a cabo en el parque tres talleres educativos, organizados por Fomento Ecológico, Fomento

Cultural y Educación Financiera Banamex. Los talleres tuvieron por objeto familiarizar a los participantes con el

ajolote, una especie endémica y característica de los canales de Xochimilco; aprender sobre la historia, cultura y

tradiciones de Xochimilco.

Las actividades relativas a la celebración del Día del Niño, Carta a los Reyes Magos y Fiestas Decembrinas,

vinculadas a organizaciones que atienden a niños y niñas en desventaja física o social, atraen gran participación,

sumando 1,751 voluntarios participantes.

Cifras relevantes por proyecto

Voluntarios por proyecto 2016 2015

Día Global por la Comunidad 7,623 4,922

Campamentos de tortuga marina 50 86

Carta a los Reyes Magos 327 702

Día del niño 1,196 832

Donación de sangre 291 476

Fiestas decembrinas 228 578

Equipos Verdes 1,643 1,542

Teletón 148 202

Educación Financiera 531 511

Otros 768 1,142

TOTAL 12,805 10,993

90

En 2016 destacamos las siguientes iniciativas por su originalidad:

Transcripción de libros para impresión en Braille en alianza con IBBY México/A Leer y con motivo

del Día del Niño se buscó la colaboración de voluntarios para la transcripción de libros infantiles. Se

utilizó un sistema de formato uniforme de modo que se pudiera disponer de un mayor número de

libros en la biblioteca y para su reimpresión y uso en otras bibliotecas

Campamentos de conservación de tortuga marina y desarrollo comunitario. En alianza con la

Comisión Nacional de Áreas Naturales Protegidas (Conanp) de la Secretaría de Medio Ambiente y

Recursos Naturales, continuamos con esta iniciativa del campamento de cuatro días en el estado de

Yucatán. Participaron 50 voluntarios en actividades ecológicas y de mejoras en la comunidad local,

por primera vez se llevó acabo el anillamiento de 595 flamencos rosados para su conservación y su

hábitat así como también se participó en la liberación de más de 100 crías de tortuga marinas, se

impartieron talleres de Educación Financiera a niños y adultos de la comunidad de Las Coloradas.

Con estos campamentos se alcanzan 18 en 11 años, en los estados de Jalisco, Oaxaca, Veracruz,

Campeche y Yucatán.

Saber Cuenta Para las Niñas y los Niños: se promovieron buenos hábitos económicos y financieros

por medio del reconocimiento de recursos la identificación de las características del entorno, la

distinción entre necesidades y deseos, la apreciación del valor del dinero y del ahorro, así como la

importancia del consumo responsable y el reconocimiento de la educación como una inversión para

la vida.

(i) Información de Mercado

El sistema financiero mexicano, en especial la Banca, ha sufrido severos cambios en las últimas dos décadas que han

determinado su situación competitiva actual. El sector financiero es uno de los más competidos en México. A

principios de la década de 1990 el gobierno aprobó una ley que permitió la creación de grupos financieros que

promueven el modelo de banca universal para servicios financieros integrales al público, y en especial, inició un

proceso de reprivatización de las 18 instituciones de banca múltiple que en ese entonces estaban en manos

gubernamentales. Posteriormente, como consecuencia de la crisis de 1994, la situación financiera de los bancos fue

severamente afectada y algunos de ellos fueron intervenidos, saneados y vendidos a otras instituciones financieras.

En paralelo, a finales de la década de los 90’s, se permitió que instituciones financieras del exterior pudieran tener

participación en los mayores bancos de México y se permitió la creación de nuevas figuras como las Sofoles.

Posteriormente se permitió la creación de las Sofomes. Desde 2007, se ha permitido también la entrada de nuevos

bancos asociados a casas comerciales como Banco Wal-Mart, Bancoppel, Chedraui y otros. Desde 2013, se han

otorgado licencias a bancos pequeños especializados, principalmente en crédito a empresas, entre ellos

Agrofinanzas, Finterra, Dondé Banco y Bancrea. Recientemente, bancos globales, tales como, Sabadell e Industrial

and Commercial Bank of China (“ICBC”) iniciaron operaciones en México. Con ello, el sistema financiero

mexicano es hoy altamente competido.

Al cierre de diciembre de 2016 y de acuerdo a cifras publicadas por la CNBV, México cuenta con 23 grupos

financieros que ofrecen servicios financieros integrales de banca múltiple, casa de bolsa, sociedades de inversión,

seguros, afore, factoraje, almacenaje y arrendamiento.

En años recientes, la SHCP ha otorgado numerosas licencias para el establecimiento y operación de nuevas

instituciones bancarias y es probable que continúe otorgando licencias bancarias a nuevos participantes. Al cierre del

2016, en el sector de banca múltiple hay 47 competidores, pero Citibanamex y sus cinco principales competidores

(Citibanamex, BBVA Bancomer, Santander, Banorte, HSBC y Scotiabank Inverlat) representan el 75% de los

activos totales, 76% de la cartera de crédito vigente y 80% de los depósitos.

91

Participación de Mercado (cifras en miles de millones de Pesos)

2016

$ % P a rt $ % P a rt $ % P a rt $ % P a rt $ % P a rt $ % P a rt $ % P a rt $ % P a rt

Activo Total $1,115 13% $1,909 22% $1,374 16% $1,030 12% $654 8% $381 4% $6,462 75% $8,672 100%

Captación Integral* $1,782 18% $1,608 16% $956 9% $1,601 16% $422 4% $364 4% $6,732 67% $10,075 100%

Cartera Vigente $590 14% $1,000 24% $577 14% $557 13% $270 6% $246 6% $3,239 76% $4,250 100%

Depósitos $688 16% $952 23% $593 14% $574 14% $298 7% $242 6% $3,347 80% $4,197 100%

Sociedades de Inv. $486 24% $391 19% $239 12% $148 7% $75 4% $103 5% $1,443 72% $2,011 100%

Afore $486 17.6% $0 0% $0 0% $644 23% $0 0% $0 0% $1,129 41% $2,754 100%

Capital $152 17.7% $159 19% $107 12% $93 11% $53 6% $41 5% $606 70% $859 100%

CitibanamexBBVA

BancomerSantander Banorte HSBC Scotia

6 Principales

BancosMercado Total

Fuente: Boletín estadístico a diciembre 2016 de la CNBV, AMIB, Consar y reportes trimestrales publicados por cada institución.

Información al 31 de diciembre de 2016.

* Incluye depósitos vista, plazo, reportos, sociedades de inversión y Afore.

Adicionalmente al sector bancario, Grupo Financiero Banamex compite contra otros intermediarios financieros

especializados:

Sofomes. Las Sofomes tienen como objeto principal el otorgamiento de crédito, arrendamiento

financiero o factoraje financiero. Para operar no requieren la autorización de las autoridades

financieras a excepción de aquellas que se encuentran afiliadas a una institución de banca múltiple,

como es el caso de Tarjetas Banamex.

Otros intermediarios financieros. Citibanamex compite contra una diversidad de intermediarios como

casas de bolsa, operadoras de sociedades de inversión, Afores, instituciones de seguros, banca de

desarrollo, arrendadoras financieras, empresas de factoraje financiero, uniones de crédito, etc.

(i) Ventajas competitivas

A través de sus filiales, Grupo Financiero Banamex posee una posición prominente en el mercado financiero

mexicano, incluyendo depósitos, créditos a familias y empresas, administración de activos, sociedades de inversión,

Afores y seguros. Durante el 2016, Citibanamex se mantuvo como uno de los intermediarios más importantes en la

mayoría de los circuitos de captación y crédito.

En captación, Grupo Financiero Banamex, al cierre de 2016 se consolidó como el mayor grupo al administrar el

mayor monto del ahorro financiero con 18% del ahorro de México. Los recursos de clientes llegaron a $1,796 miles

de millones al cierre del 2016, niveles 4% mayores al año anterior. Destacaron los crecimientos de los depósitos con

12.1% y los activos administrados en la Afore de 12.8% al cierre del 2016. En financiamiento, la cartera vigente

llegó a $591 mil millones, en donde destacaron los crecimientos en la cartera corporativa de 9.4%, la cartera

empresarial de 13.1%, crédito de nómina y personales de 7.9% y Pymes de 28.8%.

A) Infraestructura

A través de su red de 1,493 sucursales y más 21,300 corresponsales bancarios, Citibanamex cuenta con una de las

mayores coberturas geográficas del país, cuenta con 30,562 empleados, 8,133 cajeros automáticos y 103,471 TPVs,

operados a través de EVO Payments International, LLC.

Citibanamex fue el primer banco en ofrecer al público sucursales automáticas, que brindan la posibilidad de realizar

algunas de las operaciones bancarias que normalmente se realizan dentro de una sucursal pero a través de un nuevo

equipo de autoservicio. Ofrece a sus clientes la posibilidad de hacer uso de los servicios financieros a través de

Internet y de la banca por teléfono, facilitándoles la accesibilidad y el manejo de sus cuentas.

En marzo de 2013, Citibanamex lanzó una terminal punto de venta móvil llamada iAcepta, la cual ofrece la facilidad

de aceptar pagos con tarjeta de crédito y débito del mismo modo que en una terminal punto de venta. Este producto

ofrece a sus clientes la mayor seguridad y la capacidad de realizar transacciones en cualquier lugar.

92

Durante 2015, Citibanamex inauguró la primera sucursal digital de Citi América Latina, una sucursal mayormente

digital y con la más alta tecnología. También lanzó Banamex Wallet, una aplicación que permite digitalizar las

tarjetas de crédito y pagar con el teléfono celular en terminales punto de venta que cuentan con la tecnología “sin

contacto”.

B) Fortaleza

Grupo Financiero Banamex es la institución financiera con la mayor base de capital invertido en México, $179 mil

millones al cierre de diciembre de 2016. El Banco cuenta con un capital de $152 mil millones.

Citibanamex es uno de los bancos mejor capitalizados de entre los seis principales bancos de México de acuerdo a

información publicada por Banxico. Su índice de capital total llegó a 14.4% al cierre de diciembre de 2016, de igual

manera el índice de capital básico 1 llegó a 14.4%, ya que Citibanamex no cuenta con ningún instrumento híbrido u

obligaciones subordinadas que computen para el cálculo de la capitalización.

Al 31 de diciembre de 2016, las estimaciones preventivas para riesgos crediticios de Citibanamex representaron 2.8

veces su cartera vencida, y estas estimaciones más el capital contable cubrían en 20.0 veces su cartera vencida.

En materia de calidad de activos, Citibanamex reportó un índice de cartera vencida del portafolio total de 1.5% al

cierre del 2016, el menor entre los principales bancos en México.

Como resultado de la fortaleza financiera, capital, liquidez, posicionamiento y la estable generación de utilidades de

Citibanamex, cuenta con los niveles más altos de calificaciones crediticias del sistema tanto de fortaleza individual

como en escala global. Standard and Poor’s (“S&P”) asigna a Citibanamex una calificación de fortaleza individual

de “a-”; Fitch Inc (“Fitch”) una calificación de viabilidad de “a-”; y Moody’s otorga una calificación individual de

riesgo crediticio base de “baa2”. Éstas son las calificaciones de fortaleza individual más altas otorgadas a un banco

en México

Las calificaciones de Citibanamex al cierre de 2016 se detallan en la tabla siguiente:

Corto

Plazo

Largo

Plazo

Viability

Rating

Support

Rating

Corto

Plazo

Depósitos

Largo

Plazo

Largo

PlazoBCA*

Corto

Plazo

Largo

PlazoSACP*

Escala Nacional F1+(mex) AAA(mex) MX-1 Aaa.mx mxA-1+ mxAAA

Estable Estable Estable

Moneda Local F1 A P-2 A3 A3 A-2 BBB+

Negativa Negativa Negativa

Moneda Extranjera F1 A P-2 A3 A3 A-2 BBB+

Negativa Negativa NegativaInformación a 31 de diciembre de 2016.

* BCA: Baseline Credit Assessment. SACP: Stand-alone credit profile

a-a- 1

Standard & PoorsMoody'sFitch Ratings

baa2

C) Presencia global

Citibanamex es uno de los principales bancos de México y a través de Citigroup cuenta con una presencia global lo

que le permite ofrecer desde servicios de banca tradicional a nivel nacional hasta servicios especializados en

mercados globales. Ello permite a Citibanamex tener una oferta única de servicios para clientes personas físicas y

morales, combinando su amplia cobertura local con su conocimiento global.

D) Modelo de negocio

Grupo Financiero Banamex opera bajo un modelo de banca universal centrado en el cliente. Ello le permite ofrecer

en forma coordinada a toda su clientela una oferta completa de productos de sus distintas subsidiarias, así como

ejecutar de forma eficiente estrategias de venta cruzada, como el caso de los productos de nómina.

93

E) Captación

Grupo Banamex cuenta con una base amplia y diversificada de captación a través de los productos ofrecidos por sus

subsidiarias, y en especial por el Banco. La captación integral del Grupo (que incluye depósitos a la vista y plazo,

acreedores por reporto, sociedades de inversión y activos administrados por Afore Citibanamex) alcanzó los $1,796

miles de millones al cierre de 2016, que representa el 18% del ahorro financiero de México, de acuerdo con cifras de

la CNBV, AMIB y Consar.

Los depósitos de Citibanamex, presentaron buen dinamismo, en particular los depósitos de exigibilidad inmediata,

los de mayor calidad y más estables, llegaron a $544 mil millones. De acuerdo a cifras de Banxico, esta base de

depósitos permite a Citibanamex tener los menores costos de fondeo de la Banca en México.

Al cierre de diciembre de 2016, los montos administrados por las sociedades de inversión del Grupo Banamex

alcanzaron los $486 mil millones, un crecimiento de 1.1% contra el año anterior, representando el 24% del mercado,

de acuerdo a información de la AMIB.

Los activos de clientes en las Siefores administradas por Afore Citibanamex alcanzaron los $486 mil millones, lo

que representa un incremento de 12.8% contra el año anterior, una participación de mercado de 17.6% del sistema

de Siefores en México.

F) Crédito y Financiamiento

Grupo Financiero Banamex es uno de los principales otorgantes de crédito en México, y cuenta con una cartera de

crédito total diversificada en diferentes segmentos de personas físicas y morales por un monto total de $591 mil

millones. Esta cartera presenta el menor índice de cartera vencida entre los seis principales bancos en México.

Adicionalmente al otorgamiento de créditos, Citibanamex ofrece a sus clientes el acceso a los mercados de deuda y

capitales, tanto nacionales como internacionales, en función de las necesidades específicas de su clientela.

Citibanamex ha apoyado activamente a empresas de todos los tamaños. Al cierre de 2016 se registraron crecimientos

anuales de 28.8% a las PYMES, de 13.1% en la cartera a empresas medianas y de 9.4% en créditos corporativos,

apoyado por el financiamiento a través de mercados de deuda y capital.

Por otro lado, Citibanamex ha continuado ofreciendo crédito a las familias mexicanas. En el 2016, el crédito ligado a

productos de nómina aumentó 15.9%, la cartera de créditos personales en mercado abierto disminuyó 1.1%, el

crédito a la vivienda se incrementó 3.7% y el crédito en tarjetas de crédito aumentó 6.8%.

(ii) Evolución del mercado de los principales grupos financieros en México

Grupo Financiero Banamex mantiene una posición predominante en los distintos circuitos de crédito, captación,

financiamiento vía mercados de deuda y capital.

La cartera vigente de Grupo Banamex llegó a $591 mil millones, niveles superiores al cierre del 2015. La cartera

vigente a familias (consumo e hipotecas) llegó a $264 mil millones, con un crecimiento anual de $15 mil millones.

La cartera a empresas e instituciones llegó a $327 mil millones, $18 mil millones más alta que el año anterior.

Adicionalmente, Grupo Financiero Banamex recuperó el liderazgo en colocaciones en mercados de deuda y capital

al participar en el 51% o $663 mil millones en el 2016.

En captación integral, Grupo Financiero Banamex se consolidó como líder en el 2016 al administrar el mayor monto

del ahorro financiero con 18% del ahorro de México. En sociedades de inversión, donde Grupo Banamex mantiene

el liderazgo y su participación de mercado llegó a 24.2% al cierre del 2016, de acuerdo con cifras publicadas de la

AMIB. Por otra parte, la Afore Citibanamex obtuvo 17.6% de participación de mercado al cierre de 2016, siendo la

segunda Afore más grande en la industria, de acuerdo a cifras reportadas por la Consar.

El capital contable de Grupo Financiero Banamex llegó a $179 mil millones de pesos, el cual representa el 24.7% de

los seis principales grupos financieros y 19.1% de la industria.

94

(j) Estructura Corporativa

La estructura corporativa del Grupo Financiero Banamex es la que se indica a continuación:

* Se presentan las principales subsidiarias de Grupo Financiero Banamex y Citibanamex. Con fecha 27 de octubre del 2016, el

Banco y Tiendas Comercial Mexicana, S. A. de C. V. firmaron un contrato de compra-venta de acciones, donde el Banco trasmite

la plena propiedad de su parte accionaria en Servicios Financiers Soriana. El contrato pacta un precio de venta a valor en libros.

Dicha operación está en revisión por las autoridades gubernamentales, por lo que la venta se llevará a cabo una vez que se

obtengan las autorizaciones de las autoridades correspondientes.

Para una descripción de las actividades que realizan las subsidiarias significativas de Grupo Financiero Banamex.

Véase “El Emisor – Descripción del Negocio – Productos y Servicios”.

(k) Descripción de Principales Activos

Al 31 de diciembre del 2016, Grupo Financiero Banamex ocupaba 5,269 inmuebles de los cuales aproximadamente

el 95% eran arrendados y el resto propios. La superficie total ocupada por los inmuebles alcanza 1,702,689 m2,

donde la red de sucursales representa el 50% y los principales edificios corporativos y otras oficinas el resto. Todos

los inmuebles se encuentran asegurados y ninguno presenta algún gravamen o forma parte de alguna garantía

relacionada con algún financiamiento del Banco.

En la siguiente página se presenta la relación de los inmuebles más representativos y principales características al 31

de diciembre de 2016:

95

Citibanamex Inmuebles Propios RentadosTotal de

UnidadesSuperficie m2

Antigüedad

(años) Uso

Surcursal 216 1,277 1,493 853,120 Sucursales y Mixtos

Corporativo Santa Fe* 112,538 22 Oficinas y Sucursales

Oficina Matriz * 11,384 63 Oficinas y Sucursales

Periferico Sur 6666 1 1 49,659 20 Oficinas

Juarez 104 1 1 22,912 29 Oficinas

Constitución 1 1 3,891 40 Centro de Computo

Pico de Verapaz 331 1 1 16,577 30 Centro de Computo

PresidenteJuarez 104 1 1 5,716 10 Centro de Operaciones

Mexico-Toluca 1725 1 1 19,324 12 Centro de Operaciones

Otros inmuebles 36 3734 3,770 607,569 varios

Grand Total 254 5,015 5,269 1,702,689

Notas:

A) En este cuadro se describen los inmuebles propiedad de Grupo Financiero Banamex, incluyendo dos inmobiliarias

(Inmuebles Citibanamex e IMREF),así como los inmuebles rentados por Citibanamex, Casa de Bolsa Citibanamex, Seguros

Citibanamex, Afore Citibanamex.

B) En “Otros inmuebles” se incluye los oficinas, Data Center Querétaro, módulos de Soriana Servicios Financieros, ATM´s a

terceros, Sucursales en transición y Banamex USA (no sucursal)

C) En “Sucursales” incluye sucursales en operación para Citibanamex y Banamex USA

* No se incluyen en cuenta de inmuebles porque están considerados en “Sucursales (propias)” ya que es un inmueble mixto

(l) Procesos Judiciales, Administrativos o Arbitrales

A la fecha del presente Reporte Anual no se prevé a corto plazo, ningún proceso judicial, administrativo o arbitral

relevante, distinto a aquéllos que forman parte del curso normal del negocio, en los cuales se encuentre o pueda

encontrarse involucrado Citibanamex ni sus subsidiarias, accionistas, consejeros o directivos, que pudiera tener un

impacto significativo sobre los resultados de operación o la posición financiera de Citibanamex.

(m) Acciones representativas del capital social

El capital social suscrito y pagado de Citibanamex a la fecha del presente Reporte asciende a la cantidad de

$23,180’058,340.00 M.N. (Veintitrés mil ciento ochenta millones cincuenta y ocho mil trescientos cuarenta pesos

00/100 Moneda Nacional), el cual se encuentra representado por 2,318’003,764 (Dos mil trescientas dieciocho

millones tres mil setecientas sesenta y cuatro) acciones de la Serie “F” y 2,070 acciones de la Serie “B”, las cuales se

encuentran distribuidas entre los accionistas de la siguiente manera:

Accionistas

Acciones

Valor

Serie "F" Serie "B"

Grupo Financiero Banamex, S.A.

de C.V. 2,318’003,764 --- $23,180’037,640.00

Citicorp Global Holdings Inc. --- 2,070 $20,700.00

Total: 2,318’003,764 2,070 $23,180’058,340.00

Conforme a lo establecido en la LIC, Citibanamex, al ser una institución de banca múltiple se encuentra constituida

como una sociedad anónima de capital fijo (por lo que no cuenta con capital variable).

96

Las acciones representativas del capital social de Citibanamex son nominativas, ordinarias, con valor nominal de

$10.00 M.N. (Diez Pesos 00/100 Moneda Nacional) por acción, confieren a sus tenedores los mismos derechos y

deberán pagarse íntegramente al momento de su suscripción, o bien en especie, si en este último caso lo autoriza la

CNBV, en términos del artículo 12 de la LIC. A la fecha del presente Reporte, Citibanamex no ha hecho emisión

alguna sobre las acciones representativas de su capital social y por el momento no tiene planes para realizar alguna

emisión de esa naturaleza.

Como se desprende de la tabla que arriba aparece, el capital social de Citibanamex se encuentra representado por

acciones Series “F” y “B”. Las acciones de la Serie “F” representarán cuando menos el 51% del capital y sólo

podrán ser suscritas por Grupo Financiero Banamex o por el IPAB. Las acciones de la Serie “B” serán de libre

suscripción y se regirán por lo dispuesto en la LIC para las acciones Serie “O”.

En los últimos tres ejercicios sociales, el capital social de Citibanamex solamente fue modificado por aportaciones

de sus accionistas en la siguiente ocasión:

El 2 de diciembre de 2013, por resoluciones unánimes de los accionistas de Citibanamex adoptadas fuera

de Asamblea, se resolvió aumentar el capital social de Citibanamex en la cantidad de $77’574,570.00

pesos. Derivado del aumento de capital, Citibanamex emitió 7’757,457 acciones ordinarias nominativas,

Serie “F”, con valor nominal de $10.00 pesos, representativas del capital social de Citibanamex, las cuales

fueron suscritas y pagadas por Grupo Financiero Banamex mediante el pago en especie consistente en

aportar 31’843,537 acciones de su propiedad representativas del capital social de Operadora e Impulsora de

Negocios, S.A. de C.V., Sofom, E.R., integrante del Grupo Financiero Banamex, las cuales tenían un valor

de $77’574,570.00 pesos.

(n) Dividendos

En los últimos tres ejercicios sociales, Citibanamex ha pagado dividendos en las siguientes ocasiones:

El 15 de enero de 2015 por resolución unánime de los accionistas de Citibanamex adoptada fuera de

Asamblea, se decidió decretar el pago de un dividendo a los accionistas a razón de $0.97 por acción en

circulación de Citibanamex.

El 16 de diciembre de 2015 por resolución unánime de los accionistas de Citibanamex adoptada fuera de

Asamblea, se decidió decretar el pago de un dividendo a los accionistas. Asimismo, con fecha 25 de

febrero de 2016, por resolución unánime de los accionistas de Citibanamex, se aclaró y se confirmó que

el dividendo decretado por los accionistas de Citibanamex en dicha fecha, ascendió a un monto de $2.22

por acción en circulación de Citibanamex.

Sobre el particular cabe mencionar que la Asamblea de Accionistas y/o el Consejo de Administración de

Citibanamex son los órganos encargados de decretar el pago de dividendos, lo cual lo realizan siempre que no se

interfiera con las necesidades de reinversión de las utilidades, de creación de reservas y de mantenimiento de los

niveles de capitalización, por lo cual no existe una periodicidad específica para el decreto de dividendos. A la fecha,

no existen políticas corporativas, ni algún otro documento corporativo que limite o restrinja a Citibanamex el

decretar dividendos a sus accionistas.

III. INFORMACIÓN FINANCIERA

3.1. Información Financiera Seleccionada

Grupo Banamex opera bajo un modelo de negocio de Banco Universal, ofreciendo a su clientela una amplia gama de

productos y servicios a través de todas sus subsidiarias, y en particular de Citibanamex. Por lo tanto, a continuación

se presenta la información financiera al 31 de diciembre de 2016, 2015 y 2014, y por los años terminados en estas

fechas del Grupo Financiero Banamex el cual incluye al Emisor y a Citibanamex Casa de Bolsa, Arrendadora

97

Citibanamex, Pensiones Citibanamex, Afore Citibanamex, Acción Banamex1 y Seguros Citibanamex.

Posteriormente se encuentra la información financiera del Emisor.

La información financiera seleccionada que se presenta a continuación fue extraída de los estados financieros

consolidados auditados al 31 de diciembre de 2016, 2015 y 2014 y por los años terminados en esas fechas y deberá

interpretarse conjuntamente con dichos Estados Financieros Consolidados Auditados y las notas correspondientes de

Citibanamex incluidos en la sección “Anexos” de este Reporte Anual.

Ciertas cantidades y porcentajes incluidos en este Reporte Anual han sido objeto de ajustes por redondeo.

Consecuentemente, las cifras presentadas en diferentes tablas pueden variar ligeramente y es posible que las cifras

que aparezcan como totales en ciertas tablas no sean una suma aritmética de las cifras que les preceden.

Los estados financieros consolidados están preparados de acuerdo con los Criterios Contables de la CNBV.

Los Criterios Contables de la CNBV siguen en lo general a las NIF, e incluyen reglas particulares de registro,

valuación, presentación y revelación, cuya aplicación, en algunos casos, difiere de las citadas normas.

Dichos criterios en primera instancia, establecen que la CNBV emitirá reglas particulares por operaciones

especializadas, pero se observará el proceso de supletoriedad establecido en la NIF A-8, y sólo en caso de que las

NIIF a que se refiere la NIF A-8, no den solución al reconocimiento contable, se podrá optar por una norma

supletoria que pertenezca a cualquier otro esquema normativo, siempre que cumpla con todos los requisitos

señalados en la citada NIF, debiéndose aplicar la supletoriedad en el siguiente orden: NIIF en primer lugar y en

segundo lugar cualquier otra norma de contabilidad que forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido.







es decir, deberán mostrar aspectos más significativos del Banco reconocidos contablemente tal y como lo señala

dicha característica asociada a la relevancia. Lo anterior implica, entre otros elementos, que la importancia relativa

requiere del ejercicio del juicio profesional ante las circunstancias que determinan los hechos que refleja la

información financiera. En el mismo sentido, debe obtenerse un equilibrio apropiado entre las características

cualitativas de la información financiera con el fin de cumplir el objetivo de los estados financieros, para lo cual

debe buscarse un punto óptimo más que la consecución de niveles máximos de todas las características cualitativas.

Los estados financieros presentados contemplan los cambios en las disposiciones de carácter general aplicables a las

instituciones de crédito emitidos por la Comisión Bancaria, NIF y Mejoras a las NIF 2016 que entraron en vigor a

partir de 2016. Véase “Informe dictaminado Banco 2016, nota 4 pág. 33”





1 Acción Banamex formó parte del Grupo Financiero Banamex hasta Junio 2014, fecha de su liquidación.

98


del Grupo Financiero.

Grupo Financiero Banamex y Subsidiarias

Millones de Pesos

2016 2015 2014

Activo:






Pasivo:

Captación tradicional 698,520 621,302 573,057




Capital:



Millones de Pesos

2016 2015 2014





Resultado neto 16,645 18,142 14,153



de diciembre de

99


del Banco consolidado con sus subsidiaras.

Citibanamex y subsidiarias

Millones de Pesos

2016 2015 2014

Activo:






Otras cuentas por cobrar 35,781 45,699 97,545

Pasivo:

Depósitos de exigibilidad inmediata 543,706 480,733 464,421

Depósitos a plazo 144,671 131,020 94,731

Títulos de crédito emitidos 8,518 8,482 16,196

Cuenta global de captación sin movimientos 3,250 2,008 -




Capital:



Millones de Pesos

2016 2015 2014

Ingresos por intereses 90,163 80,944 80,848

Gastos por intereses (16,891) (13,299) (15,043)



Comisiones, neto 23,528 21,821 21,529



Resultado neto 10,607 11,994 8,030

1) Margen de interés 7.0% 6.7% 6.7%

2) Margen de interés neto 4.9% 4.3% 3.8%

3) Índice de eficiencia 58.6% 54.6% 53.3%

4) Índice de cartera vencida 1.5% 1.6% 2.2%

5) Índice de cobertura 2.82 2.63 2.26

6) Índice de cobertura más capital 20.0 18.9 15.9



de diciembre de

(1) Margen de interés: Margen financiero / Activos productivos promedio diario (2) Margen de interés neto: Margen financiero ajustado por riesgos crediticios / Activos productivos promedio diario (3) Gastos de administración y promoción / Margen financiero + comisiones y tarifas, neto + resultado por intermediación + otros ingresos (egresos) de la operación (4) Cartera vencida / Cartera de crédito total (5) Estimación preventiva para riesgos crediticios / Cartera vencida (6) Estimación preventiva para riesgos crediticios + capital contable / Cartera vencida

(7) Activos Productivos incluye disponibilidades, cuentas de margen, inversiones en valores, deudores por reporto, préstamo de valores, derivados,

cartera de crédito vigente y vencida.

100

3.2. Información Financiera por Línea de Negocio y Zona Geográfica

(a) Información Financiera por Línea de Negocio

La información financiera por los segmentos operativos que se derivan de la estructura interna del Banco, con

riesgos y rendimientos diferentes, mismos que se revisan regularmente con el objeto de asignarles recursos y evaluar

su desempeño, se elaboran en base a USGAAP, los cuales en algunos aspectos difieren de los Criterios Contables de

la CNBV. Para mayor detalle, se muestra el reporte de Conciliación a continuación.

La información financiera de los segmentos por los años terminados el 31 de diciembre de 2016, 2015 y 2014 es

como sigue:

Millones de Pesos 2016 2015 2014

Ingresos reportados:

Consumo 71,812 73,089 68,157

Banca corporativa y de inversión 10,752 6,795 8,987

Administración patrimonial 3,045 2,697 2,710

85,609 82,581 79,854

Gastos reportados:

Consumo 44,279 43,072 38,679



51,492 49,228 43,938

Utilidad neta reportada:

Consumo 4,960 7,884 7,802


Administración patrimonial 811 841 771

10,540 11,224 11,232

Total activos:

Consumo 668,594 702,540 621,083



989,875 997,578 901,055

I. Divulgación de Información Financiera

En términos del artículo 101 de la Ley de Instituciones de Crédito y de las “Disposiciones de Carácter General

Aplicables a la Información Financiera de las Instituciones de Crédito” (Disposiciones), emitidas por la Comisión

Nacional Bancaria y de Valores, Citibanamex difunde a través de su página electrónica en la red mundial

denominada Internet, entre otras, sus estados financieros básicos consolidados con cifras a marzo, junio y

septiembre y diciembre, preparados de conformidad con los “Criterios de Contabilidad para las Instituciones de

Crédito” (en adelante “Mex-GAAP”) dados a conocer por la referida Comisión mediante las citadas Disposiciones.

Por otro lado, Citigroup Inc. es una sociedad controladora que presta servicios financieros globales diversificados,

constituida de conformidad con la legislación aplicable de los Estados Unidos de América (los “EE.UU.”) y con

acciones comunes representativas de su capital social registradas ante la Comisión de Valores de los EE.UU.

(Securities and Exchange Commission) y listadas en la Bolsa de Valores de Nueva York (New York Stock

Exchange), así como inscritas en el Registro Nacional de Valores y listadas en la Bolsa Mexicana de Valores, lo

anterior en términos de las disposiciones aplicables de los EE.UU. y de los Estados Unidos Mexicanos (“México”),

respectivamente. Así, en su calidad de sociedad emisora, Citigroup Inc. difunde, de acuerdo con las disposiciones

aplicables de México y de los EE.UU., entre otra, información financiera trimestral y anual preparada de

101

conformidad con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en los EE.UU. (en adelante “US-GAAP”),

entre la que se encuentra información relacionada con los resultados de las operaciones de Citigroup Inc.

relacionadas con México, que incluyen: (I) las operaciones de las entidades financieras que forman parte de Grupo

Financiero Banamex; (II) las operaciones de otras subsidiarias de Citigroup Inc. establecidas en México que no

forman parte de Grupo Financiero Banamex y (III) las operaciones celebradas, fuera del territorio nacional, con

residentes en México por parte de subsidiarias de Citigroup Inc. no establecidas en México.

Citibanamex, da a conocer al público un resumen de las principales diferencias entre la utilidad neta reportada por

Banco Nacional de México, S.A. y las cifras mostradas por Citigroup Inc., sobre sus utilidades relacionadas con

México.

II: Resumen de las Principales Diferencias entre la Utilidad Neta Reportada por Grupo Financiero Banamex,

S.A. y las cifras mostradas por Citigroup INC., sobre sus Utilidades relacionadas con México

Grupo Financiero Banamex , S.A. de C.V.

Concilación de Resultados Mex-US Gaap

Cifras en Millones de Pesos 4to. TRIM'16 3er. TRIM'16 2do. TRIM'16 1er. TRIM'16 4to. TRIM'15

Utilidad/(Pérdida)

Utilidad/(Pérdida) Neta Local 3,941 2,425 4,506 5,773 2,276

Eliminación transacciones intercompañía (15) 10 0 (69) 9

Operaciones Discontinuas 3 (4)

ISR causado y diferido local 3 (0) (1) 2 5

Utilidad Antes de Impuestos Local Grupo Financiero Banamex 3,955 2,418 4,504 5,844 2,273

Partidas para conversión de información a USGAAP

Valuación de Valores del Mercado de Deuda (177) 5 105 34 (257)

Reverso de reservas crediticias constituidas en México bajo criterios CNBV 2,460 3,411 2,896 2,314 3,534

Perdidas crediticias bajo criterios USGAAP (W/O y Recoveries) (1,912) (3,259) (2,203) (2,639) (3,206)

Otras reservas crediticias asignadas por Citigroup (Fas 5 y Fas 114) (1,391) 85 (72) 109 (66)

Amortización de Activos Intangibles (SFAS 141) relacionados a Depósitos y Seguros (39) (39) (39) (39) (43)

Reconocimiento Método de Participación USGAAP Subsidiarias 349 (25) (169) (1,148) 227

Gasto Médico Jubilados, Prima de Antigüedad y Plan de Pensiones (SFAS 87/106 vs NIF D3) 157 99 103 66 (69)

Otros (Nivelación efecto cambiario, Depreciación, Etc. ) (2,449) 2,211 (306) (397) (1,533)

Total Partidas para conversión de información a USGAAP (3,002) 2,488 315 (1,700) (1,413)

Ajuste de impuestos netos

Impuestos Locales 1,677 445 165 1,471 861

Impuestos USGAAP (930) (1,557) (2,093) (1,376) (605)

Neto de Impuestos 747 (1,112) (1,927) 95 257

Reconocimiento neto de resultados del Banco (USGAAP neto de impuestos) (2,255) 1,376 (1,612) (1,606) (1,157)

Reconocimiento Neto de Resultados Subsidiarias USGAAP

Seguros Banamex, S.A. de C.V. 88 (182) 311 (119) 89

Arrendadora Banamex, S.A. de C.V. (15) (10) 3 (3) 5

Crédito Familiar, S.A. de C.V. - - - - -

Fondo Acción Banamex, S.A. de C.V., - - - - 1

Acciones y Valores de Banamex, S.A. de C.V. (51) (52) (6) 5 (9)

Afore Banamex, S.A. de C.V. (24) (62) 7 5 (5)

Pensiones Banamex, S.A. de C.V. 134 34 (21) (22) (92)

Total Partidas para conversión de información a USGAAP (2,123) 1,104 (1,318) (1,740) (1,169)

Utilidad Antes de Impuestos USGAAP Grupo Financiero Banamex 1,833 3,522 3,186 4,105 1,104

Tipo de cambio de cierre para conversión a US$ 18.4073 17.2903 15.9579 17.9500 15.8762

Utilidad Antes de Impuesto USGAAP Grupo Financiero Banamex USD 100 204 200 229 70

Utilidades de otras subsidiarias de Citigroup relacionadas con México1 1,617 (181) (183) 509 (205)

Otros ingresos y gastos a nivel corporativo2 1,297 347 1,228 (165) 1,208

102

Valuación de Valores del Mercado de Deuda.

Bajo Normas de Información Financiera en México la variación en la valuación a mercado de títulos y

posiciones pertenecientes al mercado de deuda se reconoce en los resultados al encontrarse clasificados

como títulos para negociar, mientras que para la información de US-GAAP estos mismos títulos y

posiciones han sido clasificados en la categoría de Disponibles Para la Venta, por tanto el resultado por

valuación mensual se reconoce en cuentas de capital hasta su realización. Asimismo, este concepto incluye,

en su caso, las diferencias en el tratamiento de algunos instrumentos derivados.

Reverso de reservas crediticias constituidas en México bajo criterios CNBV

Pérdidas crediticias bajo criterios USGAAP (neto de recuperaciones)

Otras reserva crediticias asignadas por Citigroup

Bajo los criterios contables en México, las reservas crediticias por pérdidas provenientes de préstamos

otorgados, son calculadas siguiendo las reglas emitidas por la CNBV. Bajo US-GAAP, se sigue el método

directo, en donde los préstamos son castigados parcial o totalmente en resultados conforme a las

expectativas de pérdida de la administración neto de recuperaciones de créditos. Adicionalmente, existen

otras diferencias crediticias, por el hecho de que Citicorp creó una serie de reservas crediticias al momento

de la integración de Grupo Financiero Banamex a través del mecanismo denominado "contabilidad de

compra", bajo US-GAAP.

Amortización de Activos Intangibles (FAS 141)

Amortización de Activos Intangibles (FAS 141). Diferencias temporales determinados y reconocidos en el

momento de la compra de Grupo Financiero Banamex por Citigroup para efectos de US-GAAP.

Reconocimiento Método de Participación USGAAP Subsidiarias

Incluye el reverso del método de participación local y reconoce el método de participación para efectos de

USGAAP

Gasto Médico Jubilados, Prima de Antigüedad y Plan de Pensiones (FAS 87/106 vs NIF D3)

Para efectos de NIF D-3 el Plan de Pensiones tiene una fecha de inicio del año 1998 y para efectos de US-

GAAP el plan tiene como fecha de inicio el año 2001 (fecha de la adquisición de Grupo Financiero

Banamex por Citigroup). Lo anterior genera una diferencia en costo neto del periodo y en sus partidas por

amortizar las cuales son reconocidas en los resultados de cada ejercicio.

Las obligaciones se reconocen en los resultados de cada ejercicio con base en cálculos actuariales del valor

presente los cuales se determinan a través del método de crédito unitario proyectado, y utilizando para

dichos cálculos tasas de interés nominales a partir del año 2008 para efectos locales.

103

Otros (Nivelación efecto cambiario, Depreciación, Etc.)

Otras partidas y registros necesarios para la conversión de información.

4to. TRIM'16 3er. TRIM'16 2do. TRIM'16 1er. TRIM'16 4to. TRIM'15

Utilidades de otras subsidiarias de Citigroup relacionadas con México:

Diners Club de México - - - - -

Citi-Info S.A. de C.V. (16) 22 23 19 23

Promoción de Neg Adq - - - - -

CMAS Adquirente - - - - -

Telecomunicaciones Holding Mx. (73) (53) (39) (6) (34)

Elimination Banamex/EACC 2 1 6 6 2

Euroamerican Capital Corporation (3) (0) (4) 2 (3)

Citi Structure 5 5 8 9 2

Gestión Profesional de Cartera - - - - -

OBS Nassau - - - - -

Elimination Banamex Citi Nassau - - - - -

Holding Busa II 1 (0) - - (0)

Holding Busa I (0) (0) - - (0)

Bhm México Treasury 1,901 (9) (306) 374 (134)

Laib Mexico Corporate Bonds 132 108 186 207 111

Banamex USA (129) (105) (29) (30) (32)

Namgk Mexico Holding S R.L. de C.V. (9) (7) 144 (1) (99)

Cohm OverseasMexico Holding (34) (23) (36) (1) 135

Citigroup Capital Partners (5) 8 (19) 0 (93)

CC Mexico Holdings Split (152) (126) (115) (70) (82)

Telecomunicaciones Leasing - 0 (2) 0 (1)

Adm de Valores integ S de RL - - - - -

Total Utilidades de otras subsidiarias de Citigroup relacionadas con México 1,617 (181) (183) 509 (205)

Otros ingresos y gastos a nivel corporativo:

Costo de Capital (2,334) (1,575) (1,316) (719) (494)

Distribuciones (allocations) desde/hacia otras empresas de Citi fuera de la Región México 3,631 1,922 2,544 554 1,703

Total Otros ingresos y gastos a nivel corporativo 1,297 347 1,228 (165) 1,208

104

(b) Información Financiera por Zona Geográfica

Millones de pesos 2016 2015 2014 2016 2015 2014 2016 2015 2014

Aguascalientes 4,282 4,424 2,912 781 832 560 5,064 5,256 3,472

Baja California Norte 19,356 15,562 13,213 2,326 2,076 1,730 21,682 17,638 14,943

Baja California Sur 4,233 3,511 3,078 700 539 426 4,933 4,050 3,504

Campeche 3,047 2,913 3,171 1,108 673 441 4,154 3,587 3,611

Coahuila 7,561 6,903 5,585 2,958 1,255 1,139 10,519 8,158 6,724

Colima 2,458 2,227 1,980 929 739 587 3,387 2,966 2,566

Chiapas 5,510 5,446 6,150 1,668 1,393 1,329 7,177 6,838 7,478

Chihuahua 11,874 10,829 9,291 3,956 2,098 1,765 15,829 12,927 11,056

Distrito Federal 212,622 191,819 201,224 47,907 49,569 30,191 260,529 241,387 231,415

Durango 2,913 2,671 2,398 986 725 632 3,900 3,396 3,030

Guanajuato 19,775 14,796 12,725 5,136 4,441 3,697 24,911 19,236 16,421

Guerrero 5,677 5,152 6,006 2,804 2,576 2,442 8,481 7,728 8,448

Hidalgo 7,296 6,457 6,004 3,462 2,570 2,422 10,758 9,027 8,425

Jalisco 35,269 28,432 26,767 9,764 11,734 5,181 45,033 40,166 31,948

México 52,105 46,422 40,123 15,332 15,162 10,671 67,437 61,584 50,794

Michoacan 13,783 11,665 10,873 6,894 5,211 5,186 20,678 16,876 16,059

Morelos 6,101 5,180 5,147 2,762 1,890 1,984 8,863 7,070 7,131

Nayarit 2,804 2,687 2,553 1,008 890 832 3,812 3,576 3,384

Nuevo León 25,471 21,834 18,301 4,028 3,098 2,986 29,498 24,931 21,287

Oaxaca 5,727 5,899 6,445 3,252 2,738 2,575 8,979 8,637 9,020

Puebla 10,257 9,918 8,864 3,318 2,281 1,988 13,576 12,199 10,853

Querétaro 9,455 7,697 7,898 1,412 1,194 964 10,867 8,892 8,862

Quintana Roo 4,521 4,156 2,898 653 435 394 5,175 4,591 3,293

San Luis Potosí 5,189 4,567 4,107 1,828 1,495 767 7,017 6,062 4,874

Sinaloa 11,543 10,658 10,762 3,106 2,224 2,088 14,649 12,882 12,850

Sonora 11,130 9,587 8,517 2,389 1,996 1,606 13,520 11,583 10,123

Tabasco 7,060 6,373 6,615 2,052 1,691 1,334 9,112 8,064 7,950

Tamaulipas 10,336 9,626 9,385 3,184 2,175 2,085 13,520 11,801 11,469

Tlaxcala 715 764 672 236 220 195 950 984 867

Veracruz 18,752 16,520 15,619 6,707 5,346 4,928 25,459 21,866 20,546

Yucatán 4,939 4,370 3,834 1,617 1,345 1,196 6,556 5,715 5,030

Zacatecas 1,945 1,670 1,305 409 410 411 2,354 2,080 1,716

Total Institución 543,706 480,733 464,421 144,671 131,020 94,731 688,377 611,753 559,152

Vista + Ahorro Plazo Total Depósitos

105

Millones de pesos 2016 2015 2014 2016 2015 2014 2016 2015 2014 2016 2015 2014

Aguascalientes 1,566 1,026 826 1,142 1,080 1,051 1,953 1,445 1,381 4,661 3,550 3,259

Baja California Norte 11,490 6,514 5,065 3,681 3,718 3,670 5,148 3,765 3,977 20,320 13,997 12,712

Baja California Sur 1,295 1,187 352 839 799 844 1,744 1,326 1,340 3,878 3,312 2,535

Campeche 1,388 1,464 1,779 587 570 520 1,270 1,077 1,062 3,245 3,111 3,360

Coahuila 3,804 3,062 3,793 3,162 3,052 2,946 3,531 2,236 4,835 10,496 8,350 11,575

Colima 843 956 994 508 488 443 1,411 1,868 976 2,762 3,312 2,413

Chiapas 1,433 1,395 1,443 866 826 812 3,414 3,078 2,887 5,713 5,299 5,142

Chihuahua 5,407 4,697 3,529 2,856 2,762 2,671 4,140 2,229 2,786 12,402 9,688 8,987

Distrito Federal 130,500 155,190 100,526 10,205 9,617 9,589 39,791 65,054 67,892 180,497 229,861 178,008

Durango 3,862 2,137 895 498 489 480 1,424 1,020 827 5,785 3,647 2,202

Guanajuato 13,266 6,671 6,723 3,159 3,005 2,870 7,055 5,092 4,680 23,480 14,768 14,272

Guerrero 930 950 1,148 741 774 816 3,901 3,161 2,802 5,572 4,885 4,766

Hidalgo 3,434 3,553 1,243 1,243 1,226 1,156 3,212 2,434 2,380 7,889 7,214 4,779

Jalisco 20,854 17,425 16,355 5,690 5,308 5,030 12,874 9,156 9,306 39,418 31,889 30,692

México 27,235 24,280 19,337 10,229 10,324 10,447 26,156 18,823 15,028 63,621 53,427 44,812

Michoacan 3,789 3,691 1,929 1,255 1,206 1,166 5,495 3,980 3,824 10,539 8,877 6,920

Morelos 1,795 1,086 2,001 1,826 1,835 1,905 3,237 2,458 2,106 6,857 5,379 6,013

Nayarit 319 326 131 510 482 465 1,374 1,119 977 2,203 1,928 1,573

Nuevo León 45,484 31,892 16,375 8,434 7,942 7,697 9,333 6,639 5,846 63,251 46,472 29,918

Oaxaca 882 708 744 323 325 329 3,143 2,554 2,246 4,348 3,587 3,319

Puebla 8,306 7,311 5,238 2,700 2,640 2,556 5,364 4,015 3,963 16,370 13,966 11,757

Queretaro 4,539 3,939 2,162 3,679 3,522 3,341 3,845 2,649 2,288 12,063 10,110 7,792

Quintana Roo 2,070 865 649 2,021 1,917 1,860 2,017 1,528 1,385 6,108 4,310 3,894

San Luis Potosí 1,861 1,062 790 1,688 1,612 1,537 2,697 1,990 1,768 6,246 4,664 4,094

Sinaloa 7,315 7,021 9,750 1,812 1,653 1,533 5,007 3,697 3,793 14,133 12,371 15,076

Sonora 6,045 5,001 4,661 2,453 2,389 2,305 4,487 3,394 3,597 12,986 10,784 10,563

Tabasco 3,044 2,501 9,334 1,232 1,262 1,245 4,704 4,176 3,680 8,980 7,939 14,259

Tamaulipas 4,126 3,110 2,704 2,208 2,221 2,167 5,503 4,323 4,198 11,837 9,654 9,068

Tlaxcala 320 386 81 219 227 229 644 494 445 1,183 1,107 756

Veracruz 6,987 7,214 5,026 3,784 3,730 3,637 11,910 9,679 8,821 22,681 20,623 17,484

Yucatán 2,798 2,625 1,562 1,947 1,836 1,759 3,687 2,869 2,601 8,432 7,330 5,923

Zacatecas 196 155 112 339 328 329 737 557 536 1,273 1,040 977

Total Institución 327,182 309,397 227,258 81,838 79,165 77,407 190,209 177,886 174,234 599,229 566,448 478,899

ViviendaComercial Consumo Total Cartera de Crédito

106

3.3. Informe de Créditos Relevantes

De conformidad con la legislación aplicable, no existe algún crédito otorgado a Citibanamex con un valor

equivalente a 10% o más del total de su pasivo al 31 de diciembre de 2016. No existe ningún saldo por pagar a las

autoridades fiscales que exceda del 10% del total de los pasivos de Citibanamex.

3.4. Comentarios y Análisis de la Administración sobre los Resultados de Operación y Situación

Financiera del Banco





(a) Resultados de Operación

(i) Margen Financiero

En el 2016, el margen financiero neto se ubicó en $73,272 millones, lo que representó un crecimiento de 8.3% con

respecto al 2015. Este incremento se explica por mayores volúmenes de negocio, así como por el incremento por

mayores ingresos por inversiones en valores (para mayor detalle véase la sección “El Emisor – Descripción del

Negocio – Productos y Servicios”), contrarrestado por mayores gastos por intereses derivado de mayores intereses

pagados en depósitos, en parte explicado por mayores tasas de referencia. El margen financiero, como porcentaje de

activos productivos promedio (incluyendo reportos) llegó a 7.0% en el 2016, contra 6.7% del año anterior. La tasa

promedio de Cetes a 28 días llegó a 4.1% en 2016, contra 3.0% del 2015.

Los ingresos por intereses incrementaron 11.4% con respecto al 2015 y los activos productivos aumentaron 3.2%.

Como consecuencia, los ingresos como proporción de los activos promedio fueron de 8.6% en el 2016, nivel

superior al del 2015. Esto es explicado principalmente por el aumento en los intereses de créditos comerciales, en

los rendimientos de la posición propia y en los intereses cobrados de cartera de consumo.

La cartera vigente alcanzó los $590,347 millones, nivel 5.9% superior al 2015. En crédito a familias, se presentaron

crecimientos en distintos de sus componentes, créditos de nómina y personales con 8.0% y créditos de vivienda con

3.7%, con respecto al cierre del año pasado. En financiamiento a empresas, se presentó buen dinamismo todos sus

productos y negocios, en crédito a las PYMES con 28.8%, en el crédito corporativo con 9.4% y en el crédito

empresarial con 13.1%.

Los gastos por intereses llegaron a $16,891 millones, lo que representó un incremento de 27.0% con respecto al año

anterior debido principalmente al incremento en los intereses de depósitos de exigibilidad inmediata y plazo, en

parte explicado por mayores tasas de referencia. Los gastos por intereses como proporción a los pasivos con costo

fueron de 1.9% en el 2016 y 1.6% en el 2015. A pesar de este incremento de gastos por intereses, la mezcla de

fondeo del Banco le permite mantener el menor costo de fondeo del sistema, de acuerdo a cifras de Banco de

México.

Al cierre del 2016, la captación tradicional alcanzó los $700,145 millones, lo que representó un incremento de

12.5% con respecto al año anterior. Los depósitos de exigibilidad inmediata, los de menor costo, representan 78% de

la captación integral.

En el 2015, el margen financiero neto se ubicó en $67,645 millones, lo que representó un crecimiento de 2.8% con

respecto al 2014. Este incremento se explica por mayores volúmenes de negocio, así como por el incremento por

mayores ingresos por inversiones en valores (para mayor detalle véase la sección “El Emisor – Descripción del

Negocio – Productos y Servicios”), aunado a un menor gasto por intereses derivado de la estructura de fondeo. El

margen financiero, como porcentaje de activos productivos promedio (incluyendo reportos) llegó a 6.7% en el 2015,

igual al del año anterior. La tasa promedio de Cetes a 28 días llegó a 3.0% en 2015, mismo nivel que el 2014.

107

Los ingresos por intereses incrementaron 0.1% con respecto al 2014 y los activos productivos 2.5%. Como

consecuencia, los ingresos como proporción de los activos promedio fueron de 8.0% en el 2015, nivel muy similar al

del 2014. Esto es explicado por mayores volúmenes de crédito contrarrestado por menores niveles de inversiones en

valores, reportos y disponibilidades por estrategias de optimización de balance.

La cartera vigente alcanzó los $557,374 millones, nivel 19% superior al 2014. En crédito a familias, se presentaron

crecimientos en distintos de sus componentes, créditos personales con 15.6%, créditos de nómina con 9.5% y

vivienda con 2.6%, con respecto al cierre del año pasado. En financiamiento a empresas, se presentó buen

dinamismo todos sus productos y negocios, en crédito a las PYMES con 29.0%, en el crédito corporativo con 37.5%

y en el crédito empresarial con 17.6%.

Los gastos por intereses en el 2015 llegaron a $13,299 millones, lo que representó una disminución de 11.6% con

respecto al año anterior debido principalmente a una mayor base de depósitos de menor costo, lo cual ha generado

menores tasas pasivas para el Banco, aunado a la reducción de gastos provenientes de reportos. Los gastos por

intereses como proporción a los pasivos con costo fueron de 1.6% en el 2015 y 1.8% en el 2014. Esto es reflejo de

una mejora en la mezcla de fondeo del Banco que permitió contrarrestar el impacto de mayores volúmenes de

depósitos y le permitió a Citibanamex mantener el menor costo de fondeo del sistema, de acuerdo a cifras de Banco

de México.

Al cierre del 2015, la captación tradicional alcanzó los $622,243 millones, lo que representó un incremento de 8.2%

con respecto al año anterior. Los depósitos de exigibilidad inmediata, los de menor costo, representan 77% de la

captación integral.

(ii) Comisiones y tarifa, netos

Los ingresos netos por comisiones y tarifas para el 2016 alcanzaron $23,528 millones, un aumento de $1,707

millones, o 7.8%, con respecto al 2015, que se explica principalmente por mayores operaciones de crédito y por

menores comisiones pagadas durante el 2016.

Los ingresos netos por comisiones y tarifas para el 2015 alcanzaron $21,821 millones, un aumento de $292

millones, o 1.4%, con respecto al 2014. Este incremento se debe principalmente a un mayor volumen de operaciones

de crédito, transferencias, banca electrónica y depósitos.

(iii) Intermediación

Al cierre del 2016, se registró un resultado por intermediación de $997 millones, lo que representó un incremento de

$366 millones con respecto al año anterior, explicado principalmente por mayores utilidades en la valuación a valor

razonable de instrumentos financieros y derivados, así como en divisas y por pérdidas en la compra venta de valores.

Al cierre del 2015, se registró un resultado por intermediación de $631 millones, lo que representó una disminución

de $2,040 millones con respecto al año anterior. Derivado de las condiciones del mercado, se obtuvieron utilidades

obtenidas por valuación de operaciones de instrumentos financieros y derivados, que fueron más que contrarrestadas

por pérdidas obtenidas en la compra venta de valores y divisas y menores ingresos por inversiones en valores.

(iv) Otros ingresos (egresos) de la operación

Para el 2016, registró un egreso de $2,777 millones, una disminución de $6,478 millones con respecto al año

anterior, principalmente explicada por ingresos recibidos durante el 2015 por la venta del negocio de adquirente y

venta de cartera, así como por la provisión registrada en 2016 para contingencias legales y fiscales.

Para el 2015, registró un ingreso de $3,701 millones, un incremento de $2,333 millones con respecto al año anterior,

principalmente explicado por el impacto positivo registrado por la venta del negocio de adquiriente, contrarrestado

por mayores gastos en contingencias fiscales y menores ingresos por recuperaciones de cartera de crédito.

108

Venta de negocio adquirente: El 18 de junio de 2015, el Banco llevó a cabo la venta de diversos activos fijos y

traspasó contratos que forman parte de su negocio adquirente a una subsidiaria de Citigroup Inc. por un importe de

$4,793 generando, al 31 de diciembre de 2015, una utilidad de $3,408 y un crédito diferido por $313 por la

prestación de servicios futuros. La utilidad fue registrada en los resultados del ejercicio de 2015 en el rubro de

“Otros ingresos (egresos) de la operación”. El 31 de agosto de 2015 Citigroup vendió la empresa subsidiaria a un

tercero.

(v) Gasto de administración y promoción

El gasto de administración y promoción acumulado a diciembre de 2016, por $55,645 millones se incrementó en

8.6% con respecto a los gastos del 2015, originado principalmente por el aumento en la inversión en infraestructura

tecnológica y desarrollo de plataformas globales, así como por mayores volúmenes de negocio. La razón de

eficiencia operativa medida como gastos de operación como porcentaje de los ingresos totales, incluyendo otros

productos y otros gastos, llegó a 58.6% en el 2016.

El gasto de administración y promoción acumulado a diciembre de 2015, por $51,239 millones se incrementó en

5.2% con respecto a los gastos del 2014. Este incremento es reflejó de mayores inversiones en plataformas

tecnológicas e infraestructura en el año, así como de mayores volúmenes de negocio. La razón de eficiencia

operativa medida como gastos de operación como porcentaje de los ingresos totales, incluyendo otros productos y

otros gastos, llegó a 54.6% en el 2015 contra 53.3% el año anterior.

(vi) Margen operativo antes de provisiones

Al cierre del 2016, el margen operativo antes de provisiones se ubicó en $39,375 millones, 7.5% menor que 2015,

explicado por mayores ingresos de margen, ingreso de venta del negocio de adquirente en 2015, así como por la

provisión para contingencias legales y fiscales en 2016.

Al cierre del 2015, el margen operativo antes de provisiones se ubicó en $42,559 millones, 0.3% menor que 2014,

explicado por mayores ingresos de margen, venta de adquirente y contrarrestado por menores ingresos por

intermediación.

(vii) Estimación preventiva para riesgos crediticios

Durante el 2016 se crearon estimaciones preventivas para riesgos crediticios por $22,559 millones, un importe 8.2%

menor a las del mismo periodo de 2015. Esto se debe a una mejora general de la calidad de la cartera.

Al cierre del 2016, el índice de cartera vencida de Citibanamex se ubicó en 1.5% con respecto a la cartera total,

contra 1.6% de diciembre de 2015. La cobertura de reservas a cartera vencida alcanzó el 282% a diciembre de 2016,

contra 263% contra el mismo periodo del año anterior. Estos indicadores se mantienen como uno de los mejores

entre los principales competidores.

Durante el 2015 se crearon estimaciones preventivas para riesgos crediticios por $24,578 millones, un importe

15.1% menor a las del mismo periodo de 2014. Esto se debe a una mejora general de la calidad de la cartera.

Al cierre del 2015, el índice de cartera vencida de Citibanamex se ubicó en 1.6% con respecto a la cartera total,

contra 2.2% de diciembre de 2014. La cobertura de reservas a cartera vencida alcanzó el 263% a diciembre de 2015,

contra 226% contra el mismo periodo del año anterior. La caída del índice de cartera se explica principalmente por

menor cartera vencida de consumo. Estos indicadores son uno de los mejores entre los principales competidores.

(viii) Impuestos

En el ejercicio del 2016, los impuestos a la utilidad (causados y diferidos) netos fueron de $6,348 millones, $157

millones menores a los del 2015. Los impuestos causados del Banco en el 2016 ascendieron a $5,293 millones,

mostrando un incremento de $1,833 millones en relación con el mismo periodo de 2015 y los impuestos diferidos

netos llegaron a $1,055 millones en el 2016 en comparación a $935 millones en el 2015. Estas variaciones se

109

explican por el incremento en créditos diferidos en 2016, por las reservas preventivas y la mejora en la valuación en

instrumentos financieros.

En el ejercicio del 2015, los impuestos a la utilidad (causados y diferidos) netos fueron de $6,191 millones, $513

millones mayores a los del 2014. Los impuestos causados del Banco en el 2015 ascendieron a $7,126 millones,

mostrando una disminución de $1,149 millones en relación con el mismo periodo de 2014 y los impuestos diferidos

netos llegaron a $935 millones en el 2015 en comparación a $299 millones en el 2014. La variación en el impuesto

causado se originó por el incremento en utilidades; por lo que respecta al impuesto diferido, la variación se originó

principalmente por pérdidas originadas por quebrantos e incremento en reservas de riesgo crediticio.

(ix) Partidas extraordinarias

Citibanamex registró un saldo de $111 millones y $185 millones en operaciones discontinuas, durante los ejercicios

2016 y 2015, respectivamente, debido a la venta de la parte accionaria de Citibanamex en Soriban.

El Banco ha reconocido la inversión en acciones sujeta a esta operación dentro del rubro de “activos de larga

duración disponibles para su venta” en el balance general consolidado al 31 de diciembre de 2016 y la participación

en los resultados de Soriban como una operación discontinua en el estado consolidado de resultados por el año

terminado el 31 de diciembre de 2016 y 2015. Para mayor detalle véase la nota 3b de los estados dictaminados del

Banco.

(x) Utilidad neta

La utilidad neta del Banco en el 2016, incluyendo participación de la controladora, alcanzó los $10,607 millones, lo

que representó una disminución de 11.6% con respecto el mismo ejercicio del 2015. Estos resultados reflejan un

aumento de los ingresos operativos del Banco (margen financiero más comisiones), derivados de mayores

volúmenes de negocio y transacciones de clientes. Esto es contrarrestado por la caída en otros ingresos (egresos) de

la operación explicado por la venta del negocio de adquirente en 2015, así como por la provisión para contingencias

legales y fiscales en 2016. El rendimiento sobre activos del Banco para el 2016 se ubicó en 0.9% y el rendimiento

sobre capital promedio en 7.1%.

La utilidad neta del Banco en el 2015, incluyendo participación de la controladora, alcanzó los $11,994 millones, lo

que representó un aumento de 49.4% con respecto el mismo ejercicio del 2014. Estos resultados reflejan un

incremento de 3.4% de los ingresos totales, derivados de mayores volúmenes de negocio y transacciones de clientes

y la venta extraordinaria de adquirente, aunado a menores estimaciones preventivas, parcialmente contrarrestado por

mayores gastos derivados de mayor inversión en infraestructura física y tecnología. El rendimiento sobre activos del

Banco para el 2015 se ubicó en 1.1% y el rendimiento sobre capital promedio en 8.3%.

(b) Situación Financiera, Liquidez y Recursos de Capital

(i) Fondeo

El detalle de la estructura de fondeo por los últimos tres años es mostrado en la siguiente página:

110

Millones de Pesos

Captación tradicional 99% 700,145 96% 622,243 99% 575,348

Depósitos de exigibilidad inmediata 77% 543,706 74% 480,733 80% 464,421

Depósitos a plazo 21% 144,671 20% 131,020 16% 94,731

Bonos Bancarios 1% 8,518 1% 8,482 3% 16,196

Cuenta global de captación sin moviminetos 0% 3,250 0% 2,008 0% 0

Préstamos interbancarios y de otros

organismos: 1% 3,952 4% 24,788 1% 7,958

De exigibilidad inmediata 0% 0 3% 19,785 1% 5,165

De corto plazo 0% 2,030 0% 3,121 0% 1,399

De largo plazo 0% 1,922 0% 1,882 0% 1,394

Obligaciones subordinadas

en circulación 0% 0 0% 0 0% 0

Fondeo Total 100% 704,097 100% 647,031 100% 583,306


2016 2015 2014

(ii) Liquidez

El manejo de la liquidez del Banco se centra en la diversificación de fuentes, instrumentos y vencimientos de

pasivos. La principal fuente de fondeo de Citibanamex ha sido históricamente la captación tradicional. Adicional a

la captación tradicional, el Banco cuenta con acceso a los mercados de deuda y de capitales. También se tiene acceso

al fondeo interbancario, a las facilidades del banco central y al mercado de reportos.

En adición a la métrica Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCL), Citibanamex monitorea diariamente la liquidez

bajo un escenario de estrés de mercado denominada Razón de Flujos bajo Tensión (RFT) que permite estimar la

liquidez en un horizonte de 12 meses. Un elemento adicional a esta medición, son las razones de liquidez; en ellas se

observan diferentes relaciones entre rubros de balance relevantes a la liquidez. Estas razones permiten observar

tendencias de más largo plazo principalmente de la liquidez estructural. Adicionalmente se incluyen medidas de

concentración de fondeo en fuentes significativas, para controlar el grado de diversificación de las fuentes de

fondeo.

El nivel del Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCL) a Diciembre de 2016 se ubicó en 158.1%. Para mayor

detalle Véase “Informe dictaminado Banco 2016, nota 28 (b) pág. 142”

(iii) Políticas de la Tesorería

La Tesorería de Citibanamex se rige por diversas políticas, entre las más importantes se encuentran:

Manual de Riesgo para ICG: establece los requerimientos y estándares a lo largo de la corporación

para: identificar, medir, aprobar y reportar la exposición del Banco al riesgo de mercado, riesgo de

crédito y otros riesgos.

Política de Riesgo de Liquidez: establece los requerimientos y estándares a lo largo de la

corporación para definir, medir, limitar y comunicar el riesgo de liquidez.

Política para las prácticas de Venta de Derivados: establece los lineamientos que rigen la venta de

derivados, bursátiles y extrabursátiles (OTC por sus siglas en inglés) para segmentar

apropiadamente el perfil del cliente y establecer la congruencia con la transacción del derivado.

Manual de Derivados: Políticas y procedimientos establecidos para la operación de derivados, de

conformidad a las disposiciones aplicables y las políticas corporativas.

111

Mandato para Mesas de Negociación y Lista de Productos Permitidos, donde se establecen los

estándares para la operación de productos financieros, con supervisión del área de Finanzas de la

Institución.

Política para mitigar el Riego de Conducta en la comercialización y operación de productos

financieros.

El efectivo y las inversiones temporales se mantienen predominantemente en Pesos y en Dólares; también se tienen

aunque en menor medida, en cuentas denominadas en las principales monedas.

Las políticas que rigen la operación de la Tesorería se encuentran enmarcadas dentro de lo que establece la

regulación mexicana, así como las políticas corporativas y de Compliance de Citigroup.

(iv) Créditos o Adeudos Fiscales

Citibanamex tiene auditorías y juicios fiscales en curso, los cuales regularmente son resueltos en el largo plazo y a la

fecha de la emisión del presente documento, no se observa un riesgo importante sobre la materialización de algún

tipo de adeudo con las autoridades fiscales. Derivado de lo anterior no se presentan adeudos fiscales relevantes,

distintos a las operaciones pasivas que realiza normalmente en su actividad bancaria. Véase “Informe de Créditos

Relevantes”.

(v) Capitalización

A) Composición del Capital Neto

La evolución del capital neto durante los últimos dos años refleja el comportamiento de la reinversión de utilidades,

régimen prudencial en materia de creación de reservas por riesgo crediticio, y la aprobación del modelo de depósitos

en Junio de 2014 por parte de la Comisión.

Al cierre de los ejercicios 2016, 2015 y 2014, el Índice de Capitalización llegó a 14.4%, 14.0% y 15.5%

respectivamente, incluyendo los riesgos de: crédito, mercado y operacional, Considerando sólo el riesgo de crédito

para los mismos periodos el índice resultante es de 20.48%, 20.32% y 24.52% respectivamente.

De acuerdo a las disposiciones vigentes en esta materia, el capital básico cubre en una relación promedio de cerca de

1.8 a 1 el requerimiento de capital total del Banco, razón que ha mostrado un comportamiento superior al del sistema

de banca múltiple.

Las cifras del capital, de los activos en riesgo y de los índices de capitalización, se determinaron de acuerdo con las

disposiciones vigentes en dichas fechas.

B) Gestión del Capital y Suficiencia

Las instancias de gobierno corporativo del Banco competentes, i.e. Consejo de Administración y Comité de Riesgos,

evalúan la suficiencia del capital de forma periódica, así como los cambios en la estructura del capital y las

principales razones financieras.

De las modificaciones más relevantes durante el ejercicio 2013 en materia de Capitalización, se encuentra la entrada

en vigor del acuerdo de Basilea III a partir de enero de ese año, dónde se mantiene un Índice de Capitalización en

8% y se prevén nuevos niveles mínimos para los elementos que componen la parte básica del capital neto, por lo que

se establecen los componentes de capital básico (capital básico 1 y capital básico 2), en función de los conceptos que

integran dichos componentes del capital básico, al tiempo que se incorpora un suplemento de conservación de

capital de 2.5 por ciento del propio capital básico 1 sobre los activos ponderados sujetos a riesgo totales.

A partir de la entrada en vigor del acuerdo de Basilea III en 2013 y las modificaciones de Diciembre 2014 y 2015,

en materia de Capitalización, dónde se mantiene un Índice de Capitalización en 8% y se prevén nuevos niveles piso

112

para los elementos que componen la parte básica del capital neto, y se establecen los componentes de capital básico

(capital fundamental y capital no fundamental), en función de los conceptos que integran dichos componentes del

capital básico, al tiempo que se incorpora un suplemento de conservación de capital de 2.5 por ciento del propio

capital básico 1 sobre los activos ponderados sujetos a riesgo totales, para conservar la Categoría I. En cuanto a los

requerimientos de capitalización, se incorporaron entre otros: riesgo de contraparte (CVA), líneas de crédito

comerciales irrevocables, riesgo específico en materia de derivados para los bienes físicos (commodities), griegas

(vega y gamma). A partir de Junio 2014, para la estimación de los requerimientos de capitalización de mercado en

tasa nominal de pesos, se aprobó por parte de la CNBV el modelo interno de depósitos.

Suplemento de Carga Sistémica

Las instituciones financieras de importancia sistémica deben contar con una mayor capacidad de absorción de

pérdidas, para reflejar así el mayor riesgo que comportan para el sistema financiero. Las Instituciones de Banca

Múltiple de Importancia Sistémica Local deberán mantener un porcentaje adicional conforme a la tabla siguiente:

Grado de importancia sistémica

Porcentaje adicional

I 0.60

II 0.90

III 1.20

IV 1.50

V 2.25

En mayo del 2016 Citibanamex fue designado como institución financiera de importancia sistémica nivel III, con lo

cual deberá constituir el “Suplemento de Carga Sistémica” de manera progresiva en un plazo de cuatro años de la

siguiente manera: al 31 de diciembre de 2016 el 0.30 por ciento, al 31 de diciembre de 2017 el 0.60 por ciento, al 31

de diciembre de 2018 el 0.90 por ciento y al 31 de diciembre de 2019 el 1.20 por ciento.

Suplemento de capital contracíclico

El 7 de abril de 2016, la Comisión Bancaria publicó en el DOF la resolución que modifica las disposiciones de

carácter general aplicables a las instituciones de crédito que entraron en vigor a partir de abril 2016. Establece que

las instituciones de crédito en aras de fortalecer su capital, deberán mantener un suplemento de capital adicional

(“Suplemento de Capital Contracíclico”) cuando se presenten condiciones adversas en los mercados financieros,

esto es, cuando el financiamiento otorgado al sector privado muestre un crecimiento mayor comparado con el de la

economía. Por lo anterior, las disposiciones prevén que las instituciones de crédito realicen un cargo de capital, al

tiempo que establecen la fórmula para que dichos cargos de capital constituyan el “Suplemento de Capital

Contracíclico”.

Las instituciones de crédito deberán constituir el “Suplemento de Capital Contraciclico” de manera progresiva y en

un plazo máximo de cuatro años, debiendo constituir al 31 de diciembre de 2016 el veinticinco por ciento, al 31 de

diciembre de 2017 el cincuenta por ciento, al 31 de diciembre de 2018 el setenta y cinco por ciento y al 31 de

diciembre de 2019 el cien por ciento. Al 31 de diciembre de 2016, dicho suplemento fue constituido.

113

En las tablas siguientes se presenta la información correspondiente a la capitalización de Citibanamex al 31 de

diciembre de 2016, de 2015 y de 2014, de conformidad con Basilea III.

Criterios Basilea III

Cifras en millones de pesos corrientes Diciembre 2016 Diciembre 2015 Diciembre 2014

Capital común de nivel 1- instrumentos y reservas:

Acciones ordinarias que califican para capital común de nivel 1 más su prima correspondiente 37,963 37,963 37,963

Resultados de ejercicios anteriores 0 0 0

Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 113,866 108,579 104,712

CAPITAL COMÚN DE NIVEL 1 ANTES DE AJUSTES REGULATORIOS 151,829 146,542 142,675

Menos: ajustes regulatorios:

Otros intangibles diferentes a los derechos por servicios hipotecarios (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 0 0 1

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo -1,922 -108 -226

Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización 394 381 373

Inversiones recíprocas en el capital ordinario 21,182 20,086 20,230

Inversiones en el capital de bancos, instit. fin. y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, 477 520 538

netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más el 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%)

Ajustes regulatorios nacionales:

del cual: Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 1,922 108 226

del cual: Utilidad o incremento el valor de los activos por adquisición de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras) 724 602 422

del cual: Inversiones en organismos multilaterales 2 2 3

del cual: Inversiones en empresas de la propia institución, del grupo financiero y empresas relacionadas 93 92 335

del cual: Inversiones en sociedades de inversión 68 66 150

del cual: Cargos diferidos y pagos anticipados 12,206 8,033 3,859

del cual: Ajuste por reconocimiento de capital 825 812 815

del cual: Impuestos diferidos 1,428 14 0

TOTAL AJUSTES REGULATORIOS NACIONALES 37,399 30,608 26,726

CAPITAL COMÚN DE NIVEL 1 (T1) 114,424 115,934 115,949

CAPITAL DE NIVEL 2 (T2) 0 0 0

CAPITAL TOTAL (TC = T1 + T2) 114,424 115,934 115,949

C) Activos en Riesgo

Cifras en millones de Pesos corrientes Diciembre 2016 Diciembre 2015 Diciembre 2014

RIESGO DE CRÉDITO

Grupo I Gobierno Federal Mexicano 4 0 0

Grupo II Gobiernos Extranjeros y Bancos Centrales con Gdo. de Inversión 33 41 0

Grupo III Bancos y Entidades Financieras Mexicanos 30,358 91,560 46,164

Grupo IV Bancos de Desarrollo Mexicanos, Paraestatales y Fid. Públicos 8,689 15,121 12,947

Grupo V Gobiernos Estatales Mexicanos 5,978 20,577 15,492

Grupo VI Créditos al Consumo 156,661 141,812 131,683

Grupo VII Créditos a Empresas 226,067 229,817 183,116

Grupo VIII Parte no Cubierta de Créditos Vencidos 2,856 2,663 2,995

Grupo IX Créditos a Otras Personas 118,803 68,272 79,654

Grupo X 0 682 10

Bursatilizaciones con grado de riesgo 1 521 0 905

Bursatilizaciones con grado de riesgo 3 0 0 0

CVA 8,758

ACTIVOS EN RIESGO DE CRÉDITO 558,728 570,545 472,966

RIESGO DE MERCADO

Operaciones en moneda nacional con tasa nominal 56,371 69,542 68,236

Operaciones en moneda nacional con sobretasa 830 1,890 6,290

Operaciones en moneda nacional con tasa real o en UDI 10,200 11,563 5,417

Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal 31,629 26,047 44,952

Posiciones en UDI o con rendimiento referido al INPC 128 131 20

Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio 1,481 12,103 14,255

Operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento vinculado al SMG 21,515 29,235 32,008

Posiciones indizadas al SMG 246 455 282

Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio de una acción o grupo

de acciones 4,267 5,648 6,132

ACTIVOS EN RIESGO DE MERCADO 126,667 156,614 177,592

ACTIVOS EN RIESGO OPERACIONAL 111,573 103,225 97,336

ACTIVOS EN RIESGO DE: CRÉDITO, MERCADO Y OPERACIONAL 796,968 830,384 747,894

114

D) Índice de Capitalización

Porcentajes Diciembre 2016 Diciembre 2015 Diciembre 2014

Capital a activos en riesgo de crédito:

Capital Total (TC = T1 + T2) 20.48 20.32 24.52

Capital común de nivel 1 (T1) 20.48 20.32 24.52

Capital de nivel 2 (T2) - - -

Capital a activos en riesgo de mercado, crédito y operacional:

Capital Total (TC = T1 + T2) 14.36 13.96 15.50

Capital común de nivel 1 (T1) 14.36 13.96 15.50

Capital de nivel 2 (T2) - - -

Las cifras se determinaron de acuerdo con las disposiciones vigentes en dichas fechas.

Calidad del Capital Citibanamex y Sistema de Banca Múltiple1

Cifras en millones de Pesos

Diciembre

20161

Diciembre

20151

Diciembre

20141

Citibanamex

Capital Neto $114,424 $115,934 $115,949

Capital Básico 114,424 115,934 115,949

Requerimiento de Capital 63,758 66,430 59,831

Capital Básico / Requerimiento de Capital 1.79 1.75 1.94

Banca Múltiple

Capital Neto $819,223 $757,654 $734,583

Capital Básico $701,453 $655,287 $628,685

Requerimiento de Capital $439,885 $404,825 $372,877

Capital Básico / Requerimiento de Capital 1.59 1.62 1.69

Banca Múltiple

Obligaciones Subordinadas computables como Capital

Básico $14,095 $16,444 $18,794

Capital Básico sin Obligaciones 687,358 638,843 609,891

Obligaciones Subordinadas computables como Capital

Complementario 89,742 82,267 84,770

Capital Complementario sin Obligaciones e

Instrumentos de Capitalización 28,029 20,100 21,128

Capital Neto sin Obligaciones 715,387 658,943 631,019

Capital Neto sin Obligaciones / Requerimiento de

Capital 1.63 1.63 1.69

1/ Las cifras se determinaron de acuerdo con las disposiciones vigentes en dichas fechas.

Razón de apalancamiento

El 22 de junio de 2016, la Comisión Bancaria publicó en el DOF la resolución que modifica las disposiciones de

carácter general aplicables a las instituciones de crédito en relación al establecimiento de la metodología para

calcular la “Razón de Apalancamiento” de las instituciones de crédito. Lo anterior permitirá observar si el capital de

las instituciones de crédito soporta de manera adecuada los activos de las propias instituciones.

115

Las instituciones de crédito deberán difundir al público en general a través de su página electrónica en internet, la

información relativa a la integración de sus principales fuentes de apalancamiento, una comparación entre sus

activos totales y sus activos ajustados, una conciliación entre sus activos totales y la exposición dentro de su balance

y un análisis sobre las principales variaciones de los elementos de la Razón de Apalancamiento. Dicha resolución

entró en vigor el 1ro. de septiembre de 2016.

Para mayor detalle Véase “Informe dictaminado Banco 2016, nota 22 (d) pág. 88”

(vi) Operaciones con Instrumentos Financieros Derivados

Los instrumentos derivados son importantes herramientas de gestión de riesgo para el Banco como para sus

clientes. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los instrumentos financieros derivados se analizan como sigue:

Derivados con fines de negociación:


Activos Pasivos Neta Activos Pasivos Neta

Futuros y contratos adelantados 5,802 (5,887) (85) 2,722 (2,109) 613

Swaps de tasa de interés 11,053 (12,830) (1,777) 9,475 (8,633) 842

Swaps de divisas 33,401 (30,071) 3,330 19,438 (16,929) 2,509

Swaps de commodities 34 (34) - 136 (136) -

Opciones, principalmente de compra de

valores a largo plazo2,746 (3,333) (587) 1,752 (1,642) 110

53,036 (52,155) 881 33,523 (29,449) 4,074

31 de diciembre de 2015

Posición


Posición

Los futuros y contratos adelantados se refieren exclusivamente a operaciones de divisas, valores y tasas de interés.

Garantías otorgadas:

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se han otorgado garantías en efectivo por $1,119 y $1,145, respectivamente, en

relación con operaciones en instrumentos financieros derivados que se realizan en mercados reconocidos, que se

presentan en el balance general, en el rubro de “Cuentas de margen”.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las garantías otorgadas por operaciones en mercados de derivados no

reconocidos (OTC) se presentan dentro del rubro de “Otras cuentas por cobrar, neto” por $1,851 y $36, en

operaciones con terceros, respectivamente y $7,608 y $10,538, a partes relacionadas, respectivamente.

Garantías recibidas:

Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se han recibido garantías en efectivo por $11,061 y $10,427,

respectivamente.

Montos nocionales:

Los montos nocionales de los contratos representan el volumen de derivados vigentes y no la pérdida o ganancia

asociada con el riesgo de mercado o riesgo de crédito de los instrumentos. Los montos nocionales representan el

monto al que una tasa o un precio es aplicado para determinar el monto de flujo de efectivo a ser intercambiado. Los

montos nocionales de los instrumentos financieros derivados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se muestran en la

siguiente página:

116

Tipo de Instrumento


Tasa de interés

Compra:

Swaps(2) 732,151 648,335

Opciones(2) 20,508 22,184

Futuros(1)

3,698 4,499

756,357 675,018

Venta

Opciones(2) (67,859) (65,211)

Futuros(1) - (17,354)

Swaptions(2)

0 0

(67,859) (82,565)

Divisas:

Compra:

Swaps(2) 227,609 213,444

Contratos adelantados(2) 405,662 265,358

Opciones(2) 21,484 6,828

Futuros(2) - -

654,755 485,630

Venta:

Opciones(2) 20,507 6,828

Contratos adelantados(2) 7,835 292

Futuros(2) - -

28,342 7,120

Acciones:

Compra:

Opciones(1)

16,310 56,543

Contratos adelantados(1) 139

16,310 56,682

Venta:

Opciones(1) (18,066) (56,106)

Contratos adelantados (1) (112) (95)

(18,178) (56,201)

Valores:

Compra:

Futuros(1) 167

167 -

Commodities:

Compra:

Swaps(2)

143 4,245

Opciones(2) 806 32

949 4,277

Venta:

Opciones(2) 806 32

806 32


20152016

(1) Corresponde a operaciones registradas en mercados de derivados reconocidos.

(2) Corresponde a operaciones registradas en mercados de derivados no reconocidos (OTC).

117

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el valor a mercado de los instrumentos financieros derivados por tipo de

subyacente se analiza a continuación:

Instrumento por tipo de subyacente

Cifras en millones de Pesos31 de diciembre de 2016 31 de diciembre de 2015

FWD divisa (92) 613

FWD acciones 7 -

Swaps de tasas de interés (1,777) 842

Swaps de divisas 3,330 2,509

Opciones de tasa (560) 72

Opciones de divisa16 -

Opciones de capital (43) 38

881 4,074

Derivados con fines de cobertura:

El Banco recurre a los productos derivados con fines de cobertura para controlar el riesgo de mercado que se deriva

de sus actividades de captación, así como para reducir su costo de fondeo. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 la

posición activa y pasiva de derivados con fines de cobertura, se analiza a continuación:


Activos Pasivos Neta Activos Pasivos Neta

De flujo de efectivo 12 (1,952) (1,940) 8 (248) (240)

De valor razonable 2,258 (7) 2,251 227 (405) (178)

2,270 (1,959) 311 235 (653) (418)


Posición


Posición

De flujo de efectivo:

Los instrumentos derivados designados como de cobertura de flujos de efectivo son Swaps de tasa de interés en los

que el Banco paga una tasa fija y recibe una tasa variable (TIIE a 28 días). El riesgo a cubrir con esta cobertura es la

variabilidad en los flujos de efectivo relacionados con los cambios en la valuación periódica de los certificados

bursátiles bancarios emitidos por el Banco durante 2010 a tasa variable, que están asociados a la TIIE a 28.

Asimismo el Banco mantiene un programa de cobertura enfocado a cubrir las tasas de interés relacionadas con

cartera de crédito con diversos clientes.

La cobertura corresponde a períodos de 28 días y hasta 1 y 4 años, debido a que los swaps se componen por montos

nocionales que ascienden a $4,345 y $13,000, que vencen en 2017 y 2020, respectivamente.

El efecto por la valuación correspondiente a la porción efectiva de la cobertura, neta de impuestos a la utilidad y

PTU diferidos al 31 de diciembre de 2016 y 2015, ascendió a $1,922 y $108, respectivamente, y se presenta dentro

del capital contable.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 se reconoció un gasto en resultados por $9 y $16, respectivamente, que

corresponde a la inefectividad de la cobertura.

118

De valor razonable:

Los instrumentos derivados designados como cobertura de valor razonable son swaps de tasa de interés. El propósito

de este programa es cubrir los cambios en el valor razonable de bonos de tasa fija clasificados como títulos

disponibles para la venta.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 se reconoció un gasto en resultados por $619 y $347, respectivamente, que

corresponden a la inefectividad de la cobertura.

Derivados implícitos y estructurados:

El Banco mantiene identificados derivados implícitos que no se utilizan para cubrir posiciones, sino como

estrategias de negociación; dichos derivados se encuentran relacionados a estructuras y/o notas emitidas bajo las

siguientes características:

Créditos estructurados: Consiste en el otorgamiento de créditos en los que por medio de un swap

implícito dentro del contrato se garantizan una tasa al cliente y/o se busca un mejor rendimiento para

el negocio, y

Notas estructuradas (bonos bancarios): Se emiten instrumentos de captación en los que por medio

de swaps u opciones implícitas, se puede ofrecer un rendimiento garantizado y/o se mejora la tasa de

rendimiento de los clientes.

(c) Control Interno

Las funciones de Control Interno son realizadas por distintas áreas de Grupo Financiero Banamex (GFB). El Grupo

Financiero Banamex creó la Oficina de Gobierno y Control (OGC) con el objetivo de reforzar, supervisar y

coordinar un programa efectivo en la “primera línea de defensa”, para gestionar de manera centralizada el ambiente

de control interno y desarrollar un modelo operativo común, garantizando la alineación de las actividades de control

realizadas en las tres líneas de defensa. Este modelo operativo incluye la creación de la función de los Oficiales de

Cumplimiento en los Negocios llamados “In-Business Control Officer” (IBCO), así como los “In-Function Control

Officer” (IFCO) fin de actuar como el brazo ejecutor de control de la OGC en los negocios y las funciones,

respectivamente. Durante 2016, la OGC se fortalecido e ha crecido de conformidad con un plan de implementación,

al cierre de 2016, se integra por 55 empleados.

La Oficina de Gobierno y Control es responsable de coordinar el diseño y supervisión de las políticas y procesos de

control que integran el Sistema de Control Interno de GFB, proporcionando dirección estratégica, supervisión y

monitoreo de las funciones críticas de control. Pertenece a la primera línea de defensa y dentro de sus

responsabilidades tiene principalmente las funciones para asegurarse que el Sistema de Control Interno funciona de

forma efectiva.

El encargado de la OGC, tiene responsabilidades específicas derivadas de diferentes nombramientos de control

como son: Contralor Interno de GFB, Administrador de Riesgo Operacional Senior dentro del Negocio (IB-SORM)

y Representante en México de Riesgo Operacional y Control del Negocio de Consumo (CBORC).

Así mismo, la OGC está dividida en cinco funciones para asegurar el cumplimiento con el Sistema de Control

Interno.

119

Funciones de la OGC

Para cumplir con todas las funciones asignadas, la OGC cuenta con las siguientes áreas que tienen las

responsabilidades que se mencionan a continuación:

a) Gobierno y Capacitación

Fortalecer la Función de Gestión de Gobierno Corporativo de GFB.

Robustecer los foros de control y alinear a GFB con las Mejores Prácticas de Citigroup y los requerimientos

locales.

Liderar los esfuerzos de entrenamientos y comunicaciones de Control Interno.

b) Contraloría Interna

Fortalecer el marco de Control Interno en GFB de conformidad con los requerimientos regulatorios locales.

Monitorear los procesos de control interno de GFB y subsidiarias verificando el cumplimiento con los

requerimientos regulatorios locales asociados a las funciones de Contraloría Interna.

Generar y actualizar para GFB la Política del Sistema de Control Interno, el Manual de Control Interno, así

como el Reporte trimestral de Control Interno, mismos que son requeridos por la regulación local.

c) Evaluaciones Independientes

Fortalecer el ambiente de control dentro de GFB a través de:

Revisiones de control de los procesos críticos y negocios con la participación de expertos globales de

Citigroup en la materia, en colaboración con la segunda y tercera línea de defensa.

Fortalecimiento del marco de administración de hallazgos (issue management).

Evaluación de diferentes riesgos y controles compensatorios.

Administración de hallazgos.

Mantener procedimientos cuyo objetivo es mantener un enfoque disciplinado para administrar el ciclo de

vida de los hallazgos (issues) y planes de acción correctiva en línea con las mejores prácticas globales y para

garantizar la sustentabilidad del proceso.

d) Supervisión de Riesgos de negocio

Implementar las funciones de Riesgo Operacional, en la primera línea de defensa a lo largo de todos los

negocios en GFB, incluyendo un proceso robusto de autoevaluación de control conocido como Managers

Control Assessment (MCA), análisis de escenarios, monitoreo de Riesgos Operacionales Clave, y los

procedimientos de administración de Riesgo Operacional de GFB.

e) Coordinador IBCO

Dirigir la implementación y monitoreo de programas estratégicos de control dentro de la primera línea de

defensa.

Definir y evaluar periódicamente los roles y responsabilidades de los IBCOs e IFCOs y monitorear su

cumplimiento.

Monitorear el ambiente de control y escalamiento de riesgos y hallazgos dentro de las diferentes áreas de

negocios.

Coordinar el Consejo de Control Interno descrito a continuación.

120

Consejo de Control Interno

El Consejo de Control Interno tiene como finalidad ser un foro de consulta, deliberación y propuesta de

recomendaciones en las iniciativas de control, así como asegurar consistencia y estandarización para el rol de IBCOs

e IFCOs, sirviendo como foro para la representación de dichas figuras en todo GFB.

El Consejo de Control Interno es presidido por el Contralor Interno de GFB. Incluye miembros e invitados

permanentes, éstos últimos, invitados a consideración del Presidente del referido Consejo, para que expongan temas

de interés general. Los miembros permanentes son los Senior IBCOs (como se definen más adelante), IBCOs e

IFCOs y representantes de la OGC.

Las principales responsabilidades del Consejo de Control Interno son:

Ser un foro que asegure une revisión oportuna y completa, así como una evaluación de los hallazgos de

control en las áreas de negocio y en las funciones, que requieran un escalamiento o toma de acción,

incluyendo el escalamiento a otros foros de control, como por ejemplo los Comités de Auditoría, el Comité

de Riesgo, Cumplimento y Control del Negocio (BRCC) según se requiera.

Asegurar un adecuado escalamiento hacia la OGC de los hallazgos emergentes.

Apoyar y asegurar una comunicación estratégica entre los IBCOs, IFCOs y GFB.

Asegurar la estandarización y ejecución de los roles y responsabilidades de los IBCOs e IFCOs.

Ser un foro para resaltar los riesgos nuevos y emergentes, así como para desarrollar planes de acción de

hallazgos de nivel crítico.

Establecer el rumbo y monitorear el progreso de las iniciativas y proyectos clave de control del negocio.

Coordinar la administración de hallazgos a través de los IBCOs e IFCOs.

Asegurar la comunicación entre los IBCOs e IFCOs de los hallazgos que impactan diversas áreas de negocio.

Revisar los resultados de las evaluaciones de control y acordar las recomendaciones para mejora.

Asegurar la suficiencia y efectividad de los programas estratégicos de control actuales y nuevos.

Proporcionar una coordinación con la segunda y tercera líneas de defensa para fortalecer los temas

estratégicos para que los IBCOs de IFCOs estén sensibilizados de cierto tema o tomen alguna acción.

El Consejo de Control Interno se reúne al menos mensualmente.

Senior IBCO y Mesa Redonda de Senior IBCOS

El Senior IBCO es el punto de contacto principal para las iniciativas de control interno, son representantes en

Comités estratégicos de Control tanto locales como globales para contribuir en la toma de decisiones e influir en las

iniciativas de control facilitando la interacción con la segunda y tercera líneas de defensa. Además de sus

responsabilidades como IBCO e negocios específicos

La Mesa Redonda de Senior IBCOs es un foro que tiene como finalidad tratar temas críticos que éstos llevan a la

Mesa, es decir, es un foro para discutir las iniciativas clave de control, así como asegurar consistencia y

estandarización para el rol de Senior IBCO en todo el GFB.

La Mesa Redonda de Senior IBCOs es presidida por el Contralor Interno de GFB y está conformado por los Senior

IBCOs y algunos IBCOs de negocios relevantes, además del personal clave de la OGC.

3.5. Estimaciones Contables Críticas

Los estados financieros consolidados están preparados con fundamento en la legislación bancaria mexicana, de

acuerdo con los Criterios de Contabilidad para Instituciones de Crédito en México emitidos por la Comisión

Nacional Bancaria y de Valores (“CNBV”).

121

Los criterios de contabilidad señalan que a falta de criterio contable específico de la CNBV para las instituciones de

crédito, o en un contexto más amplio de las Normas de Información Financiera mexicanas (“NIF”), se aplicarán las

bases de supletoriedad previstas por la NIF A-8, y sólo en caso de que las Normas Internacionales de Información

Financiera (“NIIF”) a que se refiere la NIF A-8 no den solución al reconocimiento contable, se podrá optar por una

norma supletoria que pertenezca a cualquier otro esquema normativo, siempre que cumpla con todos los requisitos

señalados en la citada NIF, debiéndose aplicar la supletoriedad en el siguiente orden: los principios contabilidad

generalmente aceptados en los Estados Unidos de América (“US GAAP”) y cualquier norma de contabilidad que

forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido, siempre y cuando cumpla con los requisitos del criterio

de contabilidad A-4 “Aplicación Supletoria a los criterios de contabilidad” de la CNBV.







es decir, deberán mostrar los aspectos más significativos reconocidos contablemente tal y como lo señala dicha

característica asociada a la relevancia.

Lo anterior implica, entre otros elementos, que la importancia relativa requiere del ejercicio del juicio profesional

ante las circunstancias que determinan los hechos que refleja la información financiera. En el mismo sentido, debe

obtenerse un equilibrio apropiado entre las características cualitativas de la información financiera con el fin de

cumplir el objetivo de los estados financieros, para lo cual debe buscarse un punto óptimo más que la consecución

de niveles máximos de todas las características cualitativas

La preparación de los estados financieros consolidados requiere que la administración efectúe estimaciones y

suposiciones que afectan los importes registrados de activos y pasivos y la revelación de activos y pasivos

contingentes a la fecha de los estados financieros consolidados, así como los importes registrados de ingresos y

gastos durante el ejercicio. Los rubros importantes sujetos a estas estimaciones y suposiciones incluyen valuaciones

de inversiones en valores y derivados, estimaciones preventivas para riesgos crediticios, impuestos causados y

diferidos y estimaciones por beneficios a empleados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y

suposiciones.

Dentro de las principales estimaciones contables críticas se encuentran, entre otras, las siguientes:

(i) Inversiones en valores

De conformidad con la Circular Única de Bancos, las instituciones de crédito deben evaluar si a la fecha del balance

general existe evidencia objetiva de que un título está deteriorado.

Se considera que un título está deteriorado y, por lo tanto, se incurre en una pérdida por deterioro, si y sólo si, existe

evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron posteriormente al

reconocimiento inicial del título, mismos que tuvieron un impacto sobre sus flujos de efectivo futuros estimados que

puede ser determinado de manera confiable. Resulta poco probable identificar un evento único que individualmente

sea la causa del deterioro, siendo más factible que el efecto combinado de diversos eventos pudiera haber causado el

deterioro.

La evidencia objetiva de que un título está deteriorado, incluye información observable, entre otros, sobre los

siguientes eventos:

Dificultades financieras significativas del emisor del título;

Es probable que el emisor del valor sea declarado en concurso mercantil u otra reorganización

financiera;

122

Incumplimiento de las cláusulas contractuales, tales como incumplimiento de pago de intereses o

principal;

Desaparición de un mercado activo para el título en cuestión debido a dificultades financieras, o

Que exista una disminución medible en los flujos de efectivo futuros estimados de un grupo de

valores desde el reconocimiento inicial de dichos activos, aunque la disminución no pueda ser

identificada con los valores individuales del grupo, incluyendo:

o cambios adversos en el estatus de pago de los emisores en el grupo, o

o condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionan con incumplimientos en los

valores del grupo.

Adicionalmente a los eventos mencionados anteriormente, la evidencia objetiva del deterioro para un instrumento de

patrimonio neto incluye información sobre los cambios significativos con un efecto adverso que haya tenido lugar

en el entorno tecnológico, de mercado, económico o legal, en el que opere el emisor, e indica que es probable que el

costo de la inversión en el instrumento de patrimonio neto no sea recuperable.

En este sentido, eventos tales como la desaparición de un mercado activo debido a que un título ya no es negociado

públicamente, la disminución en la calificación crediticia de una entidad y el decremento en el valor razonable de un

título por debajo de su costo amortizado no representan o se consideran necesariamente como evidencia de

deterioro. En algunos casos, la información observable requerida para estimar el monto de la pérdida por deterioro

de un título, puede ser limitada o dejar de ser relevante en ciertas circunstancias, por lo que se utiliza el juicio y la

experiencia para determinar, en su caso, la pérdida por deterioro.

A) Títulos para negociar

Debido a que los títulos para negociar se valúan a valor razonable, y se reconoce el resultado por valuación

inmediatamente en los resultados del ejercicio, la pérdida por deterioro que, en su caso, se pueda generar respecto de

dichos títulos, ya estaría implícita en el mencionado resultado por valuación, por lo que no se requiere realizar la

evaluación de deterioro para los títulos clasificados en esta categoría.

B) Títulos disponibles para la venta

Deberá evaluarse si a la fecha del balance general existe evidencia objetiva de deterioro, considerando la diferencia

entre el valor inicial de reconocimiento del título, neto de cualquier pago principal y amortización y el valor

razonable actual del título, menos la partida por deterioro del título. Lo anterior implica que cuando el decremento

en el valor razonable de un título clasificado como disponible para la venta ha sido reconocido en el capital contable

y se confirma la evidencia objetiva de que el título se ha deteriorado, el resultado por valuación reconocido en el

capital contable se reclasifica a los resultados del ejercicio.

La pérdida por deterioro en su caso reconocida en los resultados del ejercicio de un instrumento de patrimonio neto

clasificado como disponible para la venta, no deberá revertirse.

Si, en un periodo posterior, el valor razonable de un título de deuda clasificado como disponible para la venta se

incrementó y dicho efecto por reversión del deterioro puede estar relacionado objetivamente con un evento que

ocurra después de que el deterioro fue reconocido en los resultados del ejercicio, la pérdida por deterioro deberá

revertirse en los resultados del ejercicio.

C) Títulos conservados a vencimiento

Si existe evidencia objetiva de que se incurrió en una pérdida por deterioro ésta se determinará por la diferencia

entre el valor en libros del título y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados a la tasa

de interés efectiva original del título, y se reconocerá en los resultados del ejercicio.

123

Si, en un periodo posterior, el monto de la pérdida por deterioro disminuye y dicha disminución puede estar

relacionada objetivamente con un evento que ocurra después de que el deterioro fue reconocido, la pérdida por

deterioro previamente reconocida deberá revertirse. El efecto por reversión del deterioro no deberá exceder el costo

amortizado que el título hubiera tenido a esa fecha, si no se hubiera reconocido el deterioro. Dicho efecto deberá

reconocerse en los resultados del ejercicio.

(ii) Estimaciones preventivas para riesgos crediticios (Cartera de crédito)

Las estimaciones se basan en estudios que analizan y clasifican la cartera, en apego a las “Disposiciones de Carácter

General aplicables a las Instituciones de Crédito” (Disposiciones) establecidas por la CNBV. Para el análisis y

clasificación de la cartera, se exceptúa aquella con garantía del Gobierno Federal, conforme a las reglas de la

Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP).

La metodología para la constitución de reservas preventivas para la cartera de crédito comercial está basada en el

modelo de pérdida esperada. El cálculo de la reserva requiere la separación de la cartera en tres diferentes rubros

dependiendo al nivel de ventas del acreditado y un rubro adicional para préstamos a entidades financieras. Asimismo

toma en cuenta los siguientes parámetros: i) probabilidad de incumplimiento, ii) severidad de la pérdida y iii)

exposición al incumplimiento, así como que clasifique a la señalada cartera comercial en distintos grupos, a los

cuales les aplican variables distintas para la estimación de la probabilidad de incumplimiento.

Las reservas preventivas de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes se calculan considerando una base de

crédito por crédito, utilizando las cifras correspondientes al último período de pago conocido y considerando

factores tales como: i) saldo a pagar, ii) pago realizado, iii) límite de crédito, iv) pago mínimo exigido, v) impago,

vi) monto a pagar a la Institución, vii) monto a pagar reportado en las sociedades de información crediticia, así como

viii) antigüedad del acreditado en la Institución. El monto total de la reserva a constituir por cada crédito es el

resultado de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida y la exposición al

incumplimiento

El cálculo de la reserva para créditos a la vivienda se calcula utilizando las cifras correspondientes al último día de

cada mes constituyendo la calificación de reserva en crédito por crédito. Asimismo, se consideran factores tales

como: i) monto exigible, ii) pago realizado, iii) valor de la vivienda, iv) saldo del crédito, v) días de atraso, vi)

denominación del crédito, vii) integración del expediente, viii) ROA, ix) REA y x) PRO. El monto total de la

reserva a constituir por cada crédito es el resultado de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad

de la pérdida y la exposición al incumplimiento.

Adicionalmente, el cálculo de las reservas preventivas correspondientes a la cartera crediticia de consumo no

revolvente considera lo siguiente: (i) monto exigible, (ii) pago realizado, (iii) días de atraso, (iv) plazo total, (v)

plazo remanente, (vi) importe original del crédito, (vii) valor original del bien, (viii) el saldo del crédito y (ix) tipo

de crédito.

Los grados de riesgo y porcentajes de estimación establecidos por la CNBV son los que se muestran en la tabla

siguiente:

124

Para propósitos de las revelaciones en los estados financieros, se considera “cartera emproblemada” aquellos

créditos comerciales calificados con grado de riesgo “D” y “E”, con base al acuerdo emitido por el Comité de

Crédito de la Asociación de Banqueros de México, A. C. (ABM), en donde se definen las consideraciones para

identificar dichos créditos y que se presentó a la CNBV con fecha 11 de julio de 2001.

Conforme a la estimación y análisis que se realiza a la cartera de crédito, se aplican castigos financieros a los

créditos comerciales vencidos con calificación “E” y/o reservados al 100%, cancelando la cartera vencida contra la

estimación preventiva. Asimismo se realizan castigos financieros a los créditos en el momento que se considera que

se han agotado las actividades de cobranza y por ende las probabilidades de recuperación son muy bajas. Lo anterior

se da en el caso de créditos comerciales con garantía después de un año y sin garantía después de seis mensualidades

vencidas en que no han recibido cobros y en el caso de otros créditos al consumo a partir de seis mensualidades

vencidas y para créditos hipotecarios, dependiendo de las características del producto, puede ser a partir de entre seis

y veintinueve mensualidades vencidas.

Tratándose de créditos inscritos en el Registro de Obligaciones y Empréstitos de Entidades Federativas y

Municipios, que cuenten con participaciones en ingresos federales como fuente de pago de la totalidad del crédito y

de cuentas por pagar a cargo de organismos descentralizados de las entidades federativas y municipios, cuyo plazo

de vencimiento a partir de su originación, sea igual o menor a 180 días, y que se encuentren vigentes, podrán

disminuir en 15 por ciento las reservas totales.

Los intereses devengados no cobrados, considerados como cartera vencida, se reservan en su totalidad.

Cualquier recuperación derivada de los créditos previamente castigados, se reconoce en los resultados consolidados

del ejercicio.

(iii) Bienes adjudicados o recibidos como dación en pago

Los bienes adjudicados se registran a su costo o a su valor razonable deducido de los costos y gastos estrictamente

indispensables que se eroguen en su adjudicación, el que sea menor. Cuando el valor del activo que dio origen a la

adjudicación, neto de estimaciones, sea superior al valor del bien adjudicado, la diferencia se reconoce en los

resultados del ejercicio, en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”; en caso contrario, el valor de este

último se ajusta al valor neto del activo. El valor del activo que dio origen a la misma y la estimación preventiva que

se tenga constituida a esa fecha, se dan de baja del balance general. Trimestralmente se constituyen provisiones

adicionales para reconocer las potenciales pérdidas de valor de los bienes por el paso del tiempo, las cuales se

establecen conforme a las Disposiciones emitidas por la CNBV. Las bajas de valor de bienes adjudicados se valúan

de acuerdo al tipo de bien de que se trate, registrando dicha valuación directamente en los resultados del ejercicio en

el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.

(iv) ISR y PTU causados y diferidos

Los impuestos a la utilidad y la PTU causados en el año, se determinan conforme a las disposiciones fiscales y

legales vigentes.

Los impuestos a la utilidad diferidos y la PTU diferida, se registran de acuerdo con el método de activos y pasivos,

que compara los valores contables y fiscales de los mismos. Se reconocen impuestos a la utilidad y PTU diferidos

(activos y pasivos) por las consecuencias fiscales futuras atribuibles a las diferencias temporales entre los valores

reflejados en los estados financieros de los activos y pasivos existentes y sus bases fiscales relativas, y en el caso de

impuestos a la utilidad, por las pérdidas fiscales por amortizar y los créditos fiscales por recuperar. Los activos y

pasivos por impuestos a la utilidad y PTU diferidos se calculan utilizando las tasas establecidas en la ley

correspondiente, que se aplicarán a la utilidad gravable en los años en que se estima que se revertirán las diferencias

temporales. El efecto de cambios en las tasas fiscales sobre los impuestos a la utilidad y PTU diferidos se reconoce

en los resultados del periodo en que se aplica dicho cambio.

Los impuestos a la utilidad causados y diferidos se presentan y clasifican en los resultados del período. La PTU

causada y diferida se presenta en el rubro de “Gastos de administración y promoción” dentro del estado de

125

resultados, excepto aquellos que se originan de una transacción que se reconoce directamente en un rubro del capital

contable.

(v) Beneficios a los empleados

Beneficios directos a corto plazo

Los beneficios a los empleados directos a corto plazo se reconocen en los resultados del periodo en que devengan

los servicios prestados. Se reconoce un pasivo por el importe que se espera pagar si se tiene una obligación legal o

asumida de pagar esta cantidad como resultado de los servicios pasados proporcionados y la obligación se puede

estimar de forma razonable.

Beneficios directos a largo plazo

La obligación neta en relación con los beneficios directos a largo plazo (excepto por PTU diferida) y que se espera

que se pague después de los doces meses de la fecha del balance general más reciente que se presenta, es la cantidad

de beneficios futuros que los empleados han obtenido a cambio de su servicio en el ejercicio actual y en los

anteriores. Este beneficio se descuenta para determinar su valor presente. Las remediciones se reconocen en

resultados en el periodo en que se devengan.

Beneficios por terminación

Se reconoce un pasivo por beneficios por terminación y un costo o gasto cuando no se tiene alternativa realista

diferente que la de afrontar los pagos o no se pueda retirar la oferta de esos beneficios, o cuando cumple con las

condiciones para reconocer los costos de una reestructuración, lo que ocurra primero. Si no se espera que se liquiden

dentro de los 12 meses posteriores al cierre del ejercicio anual, entonces se descuentan.

Beneficios Post-Empleo

Planes de beneficios definidos

La obligación neta correspondiente a los planes del beneficios definidos por planes de pensiones y prima de

antigüedad, se calcula de forma separada para cada plan, estimando el monto de los beneficios futuros que los

empleados han ganado en el ejercicio actual y los ejercicios anteriores, descontando dicho monto y deduciendo al

mismo, el valor razonable de los activos del plan.

El cálculo de las obligaciones por los planes de beneficios definidos, se realiza anualmente por actuarios, utilizando

el método de crédito unitario proyectado. Cuando el cálculo resulta en un posible activo, dicho activo reconocido se

limita al valor presente de los beneficios económicos disponibles en la forma de reembolsos futuros del plan o

reducciones en las futuras aportaciones al mismo. Para calcular el valor presente de los beneficios económicos, se

debe considerar cualquier requerimiento de financiamiento mínimo.

El costo laboral del servicio actual, el cual representa el costo del período de beneficios al empleado por haber

cumplido un año más de vida laboral con base en los planes de beneficios, se reconoce en los gastos de operación.

Se determina el gasto (ingreso) por intereses neto sobre el pasivo (activo) neto por beneficios definidos del período,

multiplicando la tasa de descuento utilizada para medir la obligación de beneficio definido por el pasivo (activo)

neto definido al inicio del período anual sobre el que se informa, tomando en cuenta los cambios en el pasivo

(activo) neto por beneficios definidos durante el período como consecuencia de estimaciones de las aportaciones y

de los pagos de beneficios.

Las modificaciones a los planes que afectan el costo de servicios pasados, se reconocen en los resultados de forma

inmediata en el año en el cual ocurra la modificación, sin posibilidad de diferimiento en años posteriores. Asimismo,

los efectos por eventos de liquidación o reducción de obligaciones en el período, que reducen significativamente el

costo de los servicios futuros y/o que reducen significativamente la población sujeta a los beneficios,

respectivamente, se reconocen en los resultados del período.

126

Las remediciones (antes ganancias y pérdidas actuariales), resultantes de diferencias entre las hipótesis actuariales

proyectadas y reales al final del período, se reconocen en el período en que se incurren como parte de la utilidad

integral dentro del capital contable.

(vi) Pagos basados en acciones

Se tiene establecido un programa de remuneraciones al personal basados en acciones de capital de Citigroup Inc.,

que se otorga a ciertos empleados, liquidando en efectivo la compra de dichas acciones y reconociendo un pasivo

durante el periodo de adjudicación al valor razonable que se estima tendrán los instrumentos de capital al liquidar el

pasivo, así como un gasto en el estado de resultados.

(vii) Reconocimiento de ingresos

Los intereses generados por los préstamos otorgados, incluyendo los interbancarios pactados a un plazo menor o

igual a tres días hábiles, se reconocen en resultados conforme se devengan.

Los intereses devengados sobre cartera vencida se reconocen en resultados hasta que se cobran.

Los intereses y comisiones cobradas por anticipado se registran dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros

anticipados” y se aplican a resultados conforme se devengan.

Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de un crédito, se registran como un crédito diferido, el cual se

amortiza contra los resultados del ejercicio como un ingreso por intereses durante la vida del crédito. Las comisiones

por anualidad y renovación de productos de cartera comercial, consumo y vivienda se difieren en un período de 12 a

360 meses, según corresponda, asimismo, los costos o gastos vinculados con el otorgamiento de créditos, se

reconocen como un cargo diferido y se difieren durante el mismo plazo en el que se reconozcan los ingresos

derivados por las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial del crédito; el seguro que en su caso sea

financiado forma parte de la cartera de crédito.

Las comisiones cobradas por el otorgamiento de crédito se presentan de manera neta de los costos y gastos

asociados, presentándose en el rubro de otros activos, o bien de créditos diferidos y cobros anticipados según

corresponda su naturaleza deudora o acreedora.

Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos, se adicionan a las comisiones originadas

por el otorgamiento del crédito y se registran como un crédito diferido, el cual se amortiza como un ingreso por

intereses bajo el método de línea recta durante el nuevo plazo del crédito. Las demás comisiones se reconocen en el

momento en que se generan en el rubro de comisiones y tarifas cobradas.

Los intereses por inversiones en títulos de renta fija, se reconocen en resultados conforme se devengan con base al

método de interés efectivo. Los premios cobrados por operaciones de reporto se reconocen en resultados de acuerdo

con el método de interés efectivo, a lo largo del plazo de la operación.

Las comisiones ganadas por operaciones fiduciarias se reconocen en resultados conforme se devengan.

Las comisiones derivadas de los servicios de custodia o administración de bienes se reconocen en los resultados

conforme se devengan.

(viii) Contingencias

Las obligaciones o pérdidas importantes relacionadas con contingencias se reconocen cuando es probable que sus

efectos se materialicen y existen elementos razonables para su cuantificación. Si no existen estos elementos

razonables, se incluye su revelación en forma cualitativa en las notas a los estados financieros consolidados. Los

ingresos, utilidades o activos contingentes se reconocen hasta el momento en que existe certeza prácticamente

absoluta de su realización.

127

(ix) Operaciones con instrumentos financieros derivados

Las operaciones con instrumentos financieros derivados comprenden aquellas con fines de negociación y de

cobertura., Dichos instrumentos, sin considerar su intencionalidad, se reconocen a valor razonable, cuyo tratamiento

se describe a continuación:

Futuros y Contratos Adelantados (Forwards) – Se presenta en el balance general consolidado el neto de las

fluctuaciones en el valor de mercado del precio a futuro de los contratos, cuyos efectos se reconocen en resultados.

Swaps – Las operaciones de intercambio de flujos o de rendimientos de activos (swaps) se registran en el activo y el

pasivo por el derecho y la obligación derivada del contrato. Tanto la posición activa como la pasiva se valúan a valor

razonable, reflejado el valor neto del swap en el balance general y la utilidad o pérdida correspondiente en

resultados.

Opciones – Las obligaciones (prima cobrada) o derechos (prima pagada) por compraventa de opciones se registran a

su valor contratado y se ajustan a su valor razonable, reconociendo la utilidad o pérdida en resultados. La prima

cobrada o pagada se amortiza conforme se devenga.

Por aquellos instrumentos derivados que incorporen derechos y obligaciones tales como los futuros, contratos

adelantados, o swaps, se compensan (los activos y pasivos financieros se compensan de manera que se presente en el

balance general consolidado el saldo deudor o acreedor, según corresponda, siempre y cuando se tenga el derecho

contractual de compensar los importes reconocidos y se tenga la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar

el activo y cancelar el pasivo simultáneamente) las posiciones activas y pasivas de cada una de las operaciones,

presentando en el activo el saldo deudor de la compensación y en el pasivo en caso de ser acreedor. Para los

instrumentos financieros derivados que únicamente otorguen derechos u obligaciones, pero no ambos, como es el

caso de las opciones, el importe correspondiente a dichos derechos u obligaciones se presenta por separado en el

activo o pasivo, respectivamente.

El efecto por valuación de los instrumentos financieros con fines de negociación se reconoce en el balance general

consolidado y el estado de resultados consolidado dentro de los rubros “Derivados” y “Resultado por

intermediación, neto”, respectivamente.

En el caso de instrumentos financieros derivados con fines de cobertura la porción efectiva del resultado por

valuación de las coberturas designadas como flujo de efectivo se reconocen en el capital contable, en tanto que la

porción inefectiva del cambio en el valor razonable se reconoce en el resultado por intermediación. Dicho efecto por

valuación se presenta en el balance general consolidado dentro del rubro de “Derivados”.

En el caso de que el instrumento de cobertura de flujo de efectivo expire, sea ejercido, terminado o la cobertura no

cumpla con los requisitos para ser considerada como tal, se revoca la designación de cobertura a la vez que, la

valuación del instrumento de cobertura de flujo de efectivo que se encuentra dentro de capital contable permanece

en dicho rubro y se reconoce gradualmente en el resultado por intermediación hasta que hubiera sucedido la

transacción pronosticada.

En el caso de coberturas de valor razonable, el resultado por valuación del instrumento de cobertura deberá ser

reconocido en los resultados del periodo y el resultado por la valuación de la partida cubierta atribuible al riesgo

cubierto deberá ajustar el valor en los libros de dicha partida y ser reconocido en los resultados del periodo, lo

anterior incluso si la partida cubierta es una inversión en valores clasificados como disponible para la venta.

(x) Estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro

Por los préstamos a funcionarios y empleados, derechos de cobro, así como por aquellas cuentas por cobrar distintas

a gastos de juicio relacionadas con la cartera de crédito, a los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes

que no cuenten con una línea de crédito para tales efectos y a operaciones con documentos de cobro inmediato no

cobrados, relativas a deudores identificados cuyo vencimiento se pacte desde su origen a un plazo mayor a 90 días

naturales se crea según sea el caso una estimación que refleja su grado de irrecuperabilidad. Dicha estimación se

128

obtiene efectuando un estudio que sirve de base para determinar los diferentes eventos futuros cuantificables que

pudieran afectar el importe de esas cuentas por cobrar, mostrando de esa manera, el valor de recuperación estimado

de los derechos exigibles.

Por las operaciones con documentos de cobro inmediato “en firme” reconocidos en el rubro de “Disponibilidades”

que no hayan sido cobrados y, por lo tanto, se traspasen al rubro de “Deudores Diversos”, se constituye su

estimación por el importe total de dichas operaciones a los 15 días naturales siguientes a partir de la fecha en que se

hayan traspasado como deudores diversos.

Por los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes que no cuenten con una línea de crédito para tales

efectos y que, por lo tanto, se traspasen al rubro de “Deudores Diversos”, se constituye una estimación por el

importe total de dicho sobregiro, en el momento que se presente el traspaso.

Por las cuentas por cobrar distintas a las mencionadas en los párrafos anteriores de este numeral, se constituye una

estimación por el importe total del adeudo de acuerdo a los siguientes plazos:

a) a los 60 días naturales siguientes a su registro inicial, cuando correspondan a deudores no identificados, y

b) a los 90 días naturales siguientes a su registro inicial, cuando correspondan a deudores identificados.

(xi) Cuentas liquidadoras

Para las operaciones activas y pasivas en materia de inversiones en valores, reportos, préstamo de valores y

operaciones con instrumentos financieros derivados, una vez que éstas llegan a su vencimiento y mientras no se

perciba o entregue la liquidación correspondiente, según se haya pactado en el contrato respectivo, el monto de las

operaciones vencidas por cobrar o por pagar se registra en cuentas liquidadoras (deudores o acreedores por

liquidación de operaciones).

Asimismo, por las operaciones en las que no se pacte la liquidación inmediata o fecha valor mismo día, incluyendo

las de compraventa de divisas, en la fecha de concertación se deberá registrar en cuentas liquidadoras el monto por

cobrar o por pagar, en tanto no se efectúe la liquidación de las mismas. En los casos en que el monto por cobrar no

se realice a los 90 días naturales siguientes a partir de la fecha en que se haya registrado en cuentas liquidadoras se

reclasifica como adeudo vencido y se constituye simultáneamente la estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro

por el importe total del mismo.

(xii) Deterioro en el valor de activos de larga duración

Con relación a los activos de larga duración en caso de que se presente algún indicio de deterioro, se deberá

determinar la posible pérdida por deterioro, lo anterior se hace comparando el valor de recuperación (se considera

como valor de recuperación, ya sea el precio neto de venta o su valor de uso) con su valor neto en libros.

El precio neto de venta se considera como el monto verificable que se obtendría por la realización de la unidad

generadora de efectivo entre partes interesadas y dispuestas en una transacción de libre competencia, menos su

correspondiente costo de disposición (en caso de existir un mercado observable). El valor de uso se considera como

el valor presente de los flujos de efectivo futuros asociados con la unidad generado de efectivo, aplicando una tasa

apropiada de descuento. En este sentido, para determinar el valor de uso se utilizan modelos técnicos de valuación

reconocidos en el ámbito financiero, que permitan contar con sustento suficiente, confiable y comprobable.

En la estimación del valor de uso se consideran entre otros, los riesgos de los flujos de efectivo, tipo de cambio, tasa

de interés, precios, así como expectativas acerca de las posibles variaciones en los montos o en la periodicidad de los

flujos de efectivo, como por ejemplo: el costo de riesgo de incertidumbre inherente al activo (obsolescencia,

siniestralidad, impactos ecológicos, etc.), falta de liquidez e imperfecciones en el mercado (riesgo país, en variación

cambiaria, etc.)

129

En el cálculo de los flujos futuros de efectivo (a pesos de poder adquisitivo de la fecha de evaluación) se contemplan

entre otros elementos los siguientes, los ingresos potenciales, las proyecciones dentro de las condiciones actuales del

mercado, los costos y gastos de operación directamente atribuibles a los ingresos provenientes de la unidad

generadora de efectivo por la que se calculan los flujos de efectivo futuros, etc.

En las estimaciones o proyecciones del flujo neto de efectivo se considera el horizonte de tiempo acuerdo a las

características del activo. Al realizar las estimaciones o proyecciones se consideran supuestos razonables, confiables

y debidamente respaldados, que representen la mejor estimación sobre el conjunto de condiciones económicas que

se considera prevalecerán, y dependiendo el caso se establecen o desarrollan distintos escenarios.

(a) Cartera Renovada, Reestructurada, Vigente y Vencida

A lo largo del 2016, Citibanamex ha otorgado crédito de manera importante tanto a familias como empresas

mexicanas. Al cierre del 2016, la cartera de crédito vigente del Banco alcanzó los $590,347 millones, comparada

con los $557,374 millones al cierre del 2015.

La cartera comercial, que incluye crédito a empresas de todos los tamaños, a entidades financieras y

gubernamentales creció 5.7% con respecto a diciembre del 2015, alcanzando $326,380 millones al cierre del 2016.

El crédito a la actividad empresarial creció 13.8%, entidades gubernamentales 4.2%, con respecto al cierre de 2015 y

entidades financieras decreció 23.9%.

Respecto al crédito a empresas, el financiamiento a PYMES tuvo un aumento de 28.8%, empresas medianas de

13.1% y corporativa de 9.4% de diciembre de 2015 a diciembre de 2016.

Respecto al crédito a familias, para el cierre del 2016, dentro de la cartera vigente al consumo, tarjetas de crédito

creció 6.8%, productos de nómina aumentó 15.9% y los créditos personales a mercado abierto decrecieron 1.1% con

respecto al cierre de 2015. En el mismo periodo, el crédito vigente a la vivienda aumentó 3.7%.

Al cierre de diciembre de 2016, la cartera vencida del Banco era de $8,882 millones, una disminución de 2.1%

contra el cierre del 2015, principalmente explicado por la cartera de consumo y vivienda. Para finales de 2016, el

índice de cartera vencida a cartera total era de 1.5%, en comparación al 1.6% presentado el año anterior. Al cierre de

2016, Citibanamex cuenta con el menor índice de cartera vencida total entre los seis principales bancos de acuerdo a

las cifras reportadas por cada institución de crédito. La cartera de crédito vencida comercial fue de $802 millones

con un índice de cartera vencida de 0.3%, la cartera vencida al consumo fue de $7,366 millones con 3.9% de índice

de cartera vencida y finalmente la cartera vencida de vivienda por $714 millones representó 0.9% de la cartera total

de vivienda. A esa fecha, las reservas de crédito representaban 282.1% de la cartera vencida total.

Al cierre del 2015, la cartera de crédito vigente del Banco alcanzó los $557,374 millones, comparada con los

$468,391 millones al cierre del 2014.

La cartera comercial, que incluye crédito a empresas de todos los tamaños, a entidades financieras y

gubernamentales creció 36.2% con respecto a diciembre del 2014, alcanzando $308,833 millones al cierre del 2015.

El crédito a la actividad empresarial creció 25.4%, entidades financieras 165.4% y entidades gubernamentales

14.2%, con respecto al cierre de 2014.

Respecto al crédito a empresas, el financiamiento a PYMES tuvo un aumento de 29.0%, empresas medianas de

17.6% y corporativa de 37.5% de diciembre de 2014 a diciembre de 2015.

Respecto al crédito a familias, para el cierre del 2015, dentro de la cartera vigente al consumo, tarjetas de crédito

disminuyó 4.2%, productos de nómina aumentó 9.5% y los créditos personales a mercado abierto crecieron 15.6%

con respecto al cierre de 2014. En el mismo periodo, el crédito vigente a la vivienda aumentó 2.6%.

Al cierre de diciembre de 2015, la cartera vencida del Banco era de $9,074 millones, una disminución de 13.7%

contra el cierre del 2014, principalmente explicado por los créditos al consumo. Para finales de 2015 el índice de

cartera vencida a cartera total era de 1.6%, en comparación al 2.2% presentado el año anterior. Al cierre de 2015,

130

Citibanamex cuenta con el menor índice de cartera vencida total entre los seis principales bancos de acuerdo a las

cifras reportadas por cada institución de crédito. La cartera de crédito vencida comercial fue de $564 millones con

un índice de cartera vencida de 0.2%, la cartera vencida al consumo fue de $7,548 millones con 4.2% de índice de

cartera vencida y finalmente la cartera vencida de vivienda por $962 millones representó 1.2% de la cartera total de

vivienda. A esa fecha, las reservas de crédito representaban 263.0% de la cartera vencida total. La información se

muestra en la siguiente página:

▲% 16-15 ▲% 15-14 ▲% 14-13

Millones de pesos Dic-16 Dic-15 Dic-14

Cartera de crédito vigente 590,347 557,374 468,391 5.9% 19.0% 0.0%

Créditos comerciales 326,380 308,833 226,692 5.7% 36.2% -4.0%

Actividad empresarial o comercial 237,692 208,914 166,549 13.8% 25.4% -5.8%

Entidades financieras 41,701 54,831 20,656 -23.9% 165.4% 13.2%

Entidades gubernamentales 46,987 45,088 39,487 4.2% 14.2% -4.0%

Créditos de consumo 182,843 170,338 165,458 7.3% 2.9% 4.4%

Créditos a la vivienda 81,124 78,203 76,241 3.7% 2.6% 3.3%

Cartera de crédito vencida 8,882 9,074 10,509 -2.1% -13.7% -9.5%

Créditos comerciales 802 564 567 42.2% -0.5% -80.1%

Actividad empresarial o comercial 802 564 567 42.2% -0.5% -80.1%

Entidades financieras - - -

Entidades gubernamentales - - -

Créditos de consumo 7,366 7,548 8,776 -2.4% -14.0% 13.8%

Créditos a la vivienda 714 962 1,166 -25.8% -17.5% 11.0%

Índices de cartera vencida 1.5% 1.6% 2.2%

Créditos comerciales 0.2% 0.2% 0.2%

Actividad empresarial o comercial 0.3% 0.3% 0.3%

Entidades financieras 0.0% 0.0% 0.0%

Entidades gubernamentales 0.0% 0.0% 0.0%

Créditos de consumo 3.9% 4.2% 5.0%

Créditos a la vivienda 0.9% 1.2% 1.5%

Cobertura de cartera vencida 282.1% 263.0% 225.6%

Saldos

131

Por otro lado, la siguiente tabla muestra los movimientos de la cartera de crédito vencida de los años 2014, 2015 y

2016.

Millones de pesos 31 Dic 2016 31 Dic 2015 31 Dic 2014

Saldo a principios de año 9,074 10,509 11,606

Efectos operación discontinua Soriana (136)

Liquidaciones (3,351) (5,874) (9,145)

Castigos financieros (23,614) (25,277) (30,224)

Traspasos de cartera vigente 29,913 33,420 41,953

Traspasos a cartera vigente (2,974) (3,738) (3,719)

Venta de cartera 0 0

Fluctuación tipo cambio (30) 34 38

Saldo a final del año 8,882$ 9,074$ 10,509$

132

IV. ADMINISTRACIÓN

4.1. Auditores Externos

Los estados financieros consolidados de Citibanamex al 31 de diciembre de 2016, 2015 y 2014, y por los ejercicios

sociales concluidos en esas fechas, fueron auditados por KPMG. De conformidad con lo establecido en la Circular

Única de Bancos, el Consejo de Administración de Citibanamex tiene la facultad de designar, a propuesta del

Comité de Auditoría, al Auditor Externo. Asimismo, el Consejo de Administración de Citibanamex tiene la facultad

de aprobar, también a propuesta del Comité de Auditoría, los servicios adicionales a los derivados de la

dictaminación de estados financieros que el Auditor Externo vaya a prestar a Citibanamex.

Además de los servicios de auditoría para efectos locales y corporativos, KPMG proporciona al Banco los servicios

de auditoría de otras contribuciones y procedimientos previamente convenidos. Por concepto de estos últimos

servicios, el auditor externo recibió honorarios por aproximadamente $4,410,016 (cuatro millones cuatrocientos diez

mil dieciséis pesos 00/100 M.N.) durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2016, lo cual representa un

18% del total de las erogaciones realizadas a KPMG respectivamente en dicho ejercicio.

133

4.2. Operaciones con Partes Relacionadas y Conflicto de Interés

En el curso normal de sus operaciones, Citibanamex lleva a cabo transacciones con compañías relacionadas de

Citigroup, así como empresas (i) con las que los funcionarios de Citibanamex son consejeros; y (ii) sus accionistas o

funcionarios forman parte del Consejo de Administración. De acuerdo con las políticas del Banco, todas las

operaciones de crédito con partes relacionadas fueron autorizadas por el Consejo de Administración conforme a la

LIC.

Las principales operaciones de crédito realizadas con partes relacionadas por los periodos terminados al 31 de

diciembre de 2016, 2015 y 2014 se muestran a continuación:

Tipo de Relación

Cifras en Pesos 2016 2015 2014

Total de Riesgos partes Relacionadas $30,146,742,316 $31,344,881,427 $31,344,881,427

Capital Vigente $114,206,000,000 $118,455,000,000 $111,081,000,000

% Máximo Autorizado 35% 35% 35%

Límite de Financiamiento $39,972,100,000 $41,459,250,000 $38,878,350,000

% Utilizado respecto al límite 75% 80% 81%


4.3. Administradores y Accionistas

(a) Consejo de Administración de Citibanamex

El Consejo de Administración de Citibanamex debe integrarse por un mínimo de 5 y un máximo de 15 consejeros

propietarios, de los cuales cuando menos el 25% deberán ser independientes, y cuya mayoría deberá residir en

territorio nacional. El Presidente del Consejo tiene voto de calidad en caso de empate. Los nombramientos de

Consejeros de la Sociedad deben recaer en personas con amplia experiencia en materia financiera, legal o

administrativa y deben contar con elegibilidad crediticia y honorabilidad. El Consejo debe rendir un informe anual a

la Asamblea.

El nombramiento de los miembros del Consejo de Administración deberá hacerse en asamblea especial por cada

serie de acciones. A las asambleas que se reúnan con este fin, así como a aquéllas que tengan el propósito de

designar comisarios por cada serie de acciones, les serán aplicables, en lo conducente, las disposiciones para las

Asambleas Generales Ordinarias previstas en la LGSM.

No obstante lo previsto en el primer párrafo de la presente sección, en tanto una Institución Financiera del Exterior o

una Sociedad Controladora Filial sea propietaria de acciones que representen por lo menos el 99% del capital social

de Citibanamex, el Consejo de Administración podrá estar integrado por un mínimo de 5 consejeros y cualquier

número máximo de consejeros que determinen la Asamblea General Ordinaria de Accionistas.

Los accionistas de la Serie "F" que representen cuando menos el 51% del capital social pagado designarán a la mitad

más uno de los consejeros y por cada 10% de acciones de esta serie que exceda de ese porcentaje tendrán derecho,

pero no estarán obligados a, designar a un consejero más. Los accionistas de la serie “B” designarán a los consejeros

restantes. Sólo podrá revocarse el nombramiento de consejeros de minoría cuando se revoque el de todos los demás

de la misma serie.

De conformidad con lo previsto en la LIC, en ningún caso podrán ser consejeros las personas que se mencionan en

dicha ley, entre los que se encuentran funcionarios y empleados de la institución, con excepción del Director

134

General y de los funcionarios de la Sociedad que ocupen cargos con las dos jerarquías administrativas inmediatas

inferiores a la de aquél, sin que éstos constituyan más de la tercera parte del Consejo de Administración.

El Consejo de Administración de Citibanamex debe reunirse por lo menos trimestralmente. Las sesiones del

Consejo, ordinarias y extraordinarias, quedarán legalmente instaladas con la asistencia de cuando menos el

cincuenta y uno por ciento, de sus miembros de los cuales por lo menos uno deberá ser consejero independiente y las

resoluciones se tomarán por el voto aprobatorio de la mayoría de sus asistentes siempre y cuando más de la mitad

del quórum asistente sea residente en territorio nacional. Sin embargo, se requerirá la aprobación de por lo menos las

tres cuartas partes de los consejeros que estén presentes en las sesiones del Consejo para aprobar la celebración de

operaciones con personas relacionadas (según dicho término se define en la LIC), con las excepciones establecidas

en, y debiéndose cumplir en todo caso con, lo previsto al respecto en la citada LIC.

Tratándose de Citibanamex, la legislación y regulación que le son aplicables regulan ampliamente los asuntos que

debe de conocer su Consejo de Administración, dentro de los cuales se incluyen funciones en materias de:

operaciones con partes relacionadas, Sistema de Control Interno, el Sistema de Remuneración, estados financieros,

políticas de operación relevante, límites globales de exposición al riesgo.

(b) Derechos y Obligaciones de los miembros del Consejo de Administración

El Consejo contará con las facultades necesarias para la realización de sus actividades en los términos de los

estatutos sociales y demás ordenamientos legales aplicables, por lo que de manera enunciativa más no limitativa

contará con las siguientes facultades:

i. Poder general para pleitos y cobranzas con todas las facultades generales y aun con las especiales

en términos del primer párrafo del artículo 2,554 y el artículo 2,587 del Código Civil Federal;

ii. Poder general de administración en materia laboral;

iii. Poder general para actos de administración en los términos del segundo párrafo del artículo 2,554

del Código Civil Federal;

iv. Poder general para actos de dominio en los términos del tercer párrafo del artículo 2,554 del

Código Civil Federal

v. Poder para otorgar, suscribir, emitir, librar, girar, avalar, endosar y en general negociar con toda

clase de títulos de crédito en los términos del artículo noveno de la LGTOC

vi. Designar a los miembros del comité ejecutivo, incluyendo a quien fungirá como Presidente;

vii. Designar y remover al Director General, a los principales funcionarios, delegados fiduciarios,

auditor externo y al secretario y prosecretario del Banco;

viii. Ostentarse como representante legal de Banamex en cualquier procedimiento administrativo,

judicial o cuasi-judicial;

ix. Facultades de sustitución de poderes;

x. Formular el Reglamento Interior de Trabajo de Banamex; y

xi. En general la realización de todos los actos tendientes a la consecución de los fines de Banamex.

135

(c) Integración del Consejo de Administración de Citibanamex

Integración del Consejo de Administración de Citibanamex al 31 de marzo de 2017

* Consejeros Independientes

Cabe mencionar que no existe parentesco por consanguinidad hasta el cuarto grado o afinidad civil, incluyendo

cónyuges, concubinas o concubinarios entre cualquiera de los miembros del Consejo de Administración o

funcionarios dentro de la primera categoría inmediata inferior a la de Director General de Citibanamex.

(d) Designación de los Miembros del Consejo de Administración

Nombre

Fecha de

Primera

Designación

Tipo de Asamblea que

aprobó la primera

designación

Periodo por el cual fue

electo en su última

ratificación como Consejero

Enrique Luis Castillo

Sánchez Mejorada

13-04-2015 Resoluciones de Accionistas

adoptadas por unanimidad

fuera de Asamblea.

Por el término de un año

Jane Nind Fraser 20-10-2015 Resoluciones de Accionistas


fuera de Asamblea


Eugenio Garza Herrera 13-02-2006 Resoluciones de Accionistas


fuera de Asamblea.

Por el término de un año.

Alejandro González

Zabalegui



fuera de Asamblea.


Michael Stevens Helfer 05-03-2014 Resoluciones de Accionistas


fuera de Asamblea.


Miembros Propietarios

Enrique Luis Castillo Sánchez Mejorada

(Presidente)

Alejandro González Zabalegui*

Ángel Losada Moreno*

Ernesto Torres Cantú

Eugenio Garza Herrera*

Francisco José Medina Chávez*

Jane Nind Fraser

José Luis Fernández Fernández*

José Manuel Rincón Gallardo Purón*

Michael Stevens Helfer

Rafael Alfonso MacGregor Anciola*

Rodrigo Eugenio Zorrilla Quirós

136

Ángel Losada Moreno 18-09-1991 Asamblea General Ordinaria,

Especiales y General

Extraordinaria


Francisco José Medina

Chávez



fuera de Asamblea.


José Manuel Rincón Gallardo

Purón

04-12-2002 Asamblea General Ordinaria

de Accionistas


Ernesto Torres Cantú 02-01-2012 Resoluciones de Accionistas


fuera de Asamblea.


Rodrigo Eugenio Zorrilla

Quirós



fuera de Asamblea.


José Luis Fernández

Fernández



fuera de Asamblea.


Rafael Alfonso MacGregor

Anciola



fuera de Asamblea.


(e) Biografías de los Miembros del Consejo de Administración de Banamex

Enrique Luis Castillo Sánchez Mejorada., es licenciado en Administración de Empresas, egresado de la Universidad

Anáhuac. Inició su carrera profesional en el Banco Nacional de México en 1978, donde llegó a ser Director.

Después, ocupó diversos puestos ejecutivos en México en las siguientes instituciones: Nacional Financiera, Casa de

Bolsa Inverlat, Seguros América, Inverméxico/Banco Mexicano, Credit Suisse México y fue Presidente del Consejo

de IXE Grupo Financiero. También fue Vicepresidente y posteriormente Presidente de la Asociación de Bancos de

México. Actualmente, es Presidente del Consejo de Administración de Maxcom Telecomunicaciones. Es miembro

del Consejo de Administración de Citibanamex y de las siguientes empresas públicas: Grupo Cultiba, Grupo Herdez,

Grupo Alfa, Southern Copper Corporation y Médica Sur.

José Luis Fernández F., se incorporó a Chévez, Ruiz, Zamarripa y Cía, S.C. desde su fundación, en 1981. Se le

admitió como socio en 1989 y desde enero de 2007 funge como Socio Director. Fue miembro del Consejo Asesor

Fiscal de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público de 1995 a 1996. Es miembro activo del Instituto Mexicano de

Contadores Públicos y del Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas. En ambas asociaciones, José Luis ha

presidido sus comisiones fiscales. Participa como Consejero y miembro de Comités de Auditoría de Grupo Televisa,

Controladora Vuela Compañía de Aviación (Volaris), Mexichem y Arca Continental. Asimismo, se desempeña

como miembro de los Consejos de Administración y de los Comités de Auditoría de Citibanamex y del Grupo

Financiero Banamex. Es Contador Público por la Universidad Iberoamericana.

Jane N. Fraser; se desempeña como CEO para Citigroup Latinoamérica incluyendo México y participa en el Comité

Operativo Global de Citigroup. Antes de este cargo, se desempeñó como CEO de U.S. Consumer & Commercial

Banking y CitiMortgage, siendo responsable de Banca Minorista, Banca Comercial, Banca de Pequeñas Empresas y

Wealth Management en los Estados Unidos de América y el negocio de préstamo hipotecario residencial de Citi a

nivel mundial. De 2009 a 2013, Jane se desempeñó como CEO de Citi Global Private Bank. Anteriormente, fue

Director Global de Estrategia y Fusiones y Adquisiciones para Citi 2007-2009 y también lideró el esfuerzo de

reingeniería de la empresa. Se incorporó a Citi en 2004 para ejecutar la estrategia de cliente para la división de

Banca Global. También se desempeña como miembro de la Junta Directiva del Consejo de las Américas y de la

137

Junta Directiva de Banco de Chile. Antes de iniciar su carrera en Citi, fue socia de McKinsey & Company;

adicionalmente, es autora de varios artículos sobre la globalización y co-autora de un libro sobre la estrategia global,

“Race for the World”, publicado por HBS Press en 1999. Comenzó su carrera en Goldman Sachs en el departamento

de Fusiones y Adquisiciones en Londres y trabajando de forma posterior para Asesores Bursátiles en Madrid,

España. Jane, se desempeña como miembro del Consejo de Administración del Grupo Financiero Banamex y

Citibanamex. Jane tiene un MBA por Harvard Business School y una maestría en Economía por la Universidad de

Cambridge.

Eugenio Garza Herrera; es miembro del Comité de Riesgos de Banamex. Eugenio se desempeña como Presidente

del Consejo de Administración de Xignux. Adicionalmente, es miembro de los Consejos de Administración de:

Consejo Regional Banco de México, Corporación EG, Grupo Aeroméxico, S.A.B. de C.V., Banco Nacional de

México, S.A. (Banamex), Pack 2Go y Mitsui de México. Además, preside el Consejo Consultivo Norte de

Banamex. Así mismo, participa activamente en la comunidad, en donde es miembro del Consejo Directivo, miembro

del Comité de Gobierno Institucional y Presidente del Comité de Desarrollo del ITESM. Adicionalmente, preside el

Comité de Transparencia del Consejo Nuevo León. Eugenio es egresado del Instituto Tecnológico y de Estudios

Superiores de Monterrey (ITESM) y tiene un postgrado en Administración de Empresas de la Universidad de

Tulane.

Alejandro González Zabalegui; es socio fundador de las exitosas compañías OfficeMax, Bed Bath and Beyond y

PartyCity en México, así como en la Institución Financiera de Gentera (Banco Compartamos). Alejandro, es socio y

miembro de la junta de Consejo de Controladora Comercial Mexicana (Comerci) y Lumni. Participante como

consejero independiente de Banamex, Acciones y Valores Banamex, Finaccess, Fundación Beca y miembro de

Consejo del Fideicomiso Pro Bosque de Chapultepec.

Michael S. Helfer, es miembro del Consejo de Administración del Grupo Financiero Banamex, ocupó el cargo de

Vicepresidente de Citigroup desde junio de 2012. Fue Director Jurídico y Secretario Corporativo de Citigroup

durante casi 10 años. Antes de unirse a Citigroup en 2003, Michael fue Presidente de Inversiones Estratégicas y

Gerente Estratégico del Nationwide Insurance. Además, fungió como Socio y Presidente del Comité de Dirección de

Wilmer, Cutler & Pickering, trabajó para el Juez David Bazelon (DC Cir.) y se desempeñó como abogado del

Subcomité de Reformas Constitucionales del Comité Judicial del Senado de los Estados Unidos de América

(Subcommittee on Constitutional Amendments of the U.S. Senate Judiciary Committee). Actualmente es miembro

del American Law Institute y del Consejo de Relaciones Exteriores de los Estados Unidos de América. Asimismo,

se desempeña como presidente de la Asociación de Intercambio de Información (The Clearing House Association )

y como Vicepresidente del Comité de Supervisión de regulación de la Mesa Redonda de Servicios Financieros (The

Regulatory Oversight Committee of the Financial Services Roundtable). Es Co-fundador del Consejo de

Administración de Abogados para los Niños de América (The Lawyers for Children America), se desempeñó como

Presidente de la Sociedad de Ayuda Legal (Legal Aid Society) de la Ciudad de Washington y actualmente es

miembro del Consejo de asesores legales de dicha Sociedad con sede en Nueva York. Es licenciado en Derecho por

la Facultad de Derecho de Harvard y licenciado en Economía por el Claremont Men’s College.

Angel Losada M., es el Presidente del Consejo y Director General de Grupo Gigante, S.A.B. de C.V. Es miembro

del Consejo de Administración de varias empresas y organizaciones reconocidas de México y Estados Unidos, tales

como, Teléfonos de México, S.A. de C.V., Banamex, Hospital Infantil de México "Federico Gómez", Laboratorios

Novag, MD Anderson, Presidente del Patronato “Ver Bien”. Asimismo, ha fungido como Presidente del Consejo de

la “Asociación Nacional de Detallistas de México”, “Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y

Departamentales, A.C.", Director y miembro del Consejo de Administración de la "Cámara Nacional de Comercio

de la Ciudad de México". Es licenciado en Administración de Empresas por la Universidad Anáhuac.

Rafael A. Mac Gregor A., es miembro del Consejo de Administración, del Comité de Auditoría y de Riesgos de

Banamex. Rafael, tiene una amplia experiencia en servicios financieros, que incluye más de 21 años con Grupo Bal,

donde su asignación más reciente fue la de Director Corporativo, supervisando a los directores generales de las

compañías del grupo (tales como: Grupo Nacional Provincial, Grupo Profuturo, Valores Mexicanos Casa de Bolsa y

Grupo El Palacio de Hierro) y con reporte directo al Presidente de dicha corporación. Además, dirigió los comités de

Inversión, Cobertura y Financiamiento de sus subsidiarias y afiliadas. Rafael fue Director General de Valores

Mexicanos Casa de Bolsa y de Arrendadora Valmex por ocho años. También colaboró nueve años con Grupo

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Financiero Inverlat, en donde desempeñó varios puestos. Inició su carrera profesional como asesore de inversión en

Casa de Bolsa Banamex. Es licenciado en Administración de Empresas por el Instituto Tecnológico Autónomo de

México y cursó el programa “Stanford Executive Program” en Standord University.

Francisco J. Medina C., es miembro del Consejo de Administración de Banamex. Francisco es Director General y

Presidente de Grupo Fame, empresa fundada en 1965 y que está formado por 50 franquicias de automóviles de 20

diferentes marcas en el centro de la República Mexicana. Presidente de grupo Altozano, grupo que desarrolla Mega

proyectos Inmobiliarios integrales en operación Morelia, Michoacán, Colima y Villahermosa Tabasco. Es miembro

del consejo de Administración de Telmex y de Mitsui de México. Francisco es Contador Público egresado de la

Universidad Michoacana de San Nicolás de Hidalgo.

José Manuel Rincón-Gallardo, funge como Presidente del Comité de Auditoría del Grupo Financiero Banamex y

Citibanamex y es miembro del Comité de Prácticas Societarias del Grupo Financiero Banamex. Asimismo, es

miembro del Consejo de Administración del Grupo Financiero Banamex y Citibanamex. Actualmente es Director

General de Palmas Rent, S.A. de C.V., compañía especializada en arrendamiento. José Manuel es ex socio director y

Director General de KPMG México. También fue miembro del Consejo Internacional de KPMG y de la Junta de

América Latina, donde se desempeñó como Presidente. José Manuel se ha desempeñado en el Consejo de

Administración y en algunos casos, en el Comité de Auditoría de diversas empresas Públicas en los Sectores

financiero, industrial, químico, farmacéutico y no lucrativos como, Cementos Mexicanos, S.A.B. de C.V., Grupo

Herdez, S.A.B. de C.V., Kansas City Southern de México, S.A. de C.V., Compañía Industrial de Parras, S.A.B. de

C.V. Wamex Private Equity, Cinépolis, S.A. de C.V., Citelis, S.A. de C.V., Sonoco Operadora S. de R.L. de C.V.,

Invekra, S.A.P.I de C.V., Peña Verde, S.A.B. Se ha desempeñado como miembro del Instituto Mexicano de

Contadores Públicos de México y del Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas, y miembro fundador de CINIF

Consejo Nacional para la Emisión de Normas de la Información Financiera. José Manuel tiene una licenciatura en

Contaduría Pública de Universidad Nacional Autónoma de México, ha dado clases y es autor de diversos artículos

en informes financieros.

Ernesto Torres Cantú, se desempeña como Director General de Citi en México, del Grupo Financiero Banamex y de

Citibanamex; asimismo, es miembro de los Consejos de Administración del Grupo Financiero Banamex y

Citibanamex, y del Operating Committee de Citi. Se incorporó a Citibanamex en 1989, desde entonces, ha ocupado

puestos directivos en todas las regiones del país habiendo sido responsable de negocios como la Banca Comercial y

Banca de Consumo, situación que le da una invaluable visión del Banco en México. Es Ingeniero Industrial y de

Sistemas por el Instituto Tecnológico y Estudios Superiores de Monterrey (ITESM) y cuenta con una maestría en

Administración de Empresas (MBA) por Georgia State University, en Atlanta, Estados Unidos de América.

Rodrigo Zorrilla Q., se desempeña como Director General Adjunto de Grupo Financiero Banamex y Director

General de la Banca Mayorista a partir de octubre de 2014, y es miembro de los Consejos de Administración del

Grupo Financiero Banamex y Citibanamex, así como del Comité de Riesgos de Banamex. Se incorporó a Citigroup

en 1992 y 10 años después inició su carrera en Asia, en donde se desempeñó como Presidente y Director General de

Citi en Japón. Anteriormente Rodrigo se desempeñó como COO para la Región Asia Pacífico y fue miembro del

Comité Ejecutivo de Citi para esta región, en este cargo tuvo participación en la Banca Corporativa, Transaccional,

Banca Privada, Banca de Consumo y Tesorería. Antes de estas responsabilidades en Asia, Rodrigo fue Director de

Ventas Corporativas para Latinoamérica, Director de Tesorería en Venezuela y Director de Ventas Corporativas y

Estructuración en México. Antes de ingresar a Citi, Rodrigo laboró en Pemex y en la Secretaría de Hacienda y

Crédito Público. Es Licenciado en Economía por el Instituto Tecnológico Autónomo de México y cuenta con un

Posgrado por la Universidad de Kellog en Northwestern University.

(f) Principales Funcionarios de Grupo Financiero Banamex

Ernesto Torres C., se desempeña como Director General de Grupo Financiero Banamex, S.A. de C.V. y Banco

Nacional de México, S.A. y es miembro del Operating Committee de Citi. Se incorpora a Citibanamex en 1989,

desde entonces, ha ocupado puestos directivos en todas las regiones del país habiendo sido responsable de negocios

como la Banca Comercial y Banca de Consumo, situación que le da una invaluable visión del Banco en México. Es

Ingeniero Industrial y de Sistemas por el Instituto Tecnológico y Estudios Superiores de Monterrey (ITESM) y

139

cuenta con una maestría en Administración de Empresas (MBA) por Georgia State University, en Atlanta, Estados

Unidos.

Rodrigo Zorrilla Q., se desempeña como Director General Adjunto de Grupo Financiero Banamex a partir de

octubre de 2014. Se incorporó a Citigroup en 1992 y 10 años después inició su carrera en Asia, en donde se

desempeñó como Presidente y Director General de Citi en Japón. Anteriormente Rodrigo se desempeñó como COO

para la Región Asia Pacífico y fue miembro del Comité Ejecutivo de Citi para esta región, en este cargo tuvo

participación en la Banca Corporativa, Transaccional, Banca Privada, Banca de Consumo y Tesorería. Antes de

estas responsabilidades en Asia, Rodrigo fue Director de Ventas Corporativas para Latinoamérica, Director de

Tesorería en Venezuela y Director de Ventas Corporativas y Estructuración en México. Antes de ingresar a Citi,

Rodrigo laboró en Pemex y en la Secretaría de Hacienda y Crédito Público. Es Licenciado en Economía por el

Instituto Tecnológico Autónomo de México y cuenta con un Posgrado por la Universidad de Kellog en

Northwestern University.

José Ernesto Fuentes, actualmente se desempeña como Head of Citi Private Bank Latam. Antes de esta posición,

fue Global Market Manager of Citi Private Bank Latam, fue asignado a este cargo después de haber sido responsable

de Citi Private Bank México, en donde se enfocaba principalmente en nuestros clientes más grandes y dinámicos.

Antes de unirse a Private Bank, José fue parte 21 años de Grupo Financiero Banamex-Accival. En 2001 fue

asignado para trabajar en estrecha colaboración con Citi Private Bank como Director General de Citibanamex Banca

Privada, contribuyendo a la integración de estas dos áreas. De enero de 1996 a junio de 2002, José fue responsable

de Citibanamex Banca Privada y de todas las áreas de venta en Citibanamex Casa de Bolsa, tanto minoristas como

institucionales. De 1993 a 1996, José fue Director General de Institutional Equity Sales and Trading, atendiendo a

inversionistas estadounidenses y europeos. Se desempeñó como Vicepresidente de Ventas Institucionales Locales en

Citibanamex Casa de Bolsa de 1990 a 1993. Es presidente y fundador de Fundación Mazahua, una organización

dedicada a la mejora de las condiciones educativas y de salud de los indígenas Mazahuas en el centro de México.

Jorge Mora, se desempeña como Director corporativo de Banca Corporativa y de Inversión para México. Ingresó a

Citi en 1995 y desde entonces ha ocupado diversos cargos dentro de la organización, entre los que se destaca su

función como Chief Country Officer (CCO) en Costa Rica de 2005 a 2008. Asimismo, se desempeñó como Director

de Banca Corporativa y de Inversión para Centroamérica, el Caribe y Ecuador, teniendo a su cargo un total de 13

países. Es graduado de la Escuela de Negocios de la Pontificia Universidad Católica de Chile.

Humberto Cabral se desempeña actualmente como Director ejecutivo de Originación de Mercados de Capitales,

Deuda e Infraestructura México. Ha trabajado por más de 30 años en el área de Banca de Inversión y de Mercados

de Capitales. Se integró a Citigroup en el año 2000 como Subdirector de Deuda. De Enero 2004 a Diciembre 2008

tuvo bajo su cargo el negocio de Deuda Local. A partir de Enero 2009 es responsable del área de Originación de

Mercados de Capitales, Deuda e Infraestructura en México, integrada por las direcciones de Deuda, Equity, Créditos

Sindicados e Infraestructura. Previo a Citi/Citibanamex, trabajó en Scotiabank-Inverlat ocupando la posición de

Subdirector de Finanzas Corporativas. Humberto es Contador Público por el Instituto Politécnico Nacional. Realizó

la Maestría de Administración Negocios en la misma institución y cursó el programa “Advanced Management” en

Harvard Business School.

Pankaj Vaish, se desempeñó como Director corporativo de Mercados y Custodia México desde marzo de 2016,

hasta marzo de 2017. Pankaj cuenta con una trayectoria de 25 años. Ingresó a Citi en Nueva York y ha ocupado

diversos cargos como el encargado de Swaps Trading de Norte América, Equities Derivatives, Global Commodities

Derivatives & Hybrid Options y Credit Trading. Participó también en la mesa de riesgo propietario de Citigroup,

enfocado en Global Macro y Equities Trading. Después trabajó para Nomura en Asia como jefe de Equities and

Fixed Income. En 2010 regresó a Citi como responsable de Mercados en India. Pankaj tiene un título de licenciado

en Economía por el Instituto de Tecnología de Massachusetts (MIT) y una maestría en Administración de la MIT

Sloan School.

Ignacio Muñoz de Cote, se desempeña como Director de TTS México (México (Treasury & Trade Solutions) a

partir de Mayo de 2014. En 2010 fue nombrado Director de Banca Transaccional en México (TTS Mexico Cash

Management Head). Tiene 22 años de experiencia en Citi-Citibanamex. Se integró a Citi México en 1993 como

Gerente de Producto de Custodia de Valores (SFS). En 1996, fue nombrado Gerente Regional de Producto basado

en Argentina y Sao Paulo. Entre 1998 y 2005 Ignacio tuvo puestos claves relacionados con el crecimiento del

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negocio transaccional en México, el desarrollo de nuevos productos y la integración entre Citi y citibanamex. De

Enero 2006 a Noviembre 2008 Ignacio fue Director de Banca Electrónica. Entre 2008 y 2010 ocupó el cargo de

Director de Banca Electrónica y Banca Transaccional (Cash Management) para Banca de Consumo y Banca

Empresarial. Ignacio fue miembro del Comité de Pagos de la Asociación de Bancos de México. Es licenciado en

Administración por la Universidad de Houston y cuenta con una maestría en Finanzas por la Universidad de Santo

Tomas, Estados Unidos de América.

Miguel Carrera C., se desempeña actualmente como Director corporativo de Banca Empresarial & Gobierno e

Instituciones de Citibanamex a partir de julio de 2014. Se unió a Citi a través de Citibanamex en 1988, ocupando

diversos cargos dentro de la Institución como Director Divisional de la Norte y Metro Norte, Director Regional en la

Metro Sur y en la Banca Corporativa entre otros. Es Ingeniero por la Universidad Anáhuac y cuenta con una

maestría en Administración de Empresas (MBA) por South Methodist University, en Dallas, Estados Unidos de

América.

Ernesto Sarria, Director Fiduciario Citibanamex. Se unió a Citi - Colombia en 1997, actualmente es director de

Fiduciario Citibanamex. Ernesto inició su carrera en Citi como Gerente de producto de custodia, donde ocupó varias

posiciones hasta que se convirtió en el responsable de Custodia y servicios de fondos para el país. Ernesto

posteriormente se trasladó a NY a una posición global con el área de Agencia y Fideicomiso. En el 2008 se trasladó

a México como el Gerente de producto para Servicios de Emisores en LATAM, en 2013 se cambió a Fiduciario

Citibanamex como el responsable de ventas y en 2015 fue nombrado como el Director de este negocio. En su

posición actual él es responsable por el desempeño total del negocio en México, incluyendo la estrategia del

negocio, finanzas así como riesgo y controles. Ernesto tiene una amplia experiencia en proyectos y finanzas

estructuradas, agencias, mercados de capital, y fusiones y adquisiciones en diversas industrias como petróleo y gas,

energía e infraestructura. Ernesto posee una Licenciatura en Economía y una especialización en Finanzas por la

Universidad de los Andes en Bogotá, Colombia.

Edgardo del Rincón G., ocupa el cargo de Director General de la Banca de Consumo en México a partir de 2015.

Anteriormente se desempeñaba como Director Corporativo de Crédito al Consumo. Fue Director de Tarjetas de

Crédito e Integración en Centroamérica. Asimismo se desempeñó como Director General de Grupo Financiero Uno

por un año, cuando Citigroup adquirió dicha agrupación financiera. En abril de 2006 fue Director General de Crédito

Familiar. A partir de enero de 2003 se desempeñó como Director de la División Centro de Citibanamex, responsable

de Banca Comercial, Banca Empresarial – Sector Institucional y Banca Patrimonial. En 2000 fue designado como

Director General de Artikos, una inversión conjunta para México y Latinoamérica. A principios de 1991, estuvo al

frente de la Dirección de Tarjetas de Crédito de Citibanamex, donde por nueve años dirigió varios programas de

mercadotecnia que incluían el diseño y lanzamiento de varios productos. Edgardo ingresó a Citibanamex en 1985

como ejecutivo en Banca Patrimonial. Es Licenciado en Economía por el Instituto Tecnológico y de Estudios

Superiores de Monterrey.

Luis M. Torre A., se desempeña como Director corporativo de Crédito al Consumo de Citibanamex a partir de 2015.

Anteriormente se desempeñaba como Director Corporativo de la Banca Comercial. Ingresó a Citibanamex en 1985

ocupando diversos cargos como Director General de Crédito Familiar, Director Ejecutivo de Banca Empresarial e

Institucional y Director de la División Norte y Noroeste, entre otros. Es Contador Público por el Instituto

Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey y estudios de Maestría en Administración en el mismo Instituto.

Manuel Calvillo A., se desempeña como Director corporativo de Banca Comercial a partir de diciembre de 2015.

Manuel inició su carrera en Citibanamex en 1991 en la Banca Corporativa, en la ciudad de Monterrey. Desde 1995

desempeñó en diversos cargos en la Banca Comercial, Empresarial e Hipotecaria y en 1998 fue nombrado director

regional en Coahuila–Durango. En 2003 se le designó director regional de Querétaro y Guanajuato. En 2006 se le

nombró director de Banca Hipotecaria, y desde 2007 ocupó el cargo de director de la Banca de Consumo en

Centroamérica, con sede en El Salvador, hasta 2010, fecha en la que fue designado director de la división Golfo. En

2014 se hizo cargo de la división Norte. Manuel tiene un MBA en la Universidad de St. Edwards, en Texas, E.U.

Faustino Alvarez F. Director ejecutivo de Banca Digital. Ingresó a citibanamex en 1992, en el área de Banca

Corporativa y Empresarial, e incursionó en el negocio de Tarjetas a partir de 1995. En 2001, decidió continuar su

carrera como empresario donde se desempeñó como director general de UTEP, una empresa familiar en la industria

del transporte en autobuses escolares, la cual creció para ser la mayor empresa de transporte escolar y 9a de todo el

141

mundo. La vendió a un fondo de capital de riesgo en octubre de 2007, año en el que se incorporó a Ixe como

Director de Marketing y Productos para el área de Tarjetas. En 2009 se reincorporó a Citibanamex como

responsable de Tarjetas Premium y Co-emitidas. En 2014, asumió la dirección del área de Innovación y en

diciembre de 2015, fue designado director ejecutivo de Banca Digital. Faustino es ingeniero en electrónica y

telecomunicaciones por la Universidad Iberoamericana y tiene una maestría en negocios por el Instituto de

Tecnología de Massachusetts, MIT.

Martha Salazar F. Directora ejecutiva de Estrategia de Clientes. Se unió a Citi a través de Citibanamex en 1984. En

la actualidad es directora ejecutiva de Estrategia de Clientes para el negocio de Banca de Consumo en México. Su

organización analiza los datos de la base de clientes existente de Citibanamex y genera modelos económicos y

estadísticos que se traducen en acciones de mercado para los resultados de Citibanamex. Entre otros roles, fue la

responsable de la coordinación general del proceso de integración entre Citi y Citibanamex en México, tras la

adquisición de Citibanamex por Citi; fue Chief of Staff de la Dirección General de Citibanamex/Latam. Ha ocupado

varios cargos dentro de la Tesorería y las operaciones internacionales en el banco. Martha es Licenciada en

Sistemas Computarizados e Informática por la Universidad Iberoamericana en la Ciudad de México y posee un

Diplomado en Historia por la Universidad Panamericana en la Ciudad de México.

Ricardo García-Conde R. Director ejecutivo de Banca Hipotecaria. Con más de 35 años de experiencia en el sector

bancario, y especialmente en crédito hipotecario, ha estado a cargo de las áreas de Operaciones, Ingeniería de

Procesos, Crédito, Riesgo y Ventas. Fue Director Divisional de la red de sucursales en la ciudad de México y jefe de

Gestión del Riesgo de Crédito y Operaciones. Después de 27 años trabajando como responsable de distintas áreas en

Santander y Scotiabank, en 2014 se integró a Citibanamex como Director Ejecutivo de Banca Hipotecaria donde es

responsable de la estrategia y la ejecución del Plan de negocio hipotecario de desarrollo de productos, ventas,

originación y cartera de activos por US$ 5 billones.

Luis Sayeg S., actualmente preside los Consejos de Administración de Seguros Citibanamex y de Afore Citibanamex

donde desempeña el cargo de Director General que asumió en Mayo del 2012. Adicionalmente en julio de 2016 fue

nombrado Director General de Administración de Activos Financieros al adicionarse Administración de Inversiones

a su responsabilidad. Luis cuenta con más de 28 años de experiencia en el Grupo Financiero, desde su incorporación

ha ocupado diversos cargos; inició su carrera en Citibanamex Casa de Bolsa como operador de piso de remates para

más tarde incorporarse a Banco Nacional de México donde ha desempeñado exitosamente diferentes funciones

siendo entre otras, responsable de la Dirección de Mercado de Dinero y de la consolidación de Citibanamex como

líder en los mercados de capitales, deuda y cambiaria.

Gabriel Andrade C. Mexico KYC (Conoce a tu cliente) & BSU (Responsable de la Unidad de Soporte de Negocio).

Con más de 20 años de experiencia en Citibanamex y en Citi. condujo el negocio de Cash Management para

Citibanamex por 3 años y las ventas para la Banca Transaccional durante 4 años. Antes de la mencionada

integración Citibank con Citibanamex, ocupó el cargo de responsable del negocio de Cash Management durante 2

años. Antes de eso, estuvo a cargo de la Banca Internacional y Transaccional de banca empresarial para Banco

Santander Colombia durante 2 años, que fue precedido por posiciones como Gerente de producto en el negocio de

financiación comercial en Citibank México. De 2012 a 2015 fue el responsable del negocio de Banca Transaccional

en CCB (negocio de gestión de tesorería, nómina, desarrollo de fuerza de ventas, inversiones y servicio al cliente).

En julio de 2015 fue nombrado director de Citibanamex KYC Conoce a tu cliente. Desde febrero de 2016 también

es responsable de la operación de las unidades de apoyo de negocios de KYC (BSU) y para el desarrollo, eficacia y

aplicación del modelo de gobierno corporativo para AML en Citibanamex. Asimismo es Presidente del Gobierno de

Negocio para el Comité de Riesgo Negocio Citibanamex. Gabriel es licenciado en administración de empresas por el

Colegio de Estudios Superiores de Administración en Bogotá, Colombia. Posee una maestría en administración de

empresas por la Universidad de Duke - Fuqua School of Business en Carolina del Norte y una maestría en negocios

internacionales en la Universidad Saint Thomas en Minnesota.

José Castro. Director corporativo de la Oficina de Gobierno y Control de Citibanamex y Contralor Interno del

Grupo Financiero Banamex. En su trayectoria de más de 24 años en instituciones financieras, de los cuales 18 han

sido en Citi y Citibanamex, ha ocupado diversas posiciones en distintas regiones, en áreas de apoyo y de negocio.

Previamente a su incorporación a Citibanamex, fungió durante cuatro años como director global de Sistemas y

Tecnología de Enterprise and Credit Risk en Arquitectura de Riesgo de Franquicia. José se integró a Citibanamex en

febrero de 2015 como Chief Operating Officer de la recién creada Oficina de Gobierno y Control y, durante algún

142

tiempo estuvo al frente de la dirección de esta oficina y como Contralor Interno. En febrero de 2016 fue nombrado

director ejecutivo de la Oficina Gobierno y Control de Citibanamex y Contralor Interno del Grupo Financiero

Banamex. En este rol, es responsable del fortalecimiento del ambiente de control en el GFB en estrecha

colaboración con quienes dirigen las áreas negocio y de control. José cuenta con un doctorado en Economía por la

Universidad de Nagoya en Japón, así como maestrías y estudios de postdoctorado en Economía y Administración de

Negocios, en Administración Pública por la London School of Economics y por la Universidad de Exeter en el

Reino Unido.

Javier Ossio, actualmente se desempeña como Director corporativo de Operaciones y Tecnología de Consumo

(O&T) de Mexico y Enterprise de Latinoamérica, dando soporte a los negocios del Grupo Financiero Banamex y a

la interacción con los grupos Globales y Regionales de Operaciones y Tecnología. Se incorporó al Grupo Financiero

Banamex en 1981 y durante estos años se ha desempeñado en diversos puestos directivos en las áreas de Tecnología,

Infraestructura y Operaciones con cobertura Regional y cobertura México. Es licenciado en Sistemas de

Computación Administrativa por el Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey (ITESM).

Francisco Tobías M. Desde Abril de 2016 se desempeña como Director Financiero (CFO) Regional para México y

en octubre del mismo año, extendió su responsabilidad como CFO regional para LATAM. Anteriormente Francisco

fue CFO de Citi Holdings, anterior a ello, se desempeñó como Chief Operating Officer y Oficial de Finanzas de la

región EMEA. Francisco ha ocupado puestos apoyando a la organización Global de Wealth Management (legacy) y

a la banca de consumo regional en EMEA. Inició su carrera en Citi como trainee en Banca de Inversión y más

adelante completó el Programa de Analistas de Administración Financiera (FMA). Francisco se graduó como

ingeniero industrial por el Instituto Tecnológico de Buenos Aires (ITBA) y tiene un MBA de la escuela de negocios

de Tuck, Universidad de Darmouth.

Alejandro de Iturbide G., se desempeña como Director ejecutivo Jurídico del Grupo Financiero Banamex,

institución a la que se incorporó en 2014. Anteriormente, Alejandro se desempeñó como Director Jurídico de GE

México, Centro América y el Caribe, posición que ocupó a partir de abril de 2011. Formó parte de GE Capital y GE

Money de 2002 a 2011 como Director Jurídico y Compliance Head para Latinoamérica, posición que también ocupó

en Barclays Bank PLC y Barclays Bank México durante casi dos años. Alejandro trabajó en el área Legal de

Citibank México cerca de 7 años, ocupando diversas posiciones. Asimismo, ha trabajado para importantes firmas de

abogados en México, especializadas en el sector bancario. Ha desempeñado gran parte de su trayectoria en el sector

financiero, logrando exitosas aportaciones a lo largo de su carrera profesional. Es Licenciado en Derecho por la

Universidad Nacional Autónoma de México y cuenta con una Maestría en Derecho por la Universidad de Notre

Dame, Estados Unidos y un Posgrado por el Instituto Tecnológico Autónomo de México y la Facultad de Derecho

de la Universidad de Harvard.

Jose Manuel Cuervo E., se desempeña como Director ejecutivo de Recursos Humanos para México. José Manuel

tiene más de 25 años de experiencia en Recursos Humanos. Se unió a Citibank México en 1996 y participó en el

proceso de adquisición de Confía en 1998 y de Citibanamex en 2001. Fue responsable del área de Compensaciones

y Beneficios de Citibanamex hasta 2005, cuando fue nombrado como el Director Regional de Compensaciones y

Beneficios para América Latina y México, con base en Miami, Florida. En 2013, en adición a su rol de

Compensaciones & Beneficios, fue nombrado como Senior HRA para ICG y GF en Citibanamex con base en la

Ciudad de México, rol que asumió hasta su nombramiento, en agosto de 2015, como Director Ejecutivo de Recursos

Humanos José Manuel es licenciado en Relaciones Industriales por la Universidad Iberoamericana y participa en el

Comité Operativo de Recursos Humanos Global.

Daniela Ortega S., se desempeña como Directora corporativa del área de Cumplimiento Normativo (Compliance)

para Citibanamex. Daniela ha estado en Citi por más de 12 años y ha ocupado diversos cargos dentro de

Compliance. Desde 2012, se ha desempeñado como directora de Producto de Compliance para México. Daniela es

miembro del Consejo de Mujeres México desde su creación, y tiene una responsabilidad ejecutiva en su Consejo de

Comunicación y en la Comisión de Eventos. Antes de colaborar en Citi, Daniela fue parte del equipo jurídico de

Grupo Televisa y socia en la empresa de consultoría legal Debevoise & Plimpton en Nueva York. Es licenciada en

Derecho por la Universidad Católica Andrés Bello en Venezuela y se tituló como maestra en Derecho (LL.M.) en la

Universidad de Columbia.

143

Ronaldo Ramos, se desempeña como Director corporativo de Riesgos de Citibanamex (Chief Risk Officer), cargo

que asumió en Enero de 2015. Desde 2014, se desempeñó también como responsable de la Unidad de

Administración Integral de Riesgos (UAIR), responsabilidad que dejará a partir de Enero de 2017. Ronaldo ha

estado en Citi por más de 29 años. Antes de incorporarse a Citibanamex, se desempeñó como responsable de la

gestión en el área de Administración de Riesgos de la Banca Empresarial en Brasil por un período de un año.

Durante los años 2000 a 2013, Ronaldo estuvo a cargo de diversas posiciones en el área de Administración de

Riesgos de Citi en varios países; de 2011 a 2013, fue responsable del área de Administración de Riesgos para la

Banca Corporativa y de Inversión en Colombia y para la Región Andina; de 2006 a 2010, ocupó la misma posición

en Corea; de 2000 a 2006, formó parte del equipo de Administración de Riesgos de Banca Corporativa y de

Inversión de Citibanamex. De 1997 a 2000, formó parte del área de Auditoria de Crédito para América Latina con el

cargo de Auditor Senior, con base en Nueva York; y durante el periodo de 1985 a 1997 ocupó diversas posiciones en

la Banca Corporativa y de Inversión en Brasil. Ronaldo es Ingeniero Civil por la Universida de Federal do Paraná,

Brasil.

Martha Navarrete V., se desempeña como Directora corporativa de Auditoría Interna en Grupo Financiero Banamex

desde septiembre de 2014. Previo a unirse al Grupo Financiero Banamex, Martha trabajó cuatro años en Grupo

Financiero Banorte, donde se desempeñó como Director General de Auditoría Interna. Sus áreas de experiencia son

en Auditoría Interna, Control Interno, Cumplimiento Regulatorio, Riesgos y Regulación Financiera. Anteriormente

Martha laboró 14 años en la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, en donde tuvo una importante participación

en el desarrollo e implementación de la regulación financiera que surgió después de la crisis de 1994, con un

enfoque de riesgos y controles. Martha tiene una amplia experiencia en el Sector Financiero, tanto en empresa

privada como en el sector público. Es licenciada en Administración de Empresas por el Instituto Tecnológico

Autónomo de México y cuenta con una Maestría en Administración de Empresas en Estudios Financieros por la

Universidad de Nottingham en el Reino Unido.

(g) Sueldos y Compensaciones

(i) Funcionarios

El total de compensación recibida en 2016 por los principales funcionarios del Grupo Financiero Banamex, en los

que se incluye a las personas arriba mencionadas, entre otros, fue de $687,583,631 (seiscientos ochenta y siete

millones quinientos ochenta y tres mil seiscientos treinta y un Pesos M.N.) Dicha cifra incluye sueldos, aguinaldo,

prima de vacaciones, bono por desempeño y PTU.

Asimismo, las obligaciones a futuro correspondientes al Plan de Pensiones de los funcionarios relevantes

mencionados en la sección precedente es de aproximadamente $327,904,491 (trescientos veintisiete millones

novecientos cuatro mil cuatrocientos noventa y un Pesos M.N.).

(ii) Consejo de Administración

Los consejeros independientes de Banamex durante el 2016 percibieron un honorario anual aproximado de

$6’450,000.00 M.N. (Seis millones cuatrocientos cincuenta mil). Los consejeros que no reúnen los requisitos de

Independencia establecidos en la LIC y en la regulación que de dicha ley emana o que son ejecutivos de Grupo

Banamex o de Citigroup no reciben compensación alguna por su participación en el Consejo de Administración

Al respecto, cabe aclarar que los consejeros independientes de Banamex no participan en los planes de pensión o

retiro del Banco, ni en planes que les permitan una participación en el capital accionario de Banamex o de cualquier

de sus subsidiarias, afiliadas o sociedades controladoras.

(h) Principales Accionistas

Actualmente, Grupo Financiero Banamex es el titular del 99.99% de las acciones emitidas por Citibanamex.

Citicorp Global Holdings Inc. es el accionista minoritario del Banco. A su vez, Citicorp (Mexico) Holdings LLC es

el titular del 99.99% de las acciones emitidas por Grupo Financiero Banamex; siendo igualmente Citicorp Global

Holdings Inc. el accionista minoritario de dicha sociedad. Citicorp (Mexico) Holdings LLC es subsidiaria indirecta

de Citigroup.

144

En ese sentido, el Grupo Financiero Banamex es el accionista que tiene influencia significativa y que ejerce el

control o poder de mando sobre Banamex.

(i) Comités y Órganos Intermedios

(i) Comité de Auditoría

El Comité de Auditoría de Citibanamex tiene como objetivo principal fungir como un órgano de apoyo al Consejo

de Administración en la definición y actualización de los objetivos del Sistema de Control Interno y los lineamientos

para su implementación, así como su evaluación.

El Comité de Auditoría estará integrado exclusivamente por consejeros independientes, pudiendo ser miembros

propietarios o suplentes, y por un mínimo de tres miembros designados por el propio Consejo de Administración, a

propuesta del Presidente de dicho órgano social. Los miembros del Comité de Auditoría son seleccionados por su

experiencia, reconocida capacidad y prestigio profesional y cuando menos uno de sus integrantes es una persona que

por sus conocimientos y desarrollo, tiene amplia experiencia en el área financiera y/o de auditoría y control interno.

El Comité de Auditoría sesiona, cuando menos, trimestralmente.

El Comité de Auditoría en el desarrollo de sus funciones deberá proponer para aprobación del Consejo de

Administración, entre otros, los siguientes asuntos:

Los objetivos del Sistema de Control Interno y los lineamientos para su implementación.

Las actualizaciones a los objetivos del Sistema de Control Interno y a los lineamientos para su

implementación.

La estructura organizacional del Banco, al menos hasta el segundo nivel jerárquico, así como las

eventuales modificaciones hasta ese nivel.

El Código de Conducta.

La designación del Auditor Interno, del Auditor Externo, y los servicios adicionales a los derivados de

la dictaminación de estados financieros que, en su caso, deberán prestar.

Los cambios, en su caso, a las políticas contables referentes al registro, valuación de rubros de los

estados financieros y, presentación y revelación de información del Banco, a fin de que esta última sea

completa, correcta, precisa, íntegra, confiable y oportuna. Y,

Las normas que regirán el funcionamiento del Comité.

Asimismo en el desarrollo de sus funciones el Comité de Auditoría deberá desempeñar las actividades siguientes:

Dar seguimiento a las actividades de auditoría interna y externa, así como de Contraloría Interna de

Banamex, manteniendo informado al Consejo, respecto al desempeño de dichas actividades.

Supervisar que la información financiera y contable se formule de conformidad con los lineamientos y

disposiciones a las que esté sujeto el Banco, así como con los principios de contabilidad que les sean

aplicables.

Contar con un registro permanentemente actualizado de los objetivos del Sistema de Control Interno,

de los lineamientos para su implementación, así como de los manuales que se consideren relevantes

para la operación acorde al objeto del Banco.

145

Revisar y vigilar, con apoyo de los responsables de las funciones de Auditoría Interna, que los

referidos manuales de operación conforme al objeto de Banamex, se apeguen al Sistema de Control

Interno.

Revisar, con base en los informes del área de Auditoría Interna y Externa cuando menos una vez al año

o cuando lo requiera la Comisión, que el programa de Auditoría Interna se lleve a cabo de conformidad

con estándares de calidad adecuados en materia contable y de controles internos y que las actividades

del área de Auditoría Interna se realicen con efectividad.

Vigilar la independencia del área de Auditoría Interna respecto de las demás unidades de negocio y

administrativas de Banamex.

Revisar con apoyo de las Auditorías Interna y Externa la aplicación del Sistema de Control Interno,

evaluando su eficiencia y efectividad. Y,

Rendir un informe al Consejo, cuando menos una vez al año, sobre la situación que guarda el Sistema

de Control Interno.

La integración del Comité de Auditoría de Banamex al 31 de marzo de 2017 está conformada de la siguiente

manera:

José Manuel Rincón Gallardo Purón Presidente

José Luis Fernández Fernández Miembro del Comité

Rafael Alfonso Mac Gregor Anciola Miembro del Comité

(ii) Comité de Riesgos

El Comité de Riesgos tiene como objetivo principal la administración de los riesgos a que se encuentra expuesta

Citibanamex y vigilar que la realización de las operaciones se ajuste a los objetivos, políticas y procedimientos para

la Administración Integral de Riesgos, así como a los Límites Globales de Exposición al Riesgo, que hayan sido

previamente aprobados por el Consejo de Administración de Citibanamex.

El Comité de Riesgos deberá integrarse por: (i) al menos dos miembros propietarios del Consejo de Administración,

uno de los cuales deberá presidir el Comité de Riesgos; (ii) el Director General del Banco; (iii) el responsable de la

Unidad para la Administración Integral de Riesgos; y (iv) el Auditor Interno del Banco y las personas que sean

invitadas al efecto, quienes podrán participar con voz pero sin voto.

El Comité de Riesgos sesiona, cuando menos una vez al mes. Dicho comité, en el desarrollo de sus funciones,

deberá proponer para aprobación del Consejo de Administración:

Los objetivos, lineamientos y políticas para la Administración Integral de Riesgos, así como las

eventuales modificaciones que se realicen a los mismos.

Los Límites Globales de Exposición al Riesgo, considerando el Riesgo Consolidado, desglosados por

Unidad de Negocio o Factor de Riesgo, causa u origen de éstos.

Los mecanismos para la implementación de acciones correctivas.

Las circunstancias o casos especiales en los cuales se puedan exceder tanto los Límites Globales de

Exposición al Riesgo como los Límites Específicos de Exposición al Riesgo.

146

Por otra parte, el Comité de Riesgos deberá aprobar:

Los Límites Específicos de Exposición al Riesgo, cuando tuviere facultades delegadas del Consejo

para ello, así como los Niveles de Tolerancia al Riesgo.

La metodología y procedimientos para identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar

los distintos tipos de riesgo a que se encuentra expuesto el Banco, así como sus eventuales

modificaciones.

Los modelos, parámetros y escenarios que habrán de utilizarse para llevar a cabo la valuación,

medición y el control de los riesgos que proponga la Unidad para la Administración Integral de

Riesgos.

Las metodologías para la identificación, valuación, medición y control de los riesgos de las nuevas

operaciones, productos y servicios que el Banco pretenda ofrecer al mercado.

Las acciones correctivas propuestas por la Unidad para la Administración Integral de Riesgos.

La evaluación de los aspectos de la Administración Integral de Riesgos a que se refiere el artículo 77

de la Circular Única de Bancos.

Los manuales para la Administración Integral de Riesgos, de acuerdo con los objetivos, lineamientos y

políticas establecidos por el Consejo.

El informe a que se refiere el artículo 77 de la Circular Única de Bancos.

En lo referente al Sistema de Remuneración, y de conformidad con la autorización otorgada por la CNBV mediante

oficio núm. 312-1/113016/2014 de fecha 12 de septiembre de 2014 y con fundamento en el artículo 45 de la Ley de

Grupos, el Comité de Practicas Societarias del Grupo Financiero asumió la totalidad de las funciones que tenía

asignadas el Comité de Riesgos de Citibanamex en relación exclusivamente con el Sistema de Remuneración. Por lo

anterior, el Comité de Prácticas Societarias del Grupo Financiero, ha desempeñado durante el 2016, entre otras, las

siguientes funciones en materia de remuneraciones: (i) proponer para aprobación del Consejo de Administración de

Citibanamex las políticas y procedimientos de remuneración y sus modificaciones, los empleados o personal que

ostenten algún cargo dentro de Citibanamex que estarán sujetos al Sistema de Remuneración y los casos de

excepción; (ii) implementar y mantener el Sistema de Remuneración en Citibanamex; (iii) informar a todo el

personal pertinente, las políticas y procedimientos de remuneración; (iv) contratar, cuando se considere necesario,

consultores externos en esquemas de remuneración y administración de riesgos que coadyuven al diseño del

esquema de remuneración; e (v) informar al Consejo de Administración, cuando menos semestralmente, sobre el

funcionamiento del Sistema de Remuneración y, en cualquier momento, cuando la exposición al riesgo asumida por

Citibanamex, las unidades administrativas, de control y de negocios o las personas sujetas al Sistema de

Remuneración, pudieran derivar en un ajuste a dicho Sistema de Remuneración. Por otra parte, es importante

mencionar que el Comité de Prácticas Societarias del Grupo Financiero, tiene la facultad para ordenar, ajustar,

suspender o reducir el monto de las compensaciones variables y planes de incentivos otorgados al personal de

Citibanamex de actualizarse ciertos supuestos que están específicamente previstos en las políticas que regulan el

Sistema de Remuneración del Banco.

La integración del Comité de Riesgos de Banamex al 31 de marzo de 2017 está conformada de la siguiente manera:

Rafael Alfonso Mac Gregor Anciola Presidente del Comité de Riesgos y miembro del Consejo de

Administración de Citibanamex

Eugenio Garza Herrera Consejero

Rodrigo Eugenio Zorrilla Quirós

Consejero

147

Ernesto Torres Cantú Director General del Grupo Financiero Banamex y Citibanamex

Ronaldo Francisco de Ramos Titular de la UAIR

Edgardo del Rincón Gutiérrez Director General de Tarjetas Banamex, S.A. de C.V., Sofom, E.R.,

integrante del Grupo Financiero Banamex

Martha Elena Navarrete Villarreal Auditor Interno (sin voto)

4.4. Estatutos sociales y otros convenios

De acuerdo con la cláusula Trigésimo Primera, numeral 5 de los estatutos sociales de Banamex, el Consejo tendrá la

facultad de designar a los miembros del Comité Ejecutivo. Adicionalmente, conforme al numeral 6 de dicha cláusula

Trigésimo Primera, el Consejo de Administración tendrá la facultad de designar y remover al Director General y a

los principales funcionarios, a los delegados fiduciarios, al auditor externo del Banco y al secretario y prosecretario

del propio Consejo, señalarles sus facultades y deberes y determinar sus respectivas remuneraciones con observancia

de lo dispuesto en la LIC.

De acuerdo con el artículo Vigésimo Sexta de los estatutos de Banamex, los consejeros se abstendrán de participar

en la deliberación y votación de asuntos que implique para ellos un conflicto de intereses y mantendrán absoluta

confidencialidad respecto de todos los actos, hechos o acontecimientos del Banco, así como de toda deliberación que

se lleve a cabo en el Consejo, sin perjuicio de la obligación del Banco de proporcionar toda la información que le

sea solicitada al amparo de la LIC y demás legislación aplicable, así como a solicitud expresa de la autoridad

competente.

Se hace del conocimiento que:

No existen convenios que tengan por efecto retrasar, prevenir, diferir o hacer más oneroso un cambio

en el control de Banamex.

No existen fideicomisos o cualquier otro mecanismo, en virtud del cual se limiten los derechos

corporativos que confieren las acciones.

No existen cláusulas estatutarias o acuerdos entre accionistas que limiten o restrinjan a la

administración o a sus accionistas.

150

VI. ANEXOS

A. Estados Financieros Consolidados auditados de Banco Nacional de México, S.A. Integrante del Grupo

Financiero Banamex y subsidiarias al 31 de diciembre de 2016 y 2015 y por los años terminados en esas

fechas.

B. Estados Financieros Consolidados auditados de Banco Nacional de México, S.A. Integrante del Grupo

Financiero Banamex y subsidiarias al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y por los años terminados en esas

fechas.

Banco Nacional de México, S. A., Integrante del Grupo Financiero Banamex y subsidiarias Estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2016 y 2015 (Informe de los Auditores Independientes)

Informe de los Auditores Independientes

Al Consejo de Administración y a los Accionistas Banco Nacional de México, S. A., Integrante del Grupo Financiero Banamex:

(Millones de pesos) Opinión

Hemos auditado los estados financieros consolidados de Banco Nacional de México, S. A., Integrante de Grupo Financiero Banamex y subsidiarias (el Banco), que comprenden los balances generales consolidados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los estados consolidados de resultados, de variaciones en el capital contable y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, y notas que incluyen un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa. En nuestra opinión, los estados financieros consolidados adjuntos de Banco Nacional de México S. A., Integrante de Grupo Financiero Banamex y subsidiarias, han sido preparados, en todos los aspectos materiales, de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito en México (los Criterios Contables), emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la Comisión Bancaria). Fundamento de la opinión Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA). Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección “Responsabilidades de los auditores en la auditoría de los estados financieros consolidados” de nuestro informe. Somos independientes del Banco de conformidad con los requerimientos de ética que son aplicables a nuestra auditoría de los estados financieros consolidados en México y hemos cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con esos requerimientos. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión. Párrafo de énfasis Durante 2016 se efectuaron los cambios contables que se revelan en la nota 4 a los estados financieros consolidados adjuntos. Nuestra opinión no ha sido modificada en relación con esta cuestión.

(Continúa)

2

Cuestiones clave de la auditoría Las cuestiones clave de la auditoría son aquellas cuestiones que, según nuestro juicio profesional, han sido de la mayor relevancia en nuestra auditoría de los estados financieros consolidados del periodo actual. Estas cuestiones han sido tratadas en el contexto de nuestra auditoría de los estados financieros consolidados en su conjunto y en la formación de nuestra opinión sobre estos, y no expresamos una opinión por separado sobre esas cuestiones.

Instrumentos financieros derivados no cotizados en mercados reconocidos (OTC) y operaciones de cobertura $54,604 en activo y $51,419 en pasivo (ver nota 9 a los estados financieros consolidados)

Cuestión clave de auditoría

Como se abordó la cuestión clave durante la auditoría

La determinación del valor razonable de los instrumentos financieros derivados OTC y operaciones de cobertura, es llevada a cabo a través del uso de técnicas de valuación con base a modelos seleccionados a juicio de la administración, y utilizando insumos de mercado obtenidos de diversas fuentes. En el caso de instrumentos financieros derivados utilizados con fines de cobertura, se realizan pruebas de efectividad mediante regresiones estadísticas y se deben cumplir requisitos para su contabilización y documentación, que involucran especialización por parte de la Administración del Banco.

Como parte de nuestros procedimientos de auditoría, obtuvimos evidencia de la aprobación, por parte del Comité de Riesgos del Banco, de los modelos de valuación para instrumentos financieros derivados OTC y operaciones de cobertura utilizados por la Administración. Asimismo, mediante pruebas selectivas, evaluamos la razonabilidad de dichos modelos, a través de la participación de nuestros especialistas en valuación de dichos instrumentos. Adicionalmente, mediante pruebas selectivas, evaluamos, la adecuada determinación del valor razonable de los productos derivados y por las operaciones con contabilidad de cobertura, el adecuado cumplimiento con los criterios y documentación para ser consideradas como tales, así como su efectividad.

(Continúa)

3

Estimación preventiva para riesgos crediticios $25,055 (ver notas 4 y 10(e) a los estados financieros consolidados)



La estimación preventiva para riesgos crediticios se basa en un modelo que incluye una serie de factores cualitativos y cuantitativos del acreditado, con base en las diferentes metodologías establecidas por la Comisión Bancaria para cada tipo de crédito. Dichos factores son preparados, actualizados u obtenidos por la Administración considerando diferentes fuentes de información y calculados en un programa de análisis estadístico y manejo de datos, a excepción de un producto que está calculado en diversos sistemas, lo cual requiere control para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios. En adición, a partir de 2016, entraron en vigor las modificaciones de las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito (las Disposiciones), en las cuales se establece una nueva metodología para la determinación de las reservas preventivas correspondientes a la cartera de crédito de consumo revolvente y a la cartera hipotecaria originada y administrada por el Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT). La adopción de estas metodologías representaron la necesidad de registrar reservas adicionales por $2,392 ($1,631, neto de impuesto sobre la renta y participación de los trabajadores en las utilidades (PTU) diferidos), relacionado con el portafolio de cartera de consumo revolvente y de cartera hipotecaria durante el año terminado el 31 de diciembre de 2016. El Banco registró dichos efectos dentro del capital contable, neto de impuestos y PTU diferidos.

Los procedimientos de auditoría aplicados sobre la determinación por parte de la Administración del Banco, de la estimación preventiva para riesgos crediticios y su efecto en los resultados del ejercicio o capital contable, incluyeron: la evaluación del control interno y entendimiento sobre el proceso de determinación de las estimaciones de los distintos tipos de crédito, inspección tanto de los insumos utilizados como de la mecánica de cálculo para los diferentes portafolios de crédito a través de pruebas selectivas con base en las metodologías vigentes establecidas por la Comisión Bancaria; así como la evaluación de la implementación de las nuevas metodologías aplicables a partir de 2016, para constituir las estimaciones preventivas de cartera de consumo revolvente e hipotecaria originada y administrada por el INFONAVIT, y su reconocimiento en el capital contable.

(Continúa)

4

Impuesto a la utilidad causado $5,293 y activo por impuesto y PTU diferidos, neto $25,955 (ver nota 21 a los estados financieros consolidados)



La determinación de los impuestos a la utilidad causados y diferidos es compleja derivada principalmente de la interpretación sobre la legislación vigente en la materia, por lo que requiere el uso de juicio profesional. La valuación de los activos por impuestos a la utilidad diferidos requiere evaluar factores tanto presentes como futuros que permitan estimar la realización de dichos activos.

Los procedimientos de auditoría aplicados en la evaluación de la razonabilidad de los cálculos determinados por la Administración para el reconocimiento de los impuestos a la utilidad causados y diferidos, incluyeron pruebas selectivas tanto de los insumos utilizados como de la naturaleza de las partidas que formaron parte del cálculo, considerando la legislación vigente en materia fiscal.

Nuestros especialistas evaluaron la razonabilidad de los supuestos fiscales importantes, el período de reversión de las diferencias temporales y la caducidad de las pérdidas fiscales, así como la razonabilidad de las estrategias fiscales propuestas por la Administración del Banco.

Adicionalmente, evaluamos la razonabilidad de las proyecciones de utilidades fiscales determinadas por la Administración del Banco que soportan la probabilidad de la materialización de los activos por impuestos a la utilidad diferidos.

Cálculo de obligaciones laborales al retiro y terminación $1,845 (ver notas 4 y 15 (costo por beneficios definidos) a los estados financieros consolidados)



El Banco tiene establecido planes de beneficios definidos para sus empleados. La determinación del pasivo correspondiente a dichos planes se efectuó a través de cálculos actuariales que requieren el uso de juicio profesional en la selección de las hipótesis utilizadas para la determinación del pasivo neto por beneficios definidos de las obligaciones laborales al retiro y por terminación. Adicionalmente, el Banco adoptó la Norma de Información Financiera (NIF) D-3 “Beneficios a los empleados” durante el año terminado el 31 de diciembre de 2016. El Banco optó por la aplicación progresiva de los efectos iniciales de adopción de esta NIF en los siguientes cinco años y de forma prospectiva cuyos efectos se muestran en dicha nota.

Evaluamos, a través de la participación de nuestros actuarios, tanto la razonabilidad de los supuestos utilizados por la Administración para determinar el pasivo neto proyectado y el costo neto del periodo de las obligaciones laborales al retiro y por terminación, como la mecánica de cálculo usada. En adición, se tomaron partidas selectivas para corroborar la adecuada incorporación de los datos del personal que se incluyeron como base para el cálculo actuarial.

(Continúa)

5

Otra Información La Administración del Banco es responsable de la otra información. La otra información comprende la información incluida en el Reporte Anual por el año terminado al 31 de diciembre de 2016 a presentar ante la Comisión Bancaria y la Bolsa Mexicana de Valores (el Reporte Anual), pero no incluye los estados financieros consolidados y nuestro informe de los auditores sobre los mismos. El Reporte Anual se estima que estará disponible para nosotros después de la fecha de este informe de los auditores. Nuestra opinión sobre los estados financieros consolidados no cubre la otra información y no expresaremos ningún tipo de conclusión de aseguramiento sobre la misma. En relación con nuestra auditoría de los estados financieros consolidados, nuestra responsabilidad es leer la otra información cuando esté disponible y, al hacerlo, considerar si la otra información es materialmente inconsistente con los estados financieros consolidados o con nuestro conocimiento obtenido durante la auditoría, o si parece ser materialmente incorrecta. Cuando leamos el Reporte Anual, si concluimos que existe un error material en esa otra información, estamos requeridos a reportar ese hecho a los responsables del gobierno de la entidad.

Responsabilidades de la Administración y de los responsables del gobierno de la entidad en relación con los estados financieros consolidados La Administración es responsable de la preparación de los estados financieros consolidados de conformidad con los Criterios Contables, y del control interno que la Administración considere necesario para permitir la preparación de estados financieros consolidados libres de desviación material, debida a fraude o error. En la preparación de los estados financieros consolidados, la Administración es responsable de la evaluación de la capacidad del Banco para continuar como negocio en marcha, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas con negocio en marcha y utilizando la base contable de negocio en marcha, excepto si la Administración tiene intención de liquidar el Banco o de cesar sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista. Los responsables del gobierno de la entidad son responsables de la supervisión del proceso de información financiera del Banco. Responsabilidades de los auditores en la auditoría de los estados financieros consolidados Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de si los estados financieros consolidados en su conjunto están libres de desviación material, debida a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contenga nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con las NIA siempre detecte una desviación material cuando existe. Las desviaciones pueden deberse a fraude o error, y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros consolidados.

(Continúa)

6

Como parte de una auditoría de conformidad con las NIA, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:

Identificamos y evaluamos los riesgos de desviación material en los estados financieros consolidados, debida a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una desviación material debida a fraude es más elevado que en el caso de una desviación material debida a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas o la elusión del control interno.

Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar

procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno del Banco.

Evaluamos lo adecuado de las políticas contables aplicadas, la razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por la Administración.

Concluimos sobre lo adecuado de la utilización, por la Administración, de la base contable de negocio

en marcha y, basados en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad del Banco para continuar como negocio en marcha. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros consolidados o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden ser causa de que el Banco deje de ser un negocio en marcha.

Obtenemos suficiente y apropiada evidencia de auditoría con respecto a la información financiera de las entidades o líneas de negocio dentro del Banco para expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados. Somos responsables de la administración, supervisión y desarrollo de la auditoría del Banco. Somos exclusivamente responsables de nuestra opinión de auditoría

Nos comunicamos con los responsables de gobierno de la entidad en relación con, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría planeados y los hallazgos significativos de la auditoría, incluyendo cualquier deficiencia significativa de control interno que identificamos en el transcurso de nuestra auditoría. También proporcionamos a los responsables del gobierno de la entidad una declaración de que hemos cumplido los requerimientos de ética aplicables en relación con la independencia y de que les hemos comunicado todas las relaciones y demás cuestiones de las que se puede esperar razonablemente que pueden afectar a nuestra independencia y, en su caso, las correspondientes salvaguardas.

(Continúa)

7

Entre las cuestiones que han sido objeto de comunicación con los responsables del gobierno de la entidad, determinamos las que han sido de la mayor relevancia en la auditoría de los estados financieros consolidados del periodo actual y que son, en consecuencia, las cuestiones clave de la auditoría. Describimos esas cuestiones en nuestro informe de auditoría salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente la cuestión o, en circunstancias extremadamente poco frecuentes, determinemos que una cuestión no se debería comunicar en nuestro informe porque cabe razonablemente esperar que las consecuencias adversas de hacerlo superarían los beneficios de interés público de la misma.

KPMG CÁRDENAS DOSAL, S.C.

C.P.C. Ricardo Delfín Quinzaños Ciudad de México, a 27 de febrero de 2017.

Banco Nacional de México, S. A.,Integrante del Grupo Financiero Banamex

y subsidiarias

Av. Isabel la Católica No. 44, México, Ciudad de México

Balances generales consolidados

31 de diciembre de 2016 y 2015

(Millones de pesos)

Activo 2016 2015 Pasivo y capital contable 2016 2015

Disponibilidades (nota 6) $ 74,928 129,409 Captación tradicional (nota 16):Depósitos de exigibilidad inmediata $ 543,706 480,733

Cuentas de margen (nota 9) 1,119 1,145 Depósitos a plazo:Del público en general 84,621 79,041

Inversiones en valores (nota 7): Mercado de dinero 60,050 51,979Títulos para negociar 53,082 75,195 Títulos de crédito emitidos 8,518 8,482Títulos disponibles para la venta 192,104 166,128 Cuenta global de captación sin movimientos 3,250 2,008Títulos conservados a vencimiento 45,784 88,314

700,145 622,243290,970 329,637

Préstamos interbancarios y de otros organismos (nota 17):Deudores por reporto (saldo deudor) (nota 8) 3,819 1,308 De exigibilidad inmediata - 19,785

De corto plazo 2,030 3,121Derivados (nota 9): De largo plazo 1,922 1,882

Con fines de negociación 53,036 33,523Con fines de cobertura 2,270 235 3,952 24,788

55,306 33,758 Acreedores por reporto (nota 18) 121,181 186,435

Cartera de crédito vigente (nota 10): Colaterales vendidos o dados en garantía (nota 19):Créditos comerciales: Préstamo de valores 25,735 23,145

Actividad empresarial o comercial 237,692 208,914Entidades financieras 41,701 54,831 Derivados (nota 9):Entidades gubernamentales 46,987 45,088 Con fines de negociación 52,155 29,449

Con fines de cobertura 1,959 653326,380 308,833

54,114 30,102Créditos de consumo 182,843 170,338

Otras cuentas por pagar:Créditos a la vivienda: Impuestos a la utilidad por pagar 160 -

Media y residencial 25,839 21,955 Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar (nota 21) 861 780Créditos adquiridos al Infonavit 55,285 56,248 Acreedores por liquidación de operaciones (nota 20) 13,922 69,928

Acreedores por cuentas de margen y colaterales81,124 78,203 recibidos en efectivo (notas 9 y 20) 11,061 10,427

Acreedores diversos y otras cuentas por pagar (nota 20) 26,954 31,873Total cartera de crédito vigente 590,347 557,374

52,958 113,008Cartera de crédito vencida (nota 10):

Créditos comerciales: Créditos diferidos y cobros anticipados 4,829 4,781Actividad empresarial o comercial 802 564

Total del pasivo 962,914 1,004,502Créditos de consumo 7,366 7,548

Capital contable (nota 22): Créditos a la vivienda: Capital contribuido:

Media y residencial 187 185 Capital social 35,397 35,397Créditos adquiridos al Infonavit 527 777 Prima en venta de acciones 2,567 2,567

714 962 37,964 37,964

Total cartera de crédito vencida 8,882 9,074 Capital ganado:Reservas de capital 107,954 97,592

Cartera de crédito 599,229 566,448 Resultado de ejercicios anteriores 268 -Resultado por valuación de títulos disponibles

Menos: para la venta (5,953) (772)Estimación preventiva para riesgos crediticios (nota 10(e)) 25,055 23,869 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura

de flujos de efectivo 1,922 108Total de cartera de crédito, neto 574,174 542,579 Remediaciones por beneficios definidos a los empleados (554) -

Resultado neto 10,607 11,994Beneficios por recibir en operaciones de

bursatilización (nota 10(d)) 1,118 983 114,244 108,922

Otras cuentas por cobrar, neto (nota 11) 35,781 45,699 Participación no controladora - 319

Bienes adjudicados, neto (nota 12) 46 41 114,244 109,241

Propiedades, mobiliario y equipo, neto (nota 13) 13,274 13,315 Total del capital contable 152,208 147,205

Inversiones permanentes (nota 14) 981 950

Activos de larga duracion desponibles para la venta (nota 3b) 593 111

Impuestos y PTU diferidos, neto (nota 21) 25,955 24,612

Otros activos:Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles (nota 26) 20,426 9,656Otros activos a corto y largo plazo (nota 15) 16,632 18,504

Compromisos y pasivos contingentes (nota 27)

Total del pasivo y capital contable $ 1,115,122 1,151,707Total del activo $ 1,115,122 1,151,707

(Continúa)Para mayor información consultar: http://www.banamex.com/es/conoce_banamex/informacion_financiera/banco_consolidado.htm


y subsidiarias

Av. Isabel la Católica No. 44, México, Ciudad de México

Balances generales consolidados, continuación


(Millones de pesos)

Cuentas de orden (notas 8, 10(d), 19 y 24): 2016 2015

Activos y pasivos contingentes $ 81 39Compromisos crediticios 949,178 311,345Bienes en fideicomiso o mandato:

Fideicomisos 1,336,504 1,216,230Mandatos 512,315 316,048

Bienes en custodia o en administración 8,327,442 7,389,022Colaterales recibidos por la Institución 47,735 24,453Colaterales recibidos y vendidos o entregados

en garantía por la Institución 43,927 23,145Operaciones de banca de inversión por cuenta

de terceros 397,918 373,621Intereses devengados no cobrados derivados de

cartera de crédito vencida 904 765Otras cuentas de registro $ 443,632 436,203

RÚBRICA RÚBRICAIng. Ernesto Torres Cantú Ing. Francisco Tobías MarínDirector General Director de Finanzas

RÚBRICA RÚBRICALic. Martha Elena Navarrete Villarreal C.P. Armando Leos TrejoAuditora Interna Director de Contraloría

Para mayor información consultar: http://www.banamex.com/es/conoce_banamex/informacion_financiera/banco_consolidado.htm

El saldo histórico del capital social al 31 de diciembre de 2016 y 2015 es de $23,180.

Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados.

“Los presentes balances generales consolidados, se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones deCrédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Leyde Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operacionesefectuadas por la Institución hasta las fechas arriba mencionadas, los cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y alas disposiciones legales y administrativas aplicables.”

"Los presentes balances generales consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivosque los suscriben.”


y subsidiarias

Av. Isabel la Católica No. 44, México, Cuidad de México

Estados consolidados de resultados

Años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015

(Millones de pesos)

2016 2015

Ingresos por intereses (nota 25(a)) $ 90,163 80,944Gastos por intereses (nota 25(a)) (16,891) (13,299)

Margen financiero 73,272 67,645

Estimación preventiva para riesgos crediticios (nota 10(e)) (22,559) (24,578)

Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 50,713 43,067

Comisiones y tarifas cobradas (nota 25(b)) 26,358 26,961Comisiones y tarifas pagadas (2,830) (5,140)Resultado por intermediación, neto (nota 25(c)) 997 631Otros ingresos (egresos) de la operación (nota 25(d)) (2,777) 3,701Gastos de administración y promoción (55,645) (51,239)

Resultado de la operación 16,816 17,981

Participación en el resultado de asociadas (nota 14) 28 19

Resultado antes de impuestos a la utilidad 16,844 18,000

Impuestos a la utilidad causados (nota 21) (5,293) (7,126)Impuestos a la utilidad diferidos, neto (nota 21) (1,055) 935

Resultado antes de operación discontinua 10,496 11,809

Operación discontinua (nota 3b) 111 185

Resultado neto $ 10,607 11,994

RÚBRICA RÚBRICA

RÚBRICA RÚBRICA


Ing. Ernesto Torres CantúDirector General

Ing. Francisco Tobías MarínDirector de Finanzas

Lic. Martha Elena Navarrete VillarrealAuditora Interna

C.P. Armando Leos TrejoDirector de Contraloría

Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados. “Los presentes estados consolidados de resultados se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la Institución durante los períodos arriba mencionados, los cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.”

“Los presentes estados consolidados de resultados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben.”

Banco Nacional de México, S. A.,Integrante de Grupo Financiero Banamex

y subsidiarias

Av. Isabel la Católica No. 44, Ciudad de México

Estados consolidados de variaciones en el capital contable


(Millones de pesos)

Capital ganadoResultado por Resultado porvaluación de valuación de Remediaciones

Prima en Resultado títulos instrumentos de por beneficios Total delCapital venta o suscripción Reservas de ejercicios disponibles cobertura de definidos a los Resultado Participación capitalsocial de acciones de capital anteriores para la venta fujos de efectivo empleados neto no controladora contable

Saldos al 31 de diciembre de 2014 $ 35,397 2,567 96,952 - 386 (226) - 8,030 251 143,357

Movimientos inherentes a las decisiones de los Accionistas:Acuerdos tomados fuera de Asamblea por unanimidad de los

accionistas el 15 de enero de 2015:Decreto y pago de dividendos a los accionistas (nota 22(a)) - - (2,250) - - - - - - (2,250)

Acuerdos tomados fuera de Asamblea por unanimidad de losaccionistas el 30 de abril de 2015:

Aplicación del resultado del ejercicio 2015 - - 8,030 - - - - (8,030) - -

Aplicación del resultado de subsidiarias de ejercicios anteriores y otros - - 1 - - - - - - 1

Acuerdos tomados fuera de Asamblea por unanimidad de losaccionistas el 16 de diciembre de 2015:Decreto y pago de dividendos a los accionistas (nota 22(a)) - - (5,141) - - - - - - (5,141)

Total de movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas - - 640 - - - - (8,030) - (7,390)

Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidadintegral (nota 22(b)):

Resultado neto - - - - - - - 11,994 - 11,994

Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, neto de impuestos a la utilidad y PTU diferidos - - - - (1,158) - - - - (1,158)

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura deflujos de efectivo, neto de impuestos a la utilidad y PTU diferidos (nota 9) - - - - - 334 - - - 334

Total de movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral - - - - (1,158) 334 - 11,994 - 11,170

Participacion no controladora - - - - - - - - 68 68

Saldos al 31 de diciembre de 2015 35,397 2,567 97,592 - (772) 108 - 11,994 319 147,205


accionistas el 30 de abril de 2016:Aplicación del resultado de ejercicio - - 11,994 - - - - (11,994) - -

Aplicación del resultado de subsidiarias de ejercicios anteriores y otros - - (1) - - - - - - (1)

Reconocimiento del efecto inicial derivado de la aplicación de nuevas Disposiciones para la creación de estimaciones preventivas de creditos a lavivienda (nota 4) - - (157) - - - - - - (157)

Total de movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas - - 11,836 - - - (11,994) - (158)


Resultado neto - - - - - - - 10,607 - 10,607

Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, neto de impuestos a la utilidad y PTU diferidos - - - - (5,181) - - - - (5,181)

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura deflujos de efectivo, neto de impuestos a la utilidad y PTU diferidos (nota 9) - - - - - 1,814 - - - 1,814

Remediciones por beneficios definidos a los empleados (nota 4) - - - 268 - - (554) - - (286)

Reconocimiento del efecto inicial derivado de la aplicación de las nuevasDisposiciones para la creacion de estimaciones preventivas decreditos al consumo del Banco y subsidiarias (nota 4) - - (1,474) - - - - - - (1,474)

Total de movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral - - (1,474) 268 (5,181) 1,814 (554) 10,607 - 5,480

Participacion no controladora - - - - - - - - (319) (319)

Saldos al 31 de diciembre de 2016 $ 35,397 2,567 107,954 268 (5,953) 1,922 (554) 10,607 - 152,208


Capital contribuido


"Los presentes estados consolidados de variaciones en el capital contable se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la Institución durante los períodos arribamencionados, los cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.”

"Los presentes estados consolidados de variaciones en el capital contable fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben.”

Ing. Francisco Tobías MarínDirector de Finanzas


Ing. Ernesto Torres CantúDirector General Lic. Martha Elena Navarrete Villarreal

Auditora Interna

RÚBRICA RÚBRICARÚBRICARÚBRICA

2016 2015


Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:Depreciaciones de propiedades, mobiliario y equipo 521 578Amortizaciones 1,596 1,112Provisiones 1,369 518Impuestos a la utilidad causados y diferidos 6,348 6,191Participación en el resultado de subsidiarias no consolidables y asociadas (28) (19)Operación discontinua (111) (185)Otros (14,596) (12,416)

5,706 7,773Actividades de operación:

Cambio en cuentas de margen 26 10Cambio en inversiones en valores 31,853 11,120Cambio en deudores por reporto (2,511) (1,308)Cambio en derivados (activo) (19,513) (3,459)Cambio en cartera de crédito, neto (33,965) (87,384)Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización (135) (188)Cambio en bienes adjudicados, neto (5) (10)Cambio en otros activos operativos, neto 9,847 54,637Cambio en captación tradicional 77,902 46,895Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos (20,836) 16,828Cambio en acreedores por reporto (65,253) 29,606Cambio en colaterales vendidos o dados en garantía 2,590 (11,565)Cambio en derivados (pasivo) 22,706 1,195Cambio en otros pasivos operativos (66,668) (37,308)Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas

con actividades de operación) 467 347Pagos de impuestos a la utilidad (10,252) (12,434)

Flujos netos de efectivo de actividades de operación (68,041) 14,755

Actividades de inversión:Cobros por disposición de propiedades, mobiliario y equipo 193 5,152Pagos por adquisición de propiedades, mobiliario y equipo (1,228) (1,201)

Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (1,035) 3,951

Actividades de financiamiento:Pago de dividendos en efectivo - (7,391)

(Dismución) incremento neto de disponibilidades (69,076) 11,315

Efectos por cambios en el valor de disponibilidades 14,595 9,273

Disponibilidades al inicio del año 129,409 108,821

Disponibilidades al final del año $ 74,928 129,409

RÚBRICA RÚBRICA

RÚBRICA RÚBRICA


(Millones de pesos)

Banco Nacional de México, S. A.,Intergrante del Grupo Financiero Banamex

y subsidiarias

Av. Isabel la Católica No. 44, Ciudad de México

Estados consolidados de flujos de efectivo


Ing. Ernesto Torres CantúDirector General

Ing. Francisco Tobias Marín Director de Finanzas

Lic. Martha Elena Navarrete VillarrealAuditora Interna


Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados. “Los presentes estados consolidados de flujos de efectivo se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las entradas de efectivo y salidas de efectivo derivadas de las operaciones efectuadas por la institución durante los períodos arriba mencionados, los cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.”

“Los presentes estados consolidados de flujos de efectivo fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben.”

Banco Nacional de México, S. A., Integrante del Grupo Financiero Banamex

y subsidiarias

Notas a los estados financieros consolidados

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015

(Millones de pesos)

(1) Actividad de Banco Nacional de México, S. A., Integrante del Grupo Financiero Banamex y subsidiarias- Banco Nacional de México, S. A., Integrante del Grupo Financiero Banamex (Citibanamex) es subsidiaria de Grupo Financiero Banamex, S. A. de C. V. (Grupo Financiero Banamex), que es subsidiaria de Citicorp (México) Holdings LLC que a su vez es subsidiaria de Citigroup Inc. Con fundamento en la Ley de Instituciones de Crédito, está autorizado para realizar operaciones de banca múltiple, que comprenden, entre otras, la aceptación y otorgamiento de créditos, la captación de depósitos, la celebración de contratos de fideicomiso, etc. Tiene su domicilio en Calle Isabel la Católica No. 44 Col. Centro, en la Ciudad de México. Sus subsidiarias, como se indica en la nota 3b, se dedican preponderantemente a actividades financieras. Citibanamex y sus subsidiarias se denominan en adelante como el “Banco”.

(2) Autorización y bases de presentación-

Autorización El 27 de febrero de 2017, los funcionarios que suscriben los estados financieros consolidados (en adelante los estados financieros) adjuntos, autorizaron la emisión de los mismo y sus notas. De conformidad con la Ley General de Sociedades Mercantiles (LGSM), los estatutos del Banco y las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito, emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la Comisión Bancaria), los accionistas y la Comisión Bancaria tienen facultades para modificar los estados financieros después de su emisión. Los estados financieros de 2016, adjuntos, se someterán a la aprobación de los Accionistas. Cuando las presentes notas a los estados financieros hacen mención a los balances generales, estados de resultados, estados de variaciones en el capital contable y estados de flujos de efectivo, se refieren a las versiones consolidadas de dichos estados financieros, excepto cuando se indique diferente.

Bases de presentación (a) Declaración de cumplimiento-

Los estados financieros están preparados con fundamento en la legislación bancaria, de acuerdo con los criterios de contabilidad para instituciones de crédito en México, establecidos por la Comisión Bancaria, quien tiene a su cargo la inspección y vigilancia de las instituciones de crédito y realiza la revisión de su información financiera.

(Continúa)

2


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Los criterios de contabilidad señalan que a falta de criterio contable específico de la Comisión Bancaria para las instituciones de crédito, o en un contexto más amplio de las Normas de Información Financiera mexicanas (NIF), se aplicarán las bases de supletoriedad previstas por la NIF A-8, y sólo en caso de que las normas internacionales de información financiera (NIIF) a que se refiere la NIF A-8 no den solución al reconocimiento contable, se podrá optar por una norma supletoria que pertenezca a cualquier otro esquema normativo, siempre que cumpla con todos los requisitos señalados en la citada NIF, debiéndose aplicar la supletoriedad en el siguiente orden: los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América (US GAAP) y cualquier norma de contabilidad que forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido, siempre y cuando cumpla con los requisitos del criterio A-4 “Aplicación supletoria a los criterios de contabilidad” de la Comisión Bancaria. De acuerdo con lo previsto en los criterios de contabilidad, la información financiera deberá tomar en cuenta lo establecido en la NIF A-7 “Presentación y revelación”, respecto a que la responsabilidad de rendir información sobre la entidad económica descansa en su administración, debiendo reunir dicha información, determinadas características cualitativas tales como la confiabilidad, la relevancia, la comprensibilidad y la comparabilidad con base en lo previsto en la NIF A-1 “Estructura de las normas de información financiera. La administración deberá considerar la importancia relativa en términos de la NIF A-4 “Características cualitativas de los estados financieros”, es decir, deberán mostrar aspectos más significativos del Banco reconocidos contablemente tal y como lo señala dicha característica asociada a la relevancia. Lo anterior implica, entre otros elementos, que la importancia relativa requiere del ejercicio del juicio profesional ante las circunstancias que determinan los hechos que refleja la información financiera. En el mismo sentido, debe obtenerse un equilibrio apropiado entre las características cualitativas de la información financiera con el fin de cumplir el objetivo de los estados financieros, para lo cual debe buscarse un punto óptimo más que la consecución de niveles máximos de todas las características cualitativas.

(b) Uso de juicios y estimaciones-

La preparación de los estados financieros requiere que la Administración efectúe estimaciones y suposiciones que afectan los importes registrados de activos y pasivos y la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los importes registrados de ingresos y gastos durante el ejercicio. Los rubros más importantes sujetos a estas estimaciones y suposiciones incluyen valuaciones de inversiones en valores y derivados, estimaciones preventivas para riesgos crediticios, impuestos causados y diferidos y estimaciones por beneficios a los empleados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y suposiciones.

(Continúa)

3


y subsidiarias


(Millones de pesos, excepto valor de la UDI)

(c) Moneda funcional y de informe- Los estados financieros se presentan en moneda de informe peso mexicano, que es igual a la moneda de registro y a su funcional. Para propósitos de revelación en las notas a los estados financieros, cuando se hace referencia a “$”, se trata de millones de pesos mexicanos, y cuando se hace referencia a dólares, se trata de dólares de los Estados Unidos de América.

(d) Reconocimiento de activos y pasivos financieros en su fecha de concertación- Los estados financieros reconocen los activos y pasivos provenientes de operaciones de compraventa de divisas, inversiones en valores, reportos e instrumentos financieros derivados en la fecha en que la operación es concertada, independientemente de su fecha de liquidación.

(3) Resumen de las principales políticas contables- Las políticas contables que se muestran a continuación se han aplicado uniformemente en la preparación de los estados financieros que se presentan, y han sido aplicadas consistentemente por el Banco, excepto por lo mencionado en la nota 4 que incluye los cambios contables reconocidos durante el año.

(a) Reconocimiento de los efectos de la inflación-

Los estados financieros adjuntos incluyen el reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera hasta el 31 de diciembre de 2007, fecha en que conforme a la NIF B-10 “Efectos de la inflación” se cambió a un entorno económico no inflacionario utilizando para tal efecto el valor de la Unidad de Inversión (UDI), que es una unidad de cuenta cuyo valor es determinado por el Banco de México (Banco Central) en función de la inflación. El porcentaje de inflación anual, acumulada en los tres últimos ejercicios y los valores de la UDI utilizados para determinar la inflación, se muestran a continuación: Inflación acumulada UDI Inflación tres ejercicios anuales 31 de diciembre de (en pesos) anual anteriores 2016 $ 5.5628 3.34% 9.97% 2015 5.3812 2.10% 10.39% 2014 5.2704 4.18% 12.34% ===== ==== =====

(Continúa)

4 Banco Nacional de México, S. A.,

Integrante del Grupo Financiero Banamex y subsidiarias


(Millones de pesos)

(b) Bases de consolidación-

Los estados financieros consolidados incluyen los de Citibanamex y los de sus subsidiarias en las que ejerce control. Los saldos y operaciones importantes entre las compañías del grupo se han eliminado en la preparación de los estados financieros consolidados. La consolidación se efectuó con base a los estados financieros de las subsidiarias al 31 de diciembre de 2016 y 2015

En aquellos casos en que las subsidiarias y asociadas no registran sus operaciones de acuerdo con los criterios de contabilidad establecidos por la Comisión Bancaria, se realizaron los ajustes correspondientes más importantes, con el fin de presentar de manera homogénea la información.

Las subsidiarias consolidadas en 2016 y 2015, se mencionan a continuación:

Tenencia accionaria

Banca: Tarjetas Banamex SOFOM 100% Servicios Financieros Soriana SOFOM (Soriban) (3) 50.001%

Arrendamiento de inmuebles: Inmuebles Banamex, S. A. de C. V. 100% IMREF, S. A. de C. V. 100%

Otras: Fideicomiso de Administración y Pago

de Operaciones por Cuenta Propia, celebrados con MexDer, S. A. de C. V. 100%

Fideicomiso de Administración y Pago de Operaciones por Cuenta de Terceros, celebrados con MexDer, S. A. de C. V. 100%

Promotora de Bienes y Servicios Banamex, S. A. de C. V. (PBS)(1) 100%

Travelers Auto Leasing LLC (TALC) (2) 100% Planeación de Recursos Humanos, S. A. de C. V. (PRH) (1) 100%

(1) El 30 de enero de 2015, el Banco junto con la subsidiaria PBS vendieron a dos partes relacionadas subsidiarias de Citigroup Inc. la totalidad de las acciones que tenían en Dirección Profesional de Empresas Afiliadas, S. A. de C. V. (DIPEASA) por $32, generando una utilidad de $1. Posteriormente el 1 de abril de 2015, mediante asamblea general extraordinaria de accionistas de PBS, se acordó la liquidación de dicha sociedad. Consecuentemente, las acciones de PRH, subsidiaria de PBS, pasaron a formar parte del Banco como subsidiaria directa y tanto DIPEASA como PBS dejaron de ser subsidiarias del Banco.

(2) El 5 diciembre de 2016 el Banco vendió la totalidad de su parte social de TALC a una parte relacionada, por lo

que a partir de esa fecha TALC dejó de ser subsidiaria del Banco. La inversión en TALC quedó sujeta a ciertas restricciones establecidas por la Comisión Bancaria, entre las que se encuentran principalmente que tanto TALC como su subsidiaria Administradora de Valores Integrales S. de R. L. de C. V., no podrían participar en el capital de otras sociedades, salvo autorización de la Comisión Bancaria. El Banco contaba con un plazo de 10 años para desinvertir en dichas sociedades y debería restar de la determinación del capital neto la inversión realizada en las mismas.

(3) Ver página siguiente. (Continúa)




(Millones de pesos)

(3) Con fecha 27 de octubre del 2016, el Banco y Tiendas Comercial Mexicana, S. A. de C. V. firmaron un contrato de compra-venta de acciones, donde el Banco trasmite la plena propiedad de su parte accionaria en Soriban. El contrato pacta un precio de venta a valor en libros. Dicha operación está en revisión por las autoridades gubernamentales, por lo que la venta se llevará a cabo una vez que se obtengan las autorizaciones de las autoridades correspondientes.

El Banco ha reconocido la inversión en acciones sujeta a esta operación dentro del rubro de “activos de larga duración disponibles para su venta” en el balance general consolidado al 31 de diciembre de 2016 y la participación en los resultados de Soriban como una operación discontinua en el estado consolidado de resultados por el año terminado el 31 de diciembre de 2016 y 2015.

Al 31 de diciembre de 2016, los activos disponibles para la venta se analizan como sigue:

Rubro Saldo

Cartera de crédito neto $ 822 Impuesto a la utilidad diferido 170

Activos 992

Otras cuentas por pagar – Pasivos (77)

Activos netos 915 Participación no controladora (391) Ajuste al precio de venta (30)

Subsidiaria disponible para su venta 494 Inmuebles disponibles para su venta 99

Activos de larga duración disponibles para su venta $ 593 ===

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la operación discontinua se analiza como sigue:

Rubro 2016 2015* Ingresos por intereses $ 348 436 Gastos por intereses (9) (34) Estimación preventiva para riesgos crediticios (229) (348) Comisiones y tarifas cobradas, neto 198 296 Otros ingresos de la operación, neto 27 25 Gastos de administración (34) (62) Impuestos a la utilidad causados y diferidos (70) (60) Resultado neto 231 253 Participación no controladora (90) (68) Ajuste al precio de venta (30) - Total de operación discontinua $ 111 185 === == *

En virtud de la reclasificación a operación discontinua de los resultados de Soriban, el estado de resultados del Banco, por el año terminado al 31 de diciembre de 2015, difiere de las cifras anteriormente reportadas por los importes aquí mencionados.

(Continúa)




(Millones de pesos)

(c) Disponibilidades- Este rubro se compone de efectivo, metales preciosos amonedados, depósitos en entidades financieras en el país y en el extranjero representadas en efectivo, corresponsales, operaciones de compraventa de divisas que no se consideran derivados conforme lo establece el Banco de México en la regulación aplicable, así como préstamos interbancarios con vencimientos iguales o menores a tres días (operaciones de “Call Money”) y depósitos con el Banco Central, revelando aquellas partidas dentro del rubro que tengan restricción en cuanto a disponibilidad. Las disponibilidades se reconocen a su valor nominal. La valuación de las disponibilidades representadas por metales preciosos amonedados se realiza a su valor razonable, considerándose como tal a la cotización aplicable a la fecha de valuación. Las divisas adquiridas en operaciones de compraventa a 24 y 48 horas, se reconocen como una disponibilidad restringida; en tanto que las divisas vendidas se registran como una salida de disponibilidades. Los derechos originados por las ventas de divisas mencionadas en el párrafo anterior se registran en el rubro de “Otras cuentas por cobrar, neto” y las obligaciones derivadas de las compras de divisas mencionadas en el párrafo anterior se registran en el rubro de “Acreedores por liquidación de operaciones”. En caso de sobregiros en cuentas de cheques, el monto del sobregiro, el saldo compensado de divisas a recibir con las divisas a entregar, o de algún concepto que integra las disponibilidades, con saldo acreedor, se presenta en el rubro de otras cuentas por pagar. Los intereses ganados y las utilidades o pérdidas por valuación se incluyen en los resultados del ejercicio conforme se devengan como parte de los ingresos o gastos por intereses. Los resultados por valuación y compra-venta de metales preciosos amonedados y divisas se reconocen en el resultado por intermediación.

(d) Cuentas de margen- Las cuentas de margen están asociadas a transacciones con instrumentos financieros derivados celebrados en mercados o bolsas reconocidos, en las cuales se depositan activos financieros altamente líquidos destinados a procurar el cumplimiento de las obligaciones correspondientes a dichos instrumentos, a fin de mitigar el riesgo de incumplimiento. El monto de los depósitos corresponde al margen inicial y a las aportaciones o retiros posteriores que efectúen el Banco y la cámara de compensación durante la vigencia del contrato de los instrumentos financieros derivados.

(Continúa)

7


y subsidiarias


(Millones de pesos) Las cuentas de margen en efectivo se reconocen a su valor nominal y se presentan dentro del rubro de “Cuentas de margen”. Los rendimientos y las comisiones que afectan a las cuentas de margen, distintos a las fluctuaciones en los precios de los derivados, se reconocen en los resultados del ejercicio conforme se devengan dentro de los rubros de “Ingresos por intereses” y “Comisiones y tarifas pagadas”, respectivamente. Las liquidaciones parciales o totales depositadas o retiradas por la cámara de compensación con motivo de las fluctuaciones en los precios de los derivados se reconocen dentro del rubro de “Cuentas de margen”, afectando como contrapartida una cuenta específica que puede ser de naturaleza deudora o acreedora, según corresponda y que representa un anticipo recibido, o bien, un financiamiento otorgado por la cámara de compensación y que reflejará los efectos de la valuación de los derivados previos a su liquidación. Las normas de reconocimiento de las cuentas de margen distintas a efectivo, dependerán del derecho que tenga la cámara de compensación para vender o dar en garantía dicha cuenta de margen, así como el cumplimiento, en su caso de la entidad cedente. El cedente deberá reconocer la cuenta de margen conforme a lo siguiente: a) Si la cámara de compensación tuviese el derecho de vender o dar en garantía los activos

financieros que conforman a la cuenta de margen, el cedente deberá reclasificar el activo financiero en su balance general, presentándolo como restringido, los cuales seguirán las normas de valuación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad que corresponda de acuerdo con su naturaleza, debiéndose observar las normas de presentación contenidas en el las Disposiciones.

b) En caso que la entidad cedente incumpla con las condiciones establecidas en el contrato, y por tanto no pudiera reclamar la cuenta de margen, deberá dar de baja la misma de su balance general.

c) Con excepción de lo establecido en el inciso b) anterior, la entidad cedente deberá mantener en su balance general la cuenta de margen.

La contrapartida de naturaleza deudora o acreedora representará un anticipo recibido, o bien, un financiamiento otorgado por la cámara de compensación de manera previa a la liquidación del derivado.

(Continúa)

8


y subsidiarias


(Millones de pesos)

(e) Inversiones en valores- Comprende instrumentos de patrimonio neto, obligaciones, bonos, certificados y demás títulos de crédito y documentos que se emiten en serie o en masa, cotizados y no cotizados, que la entidad mantiene como posición propia, que se clasifican utilizando las categorías que se muestran a continuación, atendiendo a la intención que al momento de adquirir determinando instrumento tenga la Administración sobre su tenencia. Títulos para negociar- Aquellos que se adquieren con intención de enajenarlos para obtener ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de las operaciones de compraventa en el corto plazo. Los títulos de deuda y accionarios se registran inicialmente a su valor razonable y los costos de transacción por la adquisición de títulos se reconocen en resultados en la fecha de adquisición. Posteriormente y en cada fecha de reporte, los títulos se valúan a valor razonable proporcionado por un proveedor de precios independiente, de conformidad con lo establecido por la Comisión Bancaria, y los efectos de valuación se reconocen en los resultados del ejercicio como parte del resultado por valuación dentro del rubro “Resultado por intermediación, neto”, y cuando son enajenados, se reclasifica el resultado por valuación que haya sido previamente reconocido en el estado de resultados del ejercicio, como parte del resultado por compraventa dentro de dicho rubro. Los intereses y rendimientos devengados se reconocen conforme al método de interés efectivo y la utilidad o pérdida en cambios, así como los dividendos de instrumentos de patrimonio neto, se presentarán en el rubro de “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses”, según corresponda. Títulos disponibles para la venta- Aquellos no clasificados como títulos para negociar, pero que no se pretende mantenerlos hasta su vencimiento. Se registran a su valor razonable y se valúan de igual manera que los títulos para negociar, pero su efecto de valuación se reconoce en otras partidas de la utilidad integral dentro del capital contable en el rubro de “Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta”, o en el caso de que dichos títulos constituyan una partida cubierta en una cobertura de valor razonable, su resultado por valuación se reconoce en los resultados del ejercicio. El resultado por valuación que haya sido previamente reconocido en el capital contable al momento de la venta, se cancela para reconocerlo en resultados. Los intereses devengados y rendimientos se reconocen conforme al método de interés efectivo y la utilidad o pérdida en cambios, se presentan en el rubro de “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses”, según corresponda, así como los dividendos de instrumentos de patrimonio neto.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos) Títulos conservados a vencimiento- Son aquellos títulos de deuda con pagos fijos o determinables y plazo conocido, adquiridos con la intención y capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Los títulos se reconocen inicialmente a su valor razonable y se valúan a su costo amortizado. Los intereses devengados se determinan conforme al método de interés efectivo y se reconocen en los resultados del periodo dentro del rubro de “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses”, así como la utilidad o pérdida en cambios según corresponda. Los costos de transacción por la adquisición de títulos clasificados como disponibles para la venta y conservados a vencimiento, se reconocen inicialmente como parte de la inversión. Transferencias entre categorías- Se permite efectuar transferencias de la categoría de “Títulos conservados a vencimiento” hacia “Disponibles para la venta”, siempre y cuando no se tenga la intención o la capacidad para mantenerlos hasta el vencimiento. Las reclasificaciones de cualquier tipo de categoría hacia la categoría de “Títulos conservados a vencimiento” y de “Títulos para negociar” hacia “Disponibles para la venta”, se podrán efectuar en circunstancias extraordinarias mediante autorización expresa de la Comisión Bancaria. Asimismo, en caso de ventas de “Títulos conservados a vencimiento” deberán informarse a la Comisión Bancaria. Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco no llevó a cabo transferencias entre categorías, ni ventas de títulos conservados a vencimiento. Deterioro en valor de un título- Cuando se tiene evidencia objetiva de que un título conservado a vencimiento o disponible para la venta presenta un deterioro, el valor en libros del título se modifica y el monto de la pérdida se reconoce en los resultados del ejercicio. Operaciones fecha valor- Los títulos adquiridos que se pacte liquidar en fecha posterior hasta un plazo máximo de cuatro días hábiles siguientes a la concertación de la operación de compraventa, se reconocen como títulos restringidos, en tanto que, los títulos vendidos se reconocen como títulos por entregar disminuyendo las inversiones en valores. La contraparte deberá ser una cuenta liquidadora, acreedora o deudora, según corresponda. Cuando el monto de títulos por entregar excede el saldo de títulos en posición propia de la misma naturaleza (gubernamentales, bancarios, accionarios y otros títulos de deuda), se presenta en el pasivo dentro del rubro de “Valores asignados por liquidar”.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

(f) Operaciones de reporto- Las operaciones de reporto que no cumplan con los términos establecidos en el criterio C-1 “Reconocimiento y bajas de activo financieros”, se les da el tratamiento de financiamiento con colateral atendiendo a la sustancia económica de dichas transacciones e independientemente si se trata de operaciones de reporto “orientadas a efectivo” u “orientadas a valores”. En las transacciones “orientadas a efectivo” la intención como reportada es obtener un financiamiento en efectivo y la intención de la reportadora es el invertir su exceso de efectivo, y en la transacción “orientada a valores” la reportadora tiene como objetivo acceder a ciertos valores en específico y la intención de la reportada es la de aumentar los rendimientos de sus inversiones en valores. Actuando como reportada- En la fecha de contratación de la operación de reporto, se reconoce la entrada del efectivo o bien una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por pagar medida inicialmente al precio pactado que se presenta en el rubro “Acreedores por reporto”, la cual representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora. A lo largo de la vigencia del reporto, la cuenta por pagar se valúa a su costo amortizado mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, dentro del rubro de “Gastos por intereses”. Los activos financieros transferidos a la reportadora se reclasifican en el balance general consolidado, presentándolos como restringidos, y se siguen valuando de conformidad con el criterio de contabilidad que corresponda al activo. Actuando como reportadora-

En la fecha de contratación de la operación de reporto, se reconoce la salida de disponibilidades o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta por cobrar al precio pactado que se presenta en el rubro de “Deudores por reporto”, la cual representa el derecho a recuperar el efectivo entregado. A lo largo de la vigencia del reporto, la cuenta por cobrar, se valúa a su costo amortizado, mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo con el método de interés efectivo, dentro del rubro de “Ingresos por intereses”. Los activos financieros que se hubieren recibido como colateral, se registran en cuentas de orden y se valúan a valor razonable.

En caso de que el Banco venda el colateral o lo otorgue en garantía, se reconoce la entrada de los recursos procedentes de la transacción, así como una cuenta por pagar por la obligación de restituir el colateral, la cual se valúa, para el caso de venta a su valor razonable o, en caso de que sea dado en garantía en otra operación de reporto, a su costo amortizado. El diferencial que llegara a resultar entre el precio recibido y el valor de la cuenta por pagar, se reconoce en los resultados del ejercicio.

(Continúa)




(Millones de pesos)

La cuenta por pagar que se menciona en el párrafo anterior, se compensa con la cuenta por cobrar que es reconocida cuando el Banco actúa como reportada, y, se presenta el saldo deudor o acreedor en el rubro de “Deudores por reporto (saldo deudor)” o en el rubro de “Colaterales vendidos o dados en garantía”, según corresponda.

Los intereses y premios se incluyen en el margen financiero, las utilidades o pérdidas por compraventa y los efectos de valuación se reflejan en el rubro de “Resultado por intermediación, neto”.

(g) Préstamo de valores-

En las operaciones en que el Banco transfiere valores al prestatario recibiendo como colateral activos financieros, reconoce el valor objeto del préstamo transferido como restringido, mientras que los activos financieros recibidos como colateral (incluyendo el efectivo administrado en fideicomiso), se reconocen en cuentas de orden. En tanto el Banco reciba valores del prestamista, registra el valor objeto del préstamo recibido en cuentas de orden, mientras que los activos financieros entregados como colateral, se reconocen como restringidos (incluyendo el efectivo administrado en fideicomiso). En ambos casos los activos financieros recibidos o entregados como colateral, se registran siguiendo las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad que corresponda, mientras que los valores registrados en cuentas de orden, se valúan conforme a las normas relativas a las operaciones en custodia. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio, a través del método de interés efectivo durante la vigencia de la operación, contra una cuenta por cobrar o por pagar según corresponda. La cuenta por pagar que representa la obligación de restituir el valor objeto de la operación se presenta dentro del balance general en el rubro de “Colaterales vendidos o dados en garantía”.

(h) Operaciones con instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura-

Las operaciones con instrumentos financieros derivados comprenden aquellas con fines de negociación y de cobertura. Dichos instrumentos, sin considerar su intencionalidad, se reconocen a valor razonable, cuyo tratamiento contable se describe a continuación:

Futuros y contratos adelantados (Forwards)–

Se presenta en el balance general el neto de las fluctuaciones en el valor de mercado del precio a futuro de los contratos, cuyos efectos se reconocen en resultados.

Swaps–

Las operaciones de intercambio de flujos o de rendimientos de activos (swaps) se registran en el activo y en el pasivo por el derecho y la obligación derivada del contrato. Tanto la posición activa como la pasiva se valúan a valor razonable, reflejando el valor neto del swap en el balance general y la utilidad o pérdida correspondiente en resultados.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Opciones–

Las obligaciones (prima cobrada) o derechos (prima pagada) por compraventa de opciones se registran a su valor contratado y se ajustan a su valor razonable, reconociendo la utilidad o pérdida en resultados.

Por aquellos instrumentos derivados que incorporen derechos y obligaciones tales como los futuros, contratos adelantados, o swaps, se compensan, como se indica más adelante, las posiciones activas y pasivas de cada una de las operaciones, presentando en el activo el saldo deudor de la compensación y en el pasivo en caso de ser acreedor. Para los instrumentos financieros derivados que únicamente otorguen derechos u obligaciones, pero no ambos, como es el caso de las opciones, el importe correspondiente a dichos derechos u obligaciones se presenta por separado en el activo o pasivo, respectivamente.

Operaciones estructuradas–

Son operaciones en la que se tiene un contrato principal referido a activos o pasivos no derivados (generalmente emisiones de bonos u otros títulos de deuda), y una porción derivada representada por uno o más derivados (generalmente opciones o swaps). Las porciones derivadas de operaciones estructuradas no constituyen derivados implícitos, sino derivados independientes. La presentación de la porción o porciones derivadas se hace por separado de la correspondiente al contrato principal, por lo que se siguen los lineamientos de presentación según el tipo o los tipos de activos financieros (o pasivos financieros) no derivados, así como los lineamientos de presentación aplicables a los derivados incorporados en la operación estructurada.

En aquellos contratos en los que el Banco identifica algún derivado implícito, lo segrega del contrato anfitrión, para efectos de valuación, y recibe tratamiento contable de un derivado, siempre y cuando, dicho componente cumpla con los lineamientos establecidos en las Disposiciones. Derivados con fines de negociación– El efecto por valuación de los instrumentos financieros con fines de negociación se reconoce en el balance general y el estado de resultados dentro del rubro de “Derivados” y dentro del resultado por valuación en el rubro de “Resultado por intermediación, neto”, respectivamente.

Derivados con fines de cobertura–

La porción efectiva del resultado por valuación de las coberturas designadas como flujo de efectivo se reconoce en el capital contable, en tanto que la porción inefectiva del cambio en el valor razonable se reconoce en el resultado por intermediación. Dicho efecto por valuación se presenta en el balance general dentro del rubro de “Derivados”.

(Continúa)

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(Millones de pesos) En el caso de que el instrumento de cobertura de flujo de efectivo expire, sea ejercido, terminado o la cobertura no cumpla con los requisitos para ser considerada como tal, se revoca la designación de cobertura a la vez que, la valuación del instrumento de cobertura de flujo de efectivo que se encuentra dentro de capital contable permanece en dicho rubro y se reconoce gradualmente en el resultado por intermediación hasta que hubiera sucedido la transacción pronosticada. En el caso de coberturas de valor razonable, el resultado por valuación del instrumento de cobertura deberá ser reconocido en los resultados del periodo y el resultado por la valuación de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto deberá ajustar el valor en los libros de dicha partida y ser reconocido en los resultados del periodo, lo anterior incluso si la partida cubierta es una inversión en valores clasificados como disponible para la venta.

(i) Compensación de cuentas liquidadoras- Los montos por cobrar o por pagar provenientes de inversiones en valores, operaciones de reportos, préstamos de valores y/o de operaciones con instrumentos financieros derivados que lleguen a su vencimiento y que a la fecha no hayan sido liquidados, se registran en cuentas liquidadoras dentro de los rubros de “Otras cuentas por cobrar, neto” y “Acreedores por liquidación de operaciones”, respectivamente, así como los montos por cobrar o por pagar que resulten de operaciones de compraventa de divisas en las que no se pacte liquidación inmediata o en las de fecha valor mismo día. Los saldos de las cuentas liquidadoras deudoras y acreedoras son compensados(1). (1) Los activos y pasivos financieros se compensan de manera que se presente en el balance general consolidado el saldo deudor

o acreedor, según corresponda, siempre y cuando se tenga el derecho contractual de compensar los importes reconocidos y se tenga la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.

(j) Cartera de crédito- Representa el saldo de la disposición total o parcial de las líneas de crédito otorgadas a los acreditados más los intereses devengados no cobrados, menos los intereses cobrados por anticipado. La estimación preventiva para riesgos crediticios se presenta deduciendo los saldos de la cartera de crédito. Las líneas de crédito no dispuestas se registran en cuentas de orden, en el rubro de “Compromisos crediticios”. Al momento de su contratación, las operaciones con cartas de crédito se registran en cuentas de orden, en el rubro de “Compromisos crediticios”, las cuales, al ser ejercidas por el cliente o por su contraparte se traspasan a la cartera de créditos.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Cartera INFONAVIT- La cartera en prórroga se integra por todos aquellos créditos a la vivienda originados por el Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT) adquiridos por las entidades, y que en términos de la Ley del INFONAVIT, cuenten con alguna prórroga vigente en el pago de la amortización por concepto de capital e intereses ordinarios, al concluir la prórroga la cartera recibirá el tratamiento que le corresponda de: Régimen Ordinario de Amortización (ROA) o Régimen Especial de Amortización (REA). Lo anterior, siempre y cuando la entidad esté contractualmente obligada a respetar dicha prórroga en los mismos términos de los organismos de referencia. REA es la modalidad de pago de los créditos cuyos derechos fueron adquiridos por la entidad al INFONAVIT, prevista por las “Reglas para el otorgamiento de créditos a los trabajadores derechohabientes del Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores” emitidas por el Consejo de Administración del INFONAVIT, las cuales señalan la metodología para la realización de los pagos de tales créditos. ROA es la modalidad de pago de los créditos cuyos derechos fueron adquiridos por la Institución al INFONAVIT, mediante la cual se pacta que los trabajadores pagan sus créditos a través de descuentos salariales efectuados por su patrón, entidad o dependencia. Créditos e intereses vencidos- Cartera vencida.- Compuesta por créditos: 1) Cuyos acreditados son declarados en concurso mercantil, con excepción de aquellos

créditos que:

i. continúen recibiendo pago en términos de lo previsto por la fracción VIII del artículo 43 de la Ley de Concursos Mercantiles (LCM),

ii. sean otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del artículo 224 de la LCM.

2) Cuyo principal, intereses o ambos no hayan sido liquidados en los términos pactados originalmente, considerando al efecto lo que se menciona en la hoja siguiente.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Créditos comerciales con amortización única de capital e intereses– Cuando presentan 30 o más días desde la fecha en que ocurra el vencimiento. Créditos comerciales cuya amortización de principal e intereses fue pactada en pagos periódicos parciales– Cuando la amortización de capital e intereses no hubieran sido cobradas y presentan 90 o más días vencidos. Créditos comerciales con amortización única de capital y pagos periódicos de intereses– Cuando los intereses presentan un período de 90 o más días vencidos, o el principal 30 o más días vencidos. Créditos revolventes, tarjetas de crédito y otros– No cobrados durante dos períodos mensuales de facturación, o en su caso 60 o más días vencidos. Créditos para la vivienda– Cuando el saldo insoluto del crédito presente amortizaciones exigibles no cubiertas en su totalidad por 90 o más días vencidos. Documentos de cobro inmediato-Los documentos de cobro inmediato a que se refiere el criterio B-1 “Disponibilidades”, serán reportados como cartera vencida al momento en el cual se presente dicho evento.

Adicionalmente, los créditos indispensables para mantener la operación y la liquidez necesaria para la tramitación del concurso mercantil que continúen recibiendo pago en términos de lo previsto por la fracción VIII del artículo 43 de la LCM, así como los créditos otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del artículo 224 de LCM, serán traspasados a cartera vencida cuando incurran en los supuestos mencionados en el inciso 2. 3) Para el caso de la cartera en prórroga y créditos a la vivienda, se traspasa a cartera vencida cuando: Las amortizaciones no han sido liquidadas en su totalidad en los términos pactados originalmente y presenten 90 ó más días de vencidos: a) Los pagos correspondientes a los créditos que la Institución haya adquirido al INFONAVIT, conforme a la modalidad de pago correspondiente (REA o ROA), así como, b) Los créditos otorgados a personas físicas destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado.

(Continúa)

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(Millones de pesos) El traspaso al rubro de “Cartera Vencida” de los créditos a que se refiere el numeral 3 del párrafo anterior se sujetará al plazo excepcional de 180 ó más días de incumplimiento a partir de la fecha en la que: a) los recursos del crédito sean dispuestos para el fin con que fueron otorgados; b) el acreditado dé inicio a una nueva relación laboral por la que tenga un nuevo patrón, o c) la Institución haya recibido el pago parcial de la amortización correspondiente. La

excepción contenida en el presente inciso será aplicable siempre y cuando se trate de créditos bajo el esquema ROA, y cada uno de los pagos realizados durante dicho periodo representen, al menos, el 5% de la amortización pactada.

Las excepciones contenidas en los incisos a), b) y c) anteriores, no serán excluyentes entre sí. Cuando un crédito es traspasado al rubro de “Cartera Vencida”, se suspende la acumulación de intereses devengados y se lleva el control de los mismos en cuentas de orden. Cuando dichos intereses son cobrados se reconocen directamente en resultados en el rubro de “Ingresos por intereses”. La reclasificación de créditos del rubro de “Cartera Vencida” al rubro de “Cartera Vigente” se realiza cuando los acreditados liquidan la totalidad de sus pagos vencidos (principal e intereses, entre otros) o, que siendo créditos reestructurados o renovados, cumplan con el pago sostenido del crédito (ver criterios en siguiente sección). En el momento en que el crédito es reclasificado al rubro de “Cartera Vigente”, los intereses devengados registrados en cuentas de orden, se reconocen en resultados. El Banco evalúa periódicamente si un crédito vencido debe permanecer en el balance general, o bien, ser castigado, siempre y cuando estén provisionados al 100%. Dicho castigo se realiza cancelando el saldo insoluto del crédito contra la estimación preventiva para riesgos crediticios creada con anterioridad para cada crédito. Pago sostenido Se considera que existe pago sostenido cuando el acreditado presenta cumplimiento de pago sin retraso por el monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de tres amortizaciones consecutivas del esquema de pagos del crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que cubran periodos mayores a 60 días naturales, el pago de una exhibición.

(Continúa)

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(Millones de pesos) En los casos de los créditos que el Banco adquiera al INFONAVIT, en los que esté obligada a respetar los términos que los organismos de referencia contrataron con los acreditados, se considera que existe pago sostenido del crédito, cuando el acreditado haya cubierto sin retraso el monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de una amortización en los créditos bajo el esquema de ROA y tres amortizaciones para los créditos bajo el esquema de REA. En los créditos con pagos periódicos de principal e intereses cuyas amortizaciones sean menores o iguales a 60 días en los que se modifique la periodicidad del pago a periodos menores derivado de la aplicación de una reestructura, se considera que existe pago sostenido del crédito, cuando el acreditado presenta cumplimiento de pago de amortizaciones equivalentes a tres amortizaciones consecutivas del esquema original del crédito. En el caso de los créditos consolidados, si dos o más créditos originan la reclasificación al rubro de “Cartera Vencida”, para determinar las tres amortizaciones consecutivas requeridas para la existencia de pago sostenido, se deberá considerar el esquema original de pagos del crédito cuyas amortizaciones equivalgan al plazo más extenso.

Tratándose de créditos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de si el pago de intereses es periódico o al vencimiento, se considera que existe pago sostenido del crédito cuando, ocurra alguno de los siguientes supuestos: a) el acreditado haya cubierto al menos el 20% del monto original del crédito al momento de

la reestructura o renovación, o bien, b) se hubiere cubierto el importe de los intereses devengados conforme al esquema de pagos

por reestructuración o renovación correspondientes a un plazo de 90 días.

El pago anticipado de las amortizaciones de créditos reestructurados o renovados (amortizaciones de créditos reestructurados o renovados que se paguen sin haber transcurrido los días naturales equivalentes a tres amortizaciones consecutivas del esquema de pagos del crédito, o amortizaciones de créditos reestructurados o renovados que se paguen en una sola exhibición sin haber transcurrido las amortizaciones que cubran periodos mayores a 60 días naturales), distintos de aquellos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de que los intereses se paguen periódicamente o al vencimiento, no se considera pago sostenido.

(Continúa)

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(Millones de pesos) En cualquier caso, para que el Banco demuestre que existe pago sostenido, además de asegurase de que el acreditado cumpla con los lineamientos de pago sostenido indicados en los párrafos anteriores, deberá tener a disposición de la Comisión Bancaria evidencia que justifique que el acreditado cuenta con capacidad de pago en el momento que se lleve a cabo la reestructura o renovación para responder a las nuevas condiciones del crédito. La evidencia mínima que deberá obtener lo que se señala a continuación:

i. probabilidad de incumplimiento intrínseca del acreditado, ii. las garantías otorgadas al crédito reestructurado o renovado, iii. la prelación de pago frente a otros acreedores y, iv. la liquidez del acreditado ante la nueva estructura financiera del financiamiento.

Créditos reestructurados- Un crédito se considera reestructurado cuando el acreditado solicita a la Institución cualquiera de las siguientes situaciones:

a) Ampliación de garantías que amparan el crédito de que se trate, o bien, b) Modificaciones a las condiciones originales del crédito o al esquema de pagos, entre las

que se encuentran:

i. cambio de la tasa de interés establecida para el plazo remanente del crédito; ii. cambio de moneda o unidad de cuenta, (por ejemplo VSM o UDI); iii. concesión de un plazo de espera respecto del cumplimiento de las obligaciones de pago

conforme a los términos originales del crédito, o iv. prórroga del plazo del crédito.

Los créditos vencidos que se reestructuren o se renueven permanecerán dentro de la cartera vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Los créditos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de que los intereses se paguen periódicamente o al vencimiento que se reestructuren durante su plazo o se renueven en cualquier momento, serán considerados como cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos) Los créditos otorgados al amparo de una línea de crédito, revolvente o no, que se reestructuren o renueven en cualquier momento, podrán mantenerse en cartera vigente siempre y cuando se cuente con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor y el acreditado deberá haber: a) liquidado la totalidad de los intereses exigibles, y b) cubierto la totalidad de los pagos a que esté obligado en términos del contrato a la fecha de

la reestructuración o renovación. Las disposiciones de crédito hechas al amparo de una línea de crédito, cuando se reestructuren o renueven en forma independiente de dicha línea, deberán evaluarse de conformidad con las reglas que para reestructuraciones y renovaciones emitió la Comisión Bancaria en los criterios contables. Si posterior a dicha evaluación se identificará que una o más disposiciones otorgadas al amparo de una línea de crédito se debieran reclasificar al rubro de “Cartera Vencida” y que de manera individual o en su conjunto dichas disposiciones representan al menos el 40% del total del saldo dispuesto de la línea de crédito a la fecha de la reestructura o renovación, se deberá reclasificar al rubro de “Cartera Vencida” las disposiciones identificadas como vencidas así como las disposiciones posteriores, en tanto no exista evidencia del pago sostenido de las disposiciones que dieron origen a la reclasificación del saldo total dispuesto al rubro de “Cartera Vencida” y que el total de las disposiciones otorgadas al amparo de la línea de crédito hayan cumplido con el pago del principal e intereses exigible a la fecha de la reclasificación al rubro de “Cartera Vigente”. Los créditos vigentes que se reestructuren o se renueven, sin que haya transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito, se considerará que continúan siendo vigentes, únicamente cuando el acreditado hubiere:

i) cubierto la totalidad de los intereses devengados a la fecha de la renovación o reestructuración, y

ii) cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o

reestructuración debió haber sido cubierto. En caso de no cumplirse todas las condiciones descritas en el párrafo anterior serán considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos) Se considerará cubierto el requisito del inciso i) anterior, cuando habiéndose cubierto el interés devengado a la última fecha de corte, el plazo transcurrido entre dicha fecha y la reestructura o renovación no exceda al menor entre la mitad del periodo de pago en curso y 90 días. Los créditos vigentes con pagos periódicos parciales de principal e intereses que se reestructuren o renueven en más de una ocasión, deberán permanecer en el rubro de “Cartera Vigente” si en adición a las condiciones establecidas de que los créditos se reestructuren o renueven sin que haya transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito y de los incisos i) y ii) anteriores, el Banco cuenta con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor. En el caso de Cartera Comercial, tales elementos deberán estar debidamente documentados e integrados al expediente del crédito. Los créditos vigentes que se reestructuren o renueven durante el transcurso del 20% final del plazo original del crédito, se consideran vigentes únicamente cuando el acreditado hubiere:

i) liquidado la totalidad de los intereses devengados a la fecha de la renovación o

reestructuración; ii) cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o

reestructuración debió haber sido cubierto, y

iii) cubierto el 60% del monto original del crédito.

En caso de no cumplirse todas las condiciones descritas en el párrafo anterior son considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Se considerará cubierto el requisito del inciso i) anterior, cuando habiéndose cubierto el interés devengado a la última fecha de corte, el plazo transcurrido entre dicha fecha y la reestructura o renovación no exceda al menor entre la mitad del periodo de pago en curso y 90 días. Los créditos vigentes con pagos periódicos parciales de principal e intereses que se reestructuren o renueven en más de una ocasión, deberán permanecer en el rubro de “Cartera Vigente” si en adición a las condiciones establecidas de que los créditos se reestructuren o renueven durante el transcurso del 20% final del plazo original del crédito y de los incisos i), ii) y iii) anteriores, el Banco cuenta con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor. En el caso de Cartera Comercial, tales elementos deberán estar debidamente documentados e integrados al expediente del crédito.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

Cuando se consolidan diversos créditos otorgados por el Banco a un mismo acreditado mediante una reestructura o renovación, se deberá analizar cada uno de los créditos consolidados como si se reestructuraran o renovaran por separado y, si se concluye que uno o más de dichos créditos deberán reclasificarse al rubro de “Cartera Vencida”, el saldo del total del crédito consolidado deberá reclasificarse al rubro de “Cartera Vencida”.

Los créditos vigentes que a la fecha de su reestructura presenten cumplimiento de pago por el monto total exigible de principal e intereses y únicamente modifiquen una o varias de las siguientes condiciones originales del crédito, no se reclasificarán al rubro de “Cartera Vencida”:

a) Garantías: únicamente cuando impliquen la ampliación o sustitución de garantías por otras de mejor calidad.

b) Tasa de interés: cuando se mejora el acreditado la tasa de interés pactada.

c) Moneda o unidad de cuenta: siempre y cuando se aplique la tasa correspondiente a la nueva moneda o unidad de cuenta.

d) Fecha de pago: solo en el caso de que el cambio no implique exceder o modificar la periodicidad de los pagos. En ningún caso el cambio en la fecha de pago deberá permitir la omisión de pago en periodo alguno.

Comisiones

Las comisiones cobradas por el otorgamiento del crédito se registrarán como un crédito diferido, el cual se amortizará contra los resultados del ejercicio como un ingreso por intereses, bajo el método de línea recta durante la vida del crédito, excepto las que se originen por créditos revolventes que deberán ser amortizadas por un periodo de 12 meses.

Tratándose de las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos, estas deberán adicionarse a las comisiones que se hubieran originado conforme al párrafo anterior reconociéndose como un crédito diferido, el cual se amortizará contra los resultados del ejercicio como un ingreso por intereses, bajo el método de línea recta durante el nuevo plazo del crédito.

No entrarán en esta categoría las comisiones que se reconozcan con posterioridad al otorgamiento del crédito, aquellas que se generen como parte del mantenimiento de dichos créditos, ni las que se cobren con motivo de créditos que no hayan sido colocados. En el caso de comisiones cobradas por concepto de anualidad de tarjeta de crédito, ya sea la primera anualidad o subsecuentes por concepto de renovación, se reconocerán como un crédito diferido y serán amortizadas en un periodo de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el citado rubro de comisiones y tarifas cobradas.

Las comisiones cobradas que se originen por el otorgamiento de una línea de crédito que no haya sido dispuesta, en ese momento se reconocerán como un crédito diferido, el cual se amortizará contra los resultados del ejercicio como un ingreso por intereses bajo el método de línea recta por un periodo de 12 meses. En el caso de que la línea de crédito se cancele antes de que concluya el periodo de 12 meses, el saldo pendiente por amortizar deberá reconocerse directamente en los resultados del ejercicio en el rubro de comisiones y tarifas cobradas, en la fecha en que ocurra la cancelación de la línea.

(Continúa)

22


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Las comisiones y tarifas distintas a las cobradas por el otorgamiento del crédito, se reconocerán contra los resultados de ejercicio en el rubro de comisiones y tarifas cobradas, en la fecha en que se devenguen. En el caso de que una parte o la totalidad de la contraprestación recibida por el cobro de la comisión o tarifa correspondiente se reciba anticipadamente a la devengación del ingreso relativo, dicho anticipo deberá reconocerse como un pasivo.

Costos y gastos asociados

Los costos y gastos asociados con el otorgamiento del crédito, se reconocerán como un cargo diferido, el cual se amortizará contra los resultados del ejercicio como un gasto por intereses, durante el mismo periodo contable en el que se reconozcan los ingresos por comisiones cobradas por el otorgamiento del crédito.

Operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito-

Al inicio de la operación se reconocerá en el activo el valor de la cartera recibida contra la salida del efectivo, el aforo pactado reconocido como otras cuentas por pagar y, en su caso, el ingreso financiero por devengar que derive de operaciones de factoraje, descuento o cesión de derechos de crédito.

El ingreso financiero por devengar a que se refiere el párrafo anterior, se determinará, en su caso, por la diferencia entre el valor de la cartera recibida deducida del aforo y la salida de efectivo. Dicho ingreso financiero por devengar deberá reconocerse dentro del rubro de créditos diferidos y cobros anticipados y amortizarse bajo el método de línea recta durante la vida del crédito, en el rubro de ingresos por intereses.

En el evento de que la operación genere intereses, estos se reconocerán conforme se devenguen.

El monto de los anticipos que, en su caso, se otorguen se reconocerá como parte de las operaciones de factoraje financiero, descuento o cesión de derechos de crédito, dentro del concepto de créditos comerciales.

Adquisiciones de cartera de crédito

En la fecha de adquisición de la cartera se deberá reconocer el valor contractual de la cartera adquirida en el rubro de cartera de crédito, conforme al tipo de cartera que el originador hubiere clasificado; la diferencia que se origine respecto del precio de adquisición se registrará como se muestran a continuación:

a) Cuando el precio de adquisición sea menor al valor contractual de la misma, en los resultados del ejercicio dentro del rubro de otros ingresos (egresos) de la operación, hasta por el importe de la estimación preventiva para riesgos crediticios que, en su caso, se constituya conforme a lo indicado en el párrafo siguiente y el excedente como un crédito diferido, el cual se amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo a la proporción que estos representen del valor contractual del crédito;

(Continúa)

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(Millones de pesos) b) cuando el precio de adquisición de la cartera sea mayor a su valor contractual, como un cargo

diferido el cual se amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo a la proporción que estos representen del valor contractual del crédito;

c) cuando provenga de la adquisición de créditos revolventes, se llevará dicha diferencia directamente a los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición.

(k) Estimaciones preventivas para riesgos crediticios-

Se mantiene una estimación para riesgos crediticios, la cual a juicio de la administración, es suficiente para cubrir cualquier pérdida que pudiera surgir tanto de los préstamos incluidos en su cartera de crédito, como otros riesgos crediticios de avales, cartas de crédito y compromisos irrevocables de conceder préstamos. Las estimaciones se basan en estudios que analizan y clasifican la cartera, en apego a las “Disposiciones de Carácter General aplicables a la Metodología de la Calificación de Cartera Crediticia de las Instituciones de Crédito” (las Disposiciones), establecidas por la Comisión Bancaria. Para el análisis y clasificación de la cartera, se exceptúa aquella con garantía del Gobierno Federal, conforme a las reglas de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP).

Cartera comercial- Se utiliza la metodología basada en el modelo de pérdida esperada. El cálculo de la reserva requiere la separación de la cartera en tres diferentes rubros dependiendo al nivel de ventas del acreditado y un rubro adicional para préstamos a entidades financieras. Asimismo toma en cuenta los siguientes parámetros: i) probabilidad de incumplimiento, ii) severidad de la pérdida y iii) exposición al incumplimiento, así como que clasifique a la señalada cartera comercial en distintos grupos, a los cuales les aplican variables distintas para la estimación de la probabilidad de incumplimiento.

Cartera hipotecaria y de consumo tanto revolvente como no revolvente-

El 16 de diciembre de 2015, la Comisión Bancaria dio a conocer, a través del Diario Oficial de la Federación (DOF), la resolución que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito específicamente por lo que se refiere al ajuste de la metodología general para la calificación de la cartera crediticia de consumo correspondiente a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Las reservas preventivas de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes se calculan considerando una base de crédito por crédito, utilizando las cifras correspondientes al último período de pago conocido y considerando factores tales como: i) saldo a pagar, ii) pago realizado, iii) límite de crédito, iv) pago mínimo exigido, v) impago, vi) monto a pagar a la Institución, vii) monto a pagar reportado en las sociedades de información crediticia, así como viii) antigüedad del acreditado en la Institución. El monto total de la reserva a constituir por cada crédito es el resultado de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento.

El 31 de diciembre de 2015, la Comisión Bancaria dio a conocer a través del DOF, la resolución que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito específicamente por lo que se refiere a la metodología para la calificación y cálculo de las estimaciones preventivas correspondientes a la cartera hipotecaria originada y administrada por el INFONAVIT.

El cálculo de la reserva para créditos a la vivienda se calcula utilizando las cifras correspondientes al último día de cada mes constituyendo la calificación de reserva en crédito por crédito. Asimismo, se consideran factores tales como: i) monto exigible, ii) pago realizado, iii) valor de la vivienda, iv) saldo del crédito, v) días de atraso, vi) denominación del crédito, vii) integración del expediente, viii) ROA, ix) REA y x) PRO. El monto total de la reserva a constituir por cada crédito es el resultado de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento.

Adicionalmente, el cálculo de las reservas preventivas correspondientes a la cartera crediticia de consumo no revolvente considera lo siguiente: (i) monto exigible, (ii) pago realizado, (iii) días de atraso, (iv) plazo total, (v) plazo remanente, (vi) importe original del crédito, (vii) valor original del bien, (viii) el saldo del crédito y (ix) tipo de crédito.

Los grados de riesgo y los rangos de porcentajes de estimación son como se muestran a continuación:

Rangos de porcentaje de estimación preventiva Grado de Consumo riesgo Revolvente No revolvente Hipotecario Comercial A-1 - 3.0% - 2.0% - 0.50% - 0.90% A-2 3.01 5.0% 2.01 3.0% 0.501 0.75% 0.901 1.5% B-1 5.01 6.5% 3.01 4.0% 0.751 1.0% 1.501 2.0% B-2 6.51 8.0% 4.01 5.0% 1.001 1.5% 2.001 2.50% B-3 8.01 10.0% 5.01 6.0% 1.501 2.0% 2.501 5.0% C-1 10.01 15.0% 6.01 8.0% 2.001 5.0% 5.001 10.0% C-2 15.01 35.0% 8.01 15.0% 5.001 10.0% 10.001 15.5% D 35.01 75.0% 15.01 35.0% 10.001 40.0% 15.501 45.0% E 75.01 100.0% 35.01 100.0% 40.001 100.0% Mayor a 45.0%

(Continúa)




(Millones de pesos)

Para propósitos de las revelaciones en los estados financieros, se considera “cartera emproblemada” aquellos créditos comerciales calificados con grado de riesgo “D” y “E”, con base al acuerdo emitido por el Comité de Crédito de la Asociación de Banqueros de México, A. C. (ABM), en donde se definen las consideraciones para identificar dichos créditos y que se presentó a la Comisión Bancaria con fecha 11 de julio de 2001. Conforme a la estimación y análisis del Banco, se aplican castigos financieros a los créditos comerciales vencidos con calificación “E” y/o reservados al 100%, cancelando la cartera vencida contra la estimación preventiva. Asimismo se realizan castigos financieros a los créditos en el momento que la administración del Banco considera que se han agotado las actividades de cobranza y por ende las probabilidades de recuperación son muy bajas. Conforme a los estimados del Banco, esto se da en el caso de créditos comerciales con garantía después de un año y sin garantía después de seis mensualidades vencidas en que no han recibido cobros y en el caso de otros créditos al consumo a partir de seis mensualidades vencidas y para créditos hipotecarios, dependiendo de las características del producto, puede ser a partir de entre seis y veintinueve mensualidades vencidas. Cualquier recuperación derivada de los créditos previamente castigados, se reconoce en los resultados del ejercicio. Tratándose de créditos inscritos en el Registro de Obligaciones y Empréstitos de Entidades Federativas y Municipios, que cuenten con participaciones en ingresos federales como fuente de pago de la totalidad del crédito y de cuentas por pagar a cargo de organismos descentralizados de las entidades federativas y municipios, cuyo plazo de vencimiento a partir de su originación, sea igual o menor a 180 días, y que se encuentren vigentes, podrán disminuir en 15 por ciento las reservas totales. Los intereses devengados no cobrados, considerados como cartera vencida, se reservan en su totalidad. Cartera emproblemada – El Banco considera “cartera emproblemada” a aquellos créditos comerciales calificados con grado de riesgo D y E, sin excluir las mejoras en los grados de riesgo derivadas de la parte del crédito cubierto por garantías, así como créditos que aún y cuando se encuentren vigentes provengan de una negociación en la cual se autorizó una condonación, quita o bonificación al final del plazo pactado y con alta probabilidad de que no se podrán recuperar en su totalidad.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

(l) Bienes adjudicados o recibidos como dación en pago-

Los bienes adjudicados se registran a su costo o a su valor razonable deducido de los costos y gastos estrictamente indispensables que se eroguen en su adjudicación, el que sea menor. Cuando el valor del activo que dio origen a la adjudicación, neto de estimaciones, sea superior al valor del bien adjudicado, la diferencia se reconoce en los resultados del ejercicio, en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”; en caso contrario, el valor de este último se ajusta al valor neto del activo. El valor del activo que dio origen a la misma y la estimación preventiva que se tenga constituida a esa fecha, se dan de baja del balance general. Trimestralmente se constituyen provisiones adicionales que reconozcan las potenciales pérdidas de valor de los bienes por el paso del tiempo, las cuales se establecen conforme a las Disposiciones comentadas en el inciso (j) de esta nota. Las bajas de valor de bienes adjudicados se valúan de acuerdo al tipo de bien de que se trate, registrando dicha valuación contra resultados en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.

Al momento de la venta de los bienes adjudicados, la diferencia entre el precio de venta y el valor en libros del bien adjudicado, neto de estimaciones, se reconoce en los resultados del ejercicio en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.

(m) Propiedades, mobiliario y equipo-

Las propiedades, mobiliario y equipo se registran inicialmente al costo de adquisición y hasta el 31 de diciembre de 2007 se actualizaron mediante factores derivados de la UDI, de acuerdo a la normatividad contable.

La depreciación y la amortización se calculan usando el método de línea recta, con base en las vidas útiles estimadas por la Administración del Banco de los activos correspondientes. Las tasas de depreciación de los principales grupos de activos se mencionan en la nota 13.

La colección de obras de arte se actualizó hasta el 31 de diciembre de 2007, utilizando como índice el valor de la UDI y se ajusta periódicamente de acuerdo con avalúos, en caso de existir indicios de deterioro. El valor actualizado de las obras de arte no es sujeto a depreciación.

Las mejoras a locales arrendados se amortizan durante el período útil de la mejora o el término del contrato, el que sea menor.

Los gastos de mantenimiento y reparaciones menores se registran en los resultados cuando se incurren.

(n) Activos de larga duración disponibles para su venta-

Los activos de larga duración se clasifican como destinados a ser vendidos si cumplen todos los requisitos que se muestran en la hoja siguiente.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

a) El órgano del Banco que aprueba esta actividad se ha comprometido en un plan de venta.

b) Los activos se encuentran disponibles para su venta inmediata, en sus condiciones actuales, sujeto exclusivamente a los términos usuales y habituales para la venta de esos activos y su venta sea altamente probable.

c) Las acciones para localizar al comprador y otras actividades para terminar el plan se encuentran iniciadas. Si no se tiene localizado el comprador, al menos se ha identificado el mercado potencial.

d) Se espera que el plan de venta se cumpla en un plazo menor a un año. Este requisito no se cumple en los casos en que la entidad celebre acuerdos de venta que son en esencia opciones de compra y contratos de venta con arrendamiento en vía de regreso. Una ampliación del periodo de un año para completar la venta no impide que el activo sea clasificado como mantenido para la venta, si el retraso es causado por hechos o circunstancias fuera del control de la entidad y existen evidencias suficientes de que la entidad se mantiene comprometida con un plan para vender el activo.

e) Se cuenta con una estimación adecuada de los precios por recibir a cambio del activo o grupo de activos.

f) No es probable que haya cambios significativos al plan de venta o éste sea cancelado.

Los activos para venta que cumplan con los requisitos del párrafo anterior, deben valuarse en la fecha de aprobación del plan de venta a su valor neto en libros o al precio neto de venta, el menor. En su caso, la pérdida por deterioro debe aplicarse a los resultados del ejercicio.

(o) Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes-

Las inversiones en compañías asociadas se valúan por el método de participación con base en los estados financieros de las compañías emisoras al 31 de diciembre de 2016 y 2015. Se presume que una empresa es asociada del Banco cuando es propietario directa, o indirectamente a través de subsidiarias, del 10% o más del poder de voto de una participada que cotiza en una bolsa de valores o, del 25% de una participada que no cotiza en una bolsa de valores salvo que sea claramente demostrable que dicha propiedad no constituye influencia significativa. La participación del Banco en los resultados de las asociadas se reconoce en los resultados del ejercicio y la participación en el aumento o disminución en otras cuentas del capital contable se reconoce en el capital contable del Banco. En caso de que la empresa asociada incurra en pérdidas se reflejarán hasta dejar en cero el monto de la inversión permanente registrada en balance, si aún existe necesidad de reconocer pérdidas se reconocerá un pasivo sólo si el Banco asumió alguna obligación legal en nombre de la empresa asociada.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Las inversiones donde no se tiene influencia significativa son clasificadas como otras inversiones permanentes las cuales se valúan a su costo de adquisición y hasta el 31 de diciembre de 2007, se actualizaron mediante la aplicación de factores derivados de la UDI. En caso de que haya dividendos provenientes de dichas inversiones se reconocen en resultados.

(p) Impuestos a la utilidad y participación de los trabajadores en la utilidad (PTU)-

Los impuestos a la utilidad y la PTU causados en el año, se determinan conforme a las disposiciones fiscales y legales vigentes.

Los impuestos a la utilidad diferidos y la PTU diferida se registran de acuerdo con el método de activos y pasivos, que compara los valores contables y fiscales de los mismos. Se reconocen impuestos a la utilidad y PTU diferidos (activos y pasivos) por las consecuencias fiscales futuras atribuibles a las diferencias temporales entre los valores reflejados en los estados financieros de los activos y pasivos existentes y sus bases fiscales relativas, y en el caso de impuestos a la utilidad, por las pérdidas fiscales por amortizar y otros créditos fiscales por recuperar. Los activos y pasivos por impuestos a la utilidad y PTU diferidos se calculan utilizando las tasas establecidas en la ley correspondiente, que se aplicarán a la utilidad gravable en los años en que se estima que se revertirán las diferencias temporales. El efecto de cambios en las tasas fiscales sobre los impuestos a la utilidad y PTU diferidos se reconoce en los resultados del período en que se aprueban dichos cambios.

Los impuestos a la utilidad causados y diferidos se presentan y clasifican en los resultados del período. La PTU causada y diferida se incorpora consolidados dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción” en el estado de resultados, excepto aquellos que se originan de una transacción que se reconoce directamente en un rubro del capital contable.

(q) Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización-

En este rubro se registran las contraprestaciones recibidas en la forma de beneficios sobre el remanente del fideicomiso derivado de operaciones de bursatilización, que se valúan desde su registro inicial a su valor razonable, reconociendo los ajustes resultantes de su valuación en los resultados del ejercicio.

Los cobros o recuperaciones posteriores, relacionados con los beneficios por recibir en operaciones de bursatilización se reconocerán atendiendo a la naturaleza de las partidas recibidas, debiendo seguir las normas de reconocimiento, valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad que corresponda y se aplicarán directamente para la reducción de dichos beneficios por recibir. Por otro lado, los cobros o recuperaciones posteriores en exceso al monto registrado en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización se reconocerán dentro de los resultados del ejercicio.

La pérdida que existiera por la diferencia entre los cobros o recuperaciones y el monto registrado en beneficios por recibir, se reconoce en los resultados del ejercicio.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

(r) Captación tradicional-

Este rubro comprende los depósitos a la vista y a plazo del público en general, incluyendo bonos bancarios, fondeo del mercado de dinero y el contrato principal de los bonos bancarios estructurados. Los intereses se reconocen en resultados conforme se devengan. Por aquellos títulos colocados a un precio diferente al valor nominal, la diferencia entre el valor nominal del título y el monto de efectivo recibido por el mismo, se reconoce como un cargo o crédito diferido y se amortiza bajo el método de línea recta contra resultados durante el plazo del título que le dio origen. La porción derivada de los bonos bancarios estructurados se registra como se menciona en el inciso (h) de esta nota.

Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes del Banco, que no cuenten con una línea de crédito para tales efectos, se clasificarán como adeudos vencidos en el rubro de “Cuentas por cobrar” y el Banco deberá constituir simultáneamente a dicha clasificación una estimación de irrecuperabilidad por el importe total de dicho sobregiro, en el momento en que se presente tal evento.

(s) Préstamos interbancarios y de otros organismos-

En este rubro se registran los préstamos directos de bancos nacionales y extranjeros, préstamos obtenidos a través de subastas de crédito con el Banco Central y el financiamiento por fondos de fomento. Asimismo, incluye préstamos por cartera descontada que proviene de los recursos proporcionados por los bancos especializados en financiar actividades económicas, productivas o de desarrollo. Los intereses se reconocen en resultados conforme se devengan dentro del rubro de “Gastos por intereses”.

(t) Beneficios a los empleados-

Beneficios directos a corto plazo

Los beneficios a los empleados directos a corto plazo se reconocen en los resultados del periodo en que devengan los servicios prestados. Se reconoce un pasivo por el importe que se espera pagar si el Banco tiene una obligación legal o asumida de pagar esta cantidad como resultado de los servicios pasados proporcionados y la obligación se puede estimar de forma razonable.

Beneficios directos a largo plazo

La obligación neta del Banco en relación con los beneficios directos a largo plazo (excepto por PTU diferida- ver inciso (n) Impuestos a la utilidad y PTU) y que se espera que el Banco pague después de los doces meses de la fecha del balance general más reciente que se presenta, es la cantidad de beneficios futuros que los empleados han obtenido a cambio de su servicio en el ejercicio actual y en los anteriores. Este beneficio se descuenta para determinar su valor presente. Las remediciones se reconocen en resultados en el periodo en que se devengan.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Beneficios por terminación Se reconoce un pasivo por beneficios por terminación y un costo o gasto cuando el Banco no tiene alternativa realista diferente que la de afrontar los pagos o no pueda retirar la oferta de esos beneficios, o cuando cumple con las condiciones para reconocer los costos de una reestructuración, lo que ocurra primero. Si no se espera que se liquiden dentro de los 12 meses posteriores al cierre del ejercicio anual, entonces se descuentan. Beneficios Post-Empleo Planes de beneficios definidos La obligación neta del Banco correspondiente a los planes del beneficios definidos por planes de pensiones y prima de antigüedad, se calcula de forma separada para cada plan, estimando el monto de los beneficios futuros de los empleados han ganado en el ejercicio actual y los ejercicios anteriores, descontando dicho monto y deduciendo al mismo, el valor razonable de los activos del plan.

El cálculo de las obligaciones por los planes de beneficios definidos, se realiza anualmente por actuarios, utilizando el método de crédito unitario proyectado. Cuando el cálculo resulta en un posible activo para el Banco, el activo reconocido se limita al valor presente de los beneficios económicos disponibles en la forma de reembolsos futuros del plan o reducciones en las futuras aportaciones al mismo. Para calcular el valor presente de los beneficios económicos, se debe considerar cualquier requerimiento de financiamiento mínimo. El costo laboral del servicio actual, el cual representa el costo del período de beneficios al empleado por haber cumplido un año más de vida laboral con base en los planes de beneficios, se reconoce en los gastos de operación. El Banco determina el gasto (ingreso) por intereses neto sobre el pasivo (activo) neto por beneficios definidos del período, multiplicando la tasa de descuento utilizada para medir la obligación de beneficio definido por el pasivo (activo) neto definido al inicio del período anual sobre el que se informa, tomando en cuenta los cambios en el pasivo (activo) neto por beneficios definidos durante el período como consecuencia de estimaciones de las aportaciones y de los pagos de beneficios.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Las modificaciones a los planes que afectan el costo de servicios pasados, se reconocen en los resultados de forma inmediata en el año en el cual ocurra la modificación, sin posibilidad de diferimiento en años posteriores. Asimismo, los efectos por eventos de liquidación o reducción de obligaciones en el período, que reducen significativamente el costo de los servicios futuros y/o que reducen significativamente la población sujeta a los beneficios, respectivamente, se reconocen en los resultados del período. Las remediciones (antes ganancias y pérdidas actuariales), resultantes de diferencias entre las hipótesis actuariales proyectadas y reales al final del período, se reconocen en el período en que se incurren como parte de la utilidad integral dentro del capital contable.

(u) Pagos basados en acciones-

El Banco tiene establecido un programa de remuneraciones al personal basados en acciones de capital de Citigroup Inc., que se otorga a ciertos empleados, liquidando en efectivo la compra de dichas acciones y reconociendo un pasivo durante el período de adjudicación al valor razonable que se estima tendrán los instrumentos de capital al liquidar el pasivo, así como un gasto en el estado de resultados.

(v) Reconocimiento de ingresos- Los intereses generados por los préstamos otorgados, incluyendo los interbancarios pactados a un plazo menor o igual a tres días hábiles, se reconocen en resultados conforme se devengan. Los intereses devengados sobre cartera vencida se reconocen en resultados hasta que se cobran. Los intereses y comisiones cobradas por anticipado se registran dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados” y se aplican a resultados conforme se devengan. Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de un crédito, se registran como un crédito diferido, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio como un ingreso por intereses durante la vida del crédito. Las comisiones por anualidad y renovación de productos de cartera comercial, consumo y vivienda se difieren en un período de 12 a 360 meses, según corresponda, asimismo, los costos o gastos vinculados con el otorgamiento de créditos, se reconocen como un cargo diferido y se difieren durante el mismo plazo en el que se reconozcan los ingresos derivados por las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial del crédito; el seguro que en su caso sea financiado forma parte de la cartera de crédito.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Las comisiones cobradas por el otorgamiento de crédito se presentan de manera neta de los costos y gastos asociados, presentándose en el rubro de otros activos, o bien de créditos diferidos y cobros anticipados según corresponda su naturaleza deudora o acreedora. Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos, se adicionan a las comisiones originadas por el otorgamiento del crédito y se registran como un crédito diferido, el cual se amortiza como un ingreso por intereses bajo el método de línea recta durante el nuevo plazo del crédito. Las demás comisiones se reconocen en el momento en que se generan en el rubro de comisiones y tarifas cobradas. Los intereses por inversiones en títulos de renta fija, se reconocen en resultados conforme se devengan conforme al método de interés efectivo. Los premios cobrados por operaciones de reporto se reconocen en resultados de acuerdo con el método de interés efectivo, a lo largo del plazo de la operación.

Las comisiones ganadas por operaciones fiduciarias se reconocen en resultados conforme se devengan. Las comisiones derivadas de los servicios de custodia o administración de bienes se reconocen en los resultados conforme se devengan.

(w) Transacciones en moneda extranjera-

Los registros contables están en pesos mexicanos y en monedas extranjeras (principalmente dólar), las que, para efectos de presentación de los estados financieros, en el caso de divisas distintas al dólar se convierten de la moneda respectiva a dólares, conforme lo establece la Comisión Bancaria, y la equivalencia del dólar con la moneda nacional se convierte al tipo de cambio para solventar obligaciones denominadas en moneda extranjera pagaderas en la República Mexicana, determinado por el Banco Central. Las ganancias y pérdidas en cambios se registran a los resultados del ejercicio.

(x) Aportaciones al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB)-

La Ley de Protección al Ahorro Bancario, entre otros preceptos, establece la creación del IPAB, que pretende un sistema de protección al ahorro bancario a favor de las personas que realicen cualquiera de los depósitos garantizados, y regula los apoyos financieros que se otorguen a las instituciones de banca múltiple para el cumplimiento de este objetivo. De acuerdo a dicha Ley, el IPAB garantiza los depósitos bancarios de los ahorradores hasta 400,000 UDIS ($2,225 miles y $2,152 miles al 31 de diciembre de 2016 y 2015, respectivamente) por ahorrador por institución. El Banco reconoce en resultados del ejercicio las aportaciones obligatorias al IPAB.

Las aportaciones obligatorias al IPAB se deberán cubrir mensualmente y serán por un monto equivalente a la duodécima parte del cuatro al millar, sobre el promedio mensual de los saldos diarios de sus operaciones pasivas del mes de que se trate.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

(y) Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles-

Incluye, principalmente otros pagos anticipados relacionados con costos y gastos asociados con el otorgamiento de crédito, anticipos o pagos provisionales de impuestos, rentas pagadas por anticipado y otros intangibles.

(z) Contingencias-

Las obligaciones o pérdidas importantes relacionadas con contingencias se reconocen cuando es probable que sus efectos se materialicen y existen elementos razonables para su cuantificación. Si no existen estos elementos razonables, se incluye su revelación en forma cualitativa en las notas a los estados financieros. Los ingresos, utilidades o activos contingentes se reconocen hasta el momento en que existe certeza prácticamente absoluta de su realización.

(4) Cambios contables y reclasificaciones-

C ambios en las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito emitidos por la Comisión Bancaria, NIF y Mejoras a las NIF 2016; en vigor a partir de 2016-

Cambio de metodología de las estimaciones preventivas para créditos al consumo

El 16 de diciembre de 2015, la Comisión Bancaria dio a conocer, a través del Diario Oficial de la Federación (DOF) la resolución que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito que ajustaron la metodología general para la calificación de la cartera de consumo correspondiente a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes, con el fin de calcular con mayor precisión las reservas que las instituciones de crédito deben constituir, tomando en cuenta: a) los posibles riesgos relacionados con el comportamiento de pago y b) el nivel de endeudamiento de sus acreditados, acordes al modelo de pérdida esperada. De la misma forma, la Comisión Bancaria estableció la entrada en vigor de esta metodología a partir del 1ro. de abril de 2016 debiendo constituir, a más tardar el 1ro. de octubre del mismo año, el 100 por ciento de dichas reservas. El Banco optó por constituir el 100 por ciento de esta reserva con cifras al 30 de abril de 2016.

En atención a lo previsto en dicha resolución, el Banco reconoció el efecto financiero acumulado inicial por el cambio de la metodología con un cargo en el “Capital Contable” por $2,131 ($1,474 neto por impuesto sobre la renta (ISR) y participación de los trabajadores en las utilidades (PTU) diferidos). El importe de la estimación de reservas crediticias para créditos de consumo revolvente en el balance general consolidado al 30 de abril de 2016, usando la nueva metodología ascendió a $18,140. El importe de la estimación de reservas crediticias usando la metodología anterior fue de $16,009.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Cambio de metodología de las estimaciones preventivas de cartera hipotecaria

El 31 de diciembre de 2015, la Comisión Bancaria dio a conocer, a través del DOF la resolución que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito específicamente por lo que se refiere a la metodología específica para la calificación y cálculo de las estimaciones preventivas correspondientes a la cartera hipotecaria originada y administrada por el Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT) cuyos derechos de cobro les hayan sido cedidos parcialmente, así como para la cartera destinada a la remodelación o mejoramiento de vivienda originada por las propias instituciones y que cuenten con una garantía otorgada por alguna institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal para el fomento económico, toda vez que son créditos con características especiales que permiten su distinción del resto de los créditos hipotecarios para el referido tratamiento de calificación y cálculo. La presente resolución entro en vigor el 1 de enero de 2016.

Con base en lo anterior, se aplicó la nueva metodología para la cartera hipotecaria donde al 31 de enero de 2016, se constituyó el 100 por ciento de la reserva. El efecto financiero acumulado inicial se reconoció en el “Capital Contable” por un monto de $261 ($157 neto de ISR y PTU diferidos). El importe de la estimación de reservas crediticias en el balance general consolidado al 31 de enero de 2016 usando la nueva metodología ascendió a $1,897. El importe de la estimación usando la metodología anterior fue de $1,636. El Banco realizó todos los esfuerzos razonables a fin de determinar el efecto de la aplicación retrospectiva de los ajustes a la metodología general para la calificación de las dos carteras anteriores, sin embargo fue impráctica la determinación del citado efecto en virtud de que: (i) la información histórica no tiene el mismo comportamiento y podrían existir inconsistencias, (ii) se requiere que se hagan estimaciones significativas del periodo anterior, y (iii) no es posible determinar objetivamente si la información requerida para realizar dichas estimaciones estaba disponible en años anteriores. De haberse registrado estos efectos en el estado de resultados la utilidad del año terminado al 31 de diciembre de 2016, se hubiese disminuido por los importes reconocidos en el capital contable mencionados anteriormente. Durante 2016, entra en vigor los siguientes cambios en los criterios contables emitidos por la Comisión, de aplicación prospectiva a partir de la fecha de su publicación.

(Continúa)

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(Millones de pesos) El 9 de noviembre de 2015, la Comisión Bancaria dio a conocer a través del DOF la resolución que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito específicamente por lo que se refiere a ajustes a los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito (Anexo 33) y la modificación a los formularios de reportes regulatorios aplicables a tales entidades financieras, con el fin de tener información financiera más confiable. La presente Resolución entró en vigor el 1 de enero de 2016. Los cambios más relevantes derivados de esta resolución se mencionan a continuación, sin embargo no tuvieron un efecto significativo en la información que presenta el Banco. Criterio A-2 Aplicación de normas particulares B-8 Estados financieros consolidados o combinados, para estados financieros consolidados, se aclara que aquellas entidades de propósito específico (“EPE”) creadas con anterioridad al 1 de enero de 2009 en donde se haya mantenido control, no se obliga a aplicar las disposiciones contenidas en la NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados, respecto a su consolidación. Se elimina el Criterio Contable C-5, Consolidación de EPE. Se especifica que los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes del Banco, que no cuenten con una línea de crédito, para tales efectos, se clasificarán como adeudos vencidos y el Banco deberá constituir simultáneamente a dicha clasificación una estimación por el importe total de dicho sobregiro, en el momento en que se presente tal evento.

Se establece que el activo neto por beneficios definidos a los empleados se deberá presentar en el balance general dentro del rubro de “Otros activos”. Criterio B-1 Disponibilidades Se hace la aclaración para incluir como “Disponibilidades”, la compra de divisas que no se consideren derivados de acuerdo a la regulación aplicable conforme lo establece el Banco de México. Se incorpora que en caso de que el saldo compensado de divisas a recibir con las divisas a entregar, muestre saldo negativo, dicho concepto deberá ser presentado en el rubro de “Otras cuentas por pagar”. Criterio B-6 Cartera de crédito Se incorporan las definiciones de “Acreditado”, “Aforo”, “Capacidad de pago”, “Cartera en Prórroga”, “Cesión de Derechos de Crédito”, “Consolidación de Créditos”, “Deudor de los Derechos de Crédito”, “Factorado (cedente)”, “Factoraje Financiero”, “Factorante (cesionario)”, “Línea de Crédito”, “Operación de Descuento”, “Pago”, “REA”, “ROA” y “Subcuenta de Vivienda”.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Se modifica la definición de “Renovación” considerándose ahora como aquella operación en la que el saldo de un crédito se liquida parcial o totalmente, a través del incremento al monto original del crédito, o bien con el producto proveniente de otro crédito contratado con la misma entidad, en la que sea parte el mismo deudor, un obligado solidario de dicho deudor u otra persona que por sus nexos patrimoniales constituya riesgos comunes y se aclara que no se considerará renovado un crédito por las disposiciones que se efectúen durante la vigencia de una línea de crédito preestablecida, siempre y cuando el acreditado haya liquidado la totalidad de los pagos que le sean exigibles conforme a las condiciones originales del crédito.

Se incluyen disposiciones adicionales para el cumplimiento de pago sostenido para créditos adquiridos al INFONAVIT, así como de las condiciones que las restructuras y renovaciones deben cumplir para considerar su traspaso a cartera vigente o cartera vencida.

Se incluyen disposiciones adicionales para el traspaso a cartera vencida de la cartera en prórroga y de los créditos otorgados a personas físicas destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial que estén respaldados por el ahorro de las subcuenta a la vivienda del acreditado.

Se incluyeron normas específicas para el reconocimiento y valuación de las operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de crédito.

Se elimina que los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes sean reportados como cartera vencida.

Criterio Contable C-3, Partes relacionadas

Se incorpora las definiciones de “Acuerdo con control conjunto”, “Control”, “Control Conjunto”, “Controladora”, “Influencia significativa” y se ampliaron las definiciones de “Subsidiaria” y “Asociada”.

Criterio Contable C-4, Información por segmentos

Se identifica dentro del segmento operativo de “Operaciones de tesorería y banca de inversión” la actividad de compraventa de divisas.

Criterio Contable D-1 Balance General

Se requiere presentar como pasivo en un rubro denominado “Cuenta global de captación sin movimientos”, el principal y los intereses de los instrumentos de captación que no tengan fecha de vencimiento, o bien, que teniéndola se renueven en forma automática, así como las transferencias o las inversiones vencidas y no reclamadas a que hace referencia el artículo 61 de la Ley de Instituciones de Crédito.

Se incorporan en el balance general los rubros denominados “Créditos adquiridos al INFONAVIT” y “Remodelación o mejoramiento con garantía otorgada por la banca de desarrollo o fideicomisos públicos”.

Se incorpora al pie del balance general dentro de cuentas de orden, el rubro de “Avales otorgados”.

(Continúa)

37


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Criterio Contable D- 2 Estado de resultados

Se requiere presentar dentro del resultado de la operación, adicionalmente los gastos de administración y promoción como “Seguros y fianzas”, “Gastos por asistencia técnica”, “Gastos por mantenimiento”. “Cuotas distintas a las pagadas al IPAB”, “Cuotas al IPAB” y “Consumibles y enseres menores”.

Criterio Contable D-3 Estado de Variaciones en el Capital Contable

Se incorpora en el estado de variaciones en el capital contable, dentro del capital ganado, el rubro denominado “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” donde se registran las ganancias y pérdidas del plan

Cambio en NIF D-3 “Beneficios a los empleados”

El 1 de enero del 2016, entró en vigor la nueva NIF D-3 “Beneficios a los Empleados” y dejó sin efecto las disposiciones de la antigua NIF D-3 que tuvo aplicación hasta el 31 de diciembre de 2015. Derivado de lo anterior, los cambios por reformulación a presentar en los estados financieros del Banco relativos a las Partidas Pendientes de Amortizar (PPA) hubieran tenido un efecto neto en el Capital Ganado del Banco por $16,516 (Cargo a las Remediciones por Beneficios Definidos a los Empleados de $18,755 y un incremento a los Resultados de Ejercicios Anteriores de $2,239), de no haberse aplicado la opción contenida en el oficio emitido por la Comisión Bancaria el 31 de diciembre de 2015.

Conforme a oficio mencionado en el párrafo anterior, el Banco informó a la Comisión Bancaria que ha optado por la aplicación progresiva del reconocimiento de las PPA en los siguientes cinco años a razón de un 20% por año, siendo el primer registro por un cargo a las Remediciones por Beneficios Definidos a los Empleados de $3,751 y un incremento a los resultados de ejercicios anteriores de $448 al año terminado el 31 de diciembre de 2016. Asimismo, de acuerdo con lo previsto en el oficio publicado por la Comisión Bancaria el 19 de febrero de 2016, el Banco se abstendrá de efectuar los ajustes comparativos derivados de la aplicación progresiva de las PPA por considerarse impráctico el reconocimiento retrospectivo de tales ajustes, ya que dicha aplicación progresiva origina distorsión en la comparabilidad de las cifras de los estados financieros y adicionalmente el Banco podrá definir la periodicidad con la que reconocerá y distribuirá los efectos de las PPA, siempre que al cierre de cada ejercicio se hayan reconocido el 20% de las mismas.

Al 31 de diciembre del 2016, el registro en los resultados de las PPA tomando como base la Vida Laboral Remanente Promedio (VLRP) de los empleados fue de $1,263.

Reclasificaciones-

Los estados financieros 2015, incluyen ciertas reclasificaciones para conformarlos con la presentación 2016, mismas que incluyen la reclasificación de operación discontinua que se menciona en la nota 1.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos, excepto cuando se indica diferente)

(5) Posición en moneda extranjera-

La reglamentación del Banco Central establece normas y límites a los bancos para mantener posiciones en monedas extranjeras en forma nivelada. La posición (corta o larga) permitida por el Banco Central es equivalente a un máximo del 15% del capital básico tanto en su conjunto como en cada divisa. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, Citibanamex mantenía una posición de riesgo cambiario dentro del límite mencionado.

A continuación se analiza la posición de Citibanamex en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2016 y 2015, expresada en millones de dólares:

2016 2015

Activos 26,080 24,673 Pasivos 26,065 24,732

Posición larga (corta) 15 (59) === ===

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el 74% y 47%, respectivamente, de la posición neta corresponden a dólares.

El tipo de cambio en relación con el dólar, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, fue de 20.61 pesos y 17.24 pesos, respectivamente y al 27 de febrero de 2017, fecha de aprobación de los estados financieros fue de 19.83 pesos.

(6) Disponibilidades-

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el rubro de disponibilidades se analiza a continuación:

2016 2015 Efectivo en caja $ 26,027 24,682 Depósitos en bancos del país y del extranjero 20,843 25,959 Venta de divisas (9,299) (17,664) Disponibilidades restringidas: Compra de divisas 11,754 64,885 Depósitos en Banco Central 23,984 31,130 Préstamos interbancarios 1,113 - Otras disponibilidades 506 417 $ 74,928 129,409 ===== ======

Al 31 de diciembre de 2016, los depósitos en bancos del país y del extranjero, ascienden a $178 y $20,665, respectivamente ($182 y $25,777, respectivamente, al 31 de diciembre de 2015).

(Continúa)




(Millones de pesos)

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las divisas por recibir y entregar por compras y ventas a liquidar, respectivamente, valorizadas en millones de pesos, se integran como se muestra a continuación: Divisas por Divisas por recibir entregar 2016 2015 2016 2015 Dólares $ 11,310 63,416 8,138 16,225 Otras divisas 444 1,469 1,161 1,439 $ 11,754 64,885 9,299 17,664 ===== ====== ===== ===== Al 31 de diciembre de 2016, se tienen operaciones de préstamos interbancarios a un plazo de tres días con una tasa del 5.75% otorgados a Nafinsa y Banorte por $10 y $1,103, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los depósitos de regulación monetaria con el Banco Central ascienden a $23,733 y $31,020, los cuales carecen de plazo y devengan intereses a la tasa promedio de la captación bancaria. El importe de estos depósitos es establecido por el Banco Central con base a un prorrateo con referencia a la participación de cada uno de los bancos en la captación tradicional total del sistema bancario. A partir del 17 de junio de 2014, el Banco Central, a través de la circular 9/2014, estableció que los depósitos de regulación monetaria podrán estar compuestos por efectivo, valores o ambos. Para tal efecto el Banco adquirió Bonos de Regulación Monetaria de Negociabilidad Limitada (BREMS L) emitidos por el Banco Central, que fueron liquidados con recursos del depósito en efectivo de regulación monetaria que mantenía el Banco. Con fecha 24 de noviembre de 2015, el Banco Central, a través de la circular 18/2015, publicó las reglas de subastas de permuta de BREMS L por Bonos de Regulación Monetaria Reportables (BREMS R), permitiendo a las instituciones de crédito interesadas realizar dicha permuta a través de subastas. Con fecha 3 de diciembre 2015, el Banco realizó la permuta de los BREMS L que mantenía en su posición por BREMS R. Durante 2016 el Banco adquirió BREMS R por un importe de $7,306. El importe de BREMS R al 31 de diciembre de 2016 y 2015 asciende a $23,510 y $16,204, respectivamente y están clasificados como títulos disponibles para la venta (ver nota 7). El importe de estos títulos forma parte del depósito de regulación monetaria, por lo que estos instrumentos solo podrán disminuir en la medida que se incremente el depósito en efectivo. Adicionalmente existen otros depósitos con el Banco Central al 31 de diciembre de 2016 y 2015 por $3 y $76, respectivamente, los cuales no generaron intereses. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se tiene una operación de “call money” otorgado al Banco Central por $200 y $34 a una tasa del 5.67%. y 3.62%, respectivamente. Asimismo la cuenta única en dólares SPID tiene un saldo valorizado de $48 al 31 de diciembre de 2016.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Del total de disponibilidades al 31 de diciembre de 2016, $50,385 y $24,543 ($54,725 y $74,684 al 31 de diciembre de 2015), están denominados en moneda nacional y moneda extranjera valorizada (principalmente dólares), respectivamente. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, existen metales preciosos amonedados por un monto de $16 y $30, respectivamente, que consisten principalmente en monedas de oro. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se tienen sobregiros en la cuenta de bancos, por el uso de las líneas de sobregiro otorgadas al banco, por $83 y $34, respectivamente, que se presentan en “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” (ver nota 20).

(7) Inversiones en valores- Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las inversiones en valores por clasificación y vencimiento de los títulos que se presentan a valor razonable, excepto los títulos conservados al vencimiento, se analizan como se muestra a continuación: De De Hasta 1 mes a 1 a 3 Más de Sin Total Total 1 mes 1 año años 3 años vencimiento 2016 2015 Títulos para negociar:

Certificados bursátiles $ 39 193 2,520 2,379 - 5,131 5,681 Cetes 2,224 4,710 - - - 6,934 12,136 Bonos:

Eurobonos - - - 500 - 500 513 Bonos tasa fija - 3,871 13,541 11,401 - 28,813 48,984 Otros - - 18 - - 18 3,049

Pagarés, principalmente bancarios 11,166 - - - - 11,166 3,797

Otros - - 7 63 - 70 646 Acciones - - - - 450 450 389

Total de títulos para negociar $13,429 8,774 16,086 14,343 450 53,082 75,195

===== ===== ===== ===== === ===== =====

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los títulos para negociar incluyen títulos restringidos, principalmente en operaciones de reporto, por $28,714 y $36,777 respectivamente, como se analizan en la nota 18 “Títulos restringidos o dados en garantía”.

De 1 mes a De 1 a 3 Más de Total Total 1 año años 3 años 2016 2015 Títulos disponibles para la venta:

Certificados bursátiles $ 1,122 689 24,135 25,946 42,205 Bonos:

Eurobonos - 314 - 314 254 Bonos tasa fija - 32,647 44,392 77,039 33,487 BREMS R (ver nota 6) - - 23,510 23,510 16,204 Otros 5,508 8,334 12,254 26,096 32,380

Certificados de depósito 4,998 28,548 5,653 39,199 41,595

Acciones - - - - 3

Total de títulos disponibles para la venta $ 11,628 70,532 109,944 192,104 166,128

===== ===== ====== ====== ======

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los títulos disponibles para la venta incluyen títulos restringidos, principalmente en operaciones de reporto, por $108,655 y $117,899, respectivamente, como se analizan en la nota 18 “Títulos restringidos o dados en garantía”.

Los títulos conservados a vencimiento a costo amortizado se presentan a continuación:

Entre Entre Más Hasta 1 y 5 5 y 10 de 10 Total Total 1 año años años años 2016 2015

Títulos conservados a vencimiento:

Cetes (1) $ 6,178 - 1,427 10,345 17,950 17,821 Bonos tasa fija 12,010 5,643 - - 17,653 60,314 Certificados bursátiles y

de depósito 5,094 5,087 - - 10,181 10,179

Total de títulos conservados a vencimiento $ 23,282 10,730 1,427 10,345 45,784 88,314

===== ===== ==== ===== ===== ===== (1) Al 31 de diciembre de 2016, se integra por Cetes Especiales correspondientes a los fideicomisos UDIS de Vivienda. Al 31 de diciembre

de 2015, se integra por Cetes Especiales correspondientes a Fideicomisos UDIS de Vivienda y Estados y Municipios por $17,258 y $563, respectivamente. Ver nota 10(c).

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los títulos conservados a vencimiento incluyen títulos restringidos, principalmente en operaciones de reporto, por $17,418 y $62,866, respectivamente, como se analizan en la nota 18 “Títulos restringidos o dados en garantía”. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, no existen títulos emitidos por un mismo emisor distinto a valores gubernamentales que sean superiores al 5% del capital neto del Banco. Al 31 de diciembre de 2016, se reconoció en resultados del ejercicio dentro del rubro de Resultado por intermediación, neto, un deterioro de títulos disponibles para la venta que asciende a $65. Durante el ejercicio 2015 no se reconoció deterioro.

(8) Deudores por reporto- Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los saldos de deudores por reporto registrados en el balance general y los colaterales recibidos en garantía registrados en cuentas de orden, derivados de las transacciones en las que el Banco actúa como reportador, se analizan como sigue: 2016 2015 BONDES D LD $ 1,392 - BONOS M - 1,308 BPAG91 20,619 - 22,011 1,308 Colaterales vendidos o dados en garantía (ver

nota 19) (18,192) - $ 3,819 1,308

===== ====

El plazo promedio de operaciones de reporto al 31 de diciembre de 2016 y 2015 fue de 3 y 7 días, respectivamente, con una tasa promedio anual de 5.17% y 3.45%, respectivamente. Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, los premios e intereses cobrados ascendieron a $10,398 y $9,699, respectivamente (ver nota 25(a)).

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

(9) Derivados-

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los instrumentos financieros derivados se analizan como sigue: Derivados con fines de negociación:

Posición 2016 Posición 2015 Activa Pasiva Neta Activa Pasiva Neta

Futuros y contratos adelantados $ 5,802 (5,887) (85) 2,722 (2,109) 613 Swaps de tasa de interés 11,053 (12,830) (1,777) 9,475 (8,633) 842 Swaps de divisas 33,401 (30,071) 3,330 19,438 (16,929) 2,509 Swaps commodities 34 (34) - 136 (136) - Opciones, principalmente de

compra de valores a largo plazo 2,746 (3,333) (587) 1,752 (1,642) 110

$ 53,036 (52,155) 881 33,523 (29,449) 4,074 ===== ===== ===== ===== ===== ==== Los futuros se refieren a operaciones de tasa de interés y los contratos adelantados se refieren a operaciones de divisas y acciones. Garantías otorgadas: Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se han otorgado garantías en efectivo por $1,119 y $1,145, respectivamente, en relación con operaciones en instrumentos financieros derivados que se realizan en mercados reconocidos, que se presentan en el balance general, en el rubro de “Cuentas de margen”. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las garantías otorgadas por operaciones en mercados de derivados no reconocidos (OTC) se presentan dentro del rubro de “Otras cuentas por cobrar, neto” por $1,851 y $36, en operaciones con terceros, respectivamente y $7,608 y $10,538, a partes relacionadas, respectivamente (ver nota 11). Garantías recibidas: Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se han recibido garantías en efectivo por $11,061 y $10,427, respectivamente.

(Continúa)

44


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Montos nocionales: Los montos nocionales de los contratos representan el volumen de derivados vigentes y no la pérdida o ganancia asociada con el riesgo de mercado o riesgo de crédito de los instrumentos. Los montos nocionales representan el monto al que una tasa o un precio es aplicado para determinar el monto de flujo de efectivo a ser intercambiado. Los montos nocionales de los instrumentos financieros derivados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se muestran a continuación: Tipo de instrumento 2016 2015

Tasa de interés: Compra: Swaps (2) $ 729,520 648,334 Opciones (2) 20,508 22,184 Futuros (1) 3,698 4,499 Swaps (1) 2,631 1 $ 756,357 675,018 ====== ====== Venta:

Opciones (2) $ 67,859 65,211 Futuros (1) - 17,354

$ 67,859 82,565

===== ===== (1) Corresponde a operaciones en mercados de derivados reconocidos. (2) Corresponde a operaciones en mercados de derivados OTC.

(Continúa)




(Millones de pesos)

Tipo de instrumento 2016 2015

Divisas: Compra:

Swaps (1) $ 227,609 213,444 Contratos adelantados (1) 405,662 265,358 Opciones (1) 21,484 6,828 $ 654,755 485,630

====== ====== Venta:

Opciones (1) $ 20,507 6,828 Contratos adelantados (1) 7,835 292

$ 28,342 7,120 ====== ====== (1) Corresponde a operaciones en mercados de derivados OTC

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

Tipo de Instrumento 2016 2015 Acciones: Compra:

Opciones (2) $ 16,310 56,543 Contratos adelantados (2) - 139 $ 16,310 56,682 ===== =====

Venta:

Opciones (2) $ 18,066 56,106 Contratos adelantados (2) 112 95

$ 18,178 56,201 ===== ===== Valores: Compra:

Futuros (2) $ 167 - === =====

Commodities: Compra:

Swaps (1) $ 143 4,245 Opciones (1) 806 32 $ 949 4,277 === ====

Venta: Opciones (1) $ 806 32 === ====

(1) Corresponde a operaciones en mercados de derivados OTC.

(2) Corresponder a operaciones en mercados de derivados reconocidos.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos) Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el valor a mercado, neto, de los instrumentos financieros derivados por tipo de subyacente se analiza a continuación: 2016 2015 Contratos adelantados divisa $ (92) 613 Contratos adelantados acciones 7 - Swaps de tasas de interés (1,777) 842 Swaps de divisas 3,330 2,509 Opciones de tasa (560) 72 Opciones de divisa 16 - Opciones de capital (43) 38 $ 881 4,074 ==== ==== Derivados con fines de cobertura: El Banco recurre a los productos derivados con fines de cobertura para controlar el riesgo de mercado que se deriva de sus actividades de captación, así como para reducir su costo de fondeo. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la posición activa y pasiva de derivados con fines de cobertura, se analiza a continuación: Posición 2016 Posición 2015 Activa Pasiva Neta Activa Pasiva Neta De flujo de efectivo $ 12 (1,952) (1,940) 8 (248) (240) De valor razonable 2,258 (7) 2,251 227 (405) (178) $ 2,270 (1,959) 311 235 (653) (418) ==== ==== ==== === === ===

(Continúa)




(Millones de pesos)

De flujo de efectivo:

Los instrumentos derivados designados como de cobertura de flujos de efectivo son Swaps de tasa de interés en los que el Banco paga una tasa fija y recibe una tasa variable (TIIE a 28 días). El riesgo a cubrir con esta cobertura es la variabilidad en los flujos de efectivo relacionados con los cambios en la valuación periódica de los certificados bursátiles bancarios emitidos por el Banco durante 2010 a tasa variable, que están asociados a la TIIE a 28 días (ver nota 16). Asimismo el Banco mantiene un programa de cobertura enfocado a cubrir las tasas de interés relacionadas con cartera de crédito con diversos clientes.

La cobertura corresponde a períodos de 28 días y hasta 1 y 4 años, debido a que los swaps se componen por montos nocionales que ascienden a $4,345 y $13,000, que vencen en 2017 y 2020, respectivamente.

El efecto por la valuación correspondiente a la porción efectiva de la cobertura, neta de impuestos a la utilidad y PTU diferidos al 31 de diciembre de 2016 y 2015, ascendió a $1,922 y $108, respectivamente, y se presenta dentro del capital contable.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 se reconoció un gasto en resultados por $9 y $16, respectivamente, que corresponde a la inefectividad de la cobertura (ver nota 25(c)).

De valor razonable:

Los instrumentos derivados designados como cobertura de valor razonable son swaps de tasa de interés. El propósito de este programa es cubrir los cambios en el valor razonable de bonos de tasa fija clasificados como títulos disponibles para la venta.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 se reconoció un gasto en resultados por $619 y $347, respectivamente, que corresponden a la inefectividad de la cobertura (ver nota 25(c)). Derivados implícitos y estructurados:

El Banco mantiene identificados derivados implícitos que no se utilizan para cubrir posiciones, sino como estrategias de negociación; dichos derivados se encuentran relacionados a estructuras y/o notas emitidas bajo las siguientes características:

Créditos estructurados: Consiste en el otorgamiento de créditos en los que por medio de un swap implícito dentro del contrato se garantizan una tasa al cliente y/o se busca un mejor rendimiento para el negocio. Notas estructuradas (bonos bancarios): Se emiten instrumentos de captación en los que por medio de swaps u opciones implícitas, se puede ofrecer un rendimiento garantizado y/o se mejora la tasa de rendimiento de los clientes (ver nota 16).

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

(10) Cartera de crédito-

(a) Análisis de la cartera de crédito-

La clasificación de la cartera de créditos vigente y vencida al 31 de diciembre de 2016 y 2015, que incluye la cartera otorgada en UDIS, se analiza a continuación:

Vigente Vencida Total Moneda Moneda vigente y Nacional Extranjera UDIS Total Nacional UDIS Total vencida

31 de diciembre de 2016: Comerciales:

Actividad empresarial o comercial $ 168,680 69,012 - 237,692 762 40 802 238,494

Entidades financieras 38,559 3,142 - 41,701 - - - 41,701 Entidades

gubernamentales 38,079 8,908 - 46,987 - - - 46,987 Consumo 182,843 - - 182,843 7,366 - 7,366 190,209 Vivienda:

Media y residencial 25,125 - 714 25,839 160 27 187 26,026 Adquiridos al

INFONAVIT 55,285 - - 55,285 527 - 527 55,812 $ 508,571 81,062 714 590,347 8,815 67 8,882 599,229

====== ===== === ====== ==== == ===== ======

Al 31 de diciembre de 2016, la cartera ordinaria y la cartera en prórroga es de $53,694 ($53,172 vigente y $522 vencida) y $2,118 ($2,113 vigente y $5 vencida), respectivamente.



Actividad empresarial o comercial $ 138,790 70,084 40 208,914 564 - 564 209,478

Entidades financieras 53,690 1,141 - 54,831 - - - 54,831 Entidades

gubernamentales 35,543 9,545 - 45,088 - - - 45,088 Consumo 170,338 - - 170,338 7,548 - 7,548 177,886 Vivienda:

Media y residencial 21,094 - 861 21,955 157 28 185 22,140 Adquiridos al INFONAVIT 56,248 - - 56,248 777 - 777 57,025

$ 475,703 80,770 901 557,374 9,046 28 9,074 566,448 ====== ===== === ====== ==== == ==== ======

Al 31 de diciembre de 2015, la cartera ordinaria y la cartera en prórroga es de $54,438 ($53,673 vigente y $765 vencida) y $2,587 ($2,575 vigente y $12 vencida), respectivamente.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos) (b) Clasificación de la cartera por sector económico-

La clasificación de la cartera por actividad de los acreditados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se analiza a continuación:

2016 2015 Monto % Monto % Consumo $ 190,209 32% 177,886 31% Comercio y servicios 151,630 25% 133,987 24% Construcción y vivienda 81,838 14% 83,757 15% Industrial 78,814 13% 62,609 11% Entidades gubernamentales 46,987 8% 45,088 8% Servicios financieros 41,701 7% 54,831 10% Agropecuario 8,050 1% 8,290 1%

Total $ 599,229 100% 566,448 100%

====== ==== ====== ====

(c) Créditos a entidades gubernamentales- Los saldos de los créditos a entidades gubernamentales al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se analizan a continuación: 2016 2015 Créditos a estados y municipios $ 25,548 21,327 Créditos a organismos

descentralizados 17,033 18,338 Otros créditos al Gobierno Federal 4,406 5,423 $ 46,987 45,088 ===== ===== Programas de apoyo 2015- Como consecuencia de la crisis económica en 1995, el Gobierno Federal y la ABM establecieron programas y acuerdos de apoyo crediticio a deudores de las instituciones de crédito con el objeto de que los deudores pudieran dar cumplimiento a sus responsabilidades ante las instituciones de crédito. El acuerdo vigente más reciente fue el de Beneficios a los Deudores de Crédito para Vivienda (el Acuerdo).

(Continúa)

51


y subsidiarias


(Millones de pesos) Dicho Acuerdo consistió en un esquema de descuentos que fueron otorgados a los deudores y los cuales generalmente fueron absorbidos proporcionalmente por el Gobierno Federal y el Banco, mismos que se aplicaban en cada pago de los créditos sujetos a los programas, según los términos de dicho Acuerdo mencionados anteriormente. Terminación anticipada- El 15 de julio de 2010, se firmó un convenio entre el Gobierno Federal y diversas instituciones de crédito, entre las que se incluye el Banco, para extinguir anticipadamente el Acuerdo. Al respecto, se podían incorporar al esquema de terminación anticipada los créditos susceptibles a participar que al 31 de diciembre de 2010 se encontraran vigentes, o aquellos créditos vencidos que hubiesen sido reestructurados bajo ciertas condiciones a más tardar el 31 de diciembre de 2010. El programa de terminación anticipada consiste en que por aquellos créditos incorporados, recibieron el beneficio del descuento correspondiente a la porción a cargo del Gobierno Federal y a cargo del Banco sobre el saldo insoluto del crédito al 31 de diciembre de 2010. El importe del descuento a cargo del Gobierno Federal fue pagado al Banco en cinco parcialidades iguales siendo la primera el mes de diciembre de 2011 y el resto en el mes de junio de 2012 a 2015, a los cuales se les adicionó una tasa de interés promedio anual sobre la base de descuento de los certificados de la tesorería a plazo de 91 días y estuvo sujeto a la entrega de una serie de informes a la Comisión Bancaria. Los descuentos otorgados por el Banco y el Gobierno Federal fueron de $893 y $1,598, respectivamente, los cuales incluyen los descuentos que demostraron cumplimiento de pago a más tardar el 31 de marzo de 2011. Las obligaciones de pago del Gobierno Federal se efectuaron mediante amortizaciones anuales por un período de 5 años, a partir del 1 de diciembre de 2011 y hasta el 1 de junio de 2015, por lo tanto, al 31 de diciembre de 2015 no quedan amortizaciones pendientes de pago. El pago del monto de las anualidades se realizó como sigue: Anualidad Fecha de pago Importe Primera 1 de diciembre de 2011 $ 355 incluye intereses por $35 Segunda 1 de junio de 2012 349 incluye intereses por $29 Tercera 3 de junio de 2013 362 incluye intereses por $42 Cuarta 2 de junio de 2014 343 incluye intereses por $24 Quinta 1 de junio de 2015 329 incluye intereses por $10 $ 1,738 incluye intereses por $140 ==== El saldo remanente de Cetes Especiales de los programas de apoyo a la vivienda al 31 de diciembre de 2016 y 2015 es de $17,950 y $17,258, respectivamente (representado por 187,845,693 títulos en ambos años), mismos que tienen vencimientos que van del 13 de julio de 2017 al 1o. de julio de 2027.

(Continúa)

52


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(Millones de pesos)

(d) Información adicional sobre la cartera-

Tasas ponderadas anuales de rendimiento: Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, las tasas ponderadas de rendimiento, no auditadas, fueron como sigue: 2016 2015 Actividad empresarial o comercial 6.09% 5.35% Entidades financieras 5.44% 3.34% Créditos de consumo 25.28% 25.71% Tarjetas de crédito 22.62% 23.62% Créditos a la vivienda 13.70% 12.82% ===== ===== Cartera descontada: Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la cartera descontada, sin recurso, asciende a $7,991 y $6,988, respectivamente.

Redescuento de préstamos con recurso: El Gobierno de México ha establecido ciertos fondos para fomentar el desarrollo de áreas específicas de la actividad agropecuaria, industrial y turística, a través de redescontar los préstamos con recurso. Los créditos comerciales e hipotecarios otorgados bajo estos programas garantizan el pasivo correspondiente incluido dentro del rubro "Préstamos interbancarios y de otros organismos" (ver nota 17). Créditos reestructurados: Los créditos consolidados producto de renovaciones o reestructuraciones al 31 de diciembre de 2016 y 2015 que fueron traspasados a cartera vencida ascendieron a $81 y $46, respectivamente. Adicionalmente el importe de los créditos a los que no se les aplicaron los criterios relativos al traspaso a cartera vencida al 31 de diciembre de 2016 y 2015 ascendieron a $231 y $23, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los créditos reestructurados se integran en la hoja siguiente.

(Continúa)

53


y subsidiarias


(Millones de pesos) Cartera Cartera vigente vencida Total 2016 Cartera comercial (1) $ 370 4 374 Créditos a la vivienda (2) 721 142 863 Créditos al consumo 209 28 237 $ 1,300 174 1,474 ==== === ==== 2015 Cartera comercial (1) $ 429 - 429 Créditos a la vivienda (2) 1,434 187 1,621 Créditos al consumo 152 53 205 $ 2,015 240 2,255 ==== === ==== (1) Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, no existen garantías adicionales. (2) Del total del saldo de créditos a la vivienda reestructurados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, no se obtuvieron garantías

adicionales.

El monto de los intereses capitalizados durante las reestructuras de créditos comerciales vencidos por el año terminado el 31 de diciembre de 2016 fue de $5 ($1 por el año terminado el 31 de diciembre de 2015). Créditos renovados: Al 31 de diciembre de 2016, los créditos renovados de la cartera comercial, ascienden a $142,379, y se clasifican como cartera vigente $142,253 y como vencida $126 (al 31 de diciembre de 2015 ascienden a $121,088 y se clasifican como cartera vigente $121,046 y como vencida $42). Concentración de riesgos: Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el saldo de los tres principales deudores del Banco asciende a $93,165 y $91,012, respectivamente (que incluye el préstamo otorgado a Tarjetas Banamex SOFOM, que es eliminado en consolidación) (ver nota 23). Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, existe financiamiento a un grupo de riesgo común, excluyendo aquellos acreditados que cuentan con garantía del Gobierno Federal, cuyo importe rebasa el 10% del capital básico del Banco; al 31 de diciembre de 2016, el saldo de dichos adeudos es de $79,510 ($89,334 al 31 de diciembre de 2015) y representa el 69% (77.05% al 31 de diciembre de 2015) del capital básico del Banco.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Las políticas y procedimientos establecidos para determinar las concentraciones de riesgo de crédito, se describen en la nota 28.

Infonavit total:

Los créditos a la vivienda al amparo del programa “Infonavit total” (programa para el otorgamiento de créditos a la vivienda con recursos tanto del INFONAVIT como del Banco) clasificados por su permanencia bajo el régimen de “Extensión” (1) al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se analizan a continuación (no auditado):

2016 2015 Antigüedad Casos Monto Casos Monto

Menos de 3 meses 448 $ 157 2,318 $ 798 De 3 a 5 meses 1,925 652 2,638 989 Más de 5 a 12 meses 3,653 1,297 2,283 790 Más 12 meses 45 12 38 10

Total 6,071 $ 2,118 7,277 $ 2,587 ==== ==== ==== ====

(1) Régimen de Extensión o Prórroga, es el periodo de tiempo durante el cual se prorrogue a un crédito hipotecario el plazo

para efectuar el pago de las cantidades adeudadas en virtud de haber dejado de percibir ingresos salariales.

Los créditos a la vivienda al amparo del programa “Infonavit Total” clasificados por su permanencia bajo el esquema REA o ROA al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se analizan como sigue:

2016 2015 Régimen Casos Monto Casos Monto

REA (2) 13,854 $ 4,629 13,551 $ 4,182 ROA (3) 153,295 49,065 158,200 50,256 ====== ===== ====== ===== 2016 2015 Tipo de cartera Plazo Importe Importe Créditos adquiridos al Infonavit 1-180 días $ 527 777 === ===

(2) REA aplica para los trabajadores que hayan perdido su empleo y las amortizaciones de los créditos son efectuadas directamente por el deudor.

(3) ROA aplica para los trabajadores que tienen trabajo formal y las amortizaciones son a través de descuentos patronales vía nómina.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos) Cartera vencida: A continuación se presenta el saldo de la cartera vencida a partir de la fecha en que ésta fue clasificada como tal: 31 de diciembre de 2016 Días

1 a 180 181 a 365 Total

Comerciales $ 710 92 802 Consumo 7,366 - 7,366 Vivienda 714 - 714

$ 8,790 92 8,882 ==== == ====



$ 9,044 30 9,074 ==== == ====

A continuación se presenta un análisis de los movimientos de la cartera vencida por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015: 2016 2015 Saldo al principio del año $ 9,074 10,509 Efectos por operación discontinua

Soriana (nota 3b) (136) - Liquidaciones (3,351) (5,874) Castigos financieros (1) (23,614) (25,277) Traspasos de cartera vigente 29,913 33,420 Traspasos a cartera vigente (2,974) (3,738) Fluctuación tipo de cambio (30) 34

Saldo al final del año $ 8,882 9,074

==== ====

(1) Corresponde a cartera provisionada al 100%.

(Continúa)




(Millones de pesos)

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los montos derivados de la suspensión de la acumulación de intereses de la cartera vencida, incluyendo intereses moratorios, ascienden a $904 y $765, respectivamente, registrados en cuentas de orden. Las recuperaciones de cartera de crédito previamente castigada por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015 fueron por $3,117 y $2,765, respectivamente, y se registran en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación” (ver nota 25 (d)). 2015: Venta de negocio adquirente

El 18 de junio de 2015, el Banco llevó a cabo la venta de diversos activos fijos y traspasó contratos que forman parte de su negocio adquirente a una subsidiaria de Citigroup Inc. por un importe de $4,793 generando, al 31 de diciembre de 2015, una utilidad de $3,408 y un crédito diferido por $313 por la prestación de servicios futuros. La utilidad fue registrada en los resultados del ejercicio de 2015 en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”. El 31 de agosto de 2015 Citigroup vendió la empresa subsidiaria a un tercero. Compra de cartera El 22 el diciembre de 2015, el Banco celebró un contrato mediante el cual adquiere los derechos de la cartera de un acreditado. El valor nominal de dicha cartera fue de $4,568. Bursatilización El día 16 de julio de 2014, Citibanamex como fideicomitente, el Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT), en su calidad de fideicomitente y administrador, y Nacional Financiera, S.N.C (NAFIN) como fiduciario, celebraron un contrato marco para la constitución de fideicomisos emisores, con el objeto de establecer un programa para la emisión y oferta publica en México de Certificados Bursátiles Fiduciarios. El programa fue autorizado hasta por un monto de $10,000 o su equivalente en UDIS. La primera emisión fue de 5,541,417 Certificados Bursátiles Fiduciarios Preferentes y 240,457 Certificados Bursátiles Subordinados con valor nominal de 100 UDIS cada uno a través del Fideicomiso Irrevocable No. 80716. Los Certificados Bursátiles Fiduciarios están respaldados por la bursatilización de una porción de los créditos hipotecarios originados bajo el programa “Infonavit Total” (programa de originación de créditos celebrado entre Banamex y el INFONAVIT), en donde el Banco transfirió la titularidad de todos y cada uno de los derechos que le corresponden sobre los créditos bursatilizados y sus accesorios, así como sustancialmente todo los riesgos y beneficios, a cambio de una contraprestación que el propio Fideicomiso liquidó a partir de los recursos que se obtuvieron del público inversionista por la oferta y colocación de los Certificados Bursátiles Fiduciarios y con la emisión de constancias preferentes y subordinadas.

(Continúa)

57


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(Millones de pesos)

El número de créditos cedidos por Citibanamex bajo el amparo del Programa antes mencionado fue de 10,488 por un importe neto de reservas de $1,642. El 16 de julio de 2014, NAFIN, en su carácter de fiduciario, emitió constancias preferentes por 25,727,500 UDIS (equivalentes a $132) a favor de INFONAVIT y emitió constancias subordinadas por 30,873,106 y 28,854,839 UDIS (equivalentes a $159 y $148) a favor de INFONAVIT y Citibanamex respectivamente, representando estas últimas las contraprestaciones recibidas sobre el remanente del fideicomiso. Citibanamex registro las constancias preferentes y subordinadas en los rubros de “Títulos para negociar” y Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización”, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el valor razonable de las constancias subordinadas asciende a $1,118 y $983, respectivamente. El valor razonable es publicado por el proveedor de precios como acciones no susceptibles de negociación, y el mismo se determina tomado en consideración las expectativas de recuperación del patrimonio de fideicomiso, los parámetros de valuación estimados y los flujos remanentes una vez que se cubran todos los compromisos, con los tenedores de los bonos, utilizando técnicas formales de valuación reconocidas en el mercado.

(e) Estimación preventiva para riesgos crediticios-

Como se explica en la nota 3(k), se constituyen estimaciones preventivas para cubrir los riesgos asociados con la recuperación de la cartera de crédito y otros compromisos crediticios.

Los resultados sobre la cartera evaluada al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se analizan a continuación:

Cartera evaluada 2016 Grado de riesgo Comerciales Consumo Vivienda Total A1-Mínimo $ 194,967 59,092 20,416 274,475 A2-Mínimo 70,743 34,576 8,723 114,042 B1-Bajo 21,392 15,418 7,734 44,544 B2-Bajo 25,899 32,596 27,755 86,250 B3-Bajo 21,931 18,987 7,194 48,112 C1-Medio 4,569 8,014 5,685 18,268 C2-Medio 1,798 7,551 1,202 10,551 D-Alto (1) 1,941 6,666 2,800 11,407 E-Irrecuperable (1) 41 6,509 310 6,860

Total de la cartera evaluada $ 343,281 189,409 81,819 614,509 ====== ====== =====

Intereses cobrados por anticipado (773) Compromisos crediticios (nota 24(a)) (15,343) Intereses vencidos 836

Total de cartera $ 599,229 ====== (1) Considerada “cartera emproblemada” ver nota 3(j), de la cual $1,306 de créditos comerciales, $6,638 de créditos de consumo y $2,657 de créditos

a la vivienda están clasificados como vigentes, mientras que $676 de créditos comerciales, $6,537 de créditos de consumo y $453 de créditos a la

vivienda están clasificados como vencidos.

(Continúa)

58


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Estimación preventiva 2016 Grado de riesgo Comerciales Consumo Vivienda Total

A1-Mínimo $ 1,088 2,455 36 3,579 A2-Mínimo 831 1,497 52 2,380 B1-Bajo 374 813 69 1,256 B2-Bajo 609 1,614 347 2,570 B3-Bajo 785 1,174 121 2,080 C1-Medio 295 883 146 1,324 C2-Medio 211 1,497 88 1,796 D-Alto 716 3,448 479 4,643 E-Irrecuperable 28 4,402 160 4,590

$ 4,937 17,783 1,498 24,218 ==== ===== ====

Estimación preventiva adicional (1) 837

Total de la estimación preventiva $ 25,055 =====

(1) Representa la estimación de los intereses devengados no cobrados sobre créditos vencidos más estimación adicional por operaciones de factoraje de acuerdo al

artículo 15 bis y 39 de las Disposiciones.

Cartera evaluada 2015 Grado de riesgo Comerciales Consumo Vivienda Total

A1-Mínimo $ 186,433 58,187 65,034 309,654 A2-Mínimo 65,005 23,366 3,893 92,264 B1-Bajo 30,018 17,652 1,109 48,779 B2-Bajo 17,314 32,376 1,122 50,812 B3-Bajo 13,633 17,659 729 32,021 C1-Medio 9,425 6,867 1,938 18,230 C2-Medio 3,206 7,538 1,268 12,012 D-Alto (2) 2,413 9,038 3,311 14,762 E-Irrecuperable (2) 47 4,414 727 5,188

Total de la cartera evaluada $ 327,494 177,097 79,131 583,722

====== ====== =====


Total de cartera $ 566,448 ====== (2) Considerada “cartera emproblemada” ver nota 3(j), de la cual $2,015 de créditos comerciales, $6,811 de créditos de consumo y $3,328 de créditos a la vivienda están

clasificados como vigentes, mientras que $445 de créditos comerciales, $6,641 de créditos de consumo y $710 de créditos a la vivienda están clasificados como

vencidos.

(Continúa)

59


y subsidiarias


(Millones de pesos)


A1-Mínimo $ 1,019 1,019 96 2,134 A2-Mínimo 753 918 23 1,694 B1-Bajo 511 1,137 9 1,657 B2-Bajo 397 2,267 14 2,678 B3-Bajo 470 1,112 13 1,595 C1-Medio 605 677 62 1,344 C2-Medio 599 1,294 93 1,986 D-Alto 951 5,134 752 6,837 E-Irrecuperable 35 2,730 343 3,108

$ 5,340 16,288 1,405 23,033 ==== ===== ====



(1) Representa la estimación de los intereses devengados no cobrados sobre créditos vencidos más estimación

adicional por operaciones de factoraje de acuerdo al artículo 15 bis y 39 de las Disposiciones.

Los movimientos nominales de la estimación preventiva para riesgos crediticios por los años terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se analizan a continuación:

2016 2015

Saldo al principio del año $ 23,869 23,704 Efecto operación discontinua

Soriana, neto (nota 3b) (296) 348 Creación de estimaciones:

Resultados 22,559 24,578 Capital contable 2,392 - Deslizamiento cambiario 145 510

Aplicaciones por: Castigos financieros (2) (23,614) (25,277)

Otros, neto - 6

Saldo al final del año $ 25,055 23,869 ===== ===== (2) No hubieron castigos por créditos con partes relacionadas.

(Continúa)

60


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Como se menciona en la nota 4, durante el ejercicio 2016, el Banco reconoció el efecto inicial derivado de la adopción del cambio en la metodología de la estimación preventiva para riesgos crediticios de cartera de crédito hipotecaria y de la adopción del ajuste a la metodología de la cartera de crédito de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes.

(11) Otras cuentas por cobrar- Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las otras cuentas por cobrar se integran como sigue: 2016 2015

Cuentas liquidadoras (1) $ 9,467 17,428 Préstamos al personal 7,772 7,698 Otros deudores 4,681 7,883 Garantías otorgadas por operaciones con

derivados OTC 1,851 36 Garantías otorgadas por operaciones con

derivados OTC a partes relacionadas 7,608 10,538 Saldo a favor de impuestos 3,309 2,289 Cuentas por cobrar con partes relacionadas (2) 2,402 2,293 37,090 48,165 Estimación para cuentas de cobro dudoso y

deterioro por riesgo de crédito (1,309) (2,466)

$ 35,781 45,699 ===== ===== (1) Al 31 de diciembre de 2016, se integra por venta de divisas por $4,428, inversiones en valores por $4,985, y derivados por $54; de las

cuales $3,897, $816 y $29 respectivamente, corresponden a operaciones con partes relacionadas. Al 31 de diciembre de 2015, se integra por, venta de divisas por $14,692, inversiones en valores por $2,706 y derivados por $30 de los cuales $10,319 y $535 corresponden a partes relacionadas por operaciones de venta de divisas e inversiones en valores, respectivamente.

(3) Al 31 de diciembre de 2016 la principal cuenta por cobrar con partes relacionadas se refiere a Citigroup por $2,174 (en 2015, la principal

cuenta por cobrar con partes relacionadas es con NAMGK México Holdings, S. de R. L,. de C. V. (NAMGK) por $957 y por servicios administrativos prestados a subsidiarias y asociados por $1,681).

(Continúa)

61


y subsidiarias


(Millones de pesos, excepto cuando se indica diferente) . Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 existen cuentas por cobrar en moneda extranjera por un monto de $394 y 678 millones de dólares respectivamente.

(12) Bienes adjudicados- Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los bienes adjudicados o recibidos como dación en pago, se integran como sigue: 2016 2015 Terrenos e inmuebles $ 59 49 Provisiones y baja de valor (13) (8)

$ 46 41

== == Durante el mes de junio de 2015, se realizó una venta de 325 bienes inmuebles y derechos de copropiedad con valor en libros de $1 peso por bien, por esta operación el Banco reconoció una utilidad en venta de $98 en “Otros ingresos (egresos) de la operación”.

(13) Propiedades, mobiliario y equipo-

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las propiedades, mobiliario y equipo se analizan a continuación:

2016 Importe Depreciación Saldo Tasa anual de histórico acumulada en libros depreciación

Inmuebles destinados a oficinas $ 1,433 (878) 555 5% Construcciones 5,860 (2,564) 3,296 2% Mobiliario y equipo 4,092 (3,870) 222 10% Equipo de cómputo 8,875 (7,932) 943 varias Equipo de transporte 143 (143) - 20% Obras de arte 1,020 - 1,020 - Terrenos 2,214 - 2,214 - Otros 11,504 (6,414) 5,090 varias

$ 35,141 (21,801) 13,340 ===== ====== Deterioro (66)

$ 13,274 =====

(Continúa)




(Millones de pesos)

2015 Importe Depreciación Saldo Tasa anual de histórico acumulada en libros depreciación

Inmuebles destinados a oficinas $ 1,574 (962) 612 5% Construcciones 6,189 (2,565) 3,624 2% Mobiliario y equipo 4,112 (3,811) 301 10% Equipo de cómputo 9,075 (8,245) 830 varias Equipo de transporte 143 (143) - 20% Obras de arte 1,020 - 1,020 - Terrenos 2,303 - 2,303 - Otros 10,502 (5,805) 4,697 varias

$ 34,918 (21,531) 13,387 ===== ======

Deterioro (72)

$ 13,315 =====

El importe registrado en los resultados por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, por depreciación ascendió a $521 y $578, respectivamente.

Venta con arrendamiento en vía de regreso-

Durante 2016 y 2015, el Banco vendió 5 y 16 inmuebles a un precio de venta que asciende a $554 y $510, respectivamente. Simultáneamente firmó algunos contratos para el arrendamiento de algunos de estos inmuebles por un plazo de 12 y 60 meses. La utilidad reconocida para esta operación asciende a $197 y $174, respectivamente en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco se encuentra en proceso de venta de algunos inmuebles, cuyo valor neto en libros asciende a $99 y $111, respectivamente, mismos que se presentaron en el balance general dentro del rubro de “Activos de larga duración disponibles para la venta”. Durante 2015 el Banco recibió anticipos por $44 que se presentaron en el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”, el precio de venta pactado por estos inmuebles es de $443.

(14) Inversiones permanentes-

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la inversión en acciones de compañías asociadas se integra como sigue: Participación en Tenencia Capital el capital 31 de diciembre de 2016 accionaria contable contable

Compañía Mexicana de Procesamiento 50.000% $ 271 135 Servicios Electrónicos Globales 46.135% 244 112 Otras asociadas (1) Varios 557 208

$ 1,072 455 ==== ===

(1) Dentro de las inversiones en otras compañías se encuentran principalmente Nueva Promotora de Sistemas de Teleinformática, Servifondos y distintas sociedades de inversión operadas por Impulsora de Fondos Banamex, S. A. de C. V. (Compañía relacionada).

(Continúa)

63


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Participación en Tenencia Capital el capital 31 de diciembre de 2015 accionaria contable contable

Compañía Mexicana de Procesamiento 50.000% $ 248 124 Servicios Electrónicos Globales 46.135% 223 103 Otras asociadas (1) Varios 572 194

$ 1,043 421 ==== ===

(1) Dentro de las inversiones en otras compañías se encuentran principalmente Nueva Promotora de Sistemas de Teleinformaticá, Servifondos y distintas sociedades de inversión operadas por Impulsora de Fondos Banamex, S. A. de C. V. (Compañía relacionada).

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la participación en los resultados de las asociadas se integra como sigue: Participación en Tenencia Resultado el resultado 31 de diciembre de 2016 accionaria neto neto

Compañía Mexicana de Procesamiento 50.000% $ 20 10 Servicios Electrónicos Globales 46.135% 24 11 Otras asociadas Varios 7 7

$ 51 28 == ==

Compañía Mexicana de Procesamiento 50.000% 18 9

Servicios Electrónicos Globales 46.135% 18 8 Otras asociadas Varios 14 2

$ 50 19 == ==

El saldo de las otras inversiones permanentes se integra de la siguiente manera:

Tenencia Costo de accionaria adquisición

2016 2015

Bolsa Mexicana de Valores 6.566% $ 468 468 Otras asociadas Varias 58 61

$ 526 529 === ===

(Continúa)

64


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Al 31 de diciembre de 2016, el Banco como entidad individual tiene registrados $379 como estimación preventiva para riesgos crediticios correspondientes a los créditos otorgados a su subsidiaria Tarjetas Banamex (Por el ejercicio 2015, $337 y $5, por Tarjetas Banamex y Servicios Financieros Soriana SAPI de C. V. SOFOM E.R., respectivamente) (ver nota 10(e)), conforme a las disposiciones correspondientes; por lo que, dichas estimaciones son eliminadas en la consolidación conjuntamente con el crédito y otras cuentas por cobrar que les dan origen, por lo que el capital contable del Banco como entidad individual no coincide con el capital contable consolidado por dichos importes.

(15) Beneficios a los empleados-

El Banco tiene cuatro planes de pensiones vigentes al 31 de diciembre de 2016, sus beneficios y empleados elegibles se describen a continuación:

a) Plan de pensiones.

Todo empleado en servicio, que ingresó a laborar con anterioridad al 1o. de enero de 2002, o que a dicha fecha contaba con más de 50 años de edad y su antigüedad más su edad suman más de 70 puntos, tendrá derecho a un plan de pensiones que se integra de dos componentes: (i) uno de beneficio definido que cubre a todo empleado que llegue a los 55 años de edad teniendo 35 años de servicio, o 60 años de edad con un mínimo de 5 años de servicio. El empleado elegible tendrá derecho a una pensión vitalicia de retiro, misma que se determinará considerando un 2.5% por cada año de servicio que el empleado haya prestado al Banco, aplicando el porcentaje que resulte al promedio del salario mensual obtenido por el empleado durante el último bienio; y (ii) un componente de contribución definida, el cual se compone de un plan flexible básico que otorga de manera general a los empleados hasta un 8% de los ingresos elegibles, y un plan flexible adicional equivalente al 50% del plan flexible básico; dichos recursos son depositados en un fideicomiso de inversión.

b) Nuevo plan de pensiones.

Aplica para el empleado contratado a partir del 1o. de enero de 2002 y empleados contratados antes del 1o. de enero de 2002, que hayan elegido voluntariamente cambiarse a este plan. El plan se integra de dos componentes: (i) uno de beneficio definido que cubre a todo empleado que llegue a los 55 años de edad con un mínimo de 15 años de servicio. El plan establece beneficios considerando el 1% por cada año de servicio que el empleado haya prestado al Banco; el factor obtenido se aplicará al promedio del salario mensual pensionable de los últimos 24 meses y el monto resultante se pagará en la modalidad de pensión mensual vitalicia. Dentro del componente de beneficio definido, se incluyen las contribuciones al Seguro Social hasta que el empleado cumpla 60 años (Beneficio puente del Seguro Social); y (ii) un componente de contribución definida, el cual se compone de un plan flexible básico que otorga de manera general a los empleados hasta un 8% de los ingresos elegibles, y un plan flexible adicional equivalente al 50% del plan flexible básico; dichos recursos son depositados en un fideicomiso de inversión.

(Continúa)

65


y subsidiarias


(Millones de pesos)

c) Plan de retiro.

Es aplicable para todos los empleados que hayan ingresado al Banco a partir del 1o. de julio de 2007 con contrato laboral de tiempo indeterminado o aquellos empleados que tengan 8 o más años de servicio ininterrumpidos al 1o. de julio de 2007 y se inscriban voluntariamente a este plan. El plan se integra de dos componentes: (i) uno de beneficio definido que cubre a todo empleado que llegue a los 55 años de edad con un mínimo de 15 años de servicio, el plan establece beneficios considerando el 1% por cada año de servicio que el empleado haya prestado al Banco; el factor obtenido se aplicará al promedio del salario mensual pensionable de los últimos 24 meses y el monto resultante se pagará en la modalidad de pensión mensual vitalicia; y (ii) un componente de contribución definida, el cual se compone de un plan flexible básico que otorga de manera general a los empleados hasta un 8% de los ingresos elegibles, y un plan flexible adicional equivalente al 50% del plan flexible básico; dichos recursos son depositados en un fideicomiso de inversión.

Este plan establece una contribución para gastos médicos que será acreditada a la cuenta individual del empleado participante, a partir de que el empleado alcance 10 años de servicio ininterrumpidos en el Banco o 50 años de edad (lo que ocurra primero), la contribución se efectuará en 5 exhibiciones iguales (una exhibición por año) siempre y cuando, se encuentre vigente la relación laboral. Dicha contribución será entregada directamente al beneficiario del plan para el uso y disfrute de la misma sin limitación alguna.

d) Plan de apoyo al retiro.

Con fecha 1o. de enero de 2011, entro en vigor este plan y es aplicable a todos los empleados que hayan ingresado a partir de esa fecha al Banco con un contrato laboral de tiempo indeterminado o aquellos empleados que se inscriban voluntariamente a este plan. El plan se integra de dos componentes: (i) uno de beneficio definido que cubre a todo su personal que llegue a los 55 años de edad con un mínimo de 15 años de servicio, el plan establece beneficios considerando un pago único de acuerdo a un esquema de acumulación de puntos establecido por el Banco con base en la edad y antigüedad de los empleados; y (ii) un pago único de contribución definida, el cual se compone de un plan flexible básico que otorga de manera general a los empleados hasta un 8% de los ingresos elegibles, y un plan flexible adicional equivalente al 50% del plan flexible básico; dichos recursos son depositados en un fideicomiso de inversión.

El Banco también ofrece un plan de beneficios posteriores al retiro para ciertos jubilados (excluyendo a los empleados que se jubilaron bajo el esquema del plan de retiro), los beneficios consisten en el reembolso de los gastos médicos incurridos como resultado de una enfermedad o accidente del jubilado, su esposa e hijos menores de 25 años.

(Continúa)

66


y subsidiarias


(Millones de pesos)

En adición al plan de pensiones y a los beneficios posteriores al retiro, el Banco tiene un plan de indemnización legal y otro de prima de antigüedad que cubre a todo su personal de tiempo completo. Los beneficios se basan en los años de servicio y en el último sueldo percibido por el participante al momento de su separación del Banco. Como se mencionó en la nota 4 el efecto inicial por el reconocimiento de la nueva NIF D-3, relativo a las partidas pendientes de amortizar (PPA) ascendieron a $16,516 mismo que conforme a la NIF D-3 deberá ser registrado como un cargo en las Remediciones por beneficios definidos a los empleados de $18,755 y un incremento a los resultados acumulados de $2,239. Conforme al oficio emitido por la Comisión Bancaria, el Banco ha optado por diferir el reconocimiento de estos efectos en los siguientes cinco años a razón del 20% por cada año. El costo neto del período y los beneficios acumulados de dichas obligaciones, excepto por el componente de contribución definida, se reconocen con base en cálculos efectuados por actuarios independientes, basados en el método de crédito unitario proyectado al 31 de diciembre 2016 y 2015, según se muestra en la hojas siguientes.

Flujos de efectivo- Las aportaciones y los beneficios pagados por los años terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, fueron como sigue: Aportaciones Beneficios a los fondos pagados de los fondos 2016 2015 2016 2015 Prima de antigüedad (1) $ - - 77 70 Plan de pensiones (1) 224 235 1,850 1,526 Indemnización legal - - 221 255 Otros beneficios posteriores al

retiro (1) - - 942 784

Total $ 224 235 3,090 2,635 === === ==== ==== (1) Beneficios pagados de los fondos sin afectar la reserva.

(Continúa)

67


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Los componentes del costo de beneficios definidos, de los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015 se muestran a continuación:

Prima Indemnización Plan de Otros beneficios de antigüedad legal pensiones post-retiro 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015

Costo del servicio actual (CLSA) $ 32 31 76 73 391 394 142 164

Interés neto sobre el PNBD o (ANBD)* 13 6 89 82 (10) (238) (170) (315)

Amortización de cambios o mejoras al plan por reconocer - - - - - (25) - (154)

Perdida actuarial por reconocer, neta - 2 - 17 - 407 - 491

Reconocimiento de la Pérdida actuarial - 26 - 93 - - - -

Reciclaje de las remediciones del PNBD o (ANBD)* a reconocer 1 - . 2 - . 569 - . 694 - .

Costo (ingreso) de beneficios definidos 46 65 167 265 950 538 666 186

Saldo inicial de remediciones del PNBD o (ANBD)*(1) (3) - 4 - 1,897 - 1,853 -

Remediciones generadas en el año (6) - 42 - (1,152) - (1,417) -

Reciclaje de remediciones reconocidas en el capital del año (2) - - - - (114) - (139) - .

Saldo final de remediciones del PNBD o (ANBD)* (9) - 46 - 631 - 297 -

Saldo inicial del PNBD o (ANBD)* 191 126 1,142 1,132 (9,183) (9,486) (9,320) (9,506)

Saldo inicial de remediciones del PNBD o (ANBD)*(1) (3) - 4 - 1,897 - 1,853 -

Saldo en utilidades retenidas al principio del año - - - - (63) - (385) -

Costo de beneficios definidos 46 65 167 265 950 538 666 186

Aportaciones al plan - - - - (224) (235) - - Pagos con cargo al PNBD o

(ANBD)* - - (221) (255) - - - - Remediciones generadas en

el año (6) - 42 - (1,152) - (1,417) - Reciclaje de remediciones

reconocidas en el capital del año(2) - - - - (114) - (139) -

Saldo final del PNBD o (ANBD)* $ 228 191 1,134 1,142 (7,889) (9,183) (8,742) (9,320)

=== === ==== ==== ===== ===== ===== =====

(*) Pasivo neto por beneficios definidos (PNBD) o Activo neto por beneficios definidos (ANBD). (1) Reconocimiento del 20% del saldo acumulado de Ganancias o Pérdidas del plan, en el capital contable. (2) El saldo de reciclaje de remediciones en el capital del año reconocido en utilidades acumuladas neto de impuestos a la utilidad y PTU diferidos es de $268.

(Continúa)

68


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Al 31 de diciembre de 2016, las remediciones por beneficios definidos a los empleados registradas en el capital contable se integran por los siguientes conceptos: Remediciones por adopción del primer año de la Disposición $ 3,751 Reciclaje en los resultados del año (253) Remediciones generadas en el año

(Ganancias y pérdidas actuariales) (2,533) 965 ISR diferido (1) (314) PTU diferido (1) (97)

Efecto de capital contable, neto de impuestos diferidos $ 554 === (1) Calculadas sobre las disposiciones fiscales de deducibilidad para remuneraciones al personal.

El movimiento de los activos del plan por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015 se muestran a continuación:

Beneficios por Otros beneficios terminación y retiro(2) posteriores al retiro(3)

2016 2015 2016 2015 Saldos al principio del año $ 23,494 24,487 19,400 20,272 Aportaciones 224 235 - - Beneficios pagados con cargo a los activos (1,927) (1,596) (942) (784) Rendimiento real de los activos 2,854 368 2,249 (88) Saldos al final del año $ 24,645 23,494 20,707 19,400 ===== ===== ===== =====

(2) Pensiones, indemnización legal y prima de antigüedad.

(3) Gastos médicos a jubilados y fallecimiento a jubilados, plan de beneficios posteriores al retiro.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

Adicionalmente, de acuerdo a los estatus del plan de contribución definida, el Banco realizó aportaciones al plan flexible básico y al plan flexible adicional por $819 y $766, durante los ejercicios 2016 y 2015, respectivamente. A continuación se presenta una conciliación de saldos iniciales y finales, así como el detalle del valor presente de las obligaciones por beneficios de pensiones, prima de antigüedad y otros beneficios posteriores al retiro al 31 de diciembre de 2016: Plan de Indemnización Prima de Otros beneficios

Pensiones legal Antigüedad al retiro Obligaciones por beneficios

definidos (OBD) al 31 de diciembre de 2015 $ 23,350 1,142 422 17,411

Costo laboral del servicio actual 391 76 32 142 Costo financiero 1,846 89 34 1,458 Pagos de beneficios (1,850) (221) (77) (942) (Ganancia) pérdida actuarial (292) 62 (3) (785) OBD al 31 de diciembre de 2016 23,445 1,148 408 17,284 Activos del plan a valor de

mercado (24,455) - (190) (20,707) Situación financiera (1,010) 1,148 218 (3,423)

Servicios pasados por: Modificaciones al plan (costo)/ingreso 252 - - 1,539 (Pérdidas) ganancias actuariales

acumuladas (7,131) (14) 10 (6,858) (Activo) pasivo por beneficios

definidos al 31 de diciembre de 2016 $ (7,889) 1,134 228 (8,742) ==== ===== === =====

Considera ajustes a la ODB por movimientos de empleados al 1 de enero de 2016 en: (i) Plan de Pensiones, Prima de Antigüedad e Indemnización Legal por Despido por $(110), $(7) y $19, respectivamente y, (ii) otros beneficios posteriores al retiro por $11.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

A continuación se presenta una conciliación de saldos iniciales y finales, así como el detalle del valor presente de las obligaciones por beneficios de pensiones, prima de antigüedad y otros beneficios posteriores al retiro al 31 de diciembre de 2015: Otros beneficios Pensiones e indemnización Prima de antigüedad posteriores Retiro Terminación Total Retiro Terminación Total al retiro

Obligaciones por beneficios definidos

(OBD) al 31 de diciembre de 2014 $ 23,507 1,132 24,639 265 174 439 17,382

Costo laboral del servicio actual 394 73 467 15 17 32 165 Costo financiero 1,744 82 1,826 19 13 32 1,373 Pagos de beneficios (1,526) (255) (1,781) (15) (55) (70) (784) (Ganancia) pérdida actuarial (769) 110 (659) (35) 24 (11) (725)

OBD al 31 de diciembre de 2015 23,350 1,142 24,492 249 173 422 17,411 Activos del plan a valor de mercado (23,256) - (23,256) (238) - (238) (19,400)

Situación financiera 94 1,142 1,236 11 173 184 (1,989) Servicios pasados por:

Modificaciones al plan (Costo)/ingreso 315 - 315 - - - 1,924 (Pérdidas) ganancias actuariales

acumuladas (9,592) - (9,592) 7 - 7 (9,255)

(Activo) pasivo neto proyectado al 31

de diciembre de 2015 $ (9,183) 1,142 (8,041) 18 173 191 (9,320) ===== ==== ===== === === === =====

Considera ajustes a la OBD por movimiento de empleados en: (i) retiro por pensiones y prima de antigüedad al retiro por $48 y $(16), respectivamente; (ii) indemnización legal por despido y prima de antigüedad por terminación por $17 y $2, respectivamente y; (iii) otros beneficios posteriores al retiro por $191.

El promedio ponderado de los activos de los fondos al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es como sigue:

Beneficios por Otros beneficios terminación y retiro posteriores al retiro Tipo de inversión: 2016 2015 2016 2015 Renta fija 58% 56% 58% 56% Renta variable 38% 41% 38% 41% Otros 4% 3% 4% 3%

Total 100% 100% 100% 100%

==== ==== ==== ====

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

El efecto por el incremento o disminución de un punto porcentual en la tasa de incremento en gastos médicos utilizada en las proyecciones actuariales al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se muestran a continuación:

OBD gastos médicos jubilados Tasa 2016 2015

Componentes del costo de los servicios del precio actual y del costo financiero del 1% $ 179 1,769 costo médico periódico y al retiro neto (1%) (150) 1,461

Obligaciones acumuladas por beneficios 1% 1,775 19,235 al retiro derivado de costos de atención médica (1%) (1,491) 15,883

===== =====

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los períodos de amortización en años de las partidas pendientes por beneficios definidos de pensiones, prima de antigüedad y beneficios médicos posteriores al retiro, se muestra a continuación:

Beneficios Prima posteriores 2016 Pensiones de antigüedad al retiro

Amortización (en años) 16.54 14.63 9.87 ==== ==== ==== 2015 Amortización (en años) 16.55 14.57 13.37 ==== ==== ====

A continuación se detalla la situación de financiamiento de la obligación por beneficios definidos al 31 de diciembre de 2016 y 2015: Prima Indemnización Plan de Otros beneficios de antigüedad legal pensiones post-retiro 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015

Importe de las obligaciones

por beneficios definidos (OBD) $ (409) (422) (1,148) (1,142) (23,444) (23,350) (17,284) (17,411)

Activos del plan 191 238 - - 24,455 23,256 20,707 19,400 Modificaciones al plan - - - - (253) (315) (1,539) (1,924) (Ganancias) / Perdidas

actuariales (10) (7) 14 - 7,131 9,592 6,858 9,255 Situación financiera de la

obligación $ (228) (191) (1,134) (1,142) 7,889 9,183 8,742 9,320 ==== ==== ==== ==== ==== ==== ==== ====

(Continúa)

72


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Otros beneficios Plan de pensiones posteriores al retiro 2016 2015 2016 2015 Tasa de descuento nominal utilizada para calcular

el valor presente de las obligaciones 9.45% 8.30% 9.65% 8.60% Tasa real de incremento en los niveles de sueldos futuros 4.50% 4.50% 4.50% 4.50% Tasa de inflación médica - 7.00% 7.00% Tasa de incremento a las pensiones 3.50% 3.50% - - Tasa real esperada de rendimiento de los activos

del plan 8.00% 8.00% 8.00% 8.00% Vida laboral promedio remanente de los

trabajadores aplicables a Beneficios al retiro 17 años 17 años 13 años 13 años Indemnización legal y prima de antigüedad 2016 2015

Tasa de descuento nominal utilizada para calcular el valor presente de las obligaciones 9.50% 8.40%

Tasa real de incremento en los niveles de sueldos futuros 4.50% 4.50%

Tasa real esperada de rendimiento de los activos del plan 8.00% 8.00%

Vida laboral promedio remanente de los trabajadores aplicables a Beneficios al retiro 15 años 15 años

A continuación se muestra la situación financiera del fondo y el costo neto del periodo de PRH.

PRH 2016 2015

ODB y situación financiera del Fondo $ 83 87 == ==

Costo de beneficios definidos $ 16 14 == ==

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

(16) Captación tradicional- Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el rubro de captación tradicional se analiza cómo se muestra a continuación: 2016 2015 Moneda Moneda

Nacional Extranjera Total Nacional Extranjera Total

Depósitos de exigibilidad inmediata: Sin intereses $ 177,484 70,023 247,507 175,279 53,400 228,679 Con intereses 266,302 29,897 296,199 224,696 27,358 252,054

443,786 99,920 543,706 399,975 80,758 480,733 Depósitos a plazo: De público en general:

Certificados de depósito (CEDES) 1,718 - 1,718 1,826 - 1,826 Pagarés con rendimiento liquidable

al vencimiento (PRLV) 82,824 79 82,903 77,144 71 77,215 84,542 79 84,621 78,970 71 79,041 Del mercado de dinero:

Certificados de depósito (CEDES) 52,756 5,779 58,535 45,302 2,377 47,679 Pagarés con rendimiento liquidable

al vencimiento (PRLV) 1,515 - 1,515 4,300 - 4,300 54,271 5,779 60,050 49,602 2,377 51,979

Títulos de crédito emitidos 8,413 105 8,518 8,474 8 8,482 Cuenta global de captación sin movimientos 3,250 - 3,250 1,988 20 2,008 Total captación tradicional $ 594,262 105,883 700,145 539,009 83,234 622,243 ====== ===== ====== ====== ===== ======

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos) La cuenta global de captación sin movimientos incluye, el principal y los intereses de los instrumentos de captación que no tengan fecha de vencimiento, o bien, que teniéndola se renueven en forma automática, así como las transferencias o las inversiones vencidas y no reclamadas, a que hace referencia el artículo 61 de la Ley de Instituciones de Crédito. Conforme a la disposición del artículo 61 de la Ley de Instituciones de Crédito, al 31 de diciembre 2016 y 2015, se cumplieron los plazos de tres años de inactividad de cuentas de captación de ciertos clientes, contados a partir de su concentración en la “Cuenta Global”, conformado por 186,539 y 131,871 cuentas, respectivamente, con importe individual menor o igual a 300 días de salario mínimo vigente en el Distrito Federal, que totalizan $112 y $95, respectivamente, registradas en el pasivo a corto plazo. Conforme al ordenamiento de dicho artículo, los saldos registrados fueron entregados a la Beneficencia Pública durante enero de 2017 y 2016, respectivamente. Las tasas promedio ponderadas (no auditadas) de captación durante los años terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se analizan como sigue: 2016 2015 Moneda Moneda Nacional Extranjera Nacional Extranjera Depósitos de exigibilidad inmediata 1.22% 0.06% 0.68% 0.05% Depósitos a plazo 3.51% 0.86% 1.99% 0.26% Títulos de crédito emitidos 6.72% 1.24% 3.73% 4.06% ===== ===== ===== =====

Depósitos a plazo A continuación se analizan los plazos de CEDES y los PRLV al 31 de diciembre de 2016 y 2015:

2016 2015

Plazo CEDES PRLV CEDES PRLV

1 a 89 días $ 44,896 19,865 45,622 69,280 90 a 179 días 2,900 46,958 1,197 9,617 180 a 359 días 10,793 17,595 283 2,618 360 a 720 días 1,664 - 2,403 - $ 60,253 84,418 49,505 81,515 ===== ===== ===== =====

(Continúa)

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y subsidiarias



Títulos de crédito emitidos Conforme al programa de certificados bursátiles bancarios hasta por un importe de $50,000, autorizado mediante oficio 153/79280/2009 de la Comisión Bancaria de fecha 15 de diciembre de 2009, el Banco ha emitido 180,000,000 de títulos con valor nominal de $100 pesos por un monto de $18,000, de los cuales el 23 de noviembre de 2015 y el 16 de diciembre de 2011 vencieron dos emisiones por $7,000 (70,000,000 títulos) y $5,000 (50,000,000 títulos), respectivamente. Las emisiones vigentes al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se detallan a continuación: Fecha de colocación Fecha de vencimiento Tasa Número de títulos Importe

9 de septiembre de 2010 31 de agosto de 2017 TIIE28+.35% 46,700,000 $ 4,670 9 de septiembre de 2010 27 de agosto de 2020 7.48% 13,300,000 1,330 60,000,000 $ 6,000 ======== ==== Los intereses devengados por los certificados bursátiles durante los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, fueron de $324 y $501, respectivamente. La porción restante del saldo de bonos bancarios corresponde a títulos de crédito estructurados con un componente de derivados, con fechas de vencimiento que van desde el 3 de enero de 2017 y hasta el 1 de diciembre de 2028. El valor razonable del componente derivado se registra dentro de los rubros de “Derivados” y “Resultado por intermediación, neto”. Los intereses devengados se reconocen a través del método de interés efectivo, en el rubro de “Gastos por intereses”.

(17) Préstamos interbancarios y de otros organismos- Los préstamos interbancarios y de otros organismos al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se integran como se muestra en la hoja siguiente.

(Continúa)

76


y subsidiarias


(Millones de pesos)

2016 2015 De exigibilidad inmediata y corto plazo: Moneda nacional:

Banca múltiple $ - 19,108 Fondos de fomento (ver nota 10 (d)) 1,875 2,224 Banco Central - 700 Banca de desarrollo - 675 Intereses devengados - 3

Moneda extranjera:

Fondos de fomento (ver nota 10 (d)) 155 195 Intereses devengados - 1

Total de exigibilidad inmediata y

a corto plazo. 2,030 22,906 A largo plazo: Moneda nacional:

Fondos de fomento (ver nota 10(d)) 1,666 1,648 Moneda extranjera:

Banco del extranjero 177 181 Fondos de fomento (ver nota 10 (d)) 78 52 Intereses devengados 1 1

Total a largo plazo 1,922 1,882 Total de préstamos interbancarios

y de otros organismos $ 3,952 24,788 ==== =====

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

De exigibilidad inmediata y corto plazo El Banco no tuvo posición de préstamos interbancarios, en moneda nacional, provenientes de la banca múltiple y de desarrollo al 31 de diciembre de 2016. Al 31 de diciembre de 2015, dichos préstamos se muestran a continuación: Institución Monto Tasa Banorte $ 6,401 3.25% Scotiabank Inverlat 1,500 3.15% Bank of Tokio México 2,400 3.15% Bank of América México 880 3.05% Nacional Financiera 675 3.20% BBVA Bancomer 5,000 3.25% Banco Invex 327 3.05% JP Morgan Chase 2,000 2.00% Afirme 600 3.15% ===== $ 19,783 ===== Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la posición de préstamos de fondos de fomento a corto plazo con el Fondo Especial de Financiamiento, se integran como se muestra a continuación: 2016 2015 Tasa Tasa Monto promedio Monto promedio Moneda nacional $ 1,875 5.65% 2,224 3.47% Moneda extranjera 155 2.10% 195 1.56% ==== ===== ==== ==== Al 31 de diciembre de 2016, no existen préstamos con el Banco Central en moneda nacional. Al 31 de diciembre de 2015, el préstamo con el Banco Central en moneda nacional asciende a $700, con una tasa promedio de 3.20%.

(Continúa)

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(Millones de pesos) A largo plazo La posición de los préstamos de fondos de fomento a largo plazo con el Fondo Especial de Financiamiento al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se muestran a continuación: 2016 2015 Tasa Tasa Monto promedio Monto promedio Moneda nacional $ 1,666 5.36% 1,648 3.77% Moneda extranjera 78 2.12% 52 1.63% ==== ===== ==== ==== Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, existe un préstamo del extranjero denominado en dólares con el Instituto de Crédito Oficial de Madrid por $177 y $181, respectivamente, y tasa promedio de 1.50% en ambos años.

Las principales características de operación de los préstamos interbancarios que el Banco mantiene, incluyen el acceso a recursos por subastas, préstamos regulados por Banco Central que no tienen un límite preestablecido y préstamos sujetos a disponibilidad de recursos del presupuesto de los acreditantes sin límite para el Banco, así como créditos cuyo límite es pactado diariamente por el acreditante. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco no tiene líneas de crédito interbancarias relevantes cuyo monto autorizado no haya sido ejercido.

(18) Títulos restringidos o dados en garantía- Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los acreedores por reporto por contratos de venta en operaciones de reporto, ascienden a $121,181 y $186,435, respectivamente. El valor razonable de la posición por clase de títulos restringidos entregados en garantía en operaciones de reporto, préstamos de valores y otros que se encuentran restringidos en la posición de valores del Banco se analizan en la hoja siguiente.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

2016 2015

Títulos para negociar:

En reporto:

Cetes $ 1,763 2,236 Bonos:

Bonos tasa fija 19,763 23,758 Otros - 3,012

Subtotal 21,526 29,006

Otras garantías gubernamentales:(1)

Cetes 876 - Bonos:

Bonos tasa fija 6,312 7,771

Subtotal 7,188 7,771

Total (nota 7) $ 28,714 36,777 ===== =====

(1) Corresponde a garantías otorgadas por operaciones de derivados en mercados OTC.

2016 2015

Títulos disponibles para la venta:

En reporto:

Certificados bursátiles $ 3,323 20,975 Certificados de depósito 13,942 36,883 Bonos:

Bonos tasa fija 40,900 20,834 Otros 24,193 32,298 Subtotal 82,358 110,990

En préstamo de valores:

Bonos:


Total (nota 7) $ 108,655 117,899 ====== ======

(Continúa)

80


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(Millones de pesos)

2016 2015 Títulos conservados a vencimiento:

En reporto:

Certificados bursátiles $ - 2,034 Bonos:

Bonos tasa fija 17,418 38,994 Certificados de depósito - 5,085 Subtotal 17,418 46,113

En préstamo de valores:

Bonos tasa fija - 16,742

Otras Garantías Bonos tasa fija - 11

Total (nota 7) $ 17,418 62,866 ===== =====

Los plazos promedio de operaciones de reporto al 31 de diciembre de 2016 y 2015 es de 9 y 11 días, respectivamente, con tasas promedio de 4.56% y 3.16% respectivamente.

Durante los años terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los premios e intereses pagados se integran como se muestra a continuación:

2016 2015

En reporto $ 6,591 6,376 En préstamos de valores 1,367 1,795

Total (nota 25(a)) $ 7,958 8,171

==== ====

(Continúa)

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(Millones de pesos)

(19) Colaterales vendidos o dados en garantía-

Reportos (saldo acreedor):

Al 31 de diciembre de 2016, el plazo promedio de operaciones de reporto fue de tres días. Las cuentas de balance y de orden se analizan como sigue:

BPAG91 $ 18,192

Colaterales vendidos o dados en garantía (ver nota 8) (18,192)

$ - =====

Al 31 de diciembre de 2015, no hubo operaciones de reportos saldo acreedor.

Préstamo de valores:

Los plazos promedio de operaciones en préstamo de valores al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es de 3 y 6 días, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las cuentas de balance y las cuentas de orden se analizan como sigue:

2016 2015

BONOS M $ 17,933 14,145 UDIBONOS S 3,377 1,100 CETES B1 4,374 7,900 ALFA 1 51 - $ 25,735 23,145 ===== =====

Durante los años terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los premios reconocidos como gastos de operaciones de préstamos de valores ascendieron a $80 y $61, respectivamente, y los intereses pagados ascendieron a $1,287 y $1,734, respectivamente.

(20) Acreedores por liquidación de operaciones, acreedores diversos y otras cuentas por pagar-

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los acreedores por liquidación de operaciones, acreedores diversos y otras cuentas por pagar, se integran en la hoja siguiente.

(Continúa)




(Millones de pesos)

2016 2015 (a) Acreedores por liquidación de operaciones-

Compra de divisas $ 6,547 61,756 Inversiones en valores 7,200 7,783 Derivados 175 389

$ 13,922 69,928 ===== =====

(b) Acreedores por cuentas de margen y colaterales recibidos en efectivo- $ 11,061 10,427

===== =====

(c) Acreedores diversos y otras cuentas por pagar-

Acreedores diversos (1) $ 9,583 17,493 Pasivos derivados de la prestación de servicios bancarios (2) 6,587 6,118 Provisiones para remuneraciones y prestaciones (3) 4,095 3,965 Impuestos por pagar y retenidos 2,786 1,179 Provisiones para obligaciones diversas (4) 3,820 3,084 Sobregiros en cuentas de bancos 83 34

$ 26,954 31,873 ===== =====

(1) Durante 2016, los movimientos se originaron principalmente por el decremento en cuentas por pagar a su parte relacionada

Citibank NA Nassau Branch por $8,285, en cuentas por pagar de Banca de Inversión por $1,077, parcialmente compensando por incremento en cuentas por pagar correspondientes a proveedores y empleados por $1,054. Durante 2015, los movimientos se originaron principalmente por el incremento en cuentas por pagar correspondientes a servicios administrativos por $1,280, cuentas por pagar a su parte relacionada Citibank NA Nassau Branch por $7,558 y en las operaciones adquirientes de las comisiones cobradas por $449.

(2) Durante 2016, los movimientos se originaron principalmente por el incremento de cheques de caja por $317, por aceptación de

cuentas de clientes por $263, en cartas de crédito por $221. Durante 2015, los movimientos se originaron principalmente por el incremento de cartas de crédito por $219, por operaciones de aceptación de cuenta de clientes por $689 y por el incremento de cheques certificados por $84.

(3) Durante 2016, los movimientos se originaron principalmente por los incrementos en el programa de compensación basado en acciones de Citigroup por $214. Durante 2015, los movimientos se originaron principalmente por los incrementos en el programa de compensación basado en acciones de Citigroup por $206.

(4) Durante 2016, los movimientos se originaron principalmente por los incrementos en la provisión para obligaciones diversas por

$680, provisiones para reestructura laboral por $240, en contingencias legales por $135. Durante 2015, los movimientos se originaron principalmente por los incrementos en la provisión para contingencias legales por $256 y la disminución en la provisión para reserva de reestructura laboral por $199, así como por incremento en la provisión para obligaciones diversas por $463.

(21) Impuestos a la utilidad (impuesto sobre la renta (ISR), y participación de los trabajadores en la

utilidad (PTU))-

La Ley de ISR vigente a partir del 1o de enero de 2014, establece una tasa del ISR del 30% para 2014 y años posteriores.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Impuestos a la utilidad y PTU causados:

El gasto (beneficio) por impuestos a la utilidad en los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, se integra como sigue: 2016 2015 ISR PTU ISR PTU Citibanamex $ 3,204 984 3,156 1,077 Tarjetas Banamex Sofom 1,737 - 3,605 - Inmuebles Banamex 307 - 329 - Planeación de Recursos Humanos 20 6 27 8 IMREF 24 - 8 - Fideicomiso de Administración

y Pago de Operaciones por Cuenta Propia y Terceros 1 - 1 -

$ 5,293 990 7,126 1,085 ==== ==== ==== ====

a) Impuestos a la utilidad causados:

A continuación se presenta en forma condensada una conciliación de Citibanamex y Tarjetas Banamex por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015: 2016 2015 Citibanamex Tarjetas Banamex Citibanamex Tarjetas Banamex Resultado de la operación $ 7,253 8,855 7,730 9,767 PTU 1,153 - 869 - Efecto fiscal de la inflación (2,020) (642) (1,640) (464) Pérdida fiscal en venta de cartera - - - (2,126) Estimación preventiva para riesgos crediticios (3,745) 11,514 (1,164) 12,240 Pagos anticipados (8,235) (6,350) (326) 274 Venta de acciones 753 - (22) - Valuación a valor razonable 3,215 - (2,215) - Comisiones 205 - 203 - Amortización de gastos médicos jubilados 1,615 - 724 - Deducción de créditos irrecuperables - (8,333) - (8,821) Operaciones financieras derivadas 425 - 1,894 - Disminución de PTU pagada en el ejercicio (848) - (689) - Quebrantos (587) - 1,853 - Cobros anticipados por servicios administrativos 5,776 - - - Depreciación y amortización 578 - 626 - Provisiones 1,233 511 1,542 428 ISR de ejercicios anteriores 2,044 - 549 - PTU de ejercicios anteriores 624 35 27 - No deducibles 1,319 - 727 12 Otros, neto (79) 198 (168) 708 Resultado fiscal para ISR y base de PTU 10,679 5,788 10,520 12,018 ISR causado al 30% $ 3,204 1,737 3,156 3,605 ===== ==== ===== =====

(Continúa)

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(Millones de pesos)

A continuación se presenta una conciliación de la tasa efectiva de Citibanamex y Tarjetas Banamex por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015: 2016 2015 Citibanamex Tarjetas Banamex Citibanamex Tarjetas Banamex Tasa efectiva de impuesto:

Resultado de la operación $ 7,253 8,855 7,730 9,767 ISR corriente 3,204 44% 1,737 20% 3,156 41% 3,605 37% ISR diferido 486 6% 755 9% (243) (3%) (479) (5%) ==== ==== === ====

Tasa efectiva 50% 29% 38% 32%

(+) Partidas permanentes $ (968) (13%) 120 1% (673) (9%) 150 (2%) (+) Partidas temporales que no pasan

por resultados (246) (4%) - - (40) - - - (+) Otros - - - - 72 1% - -

(+) Cancelación diferido quebranto - - - -

OSA (226) (3%) - - - - - - ==== _____ === _____ === _____ ==== _____

(20%) 1% (8%) (2%) 30% 30% 30% 30% === === === ===

b) PTU causada y diferida:

La PTU se calculó sobre la base establecida en la constitución política de los Estados Unidos Mexicanos, incluyendo como disminución la PTU pagada en el ejercicio. La estimación de la PTU causada y diferida se incorporan al rubro de “Gastos de administración y promoción”, por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, como sigue:

2016 2015

PTU Causada $ 990 1,077 PTU Diferida 169 (208) === ====

(Continúa)

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(Millones de pesos)

c) Impuestos diferidos:

El activo (pasivo) por impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se compone de las siguientes partidas:

2016 2015 Estimación preventiva para riesgos crediticios $ 19,932 19,703 Reservas diversas 2,496 2,694 Valuación de inversiones en valores 3,078 430 Propiedades, mobiliario y equipo 105 148 Pensiones, gastos médicos e indemnizaciones (993) (1,890) PTU diferida 4,640 4,246 Cobros y pagos anticipados (2,487) 105 Otros (816) (824)

$ 25,955 24,612 ===== =====

Para evaluar la recuperabilidad de los activos diferidos, la administración considera la probabilidad de que una parte o el total de ellos se recuperen. La realización final de los activos diferidos depende de la generación de utilidad gravable en los períodos en que son deducibles las diferencias temporales. Al llevar a cabo esta evaluación, la administración considera la reversión esperada de los pasivos diferidos, las utilidades gravables proyectadas y las estrategias de planeación.

El movimiento de impuestos diferidos por los años terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se analiza cómo se muestra a continuación:

2016 2015

Estimación preventiva para riesgos crediticios $ 229 318 Reservas diversas (198) 430 Valuación de inversiones en valores 2,648 (317) Propiedades, mobiliario y equipo (43) 271 Pensiones, gastos médicos e indemnizaciones 897 131 PTU diferida 394 181 Cobros y pagos anticipados, neto (2,592) 89 Otros, neto 8 343

$ 1,343 1,446 ==== ====

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

Los movimientos anteriores se reflejan en los estados financieros consolidados como se muestra a continuación: 2016 2015 Resultados:

Beneficio (gasto) de ISR diferido $ (1,055) 935 Otros gastos de ISR (353) - PTU diferida-otros ingresos de la operación (80) (27) PTU diferida-gastos de administración y promoción (169) 208 Otros (212) (26)

Capital contable: Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta

e instrumentos de cobertura 2,249 356 Remedición por beneficios definidos a empleados 232 - Cambio de metodología para la estimación de créditos de

consumo 627 - Resultado de cambio de metodología para la estimación de

créditos hipotecarios 104 -

$ 1,343 1,446 ==== ====

d) Otras consideraciones: De acuerdo con la legislación fiscal vigente, las autoridades tienen la facultad de revisar hasta los cinco ejercicios fiscales anteriores a la última declaración del impuesto sobre la renta presentada. De acuerdo con la Ley del ISR, las empresas que realicen operaciones con partes relacionadas, residentes en el país o en el extranjero, están sujetas a limitaciones y obligaciones fiscales, en cuanto a la determinación de los precios pactados, ya que éstos deberán ser equiparables a los que utilizarían con o entre partes independientes en operaciones comparables. Durante 2015, el Banco realizó la cancelación de saldos a favor de impuestos, derivado de la prescripción del beneficio para la recuperación de los mismos por un monto de $265 que se registró en resultados del ejercicio en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

(22) Capital contable- (a) Estructura del capital social-

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las acciones del Banco tienen un valor nominal de diez pesos por acción y la estructura del capital social es como se muestra a continuación: Accionistas Acciones Serie “F” Serie “B” Grupo Financiero Banamex, S. A. de C. V. 2,318,003,764 - Citicorp Global Holdings Inc. - 2,070

Total 2,318,003,764 2,070 ========== ====

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el capital social histórico del Banco asciende a $23,180. El 15 de enero de 2015, se decretaron dividendos mediante resolución unánime de accionistas adoptada fuera de asamblea por $2,250, mismos que fueron pagados durante el ejercicio 2015. El 16 de diciembre de 2015, se decretaron dividendos mediante resolución unánime de accionistas adoptada fuera de asamblea por $5,141, mismos que fueron pagados durante el ejercicio 2015.

(b) Utilidad integral- La utilidad integral al 31 de diciembre de 2016 y 2015, ascendió a $5,480 y $11,170, respectivamente, que se presentan en el estado consolidado de variaciones en el capital contable y representa el resultado de la actividad total del Banco y sus subsidiarias durante el año, e incluye las partidas que de conformidad con los criterios de contabilidad aplicables, se registran directamente al capital contable (resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, resultado por la valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, efecto inicial de la aplicación de las nuevas disposiciones para estimaciones preventivas de créditos a la vivienda y de consumo e impuestos y PTU diferidos de cada una de las partidas antes mencionadas).

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos) (c) Restricciones al capital contable-

La Ley de Instituciones de Crédito obliga al Banco a separar anualmente el 10% de sus utilidades para constituir reservas de capital, hasta por el importe del capital social pagado.

El importe actualizado, sobre bases fiscales, de las aportaciones efectuadas por los accionistas, puede reembolsarse a los mismos sin impuesto alguno, en la medida en que dicho monto sea igual o superior al capital contable.

Las utilidades sobre las que no se ha cubierto el ISR y las otras cuentas del capital contable, originarán un pago de ISR a cargo del Banco, en caso de distribución, a la tasa del 30% por lo que los accionistas solamente podrán disponer del 70%.

Las utilidades de las subsidiarias no podrán distribuirse a los accionistas del Banco hasta que sean cobrados los dividendos. Asimismo, las utilidades provenientes de valuación a precios de mercado de inversiones en valores y operaciones derivadas no podrán distribuirse hasta que se realicen.

Conforme a la Ley de ISR vigente a partir del 1 de enero de 2014, los dividendos provenientes de utilidades generadas de 2014 y en adelante pagados a personas físicas y/o personas físicas o morales residentes en el extranjero están sujetas a una tasa de retención del 10%.

(d) Capitalización (no auditada)-

De conformidad al artículo 50 de Ley de Instituciones de crédito, Citibanamex deberá mantener un capital neto superior a la suma de los requerimientos de capital por los riesgos de crédito, mercado y operacional en que incurra en su operación. El capital neto se determina conforme a las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito emitidas por la Comisión Bancaria el 2 de diciembre 2005, y con su última modificación el 12 de diciembre de 2016.

A partir de la entrada en vigor del acuerdo de Basilea III en 2013 y las modificaciones de diciembre 2016, se establece un Índice de Capital de 8.0%, y se prevén nuevos niveles piso para los elementos que componen la parte básica del capital neto, y se establecen los componentes de capital básico (Capital Fundamental y Capital no Fundamental), en función de los conceptos que integran dichos componentes del capital básico, al tiempo que se incorpora un suplemento de conservación de capital de 2.5 por ciento del propio capital básico 1 sobre los activos ponderados sujetos a riesgo totales, además de un suplemento de carga sistémica transitoria que para 2016 es del 0.30 por ciento adicional para conservar la Categoría I.

El índice de capitalización es igual al resultado del cociente del capital neto de Citibanamex, entre la suma de los activos ponderados sujetos a riesgo de crédito, las posiciones ponderadas equivalentes sujetas a riesgo de mercado y los activos sujetos a riesgo operacional.

En la hoja siguiente se presenta la información correspondiente a la capitalización de Citibanamex al 31 de diciembre de 2016 y 2015, de conformidad con Basilea III.

(Continúa)

89


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Las cifras del capital, de los activos en riesgo y de los índices de capitalización al 31 de diciembre de 2016 y 2015 (cifras preliminares), se determinaron de acuerdo con las disposiciones vigentes en dichas fechas.

Capital común de nivel 1- instrumentos y reservas: 2016 2015 Acciones ordinarias que califican para capital común de nivel 1 más su prima

correspondiente $ 37,963 37,963 Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 113,866 108,579

Capital común de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 151,829 146,542

Menos:

Capital común de nivel 1- ajustes regulatorios: Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de

efectivo (1,922) (108) Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización 394 381 Inversiones recíprocas en el capital ordinario 21,182 20,086 Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y

aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más el 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%) 477 520


del cual: Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 1,922 108

del cual: Utilidad o incremento el valor de los activos por adquisición de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras) 724 602

del cual: Inversiones en organismos multilaterales 2 2 del cual: Inversiones en empresas de la propia institución, del grupo

financiero y empresas relacionadas 93 92 del cual: Inversiones en sociedades de inversión 68 66 del cual: Cargos diferidos y pagos anticipados 12,206 8,033 del cual: Ajuste por reconocimiento de capital 825 812 del cual: Impuestos diferidos 1,428 14.

Total ajustes regulatorios nacionales 37,399 30,608

Capital común de nivel 1 (T1) 114,424 115,934

Capital de nivel 2 (T2) - -

Capital Total (TC = T1 + T2) $ 114,424 115,934 ====== ====== Las cifras del capital, de los activos en riesgo y de los índices de capitalización al 31 de diciembre de 2016 y 2015 (cifras preliminares), se determinaron de acuerdo con las disposiciones vigentes en dichas fechas.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

Posición ponderado Requerimiento sujeta a riesgo de capital

31 de diciembre de 2016: Riesgo de mercado: Operaciones en moneda nacional con tasa nominal $ 56,371 4,510 Operaciones con títulos de deuda en moneda nacional con sobretasa

y una tasa revisable 830 66 Operaciones en moneda nacional con tasa real o denominados en

UDIS 10,200 816 Operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al

crecimiento del salario mínimo general (SMG) 21,515 1,721 Posiciones en UDIS o con rendimiento referido a INPC 128 10 Posiciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al

crecimiento del SMG 246 20 Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal 31,629 2,531 Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio 1,481 118 Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio de una

acción o grupo de acciones 2,505 200 Por impacto Gamma 131 11 Por impacto Vega 1,631 130 Total de riesgo de mercado 126,667 10,133

Riesgo de crédito: Grupo I Gobierno federal mexicano 4 - Grupo II Gobierno extranjeros y bancos centrales con grado de

inversión 33 3 Grupo III Bancos y entidades financieras mexicanos 30,358 2,429 Grupo IV Bancos de desarrollo mexicanos y entidades paraestatales 8,689 695 Grupo V Gobiernos estatales mexicanos 5,978 478 Grupo VI Créditos al consumo 156,661 12,533 Grupo VII Créditos a empresas 226,067 18,085 Grupo VIII Parte no cubierta de créditos vencidos 2,856 229 Grupo IX Créditos diferentes a los anteriores 118,803 9,504 Grupo X - - Bursatilizaciones con grado de riesgo 1 521 42 CVA 8,758 701.

Total riesgo de crédito 558,728 44,699 Total riesgo de mercado y crédito 685,395 54,832

Riesgo operacional 111,573 8,926

Total riesgo: mercado, crédito y operacional $ 796,968 63,758 ====== =====

(Continúa)

91


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Posición ponderado Requerimiento sujeta a riesgo de capital

31 de diciembre de 2015: Riesgo de mercado: Operaciones en moneda nacional con tasa nominal $ 69,542 5,563 Operaciones con títulos de deuda en moneda nacional con sobretasa

y una tasa revisable 1,890 151 Operaciones en moneda nacional con tasa real o denominados en

UDIS 11,563 925 Operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al

crecimiento del salario mínimo general (SMG) 26,047 2,084 Posiciones en UDIS o con rendimiento referido a INPC 131 11 Posiciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al

crecimiento del SMG 455 36 Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal 29,235 2,339 Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio 12,103 968 Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio de una

acción o grupo de acciones 1,509 121 Por impacto Gamma 4,135 331 Por impacto Vega 4 - Total de riesgo de mercado 156,614 12,529

Riesgo de crédito: Grupo I Gobierno federal mexicano - - Grupo II Gobierno extranjeros y bancos centrales con grado de

inversión 41 3 Grupo III Bancos y entidades financieras mexicanos 91,560 7,325 Grupo IV Bancos de desarrollo mexicanos y entidades paraestatales 15,121 1,210 Grupo V Gobiernos estatales mexicanos 20,577 1,646 Grupo VI Créditos al consumo 141,812 11,345 Grupo VII Créditos a empresas 229,817 18,385 Grupo VIII Parte no cubierta de créditos vencidos 2,663 213 Grupo IX Créditos diferentes a los anteriores 68,272 5,462 Grupo X 682 55 Bursatilizaciones con grado de riesgo 1 - - .




(Continúa)

92


y subsidiarias


(Millones de pesos)

31 de diciembre de: 2016 2015 Índices de capitalización: Capital a activos en riesgo de crédito:

Capital Básico 20.48% 20.32% Capital Complementario 0.00% 0.00% Capital Neto 20.48% 20.32%

===== ===== Capital a activos en riesgo de mercado y crédito:


===== ===== Capital a activos en riesgo de mercado, crédito y operacional:


===== ====== La suficiencia de capital se evalúa a través de la proyección del índice de capitalización y los planes de negocio. Se realiza dos escenarios: el base y adverso, a partir de la estimación del balance general y estado de resultados se determinan los activos en riesgo, capital neto e índice de capitalización. A partir de estos resultados la Unidad de Administración Integral de Riesgos da seguimiento sobre los impactos en los principales límites de operación de Citibanamex determinados en función del capital neto, el límite de capital neto es de 13%, logrando con esto prevenir posibles insuficiencias de capital, y por consecuencia tomar las medidas precautorias para mantener un capital sobre un nivel adecuado. Al 31 de diciembre de 2016, el capital neto de Citibanamex se ubica en $114,424, comparado con $115,933 al 31 de diciembre de 2015. El movimiento se explica por los resultados del ejercicio y reservas. Las estimaciones de proyección de capital ante la modificación de las Disposiciones, se incorporaron al entrar en vigor Basilea III en enero del 2013, al cierre del cuarto trimestre del 2016, el Índice de Capitalización de Citibanamex se ubica por encima del establecido en la regulación.

(Continúa)

93


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Al 31 de diciembre de 2016, Citibanamex obtuvo las calificaciones de las siguientes agencias calificadoras como sigue:

Fitch Ratings Moodys S&P Corto Largo Corto Depósitos Largo Corto Largo Plazo Plazo Plazo Largo Plazo Plazo Plazo Plazo SACP*

Escala AAA(mex) Aaa mx mxA- mxAAA Nacional F1+(mex) Estable MX-1 - Estable 1+ Estable - Moneda A A3 BBB+ Local F1 Estable P-2 A3 Estable A-2 Estable a- Moneda A A3 BBB+ Extranjera F1 Estable P-2 A3 Estable A-2 Estable - * BCA: Baseline Credit Assessment. BFSR: Bank financial strength rating. SACP: Stand-alone credit profile Suplemento de capital contracíclico El 7 de abril de 2016, la Comisión Bancaria publicó en el DOF la resolución que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito que entraron en vigor a partir de abril 2016. Establece que las instituciones de crédito en aras de fortalecer su capital, deberán mantener un suplemento de capital adicional (“Suplemento de Capital Contraciclico”) cuando se presenten condiciones adversas en los mercados financieros, esto es, cuando el financiamiento otorgado al sector privado muestre un crecimiento mayor comparado con el de la economía. Por lo anterior, las disposiciones prevén que las instituciones de crédito realicen un cargo de capital, al tiempo que establecen la fórmula para que dichos cargos de capital constituyan el “Suplemento de Capital Contraciclico”.

Las instituciones de crédito deberán constituir el “Suplemento de Capital Contraciclico” de manera progresiva y en un plazo máximo de cuatro años, debiendo constituir al 31 de diciembre de 2016 el veinticinco por ciento, al 31 de diciembre de 2017 el cincuenta por ciento, al 31 de diciembre de 2018 el setenta y cinco por ciento y al 31 de diciembre de 2019 el cien por ciento. Al 31 de diciembre de 2016, dicho suplemento fue constituido.

(Continúa)

94


y subsidiarias


(Millones de pesos)

1T-2016 2T-2016 3T-2016 4T-2016 Ref. Concepto

Capital común de nivel 1 (CET1): instrumentos y reservas

1 Acciones ordinarias que califican para capital común de nivel 1 más su prima correspondiente 37,963 37,963 37,963 37,963

2 Resultados de ejercicios anteriores 11,915 134 201 2693 Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 100,080 113,303 113,314 113,598

4 Capital sujeto a eliminación gradual del capital común de nivel 1 (solo aplicable para compañías que no estén vinculadas a acciones)

No aplica No aplica

No aplica No aplica

5 Acciones ordinarias emitidas por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el capital común de nivel 1)

No aplica No aplica

No aplica No aplica

6 Capital común de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 149,957 151,400 151,478 151,829 Capital común de nivel 1: ajustes regulatorios

7 Ajustes por valuación prudencial No aplica No aplica No aplica No aplica

8 Crédito mercantil (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo)

- -

- -

9 Otros intangibles diferentes a los derechos por servicios hipotecarios (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 0 0

-

-

10 (conservador)

Impuestos a la utilidad diferidos a favor que dependen de ganancias futuras excluyendo aquellos que se derivan de diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo)

-

1,125

2,178

1,434

11 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 0 0

-

-

12 Reservas pendientes de constituir - -

13 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización 385 383 386 394

14 Pérdidas y ganancias ocasionadas por cambios en la calificación crediticia propia sobre los pasivos valuados a valor razonable

-

-

15 Plan de pensiones por beneficios definidos - - - -

16 (conservador)

Inversiones en acciones propias

-

-

17 (conservador)

Inversiones recíprocas en el capital ordinario 21,827

22,069

23,659

21,182

18 (conservador)

Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%)

590

562

483

477

(Continúa)

95


y subsidiarias


(Millones de pesos)


19 (conservador)

Inversiones significativas en acciones ordinarias de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%) - - - -

20 (conservador)

Derechos por servicios hipotecarios (monto que excede el umbral del 10%) - - - -

21 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales (monto que excede el umbral del 10%, neto de impuestos diferidos a cargo) - - - -

22 Monto que excede el umbral del 15% - -

23 del cual: Inversiones significativas donde la institución posee más del 10% en acciones comunes de instituciones financieras - -

24 del cual: Derechos por servicios hipotecarios - -

25 del cual: Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de diferencias temporales - -

26 Ajustes regulatorios nacionales 9,936 9,910 10,566 13,919 A del cual: Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 0 0 - - B del cual: Inversiones en deuda subordinada 0 0 - -

C del cual: Utilidad o incremento el valor de los activos por adquisición de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras) 602 644 741 724

D del cual: Inversiones en organismos multilaterales 3 3 3 3

E del cual: Inversiones en empresas de la propia institución, del grupo financiero y empresas relacionadas 92 92 93 93

F del cual: Inversiones en capital de riesgo 0 0 - - G del cual: Inversiones en sociedades de inversión 66 67 68 68 H del cual: Financiamiento para la adquisición de acciones propias 0 0 - - I del cual: Operaciones que contravengan las disposiciones 0 0 - - J del cual: Cargos diferidos y pagos anticipados 8,359 8,281 8,831 12,206 K del cual: Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas - -

L del cual: Participación de los Trabajadores en las Utilidades Diferidas - -

M del cual: Personas Relacionadas Relevantes - - N del cual: Plan de pensiones por beneficios definidos - - O del cual: Ajuste por reconocimiento de capital - - P del cual: Ajuste por reconocimiento de capital 814 823 831 825

27 Ajustes regulatorios que se aplican al capital común de nivel 1 debido a la insuficiencia de capital adicional de nivel 1 y al capital de nivel 2 para cubrir deducciones - - - -

28 Ajustes regulatorios totales al capital común de nivel 1 32,738 34,049 37,273 37,405 29 Capital común de nivel 1 (CET1) 117,219 117,351 114,206 114,424

(Continúa)

96


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Cifras en Millones de Pesos Corrientes 1T-2016 2T-2016 3T-2016 4T-2016 Ref. Concepto

Capital adicional de nivel 1: instrumentos

30 Instrumentos emitidos directamente que califican como capital adicional de nivel 1, más su prima

31 de los cuales: Clasificados como capital bajo los criterios contables aplicables

32 de los cuales: Clasifcados como pasivo bajo los criterios contables aplicables

33 Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a eliminación gradual del capital adicional de nivel 1

34

Instrumentos emitidos de capital adicional de nivel 1 e instrumentos de capital común de nivel 1 que no se incluyen en el renglón 5 que fueron emitidos por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el nivel adicional 1)

35 del cual: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a eliminación gradual

36 Capital adicional de nivel 1 antes de ajustes regulatorios - Capital adicional de nivel 1: ajustes regulatorios

37 (conservador)

Inversiones en instrumentos propios de capital adicional de nivel 1

38 (conservador)

Inversiones en acciones recíprocas en instrumentos de capital adicional de nivel 1

39 (conservador)


40 (conservador)

Inversiones significativas en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido

41 Ajustes regulatorios nacionales

42 Ajustes regulatorios aplicados al capital adicional de nivel 1 debido a la insuficiencia del capital de nivel 2 para cubrir deducciones

43 Ajustes regulatorios totales al capital adicional de nivel 1 44 Capital adicional de nivel 1 (AT1) - - 45 Capital de nivel 1 (T1 = CET1 + AT1) 117,219 117,351 114,206 114,424 Capital de nivel 2: instrumentos y reservas

46 Instrumentos emitidos directamente que califican como capital de nivel 2, más su prima - -

47 Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a eliminación gradual del capital de nivel 2 - -

48

Instrumentos de capital de nivel 2 e instrumentos de capital común de nivel 1 y capital adicional de nivel 1 que no se hayan incluido en los renglones 5 o 34, los cuales hayan sido emitidos por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el capital complementario de nivel 2)

(Continúa)

97


y subsidiarias


(Millones de pesos)


49 de los cuales: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a eliminación gradual

50 Reservas - 51 Capital de nivel 2 antes de ajustes regulatorios Capital de nivel 2: ajustes regulatorios

52 (conservador)

Inversiones en instrumentos propios de capital de nivel 2

53 (conservador)

Inversiones recíprocas en instrumentos de capital de nivel 2

54 (conservador)


55 (conservador)

Inversiones significativas en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación regulatoria, netas de posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido

56 Ajustes regulatorios nacionales - - - - 57 Ajustes regulatorios totales al capital de nivel 2 - - - - 58 Capital de nivel 2 (T2) - - - - 59 Capital total (TC = T1 + T2) 117,219 117,351 114,206 114,424 60 Activos ponderados por riesgo totales 812,759 817,980 840,598 796,975 Razones de capital y suplementos

61 Capital Común de Nivel 1 (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 14.42 14.35 13.59 14.36

62 Capital de Nivel 1 (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 14.42 14.35 13.59 14.36

63 Capital Total (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 14.42 14.35 13.59 14.36

64

Suplemento específico institucional (al menos deberá constar de: el requerimiento de capital común de nivel 1 más el colchón de conservación de capital, más el colchón contracíclico, más el colchón G-SIB; expresado como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 16.92 17.15 16.39 17.16

65 del cual: Suplemento de conservación de capital 2.50 2.50 2.50 2.50 66 del cual: Suplemento contracíclico bancario específico 0.0 0.00011 0.0001 0.0001

67 del cual: Suplemento de bancos globales sistémicamente importantes (G-SIB) 0.0 0.3 0.3 0.3

68 Capital Común de Nivel 1 disponible para cubrir los suplementos (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 7.42 7.35 6.59 7.36

(Continúa)

98


y subsidiarias


(Millones de pesos)


Mínimos nacionales (en caso de ser diferentes a los de Basilea 3)

69 Razón mínima nacional de CET1 (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

70 Razón mínima nacional de T1 (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

71 Razón mínima nacional de TC (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

Cantidades por debajo de los umbrales para deducción (antes de la ponderación por riesgo)

72 Inversiones no significativas en el capital de otras instituciones financieras

73 Inversiones significativas en acciones comunes de instituciones financieras

74 Derechos por servicios hipotecarios (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo)

75 Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 16,266 16,587 16,389 16,219

Límites aplicables a la inclusión de reservas en el capital de nivel 2

76 Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel 2 con respecto a las exposiciones sujetas a la metodología estandarizada (previo a la aplicación del límite)

77 Límite en la inclusión de provisiones en el capital de nivel 2 bajo la metodología estandarizada 3,037 3,150 3,175 3,054

78 Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel 2 con respecto a las exposiciones sujetas a la metodología de calificaciones internas (previo a la aplicación del límite)

79 Límite en la inclusión de reservas en el capital de nivel 2 bajo la metodología de calificaciones internas

Instrumentos de capital sujetos a eliminación gradual (aplicable únicamente entre el 1 de enero de 2018 y el 1 de enero de 2022)

80 Límite actual de los instrumentos de CET1 sujetos a eliminación gradual

81 Monto excluído del CET1 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

82 Límite actual de los instrumentos AT1 sujetos a eliminación gradual

83 Monto excluído del AT1 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

84 Límite actual de los instrumentos T2 sujetos a eliminación gradual

85 Monto excluído del T2 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

(Continúa)

99


y subsidiarias


(Millones de pesos)

1 T-2015 2 T-2015 3 T-2015 4 T-2015 Ref. Concepto

Capital común de nivel 1 (CET1): instrumentos y reservas

1 Acciones ordinarias que califican para capital común de nivel 1 más su prima correspondiente 37,963 37,963 37,963 37,963

2 Resultados de ejercicios anteriores 8,105 0 0 03 Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 97,487 110,542 113,831 108,579

4 Capital sujeto a eliminación gradual del capital común de nivel 1 (solo aplicable para compañías que no estén vinculadas a acciones)

No aplica No aplica

No aplica No aplica

5 Acciones ordinarias emitidas por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el capital común de nivel 1)

No aplica No aplica

No aplica No aplica

6 Capital común de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 143,555 148,505 151,794 146,542 Capital común de nivel 1: ajustes regulatorios

7 Ajustes por valuación prudencial No aplica No aplica No aplica No aplica

8 Crédito mercantil (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo)

- -

- -

9 Otros intangibles diferentes a los derechos por servicios hipotecarios (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo)

0 0 0 0

10 (conservador)

Impuestos a la utilidad diferidos a favor que dependen de ganancias futuras excluyendo aquellos que se derivan de diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo)

646

370

-

15

11 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 0 0 0 0

12 Reservas pendientes de constituir - - - -

13 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización 375 373 376 381

14 Pérdidas y ganancias ocasionadas por cambios en la calificación crediticia propia sobre los pasivos valuados a valor razonable

15 Plan de pensiones por beneficios definidos - - - -

16 (conservador)

Inversiones en acciones propias

17 (conservador)

Inversiones recíprocas en el capital ordinario 22,310 23,815 25,607

20,086

18 (conservador)


500 438

455

520

(Continúa)

100


y subsidiarias


(Millones de pesos)


19 (conservador)

Inversiones significativas en acciones ordinarias de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%) - - - -

20 (conservador)

Derechos por servicios hipotecarios (monto que excede el umbral del 10%) - - - -

21 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales (monto que excede el umbral del 10%, neto de impuestos diferidos a cargo) - - - -

22 Monto que excede el umbral del 15%

23 del cual: Inversiones significativas donde la institución posee mas del 10% en acciones comunes de instituciones financieras

24 del cual: Derechos por servicios hipotecarios

25 del cual: Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de diferencias temporales

26 Ajustes regulatorios nacionales 6,396 6,666 6,901 9,607 A del cual: Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 0 0 0 0 0 0 0B del cual: Inversiones en deuda subordinada 0 0 0 0

C del cual: Utilidad o incremento el valor de los activos por adquisición de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras) 466 485 553 602

D del cual: Inversiones en organismos multilaterales 0 2 2 2

E del cual: Inversiones en empresas de la propia institución, del grupo financiero y empresas relacionadas 344 92 92 92

F del cual: Inversiones en capital de riesgo 0 0 0 0G del cual: Inversiones en sociedades de inversión 151 95 94 66H del cual: Financiamiento para la adquisición de acciones propias 0 0 0 0I del cual: Operaciones que contravengan las disposiciones 0 0 0 0J del cual: Cargos diferidos y pagos anticipados 4,616 5,170 5,339 8,033K del cual: Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas L del cual: Participación de los Trabajadores en las Utilidades Diferidas M del cual: Personas Relacionadas Relevantes N del cual: Plan de pensiones por beneficios definidos O del cual: Ajuste por reconocimiento de capital P del cual: Ajuste por reconocimiento de capital 819 822 821 812

27 Ajustes regulatorios que se aplican al capital común de nivel 1 debido a la insuficiencia de capital adicional de nivel 1 y al capital de nivel 2 para cubrir deducciones - - - -

28 Ajustes regulatorios totales al capital común de nivel 1 30,227 31,662 33,339 30,609 29 Capital común de nivel 1 (CET1) 113,328 116,843 118,455 115,933

(Continúa)

101


y subsidiarias


(Millones de pesos)


Capital adicional de nivel 1: instrumentos

30 Instrumentos emitidos directamente que califican como capital adicional de nivel 1, más su prima

31 de los cuales: Clasificados como capital bajo los criterios contables aplicables

32 de los cuales: Clasifcados como pasivo bajo los criterios contables aplicables

33 Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a eliminación gradual del capital adicional de nivel 1

34

Instrumentos emitidos de capital adicional de nivel 1 e instrumentos de capital común de nivel 1 que no se incluyen en el renglón 5 que fueron emitidos por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el nivel adicional 1)

35 del cual: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a eliminación gradual

36 Capital adicional de nivel 1 antes de ajustes regulatorios - - - - Capital adicional de nivel 1: ajustes regulatorios

37 (conservador)

Inversiones en instrumentos propios de capital adicional de nivel 1

38 (conservador)

Inversiones en acciones recíprocas en instrumentos de capital adicional de nivel 1

39 (conservador)


40 (conservador)

Inversiones significativas en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido

41 Ajustes regulatorios nacionales

42 Ajustes regulatorios aplicados al capital adicional de nivel 1 debido a la insuficiencia del capital de nivel 2 para cubrir deducciones

43 Ajustes regulatorios totales al capital adicional de nivel 1 44 Capital adicional de nivel 1 (AT1) - - - - 45 Capital de nivel 1 (T1 = CET1 + AT1) 113,328 116,843 118,455 115,933 Capital de nivel 2: instrumentos y reservas

46 Instrumentos emitidos directamente que califican como capital de nivel 2, más su prima - - - -

47 Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a eliminación gradual del capital de nivel 2 - - - -

48

Instrumentos de capital de nivel 2 e instrumentos de capital común de nivel 1 y capital adicional de nivel 1 que no se hayan incluido en los renglones 5 o 34, los cuales hayan sido emitidos por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el capital complementario de nivel 2)

(Continúa)

102


y subsidiarias


(Millones de pesos)


49 de los cuales: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a eliminación gradual

50 Reservas - - - - 51 Capital de nivel 2 antes de ajustes regulatorios Capital de nivel 2: ajustes regulatorios

52 (conservador)

Inversiones en instrumentos propios de capital de nivel 2

53 (conservador)

Inversiones recíprocas en instrumentos de capital de nivel 2

54 (conservador)


55 (conservador)

Inversiones significativas en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación regulatoria, netas de posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido

56 Ajustes regulatorios nacionales - - - - 57 Ajustes regulatorios totales al capital de nivel 2 - - - - 58 Capital de nivel 2 (T2) - - - - 59 Capital total (TC = T1 + T2) 113,328 116,843 118,455 115,933 60 Activos ponderados por riesgo totales 738,975 734,766 752,887 830,371 Razones de capital y suplementos

61 Capital Común de Nivel 1 (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 15.34 15.90 15.73 13.96

62 Capital de Nivel 1 (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 15.34 15.90 15.73 13.96

63 Capital Total (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 15.34 15.90 15.73 13.96

64

Suplemento específico institucional (al menos deberá constar de: el requerimiento de capital común de nivel 1 más el colchón de conservación de capital, más el colchón contracíclico, más el colchón G-SIB; expresado como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 7.00 7.00 7.00 7.00

65 del cual: Suplemento de conservación de capital 2.50 2.50 2.50 2.50 66 del cual: Suplemento contracíclico bancario específico

67 del cual: Suplemento de bancos globales sistémicamente importantes (G-SIB)

68 Capital Común de Nivel 1 disponible para cubrir los suplementos (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 8.34 8.90 8.73 6.96

(Continúa)

103


y subsidiarias


(Millones de pesos)


Mínimos nacionales (en caso de ser diferentes a los de Basilea 3)

69 Razón mínima nacional de CET1 (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

70 Razón mínima nacional de T1 (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

71 Razón mínima nacional de TC (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

Cantidades por debajo de los umbrales para deducción (antes de la ponderación por riesgo)

72 Inversiones no significativas en el capital de otras instituciones financieras

73 Inversiones significativas en acciones comunes de instituciones financieras

74 Derechos por servicios hipotecarios (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo)

75 Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 4,399 16,505 15,562 16,102

Límites aplicables a la inclusión de reservas en el capital de nivel 2

76 Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel 2 con respecto a las exposiciones sujetas a la metodología estandarizada (previo a la aplicación del límite)

77 Límite en la inclusión de provisiones en el capital de nivel 2 bajo la metodología estandarizada 2,586 2,636 2,738 3,294

78 Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel 2 con respecto a las exposiciones sujetas a la metodología de calificaciones internas (previo a la aplicación del límite)

79 Límite en la inclusión de reservas en el capital de nivel 2 bajo la metodología de calificaciones internas

Instrumentos de capital sujetos a eliminación gradual (aplicable únicamente entre el 1 de enero de 2018 y el 1 de enero de 2022)

80 Límite actual de los instrumentos de CET1 sujetos a eliminación gradual

81 Monto excluído del CET1 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

82 Límite actual de los instrumentos AT1 sujetos a eliminación gradual

83 Monto excluído del AT1 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

84 Límite actual de los instrumentos T2 sujetos a eliminación gradual

85 Monto excluído del T2 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

(Continúa)

104


y subsidiarias


(Millones de pesos)

II.1 Cifras del balance general 1T-2016 2T-2016 3T-2016 4T-2016

Activo 1,195,670 1,098,963 1,131,104 1,120,771

BG1 Disponibilidades 139,202 64,702 76,612 74,928

BG2 Cuentas de margen 1,153 1,148 1,145 1,104

BG3 Inversiones en valores 346,587 308,597 331,547 290,970

BG4 Deudores por reporto 69 15,002 0 3,819

BG5 Préstamo de valores 0 0 0 0

BG6 Derivados 37,683 36,615 45,043 55,307

BG7 Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros 0 0 0 0

BG8 Total de cartera de crédito (neto) 515,525 533,410 534,428 563,122

BG9 Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 987 1,027 1,127 1,118

BG10 Otras cuentas por cobrar (neto) 74,102 55,842 56,414 38,181

BG11 Bienes adjudicados (neto) 45 45 45 46

BG12 Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 5,580 5,796 5,653 6,326

BG13 Inversiones permanentes 32,514 32,849 34,589 32,435

BG14 Activos de larga duración disponibles para la venta 0 0 0 0

BG15 Impuestos y PTU diferidos (neto) 15,929 17,534 18,427 17,653

BG16 Otros activos 26,293 26,397 26,073 35,762

Pasivo 1,045,713 947,563

979,625 969,305

BG17 Captación tradicional 679,398 663,002

690,296 705,491

BG18 Préstamos interbancarios y de otros organismos 43,278 41,693

9,324 3,952

BG19 Acreedores por reporto 149,707 121,526

129,052 122,258

BG20 Préstamo de valores 0 0

0 0

BG21 Colaterales vendidos o dados en garantía 19,189 14,067

31,697 25,735

BG22 Derivados 33,627 37,138

44,576 54,113

BG23 Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros 0 0

0 0

BG24 Obligaciones en operaciones de bursatilización 0 0

0 0

BG25 Otras cuentas por pagar 117,371 67,450

72,335 50,131

BG26 Obligaciones subordinadas en circulación 0 0

0 0

BG27 Impuestos y PTU diferidos (neto) 0 0

0 0

BG28 Créditos diferidos y cobros anticipados 3,143 2,687

2,344 7,624

(Continúa)

105


y subsidiarias


(Millones de pesos)

1T-2016 2T-2016 3T-2016 4T-2016

Capital contable 149,957 151,400

151,478 151,829

BG29 Capital contribuido 37,963 37,963

37,963 37,963

BG30 Capital ganado 111,994 113,437

113,516 113,866

Cuentas de orden

BG31 Avales otorgados - 0

0 0

BG32 Activos y pasivos contingentes 43 53

63 79

BG33 Compromisos crediticios 398,661 412,891

507,267 724,487

BG34 Bienes en fideicomiso o mandato 1,778,520 1,748,285

1,854,609 1,848,819

BG35 Agente financiero del gobierno federal - 0

0 0

BG36 Bienes en custodia o en administración 7,846,625 7,765,740

8,248,057 8,326,326

BG37 Colaterales recibidos por la entidad 19,258 29,067 31,697 47,735

BG38 Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad

19,189 14,067

31,697 43,927

BG39 Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto)

391,732 367,260

390,307 397,918

BG40 Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida

426 475

519 570

BG41 Otras cuentas de registro 437,710 467,202 459,497 423,844

1T-2015 2T-2015 3T-2015 4T-2015

Activo 1,117,709 1,109,760 1,130,690 1,149,394

BG1 Disponibilidades 78,502 81,856 77,325 129,409

BG2 Cuentas de margen 1,143 1,148 1,146 1,139

BG3 Inversiones en valores 340,896 360,554 376,356 329,638

BG4 Deudores por reporto 3,978 0 794 1,308

BG5 Préstamo de valores 0 0 0 0

BG6 Derivados 29,206 27,319 33,526 33,758

BG7 Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros 0 0 0 0

BG8 Total de cartera de crédito (neto) 450,762 462,867 477,195 527,292

BG9 Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 841 858 929 983

BG10 Otras cuentas por cobrar (neto) 130,371 91,822 79,101 45,977

BG11 Bienes adjudicados (neto) 31 35 40 41

BG12 Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 8,329 7,843 7,950 5,877

(Continúa)

106


y subsidiarias


(Millones de pesos)

BG13 Inversiones permanentes 32,812 34,149 36,074 30,624

BG14 Activos de larga duración disponibles para la venta 0 0 0 0

BG15 Impuestos y PTU diferidos (neto) 16,443 16,505 15,448 16,102

BG16 Otros activos 24,396 24,804 24,806 26,668

Pasivo 974,154 961,255

978,896 1,002,852

BG17 Captación tradicional 581,499 585,788

600,577 625,759

BG18 Préstamos interbancarios y de otros organismos 33,614 25,735

8,569 24,787

BG19 Acreedores por reporto 155,946 168,731

214,952 186,648

BG20 Préstamo de valores 0 0

0 0

BG21 Colaterales vendidos o dados en garantía 38,786 39,102

35,939 23,145

BG22 Derivados 29,427 26,857

32,147 30,101

BG23 Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros 0 0

0 0

BG24 Obligaciones en operaciones de bursatilización 0 0

0 0

BG25 Otras cuentas por pagar 132,218 112,495

84,480 110,670

BG26 Obligaciones subordinadas en circulación 0 0

0 0

BG27 Impuestos y PTU diferidos (neto) 0 0

0 0

BG28 Créditos diferidos y cobros anticipados 2,663 2,548

2,231 1,742

Capital contable 140,989 148,505

151,794 146,542

BG29 Capital contribuido 35,396 37,963

37,963 37,963

BG30 Capital ganado 105,592 110,542

113,831 108,579

Cuentas de orden -

BG31 Avales otorgados - -

- -

BG32 Activos y pasivos contingentes 1 5

19 19

BG33 Compromisos crediticios 92,080 94,289

99,145 99,145

BG34 Bienes en fideicomiso o mandato 1,701,716 1,734,485

1,679,928 1,679,928

BG35 Agente financiero del gobierno federal - -

- -

BG36 Bienes en custodia o en administración 7,797,299 7,680,922

6,907,569 6,907,569

BG37 Colaterales recibidos por la entidad 56,466 49,217 37,980 37,980

BG38 Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad

55,120 49,217

37,186 37,186

BG39 Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto)

461,521 472,215

407,016 407,016

BG40 Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida

310 348

379 379

BG41 Otras cuentas de registro 491,704 513,576 475,027 475,027

(Continúa)

107


y subsidiarias


(Millones de pesos)

II.2 Relación del Capital Neto con el balance general

1-T2016 2-T2016 3-T2016 4-T2016

ID Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los

componentes del Capital Neto

Monto de conformidad con las notas




Activo (b) (b) (b) (b)

1 Crédito mercantil

2 Otros Intangibles - - - -

3 Impuesto a la utilidad diferida (a favor) proveniente de pérdidas y créditos fiscales

- -

- -

4 Beneficios sobre el remanente en operaciones de burzatilización

385 383

386 394

5 Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos sin acceso irrestricto e ilimitado

- -

- -

6 Inversiones en acciones de la propia institución - - - -

7 Inversiones recíprocas en el capital ordinario 21,827 22,069

23,659 21,182

8 Inversiones directas en el capital de entidades financieras donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido

590 562

483 477

9 Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido

- -

- -

10 Inversiones directas en el capital de entidades financieras donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido

- -

- -

11 Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido

- -

- -

12 Impuesto a la utilidad diferida (a favor) proveniente de diferencias temporales

- -

- -

13 Reservas reconocidas como capital complementario - -

- -

14 Inversiones en deuda subordinada - - - -

15 Inversiones en organismos multilaterales 3 3 3 3

16 Inversiones en empresas relacionadas 92 92

93 93

17 Inversiones en capital de riesgo - - - -

18 Inversiones en sociedades de inversión 66 67

68 68

(Continúa)

108


y subsidiarias


(Millones de pesos)

1-T2016 2-T2016 3-T2016 4-T2016

19 Financiamiento para la adquisición de acciones propias - - - -

20 Cargos diferidos y pagos anticipados 8,359 8,281

8,831 12,206

21 Participación de los trabajadores en las utilidades diferida (neta)

- -

- -

22 Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos - -

- -

23 Inversiones en cámaras de compensación 814 823

831 825

Pasivo

24 Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados al crédito mercantil

- -

- -

25 Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a otros intangibles

- -

- -

26 Pasivos del plan de pensiones por beneficios definidos sin acceso irrestricto e ilimitado

- -

- -

27 Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados al plan de pensiones por beneficios definidos

- -

- -

28 Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a otros distintos a los anteriores

- -

- -

29 Obligaciones subordinadas monto que cumple con el Anexo 1-R

- -

- -

30 Obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como capital básico 2

- -

- -

31 Obligaciones subordinadas monto que cumple con el Anexo 1-S

- -

- -

32 Obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como capital complementario

- -

- -

33 Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a cargos diferidos y pagos anticipados

- -

- -

Capital contable

34 Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-Q 37,963 37,963

37,963 37,963

35 Resultado de ejercicios anteriores 0 134 201 269

36 Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo de partidas registradas a valor razonable

0 0

707 1,922

37 Otros elementos del capital ganado distintos a los anteriores 100,008.62 112,947.21

112,606.58 111,675.21

(Continúa)

109


y subsidiarias


(Millones de pesos)

1-T2016 2-T2016 3-T2016 4-T2016

38 Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-R - - -

39 Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-S - - - -

40 Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo de partidas no registradas a valor razonable

0 0

- -

41 Efecto acumulado por conversión - - - -

42 Resultado por tenencia de activos no monetarios - - - -

Cuentas de orden

43 Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas - - - -

Conceptos regulatorios no considerados en el balance general


45 Utilidad o incremento el valor de los activos por adquisición de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras)

602 644

741 724

46 Operaciones que contravengan las disposiciones - -

- -

47 Operaciones con Personas Relacionadas Relevantes - - - -

48 Ajuste por reconocimiento de capital - - - -

(a) Referencia del formato de revelación de la integración de capital del apartado I del presente anexo 138,573 151,688 152,220 152,553

(b) Monto de conformidad con las notas a la tabla Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los componentes del Capital Neto

(c )

Referencia(s) del rubro del balance general y monto relacionado con el concepto regulatorio considerado para el cálculo del Capital Neto proveniente de la referencia mencionada.

(Continúa)

110


y subsidiarias


(Millones de pesos)

II.2 Relación del Capital Neto con el balance general

1-T2015 2-T2015 3-T2015 4-T2015

ID Conceptos regulatorios considerados para el cálculo

de los componentes del Capital Neto





Activo (b) (b) (b) (b)

1 Crédito mercantil

2 Otros Intangibles - - - -

3 Impuesto a la utilidad diferida (a favor) proveniente de pérdidas y créditos fiscales

- - -

-

4 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización

375 373 376

381

5 Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos sin acceso irrestricto e ilimitado

- - -

-

6 Inversiones en acciones de la propia institución - - - -

7 Inversiones recíprocas en el capital ordinario 22,310 23,815 25,607

20,086

8 Inversiones directas en el capital de entidades financieras donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido

500 438 455

520

9 Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido

- - -

-

10 Inversiones directas en el capital de entidades financieras donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido

- - -

-

11 Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido

- - -

-

12 Impuesto a la utilidad diferida (a favor) proveniente de diferencias temporales

- - -

-

13 Reservas reconocidas como capital complementario - - -

-

14 Inversiones en deuda subordinada - - - -

15 Inversiones en organismos multilaterales 0 2 2 2

16 Inversiones en empresas relacionadas 344 92 92

92

17 Inversiones en capital de riesgo - - - -

18 Inversiones en sociedades de inversión 151 95 94

66

(Continúa)

111


y subsidiarias


(Millones de pesos)

1-T2015 2-T2015 3-T2015 4-T2015

19 Financiamiento para la adquisición de acciones propias - - - -

20 Cargos diferidos y pagos anticipados 4,616 5,170

5,339 8,033

21 Participación de los trabajadores en las utilidades diferida (neta) - -

- -

22 Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos - -

- -

23 Inversiones en cámaras de compensación 819 822

821 812

Pasivo

24 Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados al crédito mercantil

- -

- -

25 Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a otros intangibles - -

- -

26 Pasivos del plan de pensiones por beneficios definidos sin acceso irrestricto e ilimitado

- -

- -

27 Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados al plan de pensiones por beneficios definidos

- -

- -

28 Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a otros distintos a los anteriores

- -

- -

29 Obligaciones subordinadas monto que cumple con el Anexo 1-R - -

- -

30 Obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como capital básico 2

- -

- -

31 Obligaciones subordinadas monto que cumple con el Anexo 1-S - -

- -

32 Obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como capital complementario

- -

- -

33 Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a cargos diferidos y pagos anticipados

- -

- -

Capital contable

34 Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-Q 37,963 37,963

37,963 37,963

35 Resultado de ejercicios anteriores 8,105 0 0 0

36 Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo de partidas registradas a valor razonable

-147 0

0 0

37 Otros elementos del capital ganado distintos a los anteriores 3,410.13 110,602.83

113,754.49 108,470.69

(Continúa)

112


y subsidiarias


(Millones de pesos)

1-T2015 2-T2015 3-T2015 4-T2015

38 Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-R - - - -

39 Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-S - - - -

40 Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo de partidas no registradas a valor razonable

0 0

0 0

41 Efecto acumulado por conversión - - - -

42 Resultado por tenencia de activos no monetarios - - - -

Cuentas de orden

43 Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas - - - -

Conceptos regulatorios no considerados en el balance general


45 Utilidad o incremento el valor de los activos por adquisición de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras)

466 485

553 602

46 Operaciones que contravengan las disposiciones - -

- -

47 Operaciones con Personas Relacionadas Relevantes - - - -

48 Ajuste por reconocimiento de capital - - - -

(a) Referencia del formato de revelación de la integración de capital del apartado I del presente anexo 49,797 149,051 152,270 147,036

(b) Monto de conformidad con las notas a la tabla Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los componentes del Capital Neto

(c ) Referencia(s) del rubro del balance general y monto relacionado con el concepto regulatorio considerado para el cálculo del Capital Neto proveniente de la referencia mencionada.

(Continúa)

113


y subsidiarias


(Millones de pesos)

(Continúa)

114


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Tabla IV.2 Activos Ponderados Sujetos a Riesgo Crédito

1 T-2016 2 T-2016 3 T-2016 4 T-2016

Concepto APSR Req.

Capital APSR

Req. Capital

APSR Req.

Capital APSR

Req. Capital

Grupo I (ponderados al 0%) - - - - - - 4 0

Grupo I (ponderados al 10%) - - - - - - - -

Grupo I (ponderados al 20%) 1 0 2 0 2 0 - -

Grupo I A (ponderados al 20%) - - -

Grupo II (ponderados al 0%) - - - - - - - -


Grupo II (ponderados al 20%) 20 2 0 0 - - 8 1


Grupo II (ponderados al 100%) 89 7 - - - - 25 2



Grupo III (ponderados al 2.5%) - - - - - - - -

Grupo III (ponderados al 10%) 25 2 33 3 73 6 67 5


Grupo III (ponderados al 20%) 7,274 582 2,552 204 1,115 89 16,076 1,286

Grupo III (ponderados al 23%) 2,525 202 2,523 202 283 23 444 36


Grupo III (ponderados al 57.5%) 115 9 115 9 72 6 22 2

Grupo III (ponderados al 75%) 117 9 8 1

Grupo III (ponderados al 100%) 83,051 6,644 79,951 6,396 70,670 5,654 9,027 722

Grupo III (ponderados al 115%) 1,656 133 1,655 132 2,379 190 4,461 357

Grupo III (ponderados al 120%) - - - - - - - -


Grupo III (ponderados al 150%) 446 36 405 32 - - - -


Grupo IV (ponderados al 0%) - - - - - - - -

Grupo IV (ponderados al 20%) 10,865 869 11,281 902 10,258 821 8,614 689

Grupo V (ponderados al 10%) - - - - - - - -

Grupo V (ponderados al 20%) 3,950 316 3,904 312 4,830 386 5,497 440

Grupo V (ponderados al 50%) 572 46 965 77 954 76 347 28



Grupo VI (ponderados al 20%) - - - - - - - -

Grupo VI (ponderados al 50%) 10,492 839 10,927 874 11,194 896 11,407 913


Grupo VI (ponderados al 100%) 121,573 9,726 125,705 10,056 135,091 10,807 134,026 10,722



Grupo VI (ponderados al 172.5%) - - - - - - - -

(Continúa)

115


y subsidiarias


(Millones de pesos)

1 T-2016 2 T-2016 3 T-2016 4 T-2016

Concepto APSR Req.

Capital APSR

Req. Capital

APSR Req.

Capital APSR

Req. Capital

Grupo VII-A (ponderados al 10%) - - - - - - - -

Grupo VII-A (ponderados al 11.5%) - - - - - - - -

Grupo VII-A (ponderados al 20%) 9,072 726 6,053 484 8,292 663 12,654 1,012

Grupo VII-A (ponderados al 23%) 886 71 582 47 902 72 613 49

Grupo VII-A (ponderados al 50%) 990 79 709 57 1,105 88 2,648 212

Grupo VII-A (ponderados al 57.5%) 51 4 46 4 193 15 206 17

Grupo VII-A (ponderados al 100%) 204,381 16,350 210,088 16,807 186,359 14,909 192,018 15,361

Grupo VII-A (ponderados al 115%) 11,443 915 10,667 853 10,868 869 11,837 947



Grupo VII-A (ponderados al 150%) 7,387 591 6,425 514 6,680 534 5,947 476

Grupo VII-A (ponderados al 172.5%) - - - - 147 12 31 2

Grupo VIII (ponderados al 125%) - - - - - - 708 57

Grupo VIII (ponderados al 115%) 631 50 672 54 825 66 - -

Grupo VIII (ponderados al 150%) 1,835 147 1,972 158 2,033 163 2,149 172

Grupo IX (ponderados al 100%) 70,308 5,625 72,534 5,803 116,343 9,307 118,361 9,469

Grupo IX (ponderados al 115%) - - - - 142 11 442 35

Grupo X (ponderados al 1250%) - - - - - - - -

Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al 20%) 599 48 591 47 544 44 533 43

Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 2 (ponderados al 50%) - - - - - - - -


CVA 6,748 540 5,197 416 7,559 605 8,757 701

Total 569,278 45,542 567,820 45,426 590,895 47,272 558,728 44,698

Nota (*) APSR = Activos Ponderados Sujetos a Riesgo

(Continúa)

116


y subsidiarias


(Millones de pesos)

1 T-2015 2 T-2015 3 T-2015 4 T-2015

Concepto APSR Req.

Capital APSR

Req. Capital

APSR Req.

Capital APSR

Req. Capital




Grupo I A (ponderados al 20%) Grupo II (ponderados al 0%) - - - - - - - -


Grupo II (ponderados al 20%) - - - - 0 0 41 3







Grupo III (ponderados al 11.5%) - - 16 1 12 1 - -

Grupo III (ponderados al 20%) 3,691 295 4,855 388 4,043 323 3,346 268

Grupo III (ponderados al 23%) 2,921 234 2,283 183 3,600 288 342 27

Grupo III (ponderados al 50%) 33,459 2,677 34,808 2,785 35,057 2,805 - -


Grupo III (ponderados al 75%) Grupo III (ponderados al 100%) - - - - - - 83,709 6,697






Grupo IV (ponderados al 0%) - - - - - - - -

Grupo IV (ponderados al 20%) 13,165 1,053 12,998 1,040 12,337 987 12,392 991



Grupo V (ponderados al 50%) 1,870 150 1,860 149 1,750 140 1,735 139

Grupo V (ponderados al 115%) 13,977 1,118 15,708 1,257 13,931 1,114 18,281 1,463



Grupo VI (ponderados al 50%) 9,221 738 9,269 741 9,331 746 - -


Grupo VI (ponderados al 100%) 117,804 9,424 119,158 9,533 121,763 9,741 10,480 838

Grupo VI (ponderados al 120%) - - - - - - 121,601 9,728

Grupo VI (ponderados al 150%) - - - - - - 256 20

Grupo VI (ponderados al 172.5%) - - - - - - - -

(Continúa)

117


y subsidiarias


(Millones de pesos)

1 T-2015 2 T-2015 3 T-2015 4 T-2015

Concepto APSR Req.

Capital APSR

Req. Capit

al

APSR Req.

Capital APSR

Req. Capital


Grupo VII-A (ponderados al 11.5%) - - - - - - - -

Grupo VII-A (ponderados al 20%)

3,967 317 4,341 347 6,831 546

13,000 1,040



2,055 164 2,785 223 2,281 182

627 50

Grupo VII-A (ponderados al 57.5%)

1,629 130 1,136 91 1,171 94

4,382 351


159,840 12,787 164,702 13,176 177,325 14,186

194,193 15,535


12,540 1,003 13,169 1,054 10,787 863

9,814 785




194 16 194 16 194 15

4,038 323

Grupo VII-A (ponderados al 172.5%)

33 3 2 0 556 44 - -

Grupo VIII (ponderados al 125%)

2,987 239 2,966 237 3,044 243 - -

Grupo VIII (ponderados al 115%) 780 62

Grupo VIII (ponderados al 150%) 1,881 150

Grupo IX (ponderados al 100%) - - - - - -

68,272 5,462

Grupo IX (ponderados al 115%)

84,580 6,766 80,070 6,406 83,312 6,665 - -

Grupo X (ponderados al 1250%) - - 0 0 0 0 - -

Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al 20%)

10 1 - - - -

682 55

Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 2 (ponderados al 50%)

806 64 750 60 725 58 - -


CVA 9,816 785

Total

476,095 38,088 482,353 38,588 499,997 40,000

570,529 45,642

Nota (*) APSR = Activos Ponderados Sujetos a Riesgo

(Continúa)

118


y subsidiarias


(Millones de pesos)

III.3 Activos Ponderados Sujetos a Riesgo Operacional

Activos

ponderados por riesgo

Requerimiento de capital

Promedio del requerimiento por riesgo de mercado y de

crédito de los últimos 36 meses

Promedio de los ingresos netos

anuales positivos de los últimos 36

meses

1T-2015 97,239 7,779 52,483 51,861

2T-2015 99,444 7,956 53,037 53,730

3T-2015 100,008 8,001 53,338 55,804

4T-2015 103,225 8,258 53,743 55,053

1T-2016 102,743 8,219 55,778 54,796

2T-2016 104,666 8,373 55,744 55,822

3T-2016 109,493 8,759 58,475 58,396

4T-2016 111,573 8,926 54,643 19,784

(Continúa)

119


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Ponderadores involucrados en el cálculo del Suplemento de Capital Contracíclico de las Instituciones

Suplemento de Capital Contraciclíco de la Institución

0.80 MM $MXN

Jurisdicción Ponderador

Alemania 0.0000

Arabia Saudita 0.0000

Argentina 0.0000

Australia 0.0000

Bélgica 0.0000

Brasil 0.0000

Canadá 0.0000

China 0.0000

España 0.0000

Estados Unidos 0.0000

Francia 0.0000

Holanda 0.0000

Hong Kong 0.0063

India 0.0000

Indonesia 0.0000

Italia 0.0000

Japón 0.0000

Corea 0.0000

Luxemburgo 0.0000

México 0.0000

Reino Unido 0.0000

Rusia 0.0000

Singapur 0.0000

Sudafrica 0.0000

Suecia 0.0150

Suiza 0.0000

Turquía 0.0000

Otras jurisdicciones diferentes a las anteriores

0.0000

Razón de apalancamiento

El 22 de junio de 2016, la Comisión Bancaria publicó en el DOF la resolución que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito en relación al establecimiento de la metodología para calcular la “Razón de Apalancamiento” de las instituciones de crédito. Lo anterior permitirá observar si el capital de las instituciones de crédito soporta de manera adecuada los activos de las propias instituciones.

(Continúa)

120


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Las instituciones de crédito deberán difundir al público en general a través de su página electrónica en internet, la información relativa a la integración de sus principales fuentes de apalancamiento, una comparación entre sus activos totales y sus activos ajustados, una conciliación entre sus activos totales y la exposición dentro de su balance y un análisis sobre las principales variaciones de los elementos de la Razón de Apalancamiento. Dicha resolución entró en vigor el 1ro. de septiembre de 2016.

FORMATO ESTANDARIZADO DE REVELACIÓN PARA LA RAZÓN DE APALANCAMIENTO

dic-15 mar-16 jun-16 sep-16 dic-16

REF RUBRO

Exposiciones dentro del balance

1

Partidas dentro del balance (excluidos instrumentos financieros derivados y operaciones de reporto y préstamo de valores -SFT por sus siglas en inglés- pero incluidos los colaterales recibidos en garantía y registrados en el balance)

1,114,328 1,157,918 1,047,347 1,086,061 1,061,645

2 (Importes de los activos deducidos para determinar el capital de nivel 1 de Basilea III)

- 30,609 - 32,738 - 34,049 - 37,273 - 37,405.3

3 Exposiciones dentro del balance (Netas) (excluidos instrumentos financieros derivados y SFT, suma de las líneas 1 y 2)

1,083,719 1,125,180 1,013,298 1,048,788 1,024,240

Exposiciones a instrumentos financieros derivados

4 Costo actual de reemplazo asociado a todas las operaciones con instrumentos financieros derivados (neto del margen de variación en efectivo admisible)

17,061 17,565 16,508 16,704 18,884

5 Importes de los factores adicionales por exposición potencial futura, asociados a todas las operaciones con instrumentos financieros derivados

8,740 9,281 7,569 8,483 8,665

6 Incremento por Colaterales aportados en operaciones con instrumentos financieros derivados cuando dichos colaterales sean dados de baja del balance conforme al marco contable operativo

7 (Deducciones a las cuentas por cobrar por margen de variación en efectivo aportados en operaciones con instrumentos financieros derivados)

8 (Exposición por operaciones en instrumentos financieros derivados por cuenta de clientes, en las que el socio liquidador no otorga su garantía en caso del incumplimiento de las obligaciones de la Contraparte Central)

9 Importe nocional efectivo ajustado de los instrumentos financieros derivados de crédito suscritos

10

(Compensaciones realizadas al nocional efectivo ajustado de los instrumentos financieros derivados de crédito suscritos y deducciones de los factores adicionales por los instrumentos financieros derivados de crédito suscritos)

11 Exposiciones totales a instrumentos financieros derivados (suma de las líneas 4 a 10)

25,801 26,846 24,077 25,188 27,549

(Continúa)

121


y subsidiarias


(Millones de pesos)


Exposiciones por operaciones de financiamiento con valores

12 Activos SFT brutos (sin reconocimiento de compensación), después de ajustes por transacciones contables por ventas

1,308 69 15,002 0 3,819

13 (Cuentas por pagar y por cobrar de SFT compensadas) -

14 Exposición Riesgo de Contraparte por SFT

15 Exposiciones por SFT actuando por cuenta de terceros

16 Exposiciones totales por operaciones de financiamiento con valores (suma de las líneas 12 a 15)

1,308 69 15,002 0 3,819

Otras exposiciones fuera de balance

17 Exposición fuera de balance (importe nocional bruto) 96,014 398,661 412,891 507,267 724,487

18 (Ajustes por conversión a equivalentes crediticios) - 40,436 - 314,492 - 328,090 - 411,448 - 595,579

19 Partidas fuera de balance (suma de las líneas 17 y 18) 55,578 84,169 84,801 95,819 128,908

Capital y exposiciones totales

20 Capital de Nivel 1 115,933 117,219 117,351 114,206 114,424

21 Exposiciones totales (suma de las líneas 3, 11, 16 y 19) 1,166,406 1,236,265 1,137,177 1,169,795 1,184,516

Coeficiente de apalancamiento

22 Coeficiente de apalancamiento de Basilea III 9.94 9.48 10.32 9.76 9.66

COMPARATIVO DE LOS ACTIVOS TOTALES Y LOS ACTIVOS AJUSTADOS


REF DESCRIPCION

1 Activos totales 1,149,394 1,195,670 1,098,963 1,131,104 1,120,771

2

Ajuste por inversiones en el capital de entidades bancarias, financieras, aseguradoras o comerciales que se consolidan a efectos contables, pero quedan fuera del ámbito de consolidación regulatoria

- 22,561 - 24,379 - 24,644 - 26,264 - 23,766

3 Ajuste relativo a activos fiduciarios reconocidos en el balance conforme al marco contable, pero excluidos de la medida de la exposición del coeficiente de apalancamiento

NA NA NA NA NA

4 Ajuste por instrumentos financieros derivados - 7,957 - 10,836 - 12,538 - 19,856 - 27,758

5 Ajuste por operaciones de reporto y préstamo de valores[1] - - - - -

6 Ajuste por partidas reconocidas en cuentas de orden 55,578 84,169 84,801 95,819 128,908

7 Otros ajustes - 8,047 - 8,359 - 9,406 - 11,009 - 13,639

8 Exposición del coeficiente de apalancamiento 1,166,406 1,236,265 1,137,177 1,169,795 1,184,516

(Continúa)

122


y subsidiarias


(Millones de pesos)

CONCILIACIÓN ENTRE ACTIVO TOTAL Y LA EXPOSICIÓN DENTRO DEL BALANCE


REF CONCEPTO

1 Activos totales 1,149,394 1,195,670 1,098,963 1,131,104 1,120,771

2 Operaciones en instrumentos financieros derivados - 33,758 - 37,683 - 36,615 - 45,043 - 55,307

3 Operaciones en reporto y prestamos de valores - 1,308 - 69 - 15,002 - 0 - 3,819

4 Activos fiduciarios reconocidos en el balance conforme al marco contable, pero excluidos de la medida de la exposición del coeficiente de apalancamiento

NA NA NA NA NA

5 Exposiciones dentro del Balance 1,114,328 1,157,918 1,047,347 1,086,061 1,061,645

PRINCIPALES CAUSAS DE LAS VARIACIONES MÁS IMPORTANTES DE LOS ELEMENTOS

(NUMERADOR Y DENOMINADOR) DE LA RAZÓN DE APALANCAMIENTO

CONCEPTO/TRIMESTRE T-1 T VARIACION (%)

Capital Básico 1/ 114,206 114,424 0.2%

Activos Ajustados 2/ 1,169,795 1,184,516 1.26%

Razón de Apalancamiento 3/ 9.76 9.66 -1.05%

(Continúa)

123


y subsidiarias


(Millones de pesos)

(23) Operaciones con partes relacionadas-

En el curso normal de sus operaciones, Citibanamex lleva a cabo transacciones con compañías relacionadas de Citigroup, Inc., así como con empresas en las que funcionarios de Ctitibanamex son consejeros y sus accionistas o funcionarios forman parte del Consejo de Administración de Citibanamex.

De acuerdo con las políticas de Citibanamex, todas las operaciones de crédito con partes relacionadas, por $18,086 y $14,354, ($75,849 y $68,086 que se eliminan por corresponder a operaciones realizadas con subsidiarias consolidadas) al 31 de diciembre de 2016 y 2015, respectivamente, fueron autorizadas por el Consejo de Administración conforme a la Ley de Instituciones de Crédito y se realizaron a valor de mercado.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las operaciones con partes relacionadas que exceden el 1% del capital básico de Citibanamex se mencionan a continuación:

2016 2015

Créditos (1) $ 87,771 74,694 Disponibilidades 8,633 8,689 Captación 2,596 5,507 Derivados $ - 8,829

===== =====

(1) Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, incluye créditos con subsidiarias de Citibanamex o Grupo Financiero Banamex por $75,706 y $67,459, respectivamente.

Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, no hubo cambios en las condiciones existentes de los saldos por operaciones con partes relacionadas, y no fue necesaria alguna reserva por incobrabilidad de dichas operaciones, excepto por las reservas generales determinadas de acuerdo con la metodología emitida por la Comisión Bancaria.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el total de los beneficios otorgados al personal gerencial clave o directivos relevantes de la entidad, incluyendo sueldo base, aguinaldo, prima vacacional, bono por desempeño y PTU, asciende a $688 y $664, respectivamente.

Como se menciona en la nota 3(b), el Banco llevó a cabo la venta de su negocio adquirente a una subsidiaria de Citigroup Inc. Asimismo, el Banco y una subsidiaria vendieron sus acciones en DIPEASA a una subsidiaria de Citigroup Inc.

(Continúa)

124


y subsidiarias


(Millones de pesos)

(24) Cuentas de orden- (a) Compromisos crediticios-

Al 31 de diciembre de 2016, el Banco tenía compromisos para conceder préstamos (cartas de crédito) por $15,343 ($17,222 al 31 de diciembre de 2015), y líneas de crédito por $933,835 ($294,123 al 31 de diciembre de 2015). El monto de las provisiones constituidas al 31 de diciembre de 2016 y 2015, para las cartas de crédito asciende a $211 y $297, respectivamente, y se encuentra incluido en la estimación preventiva para riesgos crediticios.

(b) Bienes en fideicomiso o mandato- La actividad fiduciaria que se registra en cuentas de orden, se analiza al 31 de diciembre de 2016 y 2015, como sigue: 2016 2015 Fideicomisos de:

Administración $ 845,368 724,652 Garantía 177,777 178,492 Inversión 313,359 313,086

1,336,504 1,216,230

Mandatos 512,315 316,048

$ 1,848,819 1,532,278 ======= =======

Los ingresos devengados por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, correspondientes a la actividad fiduciaria ascienden a $354 y $360, respectivamente.

(c) Bienes en custodia o en administración- Se registran en esta cuenta los bienes y valores ajenos que se reciben en custodia o bien, para su administración. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, esta cuenta se integra como se muestra en la hoja siguiente.

(Continúa)

125


y subsidiarias


(Millones de pesos)

2016 2015

Valores en custodia $ 6,668,731 6,138,753 Valores en garantía 1,077,111 691,414 Valores en administración 581,600 558,855 $ 8,327,442 7,389,022 ======= ======= Los títulos en custodia emitidos por la propia entidad por los años terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, ascienden a $136,833 y $128,983, respectivamente. Las comisiones devengadas por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, correspondientes a bienes en custodia, ascienden a $577 y $567, respectivamente. Dentro de los tipos de valores se encuentran principalmente títulos gubernamentales, privados, emitidos por entidades extranjeras, de patrimonio neto, entre otros. Por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, de valores de patrimonio neto recibidos en custodia o administración, se recibieron dividendos por $9,208 y $3,803,620, respectivamente.

(d) Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros-

Los recursos administrados atendiendo instrucciones de los clientes para invertir en diversos instrumentos del sistema financiero mexicano y otros, se registran en cuentas de orden y al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se analizan como sigue: 2016 2015 Fondos de sociedades de inversión:

Administrados por el Grupo Financiero Banamex $ 35,300 34,805 Valores gubernamentales 81,022 96,692 Acciones y otros 281,596 242,124

$ 397,918 373,621 ====== ======

En caso de que los recursos sean invertidos en instrumentos de captación del propio Banco, el monto correspondiente se incluye en el balance general consolidado.

(Continúa)

126


y subsidiarias


(Millones de pesos)

(25) Información adicional sobre operaciones y segmentos-

(a) Margen financiero- Por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, el margen financiero se integra a continuación:

Ingresos por intereses:

Los ingresos por intereses por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, se integran de la siguiente manera:

2016 2015

Disponibilidades $ 1,315 1,036 Inversiones en valores (1) 7,366 4,918 Operaciones de reporto 10,398 9,916 Cartera de crédito 70,959 64,989 Provenientes de cuentas de margen 90 51 Otros 35 34

$ 90,163 80,944 ===== ===== (1) Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, corresponde a títulos para negociar y disponibles para la venta por $5,745 y

$3,618 y títulos para conservar al vencimiento por $1,514 y $1,210 respectivamente. Asimismo, incluye dividendos cobrados en efectivo por $107 y $90, en 2016 y 2015, respectivamente.

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, dentro del total de ingresos por intereses se incluyen intereses en moneda extranjera por $2,049 y $1,408, respectivamente.

A continuación se presenta la integración por años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, de los intereses y comisiones provenientes de la cartera de crédito por tipo de crédito:

2016 2015 Vigente Vencida Vigente Vencida

Actividad empresarial o comercial $ 13,455 93 10,677 63 Entidades financieras 2,404 - 809 - Entidades gubernamentales 2,318 - 1,934 - Consumo 42,457 215 41,157 228 Vivienda 9,998 19 10,108 13

70,632 327 64,685 304 $ 70,959 64,989 ===== =====

(Continúa)

127


y subsidiarias



Las comisiones por el otorgamiento inicial del crédito por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, que se presentan dentro de los ingresos por intereses de cartera de crédito se integran como sigue:

2016 2015

Actividad empresarial o comercial $ 910 815 Entidades gubernamentales - 1 Consumo 425 342 Vivienda 28 40 $ 1,363 1,198 ==== ====

Los plazos de amortización de dichas comisiones son de 12 a 360 meses.

Gastos por intereses: Los gastos por intereses por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, se integran como sigue:

2016 2015

Depósitos de exigibilidad inmediata $ 2,972 1,218 Depósitos a plazo 4,042 1,883 Préstamos interbancarios y de otros organismos 1,098 818 Operaciones de reporto y préstamo de valores

(nota 18) 7,958 8,171 Otros (1) 821 1,209

$ 16,891 13,299 ===== =====

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, dentro del total de gastos por intereses se incluyen intereses en moneda extranjera por 12 y 2 millones de dólares, respectivamente. (1) Incluye costos y gastos asociados con el otorgamiento inicial del crédito por los años terminados el 31 de diciembre

de 2016 y 2015, por $702 y $619 respectivamente. Los plazos de amortización de dichos costos y gastos son de 12 a 360 meses.

(b) Comisiones y tarifas cobradas-

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, las comisiones y tarifas cobradas se integran como se muestra en la hoja siguiente.

(Continúa)

128


y subsidiarias


(Millones de pesos)

2016 2015

Operaciones de crédito $ 15,203 14,965 Compraventa de valores 740 698 Manejo de cuenta 2,494 2,618 Transferencia de fondos 1,660 1,838 Custodia o administración de bienes y otras 603 567 Servicios de banca electrónica 1,228 1,023 Otras 4,430 5,252

$ 26,358 26,961 ===== =====

(c) Resultado por intermediación- Por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, el resultado por intermediación se integra como se muestra a continuación:

2016 2015

Resultado por valuación: Inversiones en valores $ 156 74 Colaterales vendidos 207 7 Operaciones con instrumentos financieros

derivados de negociación (2,949) 2,496 Inefectividad de la cobertura de valor

razonable (619) (347) Inefectividad de la cobertura de flujo de

efectivo (9) (16)

Resultado por compraventa: Inversiones en valores, neto (356) 103 Operaciones con instrumentos financieros

derivados de negociación (2,460) (1,525) Operaciones con instrumentos financieros

derivados de cobertura (680) (1,069) Resultado por compra-venta de divisas 7,707 908

$ 997 631 ===== ====

(d) Otros ingresos (egresos) de la operación-

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación” se integra como se muestra en la hoja siguiente.

(Continúa)

129


y subsidiarias


(Millones de pesos)

2016 2015 Otros ingresos de la operación:

Servicios prestados a filiales $ 2,464 2,176 Venta del negocio adquirente 56 3,409 Rembolso Citigroup por cargos por prestación por servicios 2,174 - Cancelación de provisiones 1,064 1,373 Recuperación de cartera de crédito (nota 10(d)) 3,117 2,765 Valuación de los beneficios por recibir en operaciones

de bursatilización 174 186 Resultado en venta de bienes adjudicados

(ver nota 12) 130 228 Utilidad en venta de propiedades, mobiliario y equipo 301 129 Por cesión de crédito - 743 Cancelación de acreedores diversos (ver nota 20) 193 154 Recuperación de gastos y quebrantos de ejercicios

anteriores 46 131 Ingresos por subarrendamientos 147 152 Otros 703 986

Total 10,569 12,432 Otros egresos de la operación:

Quebrantos operativos y no operativos 1,708 2,562 Creación de provisiones diversas y otros gastos: - 246

Deudores diversos 609 564 Gastos de Citigroup, Inc. por prestación

de servicio 4,807 3,329 Contingencias legales y fiscales 4,966 1,345 ISR, PTU y otros impuestos pagados en

declaraciones complementarias 433 66 Donativos 141 176 Por cesión de cartera de crédito - 3 Pérdida por valuación de los beneficios por recibir en

operaciones de bursatilización 51 6 Otros 631 434

Total 13,346 8,731

$ (2,777) 3,701 ===== =====

(Continúa)

130


y subsidiarias


(Millones de pesos)

(e) Indicadores financieros-

A continuación se presentan los principales indicadores financieros al 31 de diciembre de 2016 y 2015: 2016 2015 Índice de morosidad 1.5% 1.6% Índice de cobertura de cartera de crédito vencida 282.1% 263% Eficiencia operativa (gastos de administración y

promoción/activo total promedio) 5% 4.5% ROE (utilidad neta/capital contable promedio) 7.0% 8.1% ROA (utilidad neta/activo total promedio) 1% 1.0% Liquidez (activos líquidos/pasivos líquidos) * 58.3% 73.3% Margen financiero del año ajustado por riesgos

crediticios/Activos productivos promedio ** 5% 4.1%

* Activos líquidos Disponibilidades, títulos para negociar y disponibles para la venta. Pasivos líquidos Depósitos de exigibilidad inmediata, cuenta global de captación sin movimientos, préstamos

interbancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata y a corto plazo. ** Activos productivos promedio Disponibilidades, inversiones en valores, operaciones con valores y derivadas y

cartera de crédito vigente.

(f) Información de segmentos (no auditado)- La información financiera por los segmentos operativos que se derivan de la estructura interna del Banco, con riesgos y rendimientos diferentes, mismos que se revisan regularmente con el objeto de asignarles recursos y evaluar su desempeño, se elabora en base a los principios de contabilidad generalmente aceptados utilizados por Citigroup, Inc. (US GAAP). La información financiera de los segmentos por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015 es como sigue: 2016 2015 Ingresos reportados:

Consumo $ 71,812 73,089 Banca corporativa y de inversión 10,752 6,795 Administración patrimonial 3,045 2,697 $ 85,609 82,581 ===== =====

(Continúa)

131


y subsidiarias


Por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015

(Millones de pesos)

2016 2015

Gastos reportados: Consumo $ 44,279 43,072 Banca corporativa y de inversión 5,109 4,275 Administración patrimonial 2,104 1,881

$ 51,492 49,228 ===== ======

Utilidad neta reportada: Consumo $ 4,960 7,884 Banca corporativa y de inversión 4,769 2,499 Administración patrimonial 811 841

$ 10,540 11,224 ===== ======

Total activos: Consumo $ 668,594 702,540 Banca corporativa y de inversión 315,369 288,638 Administración patrimonial 5,912 6,400

$ 989,875 997,578 ====== ======

(26) Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles-

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el rubro de “Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles”, se integra como sigue:

2016 2015

Intangibles – Software (neto) $ 7,047 5,409 Otros pagos anticipados 10,402 2,031 Costos y gastos asociados con el

otorgamiento de crédito 652 565 Anticipos o pagos provisionales

de impuestos 1,784 1,533 Rentas pagadas por anticipado 541 118

$ 20,426 9,656 ===== ====

El importe registrado en los resultados por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, por concepto de amortización de cargos diferidos y pagos anticipados ascendió a $1,596 y $1,116, respectivamente.

(Continúa)




(Millones de pesos)

(27) Compromisos y pasivos contingentes-

(a) Arrendamiento-

Algunos inmuebles y equipos de operación son tomados en arrendamiento. Los arrendamientos prevén ajustes periódicos de rentas, basándose en cambios de diversos factores económicos. El total de pagos por este concepto por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015 fue de $3,089 y $2,838, respectivamente.

(b) Juicios y litigios- En el curso normal de las operaciones, el Banco y sus subsidiarias han sido objeto de algunos juicios, que no se espera tengan un efecto negativo importante en la situación financiera y resultados de operaciones futuros. En aquellos casos que representan una pérdida probable, se han constituido las reservas que se consideran necesarias.

(28) Administración de riesgos (no auditado)-

El proceso de administración integral de riesgos tiene como objetivo el identificar los riesgos, medirlos, hacer seguimiento de su impacto en la operación y controlar sus efectos sobre las utilidades y el valor del capital, mediante la aplicación de las estrategias de mitigación más adecuadas y la integración de la cultura del riesgo en la operación diaria. El objetivo fundamental de Citibanamex es servir a sus clientes y a la comunidad, generación de valor para sus accionistas manteniendo la estabilidad y solvencia de la organización. La adecuada gestión financiera incrementa la rentabilidad sobre activos productivos, permite el mantenimiento de niveles de liquidez adecuados y un control de la exposición a las pérdidas. En cumplimento a las disposiciones emitidas por la Comisión Bancaria, así como por el Banco Central, Citibanamex continúa instrumentando una serie de acciones para fortalecer la administración integral de riesgos, identificar, medir, llevar seguimiento, transferir y controlar las exposiciones a riesgos de crédito, liquidez y mercado y a otros riesgos generados por las operaciones, así como, el cumplimiento de leyes, reglamentos y otros asuntos legales. A partir de las modificaciones en la Circular Única de Bancos, se incorpora a la Administración Integral de Riesgos el Perfil de Riesgos y el Plan de Financiamiento de Liquidez, aprobados estos en las sesiones de Consejo de Administración de Septiembre y Diciembre de 2016.

(Continúa)

133


y subsidiarias


(Millones de pesos) La responsabilidad del establecimiento de las políticas de administración de riesgos y del nivel de exposición global de riesgo que Citibanamex puede asumir compete al Consejo de Administración. El Consejo de Administración aprueba por lo menos una vez al año, las políticas y procedimientos, el perfil de riesgos, el plan de financiamiento de liquidez, la tolerancia al riesgo a partir de la estructura de límites globales para los distintos tipos de riesgo, que dependiendo de su tipo y el impacto que tienen sobre los estados financieros, son analizados y propuestos por el Comité de Riesgos. El esquema de control incluye límites e indicadores de seguimiento tales como: valor en riesgo, margen en riesgo, pérdidas crediticias esperadas, variación potencial de pérdidas esperadas así como indicadores de pérdidas potenciales bajo escenarios normales y de tensión. El Consejo de Administración delega en el Comité de Riesgos, la responsabilidad de vigilar el establecimiento de los procedimientos para la medición, administración, supervisión y control de riesgos, conforme a las disposiciones legales vigentes, las políticas establecidas y dentro del marco de límites globales aprobados. El Comité de Riesgos es presidido por un miembro independiente del Consejo de Administración y en él participan el Director General, el responsable de la Unidad de Administración Integral de Riesgos (UAIR), otros miembros del Consejo de Administración, los Directores Corporativos, así como el Director de Auditoría Interna. Este Comité se reúne al menos mensualmente. Su función es monitorear los riesgos a los que está expuesto Citibanamex y vigilar que la realización de las operaciones se ajuste a los objetivos, políticas y procedimientos para la administración de riesgos aprobados por el Consejo de Administración. Para soportar las actividades del Comité de Riesgos y el Consejo de Administración, Citibanamex cuenta con la UAIR con responsabilidad sobre Citibanamex y sus subsidiarias, la cual tiene una línea de reporte al Comité de Riesgos. Las actividades que desempeña la Unidad comprenden los que se muestran a continuación:

La identificación y medición de los riesgos cuantificables, vigilando que la administración de

riesgos sea integral, de conformidad con las políticas y procedimientos autorizados por el Consejo de Administración y de conformidad a las disposiciones aplicables.

Proponer a los órganos de gobierno, las metodologías de valuación y medición de riesgos y su aplicación una vez que han sido aprobadas por el Comité de Riesgos, a fin de dar cumplimiento a las funciones de identificar, medir y monitorear los distintos tipos de riesgos y sus límites, considerando tanto los límites globales, específicos y consolidados.

(Continúa)

134


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Informar trimestralmente al Consejo de Administración, al Comité de Riesgos, a los responsables de las unidades de negocio y al Director General:

La exposición por tipo de riesgo que afecta los resultados de Citibanamex.

La observancia y desviaciones que, en su caso, se presenten con respecto a los límites e

indicadores de exposición a los distintos tipos de riesgo, autorizados por el Consejo de Administración.

Los informes de medición de riesgos que se generan como se menciona a continuación: Diaria: - Estimación de sensibilidades a cambios en los factores de riesgo de las

posiciones negociables y disponibles para la venta, de las cuales se lleva a cabo la observancia de los límites autorizados. Adicionalmente se estiman los indicadores resumen de: valor en riesgo (VaR) que impactan los resultados por intermediación y la exposición de otros riesgos de mercado, incluyendo el riesgo a tasa de interés que impactan el margen financiero, así como los indicadores de liquidez.

- Estimación de la exposición de riesgo emisor y contraparte, así como el seguimiento del consumo de las líneas de crédito correspondientes.

Mensual: - Estimación de pérdidas esperadas y reservas de los portafolios de crédito.

- Estimación del Capital Regulatorio de conformidad a las disposiciones aplicables.

- Estimación de los Indicadores de Liquidez y observancia de los límites, bajo condiciones normales y de tensión.

- Reporte de observancia de límites y, en su caso, medida correctivas a los respectivos Comités.

- Evaluación de los resultados observados, considerando las exposiciones de riesgo de mercado en los resultados por intermediación, margen y crédito, contra los indicadores de acción correctiva.

- Reporte sobre las pérdidas potenciales bajo condiciones de tensión, también conocidas como “Stress testing”.

(Continúa)

135


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Trimestral: - Reportes sobre riesgo operativo, tecnológico y legal, así como el reporte Trimestral al Consejo de Administración.

- Reporte de revelación que incluye: suficiencia de capital; riesgos de mercado, liquidez, crédito y operativo; así como la evolución de las posiciones de valores y cartera de crédito.

Semestral: - Reporte de la evolución y análisis de los objetivos metas y estrategias en materia de Derivados.

- Programa de revisión del Perfil de Riesgo, Objetivos procedimientos y controles.

Anual: - Presentación de propuesta de límites para aprobación al Comité de Riesgos y al Consejo.

- Para aprobación del Comité de Riesgos la propuesta de objetivos, métodos y procedimientos inscritos en la revisión anual del Manual de Políticas de Riesgos.

- Revisión de los modelos de valuación y supuestos de las metodologías aplicadas a la medición de riesgo. “Backtesting” de las medidas resumen, entre otras, del VaR y las pérdidas esperadas de crédito contra las utilidades y pérdidas observadas.

- Presentar propuesta para aprobación del Consejo: Perfil de Riesgos acorde a la estrategia del Negocio; Plan de Financiamiento de Liquidez, Plan de Continuidad del Negocio.

(a) Riesgos de mercado que afectan los resultados por intermediación financiera-

La administración del riesgo de mercado consiste en identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos derivados de fluctuaciones de las tasas de interés, tipos de cambio, de los precios de mercado y otros factores de riesgo en los mercados de divisas, dinero, capitales y productos derivados a los que están expuestas las posiciones que pertenecen a la cuenta propia del Citibanamex. La medición y control de los riesgos de mercado se basan en los siguientes parámetros: a) Identificación de las posiciones y sus correspondientes Factores de Riesgo de Mercado. b) Estimación de la sensibilidad de las posiciones a cada uno de los Factores de Riesgo que

impactan en su valor económico. c) Acopio y validación de los Factores de Riesgo, estimación de volatilidades de los mismos,

así como sus correlaciones. d) Estimación diaria del Valor en Riesgo considerando los elementos en (a) y (c). e) Generación de pruebas de tensión para dimensionar las pérdidas potenciales bajo

condiciones extremas.

(Continúa)

136


y subsidiarias


(Millones de pesos)

f) Validación de la pertinencia y de los supuestos del método de VaR mediante la prueba de contraste de los resultados del VaR (d) contra las utilidades/(pérdidas) observadas, prueba denominada de “Backtesting”.

g) Validación anual de los modelos de valuación

Citibanamex mantiene de forma diaria la actualización de las bases de datos de los factores de riesgo y estimación de volatilidades históricas de tasas gubernamentales y bancarias en pesos, sobretasas de bonos, tasa real en UDIS, tasas foráneas, tasa dólar en México, tipo de cambio, precio de las acciones, productos físicos y volatilidades implícitas de los subyacentes de los derivados no lineales.

La estimación del VaR como medida resumen de riesgo de mercado se realiza al nivel de confianza del 99%, lo que equivale a considerar 2.33 desviaciones estándar de las variaciones diarias de los factores de riesgo, mediante el método de Delta-Normal o Paramétrico. El proceso de estimación de volatilidades considera el máximo de la volatilidad entre la estimación de: a) método exponencial de promedios móviles ponderados o de atenuación exponencial (EWMA por sus siglas en inglés) y b) el valor extremo superior observado durante los últimos 3 años considerados en la serie histórica de los factores de riesgo. Los cambios en los factores de riesgo consideran una historia de tres años. El horizonte temporal del VaR es de un día.

La estimación del VaR, en monetario, se interpreta como la pérdida máxima a un horizonte determinado, 1 día es como se estima, y a un nivel de confianza establecido.

Las estimaciones de VaR se realizan para los portafolios de instrumentos que afectan los resultados por intermediación, las posiciones de disponibles para la venta, de acuerdo a los criterios de contabilidad, así como los derivados que se incorporan a las posiciones anteriores. Como medida de control y gestión local, adicionalmente Citibanamex calcula un VaR de gestión, en el cual la estimación, de volatilidades y correlaciones considera seis y dieciocho meses de historia, de acuerdo al portafolio. La medición y control del riesgo de mercado se basa en las siguientes metodologías: 1. Estimación de Valor en Riesgo (VaR) al 99%, con un horizonte temporal de un día. 2. Pruebas de “Backtesting”. 3. Pruebas de estrés o tensión. Valor en Riesgo (VaR):

El cómputo del VaR se analiza y se informa de acuerdo con las políticas internas aprobadas por el Consejo de Administración, en apego a los lineamientos y principios establecidos por la Comisión Bancaria, así como por el Banco Central.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

Los montos de VaR al 31 de diciembre de 2016 y 2015, Citibanamex, son los siguientes: Fin de Periodo Promedio del año 2016 2015 2016 2015 Tasa de interés $ 112 201 155 154 Posición cambiaria 22 115 42 123 Acciones 11 11 11 11 === === === === Total (1) $ 115 215 165 193 === === === ===

(1) Se calcula sobre portafolios independientes, el total incluye el efecto de diversificación entre los portafolios (efecto de correlación entre factores de riesgo), por lo que no necesariamente es la suma de las tres líneas anteriores.

2016 2015

Capital neto del Banco $ 114,424 115,942 ====== ====== VaR/capital neto 0.10% 0.19%

====== ======

La medición de riesgo se realiza a través de la estimación de las sensibilidades a un punto base de las tasas de interés y 1% para las exposiciones a tipo de cambio, acciones y derivados; que afectan las posiciones. Se utiliza el Modelo Paramétrico con base a sensibilidades (DV01) de Varianza-Covarianza para el cálculo del VaR, considerando un horizonte de tenencia de un día y 99% de confianza. Pruebas de Backtesting: Con el propósito de evaluar la capacidad de pronóstico de las pérdidas potenciales a partir de la estimación del VaR diario, se realiza por lo menos una prueba de “Backtesting” al año. Este tipo de pruebas permite llevar un control de la revisión de los supuestos subyacentes en la estimación del VaR, para su ulterior corrección, en el evento de así ameritarlo. Se toma en cuenta un año de historia o 252 observaciones.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos) Pruebas de estrés o tensión: En el proceso diario de estimación de riesgos, se realizan dos pruebas de estrés del portafolio de intermediación financiera, conocidas como pruebas estándar o paramétricas:

Escenario medio Escenario catastrófico La metodología consiste en revaluar el VaR diario por cierto número de veces la desviación estándar de los factores de riesgo. De forma mensual se realiza el estrés del peor escenario usando los métodos de simulación histórica, tomando datos de 10 años hacia atrás, el cual por construcción contiene las correlaciones implícitas entre los factores de riesgo y el del peor escenario con ruptura de correlaciones. A partir de los resultados del estrés, se estima el impacto potencial de escenarios históricos y catastróficos, y qué efecto tendrían sobre las utilidades y pérdidas de los portafolios. El Modelo de Estimación de Riesgo Consolidado aprobado integra los componentes siguientes métricas de riesgo a horizontes mensuales: crédito evaluado a partir de la pérdida esperada para cada una de las carteras de préstamos, inversiones para el riesgo emisor y contrapartes; el riesgo de mercado considera el VaR a 1 desviación estándar, la matriz de correlaciones de los indicadores anteriores. Para el escenario de tensión se emplean las métricas señaladas anteriormente, pero con las siguientes adecuaciones: crédito a horizonte anual, mercado al 99.97% y horizonte trimestral y se toma la matriz del escenario extremo. Se integró la estimación de estrés a partir de escenarios de shock dónde las volatilidades y correlaciones consideradas son aplicadas a posiciones actuales y estimadas. Modelos de valuación: Para la medición y control del Riesgo de Mercado, se utilizan los modelos de valuación de instrumentos financieros primarios, instrumentos financieros derivados y estimaciones para posiciones sujetas a riesgo cambiario y a riesgo de tasa de interés. Los métodos de valuación empleados son marcados a mercado:

a) directamente a precio y b) modelo.

En ambos casos los factores de riesgo incorporados son los provistos por el proveedor de precios. Los modelos son validados anualmente por un experto interno independiente del grupo que los desarrolló.

(Continúa)

139


y subsidiarias


(Millones de pesos) Los métodos de valuación utilizados para las operaciones derivadas cotizadas en mercados extra-bursátiles, son los generalmente aceptados tanto en la literatura financiera especializada como en los mercados financieros; para los derivados lineales de tipo de cambio y tasa de interés, se utiliza la fórmula de Fisher y tratándose de opciones, se adoptan los supuestos de log-normalidad implícitos en la metodología propuesta por Black & Scholes así como las adecuaciones subsecuentes por diversos autores. La revisión de los modelos de valuación para las operaciones derivadas extra-bursátiles, se realiza al menos anualmente, o de acuerdo a la solicitud de integración de nuevos productos previo a su operación, en ambos supuestos las pruebas evalúan, adicional a la consistencia del algoritmo de valuación, su implantación en los sistemas de operación y el impacto potencial en los resultados por intermediación. Exposición de Riesgo en operaciones financieras derivadas Riesgo de mercado La exposición de riesgo de mercado de las posiciones de derivados, se analiza a partir de la sensibilidad de los factores de riesgo que afectan su valor o precio de mercado. El Manual de Riesgos, en su capítulo 1.2 Política de Medición de Riesgos en Resultados por Intermediación Financiera, detalla las especificaciones metodológicas y supuestos de la valuación y la estimación de las sensibilidades para los productos derivados. La sensibilidad se estima a partir de la exposición actual y se perturba el factor de riesgo de acuerdo a lo siguiente:

Sensibilidad a Tasas de interés (Delta): En el caso de los derivados sin opcionalidad, se perturba la tasa de descuento a 1 punto base (0.001). Para las opciones esta sensibilidad corresponde a la Rho y la perturbación es a 1 punto base (0.001).

Sensibilidad al precio (Delta): tipo de cambio (FX) y acciones e índices o canastas sobre acciones.

La perturbación a éste factor de riesgo es relativa e igual a 1% de la cotización del precio actual.

Sensibilidad a la volatilidad del factor de riesgo subyacente (Vega): Esta métrica estima la sensibilidad en el precio de una opción como consecuencia del cambio en la volatilidad del subyacente. La perturbación en este caso es absoluta de 100 puntos base..

(Continúa)

140


y subsidiarias


(Millones de pesos)

La ventaja práctica de la estimación de las sensibilidades, como medida primaria de la exposición de riesgo, radica en la facilidad de dar seguimiento del impacto en la utilidad o pérdida en el portafolio de acuerdo a los movimientos de los factores de mercado que inciden en su valuación. Al cierre del 4to trimestre de 2016, la sensibilidad por factor de riesgo de las posiciones de derivados financieros se muestra a continuación:

Tasas de interés MN ME 4T 2015 13.7 (4.3) 1T 2016 10.0 (5.8) 2T 2016 9.9 (2.4) 3T 2016 6.6 (22.6) 4T 2016 9.2 0.9

Vega por factor de riesgo Tasas Acciones 4T 2015 (2.9) (0.1) 1T 2016 (5.3) (0.2) 2T 2016 (6.9) (0.7) 3T 2016 (10.2) (0.8) 4T 2016 (11.6) 1.3

Delta por factor de riesgo FX Acciones 4T 2015 15.3 (0.8) 1T 2016 3.4 (0.7) 2T 2016 30.2 (0.7) 3T 2016 26.1 (0.8) 4T 2016 (32.5) (0.7)

Riesgo de contraparte

Los productos derivados operados por la institución así como su exposición neta al cierre de diciembre de 2016 por tipo de producto se presenta a continuación, destacando la mayor exposición de riesgo de contraparte, las operaciones de los contratos de intercambio y de tasas de divisas, mejor conocidos como swaps. A continuación se presenta información de Citibanamex:

2016 Valor razonable:

Futuros y contratos adelantados $ (85) Swaps 1,864 Opciones (587) =====

(Continúa)

141


y subsidiarias


(Millones de pesos)

La exposición de riesgo de crédito (neta), deduciendo las cuentas de margen, por tipo de contraparte clasificada en tres segmentos: Gobierno, Entidades Financieras y Empresas, evaluada por el valor de mercado, o costo de reposición actual, y el valor potencial por la vida remanente de las transacciones al 30 de Diciembre de 2016 y 2015 se concentra en las empresas: 2016 Contraparte MTM PSE-Margen Total

Gobierno $ 12,994 0 12,994 Entidades financieras 1,027 512 1,539 Empresas 4,863 2,814 7,677 $ 18,884 3,326 22,210 ===== ===== ===== 2015 Contraparte MTM PSE-Margen Total

Gobierno $ 3,448 7,570 11,019 Entidades financieras 3,293 5,325 8,619 Empresas 7,760 3,473 11,232 $ 14,501 16,368 30,870 ===== ===== ===== Nota: PSE es igual a la suma del Valor a Mercado; MTM o valor de reemplazo más la exposición potencial por la vida remanente de la operación. Riesgos de mercado que afectan el margen financiero- A diferencia de las posiciones que afectan los resultados por intermediación expresados en el cambio de precio o valuación a mercado, las posiciones que impactan el margen financiero en el estado de resultados, se evalúan a través de los intereses devengados generados entre las posiciones activas y pasivas del balance.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

Exposición del Margen a las tasas de interés: La estimación de la sensibilidad por factor de riesgo constituye la medida primaria de medición de riesgo de margen. La interpretación de la estimación de las sensibilidades es el cambio en margen de una posición o portafolio, a un cambio establecido en el factor de mercado que determina la generación de intereses devengados. Para tasas de interés, la estimación del cambio se le conoce como IRE por sus siglas en inglés: “interest rate exposure”, e indica el cambio en margen a un movimiento determinado en la tasa de interés. En su forma más simple, suponiendo un balance estático, el IRE de un cambio paralelo instantáneo en la curva de tasas de interés se obtiene de multiplicar la brecha acumulada en el tiempo ‘t’ por el movimiento en la curva (ajustado por el tamaño en tiempo de la brecha correspondiente) para llegar al IRE de cada brecha de tiempo. Para obtener el IRE de 12 meses (esta es la ventana de tiempo más común, aun cuando pudiera determinarse otro horizonte), se agregan los montos de todas las brechas hasta el período mencionado (el de 12 meses inclusive) sin ningún factor de descuento. Como el IRE es por definición una medida de exposición y no de riesgo, se utilizan incrementos determinados en las curvas para cada moneda. Para portafolios de Balance se consideran los últimos 12 meses del margen financiero y puede ser estimado con cualquier movimiento unitario en las tasas de interés, el cambio usual es de 100 puntos básicos.

Sensibilidad Margen

4T 2015 0.327% 1T 2016 0.585% 2T 2016 0.181% 3T 2016 2.309% 4T 2016 1.436%

(b) Riesgo de liquidez-

Riesgo de liquidez es la pérdida potencial por la imposibilidad de renovar pasivos o de contratar otros en condiciones normales; por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones, o bien, por el hecho de que una posición no pueda ser oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posición contraria equivalente. Para cuantificarlo, se consideran los flujos en pesos, dólares y UDIS de la institución.

(Continúa)

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(Millones de pesos) La herramienta aprobada por los órganos de gobierno corporativo para monitorear la posición de liquidez es la razón de flujos bajo tensión (RFT), a diferentes horizontes de supervivencia (30 días y 12 meses). En concordancia con las recientes recomendaciones del Comité de Basilea, este indicador compara la proporción de activos líquidos de alta calidad contra los flujos netos de efectivo esperados, en condiciones de tensión en los mercados financieros, para los distintos horizontes de supervivencia. En estos flujos se incluyen acciones contingentes para obtener liquidez adicional.

El nivel del Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCL), es el indicador establecido en la Circular emitida conjuntamente por el Banco de México y la Comisión, en Diciembre de 2014 y modificada en el mismo mes del siguiente año. Este indicador se estima como el cociente de los activos líquidos de alta calidad divididos entre los flujos netos de efectivo esperados bajo condiciones normales. Para el año de 2016 los niveles del CCL se presentan en la siguiente tabla:

Mar-16 Jun-16 Sep-16 Dec-16 Total de Activos Líquidos computables $ 176 213 195 175 Total Neto de Salidas de Efectivo $ 110 102 138 111 Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCL) % 167.50 210.73 145.55 158.10

Complementariamente, para el portafolio en moneda extranjera se utilizan los criterios establecidos en la Circular 3/2012 de Banco de México, en la cual se establece el “Régimen de inversión y admisión de pasivos en moneda extranjera”, el cual busca fomentar una captación estable y a mayor plazo, y que las instituciones cuenten con inversiones en activos líquidos y de alta calidad crediticia. Al cierre de Diciembre de 2015, existían activos líquidos suficientes para hacer frente al límite requerido por dicha circular.

Operaciones pasivas:

La administración de la Institución cuenta con un proceso que hace homogéneos los criterios de agrupación de los depósitos para asegurar la diversificación de riesgos en operaciones activas de crédito.

Adicionalmente, se da seguimiento mensual en el Comité de Riesgos a las fuentes de fondeo significativas (FFS), agrupadas en: bancos, corporativos, entidades financieras, gobierno y personas físicas. La administración tiene como objetivos los siguientes: i) que ningún conglomerado de grupos económicos exceda el límite máximo de captación que es igual al capital básico y ii) que el porcentaje de las 5 mayores FFS respecto al total del fondeo sea inferior o igual al indicador del 35%. Los porcentajes de las FFS al cierre de diciembre 2016 se muestran a continuación:

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Proporción respecto al Fondeo total Dic-2016 FFS incluye Reportos 6% FFS sin considerar Reportos 4%

Modelo Interno de Depósitos En materia de estabilidad de Depósitos, Citibanamex ha desarrollado un modelo que permite administrar el margen financiero a partir de los costos de fondos y las tasas generadas por los activos. A partir de junio de 2014, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, a solicitud del Banco lo autorizó para el uso del Modelo Interno de Depósitos para estimar los requerimientos de Capitalización de Riesgos de Mercado en tasa pesos. Esta autorización fue renovada en junio 2016.

(c) Riesgo de emisor y contraparte- El riesgo de emisor es la pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado o contraparte en las operaciones que efectúan las instituciones con títulos de deuda. Las unidades de negocios, y también las unidades de riesgo asociadas a las unidades de negocios, son las responsables del monitoreo de los límites de exposición crediticia del portafolio de instrumentos financieros de los libros de negociación y disponibles para la venta. La Unidad de Administración de Crédito (CRMS – Credit Risk Management Services) les otorga soporte emitiendo diariamente el reporte de riesgo emisor. Los límites de exposición de riesgo emisor de los libros de negociación y disponibles para la venta se establecen a valor nominal por emisor, moneda y plazo. El riesgo de contraparte, o exposición, se determina como la pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado o contraparte en las operaciones que efectúa el Banco en operaciones con valores y derivados. La estimación del consumo de los límites de contraparte tiene dos componentes: el valor a mercado de las operaciones vigentes y el valor potencial de las mismas de acuerdo al tipo de producto, así como el tiempo remanente de vigencia de la transacción. Para efectos de medición, Citibanamex ha alineado sus métricas a Basilea III y a mejores prácticas internacionales. En este sentido, se cuenta con métricas de riesgo que contemplan tanto riesgo de mercado como riesgo de crédito.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Las unidades de negocios, y también las unidades de riesgo asociadas a las unidades de negocios, son las responsables del monitoreo de los límites de exposición de riesgo de contraparte. La Unidad de Administración de Crédito (CRMS – Credit Risk Management Services) les otorga soporte, emitiendo el reporte diario de consumo de líneas de Contraparte. Para el Comité de Riesgos se presenta la evolución del consumo de las líneas de crédito de contraparte. En particular, se realizan pruebas de tensión, las cuales tienen las siguientes características: exposición incremental respecto al valor de mercado y su volatilidad, una probabilidad de incumplimiento bajo tensión de acuerdo a un posible deterioro; y una severidad de la pérdida bajo situaciones adversas. El área de Infraestructura de Riesgos reporta trimestralmente al Consejo de Administración y mensualmente al Comité de Riesgos, la observancia de los límites de exposición de riesgo de emisor y contraparte.

(d) Riesgos de crédito que afectan el costo crediticio y el margen financiero- El riesgo de crédito es la pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado o contraparte en las operaciones que efectúan las instituciones. Se cuenta con un proceso de otorgamiento, adquisición, cesión, control, administración, recuperación, otorgamiento de reestructuras y renovaciones, así como clasificación de riesgos crediticios basado en los manuales internos correspondientes para administrar el nivel y la composición del riesgo de crédito Se tienen implementadas políticas y procedimientos para mantener un portafolio sano, diversificado y con riesgo prudente y controlado, entre las que destacan el establecimiento de indicadores de exposición a riesgo crediticio e identificación de créditos emproblemados y sus posibles variaciones, considerando la naturaleza de los portafolios así como la calidad crediticia de los mismos. Los límites e indicadores se someten anualmente a la autorización del Consejo de Administración y su evolución es vigilada e informada mensualmente al Comité de Riesgos. Se tienen implementadas políticas y procedimientos para la adquisición de cartera, entre los que se encuentran la valuación de cartera, revisión de aspectos legales y contables, así como la verificación de la calidad de los expedientes. Como parte de proceso de recuperación de cartera, la institución lleva a cabo cesiones o venta de un grupo determinado de créditos, entre los procesos para llevar a cabo la venta destacan la valuación de cartera, la invitación a agencias colocadoras e inversionistas y el establecimiento del precio mínimo para la subasta.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Se cuenta con un proceso de otorgamiento de reestructuras como apoyo a clientes morosos, se les brinda un nuevo plan de pagos en una cuenta nueva, en la cual pierde los beneficios de del producto original y a cambio obtiene mejores condiciones, por ejemplo, en la tasa de interés. Se tienen procedimientos y políticas establecidas para la renovación de los créditos, entre las que destacan el establecimiento de condiciones de antigüedad y nivel de amortización del crédito, así como la revisión de la experiencia crediticia del cliente dentro y fuera de Citibanamex.

Otorgamiento y control: Las áreas de negocio, ya sean corporativas o empresariales, a través de los ejecutivos de relación u oficiales de crédito de negocios, elaboran y estructuran las diferentes propuestas que evalúan aspectos tales como la capacidad legal, solvencia moral, situación financiera y entorno económico. Con base en estos datos se determina una calificación inicial del acreditado que comprende una escala del 1 al 10 de acuerdo a los manuales de crédito corporativo y empresarial. Las propuestas son enviadas para su análisis y aprobación a los oficiales de riesgo de crédito o a comités de crédito facultados, con lo que se asegura la separación entre originadores de negocio y los órganos de resolución. Existen dos niveles básicos para la aprobación de créditos comerciales corporativos, el Consejo de Administración y las facultades mancomunadas de los oficiales de riesgo de crédito. El Consejo de Administración delega facultades a los oficiales y algunas operaciones importantes son autorizadas por el propio Consejo. El nivel de facultades de cada oficial se asigna de acuerdo a su nivel de experiencia, habilidades y nivel de responsabilidad. El nivel de aprobación requerido por línea de crédito se encuentra definido por una matriz de facultades que relaciona el monto del crédito y la calificación inicial de riesgo, la cual se determina en el estudio de crédito. Para créditos comerciales empresariales existen tres niveles de resolución, el Consejo de Administración, el Comité de Crédito y las facultades mancomunadas de oficiales de riesgo de crédito. En el área de negocio de consumo, el otorgamiento se da a través de modelos de originación, los cuales contienen información tanto de la solicitud de crédito, así como las referencias externas del cliente, buró de crédito, otra relación con Citibanamex, bases de fraudes, etc. Adicionalmente, existe un área de Dictaminación.

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(Millones de pesos) Los modelos de comportamiento son utilizados principalmente para la administración y control de las cuentas una vez que ya fueron otorgadas: aumentos o disminuciones de la línea de crédito, autorización de sobregiros, promoción de nuevos productos (ventas cruzadas), estrategias de tasa y comisiones y estrategias de cobranzas. Las calificaciones o “scores” de comportamiento son insumos para el cálculo del riesgo de crédito. Los “scores” predicen el comportamiento de los acreditados en los siguientes seis meses, por lo que se adecuan las metodologías de riesgo para los cálculos de riesgo anuales. Evaluación y seguimiento del riesgo crediticio: Las áreas de negocio evalúan constantemente la situación financiera de cada cliente, realizando cuando menos una vez al año una revisión exhaustiva y un análisis del riesgo de cada préstamo documentado a través de un estudio de crédito. De esta manera, se determinan los cambios experimentados por los perfiles de riesgo de cada cliente, utilizando el riesgo de crédito global. Dicha evaluación se efectúa con independencia del proceso de calificación y provisionamiento de los créditos efectuados mensualmente, siguiendo los lineamientos establecidos por la Comisión Bancaria en sus diversas disposiciones reglamentarias en la materia. Como se mencionó anteriormente, la normatividad interna también establece la obligatoriedad de la aplicación de la metodología aprobada por la Comisión Bancaria para la calificación de la cartera de crédito comercial, con el objeto de determinar el nivel requerido de estimaciones preventivas para riesgo crediticio. El área de Infraestructura de Riesgos, independiente de las áreas de negocio, calcula la reserva institucional necesaria, así como el capital requerido para las posiciones crediticias.

Para el control del riesgo de crédito, se distinguen los siguientes portafolios:

Cartera comercial Cartera vivienda Cartera de consumo

(Continúa)

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(Millones de pesos) Cartera comercial: En junio de 2013 la Comisión Bancaria y de Valores emitió nuevas reglas para determinar reservas por riesgo crediticio asociado a la cartera comercial: Las metodologías clasifican a las empresas de acuerdo a su tamaño medido en término de Ventas en millones de UDIS (V): a) V < 14, b) 14 ≤ V < 54, c) 54 ≤ V < 216 y d) 216 ≤ V. Dichas metodologías incorporan variables o “drivers” de incumplimiento que se obtienen de una Sociedad de Información Crediticia, de tal manera que de forma trimestral, se actualizan los parámetros de probabilidades de incumplimiento tomando en consideración el comportamiento de las empresas dentro del sistema y con la institución. Por otro lado, la severidad de la pérdida está calculada con las especificaciones de la circular, mismas que son un reflejo de la reglas de Basilea II. Aunado a lo anterior, Citibanamex cuenta con una metodología interna de calificación, misma que es utilizada en las instancias de aprobación y seguimiento de los créditos. Por otro lado, la metodología interna es clave para la medición y el control del riesgo de crédito, bajo distintas métricas y horizontes:

Cálculo de pérdidas esperadas anuales. Cálculo de pérdidas a un cierto nivel de confianza. Pruebas de tensión. Modelo de valuación del portafolio ajustado por riesgo. Cálculo de capital económico. Pérdidas por riesgo crediticio en productos derivados. Cálculo de concentración por Industria, Zona Geográfica y Grupo Económico. Métricas de eficiencia de Riesgo-Rendimiento.

Una de las métricas principales que se utiliza para la medición y el control del riesgo de crédito, se basa en un modelo de pérdidas esperadas con un horizonte de tiempo de un año. A partir de esta métrica, mensualmente se calculan y reportan al Comité Corporativo de Riesgos las pérdidas esperadas anuales del portafolio de créditos comerciales. Citibanamex cuenta con límites para controlar la concentración, tanto regulatorios, en relación al capital básico de la institución; así como internos, en particular existen límites por tamaño a nivel acreditado por segmento. Por otro lado, la concentración por Industria, Zona Geográfica y Grupo Económico es monitoreada por métricas tales como el índice de Herfindahl, y medida por metodologías tales como el CreditRisk+ (Credit Suisse).

Los porcentajes de concentración de la cartera de crédito por grupo económico, se presentan en la hoja siguiente.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Posición Grupo Económico Monto de

Financiamiento

% de Exposición

Total

1 Grupo Economico 1 79,028 18.85%










Grupos Económicos con Mayor Concentración 138,382 33%

Cartera Vivienda:

Se realiza el cálculo de la reserva de la cartera de vivienda con base en las Disposiciones, las cuales estipulan que la calificación de la cartera se lleve a cabo de acuerdo al comportamiento histórico del crédito. En el caso de cartera de vivienda, el Banco ha implementado de manera automatizada dicha metodología. Las Disposiciones establecen que la reserva preventiva se debe calcular utilizando las cifras correspondientes al último día de cada mes. Asimismo, se consideran factores tales como: i) monto exigible, ii) pago realizado, iii) días de atraso, iv) relación que guarda el crédito respecto al valor de la garantía actualizado (LTV), v) tipo de moneda de denominación del crédito, vi) tipo de integración del expediente, para la determinación de la probabilidad de incumplimiento; mientras que la severidad de la pérdida se consideran factores tales como: i) Región, ii) pago realizado, iii) relación que guarda el crédito respecto al valor de la garantía actualizado (LTV). El monto total de la reserva a constituir por cada crédito es el resultado de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Para la cartera del INFONAVIT, la cual es otorgada y administrada por el INFONAVIT, a partir de la calificación de cartera del cierre de enero 2016 se aplicó la nueva metodología que la CNBV emitió para estos créditos la cual coincide con la metodología usada por el INFONAVIT, donde se consideran las siguientes variables para el régimen ROA: i) número de atrasos mensuales, ii) porcentaje de pago y iii) porcentaje de retención. Por su parte para el régimen REA, se consideran las siguientes variables: i) meses atraso, ii) máximo atraso en los últimos 7 meses y iii) voluntad de pago. El INFONAVIT provee de la información de PI a la institución. En el caso de la severidad de la pérdida también se considera un factor de ajuste dependiendo del régimen.

Para efectos de seguimiento de este riesgo, se cuenta con una metodología interna la cual está basada en el cálculo de pérdida esperada, para dicha estimación se calcula la probabilidad de incumplimiento y severidad de la pérdida con información histórica de los portafolios de vivienda de al menos 5 años, con excepción de aquellos portafolios que su creación haya ocurrido en un período menor.

Para calcular la probabilidad de incumplimiento del portafolio de crédito hipotecario, se utiliza la información histórica a nivel “cluster” (grupo de cuentas con características similares), estos grupos se forman de acuerdo a: a) meses vencidos, b) meses de antigüedad de la cuenta y c) relación que guarda el crédito respecto al valor de la garantía (LTV). La severidad de la perdida se estima tomando en cuenta el monto de las recuperaciones netas de los costos de recuperación y se le aplica un ajuste para obtener el parámetro bajo condiciones de estrés.

El área de Valuación de Garantías tiene un sistema para la valuación de los inmuebles que realiza el siguiente proceso:

1.- Semestralmente toman una muestra por tipo de vivienda. 2.- Los datos reales de esta muestra se utilizan como insumo del sistema. 3.- Actualizan los parámetros de cálculo del sistema. 4.- El sistema actualiza el total de la población.

Para la medición y el control del riesgo de crédito de la cartera de vivienda, se utilizan entre otras las siguientes metodologías:

• Cálculo de pérdidas esperadas anuales. • Cálculo de pérdidas a un cierto nivel de confianza. • Pruebas de tensión. • Modelo de valuación del portafolio ajustado por riesgo. • Cálculo de reservas y capital conforme a las Disposiciones. • Cálculo de capital económico. • Métricas de eficiencia de Riesgo-Rendimiento.

Cartera de consumo:

Se realiza el cálculo de la reserva para tarjetas de crédito y créditos al consumo con base en las Disposiciones, las cuales estipulan que la calificación de la cartera se lleve a cabo de acuerdo al comportamiento histórico del portafolio.

(Continúa)




(Millones de pesos)

En el caso de cartera no revolvente, Citibanamex ha implementado de manera automatizada dicha metodología. Las Disposiciones establecen que la reserva preventiva se debe calcular utilizando las cifras correspondientes al último día de cada mes, independientemente de que su esquema sea de pago semanal, quincenal o mensual. Asimismo, se consideran factores tales como: i) monto exigible, ii) pago realizado, iii) días de atraso, iv) plazo total, v) plazo remanente, vi) importe original del crédito, vii) valor original del bien, viii) saldo del crédito y ix) tipo de crédito para la determinación de la probabilidad de incumplimiento; mientras que la severidad de la pérdida es un parámetro único establecido en las Disposiciones. El monto total de la reserva a constituir por cada crédito es el resultado de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento. En el caso de cartera revolvente, Citibanamex ha implementado de manera automatizada dicha metodología. Las Disposiciones establecen que la reserva preventiva se debe calcular utilizando las cifras correspondientes al último día de cada mes para el caso de los saldos y del periodo de facturación para los pagos. Asimismo, se consideran factores tales como: i) incumplimientos acumulados, ii) incumplimientos históricos, iii) porcentaje de pago, iv) porcentaje de uso, v) antigüedad de la cuenta, viii) saldo del crédito, ix) línea del crédito y ix) saldo al corte; mientras que la severidad de la pérdida es un parámetro único establecido en las Disposiciones. El monto total de la reserva a constituir por cada crédito es el resultado de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento para la cuentas activas; para las cuentas inactivas , la reserva es el 2.68% de la línea de crédito. Cabe señalar que los resultados asociados a las mencionadas metodologías son revisados por el área contable Citibanamex.

Asimismo, se consideran factores tales como: i) incumplimientos consecutivos, ii) incumplimientos históricos, iii) porcentaje de pago, iv) porcentaje de uso, v) antigüedad de la cuenta, vi) nivel de riesgo del acreditado de acuerdo al nivel de la línea y la antigüedad del acreditado en la institución, vii) monto a pagar a la institución, viii) razón del monto a pagar a la institución respecto al monto total de sus compromisos crediticios registrados en las Sociedades de Información Crediticia, ix) saldo del crédito, x) línea del crédito al corte y a fin de mes y xi) saldo al corte para la determinación de la probabilidad de incumplimiento; mientras que la severidad de la pérdida es un parámetro que depende de los incumplimientos consecutivos establecido en las Disposiciones. El monto total de la reserva a constituir por cada crédito es el resultado de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento para la cuentas activas; para las cuentas inactivas, la reserva dependerá del nivel de probabilidad de incumplimiento y severidad de la pérdida que le corresponda de acuerdo a las características de la cuenta establecido en las Disposiciones. Cabe señalar que los resultados asociados a las mencionadas metodologías son revisados por el área contable de Citibanamex. La nueva metodología de la cartera revolvente se implementó a partir de la calificación del cierre de abril de 2016.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

La metodología que se utiliza para la medición y el control del riesgo crediticio en los portafolios de consumo es la metodología interna de la Institución, la cual está basada en el cálculo de pérdida esperada, para dicha estimación se calcula la probabilidad de incumplimiento y severidad de la pérdida con información histórica de los portafolios de consumo de al menos 5 años, con excepción de aquellos portafolios que su creación haya sido en un período menor.

Para calcular la probabilidad de incumplimiento del portafolio de crédito de consumo, se utiliza la información histórica a nivel “cluster” (grupo de cuentas con características similares) dichas características son: a) meses vencidos, b) meses de antigüedad de la cuenta, c) score de comportamiento y d) nivel de utilización de la línea de crédito (cuando aplique). La severidad de la pérdida se estima tomando en cuenta el monto de las recuperaciones netas de los costos de recuperación y se le aplica un ajuste para obtener el parámetro bajo condiciones de estrés. La estructura y organización de la función para la administración integral de riesgos en materia de riesgo de crédito y los negocios tomadores de riesgo se presenta a continuacion:

Unidad Tomadora de Riesgos (UTR) Director de

Negocios Administrador

de Riesgos Banca Comercial Corporativa

Banca Comercial Empresarial Banca Comercial PyMES Banca de Consumo (Préstamos Personales) Nuevo Hipotecario Infonavit Total

Citibanamex cuenta con sistemas internos con información diaria, al corte y a fin de mes en los cuales se basan los procesos de reportes regulatorios para todas las carteras.

A nivel transacción se utilizan las familias de modelos que se detallan a continuación:

Modelos de originación - Los modelos de originación contienen información tanto de la solicitud de crédito, así como las referencias externas del cliente, buró de crédito, otra relación con el Banco, bases de fraudes, etc.

Modelos de comportamiento - Los modelos de comportamiento son utilizados principalmente para la administración de las cuentas una vez que ya fueron otorgadas: aumentos o disminuciones de la línea de crédito, autorización de sobregiros, promoción de nuevos productos (ventas cruzadas), estrategias de tasa y comisiones y estrategias de cobranzas.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Las calificaciones o “scores” de comportamiento son insumos para el cálculo del riesgo de crédito. Los “scores” predicen el comportamiento de los acreditados en los siguientes seis meses, por lo que se adecuan las metodologías de riesgo para los cálculos de riesgo anuales. Medidas cuantitativas - Los montos promedio durante el último trimestre del año 2016 de la cartera de crédito de Citibanamex, así como su respectiva estimación de pérdida esperada, son como se presentan a continuación: Cartera vigente $ 560,297 Cartera vencida 4,675 Reservas 13,547 Pérdida esperada 12,661 ====== Al hablar de pérdida esperada nos referimos al modelo de PD*LGD*EAD. La Pérdida Esperada considera los parámetros de PD y LGD del Modelo Interno a diferencia de la Reserva que se basa en los parámetros del Modelo Regulatorio (CNBV). Cabe mencionar que la pérdida esperada de cada portafolio, se calcula de forma periódica y conforme a los estándares internacionales de Basilea II, con un horizonte de un año. Para la medición y el control del riesgo de crédito de la cartera de consumo, se utilizan entre otras las mencionadas a continuación:

Cálculo de pérdidas esperadas anuales. Cálculo de pérdidas a un cierto nivel de confianza. Pruebas de tensión. Modelo de valuación del portafolio ajustado por riesgo. Cálculo de reservas y capital conforme a las Disposiciones. Cálculo de capital económico. Métricas de eficiencia de Riesgo-Rendimiento.

La evolución de las posiciones promedio trimestrales de: Crédito, Liquidez, Posiciones de Valores, operaciones con éstos y Derivados. Así como las Pérdidas por Riesgo Operacional se presentan en la página siguiente.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Valores promedio de la exposición por tipo de riesgo

Mercado 2016

Inversiones en valores $ 319,426 Negociación 64,128 Títulos de Deuda 63,672 Acciones 456 Disponibles para la venta 191,693 Títulos de Deuda 191,685 Acciones 8 Conservados a vencimiento 63,605 Operaciones con valores 4,723 Derivados 43,662

$ 367,810 ======

Crédito Cartera vigente $ 568,733 Cartera vencida 8,553 Reservas (24,612) $ 552,675 ====== Liquidez T. Depósitos/Prestamos 116% Dep. Estables/Prestamos 100% SFS P5/Fondeo total 4% SFS/Fondeo total 6% ======== Operacional (últimos 12 meses) Total pérdidas operativas $ 122 =====

(Continúa)

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(Millones de pesos)

(Continúa)

Valores promedio por riesgo de crédito4to Trimestre 2016

Exposición Pérdida Esperada Pérdida No Esperada

Riesgo contraparte $ 18,323 28 1,193

Riesgo emisor $ 327,742 139 12,483

Exposición Pérdida Esperada Pérdida No Esperada

Riesgo de créditoVigente (Metodología Interna) $ 373,242 2,338 25,939 1 8,388 0.38 86 2 5,781 1.03 125 3 50,759 15 1,436 4 166,609 189 8,638 5 116,824 831 11,872 6 21,008 632 3,174 7 2,891 272 608 9 306 118 - 10 676 278 -

Vencida $ 355 161 3

Total $ 373,597 2,499 25,942 - - -

PYMESVigente $ 34,878 741 2,660 Vencida $ 463 241 -

Total $ 35,341 982 2,660 - - -

Cartera consumoVigente $ 92,189 5,255 10,590 Vencida $ 3,004 2,574 157

Total $ 95,193 7,829 10,747 - - -

Cartera hipotecariaVigente $ 80,943 1,018 6,872 Vencida $ 863 334 161

Total $ 81,807 1,352 7,032 - - -

Cartera CréditoVigente $ 581,253 9,352 46,060 Vencida $ 4,685 3,309 321

Total $ 585,938 12,661 46,381

4T 2016

4T 2016

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(Millones de pesos)

Las cifras presentadas en la cartera comercial, incluyen un saldo promedio de los últimos tres meses en cartas de crédito por $15,485 y carga financiera así como intereses cobrados por anticipado de $862, dando en total como cifra adicional fuera del balance $16,347. Las recuperaciones registradas en el cuarto trimestre de 2016 fueron $864. Por otro lado, el monto de las líneas de crédito registradas en cuentas de Orden se presenta a continuación.

La calidad crediticia de las inversiones en valores clasificada de acuerdo a la categoría de emisor y rating de agencia calificadora al 31 de diciembre de 2016 es la siguiente: Emisor Aaa.MX Aa.Mx Ba1.Mx B1.Mx C.Mex Total Gobierno Federal 71.15% - - - - 71.15% Gobiernos Extranjeros 0.06% - - - - 0.06% Bancos Comerciales y E.F. 0.02% - - - - 0.02% Bancos de Desarrollo 28.11% 0.07% - - - 28.18% Gobiernos Estatales y Municipales - 0.01% 0.14% - - - Empresas 0.32% 0.10% 0.14% - 0.01% 0.57% Total 99.66% 0.19% 0.28% - 0.01% 100.0%

La cartera emproblemada de los créditos comerciales al cierre del cuarto trimestre del 2016 fue de $1,448.

Cartera Emproblemada Vigente Cartera Emproblemada Vencida

Saldo Reserva Saldo Reserva

Consumo $ - $ - $ 2,205 $ 1,547 Vivienda - - 714 209 Empresarial 915 364 533 254 Entidades financieras - - - - Entidades Gubernamentales - - - - Total $ 915 $ 364 $ 3,451 $ 2,009 ==== === ==== ====

(Continúa)

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(Millones de pesos)

A continuación se encuentra el desglose de la cartera por tipo de moneda:

Nota: Se incluye préstamos a las SOFOMES.

El saldo de la cartera vencida es catalogado en los siguientes grupos de acuerdo a la fecha en que los créditos fueron clasificados como vencidos.

(Continúa)

4to Trimestre 2016Cartera Vigente

Pesos UDIS SMG USDConsumo 88,463$ 0$ -$ -$

Vivienda 42,313$ 714$ 38,097$ -$

Empresarial 172,417$ 0$ -$ 75,051$

Entidades Financieras 115,395$ -$ -$ 7,810$

Entidades Gubernamentales 38,764$ -$ -$ 8,908$

Total 457,353$ 714$ 38,097$ 91,769$

4to Trimestre 2016Cartera Vencida

Pesos UDIS SMG USDConsumo 3,021$ -$ -$ -$

Vivienda 277$ 27$ 410$ -$

Empresarial 762$ 41$ -$ -$

Entidades Financieras -$ -$ -$ -$

Entidades Gubernamentales -$ -$ -$ -$

Total 4,060$ 67$ 410$ -$

Cartera Vencida (1 a 180 días naturales) Cartera Vencida (1 a 180 días naturales)4to Trimestre 2016 3er Trimestre 2016


Consumo 3,021$ 1,973$ Consumo 2,885$ 1,888$ Vivienda 714$ 209$ Vivienda 924$ 330$ Empresarial 710$ 256$ Empresarial 777$ 297$ Entidades Financieras -$ -$ Entidades Financieras -$ -$ Entidades Gubernamentales -$ -$ Entidades Gubernamentales -$ -$

Total 4,445$ 2,438$ Total 4,586$ 2,514$



Consumo -$ -$ Consumo -$ -$ Vivienda -$ -$ Vivienda -$ -$ Empresarial 92$ 51$ Empresarial 0$ 0$ Entidades Financieras -$ -$ Entidades Financieras -$ -$ Entidades Gubernamentales -$ -$ Entidades Gubernamentales -$ -$

Total 92$ 51$ Total 0$ 0$

158


y subsidiarias


(Millones de pesos)

(Continúa)

Reservas Crédito Comercial Empresas

Grado de Riesgo Cartera Provisiones

A-1 128,082 761 [ 0.0% , 0.9% ]A-2 64,279 756 ( 0.9% , 1.5% ]B-1 18,618 324 ( 1.5% , 2.0% ]B-2 15,814 371 ( 2.0% , 2.5% ]B-3 18,200 616 ( 2.5% , 5.0% ]C-1 1,036 71 ( 5.0% , 10.0% ]C-2 244 30 ( 10.0% , 15.5% ]D 1,956 731 ( 15.5% , 45.0% ]E 41 28 ( 45.0% , )

Total 248,270 3,689 1.5%

Rango

Reservas Crédito Comercial Entidades Financieras


A-1 97,119 497 [ 0.0% , 0.9% ]A-2 5,105 56 ( 0.9% , 1.5% ]B-1 2,078 39 ( 1.5% , 2.0% ]B-2 10,085 238 ( 2.0% , 2.5% ]B-3 3,731 169 ( 2.5% , 5.0% ]C-1 3,534 224 ( 5.0% , 10.0% ]C-2 1,555 182 ( 10.0% , 15.5% ]D 0 0 ( 15.5% , 45.0% ]E 0 0 ( 45.0% , )

Total 123,205 1,404 1.1%

Rango

Reservas Crédito Comercial Gobierno


A-1 45,617 210 [ 0.0% , 0.9% ]A-2 1,358 19 ( 0.9% , 1.5% ]B-1 696 11 ( 1.5% , 2.0% ]B-2 0 0 ( 2.0% , 2.5% ]B-3 0 0 ( 2.5% , 5.0% ]C-1 0 0 ( 5.0% , 10.0% ]C-2 0 0 ( 10.0% , 15.5% ]D 0 0 ( 15.5% , 45.0% ]E 0 0 ( 45.0% , )

Total 47,672 240 0.50%

Rango

159


y subsidiarias


(Millones de pesos)

(Continúa)

Reservas Otros Créditos Revolventes


A-1 42 2 [ 0.0% , 3.0% ]A-2 162 9 ( 3.0% , 5.0% ]B-1 105 14 ( 5.0% , 6.5% ]B-2 33 3 ( 6.5% , 8.0% ]B-3 19 2 ( 8.0% , 10.0% ]C-1 56 8 ( 10.0% , 15.0% ]C-2 37 9 ( 15.0% , 35.0% ]D 31 21 ( 35.0% , 75.0% ]E 18 18 ( 75.0% , )

Total 502 85

Rango

16.9%

Reservas Crédito al Consumo no Revolvente


A-1 11,212 62 [ 0.0% , 2.0% ]A-2 15,065 390 ( 2.0% , 3.0% ]B-1 7,827 283 ( 3.0% , 4.0% ]B-2 28,347 1,270 ( 4.0% , 5.0% ]B-3 16,126 860 ( 5.0% , 6.0% ]C-1 3,174 216 ( 6.0% , 8.0% ]C-2 2,990 320 ( 8.0% , 15.0% ]D 2,113 488 ( 15.0% , 35.0% ]E 4,128 2,406 ( 35.0% , )

Total 90,982 6,296

Rango

6.9%

Crédito Hipotecario


A-1 20,416 36 [ 0.0% , 0.5% ]A-2 8,723 52 ( 0.5% , 0.75% ]B-1 7,734 69 ( 0.75% , 1.0% ]B-2 27,754 347 ( 1.0% , 1.5% ]B-3 7,194 121 ( 1.5% , 2.0% ]C-1 5,685 146 ( 2.0% , 5.0% ]C-2 1,202 88 ( 5.0% , 10.0% ]D 2,800 479 ( 10.0% , 40.0% ]E 329 179 ( 40.0% , )

Total 81,838 1,517 1.9%

Rango

160


y subsidiarias


(Millones de pesos)

En cumplimiento del numeral I del Artículo 87 de la CUB, se presenta una estimación del impacto en los ingresos del Banco por posibles Pérdidas Operacionales derivado de la posible materialización de los riesgos, al cuarto trimestre de 2016.

Citibanamex ha establecido mecanismos para detectar e informar desviaciones respecto de los objetivos, lineamientos y políticas para la Administración Integral de Riesgos. Entre ellos se encuentran procesos de auditoria interna, mecanismos de auto evaluación y áreas independientes de aquellas que discrecionalmente toman riesgo.

De acuerdo a la regulación de la CNBV, Citibanamex utiliza para determinar los requerimientos de capital por Riesgo de Crédito de créditos empresariales información de las siguientes agencias calificadoras: Fitch, Standard & Poors, Moody’s y HR Ratings.

En la siguiente tabla, se presenta un comparativo del último trimestre de las exposiciones con riesgo de crédito, reservas crediticias reportadas y las derivadas de las exposiciones brutas, sin considerar los efectos de las técnicas de cobertura del riesgo de crédito, desglosado por los principales tipos de cartera crediticia.

(Continúa)

4to Trimestre 2016

Cambio en Reservas

Castigo Financiero

Costo de Crédito

Consumo $ -195 $ 2,200 $ 2,006

Vivienda $ -93 $ 559 $ 466

Comercial $ -400 $ 1,204 $ 804

Total $ -687 $ 3,962 $ 3,275

Reestructuras Cartera Vigente Reestructuras Cartera Vencida4to Trimestre 2016 4to Trimestre 2016

Saldo Reserva Saldo ReservaConsumo $ 76 $ 8 Consumo $ 21 $ 9

Vivienda $ 2,355 $ 86 Vivienda $ 224 $ 60

Empresarial $ 0.00 $ 0.00 Empresarial $ 4 $ 1.61

Entidades Financieras $ 0 $ 0 Entidades Financieras $ 0 $ 0

Entidades Gubernamentales $ 0 $ 0 Entidades Gubernamentales $ 0 $ 0

Total $ 2,431 $ 94 Total $ 249 $ 70

161


y subsidiarias


(Millones de pesos)

En apego a los lineamientos establecidos por la Comisión Bancaria, se presenta la distribución geográfica de las exposiciones crediticias desglosadas en las principales entidades federativas, por sector económico y por plazo remanente de vencimiento.

(Continúa)

Cartera Comercial

Saldo EAD Reserva Reserva* Exposiciones

Brutas

Empresas con ventas menores a 14 MM UDIS 75,009$ 69,742$ 1,331$ 1,385$ 68,357$ Empresas con ventas mayores a 14 MM UDIS 170,576$ 173,132$ 2,344$ 2,434$ 170,698$ Gobierno, Entidades Federativas y Municipios 47,672$ 48,055$ 240$ 663$ 47,392$ Proyectos con fuente de Pago Propia 2,685$ 2,843$ 14$ 6$ 2,836$ Instituciones Financieras 123,205$ 123,394$ 1,404$ 1,404$ 121,989$ Total 419,148$ 417,166$ 5,333$ 5,892$ 411,273$ *Reserva sin considerar mitigantes de Riesgo

Cartera ComercialEntidad Federativa EAD

Distrito Federal 219,824 Nuevo León 37,775 Estado de México 27,717 Jalisco 20,740 Guanajuato 13,077 Baja California Norte 12,687 Puebla 8,285 Sinaloa 7,130 Veracruz 6,899 Otros 54,980 Total 409,114

Sector Económico EAD

Bancario 124,307$ Comercio 88,938$ Resto industria 45,247$ Actividad Federal 28,102$ Alquileres 22,806$ Alimentos, bebidas y tabaco 20,530$ Petróleo, minería, gas y energía 20,638$ Transporte 16,700$ Servicios 12,578$ Otros 37,319$ Total 417,166$

Saldo EAD ReservaExposiciones

BrutasConsumo Revolvente 502 945 85 859Consumo No Revolvente 90,982 90,982 6,296 84,686Vivienda 81,838 81,838 1,517 80,321Total 173,322 173,765 7,899 165,866Nota: Reserva sin considerar mitigantes de Riesgo

162


y subsidiarias


(Millones de pesos)

A su vez, se presenta la cartera vigente, emproblemada y vencida, el monto de reservas para riesgos crediticios para los principales sectores económicos de los créditos empresariales, así como la variación en reservas y castigos durante el cuarto trimestre de 2016.

(Continúa)

Cartera ComercialRango

(en días)Días por vencer

Saldo

1 1 - 7 52,1862 8 - 31 208,1203 32 - 92 47,3244 93 - 184 15,8745 185 - 366 23,2086 367 - 731 19,8217 732 - 1,096 24,3838 1,097 - 1,461 5,5879 1,462 - 1,827 4,590

10 1,828 - 2,557 15,18111 2,558 - 3,653 2,14612 3,654 - 5,479 70013 5,480 - 7,305 014 > 7306 28

Total 0 419,148

Cartera Vivienda4to Trimestre 2016

Entidad Federativa ExposiciónCiudad de México 11,086 Estado de México 9,461 Nuevo León 8,393 Jalisco 5,662 Baja California 3,901 Veracrúz 3,842 Querétaro 3,502 Coahuila 3,188 Guanajuato 3,158 Otros 29,646 Total 81,838

Cartera Consumo4to Trimestre 2016

Entidad Federativa ExposiciónCuidad de México 25,189 Estado de México 9,133 Veracruz 6,766 Jalisco 4,232 Tabasco 3,167 Tamaulipas 3,096 Nuevo León 2,830 Guerrero 2,779 Guanajuato 2,607 Otros 31,685 Total 91,484

163


y subsidiarias


(Millones de pesos)

(Continúa)

Cartera ComercialCartera Vigente

Sector Económico Saldo EAD Reserva %

Bancario 124,120$ 124,307$ 1,214$ 0.98%Comercio 90,513$ 88,413$ 1,321$ 1.46%Resto industria 45,546$ 44,974$ 510$ 1.12%Actividad Federal 28,102$ 28,102$ 140$ 0.50%Alquileres 22,455$ 22,794$ 256$ 1.14%Alimentos, bebidas y tabaco 20,573$ 20,482$ 225$ 1.10%Petróleo, minería, gas y energía 20,236$ 20,632$ 151$ 0.75%Transporte 16,154$ 16,670$ 131$ 0.81%Servicios 12,808$ 12,462$ 260$ 2.03%Otros 36,923$ 36,661$ 455$ 1.23%Total 417,430$ 415,498$ 4,663$ 1.12%

Cartera ComercialCartera Vencida


Comercio 152$ 131$ 31$ 20.45%Servicios 31$ 25$ 5$ 17.02%Resto industria 27$ 24$ 6$ 21.14%Construcción 26$ 24$ 4$ 16.12%Comunicación y Tecnología 18$ 15$ 4$ 19.99%Industria textil 4$ 4$ 1$ 30.47%Petróleo, minería, gas y energía 3$ 3$ 1$ 31.22%Transporte 3$ 2$ 0$ 18.80%Educación 2$ 1$ 0$ 3.32%Otros 3$ 2$ 0$ 15.47%Total 270$ 231$ 53$ 19.78%

Cartera ComercialCartera Emproblemada Vigente


Turismo 377$ 377$ 137$ 36.46%Resto industria 235$ 235$ 103$ 43.56%Comercio 122$ 122$ 47$ 38.71%Construcción 110$ 110$ 45$ 41.11%Transporte 23$ 23$ 10$ 45.00%Alimentos, bebidas y tabaco 19$ 19$ 8$ 45.00%Agricultura, Ganadería 13$ 13$ 6$ 45.00%Servicios 8$ 8$ 3$ 41.49%Educación 5$ 5$ 2$ 45.00%Otros 4$ 4$ 1$ 0.00%Total 915$ 915$ 364$ 39.75%

164


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Nota: La Cartera permanece Vencida máximo 360 días.

Por otra parte, se presenta importe al cuarto trimestre de 2016 de los créditos emproblemados y vencidos, desglosado por entidades federativas significativas incluyendo, los importes de las reservas preventivas para riesgos crediticios relacionadas con cada área geográfica.

(Continúa)

Cartera ComercialCartera Emproblemada Vencida


Comercio 280$ 272$ 130$ 46.54%Construcción 87$ 86$ 49$ 55.76%Servicios 83$ 82$ 38$ 45.51%Alimentos, bebidas y tabaco 30$ 30$ 14$ 45.82%Mantenimiento 17$ 17$ 8$ 46.04%Resto industria 14$ 14$ 6$ 46.10%Alquileres 11$ 11$ 4$ 35.26%Transporte 5$ 5$ 2$ 45.46%Petróleo, minería, gas y energía 2$ 2$ 1$ 47.03%Otros 3$ 3$ 1$ 46.59%Total 533$ 522$ 254$ 47.58%

Cartera Comercial

Grado de Riesgo Saldo EAD Rva. % Saldo EAD Rva. % Saldo EAD Rva. % Saldo EAD Rva. %

A-1 99,452 99,449 512 0.5% 42,064 38,538 231 0.5% 21,846 21,001 134 0.6% 107,456 107,129 590 0.5%

A-2 6,011 6,011 68 1.1% 21,459 21,582 248 1.2% 14,761 14,734 168 1.1% 28,511 29,086 347 1.2%

B-1 2,642 2,751 50 1.9% 8,917 8,866 157 1.8% 4,108 4,254 72 1.8% 5,725 5,720 95 1.7%

B-2 10,085 10,085 238 2.4% 7,152 8,027 174 2.4% 3,711 3,866 85 2.3% 4,951 4,947 112 2.3%

B-3 3,731 3,750 169 4.5% 8,074 8,545 274 3.4% 1,010 1,006 35 3.4% 9,115 9,423 308 3.4%

C-1 1,537 1,598 101 6.6% 2,480 2,476 155 6.3% 61 60 4 6.9% 491 489 35 7.1%

C-2 662 662 77 11.6% 156 152 19 12.1% 24 24 3 11.4% 957 955 114 11.9%

D 0 0 0 25.4% 765 751 272 35.5% 302 300 123 40.9% 890 884 336 37.7%

E 0 0 0 0.0% 0 0 0 0.0% 0 0 0 0.0% 41 41 28 69.4%

Total 124,121 124,307 1,214 1.0% 91,067 88,938 1,529 1.7% 45,822 45,247 624 1.4% 158,137 158,674 1,966 1.2%

Bancario Comercio Resto industria Otros


Entidad Federativa Saldo EAD Reserva %

Distrito Federal 886 886 371 42%Estado de México 150 150 64 42%Veracruz 59 59 26 45%Jalisco 57 57 25 44%Morelos 47 47 21 45%Nuevo León 32 32 15 46%Tabasco 31 31 14 45%Chiapas 30 30 14 46%Puebla 24 24 11 46%Otros 132 132 56 43%Total 1,448 1,448 617 43%

* Incluye únicamente loans

165


y subsidiarias


(Millones de pesos)

En la tabla que se presenta en la hoja siguiente se muestra la conciliación de los cambios en las reservas preventivas para riesgos crediticios para créditos emproblemados.

(Continúa)

Cartera ComercialCartera Emproblemada

Entidad Federativa Saldo EAD Reserva %

Distrito Federal 978 975 415 42%Estado de México 192 190 82 43%Veracruz 40 40 18 45%Puebla 39 38 11 29%Jalisco 37 37 17 45%Tabasco 33 32 15 46%Hidalgo 30 30 13 43%Morelos 29 28 12 42%Nuevo León 28 27 13 46%Otros 188 186 83 44%Total 1,591 1,582 678 43%

Cartera Vivienda Emproblemada y Vencida4to Trimestre 2016

Entidad Federativa Saldo ReservaEstado de México 50 24

Nuevo León 23 9 Veracrúz 21 10 Ciudad de México 20 11 Jalisco 19 8 Coahuila 19 9 Baja California 17 8 Guanajuato 14 6 Tamaulipas 14 6 Otros 145 210 Total 342 302

Cartera Consumo Emproblemada y Vencida4to Trimestre 2016

Entidad Federativa Saldo ReservaCuidad de México 480 327 Estado de México 228 156 Veracruz 217 148 Jalisco 130 89 Guanajuato 112 77 Nuevo León 90 61 Tabasco 84 58 Puebla 77 52 Baja California 75 51 Otros 711 530 Total 2,205 1,547

166


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Bajo las reglas de los Anexos 24 y 25 de la Circular Única de Bancos, Citibanamex considera garantías financieras e hipotecarias para estimar la Severidad de la Pérdida utilizada en el modelo estándar de estimaciones preventivas para riesgos crediticios reportadas en el Balance General de la institución.

En la siguiente tabla se presenta la distribución de las garantías financieras e hipotecarias antes mencionadas, así como el monto de exposición total que queda cubierta por garantías reales financieras, reales no financieras y garantías personales admisibles.

Para la determinación del requerimiento de capital por exposición al Riesgo Operacional, Citibanamex emplea el Método del Indicador Básico.

(e) Riesgo operacional, legal y tecnológico-

Riesgo operacional:

La administración del riesgo operacional se rige por la “Política de Administración de Riesgo Operativo” (la “Política” en adelante), la cual incluye el riesgo legal y tecnológico.

La Política define al riesgo operacional como “el riesgo de sufrir pérdidas derivadas de fallas o procesos internos inadecuados, producidas por el comportamiento humano o de sistemas, o debido a sucesos externos. Incluye el riesgo de imagen y franquicia asociados a una práctica indebida de los negocios en que opera la entidad. También incluye el riesgo de incumplimiento de leyes y regulaciones aplicables, acciones administrativas de reguladores o políticas corporativas”.

(Continúa)

Cartera Comercial

Saldo de apertura

Δ Reserva

Saldo de cierre

Recuperaciones

Créditos Emproblemados 1,720$ 90$ 1,448$ 276$ Total 1,720$ 90$ 1,448$ 276$

Cartera Comercial

Tipo de Garantías % Garantías

Garantía Hipotecaria 75%Causiones 23%Efectivo 1%

Cartera Comercial

Tipo de Garantías Exposición

Cubierta

Garantías Reales Financieras Admisibles 5,746 Garantías Reales no Financieras Admisibles 17,409 Total 23,155$

Cartera Comercial


Cubierta Garantías Personales Admisibles 762

167


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Lineamientos principales de esta política son:

Clasificación de las pérdidas:

Las pérdidas derivadas de los riesgos operacionales se pueden categorizar dentro de los siguientes tipos:

Fraude, robo y actos no autorizados. Eventos relacionados con las prácticas de empleo y el ambiente laboral. Eventos relacionados con clientes, productos y prácticas del negocio. La pérdida por daño de los activos debido a sucesos externos, incluyendo desastres

naturales, actos de terrorismo o de guerra u otros accidentes. Errores y fallas en el procesamiento de transacciones, en el proceso administrativo con

contrapartes y proveedores, o por fallas en los sistemas operativos.

Mitigación del Riesgo:

El riesgo operacional es inherente a los negocios Citibanamex y, al igual que para otros tipos de riesgo, es administrado mediante un proceso cuyo objetivo es mitigar el riesgo. Citibanamex cuenta con un sistema de registro de eventos que hayan conllevado a pérdidas operacionales. Los principales procesos relativos a la mitigación de este riesgo están delineados en la Política, la cual tiene como objetivo evaluar si el sistema de control interno es adecuado y está funcionando en forma efectiva, asegurando que:

Las transacciones son registradas en forma apropiada. Las transacciones son aprobadas correctamente. Los activos de Citibanamex estén protegidos de manera apropiada. Se cumple con las leyes y regulaciones aplicables a los negocios y actividades en los

que se desenvuelve Citibanamex. Se mantienen estándares éticos y prácticas de negocio sanas. Los recursos y la infraestructura son adecuados para llevar adelante los negocios.

La política comprende los siguientes procesos:

Documentar el sistema de control interno. Identificación y clasificación de los riesgos importantes. Documentar los riesgos importantes y controles clave por entidad de negocio o área

funcional. Evaluar y calificar los controles claves asociados a cada riesgo importante. Asignar una clasificación de riesgo al riesgo residual de cada riesgo importante. Asignar una clasificación a cada entidad de negocio o área funcional que refleje la

efectividad de sus controles clave. Reportar los resultados del proceso de auto-evaluación.

(Continúa)

168


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Los procesos del MCA son probados en cuanto a su efectividad por controles de calidad periódicos y están sujetos a revisiones de Auditoría Interna. Otros procesos de Riesgo Operacional: Se realiza un análisis de las pérdidas operacionales y sus causas, y de las acciones correctivas desarrolladas para mitigar los riesgos. Periódicamente se reporta a la alta gerencia el resultado de las pérdidas operacionales, sus causas y progreso de las acciones correctivas.

Riesgo legal: El riesgo legal se define como la pérdida potencial derivada del incumplimiento de disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que se llevan a cabo. El área responsable de la administración del riesgo legal es la Dirección Jurídica, la cual cuenta con políticas, sistemas, controles e información y se rige por la “Política de Administración de Riesgo Legal” (la “Política de Riesgo Legal” en adelante). La Política de Riesgo Legal establece controles y procedimientos a través de los cuales: Previo a la celebración de un acto jurídico, se analiza su validez legal y su adecuada

implementación, tanto de actos sujetos a regulación local como extranjera. Se estima el monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o

administrativas desfavorables, incluyendo la aplicación de sanciones, a través de la revisión mensual de contingencias legales y se mantiene una base de datos de las causas que motivaron dichas pérdidas.

Al cierre de los estados financieros, se ha registrado la reserva por contingencias legales en términos de la Política de Riesgo Legal.

El monto total de reservas por contingencias legales se encuentra reflejado en los estados financieros.

Se informa a los directivos y empleados, las disposiciones legales administrativas aplicables a las operaciones.

Se realizan de forma anual auditorías legales internas en materia de riesgo legal.

(Continúa)

169


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Riesgo Tecnológico: El riesgo tecnológico se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes de la Institución. La administración del riesgo tecnológico es responsabilidad de la Dirección de Operaciones y Tecnología la cual cuenta con políticas, sistemas, controles e información que le permite:

a) Evaluar la vulnerabilidad en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, seguridad,

recuperación de información y redes, por errores de procesamiento u operativos, fallas en procedimientos, capacidades inadecuadas e insuficiencias de los controles instalados, entre otros.

b) Evaluar las circunstancias que en materia de riesgo tecnológico pudieran influir en su

operación ordinaria, las cuales se sujetarán a vigilancia permanente a fin de verificar el desempeño del proceso de Administración Integral de Riesgos.

Cobertura de flujo de efectivo, activo de tasa variable- Evaluación de la efectividad de cobertura-

Para evaluar la efectividad de la cobertura, este programa utilizará el método de derivados hipotéticos. Este método se utilizará tanto para las pruebas retrospectivas como para las prospectivas. Bajo este método, para cada relación de cobertura, calcularemos el cambio periódico en los valores de una serie de "derivados hipotéticos" que representan cada posible variación a la fecha de reajuste de tasa de interés, y que para todo lo demás se tienen términos que coinciden perfectamente con los activos de cobertura. Como se discutió anteriormente, esto tendrá como resultado que cada hipotético tenga una fecha de reajuste de tasa una vez al mes para el pool primario de créditos, mientras que los derivados de cobertura reales tienen un reajuste cada 28 días. Por ejemplo, ya que este programa cubrirá créditos con un reajuste de tasa de interés una vez al mes, crearemos hasta 31 derivados hipotéticos con términos que coincidan con los créditos cubiertos, excepto por aquellos que tengan una fecha de reajuste diferente para representar cada posible fecha de reajuste durante el mes. Además, la fecha de reajuste de cada derivado hipotético variará desde la fecha de reajuste de los derivados reales hasta el de todos los días posibles de ajuste de tasa.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Para los créditos con ajuste de tasa diario, sólo hay un hipotético que se asignará para cada relación de cobertura a medida que la tasa de interés del crédito se ajusta diariamente. Para los instrumentos disponibles para la venta, habrá aproximadamente 20 hipotéticos cada mes, ya que estos instrumentos reajustan la tasa de interés del cupón una vez cada 28 ocho días y no hay ajustes en fines de semana. La variación en el valor de cada uno de los derivados hipotéticos se comparará con la variación del valor de los swaps de cobertura reales mediante un análisis estadístico. Específicamente, para cada relación de cobertura, la tesorería del Banco utilizará una serie de análisis de regresión para determinar la correlación entre (1) los cambios diarios en la valuación de mercado neta del derivado de cobertura real, y (2) los cambios diarios en la valuación de mercado neta de cada uno de los swaps hipotéticos.

Cada análisis de regresión incluirá un período de un año de observaciones diarias para asegurar que tengamos una muestra representativa suficiente de reajustes de tasas de referencia. La tesorería del Banco monitoreará lo siguiente para validar que una relación de cobertura sigue siendo altamente efectiva: el R-cuadrado está dentro del intervalo de 0.80 a 1.00: la pendiente está dentro del intervalo de 0.80 a 1.25; y el estadístico t es válido con un nivel de confianza del 95%

El análisis de regresión comenzará a utilizarse para evaluar la efectividad de la cobertura a partir de la fecha de designación de cobertura. En otras palabras, debido a que somos capaces de compilar la información de la tasa histórica requerida para aplicar inmediatamente la regresión, no necesitaremos recopilar un número estadísticamente significativo de observaciones posteriores a la designación antes de aplicar el análisis de regresión. Siempre y cuando se cumplan los requisitos de efectividad establecidos anteriormente para cada uno de los swaps hipotéticos, cada relación será considerada altamente efectiva. Dado que todos los activos designados como cubiertos tendrán fechas de reajuste dentro del rango de la serie de swaps hipotéticos, tendremos una expectativa de que la relación continuará siendo efectiva en el futuro, no importa en qué fecha los flujos de efectivo sufran reajuste de tasa de interés. Como resultado, no habrá necesidad de evaluar la efectividad con activos específicos, aunque los activos específicos asignados a cada cobertura serán utilizados para medir la inefectividad, como se describe más adelante.

La efectividad de cobertura se evaluará mensualmente (pero se puede evaluar con mayor frecuencia).

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Además, para mantener una expectativa de efectividad prospectiva, la entidad informante debe considerar la probabilidad de que la contraparte del derivado mantenga la capacidad de cumplir con las obligaciones de pago a medida que éstas vencieron (es decir, la consideración de la posición crediticia de la contraparte). Para las relaciones de cobertura de flujo de efectivo, esta evaluación puede realizarse documentando que es probable que la contraparte continúe realizando pagos. Para documentar esta expectativa, confirmaremos si los derivados de cobertura están sujetos a requisitos de colateral. Si los derivados de cobertura no están sujetos a tales requisitos, la tesorería monitoreará la calificación crediticia de las contrapartes derivadas para asegurar que se mantengan con calificación de grado de inversión (BBB o superior). Las coberturas serán desasignadas si la calificación crediticia de la contraparte derivada de cobertura cae por debajo del grado de inversión.

Si los requisitos de regresión establecidos anteriormente no se cumplen para cualquiera de los swaps hipotéticos de la serie, la cobertura debe ser desasignada y tratada como se describe a continuación en la sección "Relaciones de cobertura que no son altamente eficaces". Las relaciones de cobertura sólo pueden volver a designarse utilizando derivados que tengan valor de mercado de cero en la designación.

Medición de Inefectividad de Cobertura

Una vez que se considere que una relación de cobertura es altamente efectiva sobre la base de cada posible variación de la fecha de reajuste de tasa, la inefectividad de la cobertura se medirá a través de una comparación de la variación acumulada en el valor de mercado del (de los) derivado(s) hipotético(s), el cual considera los activos específicos en un pool cubierto y el cambio en el valor del swap real designado contra ese pool cubierto. El capital se ajustará para reflejar el menor de los dos importes (en términos absolutos). Para realizar este cálculo, se seleccionarán el hipotético (o hipotéticos) con una fecha de reajuste de tasa en la que se reajustan las tasas de los créditos de cobertura y que totalizan el valor nominal de los préstamos cubiertos. Obsérvese que los hipotéticos habrán sido definidos en el inicio de la cobertura como uno de los hipotéticos posibles con una fecha de inicio y términos iniciales existentes a partir de la fecha de inicio de la cobertura y, por lo tanto, estos hipotéticos simplemente serán "seleccionados" para medir Inefectividad de cobertura. En el caso de que los flujos de efectivo de cobertura sufran más de un reajuste de tasa en un día, este programa utilizará más hipotéticos para una sola designación de cobertura, ponderando en función del valor nominal de los reajustes de los créditos en cada uno de los días.

Si el valor razonable del swap real es mayor que el hipotético, la diferencia entre el importe acumulado registrado en el capital y el valor razonable total del derivado real se registrará como inefectividad en resultados. Sin embargo, si el valor razonable del swap hipotético es un monto mayor, no se registrará ningún importe en resultados y el capital se ajustará para reflejar el valor del swap real.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Es importante destacar que este programa de cobertura, al asignar hipotéticos cada mes, supone que los flujos de efectivo previstos cubiertos continuarán hasta el final del plazo original, a pesar de la expectativa de que los hipotéticos cobrarán mensualmente, considerando que la cartera de crédito es dinámica y puede cambiar debido a los vencimientos de los créditos en el pool elegible, la originación de nuevos créditos, pagos anticipados, etc.

Relaciones de cobertura que no son altamente efectivas

Si una relación de cobertura falla en la evaluación de la efectividad de la cobertura, desasignaremos la relación de cobertura a partir del último día en que se demuestre que la relación de cobertura fue altamente efectiva. Si se considera que alguno de los swaps hipotéticos incluidos en la evaluación de la efectividad de la cobertura no es altamente efectivo en comparación con el swap de cobertura real, se considerará que la relación de cobertura total no ha sido muy efectiva desde la fecha de la última revisión anterior de la medición de la efectividad de la cobertura (que es mensual). La contabilidad de cobertura (es decir, el registro del cambio efectivo en el valor razonable del instrumento de cobertura en capital) cesa a partir de este día. Los cambios en el valor del instrumento de cobertura anterior a partir de esa fecha se registran directamente en los resultados y se seguirán registrando directamente en los resultados si el derivado no se cancela. La re-designación de la relación de cobertura utilizando el mismo derivado probablemente será excluida ya que sólo los derivados de valor de mercado cero pueden ser designados en coberturas de flujo de efectivo.

Los importes registrados en el capital durante el período de la cobertura fueron altamente efectivos y no se reclasifican inmediatamente a los resultados, independientemente de si el instrumento de cobertura anterior está terminado.

Cobertura de flujo de efectivo, emisión de deuda-

Evaluación de la efectividad de la cobertura

La efectividad de cada relación de cobertura bajo este programa de cobertura será evaluada prospectivamente a través del enfoque DV01 y retrospectivamente utilizando un análisis estadístico (regresión) para cada relación de cobertura individual. Tanto la partida cubierta como el instrumento de cobertura se contabilizarán en TPS/SIMPLICITY para determinar el valor razonable de cada posición y para evaluar la efectividad de la relación de cobertura.

Aunque tanto los bonos como los swaps tienen un reajuste de la tasa de cupón cada 28 días, habrá cierto grado de inefectividad en la medida en que la fecha de reajuste de swap sea diferente de la fecha de reajuste de la tasa de interés del cupón de los bonos (por ejemplo, si el swap se restablece dos días detrás del bono). Anticipamos que estos swaps serán eficaces para cubrir los flujos de efectivo de la deuda. En ningún caso la cobertura tendrá más de un diferencial de tres días hábiles.

Las pruebas de efectividad de cobertura se basarán en una comparación de la variación en el valor razonable del swap real y el derivado hipotético. El derivado hipotético tendría que coincidir de manera idéntica con los términos críticos de la partida cubierta (es decir, mismo nominal, las mismas fechas de revaluación, el mismo índice, el valor razonable cero día-uno, etc.).

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Pruebas prospectivas Este programa de cobertura utilizará el método de Dollar offset para la evaluación prospectiva de la efectividad, que se describe a continuación: Al inicio de cada relación de cobertura y hacia adelante cada cierre de mes, se compararán el DV01 del instrumento de cobertura y el DV01 del derivado hipotético para cada relación de cobertura. DV01 es el cambio en el valor razonable debido a un cambio de un punto base en las tasas de referencia y se extraerá de TPS/SIMPLICITY. Si la relación DV01 cae en el rango de 80% -125%, se espera que la cobertura sea altamente efectiva sobre una base prospectiva. Los cálculos de DV01 y los resultados de las pruebas se llevarán a cabo al inicio y hacia adelante cada cierre de mes para cada relación de cobertura y serán documentados y conservados.

Pruebas retrospectivas Para las pruebas de efectividad retrospectivas, la tesorería del Banco utilizará un análisis de regresión estadística. La regresión modela la correlación entre (1) cambios en la valuación diaria del derivado hipotéticamente perfecto, y (2) cambios en la valuación de mercado diaria del swap de TIIE (el instrumento de cobertura real). El análisis de regresión se realizará para estas dos series sobre las 90 valoraciones diarias anteriores, con un nivel de confianza del 95%, y se llevará a cabo mensualmente para cada relación de cobertura individual designada bajo este programa de cobertura de flujo de efectivo. La evaluación de la efectividad de la cobertura resultará en inefectividad para aquellas relaciones en las que las fechas de repreciación de la deuda y el swap no son idénticas. La relación de cobertura será considerada altamente efectiva si el r^2 es mayor que 80% y el coeficiente de la pendiente está entre 0,80 y 1.25. También se considerará T y las estadísticas F, que deben ser significativas, y la intersección con Y.

La tesorería del Banco monitoreará los siguientes resultados de la regresión:

Confirmará que el R-cuadrada está dentro del rango de 0.80 a 1.00 Confirmará que la Pendiente está dentro del rango de 0.80 a 1.25 y que el estadístico T y F

asociados a este resultado son significativos. Confirmará que la intercepción de Y no es significativa. Si alguno de los resultados está fuera de estos parámetros, la relación de cobertura será considerada ineficiente y por lo tanto será terminada.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

La tesorería del Banco empleará esta metodología de modelado de manera consistente para evaluar la efectividad retrospectiva y prospectiva. Para aquellas relaciones que no cumplan con la efectividad, la relación de cobertura será descontinuada; la contabilidad de cobertura cesará desde el último punto en que la relación se consideró efectiva. Medición de inefectividad De acuerdo con el método de derivado hipotético, el swap real se registraría a su valor razonable en el balance y el capital acumulado se ajustaría a un saldo que refleje el menor entre la variación acumulada en el valor razonable del swap real o el cambio acumulado en el valor razonable de un swap hipotético "perfecto". La determinación del valor razonable tanto del swap hipotético "perfecto" como del swap real debería utilizar tasas de descuento basadas en las curvas relevantes del swap. El monto de inefectividad registrada en los resultados sería igual al exceso de la variación acumulada en el valor razonable del swap real sobre el cambio acumulado en el valor razonable del swap hipotético "perfecto". El procedimiento para contabilizar la inefectividad de la cobertura de flujo de efectivo es el siguiente: 1) Calcular el cambio acumulado en el valor razonable del swap de cobertura y el derivado

“hipotético” perfecto. 2) Determinar el menor de los dos valores razonables en términos absolutos. (El saldo final en capital

será el menor de los dos valores, más/menos ganancias/pérdidas "no amortizadas" de los swaps cancelados).

3) Determinar el menor de los dos valores razonables en valores absolutos; ajustar el capital por el monto correspondiente.

4) Ajustar el derivado para reflejar su valor razonable final. 5) Si es necesario, realizar el ajuste correspondiente en resultados.

Cobertura de valor razonable por riesgo en tasa de interés-

Evaluación y medición de la efectividad de coberturas

Evaluación prospectiva de la efectividad de la cobertura al inicio de la relación de la cobertura y hacia adelante cada cierre de mes. Este programa de cobertura utiliza el método Dollar Offset para la evaluación prospectiva de la efectividad, descrita con más detalle más adelante. Al inicio de cada relación de cobertura y hacia adelante cada cierre de mes, el DV01 para cada relación de cobertura será comparada. DV01 es el cambio en el valor razonable en el swap de tasa de interés y el bono disponible para la venta (como se replica en el módulo de valuación de TPS/Simplicity) debido a un cambio de un punto base en las tasas de referencia.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Estos cálculos excluirán los intereses devengados sobre el bono disponible para la venta y la liquidación acumulada neta sobre el swap de tasa de interés, esto será calculado en DPAddins/ArkAddin usando la TIIE como curva de descuento, y servirá como documentación para la relación esperada entre los cambios en los valores razonables de los instrumentos derivados utilizados como cobertura y el bono disponible para la venta por cambios en las tasas de interés de referencia. Como ambos instrumentos serán valuados con la misma curva de tasa de interés, cualquier inefectividad de cobertura podría resultar de diferencias en spreads de crédito. El plazo generalmente no debería ser un problema porque este programa de cobertura recomienda que el plazo del swap de tasa de interés y del bono disponible para la venta sea igual o sustancialmente el mismo. Si la razón DV01 cae en el rango de 80-125%, se espera que la cobertura sea efectiva sobre una base prospectiva. Los cálculos del DV01 se realizarán al inicio y de manera mensual hacia adelante para cada relación de cobertura y se documentarán acordemente.

Evaluación retrospectiva

Este programa de cobertura utiliza un análisis de regresión lineal para la evaluación retrospectiva de la efectividad, descrita con más detalle abajo. Product Control / Control Financiero revisará en forma mensual el bono disponible para la venta designado, el swap de tasa de interés interno (si la tesorería del Banco usa swaps intercompañía) y el swap de tasa de interés con terceros, para asegurar que la relación de cobertura continúa existiendo. La tesorería del Banco debe asegurarse de que Product Control / Control Financiero es notificado inmediatamente si cualquier parte de la relación de cobertura termina. Se preparará y revisará mensualmente un inventario de todos los bonos disponibles para la venta designados bajo este programa, de los detalles del swap de tasa de interés interno (si la tesorería del Banco utiliza swaps intercompañía) y de los contratos de swaps de tasa de interés con terceros para cada relación de cobertura.

El análisis de regresión lineal modela la correlación entre 1) los cambios diarios en el valor de mercado del bono calculados en TPS/Simplicity en términos de la variación 2) cambios en valor de mercado del swap de TIIE (el instrumento de cobertura real) considerando los cambios en el la tasa de interés de referencia (la pendiente). El análisis también determina el grado en que la variación en el bono cubierto es explicada por el instrumento de cobertura (R²). El análisis de regresión se realizará para estas dos series sobre las 90 valoraciones diarias anteriores, con un nivel de confianza del 95%, y se realizará mensualmente para cada relación de cobertura individual designada bajo este programa. La relación de cobertura será considerada altamente efectiva si el R cuadrada es mayor que .8 y el coeficiente de la pendiente está entre -.80 y -1.25. También se considerará T y las F- estadísticas, las cuales deben ser significativas en la intersección con Y.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

La tesorería del Banco monitoreará los siguientes resultados de la regresión:

Confirmará que R cuadrada está dentro del rango de 0.80 a 1.00 Confirmará que la pendiente está dentro del rango de -0.80 a -1.25 (La T estadística asociada a

este resultado es significativa). Monitoreará la intersección en Y.

Si alguno de los resultados está fuera de estos parámetros, la relación de cobertura será considerada ineficaz y será terminada.

Si una relación de cobertura no es altamente efectiva al final de cualquier cierre de mes basada en la prueba de efectividad retrospectiva detallada previamente, la contabilidad de cobertura se descontinuará a partir de la última fecha en que se consideró que la relación de cobertura era efectiva (final del mes anterior donde las pruebas son mensuales o diarias, cuando esto es posible). Si la prueba prospectiva DV01 soporta la expectativa de que la cobertura será altamente efectiva en el futuro, la contabilidad de cobertura puede ser aplicada de nuevo desde ese punto en adelante. Sin embargo, la nueva relación debe ser formalmente redesignada.

Medición de Inefectividad de la Cobertura

Para medir los cambios en el valor razonable del bono disponible para la venta que sólo son atribuibles a cambios en las tasas de interés de referencia, Citibanamex usará el módulo de valuación de DpAddins/ArkAddin. Una transacción hipotética se registrará en TPS/Simplicity para crear una pata fija que replique los términos críticos (plazo, moneda, tasa de cupón y fechas, y valor nominal) del bono disponible para la venta. DpAddins/ArkAddin calculará los cambios en el valor presente de la transacción hipotética al final del período de reporte utilizando las curvas de rendimiento TIIE iniciales y finales para ese período, siempre que los resultados de las estadísticas de regresión sean altamente efectivos, el cambio en el valor presente resultante de este cálculo será el monto reclasificado de capital a resultados. Los cálculos en el módulo devaluación de DpAddins/ArkAddin utilizarán una curva de descuento de TIIE para capturar los movimientos en el valor razonable del bono cubierto asociados solamente al riesgo cubierto.

(29) Pronunciamientos normativos emitidos recientemente- Con fecha 6 de enero de 2017, la Comisión Bancaria dio a conocer, a través del Diario Oficial de la Federación, el ajuste en la metodología de estimación de reservas preventivas y calificación de cartera de crédito con el objetivo de tener una adecuada cobertura de riesgo en las carteras crediticias de consumo no revolvente e hipotecario de vivienda de las instituciones de crédito, con lo cual se calculara con mayor precisión las reservas que deberán constituir. Para lo anterior se incorporan nuevas dimensiones del riesgo a nivel cliente y se actualizan los parámetros de riesgo de probabilidad de incumplimiento, severidad de la pérdida y exposición al incumplimiento que se toman en cuenta para la calificación de la cartera crediticia y el cálculo de las reservas preventivas.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Adicionalmente se dio a conocer una metodología en específico para la calificación y estimación de reservas preventivas de los microcréditos (cartera de consumo no revolvente) que otorgan las instituciones de crédito, tomando en cuenta la probabilidad de incumplimiento, la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento y si los créditos son individuales o se otorgan de manera grupal. El Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A. C. (CINIF) ha emitido las NIF y Mejoras que se mencionan a continuación: NIF C-9 “Provisiones, Contingencias y Compromisos”- Entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2018, permitiendo su aplicación anticipada siempre y cuando se haga en conjunto con la aplicación inicial de la NIF C-19 “Instrumentos financieros por pagar”. Deja sin efecto al Boletín C-9 “Pasivo, Provisiones, Activos y Pasivos contingentes y Compromisos”. La aplicación por primera vez de esta NIF no genera cambios contables en los estados financieros. Entre los principales aspectos que cubre esta NIF se encuentran los siguientes: Se disminuye su alcance al reubicar el tema relativo al tratamiento contable de pasivos

financieros en la NIF C-19 “Instrumentos financieros por pagar”.

Se modifica la definición de “pasivo” eliminando el calificativo de “virtualmente ineludible” e incluyendo el término “probable”.

Se actualiza la terminología utilizada en toda la norma para uniformar su presentación conforme al resto de las NIF. NIF C-19 “Instrumentos financieros por pagar”- Entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2018 con efectos retrospectivos, permitiendo su aplicación anticipada, siempre y cuando se haga en conjunto con la aplicación de la NIF C-9 “Provisiones, contingencias y compromisos” y de las NIF relativas a instrumentos financieros cuya entrada en vigor y posibilidad de aplicación anticipada esté en los mismos términos que los indicados para esta NIF. Entre las principales características que tiene se encuentran las siguientes: Se establece la posibilidad de valuar, subsecuentemente a su reconocimiento inicial, ciertos

pasivos financieros a su valor razonable, cuando se cumplen ciertas condiciones.

Valuar los pasivos a largo plazo a su valor presente en su reconocimiento inicial.

Al reestructurar un pasivo, sin que se modifiquen sustancialmente los flujos de efectivo futuros para liquidar el mismo, los costos y comisiones erogados en este proceso afectarán el monto del pasivo y se amortizarán sobre una tasa de interés efectiva modificada, en lugar de afectar directamente la utilidad o pérdida neta.

(Continúa)




(Millones de pesos)

Incorpora lo establecido en la IFRIC 19 “Extinción de Pasivos Financieros con Instrumentos de Capital”, tema que no estaba incluido en la normativa existente.

El efecto de extinguir un pasivo financiero debe presentarse como un resultado financiero en el

estado de resultado integral.

Introduce los conceptos de costo amortizado para valuar los pasivos financieros y el de método de interés efectivo, basado en la tasa de interés efectiva.

Mejoras a las NIF 2017

En octubre de 2016 el CINIF emitió el documento llamado “Mejoras a las NIF 2017”, que contiene modificaciones puntuales a algunas NIF ya existentes. Las principales mejoras que generan cambios contables son las siguientes: NIF B-13 “Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros” NIF B-6 “Estado de situación financiera”- Modifica los requerimientos de clasificación de activos, pasivos y capital contable, principalmente para establecer que es adecuado mantener la clasificación de una partida como de largo plazo a la fecha de los estados financieros, cuando se trata de un activo financiero o de un pasivo financiero que: a) haya sido contratado sobre la base de cobro o pago de largo plazo; y b) a pesar de que el deudor se encontraba en incumplimiento a la fecha de los estados financieros, durante el período posterior (lapso comprendido entre la fecha de los estados financieros y la fecha en que son autorizados para su emisión a terceros) logra un convenio para mantener su cobro o pago sobre la base de largo plazo. Esta mejora entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2017, permitiendo su aplicación anticipada para los ejercicios que inicien el 1o. de enero de 2016 y los cambios contables que surjan deben reconocerse en forma prospectiva. NIF C-11 “Capital contable”- Establece que los gastos de registro en una bolsa de valores de acciones que a la fecha de dicho registro ya estaban en propiedad de inversionistas y por las que la entidad emisora ya habían recibido los fondos correspondientes, deben reconocerse en su utilidad o pérdida neta en el momento de su devengación y no en el capital contable. Esta mejora entra en vigor para los ejercicios que inician a partir del 1º enero de 2017 y los cambios contables que surjan se deben reconocer en forma prospectiva.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos) NIF D-3 “Beneficios a los empleados”- Establece que la tasa de interés a utilizar en la determinación del valor presente de los pasivos laborales a largo plazo debe ser una tasa de mercado libre de, o con muy bajo, riesgo crediticio, que represente el valor del dinero en el tiempo, tal como son, la tasa de mercado de bonos gubernamentales y la tasa de mercado de los bonos corporativos de alta calidad en términos absolutos en un mercado profundo, respectivamente, y que la tasa elegida debe utilizarse en forma consistente a lo largo del tiempo. Adicionalmente, permite el reconocimiento de las remediciones en el ORI requiriendo su posterior reciclaje a la utilidad o pérdida neta o bien directamente en la utilidad o pérdida neta a la fecha en que se originan. Estas mejoras entrarán en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2017, permitiéndose su aplicación anticipada y los cambios contables que surjan por cambio en la tasa de descuento deben reconocerse en forma prospectiva y los que surjan por cambio en la opción del reconocimiento de las remediciones deben reconocerse en forma retrospectiva La Administración estima que los criterios de contabilidad, las nuevas NIF y las mejoras a las NIF no generarán efectos importantes en los estados financieros consolidados del Banco.


y subsidiarias Estados Financieros Consolidados 31 de diciembre de 2015 y 2014 (Con el Informe de los Auditores Independientes)

Informe de los auditores independientes

Al Consejo de Administración y a los Accionistas Banco Nacional de México, S. A., Integrante del Grupo Financiero Banamex y subsidiarias: Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Banco Nacional de México, S. A., Integrante del Grupo Financiero Banamex y subsidiarias (el Banco), que comprenden los balances generales consolidados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, y los estados consolidados de resultados, de variaciones en el capital contable y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y sus notas, que incluyen un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa. Responsabilidad de la Administración en relación con los estados financieros consolidados La Administración es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros consolidados adjuntos, de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito en México establecidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la Comisión Bancaria), y del control interno que la Administración considere necesario para permitir la preparación de estados financieros consolidados libres de desviación material, debido a fraude o error. Responsabilidad de los auditores Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados adjuntos basada en nuestras auditorías. Hemos llevado a cabo nuestras auditorías de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA). Dichas normas exigen que cumplamos los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros consolidados están libres de desviación material. Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los importes y la información revelada en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluida la evaluación de los riesgos de desviación material en los estados financieros consolidados debido a fraude o error. Al efectuar dichas evaluaciones del riesgo, el auditor tiene en cuenta el control interno relevante para la preparación y presentación por parte del Banco, de los estados financieros consolidados, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno del Banco. Una auditoría también incluye la evaluación de lo adecuado de las políticas contables aplicadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Administración, así como la evaluación de la presentación de los estados financieros consolidados en su conjunto. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión de auditoría.

(Continúa)

Opinión En nuestra opinión, los estados financieros consolidados de Banco Nacional de México, S. A., Integrante del Grupo Financiero Banamex y subsidiarias correspondientes a los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, han sido preparados, en todos los aspectos materiales, de conformidad con los criterios de contabilidad para instituciones de crédito en México emitidos por la Comisión Bancaria. KPMG CARDENAS DOSAL, S. C. C.P.C. Ricardo Delfín Quinzaños 25 de febrero de 2016.


y subsidiarias

Av. Isabel la Católica No. 44, México D. F.

Balances Generales Consolidados


(Millones de pesos)

Activo 2015 2014 Pasivo y Capital Contable 2015 2014

Disponibilidades (nota 6) $ 129,409 108,821 Captación tradicional (nota 16):Depósitos de exigibilidad inmediata $ 482,741 464,421

Cuentas de margen (nota 9) 1,145 1,156 Depósitos a plazo:Del público en general 79,041 73,755

Inversiones en valores (nota 7): Mercado de dinero 51,979 20,976Títulos para negociar 75,195 73,304 Títulos de crédito emitidos 8,482 16,196Títulos disponibles para la venta 166,128 181,914Títulos conservados a vencimiento 88,314 87,197 622,243 575,348

329,637 342,415 Préstamos interbancarios y de otros organismos (nota 17):

Deudores por reporto (saldo deudor) (nota 8) 1,308 - De exigibilidad inmediata 19,785 5,165De corto plazo 3,121 1,399

Derivados (nota 9): De largo plazo 1,882 1,394Con fines de negociación 33,523 30,064Con fines de cobertura 235 120 24,788 7,958

33,758 30,184 Acreedores por reporto (nota 18) 186,435 156,829

Cartera de crédito vigente (nota 10): Colaterales vendidos o dados en garantía (nota 19):Créditos comerciales: Reportos (saldo acreedor) - 2

Actividad empresarial o comercial 208,914 166,549 Préstamo de valores 23,145 34,707Entidades financieras 54,831 20,656Entidades gubernamentales 45,088 39,487 Derivados (nota 9):

Con fines de negociación 29,449 28,254308,833 226,692 Con fines de cobertura 653 668

Créditos de consumo 170,338 165,458 30,102 28,922Créditos a la vivienda 78,203 76,241

Otras cuentas por pagar:Total cartera de crédito vigente 557,374 468,391 Impuestos a la utilidad por pagar - 4,179

Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar (nota 21) 780 523Cartera de crédito vencida (nota 10): Acreedores por liquidación de operaciones (nota 20) 69,928 117,275

Créditos comerciales: Acreedores por cuentas de margen y colateralesActividad empresarial o comercial 564 567 recibidos en efectivo (notas 9 y 20) 10,427 6,657Créditos de consumo 7,548 8,776 Acreedores diversos y otras cuentas por pagar (nota 20) 31,873 20,951Créditos a la vivienda 962 1,166

113,008 149,585Total cartera de crédito vencida 9,074 10,509

Créditos diferidos y cobros anticipados 4,781 4,011Cartera de crédito 566,448 478,900

Total del pasivo 1,004,502 957,362Menos:

Estimación preventiva para riesgos crediticios Capital contable (nota 22): (nota 10(e)) 23,869 23,704 Capital contribuido:

Capital social 35,397 35,397Total de cartera de crédito, neto 542,579 455,196 Prima en venta de acciones 2,567 2,567

Beneficios por recibir en operaciones de 37,964 37,964bursatilización (nota 10(d)) 983 795

Capital ganado:Otras cuentas por cobrar, neto (nota 11) 45,699 97,545 Reservas de capital 97,592 96,952

Resultado por valuación de títulos disponiblesBienes adjudicados, neto (nota 12) 41 31 para la venta (772) 386

Resultado por valuación de instrumentos de coberturaInmuebles, mobiliario y equipo, neto (nota 13) 13,315 14,292 de flujos de efectivo 108 (226)

Resultado neto 11,994 8,030Inversiones permanentes (nota 14) 950 1,020

108,922 105,142Activos de larga duracion desponibles para la venta (nota 13) 111 -

Participación no controladora 319 251Impuestos y PTU diferidos, neto (nota 21) 24,612 23,186

109,241 105,393Otros activos:

Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles (nota 26) 9,656 7,072 Total del capital contable 147,205 143,357Otros activos a corto y largo plazo (nota 15) 18,504 19,006

Compromisos y pasivos contingentes (nota 27)

Hecho posterior (nota 29)

Total del activo $ 1,151,707 1,100,719 Total del pasivo y capital contable $ 1,151,707 1,100,719

(Continúa)



y subsidiarias


Balances Generales Consolidados, continuación


(Millones de pesos)

Cuentas de orden (notas 8, 10(d), 19 y 24): 2015 2014

Activos y pasivos contingentes $ 39 -Compromisos crediticios 311,345 315,683Bienes en fideicomiso o mandato:

Fideicomisos 1,216,230 1,207,428Mandatos 316,048 467,542

Bienes en custodia o en administración 7,389,022 7,491,754Colaterales recibidos por la Institución 24,453 44,707Colaterales recibidos y vendidos o entregados

en garantía por la Institución 23,145 44,709Operaciones de banca de inversión por cuenta

de terceros 373,621 277,355Intereses devengados no cobrados derivados de

cartera de crédito vencida 765 695Otras cuentas de registro $ 436,203 495,638

RUBRICA RUBRICAIng. Ernesto Torres Cantú C.P. Ernesto Torres Landa LópezDirector General Director de Finanzas

RUBRICA RUBRICALic. Martha Navarrete Villarreal C.P. Armando Leos TrejoAuditora Interna Director de Información Corporativa y Regulatoria


El saldo histórico del capital social al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es de $23,180.


“Los presentes balances generales consolidados, se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito,emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Institucionesde Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por laInstitución hasta las fechas arriba mencionadas, los cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legalesy administrativas aplicables.”

"Los presentes balances generales consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lossuscriben.”


y subsidiarias


Estados Consolidados de Resultados


(Millones de pesos)

2015 2014

Ingresos por intereses (nota 25(a)) $ 81,380 80,848Gastos por intereses (nota 25(a)) (13,333) (15,043)

Margen financiero 68,047 65,805

Estimación preventiva para riesgos crediticios (nota 10(e)) (24,926) (28,940)

Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 43,121 36,865

Comisiones y tarifas cobradas (nota 25(b)) 27,257 25,271Comisiones y tarifas pagadas (5,140) (3,742)Resultado por intermediación, neto (nota 25(c)) 631 2,671Otros ingresos (egresos) de la operación (nota 25(d)) 3,726 1,368Gastos de administración y promoción (51,301) (48,684)

Resultado de la operación 18,294 13,749

Participación en el resultado de asociadas (nota 14) 19 24

Resultado antes de impuestos a la utilidad 18,313 13,773

Impuestos a la utilidad causados (nota 21) (7,166) (5,977)Impuestos a la utilidad diferidos, neto (nota 21) 915 299

Resultado neto 12,062 8,095

Participación no controladora (68) (65)

Resultado neto de la participación controladora $ 11,994 8,030

RUBRICA RUBRICA

RUBRICA RUBRICA


Ing. Ernesto Torres Cantú Director General

C.P. Ernesto Torres Landa López Director de Finanzas

Lic. Martha Navarrete Villarreal Auditora Interna

C.P. Armando Leos Trejo Director de Información Corporativa y regulatoria

Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados. “Los presentes estados consolidados de resultados se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la Institución durante los períodos arriba mencionados, los cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.”

“Los presentes estados consolidados de resultados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben.”

Banco Nacional de México, S. A.,Integrante de Grupo Financiero Banamex

y subsidiarias


Estados Consolidados de Variaciones en el Capital Contable


(Millones de pesos)

Capital ganadoResultado por Resultado porvaluación de valuación de

Prima en Resultado títulos instrumentos de Total delCapital venta o suscripción Reservas de ejercicios disponibles cobertura de Resultado Participación capitalsocial de acciones de capital anteriores para la venta fujos de efectivo neto no controladora contable

Saldos al 31 de diciembre de 2013 $ 35,397 2,567 84,843 (1,066) 123 (64) 13,315 186 135,301


accionistas el 30 de abril de 2014:Aplicación del resultado del ejercicio 2013 - - 13,315 - - - (13,315) - -

Aplicación del resultado de subsidiarias de ejercicios anteriores y otros - - (1,075) 1,075 - - - - -

Reconocimiento del efecto inicial derivado de la aplicaciónde las nuevas disposiciones para la creación de estimaciones

preventivas de créditos comerciales del Banco, neto de impuestos a la utilidad y PTU diferidos (nota 1) - - (131) - - - - - (131)

Total de movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas - - 12,109 1,075 - - (13,315) - (131)


Resultado neto - - - - - - 8,030 - 8,030

Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, neto de impuestos a la utilidad y PTU diferidos - - - - 263 - - - 263

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura deflujos de efectivo, neto de impuestos a la utilidad y PTU diferidos (nota 9) - - - - - (162) - - (162)

Efecto de años anteriores, subsidiarias y otros - - - (9) - - - - (9)

Total de los movimientos inherentes al reconocimiento de lautilidad integral - - - (9) 263 (162) 8,030 - 8,122

Participacion no controladora - - - - - - - 65 65

Saldos al 31 de diciembre de 2014 35,397 2,567 96,952 - 386 (226) 8,030 251 143,357


accionistas el 15 de enero de 2015:Decreto y pago de dividendos a los accionistas (nota 22(a)) - - (2,250) - - - - - (2,250)

Acuerdos tomados fuera de Asamblea por unanimidad de losaccionistas el 30 de abril de 2015:

Aplicación del resultado del ejercicio 2014 - - 8,030 - - - (8,030) - -

Aplicación del resultado de subsidiarias de ejercicios anteriores y otros - - 1 - - - - - 1

Acuerdos tomados fuera de Asamblea por unanimidad de losaccionistas el 16 de diciembre de 2015:Decreto y pago de dividendos a los accionistas (nota 22(a)) - - (5,141) - - - - - (5,141)

Total de movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas - - 640 - - - (8,030) - (7,390)


Resultado neto - - - - - - 11,994 - 11,994

Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, neto de impuestos a la utilidad y PTU diferidos - - - - (1,158) - - - (1,158)

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura deflujos de efectivo, neto de impuestos a la utilidad y PTU diferidos (nota 9) - - - - - 334 - - 334

Total de movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas - - - - (1,158) 334 11,994 - 11,170

Participacion no controladora - - - - - - - 68 68

Saldos al 31 de diciembre de 2015 $ 35,397 2,567 97,592 - (772) 108 11,994 319 147,205

Total de los movimientos inherentes al reconocimiento de lautilidad integral - - - (9) 263 (162) 8,030 -

Participacion no controladora - - - - - - - 65

Saldos al 31 de diciembre de 2014 $ 35,397 2,567 96,952 - 386 (226) 8,030 251


Capital contribuido

Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados. "Los presentes estados consolidados de variaciones en el capital contable se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la Institución durante los períodos arriba mencionados, los cuales se realizaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.” "Los presentes estados consolidados de variaciones en el capital contable fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben.”


C.P. Armando Leos Trejo Director de Información Corporativa y Regulatoria



RUBRICA RUBRICA RUBRICA RUBRICA

2015 2014


Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo 578 853Amortizaciones 1,112 889Provisiones 518 1,244Impuestos a la utilidad causados y diferidos 6,251 5,678Participación en el resultado de asociadas (19) (24) Otros (12,661) (5,377)

7,773 11,293Actividades de operación:

Cambio en cuentas de margen 10 259Cambio en inversiones en valores 11,120 56,630Cambio en deudores por reporto (1,308) 7,001Cambio en derivados (activo) (3,459) (7,163) Cambio en cartera de crédito, neto (87,384) (134) Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización (188) (123) Cambio en bienes adjudicados (10) 3Cambio en otros activos operativos 54,637 4,524Cambio en captación tradicional 46,895 41,462Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos 16,828 (13,785) Cambio en acreedores por reporto 29,606 (121,697) Cambio en colaterales vendidos o dados en garantía (11,565) 18,081Cambio en derivados (pasivo) 1,195 10,473 Cambio en otros pasivos operativos (37,308) (2,270) Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas

con actividades de operación) 347 199Pagos de impuestos a la utilidad (12,434) (4,909)

Flujos netos de efectivo de actividades de operación 14,755 (156)

Actividades de inversión:Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo 5,152 472Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (1,201) (1,183)

Flujos netos de efectivo de actividades de inversión 3,951 (711)

Actividades de financiamiento:Pago de dividendos en efectivo (7,391) -

Incremento neto de disponibilidades 11,315 (867)

Efectos por cambios en el valor de disponibilidades 9,273 5,377

Disponibilidades al inicio del año 108,821 104,311

Disponibilidades al final del año $ 129,409 108,821

RUBRICA RUBRICA

RUBRICA RUBRICA


(Millones de pesos)

Banco Nacional de México, S. A.,Intergrante del Grupo Financiero Banamex

y subsidiarias


Estados Consolidados de Flujos de Efectivo





C.P. Armando Leos Trejo Director de Información y Corporativa Regulatoria

Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados. “Los presentes estados consolidados de flujos de efectivo se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las entradas de efectivo y salidas de efectivo derivadas de las operaciones efectuadas por la institución durante los períodos arriba mencionados, los cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.”

“Los presentes estados consolidados de flujos de efectivo fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben.”


y subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados


(Millones de pesos)

(1) Actividad y operaciones sobresalientes de Banco Nacional de México, S. A., Integrante del Grupo Financiero Banamex y subsidiarias- Actividad- Banco Nacional de México, S. A., Integrante del Grupo Financiero Banamex (Banamex) es subsidiaria de Grupo Financiero Banamex, S. A. de C. V. (Grupo Financiero Banamex), que es subsidiaria de Citicorp (México) Holdings LLC que a su vez es subsidiaria de Citigroup Inc. Con fundamento en la Ley de Instituciones de Crédito, está autorizado para realizar operaciones de banca múltiple, que comprenden, entre otras, la aceptación y otorgamiento de créditos, la captación de depósitos, la celebración de contratos de fideicomiso, etc., tiene domicilio en Calle Isabel la Católica No. 44 Col. Centro, en la Ciudad de México. Sus subsidiarias, como se indica en la nota 3b, se dedican preponderantemente a actividades financieras. Banamex y sus subsidiarias se denominan en adelante como “el Banco”. Operaciones sobresalientes- 2015: Venta de negocio adquirente

El 18 de junio de 2015, el Banco llevó a cabo la venta de diversos activos fijos y traspasó contratos que forman parte de su negocio adquirente a una subsidiaria de Citigroup Inc. por un importe de $4,793 generando, al 31 de diciembre de 2015, una utilidad de $3,408 y un crédito diferido por $313 por la prestación de servicios futuros. La utilidad fue registrada en los resultados del ejercicio de 2015 en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”. El 31 de agosto de 2015 Citigroup vendió la empresa subsidiaria a un tercero. Compra de cartera Como se menciona en la nota 10 a los estados financieros, el 22 el diciembre de 2015, el Banco celebró un contrato de cesión mediante el cual adquiere los derechos de la cartera de un acreditado. El valor nominal de dicha cartera fue de $4,568.

(Continúa)

2


y subsidiarias


(Millones de pesos)

2014: El 24 de junio de 2013, se publicaron en el Diario Oficial de la Federación (DOF) las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito en México (las Disposiciones) emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (Comisión Bancaria), que modificaron la metodología para la constitución de reservas preventivas para la cartera de crédito comercial para entidades financieras y que establecieron la entrada en vigor de esta metodología el 1o de enero de 2014, debiendo constituir, a más tardar el 30 de junio del mismo año, el 100 por ciento de dichas reservas; consecuentemente, el Banco reconoció en el ejercicio 2014 el efecto financiero inicial por la constitución de reservas adicionales con un cargo en el capital contable dentro del rubro resultado de ejercicios anteriores por $208, ($131 neto de impuesto sobre la renta (ISR) y participación de los trabajadores en las utilidades (PTU), diferidos) conforme lo establecen las Disposiciones. Bursatilización- Como se menciona en la nota 10, el 16 de julio de 2014, Banamex como fideicomitente, el Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT), en su calidad de fideicomitente y administrador, y Nacional Financiera, S.N.C. (NAFIN) como fiduciario, celebraron un contrato marco para la constitución de fideicomisos emisores, con el objeto de establecer un programa para la emisión y oferta pública en México de Certificados Bursátiles Fiduciarios. El programa fue autorizado hasta por un monto de $10,000 o su equivalente en UDIS. La primera emisión fue de 5,541,417 Certificados Bursátiles Fiduciarios Preferentes y 240,457 Certificados Bursátiles Subordinados con valor nominal de 100 UDIS cada uno a través del Fideicomiso Irrevocable No. 80716. Los Certificados Bursátiles Fiduciarios están respaldados por la bursatilización de una porción de los créditos hipotecarios originados bajo el programa “Infonavit Total” (programa de originación de créditos celebrado entre Banamex y el INFONAVIT), en donde Banamex transfirió la titularidad de todos y cada uno de los derechos que le corresponden sobre los créditos bursatilizados y sus accesorios, así como sustancialmente todos los riesgos y beneficios, a cambio de una contraprestación que el propio Fideicomiso liquidó a partir de los recursos que se obtuvieron del público inversionista por la oferta y colocación de los Certificados Bursátiles Fiduciarios y con la emisión de constancias preferentes y subordinadas.

(Continúa)

3


y subsidiarias


(Millones de pesos) El número de créditos cedidos por Banamex bajo el amparo del Programa antes mencionado fue de 10,488 por un importe neto de reservas de $1,642. El 16 de julio de 2014, NAFIN, en su carácter de fiduciario, emitió constancias preferentes por 25,727,500 UDIS (equivalentes a $132) a favor de INFONAVIT y emitió constancias subordinadas por 30,873,106 y 28,854,839 UDIS (equivalentes a $159 y $148) a favor de INFONAVIT y Banamex respectivamente, representando estas últimas las contraprestaciones recibidas sobre el remanente del fideicomiso. Banamex registró las constancias preferentes y subordinadas en los rubros de “Títulos para negociar” y “Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización”, respectivamente.

(2) Autorización y bases de presentación- Autorización El 25 de febrero de 2016, los funcionarios que suscriben los estados financieros consolidados (en adelante los estados financieros) adjuntos, autorizaron la emisión de los mismos y sus notas. De conformidad con la Ley General de Sociedades Mercantiles (LGSM), los estatutos del Banco y las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito, emitida por la Comisión Bancaria, los accionistas y la Comisión Bancaria tienen facultades para modificar los estados financieros después de su emisión. Los estados financieros de 2015 adjuntos, se someterán a la aprobación de los Accionistas. Cuando las presentes notas a los estados financieros hacen mención a los balances generales, estados de resultados, estados de variaciones en el capital contable y estados de flujos de efectivo se refieren a las versiones consolidadas de dichos estados financieros, excepto cuando se indique diferente. Bases de presentación (a) Declaración de cumplimiento-

Los estados financieros están preparados con fundamento en la legislación bancaria, de acuerdo con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito en México, establecidos por la Comisión Bancaria, quien tiene a su cargo la inspección y vigilancia de las instituciones de crédito y realiza la revisión de su información financiera.

(Continúa)

4


y subsidiarias


(Millones de pesos) Los criterios de contabilidad señalan que a falta de criterio contable específico de la Comisión Bancaria para las instituciones de crédito, o en un contexto más amplio de las Normas de Información Financiera mexicanas (NIF), se aplicarán las bases de supletoriedad previstas por la NIF A-8, y sólo en caso de que las normas internacionales de información financiera (NIIF) a que se refiere la NIF A-8 no den solución al reconocimiento contable, se podrá optar por una norma supletoria que pertenezca a cualquier otro esquema normativo, siempre que cumpla con todos los requisitos señalados en la citada NIF, debiéndose aplicar la supletoriedad en el siguiente orden: los principios contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América (US GAAP) y cualquier norma de contabilidad que forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido, siempre y cuando cumpla con los requisitos del criterio A-4 de la Comisión Bancaria.

(b) Uso de juicios y estimaciones- La preparación de los estados financieros requiere que la Administración efectúe estimaciones y suposiciones que afectan los importes registrados de activos y pasivos y la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los importes registrados de ingresos y gastos durante el ejercicio. Los rubros más importantes sujetos a estas estimaciones y suposiciones incluyen valuaciones de instrumentos financieros, estimaciones preventivas para riesgos crediticios, impuestos diferidos y estimaciones por beneficios a los empleados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y suposiciones.

(c) Moneda funcional y de informe- Los estados financieros antes mencionados se presentan en moneda de informe peso mexicano, que es igual a la moneda de registro y a su funcional. Para propósitos de revelación en las notas a los estados financieros, cuando se hace referencia a “$”, se trata de millones de pesos mexicanos, y cuando se hace referencia a dólares, se trata de dólares de los Estados Unidos de América.

(d) Reconocimiento de activos y pasivos financieros en su fecha de concertación- Los estados financieros reconocen los activos y pasivos provenientes de operaciones de compraventa de divisas, inversiones en valores, reportos e instrumentos financieros derivados en la fecha en que la operación es concertada, independientemente de su fecha de liquidación.

(Continúa)

5


y subsidiarias



(3) Resumen de las principales políticas contables- Las políticas contables que se muestran a continuación se han aplicado uniformemente en la preparación de los estados financieros que se presentan, y han sido aplicadas consistentemente por el Banco: (a) Reconocimiento de los efectos de la inflación-

Los estados financieros adjuntos incluyen el reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera hasta el 31 de diciembre de 2007, fecha en que conforme a la NIF B-10 “Efectos de la inflación” se cambió a un entorno económico no inflacionario utilizando para tal efecto el valor de la Unidad de Inversión (UDI), que es una unidad de cuenta cuyo valor es determinado por el Banco de México (Banco Central) en función de la inflación. El porcentaje de inflación anual, acumulada en los tres últimos ejercicios y los valores de la UDI utilizados para determinar la inflación se muestran a continuación: Inflación acumulada UDI Inflación tres ejercicios anuales 31 de diciembre de (en pesos) anual anteriores 2015 5.3812 2.10% 10.39% 2014 5.2704 4.18% 12.34% 2013 5.0587 3.78% 11.76% ===== ===== ======

(b) Bases de consolidación- Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los estados financieros incluyen los de Banamex y de todas sus subsidiarias en las que ejerce control. Los saldos y operaciones importantes entre las compañías del grupo se han eliminado en la preparación de los estados financieros. En aquellos casos en que las subsidiarias y asociadas no registran sus operaciones de acuerdo con los criterios de contabilidad establecidos por la Comisión Bancaria, se realizaron los ajustes correspondientes más importantes, con el fin de presentar de manera homogénea la información. Las subsidiarias consolidadas en 2015 y 2014, se analizan en la hoja siguiente.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

Tenencia Accionaria

Banca: Tarjetas Banamex SOFOM 100% Servicios Financieros Soriana SOFOM 50.001%

Arrendamiento de inmuebles: Inmuebles Banamex, S.A. de C.V. 100% IMREF, S.A. de C.V. 100%

Otras: Fideicomiso de Administración y Pago

de Operaciones por Cuenta Propia, celebrados con MexDer, S.A. de C.V. 100%

Fideicomiso de Administración y Pago de Operaciones por Cuenta de Terceros, celebrados con MexDer, S.A. de C.V. 100%

Promotora de Bienes y Servicios Banamex, S.A. de C.V.(PBS)(1) 100%

Travelers Auto Leasing LLC (TALC) (2) 100% Planeación de Recursos Humanos, S. A. de C. V. (PRH) (1) 100%

(1) El 30 de enero de 2015, el Banco junto con la subsidiaria PBS vendieron a dos partes relacionadas subsidiarias de Citigroup Inc. la totalidad de las acciones que tenían en Dirección Profesional de Empresas Afiliadas, S. A. de C. V. (DIPEASA) por $32, generando una utilidad de $1. Posteriormente el 1 de abril de 2015, mediante asamblea general extraordinaria de accionistas de PBS, se acordó la liquidación de dicha sociedad. Consecuentemente, las acciones de PRH, subsidiaria de PBS, pasaron a formar parte del Banco como subsidiaria directa y tanto DIPEASA como PBS dejaron de ser subsidiarias del Banco.

(2) La inversión en TALC quedó sujeta a ciertas restricciones establecidas por la Comisión Bancaria, entre las

que se encuentran principalmente que tanto TALC como su subsidiaria Administradora de Valores Integrales S. de R. L. de C. V., no podrán participar en el capital de otras sociedades, salvo autorización de la Comisión Bancaria. El Banco cuenta con un plazo de 10 años para desinvertir en dichas sociedades y deberá restar de la determinación del capital neto la inversión realizada en las mismas.

(c) Disponibilidades-

Este rubro se compone de efectivo, metales preciosos amonedados, depósitos en entidades financieras en el país y en el extranjero representadas en efectivo, corresponsales, operaciones de compraventa de divisas que de acuerdo a la regulación aplicable no se consideren derivados, así como préstamos interbancarios con vencimientos iguales o menores a tres días (operaciones de “Call Money”) y depósitos con el Banco Central, revelando aquellas partidas dentro del rubro que tengan restricción en cuanto a disponibilidad. Las disponibilidades se reconocen a su valor nominal. La valuación de las disponibilidades representadas por metales preciosos amonedados se realiza a su valor razonable, considerándose como tal a la cotización aplicable a la fecha de valuación.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

Las divisas adquiridas en operaciones de compraventa a 24 y 48 horas, se reconocen como una disponibilidad restringida; en tanto que las divisas vendidas se registran como una salida de disponibilidades. Los derechos originados por las ventas de divisas mencionadas en el párrafo anterior se registran en el rubro de “Otras cuentas por cobrar, neto” y las obligaciones derivadas de las compras de divisas mencionadas en el párrafo anterior se registran en el rubro de “Acreedores por liquidación de operaciones”.

En caso de sobregiros en cuentas de cheques, el monto del sobregiro o de algún concepto que integra las disponibilidades, con saldo acreedor, sin considerar las disponibilidades restringidas se presenta en el rubro de otras cuentas por pagar. Los intereses ganados y las utilidades o pérdidas por valuación se incluyen en los resultados del ejercicio conforme se devengan como parte de los ingresos o gastos por intereses. Los resultados por valuación y compra-venta de metales preciosos amonedados y divisas se reconocen en el resultado por intermediación.

(d) Cuentas de margen- Las cuentas de margen están asociadas a transacciones con instrumentos financieros derivados celebrados en mercados o bolsas reconocidos, en las cuales se depositan activos financieros altamente líquidos destinados a procurar el cumplimiento de las obligaciones correspondientes a dichos instrumentos, a fin de mitigar el riesgo de incumplimiento. El monto de los depósitos corresponde al margen inicial y a las aportaciones o retiros posteriores que efectúen el Banco y la cámara de compensación durante la vigencia del contrato de los instrumentos financieros derivados. Las cuentas de margen en efectivo se reconocen a su valor nominal y se presentan dentro del rubro de “Cuentas de margen”. Los rendimientos y las comisiones que afectan a las cuentas de margen, distintos a las fluctuaciones en los precios de los derivados, se reconocen en los resultados del ejercicio conforme se devengan dentro de los rubros de “Ingresos por intereses” y “Comisiones y tarifas pagadas”, respectivamente. Las liquidaciones parciales o totales depositadas o retiradas por la cámara de compensación con motivo de las fluctuaciones en los precios de los derivados se reconocen dentro del rubro de “Cuentas de margen”, afectando como contrapartida una cuenta específica que puede ser de naturaleza deudora o acreedora, según corresponda y que representa un anticipo recibido, o bien, un financiamiento otorgado por la cámara de compensación y que reflejará los efectos de la valuación de los derivados previos a su liquidación. Las normas de reconocimiento de las cuentas de margen distintas a efectivo, dependerán del derecho que tenga la cámara de compensación para vender o dar en garantía dicha cuenta de margen, así como el cumplimiento, en su caso de la entidad cedente. El cedente deberá reconocer la cuenta de margen conforme a lo que se muestra en la hoja siguiente.

(Continúa)

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a) Si la cámara de compensación tuviese el derecho de vender o dar en garantía los activos financieros que conforman a la cuenta de margen, el cedente deberá reclasificar el activo financiero en su balance general, presentándolo como restringido, los cuales seguirán las normas de valuación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad que corresponda de acuerdo con su naturaleza, debiéndose observar las normas de presentación contenidas en las Disposiciones.

b) En caso que la entidad cedente incumpla con las condiciones establecidas en el contrato, y por tanto no pudiera reclamar la cuenta de margen, deberá dar de baja la misma de su balance general.

c) Con excepción de lo establecido en el inciso b) anterior, la entidad cedente deberá mantener en su balance general la cuenta de margen.

La contrapartida de naturaleza deudora o acreedora representará un anticipo recibido, o bien, un financiamiento otorgado por la cámara de compensación de manera previa a la liquidación del derivado.

(e) Inversiones en valores- Comprende instrumentos de patrimonio neto, obligaciones, bonos, certificados y demás títulos de crédito y documentos que se emiten en serie o en masa, cotizados y no cotizados, que la entidad mantiene como posición propia, que se clasifican utilizando las categorías que se muestran en la hoja siguiente, atendiendo a la intención que al momento de adquirir determinando instrumento tenga la Administración sobre su tenencia. Títulos para negociar- Aquellos que se adquieren con intención de enajenarlos para obtener ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de las operaciones de compraventa en el corto plazo. Los títulos de deuda y accionarios se registran inicialmente a su valor razonable y los costos de transacción por la adquisición de títulos se reconocen en resultados en la fecha de adquisición. Posteriormente y en cada fecha de reporte, los títulos se valúan a valor razonable proporcionado por un proveedor de precios independiente, de conformidad con lo establecido por la Comisión Bancaria, y los efectos de valuación se reconocen en los resultados del ejercicio como parte del resultado por valuación dentro del rubro “Resultado por intermediación, neto”, y cuando son enajenados, se reclasifica el resultado por valuación que haya sido previamente reconocido en el estado de resultados del ejercicio, como parte del resultado por compraventa dentro de dicho rubro. Los intereses y rendimientos devengados se reconocen conforme al método de interés efectivo y la utilidad o pérdida en cambios, así como los dividendos de instrumentos de patrimonio neto, se presentarán en el rubro de “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses”, según corresponda.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Títulos disponibles para la venta- Aquellos no clasificados como títulos para negociar, pero que no se pretende mantenerlos hasta su vencimiento. Se registran a su valor razonable y se valúan de igual manera que los títulos para negociar, pero su efecto de valuación se reconoce en otras partidas de la utilidad integral dentro del capital contable en el rubro de “Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta”, o en el caso de que dichos títulos constituyan una partida cubierta en una cobertura de valor razonable, su resultado por valuación se reconoce en los resultados del ejercicio. El resultado por valuación que haya sido previamente reconocido en el capital contable al momento de la venta, se cancela para reconocerlo en resultados. Los intereses devengados y rendimientos se reconocen conforme al método de interés efectivo y la utilidad o pérdida en cambios se presentan en el rubro de “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses”, según corresponda, así como los dividendos de instrumentos de patrimonio neto. Títulos conservados a vencimiento- Son aquellos títulos de deuda con pagos fijos o determinables y plazo conocido, adquiridos con la intención y capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Los títulos se reconocen inicialmente a su valor razonable y se valúan a su costo amortizado. Los intereses devengados se determinan conforme al método de interés efectivo y se reconocen en los resultados del periodo dentro del rubro de “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses”, así como la utilidad o pérdida en cambios según corresponda.

Los costos de transacción por la adquisición de títulos clasificados como disponibles para la venta y conservados a vencimiento, se reconocen inicialmente como parte de la inversión. Transferencias entre categorías- Se permite efectuar transferencias de la categoría de “Títulos conservados a vencimiento” hacia “Disponibles para la venta”, siempre y cuando no se tenga la intención o la capacidad para mantenerlos hasta el vencimiento. Las reclasificaciones de cualquier tipo de categoría hacia la categoría de “Títulos conservados a vencimiento” y de “Títulos para negociar” hacia “Disponibles para la venta”, se podrán efectuar en circunstancias extraordinarias mediante autorización expresa de la Comisión Bancaria. Asimismo, en caso de ventas de “Títulos conservados a vencimiento” deberán informarse a la Comisión Bancaria. Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco no llevó a cabo transferencias entre categorías, ni ventas de títulos conservados a vencimiento.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Deterioro en valor de un título- Cuando se tiene evidencia objetiva de que un título conservado a vencimiento o disponible para la venta presenta un deterioro, el valor en libros del título se modifica y el monto de la pérdida se reconoce en los resultados del ejercicio. Operaciones fecha valor- Los títulos adquiridos que se pacte liquidar en fecha posterior hasta un plazo máximo de cuatro días hábiles siguientes a la concertación de la operación de compraventa, se reconocen como títulos restringidos, en tanto que, los títulos vendidos se reconocen como títulos por entregar disminuyendo las inversiones en valores. La contraparte deberá ser una cuenta liquidadora, acreedora o deudora, según corresponda. Cuando el monto de títulos por entregar excede el saldo de títulos en posición propia de la misma naturaleza (gubernamentales, bancarios, accionarios y otros títulos de deuda), se presenta en el pasivo dentro del rubro de “Valores asignados por liquidar”.

(f) Operaciones de reporto- Las operaciones de reporto que no cumplan con los términos establecidos en el criterio C-1 “Reconocimiento y bajas de activo financieros”, se les da el tratamiento de financiamiento con colateral atendiendo a la sustancia económica de dichas transacciones e independientemente si se trata de operaciones de reporto “orientadas a efectivo” u “orientadas a valores”. En las transacciones “orientadas a efectivo” la intención como reportada es obtener un financiamiento en efectivo y la intención de la reportadora es el invertir su exceso de efectivo, y en la transacción “orientada a valores” la reportadora tiene como objetivo acceder a ciertos valores en específico y la intención de la reportada es la de aumentar los rendimientos de sus inversiones en valores. Actuando como reportada- En la fecha de contratación de la operación de reporto, se reconoce la entrada del efectivo o bien una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por pagar medida inicialmente al precio pactado que se presenta en el rubro “Acreedores por reporto”, la cual representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora. A lo largo de la vigencia del reporto, la cuenta por pagar se valúa a su costo amortizado mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, dentro del rubro de “Gastos por intereses”. Los activos financieros transferidos a la reportadora se reclasifican en el balance general, presentándolos como restringidos, y se siguen valuando de conformidad con el criterio de contabilidad que corresponda al activo.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Actuando como reportadora- En la fecha de contratación de la operación de reporto, se reconoce la salida de disponibilidades o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta por cobrar al precio pactado que se presenta en el rubro de “Deudores por reporto”, la cual representa el derecho a recuperar el efectivo entregado. A lo largo de la vigencia del reporto, la cuenta por cobrar, se valúa a su costo amortizado, mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo con el método de interés efectivo, dentro del rubro de “Ingresos por intereses”. Los activos financieros que se hubieren recibido como colateral, se registran en cuentas de orden y se valúan a valor razonable. En caso de que el Banco venda el colateral o lo otorgue en garantía, se reconoce la entrada de los recursos procedentes de la transacción, así como una cuenta por pagar por la obligación de restituir el colateral, la cual se valúa, para el caso de venta a su valor razonable o, en caso de que sea dado en garantía en otra operación de reporto, a su costo amortizado. El diferencial, que llegara a resultar entre el precio recibido y el valor de la cuenta por pagar, se reconoce en los resultados del ejercicio. La cuenta por pagar que se menciona en el párrafo anterior se compensa con la cuenta por cobrar que es reconocida cuando el Banco actúa como reportada y, se presenta el saldo deudor o acreedor en el rubro de “Deudores por reporto (saldo deudor)” o en el rubro de “Colaterales vendidos o dados en garantía”, según corresponda. Los intereses y premios se incluyen en el margen financiero, las utilidades o pérdidas por compraventa y los efectos de valuación se reflejan en el rubro de “Resultado por intermediación, neto”.

(g) Préstamo de valores- En las operaciones en que el Banco transfiere valores al prestatario recibiendo como colateral activos financieros, reconoce el valor objeto del préstamo transferido como restringido, mientras que los activos financieros recibidos como colateral (incluyendo el efectivo administrado en fideicomiso), se reconocen en cuentas de orden. En tanto el Banco reciba valores del prestamista, registra el valor objeto del préstamo recibido en cuentas de orden, mientras que los activos financieros entregados como colateral, se reconocen como restringidos (incluyendo el efectivo administrado en fideicomiso). En ambos casos los activos financieros recibidos o entregados como colateral, se registran siguiendo las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad que corresponda, mientras que los valores registrados en cuentas de orden, se valúan conforme a las normas relativas a las operaciones en custodia. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio, a través del método de interés efectivo durante la vigencia de la operación, contra una cuenta por cobrar o por pagar según corresponda. La cuenta por pagar que representa la obligación de restituir el valor objeto de la operación se presenta dentro del balance general en el rubro de “Colaterales vendidos o dados en garantía”.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

(h) Operaciones con instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura- Las operaciones con instrumentos financieros derivados comprenden aquellas con fines de negociación y de cobertura. Dichos instrumentos, sin considerar su intencionalidad, se reconocen a valor razonable, cuyo tratamiento contable se describe a continuación: Futuros y contratos adelantados (Forwards)–

Se presenta en el balance general el neto de las fluctuaciones en el valor de mercado del precio a futuro de los contratos, cuyos efectos se reconocen en resultados. Swaps– Las operaciones de intercambio de flujos o de rendimientos de activos (swaps) se registran en el activo y en el pasivo por el derecho y la obligación derivada del contrato. Tanto la posición activa como la pasiva se valúan a valor razonable, reflejando el valor neto del swap en el balance general y la utilidad o pérdida correspondiente en resultados. Opciones– Las obligaciones (prima cobrada) o derechos (prima pagada) por compraventa de opciones se registran a su valor contratado y se ajustan a su valor razonable, reconociendo la utilidad o pérdida en resultados. Por aquellos instrumentos derivados que incorporen derechos y obligaciones tales como los futuros, contratos adelantados, o swaps, se compensan, como se indica más adelante, las posiciones activas y pasivas de cada una de las operaciones, presentando en el activo el saldo deudor de la compensación y en el pasivo en caso de ser acreedor. Para los instrumentos financieros derivados que únicamente otorguen derechos u obligaciones, pero no ambos, como es el caso de las opciones, el importe correspondiente a dichos derechos u obligaciones se presenta por separado en el activo o pasivo, respectivamente. Operaciones estructuradas– Son operaciones en la que se tiene un contrato principal referido a activos o pasivos no derivados (generalmente emisiones de bonos u otros títulos de deuda), y una porción derivada representada por uno o más derivados (generalmente opciones o swaps). Las porciones derivadas de operaciones estructuradas no constituyen derivados implícitos, sino derivados independientes. La presentación de la porción o porciones derivadas se hace por separado de la correspondiente al contrato principal, por lo que se siguen los lineamientos de presentación según el tipo o los tipos de activos financieros (o pasivos financieros) no derivados, así como los lineamientos de presentación aplicables a los derivados incorporados en la operación estructurada.

(Continúa)

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(Millones de pesos) En aquellos contratos en los que el Banco identifica algún derivado implícito, lo segrega del contrato anfitrión, para efectos de valuación, y recibe tratamiento contable de un derivado, siempre y cuando, dicho componente cumpla con los lineamientos establecidos en las Disposiciones. Derivados con fines de negociación– El efecto por valuación de los instrumentos financieros con fines de negociación se reconoce en el balance general y el estado de resultados dentro del rubro de “Derivados” y dentro del resultado por valuación en el rubro de “Resultado por intermediación, neto”, respectivamente. Derivados con fines de cobertura– La porción efectiva del resultado por valuación de las coberturas designadas como flujo de efectivo se reconoce en el capital contable, en tanto que la porción inefectiva del cambio en el valor razonable se reconoce en el resultado por intermediación. Dicho efecto por valuación se presenta en el balance general dentro del rubro de “Derivados”. En el caso de que el instrumento de cobertura de flujo de efectivo expire, sea ejercido, terminado o la cobertura no cumpla con los requisitos para ser considerada como tal, se revoca la designación de cobertura a la vez que, la valuación del instrumento de cobertura de flujo de efectivo que se encuentra dentro de capital contable permanece en dicho rubro y se reconoce gradualmente en el resultado por intermediación hasta que hubiera sucedido la transacción pronosticada. La ganancia o pérdida que resulte de valuar un instrumento de cobertura de valor razonable, se reconoce en el balance general en el rubro de “Derivados” y en el estado de resultados en el rubro de “Resultado por intermediación, neto”, dado que se presenta en el mismo rubro del estado de resultados en donde se presenta la valuación de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto. El resultado por valuación de la partida cubierta, se reconoce en el balance general en el rubro de “Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros” y el resultado dentro del rubro de “Ingresos por intereses”.

(i) Compensación de cuentas liquidadoras- Los montos por cobrar o por pagar provenientes de inversiones en valores, operaciones de reportos, préstamos de valores y/o de operaciones con instrumentos financieros derivados que lleguen a su vencimiento y que a la fecha no hayan sido liquidados, se registran en cuentas liquidadoras dentro de los rubros de “Otras cuentas por cobrar, neto” y “Acreedores por liquidación de operaciones”, respectivamente, así como los montos por cobrar o por pagar que resulten de operaciones de compraventa de divisas en las que no se pacte liquidación inmediata o en las de fecha valor mismo día. Los saldos de las cuentas liquidadoras deudoras y acreedoras son compensados (1).

(Continúa)

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(Millones de pesos) (1) Los activos y pasivos financieros se compensan de manera que se presente en el balance general el saldo deudor

o acreedor, según corresponda, siempre y cuando se tenga el derecho contractual de compensar los importes reconocidos y se tenga la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.

(j) Cartera de crédito-

Representa el saldo de la disposición total o parcial de las líneas de crédito otorgadas a los acreditados más los intereses devengados no cobrados, menos los intereses cobrados por anticipado. La estimación preventiva para riesgos crediticios se presenta deduciendo los saldos de la cartera de crédito. Las líneas de crédito no dispuestas se registran en cuentas de orden, en el rubro de “Compromisos crediticios”. Al momento de su contratación, las operaciones con cartas de crédito se registran en cuentas de orden, en el rubro de “Compromisos crediticios”, las cuales, al ser ejercidas por el cliente o por su contraparte se traspasan a la cartera de créditos. Las comisiones por reestructura de crédito se registran como un crédito diferido, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio como un ingreso por intereses, bajo el método de línea recta durante la vida del crédito reestructurado. Las comisiones cobradas por el otorgamiento de créditos pendiente de reconocer, se presentan netas de sus costos y gastos, ya sea como “Otros activos” o como “Créditos diferidos y cobros anticipados”. Créditos e intereses vencidos- Cartera vencida.- Compuesta por créditos: a) Cuyos acreditados son declarados en concurso mercantil, con excepción de aquellos

créditos que: i. continúen recibiendo pago en términos de lo previsto por la fracción VIII del

artículo 43 de la Ley de Concursos Mercantiles (LCM), ii. sean otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del

artículo 224 de la LCM.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos) b) De acuerdo con los con los criterios que se describen a continuación: Créditos comerciales con amortización única de capital e intereses– Cuando presentan 30 o más días desde la fecha en que ocurra el vencimiento. Créditos comerciales cuya amortización de principal e intereses fue pactada en pagos periódicos parciales– Cuando la amortización de capital e intereses no hubieran sido cobradas y presentan 90 o más días vencidos. Créditos comerciales con amortización única de capital y pagos periódicos de intereses– Cuando los intereses presentan un período de 90 o más días vencidos, o el principal 30 o más días vencidos. Créditos revolventes, tarjetas de crédito y otros– No cobrados durante dos períodos mensuales de facturación, o en su caso 60 o más días vencidos. Créditos para la vivienda– Cuando el saldo insoluto del crédito presente amortizaciones exigibles no cubiertas en su totalidad por 90 o más días vencidos. Sobregiros de cuentas de cheques sin líneas de crédito– En la fecha en que se presenten. Adicionalmente, se clasifica un crédito como vencido cuando se tenga conocimiento de que el acreditado es declarado en concurso mercantil, conforme a la LCM. Sin embargo, los créditos que continúen recibiendo pago en términos de lo previsto por la fracción VIII del artículo 43 de la LCM, así como los créditos otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del artículo 224 de LCM, serán traspasados a cartera vencida cuando incurran en los supuestos siguientes: a) Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al

vencimiento y presentan 30 o más días naturales de vencidos; b) Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con

pagos periódicos de intereses y presentan 90 o más días naturales de vencido el pago de intereses respectivo, o bien 30 o más días naturales de vencido el principal;

c) Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e

intereses, incluyendo los créditos a la vivienda y presentan 90 ó más días naturales de vencidos;

d) Si los adeudos consisten en créditos revolventes y presentan dos periodos mensuales de

facturación vencidos o, en caso de que el periodo de facturación sea distinto al mensual, el correspondiente a 60 o más días naturales de vencidos, y

(Continúa)

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(Millones de pesos)

e) Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes, así como los documentos de cobro inmediato a que se refiere el criterio B-1 “Disponibilidades”, serán reportados como cartera vencida al momento en el cual se presente dicho evento.

Cuando un crédito es traspasado a cartera vencida, se suspende la acumulación de intereses devengados y se lleva el control de los mismos en cuentas de orden. Cuando dichos intereses son cobrados se reconocen directamente en resultados en el rubro de “Ingresos por intereses”. El traspaso de créditos de cartera vencida a vigente se realiza cuando los acreditados liquidan la totalidad de sus pagos vencidos (principal e intereses, entre otros) o, que siendo créditos reestructurados o renovados, cumplan con el pago sostenido del crédito (ver criterios en siguiente sección). En el momento en que el crédito es traspasado a cartera vigente, los intereses devengados registrados en cuentas de orden, se reconocen en resultados. El Banco evalúa periódicamente si un crédito vencido debe permanecer en el balance general, o bien, ser castigado, siempre y cuando estén provisionados al 100%. Dicho castigo se realiza cancelando el saldo insoluto del crédito contra la estimación preventiva para riesgos crediticios creada con anterioridad para cada crédito. Créditos reestructurados- El Banco cuenta con criterios de elegibilidad para las reestructuras de crédito, que en general consideran que los plazos de dichas reestructuras están basados en la capacidad de pago de los acreditados dependiendo de cada uno de los distintos tipos de crédito. Los créditos vencidos que se reestructuren o se renueven permanecerán dentro de la cartera vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Los créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, así como los créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento que se reestructuren durante el plazo del crédito o se renueven en cualquier momento serán considerados como cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Los créditos vigentes que se reestructuren o se renueven, sin que haya transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito, se considerará que continúan siendo vigentes, únicamente cuando el acreditado hubiere:

i) cubierto la totalidad de los intereses devengados, y ii) cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o

reestructuración debió haber sido cubierto.

(Continúa)

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(Millones de pesos) En caso de no cumplirse todas las condiciones descritas en el párrafo anterior serán considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Los créditos vigentes que se reestructuren o renueven durante el transcurso del 20% final del plazo original del crédito, se consideran vigentes únicamente cuando el acreditado hubiere:

i) liquidado la totalidad de los intereses devengados; ii) cubierto la totalidad del monto original del crédito que a la fecha de la renovación o

reestructuración debió haber sido cubierto, y cubierto el 60% del monto original del crédito.

En caso de no cumplirse todas las condiciones descritas en el párrafo anterior son considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Aquellos créditos catalogados como no revolventes, que se reestructuren o renueven, en cualquier momento se considerarán vigentes únicamente cuando el acreditado hubiere liquidado la totalidad de los intereses devengados, el crédito no presente periodos vencidos, y se cuente con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor.

(k) Estimaciones preventivas para riesgos crediticios- Se mantiene una estimación para riesgos crediticios, la cual a juicio de la administración, es suficiente para cubrir cualquier pérdida que pudiera surgir tanto de los préstamos incluidos en su cartera de crédito, como otros riesgos crediticios de avales, cartas de crédito y compromisos irrevocables de conceder préstamos. Las estimaciones se basan en estudios que analizan y clasifican la cartera, en apego a las “Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito” (las Disposiciones), establecidas por la Comisión Bancaria. Para el análisis y clasificación de la cartera, se exceptúa aquella con garantía del Gobierno Federal, conforme a las reglas de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP).

(Continúa)

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(Millones de pesos) Cartera comercial Se utiliza la metodología basada en el modelo de pérdida esperada. El cálculo de la reserva requiere la separación de la cartera en tres diferentes rubros dependiendo al nivel de ventas del acreditado y un rubro adicional para préstamos a entidades financieras. Asimismo toma en cuenta los siguientes parámetros: i) probabilidad de incumplimiento, ii) severidad de la pérdida y iii) exposición al incumplimiento, así como que clasifique a la señalada cartera comercial en distintos grupos, a los cuales les aplican variables distintas para la estimación de la probabilidad de incumplimiento. Conforme al criterio emitido por la comisión, el efecto inicial por la adopción de esta metodología fue registrado directamente en el capital contable. Cartera hipotecaria y de consumo tanto revolvente como no revolvente- Las reservas preventivas correspondientes a la cartera de consumo, específicamente la relativa a operaciones de tarjeta crédito, se calculan considerando crédito por crédito, utilizando las cifras correspondientes al último periodo de pago conocido y considerando factores como: i) saldo a pagar, ii) pago realizado, iii) límite de crédito, iv) pago mínimo exigido, así como v) impago. El monto total de reservas a constituir es el resultado de multiplicar la probabilidad de incumplimiento, por la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento. El cálculo de la reserva para créditos a la vivienda se realiza utilizando las cifras correspondientes al último día de cada mes constituyendo la calificación de reserva en crédito por crédito. Asimismo, se consideran factores tales como: i) monto exigible, ii) pago realizado, iii) valor de la vivienda, iv) saldo del crédito, v) días de atraso, vi) denominación del crédito e vii) integración del expediente. El monto total de la reserva a constituir por cada crédito es el resultado de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento. Adicionalmente, el cálculo de las reservas preventivas correspondientes a la cartera crediticia de consumo no revolvente considera lo siguiente: (i) monto exigible, (ii) pago realizado, (iii) importe original del crédito, (iv) valor original del bien, así como (v) el saldo del crédito, (vi) atraso, (vii) plazo total y (viii) plazo remanente. Los grados de riesgo y los rangos de porcentajes de estimación son como se muestran en la hoja siguiente.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Rangos de porcentaje de estimación preventiva Grado de Consumo riesgo Revolvente No revolvente Hipotecario Comercial A-1 - 3.0% - 2.0% - 0.50% - 0.90% A-2 3.01 5.0% 2.01 3.0% 0.501 0.75% 0.901 1.5% B-1 5.01 6.5% 3.01 4.0% 0.751 1.0% 1.501 2.0% B-2 6.51 8.0% 4.01 5.0% 1.001 1.5% 2.001 2.50% B-3 8.01 10.0% 5.01 6.0% 1.501 2.0% 2.501 5.0% C-1 10.01 15.0% 6.01 8.0% 2.001 5.0% 5.001 10.0% C-2 15.01 35.0% 8.01 15.0% 5.001 10.0% 10.001 15.5% D 35.01 75.0% 15.01 35.0% 10.001 40.0% 15.501 45.0% E 75.01 100.0% 35.01 100.0% 40.001 100.0% Mayor a 45.0% Para propósitos de las revelaciones en los estados financieros, se considera “cartera emproblemada” aquellos créditos comerciales calificados con grado de riesgo “D” y “E”, con base al acuerdo emitido por el Comité de Crédito de la Asociación de Banqueros de México, A. C. (ABM), en donde se definen las consideraciones para identificar dichos créditos y que se presentó a la Comisión Bancaria con fecha 11 de julio de 2001. Conforme a la estimación y análisis del Banco, se aplican castigos financieros a los créditos comerciales vencidos con calificación “E” y/o reservados al 100%, cancelando la cartera vencida contra la estimación preventiva. Asimismo se realizan castigos financieros a los créditos en el momento que la administración del Banco considera que se han agotado las actividades de cobranza y por ende las probabilidades de recuperación son muy bajas. Conforme a los estimados del Banco, esto se da en el caso de créditos comerciales después de un año en que no han recibido cobros y en el caso de otros créditos al consumo a partir de seis mensualidades vencidas y para créditos hipotecarios, dependiendo de las características del producto, puede ser entre siete y veintinueve mensualidades vencidas. Cualquier recuperación derivada de los créditos previamente castigados, se reconoce en los resultados del ejercicio. Tratándose de créditos inscritos en el Registro de Obligaciones y Empréstitos de Entidades Federativas y Municipios, que cuenten con participaciones en ingresos federales como fuente de pago de la totalidad del crédito y de cuentas por pagar a cargo de organismos descentralizados de las entidades federativas y municipios, cuyo plazo de vencimiento a partir de su originación, sea igual o menor a 180 días, y que se encuentren vigentes, podrán disminuir en 15 por ciento las reservas totales. Los intereses devengados no cobrados, considerados como cartera vencida, se reservan en su totalidad.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Cartera emproblemada – El Banco considera “cartera emproblemada” a aquellos créditos comerciales calificados con grado de riesgo D y E, sin excluir las mejoras en los grados de riesgo derivadas de la parte del crédito cubierto por garantías, así como créditos que aún y cuando se encuentren vigentes provengan de una negociación en la cual se autorizó una condonación, quita o bonificación al final del plazo pactado y con alta probabilidad de que no se podrán recuperar en su totalidad.

(l) Bienes adjudicados o recibidos como dación en pago- Los bienes adjudicados se registran a su costo o a su valor razonable deducido de los costos y gastos estrictamente indispensables que se eroguen en su adjudicación, el que sea menor. Cuando el valor del activo que dio origen a la adjudicación, neto de estimaciones, sea superior al valor del bien adjudicado, la diferencia se reconoce en los resultados del ejercicio, en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”; en caso contrario, el valor de este último se ajusta al valor neto del activo. El valor del activo que dio origen a la misma y la estimación preventiva que se tenga constituida a esa fecha, se dan de baja del balance general. Trimestralmente se constituyen provisiones adicionales que reconozcan las potenciales pérdidas de valor de los bienes por el paso del tiempo, las cuales se establecen conforme a las Disposiciones comentadas en el inciso (k) de esta nota. Las bajas de valor de bienes adjudicados se valúan de acuerdo al tipo de bien de que se trate, registrando dicha valuación contra resultados en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”. Al momento de la venta de los bienes adjudicados, la diferencia entre el precio de venta y el valor en libros del bien adjudicado, neto de estimaciones, se reconoce en los resultados del ejercicio en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.

(m) Inmuebles, mobiliario y equipo- Los inmuebles, mobiliario y equipo se registran inicialmente al costo de adquisición y hasta el 31 de diciembre de 2007 se actualizaron mediante factores derivados de la UDI, de acuerdo a la normatividad contable. La depreciación y la amortización se calculan usando el método de línea recta, con base en las vidas útiles estimadas por la Administración del Banco de los activos correspondientes. Las tasas de depreciación de los principales grupos de activos se mencionan en la nota 13. La colección de obras de arte se actualizó hasta el 31 de diciembre de 2007, utilizando como índice el valor de la UDI y se ajusta periódicamente de acuerdo con avalúos, en caso de existir indicios de deterioro. El valor actualizado de las obras de arte no es sujeto a depreciación.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos) Las mejoras a locales arrendados se amortizan durante el período útil de la mejora o el término del contrato, el que sea menor. Los gastos de mantenimiento y reparaciones menores se registran en los resultados cuando se incurren.

(n) Activos de larga duración disponibles para su venta-

Los activos de larga duración se clasifican como destinados a ser vendidos si cumplen todos los requisitos siguientes: a) El órgano del Banco que aprueba esta actividad se ha comprometido en un plan de venta. b) Los activos se encuentran disponibles para su venta inmediata, en sus condiciones

actuales, sujeto exclusivamente a los términos usuales y habituales para la venta de esos activos y su venta sea altamente probable.

c) Las acciones para localizar al comprador y otras actividades para terminar el plan se

encuentran iniciadas. Si no se tiene localizado el comprador, al menos se ha identificado el mercado potencial.

d) Se espera que el plan de venta se cumpla en un plazo menor a un año. Este requisito no

se cumple en los casos en que la entidad celebre acuerdos de venta que son en esencia opciones de compra y contratos de venta con arrendamiento en vía de regreso. Una ampliación del periodo de un año para completar la venta no impide que el activo sea clasificado como mantenido para la venta, si el retraso es causado por hechos o circunstancias fuera del control de la entidad y existen evidencias suficientes de que la entidad se mantiene comprometida con un plan para vender el activo.

e) Se cuenta con una estimación adecuada de los precios por recibir a cambio del activo o

grupo de activos. f) No es probable que haya cambios significativos al plan de venta o éste sea cancelado. Los inmuebles para venta que cumplan con los requisitos del párrafo anterior, deben valuarse en la fecha de aprobación del plan de venta a su valor neto en libros o al precio neto de venta, el menor. En su caso, la pérdida por deterioro debe aplicarse a los resultados del ejercicio.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

(o) Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes- Las inversiones en compañías asociadas se valúan por el método de participación con base en los estados financieros de las compañías emisoras al 31 de diciembre de 2015 y 2014. Se presume que una empresa es asociada del Banco cuando es propietario directa, o indirectamente a través de subsidiarias, del 10% o más del poder de voto de una participada que cotiza en una bolsa de valores o, del 25% de una participada que no cotiza en una bolsa de valores salvo que sea claramente demostrable que dicha propiedad no constituye influencia significativa. La participación del Banco en los resultados de las asociadas se reconoce en los resultados del ejercicio y la participación en el aumento o disminución en otras cuentas del capital contable se reconoce en el capital contable del Banco. En caso de que la empresa asociada incurra en pérdidas se reflejarán hasta dejar en cero el monto de la inversión permanente registrada en balance, si aún existe necesidad de reconocer pérdidas se reconocerá un pasivo sólo si el Banco asumió alguna obligación legal en nombre de la empresa asociada. Las inversiones donde no se tiene influencia significativa son clasificadas como otras inversiones permanentes las cuales se valúan a su costo de adquisición y hasta el 31 de diciembre de 2007, se actualizaron mediante la aplicación de factores derivados de la UDI. En caso de que haya dividendos provenientes de dichas inversiones se reconocen en resultados.

(p) Impuestos a la utilidad y participación de los trabajadores en la utilidad (PTU)- Los impuestos a la utilidad y la PTU causados en el año, se determinan conforme a las disposiciones fiscales y legales vigentes.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos) Los impuestos a la utilidad diferidos y la PTU diferida se registran de acuerdo con el método de activos y pasivos, que compara los valores contables y fiscales de los mismos. Se reconocen impuestos a la utilidad y PTU diferidos (activos y pasivos) por las consecuencias fiscales futuras atribuibles a las diferencias temporales entre los valores reflejados en los estados financieros de los activos y pasivos existentes y sus bases fiscales relativas, y en el caso de impuestos a la utilidad, por las pérdidas fiscales por amortizar y otros créditos fiscales por recuperar. Los activos y pasivos por impuestos a la utilidad y PTU diferidos se calculan utilizando las tasas establecidas en la ley correspondiente, que se aplicarán a la utilidad gravable en los años en que se estima que se revertirán las diferencias temporales. El efecto de cambios en las tasas fiscales sobre los impuestos a la utilidad y PTU diferidos se reconoce en los resultados del período en que se aprueban dichos cambios. Los impuestos a la utilidad causados y diferidos se presentan y clasifican en los resultados del período. La PTU causada y diferida se incorpora dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción” en el estado de resultados, excepto aquellos que se originan de una transacción que se reconoce directamente en un rubro del capital contable.

(q) Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización- En este rubro se registran las contraprestaciones recibidas en la forma de beneficios sobre el remanente del fideicomiso derivado de operaciones de bursatilización, que se valúan desde su registro inicial a su valor razonable, reconociendo los ajustes resultantes de su valuación en los resultados del ejercicio. Los cobros o recuperaciones posteriores, relacionados con los beneficios por recibir en operaciones de bursatilización se reconocerán atendiendo a la naturaleza de las partidas recibidas, debiendo seguir las normas de reconocimiento, valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad que corresponda y se aplicarán directamente para la reducción de dichos beneficios por recibir. Por otro lado, los cobros o recuperaciones posteriores en exceso al monto registrado en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización se reconocerán dentro de los resultados del ejercicio. La pérdida que existiera por la diferencia entre los cobros o recuperaciones y el monto registrado en beneficios por recibir, se reconoce en los resultados del ejercicio.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

(r) Entidades de propósito específico- La participación en una entidad de propósito específico (EPE) en la que no se mantenga control no será objeto de consolidación. Las condiciones para presumir que no existe control de acuerdo a los criterios emitidos por la Comisión Bancaria son: i) que la EPE sea distinta de la entidad cedente, ii) las actividades de la EPE se encuentren significativamente limitadas y especificadas en documentos legales y únicamente puedan ser cambiadas o modificadas con la aprobación de la mayoría de los tenedores de los beneficios por intereses distintos al cedente, iii) que sólo pueda mantener en su balance ciertos activos definidos por la Comisión Bancaria y iv) que cumpla con ciertas circunstancias para enajenar o disponer los activos permitidos.

(s) Captación tradicional- Este rubro comprende los depósitos a la vista y a plazo del público en general, incluyendo bonos bancarios, fondeo del mercado de dinero y el contrato principal de los bonos bancarios estructurados. Los intereses se reconocen en resultados conforme se devengan. Por aquellos títulos colocados a un precio diferente al valor nominal, la diferencia entre el valor nominal del título y el monto de efectivo recibido por el mismo, se reconoce como un cargo o crédito diferido y se amortiza bajo el método de línea recta contra resultados durante el plazo del título que le dio origen. La porción derivada de los bonos bancarios estructurados se registra como se menciona en el inciso (h) de esta nota.

(t) Préstamos interbancarios y de otros organismos-

En este rubro se registran los préstamos directos de bancos nacionales y extranjeros, préstamos obtenidos a través de subastas de crédito con el Banco Central y el financiamiento por fondos de fomento. Asimismo, incluye préstamos por cartera descontada que proviene de los recursos proporcionados por los bancos especializados en financiar actividades económicas, productivas o de desarrollo. Los intereses se reconocen en resultados conforme se devengan dentro del rubro de “Gastos por intereses”.

(u) Beneficios a los empleados- Los beneficios por terminación por causas distintas a la reestructuración y al retiro, a que tienen derecho los empleados, se reconocen en los resultados de cada ejercicio, con base en cálculos actuariales de conformidad con el método de crédito unitario proyectado considerando los sueldos proyectados. Al 31 de diciembre de 2015 para efectos del reconocimiento de los beneficios al retiro, la vida laboral promedio remanente de los empleados que tienen derecho a los beneficios del plan es aproximadamente de 15 años.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Las remuneraciones al término de la relación laboral, por causas distintas a reestructuración, se presentan en los resultados como parte de las operaciones ordinarias, en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”. La ganancia o pérdida actuarial se reconoce directamente en los resultados del periodo conforme se devenga.

(v) Pagos basados en acciones- El Banco tiene establecido un programa de remuneraciones al personal basados en acciones de capital de Citigroup Inc., que se otorga a ciertos empleados, liquidando en efectivo la compra de dichas acciones y reconociendo un pasivo durante el período de adjudicación al valor razonable que se estima tendrán los instrumentos de capital al liquidar el pasivo, así como un gasto en el estado de resultados.

(w) Reconocimiento de ingresos- Los intereses generados por los préstamos otorgados, incluyendo los interbancarios pactados a un plazo menor o igual a tres días hábiles, se reconocen en resultados conforme se devengan. Los intereses devengados sobre cartera vencida se reconocen en resultados hasta que se cobran. Los intereses y comisiones cobradas por anticipado se registran dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados” y se aplican a resultados conforme se devengan. Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de un crédito, se registran como un crédito diferido, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio como un ingreso por intereses durante la vida del crédito. Las comisiones por anualidad y renovación de productos de cartera comercial, consumo y vivienda se difieren en un período de 12 a 360 meses, según corresponda, asimismo, los costos o gastos vinculados con el otorgamiento de créditos, se reconocen como un cargo diferido y se difieren durante el mismo plazo en el que se reconozcan los ingresos derivados por las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial del crédito; el seguro que en su caso sea financiado forma parte de la cartera de crédito. Las comisiones cobradas por el otorgamiento de crédito se presentan de manera neta de los costos y gastos asociados, presentándose en el rubro de otros activos, o bien de créditos diferidos y cobros anticipados según corresponda su naturaleza deudora o acreedora.

(Continúa)

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(Millones de pesos, excepto cuando se indica diferente) Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos, se adicionan a las comisiones originadas por el otorgamiento del crédito y se registran como un crédito diferido, el cual se amortiza como un ingreso por intereses bajo el método de línea recta durante el nuevo plazo del crédito. Las demás comisiones se reconocen en el momento en que se generan en el rubro de comisiones y tarifas cobradas. Los intereses por inversiones en títulos de renta fija, se reconocen en resultados conforme se devengan conforme al método de interés efectivo. Los premios cobrados por operaciones de reporto se reconocen en resultados de acuerdo con el método de interés efectivo, a lo largo del plazo de la operación. Las comisiones ganadas por operaciones fiduciarias se reconocen en resultados conforme se devengan. Las comisiones derivadas de los servicios de custodia o administración de bienes se reconocen en los resultados conforme se devengan.

(x) Transacciones en moneda extranjera- Los registros contables están en pesos mexicanos y en monedas extranjeras (principalmente dólar), las que, para efectos de presentación de los estados financieros, en el caso de divisas distintas al dólar se convierten de la moneda respectiva a dólares, conforme lo establece la Comisión Bancaria, y la equivalencia del dólar con la moneda nacional se convierte al tipo de cambio para solventar obligaciones denominadas en moneda extranjera pagaderas en la República Mexicana, determinado por el Banco Central. Las ganancias y pérdidas en cambios se registran a los resultados del ejercicio.

(y) Aportaciones al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB)- La Ley de Protección al Ahorro Bancario, entre otros preceptos, establece la creación del IPAB, que pretende un sistema de protección al ahorro bancario a favor de las personas que realicen cualquiera de los depósitos garantizados, y regula los apoyos financieros que se otorguen a las instituciones de banca múltiple para el cumplimiento de este objetivo. De acuerdo a dicha Ley, el IPAB garantiza los depósitos bancarios de los ahorradores hasta 400,000 UDIS ($2,152 y $2,108 miles de pesos al 31 de diciembre de 2015 y 2014, respectivamente) por ahorrador por institución. El Banco reconoce en resultados del ejercicio las aportaciones obligatorias al IPAB.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

(z) Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles- Incluye, principalmente otros pagos anticipados relacionados con costos y gastos asociados con el otorgamiento de crédito, anticipos o pagos provisionales de impuestos, rentas pagadas por anticipado y otros intangibles.

(aa) Contingencias- Las obligaciones o pérdidas importantes relacionadas con contingencias se reconocen cuando es probable que sus efectos se materialicen y existen elementos razonables para su cuantificación. Si no existen estos elementos razonables, se incluye su revelación en forma cualitativa en las notas a los estados financieros. Los ingresos, utilidades o activos contingentes se reconocen hasta el momento en que existe certeza prácticamente absoluta de su realización.

(ab) Reclasificaciones- Los estados financieros 2014, incluyen ciertas reclasificaciones para conformarlos con la presentación de 2015.

(4) Cambios contables-

C ambios en las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito emitidos por la Comisión Bancaria en vigor a partir de 2015-

I. El 31 de diciembre de 2014, la Comisión emitió la Resolución que modifica las disposiciones

de carácter general aplicables a las instituciones de crédito (la Resolución), que entraron en vigor a partir de octubre 2015. Establece como índice de capitalización mínimo requerido para las instituciones de crédito un 8% y se prevén coeficientes de cumplimiento para los componentes del capital neto, específicamente, para el capital básico de 6% y para el capital fundamental por lo menos de 4.5%, así mismo, se incorpora un suplemento de conservación de capital de 2.5% de los activos ponderados sujetos a riesgos totales, el cual deberá constituirse por capital fundamental. Además establece que las instituciones deberán realizar al menos una vez al año, una evaluación de la suficiencia de capital para determinar si el capital neto con el que cuentan resulta suficiente para cubrir las posibles pérdidas que puedan enfrentar en distintos escenarios, incluyendo aquellos en los que imperen condiciones económicas adversas, con el fin de que las instituciones de banca múltiple cuenten, en todo momento, con un nivel de capital adecuado en relación a su perfil de riesgo deseado y, con estrategias que permitan mantener los niveles de capital dentro de este.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Finalmente, se actualizan los coeficientes de cargo por riesgo de mercado considerando los factores de riesgo de mercado que se presentan toda vez que no han sido modificados en un largo tiempo y deben reflejarse con mayor exactitud las condiciones actuales, al tiempo de alinear el tratamiento de la tenencia de acciones en el marco de riesgo de mercado, conforme a las prácticas internacionales.

II. Con fecha 27 de agosto de 2015, la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones, por medio de la cual precisa el plazo durante el cual las instituciones de crédito, podrán seguir utilizando la metodología para el cálculo de las reservas preventivas para pérdida esperada por riesgo de crédito con respecto de los créditos otorgados a acreditados declarados en concurso mercantil con plan de reestructura previo. Asimismo, en esta resolución, se efectúan diversos ajustes a la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia de consumo a fin de reconocer en dicha calificación el esquema de cobertura de pérdidas esperadas, así como ciertas garantías en el referido proceso y provisionar de mejor manera las reservas preventivas por riesgos crediticios, tomando en cuenta que tales garantías ya son reconocidas en los créditos comerciales otorgados.

Mejoras a las NIF 2015-

En diciembre de 2014 el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera A. C. CINIF emitió el documento llamado “Mejoras a las NIF 2015”, que contiene modificaciones puntuales a algunas NIF ya existentes. La principal mejora que generó cambios contables es la siguiente:

Boletín C-9 “Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos”- Establece que los anticipos en moneda extranjera deben reconocerse al tipo de cambio de la fecha de la transacción; es decir, al tipo de cambio histórico. Dichos montos no deben modificarse por posteriores fluctuaciones cambiarias entre la moneda funcional y la moneda extranjera en la que están denominados los precios de los bienes y servicios relacionados con tales cobros anticipados. Esta mejora entró en vigor para los ejercicios que iniciaron a partir del 1º de enero de 2015 y los cambios contables que surjan deben reconocerse en forma retrospectiva.

Los nuevos criterios de contabilidad, y la mejora a las NIF no generaron efectos importantes en los estados financieros del Banco.

(5) Posición en moneda extranjera-

La reglamentación del Banco Central establece normas y límites a los bancos para mantener posiciones en monedas extranjeras en forma nivelada. La posición (corta o larga) permitida por el Banco Central es equivalente a un máximo del 15% del capital básico. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, Banamex mantenía una posición corta dentro del límite mencionado.

A continuación se analiza la posición de Banamex en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2015 y 2014, expresada en millones de dólares: 2015

2014 Activos 24,673 30,928 Pasivos 24,732

31,016

Posición corta (59) (88) ===== =====

(Continúa)

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(Millones de pesos, excepto cuando se indica diferente) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el 47% y 62%, respectivamente, de la posición neta corresponden a dólares. El tipo de cambio en relación con el dólar, al 31 de diciembre de 2015 y 2014, fue de 17.24 y 14.74 pesos respectivamente y al 25 de febrero de 2016, fecha de aprobación de los estados financieros fue de 18.16 pesos.

(6) Disponibilidades- Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el rubro de disponibilidades se analiza como sigue: 2015

2014

Efectivo en caja $ 24,682 24,289 Depósitos en bancos del país y del extranjero 25,959 14,941 Venta de divisas (17,664) (66,384) Disponibilidades restringidas: Compra de divisas 64,885 104,374 Depósitos en Banco Central 31,130 31,219 Otras disponibilidades 417 382 $ 129,409 108,821 ====== ====== Al 31 de diciembre de 2015, los depósitos en bancos del país y del extranjero, ascienden a $182 y $25,777, respectivamente ($184 y $14,757, respectivamente, al 31 de diciembre de 2014). Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las divisas por recibir y entregar por compras y ventas a liquidar, respectivamente, valorizadas en millones de pesos, se integran como se muestra a continuación: Divisas por Divisas por recibir entregar 2015 2014 2015 2014 Dólares $ 63,416 103,971 16,225 66,026 Otras divisas 1,469 403 1,439 358 $ 64,885 104,374 17,664 66,384 ====== ====== ===== =====

(Continúa)

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(Millones de pesos) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los depósitos de regulación monetaria con el Banco Central ascienden a $31,020, en ambos años, los cuales carecen de plazo y devengan intereses a la tasa promedio de la captación bancaria. El importe de estos depósitos es establecido por el Banco Central con base a un prorrateo con referencia a la participación de cada uno de los bancos en la captación tradicional total del sistema bancario. A partir del 17 de junio de 2014, el Banco Central, a través de la circular 9/2014, estableció que los depósitos de regulación monetaria podrán estar compuestos por efectivo, valores o ambos. Para tal efecto el Banco adquirió Bonos de Regulación Monetaria de Negociabilidad Limitada (BREMS L) emitidos por el Banco Central, que fueron liquidados con recursos del depósito en efectivo de regulación monetaria que mantenía el Banco. Con fecha 24 de noviembre de 2015, el Banco Central, a través de la circular 18/2015, publicó las reglas de subastas de permuta de BREMS L por Bonos de Regulación Monetaria Reportables (BREMS R), permitiendo a las instituciones de crédito interesadas realizar dicha permuta a través de subastas. Con fecha 3 de diciembre 2015, el Banco realizó la permuta de los BREMS L que mantenía en su posición por BREMS R. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el importe de BREMS R y BREMS L asciende a $16,204 y $16,203, respectivamente y están clasificados como títulos disponibles para la venta (ver nota 7). El importe de estos títulos forma parte del depósito de regulación monetaria, por lo que estos instrumentos solo podrán disminuir en la medida que se incremente el depósito en efectivo. Adicionalmente existen otros depósitos con el Banco Central al 31 de diciembre de 2015 y 2014 por $76 y $199, respectivamente, los cuales no generaron intereses. Al 31 de diciembre de 2015, se tiene una operación de “call money” otorgado al Banco Central por $34 a una tasa del 3.62%. Al 31 de diciembre de 2014 no se tuvieron operaciones de “call money” otorgadas al Banco Central. Del total de disponibilidades al 31 de diciembre de 2015, $54,725 y $74,684 ($54,302 y $54,519, al 31 de diciembre de 2014), están denominados en moneda nacional y moneda extranjera valorizada (principalmente dólares), respectivamente. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, existen metales preciosos amonedados por un monto de $30 y $29, respectivamente, que consisten principalmente en monedas de oro. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se tienen sobregiros en la cuenta de bancos, por el uso de las líneas de sobregiro otorgadas al Banco, por $34 y $1,003, respectivamente, que se presentan en “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” (ver nota 20).

(7) Inversiones en valores- Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las inversiones en valores por clasificación y vencimiento de los títulos que se presentan a valor razonable, excepto los títulos conservados al vencimiento, se analizan en la hoja siguiente.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

De De Hasta 1 mes a 1 a 3 Más de Sin Total Total 1 mes 1 año años 3 años vencimiento 2015 2014 Títulos para negociar:

Certificados bursátiles $ 70 157 1,358 4,096 - 5,681 6,164 Cetes 4,256 7,880 - - - 12,136 13,337 Bonos:

Eurobonos - - - 513 - 513 327 Bonos tasa fija - 10,704 27,047 11,233 - 48,984 22,150 Otros - - - 3,049 - 3,049 15,576

Pagarés, principalmente bancarios 3,797 - - - - 3,797 15,571

Otros - - - 646 - 646 - Acciones - - - - 389 389 179

Total de títulos para negociar $ 8,123 18,741 28,405 19,537 389 75,195 73,304

===== ===== ===== ===== === ===== =====

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los títulos para negociar incluyen títulos restringidos principalmente en operaciones de reporto por $36,777 y $44,622, respectivamente, como se analizan en la nota 18 “Títulos restringidos o dados en garantía”. De De 1 mes a 1 a 3 Más de Sin Total Total 1 año años 3 años vencimiento 2015 2014 Títulos disponibles para la venta:

Certificados bursátiles $ 7,787 8,147 26,271 - 42,205 41,897 Cetes - - - - - 16,534 Bonos:

Eurobonos - 254 - - 254 2,381 Bonos tasa fija - - 33,487 - 33,487 4,628 BREMS L (ver nota 6) - - - - - 16,203 BREMS R (ver nota 6) - - 16,204 - 16,204 - Otros 5,540 8,993 17,847 - 32,380 79,437

Certificados de depósito - 35,572 6,023 - 41,595 20,831 Acciones - - - 3 3 3

Total de títulos disponibles para la venta $ 13,327 52,966 99,832 3 166,128 181,914

===== ===== ===== = ====== ======

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los títulos disponibles para la venta incluyen títulos restringidos principalmente en operaciones de reporto por $117,899 y $117,012, respectivamente, como se analizan en la nota 18 “Títulos restringidos o dados en garantía”. Los títulos conservados a vencimiento a costo amortizado se presentan en la hoja siguiente.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Entre Entre Más Hasta 1 y 5 5 y 10 de 10 Total Total 1 año años años años 2015 2014 Títulos conservados a vencimiento:

Cetes (1) $ 563 5,940 1,372 9,946 17,821 17,304 Bonos tasa fija 42,583 14,563 3,168 - 60,314 64,801 Certificados bursátiles y

de depósito - 10,179 - - 10,179 5,092

Total de títulos conservados a vencimiento $ 43,146 30,682 4,540 9,946 88,314 87,197

===== ===== ==== ==== ===== ===== (1) Al 31 de diciembre de 2015, incluye Cetes Especiales correspondientes a Fideicomisos UDIS de Vivienda y Estados y

Municipios por $17,258 y $563, respectivamente ($16,758 y $546 al 31 de diciembre de 2014). Ver nota 10(c). Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los títulos conservados a vencimiento incluyen títulos restringidos principalmente en operaciones de reporto por $62,866 y $43,938, respectivamente, como se analizan en la nota 18 “Títulos restringidos o dados en garantía”. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no existen títulos emitidos por un mismo emisor distinto a valores gubernamentales que sean superiores al 5% del capital neto del Banco.

(8) Deudores por reporto- Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los saldos de deudores por reporto registrados en el balance general y los colaterales recibidos en garantía registrados en cuentas de orden, derivados de las transacciones en las que el Banco actúa como reportador, se analizan como sigue: 2015 2014 BONDES D LD $ - 1,900 BONOS M 1,308 - BPAG28 - 2,026 BPAG91 - 6,074 1,308 10,000 Colaterales vendidos o dados en garantía

(ver nota 19) - (10,000) $ 1,308 -

===== =====

(Continúa)

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(Millones de pesos) El plazo promedio de operaciones de reporto al 31 de diciembre de 2015 y 2014 fue de 7 y 2 días, respectivamente, con una tasa promedio anual de 3.45% y 3.29%, respectivamente. Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, los premios e intereses cobrados ascendieron a $9,699 y $12,269, respectivamente (ver nota 25(a)).

(9) Derivados- Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los instrumentos financieros derivados se analizan como sigue: Derivados con fines de negociación: Posición 2015 Posición 2014 Activa Pasiva Neta Activa Pasiva Neta Futuros y contratos adelantados $ 2,722 (2,109) 613 3,470 (4,430) (960) Swaps de tasa de interés 9,475 (8,633) 842 12,067 (10,537) 1,530 Swaps de divisas 19,438 (16,929) 2,509 11,224 (10,124) 1,100 Swaps commodities 136 (136) - 33 (33) - Opciones, principalmente de

compra de valores a largo plazo 1,752 (1,642) 110 3,270 (3,130) 140 $ 33,523 (29,449) 4,074 30,064 (28,254) 1,810 ===== ===== ==== ===== ===== ==== Los futuros y contratos adelantados se refieren exclusivamente a operaciones de divisas, valores y tasas de interés. Garantías otorgadas: Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se han otorgado garantías en efectivo por $1,145 y $1,156, respectivamente, en relación con operaciones en instrumentos financieros derivados que se realizan en mercados reconocidos, que se presentan en el balance general, en el rubro de “Cuentas de margen”. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las garantías otorgadas por operaciones en mercados de derivados no reconocidos (OTC) se presentan dentro del rubro de “Otras cuentas por cobrar, neto” por $36 y $289, respectivamente y $10,538 y $10,242, por garantías otorgadas en operaciones OTC a partes relacionadas, respectivamente (ver nota 11).

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Garantías recibidas: Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se han recibido garantías en efectivo por $10,427 y $6,657, respectivamente. Montos nocionales: Los montos nocionales de los contratos representan el volumen de derivados vigentes y no la pérdida o ganancia asociada con el riesgo de mercado o riesgo de crédito de los instrumentos. Los montos nocionales representan el monto al que una tasa o un precio es aplicado para determinar el monto de flujo de efectivo a ser intercambiado. Los montos nocionales de los instrumentos financieros derivados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se muestran a continuación: Tipo de instrumento 2015 2014

Tasa de interés: Compra: Swaps (2) $ 648,335 622,163 Opciones (2) 22,184 26,502 Futuros (1) 4,499 29,426 Swaptions (2) - 500 $ 675,018 678,591 ====== ====== Venta:

Opciones (2) $ 65,211 85,428 Futuros (1) 17,354 330 Swaptions (2) - 1,000 $ 82,565 86,758

====== ====== (1) Corresponde a operaciones registradas en mercados de derivados reconocidos. (2) Corresponde a operaciones registradas en mercados de derivados OTC.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

Tipo de instrumento 2015 2014

Divisas: Compra:

Swaps (2) $ 213,444 187,598 Contratos adelantados (2) 265,358 166,836 Opciones (2) 6,828 75,937 Futuros (1) - 403

$ 485,630 430,774

====== ====== Venta:

Opciones (2) $ 6,828 75,469 Contratos adelantados (2) 292 2,445 Futuros (1) - 440

$ 7,120 78,354 ====== ====== Acciones: Compra:

Opciones (2) $ 56,543 4,407 Contratos adelantados (2) 139 - $ 56,682 4,407 ====== ======

Venta:

Opciones (2) $ 56,106 4,726 Contratos adelantados (2) 95 1,180

$ 56,201 5,906 ====== ====== (1) Corresponde a operaciones registradas en mercados de derivados reconocidos. (2) Corresponde a operaciones registradas en mercados de derivados OTC.

(Continúa)

36


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Tipo de instrumento Commodities: 2015 2014 Compra:

Swaps (2) $ 4,245 276 Opciones (2) 32 10 $ 4,277 286 ====== =====

Venta: Opciones (2) $ 32 11 ====== =====

(2) Corresponde a operaciones registradas en mercados de derivados OTC. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el valor a mercado, neto de los instrumentos financieros derivados por tipo de subyacente se analiza a continuación: 2015 2014 FWD divisa $ 613 (808) FWD acciones - (152) Swaps de tasas de interés 842 1,530 Swaps de divisas 2,509 1,100 Opciones de tasa 72 126 Opciones de divisa - 23 Opciones de capital 38 (9) $ 4,074 1,810 ==== ====

(Continúa)

37


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(Millones de pesos) Derivados con fines de cobertura: El Banco recurre a los productos derivados con fines de cobertura para controlar el riesgo de mercado que se deriva de sus actividades de captación, así como para reducir su costo de fondeo. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la posición activa y pasiva de derivados con fines de cobertura, se analiza a continuación: Posición 2015 Posición 2014 Activa Pasiva Neta Activa Pasiva Neta De flujo de efectivo $ 8 (248) (240) - (317) (317) De valor razonable 227 (405) (178) 120 (351) (231) $ 235 (653) (418) 120 (668) (548) === === === === === === De flujo de efectivo: Los instrumentos derivados designados como de cobertura de flujos de efectivo son Swaps de tasa de interés en los que el Banco paga una tasa fija y recibe una tasa variable (TIIE a 28 días); el valor razonable neto de dichos Swaps al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es de ($240) y ($317), respectivamente. El riesgo a cubrir con esta cobertura es la variabilidad en los flujos de efectivo relacionados con los cambios en la valuación periódica de los certificados bursátiles bancarios emitidos por el Banco durante 2010 a tasa variable, que están asociados a la TIIE a 28 días (ver nota 16). Asimismo el Banco mantiene un programa de cobertura enfocado a cubrir las tasas de interés relacionadas con cartera de crédito con diversos clientes. La cobertura corresponde a períodos de 28 días y hasta 2 y 5 años, debido a que los swaps se componen por montos nocionales que ascienden a $4,345 y $13,000, que vencen en 2017 y 2020, respectivamente. El efecto por la valuación correspondiente a la porción efectiva de la cobertura, neta de impuestos a la utilidad y PTU diferidos al 31 de diciembre de 2015 y 2014, que ascendió a $108 y $(226), respectivamente, y se presenta dentro del capital contable.

(Continúa)

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(Millones de pesos) De valor razonable: Los instrumentos derivados designados como cobertura de valor razonable son swaps de tasa de interés. El propósito de este programa es cubrir los cambios en el valor razonable de bonos de tasa fija clasificados como títulos disponibles para la venta. El valor razonable neto de los derivados de cobertura de valor razonable al 31 de diciembre de 2015 y 2014, es de $(178) y $(231), respectivamente. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 se reconoció un gasto en resultados por $(347) y $(177), respectivamente, que corresponden a la inefectividad de la cobertura (ver nota 25(c)). Derivados implícitos y estructurados: El Banco mantiene identificados derivados implícitos que no se utilizan para cubrir posiciones, sino como estrategias de negociación; dichos derivados se encuentran relacionados a estructuras y/o notas emitidas bajo las siguientes características: Créditos estructurados: Consiste en el otorgamiento de créditos en los que por medio de un swap implícito dentro del contrato se garantizan una tasa al cliente y/o se busca un mejor rendimiento para el negocio. Notas estructuradas (bonos bancarios): Se emiten instrumentos de captación en los que por medio de swaps u opciones implícitas, se puede ofrecer un rendimiento garantizado y/o se mejora la tasa de rendimiento de los clientes (ver nota 16).

(10) Cartera de crédito- (a) Análisis de la cartera de crédito-

La clasificación de la cartera de créditos vigente y vencida al 31 de diciembre de 2015 y 2014, que incluye la cartera otorgada en UDIS, se analiza en la hoja siguiente.

(Continúa)

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(Millones de pesos)




Entidades financieras 53,690 1,141 - 54,831 - - - 54,831 Entidades gubernamentales 35,543 9,545 - 45,088 - - - 45,088 Consumo 170,338 - - 170,338 7,548 - 7,548 177,886 Vivienda 77,342 - 861 78,203 934 28 962 79,165 $ 475,703 80,770 901 557,374 9,046 28 9,074 566,448 ====== ===== ==== ====== ==== == ==== ===== 31 de diciembre de 2014: Comerciales:


Entidades financieras 15,936 4,720 - 20,656 - - - 20,656 Entidades gubernamentales 32,968 6,519 - 39,487 - - - 39,487

Consumo 165,457 - 1 165,458 8,776 - 8,776 174,234 Vivienda 75,153 - 1,088 76,241 1,151 15 1,166 77,407 $ 415,391 51,910 1,090 468,391 10,494 15 10,509 478,900 ====== ===== ==== ====== ==== == ==== ===== (b) Clasificación de la cartera por sector económico-

La clasificación de la cartera por actividad de los acreditados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se analiza en la hoja siguiente.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

2015 2014 Monto % Monto % Consumo y tarjeta de crédito $ 177,886 31% 174,234 36% Comercio y servicios 133,987 24% 105,753 22% Construcción y vivienda 83,757 15% 81,670 17% Industrial 62,609 11% 51,923 11% Entidades gubernamentales 45,088 8% 39,487 8% Servicios financieros 54,831 10% 20,656 5% Agropecuario 8,290 1% 5,177 1%

Total $ 566,448 100% 478,900 100%

====== ==== ====== ====

(c) Créditos a entidades gubernamentales- Los saldos de los créditos a entidades gubernamentales al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se analizan a continuación: 2015 2014 Créditos a estados y municipios $ 21,327 17,562 Créditos a organismos

descentralizados 18,338 16,067 Otros créditos al Gobierno Federal 5,423 5,533 Cuentas por cobrar de los programas

de apoyo y terminación anticipada - 325 $ 45,088 39,487 ===== ===== Programas de apoyo- Como consecuencia de la crisis económica en 1995, el Gobierno Federal y la ABM establecieron programas y acuerdos de apoyo crediticio a deudores de las instituciones de crédito con el objeto de que los deudores pudieran dar cumplimiento a sus responsabilidades ante las instituciones de crédito. El acuerdo vigente más reciente fue el de Beneficios a los Deudores de Crédito para Vivienda (el Acuerdo). Dicho acuerdo consistió en un esquema de descuentos que fueron otorgados a los deudores y los cuales generalmente fueron absorbidos proporcionalmente por el Gobierno Federal y el Banco, mismos que se aplicaban en cada pago de los créditos sujetos a los programas, según los términos de dicho Acuerdo.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Terminación anticipada– El 15 de julio de 2010, se firmó un convenio entre el Gobierno Federal y diversas instituciones de crédito, entre las que se incluye el Banco, para extinguir anticipadamente el Acuerdo. Al respecto, se podían incorporar al esquema de terminación anticipada los créditos susceptibles a participar que al 31 de diciembre de 2010 se encontraran vigentes, o aquellos créditos vencidos que hubiesen sido reestructurados bajo ciertas condiciones a más tardar el 31 de diciembre de 2010. El programa de terminación anticipada consiste en que por aquellos créditos incorporados, recibieron el beneficio del descuento correspondiente a la porción a cargo del Gobierno Federal y a cargo del Banco sobre el saldo insoluto del crédito al 31 de diciembre de 2010. El importe del descuento a cargo del Gobierno Federal será pagado al Banco en cinco parcialidades iguales siendo la primera el mes de diciembre de 2011 y el resto en el mes de junio de 2012 a 2015, a los cuales se les adicionará una tasa de interés promedio anual sobre la base de descuento de los certificados de la tesorería a plazo de 91 días y estará sujeto a la entrega de una serie de informes a la Comisión Bancaria. Los descuentos otorgados por el Banco y el Gobierno Federal fueron de $893 y $1,598, respectivamente, los cuales incluyen los descuentos que demostraron cumplimiento de pago a más tardar el 31 de marzo de 2011. El 1 de junio de 2015, 2 de junio de 2014, 3 de junio de 2013, 1 de junio de 2012 y 1 de diciembre de 2011, el Gobierno Federal realizó los pagos correspondientes a las cinco anualidades al Banco por $329, $343, $362, $349, y $355 respectivamente (que incluyen $10, $24, $42, $29, $35 de intereses, respectivamente). El 1° de junio de 2015 se realizó el pago de la 5ta anualidad del Programa de Terminación anticipada, derivado del convenio firmado con el Gobierno Federal por un importe de $329. El saldo remanente de Cetes Especiales de los programas de apoyo a la vivienda al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es de $17,258 y $14,678, respectivamente (representado por 187,845,693 títulos en ambos años), mismos que tienen vencimientos que van del 13 de julio de 2017 al 1o. de julio de 2027.

(d) Información adicional sobre la cartera- Tasas ponderadas anuales de rendimiento: Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, las tasas ponderadas de rendimiento, no auditadas, fueron como sigue:

2015 2014

Actividad empresarial o comercial 5.35% 5.96% Entidades financieras 3.34% 3.55% Créditos de consumo 25.71% 26.04% Tarjetas de crédito 23.62% 23.78% Créditos a la vivienda 12.82% 12.81% ===== =====

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Cartera descontada: Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la cartera descontada, sin recurso, asciende a $6,988 y $8,310, respectivamente. Redescuento de préstamos con recurso: El Gobierno de México ha establecido ciertos fondos para fomentar el desarrollo de áreas específicas de la actividad agropecuaria, industrial y turística, a través de redescontar los préstamos con recurso. Los créditos comerciales e hipotecarios otorgados bajo estos programas garantizan el pasivo correspondiente incluido dentro del rubro "Préstamos interbancarios y de otros organismos" (ver nota 17). Créditos reestructurados: Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los créditos reestructurados se integran como sigue: Cartera Cartera vigente vencida Total 2015

Cartera comercial (1) $ 429 - 429 Créditos a la vivienda (2) 1,434 187 1,621 Créditos al consumo 152 53 205

$ 2,015 240 2,255 ==== === ==== Cartera Cartera vigente vencida Total 2014 Cartera comercial (1) $ 1,480 47 1,527 Créditos a la vivienda (2) 153 40 193 Créditos al consumo 155 20 175 $ 1,788 107 1,895 ==== === ==== (1) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no existen garantías adicionales. (2) Del total del saldo de créditos a la vivienda reestructurados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no se obtuvieron

garantías adicionales.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

El monto de los intereses capitalizados durante las reestructuras de créditos comerciales por el año terminado el 31 de diciembre de 2015 fue de $358 ($113 por el año terminado el 31 de diciembre de 2014). Créditos renovados: Al 31 de diciembre de 2015, los créditos renovados de la cartera comercial, ascienden a $121,088 y se clasifican como cartera vigente $121,046 y como vencida $42 (al 31 de diciembre de 2014 ascienden a $117,337 y se clasifican como cartera vigente $117,248 y como vencida $89). Concentración de riesgos: Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el saldo de los tres principales deudores de Banamex como entidad individual asciende a $91,012 y $79,430 respectivamente (que incluye el préstamo otorgado a Tarjetas Banamex SOFOM que es eliminado en consolidación) (ver nota 23). Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, existe financiamiento a un grupo de riesgo común, excluyendo aquellos acreditados que cuentan con garantía del Gobierno Federal, cuyo importe rebasa el 10% del capital básico del Banco; al 31 de diciembre de 2015, el saldo de dichos adeudos es de $89,334 ($71,679 al 31 de diciembre de 2014) y representa el 77.05% (61.82% al 31 de diciembre de 2014) del capital básico de Banamex. Las políticas y procedimientos establecidos para determinar las concentraciones de riesgo de crédito, se describen en la nota 28. Infonavit total: Los créditos a la vivienda al amparo del programa “Infonavit total” (programa para el otorgamiento de créditos a la vivienda con recursos tanto del INFONAVIT como del Banco) clasificados por su permanencia bajo el régimen de “Extensión” (1) al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se analizan a continuación (no auditado): 2015 2014 Antigüedad Casos Monto Casos Monto Menos de 3 meses 2,004 $ 655 3,463 $ 1,141 De 3 a 5 meses 2,200 788 1,574 563 Más de 5 a 12 meses 2,107 720 1,509 474 Más 12 meses 37 10 24 4

Total 6,348 $ 2,173 6,570 $ 2,182 ==== ==== ==== ====

(1) Régimen de Extensión o Prórroga, es el periodo de tiempo durante el cual se prorrogue a un crédito hipotecario el plazo

para efectuar el pago de las cantidades adeudadas en virtud de haber dejado de percibir ingresos salariales.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Los créditos a la vivienda del programa “Infonavit Total” bajo el Régimen Especial de Amortización (1) en estatus vencidos al 31 de diciembre de 2015 y 2014, ascienden a $3,920 y $3,582 representados por 12,923 y 12,172 casos, respectivamente.

(1) El Régimen Especial de Amortización "REA" aplica para los trabajadores que hayan perdido su empleo y las

amortizaciones de los créditos son efectuadas directamente por el deudor.

Cartera vencida:

A continuación se presenta el saldo de la cartera vencida a partir de la fecha en que ésta fue clasificada como tal:

31 de diciembre de 2015 Días 1 a 180 181 a 365 Total


$ 9,044 30 9,074 ===== == =====

31 de diciembre de 2014 Días 1 a 180 181 a 365 Total

Comerciales $ 482 85 567 Consumo 8,776 - 8,776 Vivienda 1,166 - 1,166

$ 10,424 85 10,509 ===== == =====

A continuación se presenta un análisis de los movimientos de la cartera vencida por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014:

2015 2014

Saldo al principio del año $ 10,509 11,606 Liquidaciones (5,874) (9,145) Castigos financieros (2) (25,277) (30,224) Traspasos de cartera vigente 33,420 41,953 Traspasos a cartera vigente (3,738) (3,719) Fluctuación tipo de cambio 34 38

Saldo al final del año $ 9,074 10,509 ===== =====

(2) Corresponde a cartera provisionada al 100%.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los montos derivados de la suspensión de la acumulación de intereses de la cartera vencida, incluyendo intereses moratorios, ascienden a $765 y $695, respectivamente, registrados en cuentas de orden.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Las recuperaciones de cartera de crédito previamente castigada por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014 fueron por $2,765 y $3,193, respectivamente, y se registran en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación” (ver nota 25 (d)).

2015:

Compra de cartera

Como se menciona en la nota 1, a los estados financieros el 22 el diciembre de 2015, el Banco celebró un contrato de cesión mediante el cual adquiere los derechos de la cartera de un acreditado. El valor nominal de dicha cartera fue de $4,568.

2014:

Venta de Cartera a Volvo Group de México-

Durante el mes de noviembre de 2014, el Banco vendió a Volvo Group México, S. A. de C. V., un portafolio de créditos con un valor nominal de $67 a un precio de venta de $71. Esta cartera mantenía una reserva crediticia de $30. La utilidad generada fue registrada como un ingreso en los resultados del ejercicio en el rubro de “Otros Ingresos (egresos) de la operación”.

Venta de Cartera a MD24-

Durante el mes de agosto de 2014, el Banco vendió a MD24, S. A. de C. V. Promotora de Inversión, un portafolio de créditos con un valor nominal de $427 a un precio de venta de $160. Esta cartera mantenía una reserva crediticia de $173. Consecuentemente, el importe recibido como contraprestación fue registrado como un ingreso en los resultados del ejercicio en el rubro de “Otros Ingresos (egresos) de la operación”.

Bursatilización 2014

El día 16 de julio de 2014, Banamex como fideicomitente, el Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT), en su calidad de fideicomitente y administrador, y Nacional Financiera, S.N.C (NAFIN) como fiduciario, celebraron un contrato marco para la constitución de fideicomisos emisores, con el objeto de establecer un programa para la emisión y oferta publica en México de Certificados Bursátiles Fiduciarios. El programa fue autorizado hasta por un monto de $10,000 o su equivalente en UDIS. La primera emisión fue de 5,541,417 Certificado Bursátiles Fiduciarios Preferentes y 240,457 Certificados Bursátiles Subordinados con valor nominal de 100 UDIS cada uno a través del Fideicomiso Irrevocable No. 80716. Los Certificados Bursátiles Fiduciarios están respaldados por la bursatilización de una porción de los créditos hipotecarios originados bajo el programa “Infonavit Total” (programa de originación de créditos celebrado entre Banamex y el INFONAVIT), en donde el Banco transfirió la titularidad de todos y cada uno de los derechos que le corresponden sobre los créditos bursatilizados y sus accesorios, así como sustancialmente todo los riesgos y beneficios, a cambio de una contraprestación que el propio Fideicomiso líquido a partir de los recursos que se obtuvieron del público inversionista por la oferta y colocación de los Certificados Bursátiles Fiduciarios y con la emisión de constancias preferentes y subordinadas.

(Continúa)

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(Millones de pesos, excepto cuando se indica diferente) El número de créditos cedidos por Banamex bajo el amparo del Programa antes mencionado fue de 10,488 por un importe neto de reservas de $1,642. El 16 de julio de 2014, NAFIN, en su carácter de fiduciario, emitió constancias preferentes por 25,727,500 UDIS (equivalentes a $132) a favor de INFONAVIT y emitió constancias subordinadas por 30,873,106 y 28,854,839 UDIS (equivalentes a $159 y $148) a favor de INFONAVIT y Banamex respectivamente, representando estas últimas las contraprestaciones recibidas sobre el remanente del fideicomiso. Banamex registro las constancias preferentes y subordinadas en los rubros de “Títulos para negociar” y Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización” respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el valor razonable de las constancias subordinadas asciende a $983 y $795, respectivamente. El valor razonable es publicado por el proveedor de precios como acciones no susceptibles de negociación, y el mismo se determina tomado en consideración las expectativas de recuperación del patrimonio de fideicomiso, los parámetros de valuación estimados y los flujos remanentes una vez que se cubran todos los compromisos, con los tenedores de los bonos, utilizando técnicas formales de valuación reconocidas en el mercado.

Desastres naturales

2014

Derivado de los desastres naturales ocasionados por el huracán Odile, la Comisión Bancaria emitió, mediante oficio 113-1/115279/2014, de fecha 19 de septiembre de 2014, los criterios contables especiales temporales para la aplicación del programa de apoyo a damnificados, los cuales fueron aplicados por el Banco a los créditos contratados por sus clientes de las zonas afectadas correspondientes a: créditos hipotecarios, al consumo revolventes y no revolventes y comerciales. A estos clientes se les otorgó el diferimiento en el pago de intereses hasta por tres meses, mismos que serán liquidados al final de la vigencia de los créditos. Los créditos vigentes en los cuales se otorgó este apoyo no fueron considerados como reestructurados y se mantuvieron en cartera vigente, de conformidad con el criterio contable especial emitido por la Comisión Bancaria. El detalle de los conceptos y montos estimados por los cuales se realizó la afectación contable con motivo de la presente autorización, son los que se muestran a continuación: Total de créditos Tipo de cartera aplicados Intereses Tarjetas de crédito 27,403 $ 25 Cartera de consumo no revolvente 7,510 10 Cartera comercial 270 2

$ 37 ==

El importe estimado que se hubiera registrado en el balance general y en el estado de resultados de no haberse aplicado el criterio contable mencionado en el párrafo anterior, es por $37, correspondiente a intereses.

(Continúa)

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(e) Estimación preventiva para riesgos crediticios-

Como se explica en la nota 3(k), se constituyen estimaciones preventivas para cubrir los riesgos asociados con la recuperación de la cartera de crédito y otros compromisos crediticios.

Los resultados sobre la cartera evaluada al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se analizan a continuación: Cartera evaluada 2015 Grado de riesgo Comerciales Consumo Vivienda Total

A1-Mínimo $ 186,433 58,187 65,034 309,654 A2-Mínimo 65,005 23,366 3,893 92,264 B1-Bajo 30,018 17,652 1,109 48,779 B2-Bajo 17,314 32,376 1,122 50,812 B3-Bajo 13,633 17,659 729 32,021 C1-Medio 9,425 6,867 1,938 18,230 C2-Medio 3,206 7,538 1,268 12,012 D-Alto (1) 2,413 9,038 3,311 14,762 E-Irrecuperable (1) 47 4,414 727 5,188


====== ====== =====


Total de cartera $ 566,448 ====== (1) Considerada “cartera emproblemada” ver nota 3(k), de la cual $2,015 de créditos comerciales, $6,811 de créditos de consumo y $3,328 de

créditos a la vivienda están clasificados como vigentes, mientras que $445 de créditos comerciales, $6,641 de créditos de consumo y $710 de créditos a la vivienda están clasificados como vencidos.


A1-Mínimo $ 1,019 1,019 96 2,134 A2-Mínimo 753 918 23 1,694 B1-Bajo 511 1,137 9 1,657 B2-Bajo 397 2,267 14 2,678 B3-Bajo 470 1,112 13 1,595 C1-Medio 605 677 62 1,344 C2-Medio 599 1,294 93 1,986 D-Alto 951 5,134 752 6,837 E-Irrecuperable 35 2,730 343 3,108

$ 5,340 16,288 1,405 23,033 ==== ==== ====



(2) Representa la estimación de los intereses devengados no cobrados sobre créditos vencidos más estimación adicional por operaciones de factoraje de acuerdo al artículo 15 bis y 39 de las Disposiciones.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Cartera evaluada 2014 Grado de riesgo Comerciales Consumo Vivienda Total

A1-Mínimo $ 138,743 55,071 60,397 254,211 A2-Mínimo 49,968 21,823 6,234 78,025 B1-Bajo 23,738 16,340 3,115 43,193 B2-Bajo 6,029 29,061 1,386 36,476 B3-Bajo 18,628 18,454 632 37,714 C1-Medio 2,049 8,294 1,628 11,971 C2-Medio 861 9,585 1,031 11,477 D-Alto (1) 2,704 10,320 2,213 15,237 E-Irrecuperable (1) 5 4,428 737 5,170


====== ====== =====

Intereses cobrados por anticipado (918) Compromisos crediticios (nota 24(a)) (14,561) Intereses vencidos 905 Total de cartera $ 478,900 ====== (1) Considerada “cartera emproblemada” ver nota 3(k), de la cual $2,235 de créditos comerciales, $7,241 de créditos

de consumo y $1,997 de créditos a la vivienda están clasificados como vigentes, mientras que $474 de créditos comerciales, $7,507 de créditos de consumo y $953 de créditos a la vivienda están clasificados como vencidos.


A1-Mínimo $ 751 1,014 87 1,852 A2-Mínimo 567 899 38 1,504 B1-Bajo 404 1,777 27 2,208 B2-Bajo 132 1,523 17 1,672 B3-Bajo 661 1,196 11 1,868 C1-Medio 130 797 52 979 C2-Medio 107 1,632 75 1,814 D-Alto 991 6,110 515 7,616 E-Irrecuperable 2 2,938 346 3,286

$ 3,745 17,886 1,168 22,799 ==== ==== ====

Estimación preventiva adicional (2) 905 Total de la estimación preventiva $ 23,704 ===== (2) Representa la estimación de los intereses devengados no cobrados sobre créditos vencidos.

(Continúa)

49


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Los movimientos nominales de las estimaciones preventivas por los años terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se analizan a continuación:

2015 2014

Saldo al principio del año $ 23,704 24,865 Creación de estimaciones:

Resultados 24,926 28,940 Capital contable - 208 Deslizamiento cambiario 510 100

Aplicaciones por: Castigos financieros (1) (25,277) (30,224) Cesión de cartera de crédito - (173) Programas de apoyo - (10)

Otros, neto 6 (2)

Saldo al final del año $ 23,869 23,704 ===== ===== (1) No hubieron castigos por créditos con partes relacionadas.

(11) Otras cuentas por cobrar, neto-

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las otras cuentas por cobrar se integran como sigue:

2015 2014

Cuentas liquidadoras (1) $ 17,428 73,048 Préstamos al personal 7,698 7,320 Otros deudores 7,883 3,914 Garantías otorgadas por operaciones con derivados OTC 36 289 Garantías otorgadas por operaciones con derivados OTC

a partes relacionadas 10,538 10,242 Saldo a favor de impuestos 2,289 2,232

Cuentas por cobrar con partes relacionadas (2) 2,293 1,719 Otros derechos de cobro - 82 48,165 98,846 Estimación para cuentas de cobro dudoso y deterioro por

riesgo de crédito (2,466) (1,301)

$ 45,699 97,545 ===== ====== (1) y (2) Ver explicación en la hoja siguiente.

(Continúa)

50


y subsidiarias


(Millones de pesos, excepto cuando se indique diferente)

(1) Venta de divisas por $14,692, inversiones en valores por $2,706 y derivados por $30 (en 2014,

$66,343 por venta de divisas, $6,631 por inversiones en valores (de los cuales $3,032 corresponden a operaciones con partes relacionadas) y $74 por derivados).

(2) Al 31 de diciembre de 2015, la principal cuenta por cobrar con partes relacionadas es con NAMGK

México Holding, S. de R. L. de C. V. (NAMGK) por $957, y por servicios administrativos prestados a subsidiarias y asociadas por $593 (en 2014 la principal cuenta por cobrar con partes relacionadas es NAMGK por $957).

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 existen cuentas por cobrar en moneda extranjera por un monto de 678 y 793 millones de dólares, respectivamente.

(12) Bienes adjudicados o recibidos como dación en pago, neto- Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los bienes adjudicados o recibidos como dación en pago, se integran como sigue: 2015 2014 Terrenos e inmuebles $ 49 39 Provisiones y baja de valor: Terrenos e inmuebles (8) (8)

$ 41 31 == == Durante el mes de junio de 2015, se realizó una venta de 325 bienes inmuebles y derechos de copropiedad con valor en libros de $1 peso por bien, por esta operación el Banco reconoció una utilidad en venta de $98 en “Otros ingresos (egresos) de la operación”.

(Continúa)

51


y subsidiarias


(Millones de pesos) (13) Inmuebles, mobiliario y equipo, neto-

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los inmuebles, mobiliario y equipo se analizan a continuación:

2015 Importe Depreciación Saldo Tasa anual de histórico acumulada en libros depreciación Inmuebles destinados a oficinas $ 1,574 (962) 612 5% Construcciones 6,189 (2,565) 3,624 2% Mobiliario y equipo 4,112 (3,811) 301 10% Equipo de cómputo 9,075 (8,245) 830 varias Equipo de transporte 143 (143) - 20% Obras de arte 1,020 - 1,020 - Terrenos 2,303 - 2,303 - Otros 10,502 (5,805) 4,697 varias $ 34,918 (21,531) 13,387 ===== ===== Deterioro (72) $ 13,315 =====

2014 Importe Depreciación Saldo Tasa anual de histórico acumulada en libros depreciación Inmuebles destinados a oficinas $ 1,000 (724) 276 5% Construcciones 6,570 (2,536) 4,034 2% Mobiliario y equipo 5,173 (4,038) 1,135 10% Equipo de cómputo 9,220 (8,134) 1,086 varias Equipo de transporte 257 (254) 3 20% Obras de arte 1,020 - 1,020 - Terrenos 2,306 - 2,306 - Construcción en proceso 101 - 101 - Otros 9,607 (5,201) 4,406 varias $ 35,254 (20,887) 14,367 ===== ===== Deterioro (75) $ 14,292 =====

(Continúa)

52


y subsidiarias


(Millones de pesos) El importe registrado en los resultados por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, por depreciación ascendió a $579 y $852, respectivamente. Venta con arrendamiento en vía de regreso-

Durante 2015, el Banco vendió 16 inmuebles a un precio de venta que asciende a $510, Simultáneamente firmó algunos contratos para el arrendamiento de algunos de estos inmuebles por un plazo de entre 12 y 60 meses. La utilidad reconocida en resultados por esta operación asciende a $174, reconocida en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación". Al 31 de diciembre de 2015 la Inmobiliaria se encuentra en proceso de venta de algunos inmuebles, cuyo valor neto en libros asciende a $111, mismos que se presentaron en el balance general dentro del rubro de “Inmuebles disponibles para la venta”. Asimismo la inmobiliaria recibió anticipos por $44 que se presentaron en el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”, el precio de venta pactado por estos inmuebles es de $443.

(14) Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes- Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la inversión en acciones de compañías asociadas se integra a continuación:

Participación en Tenencia Capital el capital 31 de diciembre de 2015 accionaria contable contable Asociadas:

Compañía Mexicana de Procesamiento 50.000% $ 248 124

Servicios Electrónicos Globales 46.135% 223 103 Otras asociadas(1) Varias 572 194

Total $ 1,043 421 ==== ===

(1) Dentro de las inversiones en otras compañías se encuentran principalmente Nueva Promotora de Sistemas de Teleformática, Servifondos y distintas sociedades de inversión operadas por Impulsora de Fondos Banamex S. A. de C. V. (compañía relacionada).

(Continúa)

53


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Participación en Tenencia Capital el capital 31 de diciembre de 2014 accionaria contable contable Asociadas:

Compañía Mexicana de Procesamiento 50.000% $ 230 115

Servicios Electrónicos Globales 46.135% 205 95 Otras asociadas(1) Varias 662 281

Total $ 1,097 491 ==== ===

(1) Dentro de las inversiones en otras compañías se encuentran principalmente Nueva Promotora de Sistemas de Teleformática, Servifondos y distintas sociedades de

inversión operadas por Impulsora de Fondos Banamex S. A. de C. V. (compañía relacionada).

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la participación en los resultados de las asociadas se integra como sigue: Tenencia Resultado Participación en 31 de diciembre de 2015 accionaria neto el resultado neto

Asociadas:

Compañía Mexicana de

Procesamiento 50.000% $ 18 9 Servicios Electrónicos Globales 46.135% 18 8 Otras asociadas Varias 14 2

Total $ 50 19

== ==

(Continúa)

54


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Tenencia Resultado Participación en 31 de diciembre de 2014 accionaria neto el resultado neto

Asociadas:

Compañía Mexicana de Procesamiento 50.000% $ 16 8 Servicios Electrónicos Globales 46.135% 10 5 Otras asociadas Varias 40 11

Total $ 66 24

== ==

Otras inversiones permanentes- El saldo de las otras inversiones permanentes al 31 de diciembre de 2015 y 2014 se integra como sigue:

Tenencia Costo de accionaria adquisición

Bolsa Mexicana de Valores 6.566% $ 468 Otras inversiones permanentes Varias 61

Total $ 529 ===

Al 31 de diciembre de 2015, el Banco como entidad individual tiene registrados $337 y $5 ($347 y $5 en 2014) como estimación preventiva para riesgos crediticios correspondientes a los créditos otorgados a sus subsidiarias Tarjetas Banamex SOFOM y Servicios Financieros Soriana SOFOM, respectivamente (ver nota 10(e)), ($2 en 2014 correspondientes a Promotora de Bienes y Servicios Banamex S.A. de C.V.), conforme a las disposiciones correspondientes; por lo que, dichas estimaciones son eliminadas en la consolidación conjuntamente con el crédito y otras cuentas por cobrar que les dan origen, por lo que el capital contable del Banco como entidad individual no coincide con el capital contable consolidado por dichos importes.

(Continúa)

55


y subsidiarias


(Millones de pesos)

(15) Beneficios a los empleados- Banamex tiene cuatro planes de pensiones vigentes al 31 de diciembre de 2015, sus beneficios y empleados elegibles se describen a continuación:

a) Plan de pensiones.

Todo empleado en servicio, que ingresó a laborar con anterioridad al 1o. de enero de 2002, o que a dicha fecha contaba con más de 50 años de edad y su antigüedad más su edad suman más de 70 puntos, tendrá derecho a un plan de pensiones que se integra de dos componentes: (i) uno de beneficio definido que cubre a todo empleado que llegue a los 55 años de edad teniendo 35 años de servicio, o 60 años de edad con un mínimo de 5 años de servicio. El empleado elegible tendrá derecho a una pensión vitalicia de retiro, misma que se determinará considerando un 2.5% por cada año de servicio que el empleado haya prestado a Banamex, aplicando el porcentaje que resulte al promedio del salario mensual obtenido por el empleado durante el último bienio; y (ii) un componente de contribución definida, el cual se compone de un plan flexible básico que otorga de manera general a los empleados hasta un 8% de los ingresos elegibles, y un plan flexible adicional equivalente al 50% del plan flexible básico; dichos recursos son depositados en un fideicomiso de inversión.

b) Nuevo plan de pensiones. Aplica para el empleado contratado a partir del 1o. de enero de 2002 y empleados contratados antes del 1o. de enero de 2002, que hayan elegido voluntariamente cambiarse a este plan. El plan se integra de dos componentes: (i) uno de beneficio definido que cubre a todo empleado que llegue a los 55 años de edad con un mínimo de 15 años de servicio. El plan establece beneficios considerando el 1% por cada año de servicio que el empleado haya prestado a Banamex el factor obtenido se aplicará al promedio del salario mensual pensionable de los últimos 24 meses y el monto resultante se pagará en la modalidad de pensión mensual vitalicia. Dentro del componente de beneficio definido, se incluyen las contribuciones al Seguro Social hasta que el empleado cumpla 60 años (Beneficio puente del Seguro Social); y (ii) un componente de contribución definida, el cual se compone de un plan flexible básico que otorga de manera general a los empleados hasta un 8% de los ingresos elegibles, y un plan flexible adicional equivalente al 50% del plan flexible básico; dichos recursos son depositados en un fideicomiso de inversión.

(Continúa)

56


y subsidiarias


(Millones de pesos)

c) Plan de retiro.

Es aplicable para todos los empleados que hayan ingresado a Banamex a partir del 1o. de julio de 2007 con contrato laboral de tiempo indeterminado o aquellos empleados que tengan 8 o más años de servicio ininterrumpidos al 1o. de julio de 2007 y se inscriban voluntariamente a este plan. El plan se integra de dos componentes: (i) uno de beneficio definido que cubre a todo empleado que llegue a los 55 años de edad con un mínimo de 15 años de servicio, el plan establece beneficios considerando el 1% por cada año de servicio que el empleado haya prestado a Banamex el factor obtenido se aplicará al promedio del salario mensual pensionable de los últimos 24 meses y el monto resultante se pagará en la modalidad de pensión mensual vitalicia; y (ii) un componente de contribución definida, el cual se compone de un plan flexible básico que otorga de manera general a los empleados hasta un 8% de los ingresos elegibles, y un plan flexible adicional equivalente al 50% del plan flexible básico; dichos recursos son depositados en un fideicomiso de inversión. Este plan establece una contribución para gastos médicos que será acreditada a la cuenta individual del empleado participante, a partir de que el empleado alcance 10 años de servicio ininterrumpidos en Banamex o 50 años de edad (lo que ocurra primero), la contribución se efectuará en 5 exhibiciones iguales (una exhibición por año) siempre y cuando, se encuentre vigente la relación laboral. Dicha contribución será entregada directamente al beneficiario del plan para el uso y disfrute de la misma sin limitación alguna.

d) Plan de apoyo al retiro. Con fecha 1o. de enero de 2011, entro en vigor este plan y es aplicable a todos los empleados que hayan ingresado a partir de esa fecha a Banamex con un contrato laboral de tiempo indeterminado o aquellos empleados que se inscriban voluntariamente a este plan. El plan se integra de dos componentes: (i) uno de beneficio definido que cubre a todo su personal que llegue a los 55 años de edad con un mínimo de 15 años de servicio, el plan establece beneficios considerando un pago único de acuerdo a un esquema de acumulación de puntos establecido por Banamex con base en la edad y antigüedad de los empleados; y (ii) un pago único de contribución definida, el cual se compone de un plan flexible básico que otorga de manera general a los empleados hasta un 8% de los ingresos elegibles, y un plan flexible adicional equivalente al 50% del plan flexible básico; dichos recursos son depositados en un fideicomiso de inversión.

Banamex también ofrece un plan de beneficios posteriores al retiro para ciertos jubilados (excluyendo a los empleados que se jubilaron bajo el esquema del plan de retiro), los beneficios consisten en el reembolso de los gastos médicos incurridos como resultado de una enfermedad o accidente del jubilado, su esposa e hijos menores de 25 años. En adición al plan de pensiones y a los beneficios posteriores al retiro, Banamex tiene un plan de indemnización legal y otro de prima de antigüedad que cubre a todo su personal de tiempo completo. Los beneficios se basan en los años de servicio y en el último sueldo percibido por el participante al momento de su separación de Banamex.

(Continúa)

57


y subsidiarias


(Millones de pesos)

El costo neto del período y los beneficios acumulados de dichas obligaciones, excepto por el componente de contribución definida, se reconocen con base en cálculos efectuados por actuarios independientes, basados en el método de crédito unitario proyectado al 31 de diciembre 2015 y 2014. El movimiento de los activos de estos beneficios por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, se muestra a continuación:

Beneficios por Otros beneficios terminación y retiro(1) posteriores al retiro(2)

2015 2014 2015 2014

Saldos al principio del año $ 24,487 23,703 20,272 19,118 Aportaciones 235 224 - - Beneficios pagados con cargo a los activos (1,596) (1,419) (784) (760) Rendimiento real de los activos 368 1,979 (88) 1,914

Saldos al final del año $ 23,494 24,487 19,400 20,272 ===== ===== ===== =====

(1) Pensiones, indemnización legal y Prima de antigüedad. (2) Gastos Médicos a Jubilados y Fallecimiento a Jubilados, plan de beneficios posteriores al retiro.

Adicionalmente, de acuerdo a los estatus del plan de contribución definida, Banamex realizó aportaciones al plan flexible básico y al plan flexible adicional por $766 y $703, durante los ejercicios 2015 y 2014, respectivamente.

Los componentes del costo neto de los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014 son los que se muestran a continuación:

Beneficios 2015 2014 Retiro Terminación Total Retiro Terminación Total

Costo neto del período: Costo laboral del servicio actual $ 409 90 499 337 82 419 Costo financiero 1,763 95 1,858 1,734 102 1,836 Rendimiento de los activos del

plan (2,005) (3) (2,008) (1,897) (7) (1,904) Amortización de cambios o

mejoras al plan por reconocer (25) - (25) (25) - (25) Pérdida actuarial por reconocer,

neta 407 19 426 315 30 345 Reconocimiento de la pérdida

actuarial - 119 119 - 173 173

Costo neto del período $ 549 320 869 464 380 844 ==== ==== ==== ==== === ====

(Continúa)

58


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Otros beneficios posteriores al retiro 2015 2014 Costo neto del período:

Costo laboral del servicio actual $ 165 145 Costo financiero 1,373 1,259 Rendimiento de los activos del plan (1,688) (1,571) Amortización por cambios o mejoras al

plan por reconocer (154) (154) Pérdida actuarial por reconocer, neta 490 327

Costo neto del período $ 186 6 ==== ====

A continuación se detalla el valor presente de las obligaciones por los beneficios de los planes al 31 de diciembre de 2015: Otros beneficios Beneficios posteriores Retiro Terminación Total al retiro

Importe de las obligaciones por

beneficios definidos (OBD) $ 23,599 1,315 24,914 17,411 Activos del plan a valor razonable (23,494) - (23,494) (19,400) Situación financiera del fondo 105 1,315 1,420 (1,989) Servicios pasados no reconocidos

por beneficios no adquiridos: Modificaciones al plan (costo)/ingreso 315 - 315 1,924 Ganancias/(Pérdidas) Actuariales (1) (9,585) - (9,585) (9,255)

Pasivo/(activo) neto proyectado $ (9,165) 1,315 (7,850) (9,320)

===== ==== ===== ===== (1) Incluye pasivo por $19 de beneficios por prima de antigüedad de retiro. En la hoja siguiente se detalla el valor presente de las obligaciones por los beneficios de los planes al 31 de diciembre de 2014.

(Continúa)

59


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Otros beneficios Beneficios posteriores Retiro Terminación Total al retiro

Importe de las obligaciones por beneficios definidos (OBD) $ 23,772 1,306 25,078 17,382

Activos del plan a valor razonable (24,453) (34) (24,487) (20,272)

Situación financiera del fondo (681) 1,272 591 (2,890) Servicios pasados no reconocidos

por beneficios no adquiridos: Modificaciones al plan 340 - 340 2,078 Pérdidas actuariales (9,159) - (9,159) (8,694)

Pasivo/(activo) neto proyectado $ (9,500) 1,272 (8,228) (9,506)

===== ==== ===== =====

A continuación se presenta una conciliación de saldos iniciales y finales, así como el detalle del valor presente de las obligaciones por beneficios de pensiones, prima de antigüedad y otros beneficios posteriores al retiro al 31 de diciembre de 2015:

Otros beneficios Pensiones e indemnización Prima de antigüedad posteriores Retiro Terminación Total Retiro Terminación Total al retiro

Obligaciones por beneficios definidos (OBD) al 31 de diciembre de 2014 $ 23,507(i) 1,132(ii) 24,639 265(i) 174(ii) 439 17,382(iii)

Costo laboral del servicio actual 394 73 467 15 17 32 165 Costo financiero 1,744 82 1,826 19 13 32 1,373 Pagos de beneficios (1,526) (255) (1,781) (15) (55) (70) (784) Cambios o mejoras al plan - - - - - - - (Ganancia) pérdida actuarial (769) 110 (659) (35) 24 (11) (725) OBD al 31 de diciembre de 2015 23,350 1,142 24,492 249 173 422 17,411 Activos del plan a valor de mercado (23,256) - (23,256) (238) - (238) (19,400)

Situación financiera 94 1,142 1,236 11 173 184 (1,989) Servicios pasados por:

Modificaciones al plan (costo)/ingreso 315 - 315 - - - 1,924 (Pérdidas) ganancias actuariales

acumuladas (9,592) - (9,592) 7 - 7 (9,255) (Activo) pasivo neto proyectado al 31

de diciembre de 2015 $ (9,183) 1,142 (8,041) 18 173 191 (9,320) ===== ==== ===== === ==== === =====

(Continúa)

60


y subsidiarias


(Millones de pesos)

A continuación se presenta una conciliación del (activo) pasivo neto proyectado al 31 de diciembre de 2015: Otros beneficios Pensiones e indemnización Prima de antigüedad posteriores Retiro Terminación Total Retiro Terminación Total al retiro (Activo) pasivo neto proyectado al 31 de

diciembre de 2014 $ (9,486) 1,132 (8,354) (14) 140 126 (9,506) Costo neto del período 538 172 710 11 28 39 186 Transferencia de Pasivo - 93 93 - 26 26 - Aportaciones al fondo durante 2015 (235) - (235) 21 (21) - - Beneficios pagados de la reserva - (255) (255) - - - - (Activo) pasivo neto proyectado al 31 de

diciembre de 2015 $ (9,183) 1,142 (8,041) 18 173 191 (9,320) ==== ==== ==== == === === ====

A continuación se presenta una conciliación de saldos iniciales y finales, así como el detalle del valor presente de las obligaciones por beneficios de pensiones, prima de antigüedad y otros beneficios posteriores al retiro al 31 de diciembre de 2014: Otros beneficios Pensiones e indemnización Prima de antigüedad posteriores Retiro Terminación Total Retiro Terminación Total al retiro Obligaciones por beneficios definidos

(OBD) al 31 de diciembre de 2013 $ 20,299 1,088 21,387 222 162 384 13,746

Costo laboral del servicio actual 324 67 391 13 15 28 145 Costo financiero 1,715 88 1,803 19 13 32 1,259 Pagos de beneficios (1,349) (242) (1,591) (14) (57) (71) (760) Cambios o mejoras al plan - - - - - - - (Ganancia) pérdida actuarial 2,518 131 2,649 25 41 66 2,992 OBD al 31 de diciembre de 2014 23,507 1,132 24,639 265 174 439 17,382 Activos del plan a valor de mercado (24,179) - (24,179) (274) (34) (308) (20,272)

Situación financiera (672) 1,132 460 (9) 140 131 (2,890) Servicios pasados por:

Modificaciones al plan 340 - 340 - - - 2,078 (Pérdidas) ganancias actuariales

acumuladas (9,154) - (9,154) (5) - (5) (8,694) (Activo) pasivo neto proyectado al 31

de diciembre de 2014 $ (9,486) 1,132 (8,354) (14) 140 126 (9,506) ===== ==== ===== === === === =====

Considera ajustes a la OBD por movimiento de empleados en: (i) retiro por pensiones y prima de antigüedad al retiro por $(550) y $(7), respectivamente; (ii) indemnización legal por despido y prima de antigüedad por terminación por $49 y $(2), respectivamente y; (iii) otros beneficios posteriores al retiro por $(50).

(Continúa)

61


y subsidiarias


(Millones de pesos)

A continuación se presenta una conciliación del (activo) pasivo neto proyectado al 31 de diciembre de 2014: Otros beneficios Pensiones e indemnización Prima de antigüedad posteriores Retiro Terminación Total Retiro Terminación Total al retiro (Activo) pasivo neto proyectado al 31 de

diciembre de 2013 $ (9,697) 1,039 (8,658) (24) 80 56 (9,512) Costo neto del período 453 320 773 11 61 72 7 Transferencia de Pasivo (18) 15 (3) (1) (1) (2) (1) Aportaciones al fondo durante 2014 (224) - (224) - - - - Beneficios pagados de la reserva - (242) (242) - - - - (Activo) pasivo neto proyectado al 31 de

diciembre de 2014 $ (9,486) 1,132 (8,354) (14) 140 126 (9,506) ==== ==== ==== == === === ====

Los supuestos actuariales más importantes utilizados se mencionan a continuación: Otros beneficios Plan de pensiones posteriores al retiro 2015 2014 2015 2014 Tasa de descuento para reflejar el valor

presente de las obligaciones 8.30% 7.70% 8.60% 8.00% Tasa real de incremento en los niveles

de sueldos futuros 4.50% 4.50% 4.50% 4.50% Tasa de inflación médica - - 7.00% 7.00% Tasa de incremento a las pensiones 3.50% 3.50% - - Tasa real esperada de rendimiento de

los activos del plan 8.00% 8.50% 8.00% 8.50% Vida laboral promedio remanente de los

trabajadores aplicables a Beneficios al retiro 17 años 16 años 13 años 14 años

(Continúa)

62


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Indemnización legal y prima de antigüedad 2015 2014

Tasa de descuento para reflejar el valor presente de las obligaciones 8.40% 7.80%

Tasa real de incremento en los niveles de sueldos futuros 4.50% 4.50%

Tasa de incremento a las pensiones - - 3.50% Tasa real esperada de rendimiento de los

activos del plan 8.00% 8.50% Vida laboral promedio remanente de los

trabajadores aplicables a Beneficios al retiro 15 años 14 años

La NIF D-3 establece que se deberán utilizar tasas nominales siempre y cuando la inflación acumulada de los últimos tres años sea menor al 26%. El promedio ponderado de los activos de los fondos al 31 de diciembre de 2015 y 2014, es como sigue:

Beneficios por Otros beneficios terminación y retiro posteriores al retiro Tipo de inversión: 2015 2014 2015 2014 Renta fija 56% 54% 56% 54% Renta variable 41% 42% 41% 42% Otros 3% 4% 3% 4%

Total 100% 100% 100% 100%

==== ==== ==== ==== El efecto por el incremento o disminución de un punto porcentual en la tasa de incremento en gastos médicos utilizada en las proyecciones actuariales al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se muestran en la hoja siguiente.

(Continúa)

63


y subsidiarias


(Millones de pesos) OBD gastos médicos jubilados Tasa 2015 2014 Componentes del costo de los servicios del

precio actual y del costo financiero del 1% $ 1,769 1,707 costo médico periódico y al retiro neto (1%) 1,461 1,392

Obligaciones acumuladas por beneficios 1% 19,235 19,343 al retiro derivado de costos de atención médica (1%) 15,883 15,755

===== ===== A continuación se muestra un resumen de los montos de los beneficios laborales correspondientes a la OBD, activos del plan y situación financiera del plan y ajustes por experiencias, por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2013, 2012 y 2011: Pensiones 2013 2012 2011 OBD $ 20,848 24,064 19,548 Activos del plan (23,359) (23,765) (20,134) Situación financiera del fondo $ (2,511) 299 (586) ===== ===== ===== Variación en supuestos y ajustes por

experiencia: Pasivos del plan $ (3,754) 3,641 446 Activos del plan 3,656 (2,224) 1,511

===== ===== =====

(Continúa)

64


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Prima de antigüedad 2013 2012 2011 OBD $ 393 420 367 Activos del plan (344) (446) (402) Situación financiera del fondo $ 49 (26) (35) ==== === === Variación en supuestos y ajustes por

experiencia: Pasivos del plan $ (10) 38 12 Activos del plan 70 (41) 33

=== === === Otros beneficios posteriores al retiro 2013 2012 2011 OBD $ 13,796 21,395 15,191 Activos del plan (19,118) (19,278) (15,174) Situación financiera del fondo $ (5,322) 2,117 17 ===== ===== ===== Variación en supuestos y ajustes por

experiencia: Activos del plan $ (5,685) 5,302 450 Pasivos del plan 4,395 (2,199) 960

===== ===== ===== Indemnización legal 2013 2012 2011 OBD y situación financiera del fondo $ 1,039 1,082 960 Variación en supuestos y ajustes por

experiencia: Pasivos del plan $ (33) 105 43

==== === ===

(Continúa)

65


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los períodos de amortización en años de las partidas pendientes por beneficios definidos de pensiones, prima de antigüedad y beneficios médicos posteriores al retiro, se muestran a continuación:

Beneficios Prima Posteriores 2015 Pensiones de antigüedad al retiro Amortización (en años) 16,55 14.57 13.37 ==== ==== ==== 2014 Amortización (en años) 16.29 14.21 13.92 ==== ==== ====

A continuación se muestra la situación financiera del fondo y el costo neto del periodo de PRH. PRH 2015 2014 OBD $ 87 87 Activos del plan - - Situación financiera del fondo 87 87 == == 14 13

Costo neto del periodo $ == ==

(Continúa)

66


y subsidiarias


(Millones de pesos) (16) Captación tradicional-

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el rubro de captación tradicional se analiza cómo se muestra a continuación:

2015 2014 Moneda Moneda

Nacional Extranjera Total Nacional Extranjera Total

Depósitos de exigibilidad inmediata: Sin intereses $ 175,279 53,400 228,679 158,872 58,029 216,901 Con intereses 226,684 27,378 254,062 229,555 17,965 247,520 401,963 80,778 482,741 388,427 75,994 464,421 Depósitos a plazo: De público en general:

Certificados de depósito (CEDES) 1,826 - 1,826 3,737 - 3,737 Pagarés con rendimiento liquidable

al vencimiento (PRLV) 77,144 71 77,215 69,958 60 70,018 78,970 71 79,041 73,695 60 73,755 Del mercado de dinero:

Certificados de depósito (CEDES) 45,302 2,377 47,679 18,818 2,158 20,976 Pagarés con rendimiento liquidable

al vencimiento (PRLV) 4,300 - 4,300 - - -

49,602 2,377 51,979 18,818 2,158 20,976 Títulos de crédito emitidos 8,474 8 8,482 16,196 - 16,196 Total captación tradicional $ 539,009 83,234 622,243 497,136 78,212 575,348 ====== ===== ====== ====== ===== ======

Conforme a la disposición del artículo 61 de la Ley de Instituciones de Crédito, al 31 de diciembre 2015 y 2014, se cumplieron los plazos de tres años de inactividad de cuentas de captación de ciertos clientes, contados a partir de su concentración en la “Cuenta Global”, conformado por 131,871 y 306,142 cuentas, respectivamente, con importe individual menor o igual a 300 días de salario mínimo vigente en el Distrito Federal, que totalizan $95 y $363, respectivamente, registradas en el pasivo a corto plazo. Conforme al ordenamiento de dicho artículo, los saldos registrados fueron entregados a la Beneficencia Pública durante enero de 2016 y 2015, respectivamente.

(Continúa)

67


y subsidiarias



Las tasas promedio ponderadas (no auditadas) de captación durante los años terminados 31 de diciembre de 2015 y 2014, se analizan como sigue:

2015 2014 Moneda Moneda Nacional Extranjera Nacional Extranjera Depósitos de exigibilidad inmediata 0.68% 0.05% 0.65% 0.05% Depósitos a plazo 1.99% 0.26% 1.95% 0.14% Títulos de crédito emitidos 3.73% 4.06% 3.77% 1.65% ===== ===== ===== ===== Depósitos a plazo A continuación se analizan los plazos de CEDES y los PRLV al 31 de diciembre de 2015 y 2014:

2015 2014 Plazo CEDES PRLV CEDES PRLV

1 a 89 días $ 45,622 69,280 18,478 55,735 90 a 179 días 1,197 9,617 1,881 11,398 180 a 359 días 283 2,618 2,177 2,885 360 a 720 días 2,403 - 2,177 -

$ 49,505 81,515 24,713 70,018 ===== ===== ===== =====

Títulos de crédito emitidos Conforme al programa de certificados bursátiles bancarios hasta por un importe de $50,000, autorizado mediante oficio 153/79280/2009 de la Comisión Bancaria de fecha 15 de diciembre de 2009, el Banco ha emitido 180,000,000 de títulos, con valor nominal de $100 pesos, por un monto de $18,000, de los cuales el 23 de noviembre de 2015 y el 16 de diciembre de 2011 vencieron dos emisiones por $7,000 (70,000,000 títulos) y $5,000 (50,000,000 títulos), respectivamente. Las emisiones vigentes al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se detallan a continuación: Vigentes al 31 de diciembre 2015 Vigentes al 31 de diciembre 2014 Fecha de colocación Fecha de vencimiento Tasa Número de títulos Importe Número de títulos Importe

29 de noviembre de 2010 23 de noviembre de 2015 TIIE28+.28% - $ - 70,000,000 $ 7,000 9 de septiembre de 2010 31 de agosto de 2017 TIIE28+.35% 46,700,000 4,670 46,700,000 4,670 9 de septiembre de 2010 27 de agosto de 2020 7.48% 13,300,000 1,330 13,300,000 1,330 60,000,000 $ 6,000 130,000,000 $ 13,000 ======== ===== ========= ===== Los intereses devengados por los certificados bursátiles durante los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, fueron de $501 y $556, respectivamente.

(Continúa)

68


y subsidiarias


(Millones de pesos)

La porción restante del saldo de bonos bancarios corresponde a títulos de crédito estructurados con un componente de derivados, con fechas de vencimiento que van desde el 4 de enero de 2016 y hasta el 1 de diciembre de 2028. El valor razonable del componente derivado se registra dentro de los rubros de “Derivados” y “Resultado por intermediación, neto”. Los intereses devengados se reconocen, a través del método de interés efectivo, en el rubro de “Gastos por intereses”.

(17) Préstamos interbancarios y de otros organismos- Los préstamos interbancarios y de otros organismos al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue: 2015 2014 De exigibilidad inmediata y corto plazo: Moneda nacional:

Banca múltiple $ 19,108 5,165 Fondos de fomento (ver nota 10 (d)) 2,224 1,285 Banco Central 700 - Banca de desarrollo 675 - Intereses devengados 3 -

Moneda extranjera:

Fondos de fomento (ver nota 10 (d)) 195 114 Intereses devengados 1 -

Total de exigibilidad inmediata y

a corto plazo. 22,906 6,564 A largo plazo: Moneda nacional:

Fondos de fomento (ver nota 10(d)) 1,648 1,167 Moneda extranjera:

Banco del extranjero 181 183 Fondos de fomento (ver nota 10 (d)) 52 43 Intereses devengados 1 1

Total a largo plazo 1,882 1,394 Total de préstamos interbancarios

y de otros organismos $ 24,788 7,958 ===== ====

(Continúa)

69


y subsidiarias


De exigibilidad inmediata y corto plazo Los préstamos interbancarios, en moneda nacional, provenientes de la banca múltiple y de desarrollo al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se muestran a continuación: 2015 2014 Institución Monto Tasa Monto Tasa Banorte $ 6,401 3.25% 165 3.00% Santander México - - 5,000 3.00% Scotiabank Inverlat 1,500 3.15% - - Bank of Tokio México 2,400 3.15% - - Bank of América México 880 3.05% - - Nacional Financiera 675 3.20% - - BBVA Bancomer 5,000 3.25% - - Banco Invex 327 3.05% - - JP Morgan Chase 2,000 2.00% - - Afirme 600 3.15% - - _______ ===== ________ ===== $ 19,783 5,165 ===== ===== Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la posición de préstamos de Fondos de Fomento a corto plazo en moneda nacional, se integra como se muestra a continuación: 2015 2014 Tasa Tasa Monto promedio Monto promedio Fondo Especial de Financiamiento $ 2,224 3.47% 1,285 3.43% ==== ===== ==== ===== Al 31 de diciembre de 2015 la posición de los préstamos con el Banco Central en moneda nacional asciende a $700, con una tasa promedio de 3.20%, al 31 de diciembre de 2014 no existen préstamos con el Banco Central en moneda nacional.

(Continúa)




Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la posición de préstamos de Fondos de Fomento a corto plazo en moneda extranjera, se integra como se muestra a continuación: 2015 2014 Tasa Tasa Monto promedio Monto promedio Fondo Especial de Financiamiento $ 195 1.56% 114 1.57% === ===== === ===== A largo plazo La posición de los préstamos de Fondos de Fomento a largo plazo en moneda nacional al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se mantenía con las instituciones que se muestran a continuación: 2015 2014 Tasa Tasa Monto promedio Monto promedio Fondo Especial de

Financiamiento $ 1,648 3.77% 1,167 3.85% ==== ==== ==== ==== Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, existe un préstamo del extranjero denominado en dólares con el Instituto de Crédito Oficial de Madrid por $181 y $183, respectivamente, y tasa promedio de 1.50% en ambos años. La posición de los préstamos de Fondos de Fomento a largo plazo en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se mantenía con las instituciones que se muestran a continuación: 2015 2014 Tasa Tasa Monto promedio Monto promedio Fondo Especial de

Financiamiento $ 52 1.63% 43 1.69% == ==== == ==== Las principales características de operación de los préstamos interbancarios que el Banco mantiene, incluyen el acceso a recursos por subastas, préstamos regulados por Banco Central que no tienen un límite preestablecido y préstamos sujetos a disponibilidad de recursos del presupuesto de los acreditantes sin límite para el Banco, créditos cuyo límite es pactado diariamente por el acreditante. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco no tiene líneas de crédito interbancarias relevantes cuyo monto autorizado no haya sido ejercido.

(Continúa)

71


y subsidiarias


(Millones de pesos) (18) Títulos restringidos o dados en garantía-

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los acreedores por reporto por contratos de venta en operaciones de reporto, ascienden a $186,435 y $156,829, respectivamente. El valor razonable de la posición por clase de títulos restringidos entregados en garantía en operaciones de reporto, préstamos de valores y otros que se encuentran restringidos en posición de valores se analizan a continuación:

2015 2014

Títulos para negociar: En reporto: Certificados Bursátiles $ - 774 Cetes 2,236 13,337 Bonos:

Bonos tasa fija 23,758 15,759 Otros 3,012 1,836

Certificados de depósitos - 109

Subtotal 29,006

31,815

Otras garantías gubernamentales:(1) Certificados bursátiles - 340 Cetes - 129 Bonos:

Bonos tasa fija 7,771 12,225 Otros -

113

Subtotal 7,771

12,807

Total (nota 7) $ 36,777 44,622 ===== =====

(1) Corresponde a garantías otorgadas por operaciones de derivados en mercados reconocidos y OTC.

(Continúa)

72


y subsidiarias


(Millones de pesos)

2015 2014 Títulos disponibles para la venta:

En reporto:

Certificados Bursátiles $ 20,975 16,393 Cetes - 16,532 Certificados de depósito 36,883 3,724 Bonos:

Bonos tasa fija 20,834 4,628 Otros 32,298 74,494 Eurobonos -

1,241

Subtotal 110,990 117,012

En préstamo de valores: Bonos:

Bonos tasa fija 6,909 -

Total (nota 7) $ 117,899 117,012 ====== ======

Títulos conservados a vencimiento:

En reporto:

Certificados Bursátiles $ 2,034 - Bonos:

Bonos tasa fija 38,994 - Certificados de depósito 5,085 -

Subtotal 46,113 - En préstamo de valores:


Otras Garantías

Bonos tasa fija 11 -

Total (nota 7) $ 62,866 43,938 ====== ======

(Continúa)

73


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Los plazos promedio de operaciones de reporto al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es de 11 y 8 días, respectivamente, con tasas promedio de 3.16% y 3.15% respectivamente. Durante los años terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los premios e intereses pagados se integran como se muestra a continuación: 2015 2014 En reporto $ 6,376 8,699 En préstamos de valores 1,795 1,250

Total (nota 25(a)) $ 8,171 9,949

==== =====

(19) Colaterales vendidos o dados en garantía- Reportos (saldo acreedor): Al 31 de diciembre de 2015 no hubo operaciones de reportos saldo acreedor, al 31 de diciembre de 2014 el plazo promedio de operaciones de acreedores por reporto fue de dos días. Las cuentas de balance y las cuentas de orden al 31 de diciembre de 2014 se analizan como sigue: BPAG 28 $ 2,026 BPAG 91 6,076 BONDESD LD 1,900 10,002 Colaterales vendidos o dados en

garantía (ver nota 8) (10,000) $ 2 =====

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos) Préstamo de valores: Los plazos promedio de operaciones en préstamo de valores al 31 de diciembre de 2015 y 2014, es de 6 y 3 días, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las cuentas de balance y las cuentas de orden se analizan como sigue: 2015 2014 BONOS M $ 14,145 19,356 UDIBONO S 1,100 1,778 CETES B1 7,900 13,570 ALFA 1 - 3 $ 23,145 34,707 ===== ===== Durante los años terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los premios reconocidos como gastos de operaciones de préstamos de valores ascendieron a $61 y $43, respectivamente.

(20) Acreedores por liquidación de operaciones, acreedores diversos y otras cuentas por pagar- Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los acreedores por liquidación de operaciones, acreedores diversos y otras cuentas por pagar, se integran a continuación: (a) Acreedores por liquidación de operaciones- 2015 2014

Compra de divisas $ 61,756 103,849 Inversiones en valores 7,783 12,958 Derivados 389 468

$ 69,928 117,275 ====== ======

(b) Acreedores por cuentas de margen y colaterales

recibidos en efectivo- $ 10,427 6,657 ====== ======

(Continúa)

75


y subsidiarias


(Millones de pesos)

(c) Acreedores diversos y otras cuentas por pagar-

2015 2014 Acreedores diversos (1) $ 17,493 6,904 Pasivos derivados de la prestación de servicios

bancarios (2) 6,118 5,438 Provisiones para remuneraciones y prestaciones (3) 3,965 3,743 Impuestos por pagar y retenidos 1,179 1,588 Provisiones para obligaciones diversas (4) 3,084 2,275 Sobregiros en cuentas de bancos 34 1,003

$ 31,873 20,951 ===== =====

(1) Durante 2015, los movimientos se originaron principalmente por el incremento en las cuentas por pagar a su

parte relacionada Citibank NA Nassau Branch por $7,758 y por el incremento en las operaciones adquirentes de las comisiones cobradas por $449.

(2) Durante 2015, los movimientos se originaron principalmente por el incremento de cartas de crédito por $219, por operaciones de aceptación de cuenta de clientes por $689 y por el incremento de cheques certificados por $84. Durante 2014, los movimientos se originaron principalmente por la diminución de aceptación de cuenta de clientes por $268.

(3) Durante 2015, los movimientos se originaron principalmente por los incrementos en el programa de

compensación basado en acciones de Citigroup por $206. Durante 2014, los movimientos se originaron principalmente por los incrementos en la provisión de bonos por desempeño por $122 y en la reserva de indemnizaciones legales por despido por $94, respectivamente.

(4) Durante 2015, los movimientos se originaron principalmente por los incrementos en la provisión para

contingencias legales por $256 y la disminución en la provisión para reserva de reestructura laboral por $199, así como por incremento en la provisión para obligaciones diversas por $463. Durante 2014, los movimientos se originaron principalmente por los incrementos en la provisión para contingencias legales por $355 y en provisión para reserva de reestructura por $322.

(Continúa)

76


y subsidiarias


(Millones de pesos)

(21) Impuestos a la utilidad (impuesto sobre la renta (ISR), y participación de los trabajadores en la utilidad (PTU))- La Ley de ISR vigente a partir del 1o de enero de 2014, establece una tasa del ISR del 30% para 2014 y años posteriores. Impuestos a la utilidad y PTU causados: El gasto (beneficio) estimado en el estado de resultados por impuestos a la utilidad y PTU causados por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, se compone como sigue:

2015 2014 ISR PTU ISR PTU Banamex $ 3,156 1,077 2,361 781 Tarjetas Banamex Sofom 3,605 - 3,359 - Inmuebles Banamex 329 - 126 - Servicios Financieros Soriana 40 - 92 - Planeación de Recursos Humanos 27 8 32 7 IMREF 8 - 5 - Fideicomiso de Administración

y Pago de Operaciones por Cuenta Propia y Terceros 1 - 2 -

$ 7,166 1,085 5,977 788 ==== ==== ==== ===

(Continúa)

77


y subsidiarias


(Millones de pesos)

a) Impuestos a la utilidad causados:

A continuación se presenta en forma condensada una conciliación del Banco y de Tarjetas Banamex por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014: 2015 2014 Banamex Tarjetas Banamex Banamex Tarjetas Banamex Resultado de la operación $ 7,730 9,767 3,060 9,777 PTU 869 - 1,065 - Efecto fiscal de la inflación (1,640) (464) (2,959) (832) Pérdida fiscal en venta de cartera - (2,126) - 13,491 Estimación preventiva para riesgos crediticios (1,164) 12,240 - 5,923 Pagos anticipados (326) 274 44 - Venta de acciones (22) - (59) - Valuación a valor razonable (2,215) - 2,550 - Comisiones 203 - (114) - Amortización de gastos médicos jubilados 724 - 460 - Programas de apoyo a deudores - (8,821) - - Deducción de créditos irrecuperables - - - (7,970) Operaciones financieras derivadas 1,894 - (2,612) - Disminución de PTU pagada en el ejercicio (689) - (190) - Quebrantos 1,853 - 854 - Cobros anticipados por servicios administrativos - - - - Depreciación y amortización 626 - 1,312 - Amortización reserva preventiva - - 5,175 - Amortización anticipo servicios administrativos - - (6,436) - Amortización de pérdidas fiscales - - - (10,653) Provisiones 1,542 428 2,318 265 ISR de ejercicios anteriores 549 - 99 - PTU de ejercicios anteriores 27 - 3 - No deducibles 727 12 702 310 Otros, neto (168) 708 2,597 885 Resultado fiscal para ISR y base de PTU 10,520 12,018 7,869 11,196 ISR causado al 30% 3,156 3,605 2,361 3,359 ==== ===== ==== =====

(Continúa)

78


y subsidiarias


(Millones de pesos)

A continuación se presenta una conciliación de la tasa efectiva de Banamex y Tarjetas Banamex como entidades individuales por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014: 2015 2014 Banamex Tarjetas Banamex Banamex Tarjetas Banamex Tasa efectiva de impuesto:

Resultado de la operación $ 7,730 9,767 3,060 - 9,777 - ISR corriente 3,156 41% 3,605 37% 2,361 77% 3,359 34% Exceso provisión ISR - - - - - ISR diferido (243) (3)% (479) (5)% 498 16% (720) (7%) ==== ===

Tasa efectiva 38% 32% - 93% - 27%

(+) Partidas permanentes $ (673) (9)% 150 (2)% (90) (3%) 126 1% (+) Partidas temporales que no pasan

por resultados (40) - - - 220 7% 81 1% (+) Otros 72 1% - - 53 2% - - (+) Cancelación diferido quebranto

OSA - - - - (1,570) (51%) - - (+) Cancelación diferido por venta

de adjudicados - - - - (567) (18%) - - (+) Efecto partidas no

correspondidas en diferido - - - - - - 10 - (+) Efecto partidas año anterior - - - - - - 97 1% ==== _____ === _____ ==== _____ ==== _____

(8)% (2)% (63%) 3% 30% 30% 30% 30% === === === ===

b) PTU causada y diferida:

La PTU se calculó sobre la base establecida en la constitución política de los Estados Unidos Mexicanos, incluyendo como disminución la PTU pagada en el ejercicio. La estimación de la PTU causada y diferida se incorporan al rubro de “Gastos de administración y promoción”, por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, como sigue:

2015 2014

PTU Causada $ 1,085 788 PTU Diferida (208) 75 === ====

(Continúa)

79


y subsidiarias


(Millones de pesos)

c) Impuestos diferidos:

El activo (pasivo) por impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se compone de las siguientes partidas:

2015 2014

Estimación preventiva para riesgos crediticios $ 19,703 19,385 Reservas diversas 2,694 2,264 Valuación de inversiones en valores 430 747 Inmuebles, mobiliario y equipo 148 (123) Pensiones, gastos médicos e indemnizaciones (1,890) (2,022) PTU diferida 4,246 4,065 Cobros y pagos anticipados 105 16 Otros (824) (1,146)

$ 24,612 23,186 ===== =====

Para evaluar la recuperabilidad de los activos diferidos, la administración considera la probabilidad de que una parte o el total de ellos se recuperen. La realización final de los activos diferidos depende de la generación de utilidad gravable en los períodos en que son deducibles las diferencias temporales. Al llevar a cabo esta evaluación, la administración considera la reversión esperada de los pasivos diferidos, las utilidades gravables proyectadas y las estrategias de planeación.

El movimiento de impuestos diferidos por los año terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se analiza cómo se muestra a continuación:

2015 2014

Estimación preventiva para riesgos crediticios $ 318 3,591 Reservas diversas 430 (677) Valuación de inversiones en valores (317) 726 Inmuebles, mobiliario y equipo 271 (14) Pensiones, gastos médicos e indemnizaciones 131 431 PTU diferida 181 (54) Cobros y pagos anticipados, neto 89 328 Pérdidas fiscales - (2,878) Otros, neto 323 (1,368)

$ 1,426 85 ==== ====

(Continúa)

80


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Los movimientos anteriores se reflejan en los estados financieros como se muestra a continuación: 2015 2014

Resultados: Beneficio (gasto) de ISR diferido $ 915 299 Beneficio de ISR por amnistía fiscal - PTU diferida-otros ingresos de la operación (27) - PTU diferida-gastos de administración y promoción 208 (75) Otros (178)

Capital contable: Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 356 (38) PTU diferida por cambio de metodología para la

estimación de créditos comerciales - 21 ISR por PTU diferida por cambio de metodología para la

estimación de créditos comerciales - (6) Reservas de capital:

Resultado por cambio de metodología para la estimación de créditos comerciales (i) - 62

$ 1,452 85 ==== ====

(i) Durante 2014, derivado de la adopción de la nueva metodología para reservar la cartera comercial, se registró un efecto en capital de $208, el cual generó ISR diferido por $62.

d) Otras consideraciones:

De acuerdo con la legislación fiscal vigente, las autoridades tienen la facultad de revisar hasta los cinco ejercicios fiscales anteriores a la última declaración del impuesto sobre la renta presentada. De acuerdo con la Ley del ISR, las empresas que realicen operaciones con partes relacionadas, residentes en el país o en el extranjero, están sujetas a limitaciones y obligaciones fiscales, en cuanto a la determinación de los precios pactados, ya que éstos deberán ser equiparables a los que utilizarían con o entre partes independientes en operaciones comparables. Durante 2015, el Banco realizó la cancelación de saldo a favor de impuestos derivado de la prescripción del beneficio para la recuperación de los mismos por un monto de $265, que se registró en resultados del ejercicio en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

(22) Capital contable- (a) Estructura del capital social-

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las acciones del Banco tienen un valor nominal de diez pesos por acción y la estructura del capital social es como se muestra a continuación: Accionistas Acciones

Serie “F” Serie “B”

Grupo Financiero Banamex, S. A. de C. V. 2,318,003,764 - Citicorp Global Holdings Inc. - 2,070

Total 2,318,003,764 2,070 ========== ====

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el capital social histórico del Banco asciende a $23,180.

El 15 de enero de 2015, se decretaron dividendos mediante resolución unánime de accionistas adoptada fuera de asamblea por $2,250, mismos que fueron pagados durante el ejercicio 2015.

El 16 de diciembre de 2015, se decretaron dividendos mediante resolución unánime de accionistas adoptada fuera de asamblea por $5,141, mismos que fueron pagados durante el ejercicio 2015.

(b) Utilidad integral-

La utilidad integral al 31 de diciembre de 2015 y 2014, ascendió a $11,170 y $8,122, respectivamente, que se presentan en el estado de variaciones en el capital contable y representa el resultado de la actividad total del Banco durante el año, e incluye las partidas que de conformidad con los criterios de contabilidad aplicables, se registran directamente al capital contable (resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, resultado por la valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, efecto inicial de la aplicación de las nuevas disposiciones para estimaciones preventivas de créditos comerciales e impuestos y PTU diferidos de cada una de las partidas antes mencionadas).

(c) Restricciones al capital contable-

La Ley de Instituciones de Crédito obliga al Banco a separar anualmente el 10% de sus utilidades para constituir reservas de capital, hasta por el importe del capital social pagado.

El importe actualizado, sobre bases fiscales, de las aportaciones efectuadas por los accionistas, puede reembolsarse a los mismos sin impuesto alguno, en la medida en que dicho monto sea igual o superior al capital contable.

(Continúa)

82


y subsidiarias


(Millones de pesos, excepto valor de la UDI) Las utilidades sobre las que no se ha cubierto el ISR y las otras cuentas del capital contable, originarán un pago de ISR a cargo del Banco, en caso de distribución, a la tasa del 30% por lo que los accionistas solamente podrán disponer del 70%. Las utilidades de las subsidiarias no podrán distribuirse a los accionistas del Banco hasta que sean cobrados los dividendos. Asimismo, las utilidades provenientes de valuación a precios de mercado de inversiones en valores y operaciones derivadas no podrán distribuirse hasta que se realicen. Conforme a la Ley de ISR vigente a partir del 1 de enero de 2014, los dividendos provenientes de utilidades generadas de 2014 y en adelante pagados a personas físicas y/o personas físicas o morales residentes en el extranjero están sujetas a una tasa de retención del 10%.

(d) Capitalización (no auditada)- De conformidad al artículo 50 de Ley de Instituciones de crédito, Banamex deberá mantener un capital neto superior a la suma de los requerimientos de capital por los riesgos de crédito, mercado y operacional en que incurra en su operación. El capital neto se determina conforme a las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito emitidas por la Comisión Bancaria el 2 de diciembre 2005, y con su última modificación el 31 de diciembre de 2015. A partir de la entrada en vigor del acuerdo de Basilea III en 2013 y las modificaciones de Diciembre 2015, se establece un Índice de Capital de 8.0%, y se prevén nuevos niveles piso para los elementos que componen la parte básica del capital neto, y se establecen los componentes de capital básico (Capital Fundamental y Capital no Fundamental), en función de los conceptos que integran dichos componentes del capital básico, al tiempo que se incorpora un suplemento de conservación de capital de 2.5 por ciento del propio capital básico 1 sobre los activos ponderados sujetos a riesgo totales, para conservar la Categoría I. El índice de capitalización es igual al resultado del cociente del capital neto de Banamex, entre la suma de los activos ponderados sujetos a riesgo de crédito, las posiciones ponderadas equivalentes sujetas a riesgo de mercado y los activos sujetos a riesgo operacional.

En la hoja siguiente se presenta la información correspondiente a la capitalización de Banamex al 31 de diciembre de 2015 y 2014, de conformidad con Basilea III. Las cifras del capital, de los activos en riesgo y de los índices de capitalización al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (cifras preliminares), se determinaron de acuerdo con las disposiciones vigentes en dichas fechas.

(Continúa)

83


y subsidiarias


(Millones de pesos) Capital común de nivel 1- instrumentos y reservas:

2015 2014 Acciones ordinarias que califican para capital común de nivel 1 más

su prima correspondiente $ 37,963 37,963 Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 108,579 104,712

Capital común de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 146,542 142,675

Menos: Capital común de nivel 1- ajustes regulatorios:

Otros intangibles diferentes a los derechos por servicios

hipotecarios (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo) - 1

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo (108) (226)

Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización 381 373

Inversiones recíprocas en el capital ordinario 20,086 20,230 Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y

aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más el 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%) 520 538


del cual: Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 108 226

del cual: Utilidad o incremento el valor de los activos por adquisición de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras) 602 422

del cual: Inversiones en organismos multilaterales 2 3 del cual: Inversiones en empresas de la propia institución, del

grupo financiero y empresas relacionadas 92 335 del cual: Inversiones en sociedades de inversión 66 150 del cual: Cargos diferidos y pagos anticipados 8,033 3,859 del cual: Ajuste por reconocimiento de capital 812 815 del cual: Impuestos diferidos 14 - .

Total ajustes regulatorios nacionales 30,608 26,726

Capital común de nivel 1 (T1) 115,933 115,949

Capital de nivel 2 (T2) - -

Capital Total (TC = T1 + T2) $ 115,933 115,949 ====== ======

Las cifras del capital, de los activos en riesgo y de los índices de capitalización al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (cifras preliminares), se determinaron de acuerdo con las disposiciones vigentes en dichas fechas.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos) Posición ponderado Requerimiento sujeta a riesgo de capital

31 de diciembre de 2015:

Riesgo de mercado:

Operaciones en moneda nacional con tasa nominal $ 69,542 5,563 Operaciones con títulos de deuda en moneda nacional con

sobretasa y una tasa revisable 1,890 151 Operaciones en moneda nacional con tasa real o

denominados en UDIS 11,563 925 Operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento

referida al crecimiento del salario mínimo general (SMG) 26,047 2,084 Posiciones en UDIS o con rendimiento referido a INPC 131 11 Posiciones en moneda nacional con tasa de rendimiento

referida al crecimiento del SMG 455 36 Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal 29,235 2,339 Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de

cambio 12,103 968 Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio

de una acción o grupo de acciones 1,509 121 Por impacto Gamma 4,135 331 Por impacto Vega 4 - Total de riesgo de mercado 156,618 12,529

Riesgo de crédito:

Grupo I Gobierno federal mexicano - - Grupo II Gobierno extranjeros y bancos centrales con grado

de inversión 41 3 Grupo III Bancos y entidades financieras mexicanos 91,560 7,325 Grupo IV Bancos de desarrollo mexicanos y entidades

paraestatales 15,121 1,210 Grupo V Gobiernos estatales mexicanos 20,577 1,646 Grupo VI Créditos al consumo 141,812 11,345 Grupo VII Créditos a empresas 229,817 18,385 Grupo VIII Parte no cubierta de créditos vencidos 2,663 213 Grupo IX Créditos diferentes a los anteriores 68,272 5,462 Grupo X 682 55 Bursatilizaciones con grado de riesgo 1 - - .




(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

Posición ponderado Requerimiento 31 de diciembre de 2014: sujeta a riesgo de capital

Riesgo de mercado:

Operaciones en moneda nacional con tasa nominal $ 68,236 5,458 Operaciones con títulos de deuda en moneda nacional con

sobretasa y una tasa revisable 6,290 503 Operaciones en moneda nacional con tasa real o

denominados en UDIS 5,417 433 Operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento

referida al crecimiento del salario mínimo general (SMG) 32,008 2,561 Posiciones en UDIS o con rendimiento referido a INPC 20 2 Posiciones en moneda nacional con tasa de rendimiento

referida al crecimiento del SMG 282 23 Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal 44,952 3,596 Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de

cambio 14,255 1,140 Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio

de una acción o grupo de acciones 6,132 491 Total de riesgo de mercado 177,592 14,207

Riesgo de crédito:

Grupo I Gobierno federal mexicano - - Grupo II Gobierno extranjeros y bancos centrales con grado

de inversión - - Grupo III Bancos y entidades financieras mexicanos 46,164 3,693 Grupo IV Bancos de desarrollo mexicanos y entidades

paraestatales 12,947 1,036 Grupo V Gobiernos estatales mexicanos 15,492 1,239 Grupo VI Créditos al consumo 131,683 10,535 Grupo VII Créditos a empresas 183,116 14,649 Grupo VIII Parte no cubierta de créditos vencidos 2,995 240 Grupo IX Créditos diferentes a los anteriores 79,654 6,372 Grupo X 10 1 Bursatilizaciones con grado de riesgo 1 905 72

Total riesgo de crédito 472,966 37,837 Total de riesgo de mercado y crédito 650,558 52,044

Riesgo operacional 97,336 7,787 Total riesgo: mercado, crédito y operacional $ 747,894 59,831 ====== =====

(Continúa)

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(Millones de pesos)

31 de diciembre de: 2015 2014 Índices de capitalización: Capital a activos en riesgo de crédito:


===== ===== Capital a activos en riesgo de mercado y crédito:


===== ===== Capital a activos en riesgo de mercado, crédito y operacional:


===== ====== La suficiencia de capital se evalúa a través de la proyección del índice de capitalización y los planes de negocio. Se realiza dos escenarios: el base y adverso, a partir de la estimación del balance general y estado de resultados se determinan los activos en riesgo, capital neto e índice de capitalización. A partir de estos resultados la Unidad de Administración Integral de Riesgos da seguimiento sobre los impactos en los principales límites de operación de Banamex determinados en función del capital neto, el límite de capital neto es de 13%, logrando con esto prevenir posibles insuficiencias de capital, y por consecuencia tomar las medidas precautorias para mantener un capital sobre un nivel adecuado. Al 31 de diciembre de 2015, el capital neto se ubica en $115,933, comparado con $115,949 al 31 de diciembre de 2014. El movimiento se explica por los resultados del ejercicio y reservas. Las estimaciones de proyección de capital ante la modificación de las Disposiciones, se incorporaron al entrar en vigor Basilea III en enero del 2013, al cierre del cuarto trimestre del 2015, el Índice de Capitalización de Banamex se ubica por encima del establecido en la regulación.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

Al 31 de diciembre de 2015 Banamex obtuvo las calificaciones de las siguientes agencias calificadoras como sigue:

Fitch Ratings Moodys S&P Corto Largo Corto Depósitos Largo Corto Largo Plazo Plazo Plazo Largo Plazo Plazo Plazo Plazo SACP*

Escala AAA(mex) Aaa mx mxA- mxAAA Nacional F1+(mex) Estable MX-1 - Estable 1+ Estable - Moneda A A3 BBB+ Local F1 Estable P-2 A3 Estable A-2 Estable a- Moneda A A3 BBB+ Extranjera F1 Estable P-2 A3 Estable A-2 Estable - * BCA: Baseline Credit Assessment. BFSR: Bank financial strength rating. SACP: Stand-alone credit profile

(23) Operaciones con partes relacionadas-

En el curso normal de sus operaciones, el Banco lleva a cabo transacciones con compañías relacionadas de Citigroup, Inc., así como con empresas en las que funcionarios del Banco son consejeros y sus accionistas o funcionarios forman parte del Consejo de Administración del Banco.

De acuerdo con las políticas del Banco, todas las operaciones de crédito con partes relacionadas, por $14,354 y $17,627 ($68,086 y $70,295 que se eliminan por corresponder a operaciones realizadas con subsidiarias consolidadas) al 31 de diciembre de 2015 y 2014, respectivamente, fueron autorizadas por el Consejo de Administración conforme a la Ley de Instituciones de Crédito y se realizaron a valor de mercado.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las operaciones con partes relacionadas que exceden el 1% del capital básico de Banamex se mencionan a continuación:

2015 2014

Créditos (1) $ 74,694 75,881 Disponibilidades 8,689 13,091 Captación 5,507 6,983 Reportos - 675 Inversiones - 156 Depósitos - 37 Derivados $ 8,829 13

===== =====

(1) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, incluye créditos con subsidiarias de Banamex por $67,459 y $69,343, respectivamente.

Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, no hubo cambios en las condiciones existentes de los saldos por operaciones con partes relacionadas, y no fue necesaria alguna reserva por incobrabilidad de dichas operaciones, excepto por las reservas generales determinadas de acuerdo con la metodología emitida por la Comisión Bancaria.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el total de los beneficios otorgados al personal gerencial clave o directivos relevantes de la entidad, incluyendo sueldo base, aguinaldo, prima vacacional, bono por desempeño y PTU, asciende a $664 y $388, respectivamente.

Como se menciona en la nota 1, el Banco llevó a cabo la venta de su negocio adquirente a una subsidiaria de Citigroup Inc. Asimismo el Banco y una subsidiaria vendieron sus acciones en DIPEASA a una subsidiaria de Citigroup Inc.

(24) Cuentas de orden-

(a) Compromisos crediticios-

Al 31 de diciembre de 2015, el Banco tenía compromisos para conceder préstamos (cartas de crédito) por $17,222 ($14,561 al 31 de diciembre de 2014), y líneas de crédito por $294,123 ($301,122 al 31 de diciembre de 2014).

El monto de las provisiones constituidas al 31 de diciembre de 2015 y 2014, para las cartas de crédito asciende a $297 y $191, respectivamente, y se encuentra incluido en la estimación preventiva para riesgos crediticios.

(b) Bienes en fideicomiso o mandato-

La actividad fiduciaria que se registra en cuentas de orden, se analiza al 31 de diciembre de 2015 y 2014, como sigue:

2015 2014

Fideicomisos de: Administración $ 724,652 751,212 Garantía 178,492 177,079 Inversión 313,086 279,137

1,216,230 1,207,428

Mandatos 316,048 467,542

$ 1,532,278 1,674,970 ======= =======

Los ingresos devengados por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, correspondientes a la actividad fiduciaria ascienden a $360, por ambos años.

(c) Bienes en custodia o en administración-

Se registran en esta cuenta los bienes y valores ajenos que se reciben en custodia o bien, para su administración. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, esta cuenta se integra como se muestra en la hoja siguiente.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

2015 2014 Valores en custodia $ 6,138,753 6,223,066 Valores en garantía 691,414 518,094 Valores en administración 558,855 750,594 $ 7,389,022 7,491,754 ======= ======= Los títulos en custodia emitidos por la propia entidad por los años terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, ascienden a $128,983, por ambos años. Las comisiones devengadas por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, correspondientes a bienes en custodia, ascienden a $567 y $523, respectivamente. Dentro de los tipos de valores se encuentran principalmente títulos gubernamentales, privados, emitidos por entidades extranjeras, de patrimonio neto, entre otros. Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, de valores de patrimonio neto recibidos en custodia o administración, se recibieron dividendos por $3,803,620 y $156,398, respectivamente.

(d) Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros- Los recursos administrados atendiendo instrucciones de los clientes para invertir en diversos instrumentos del sistema financiero mexicano y otros, se registran en cuentas de orden y al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se analizan como sigue: 2015 2014 Fondos de sociedades de inversión:

Administrados por el Grupo Financiero Banamex $ 34,805 32,829 Valores gubernamentales 96,692 171,923 Acciones y otros 242,124 72,603

$ 373,621 277,355 ====== ======

En caso de que los recursos sean invertidos en instrumentos de captación del propio Banco, el monto correspondiente se incluye en el balance general.

(Continúa)

90


y subsidiarias


(Millones de pesos)

(25) Información adicional sobre operaciones y segmentos-

(a) Margen financiero-

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, el margen financiero se integra por los componentes que se presentan a continuación:

Ingresos por intereses: Los ingresos por intereses por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran de la siguiente manera:

2015 2014

Disponibilidades $ 1,035 1,240 Inversiones en valores (1) 4,918 3,611 Operaciones de reporto 9,916 12,269 Cartera de crédito 65,426 63,623 Provenientes de cuentas de margen 51 41 Otros 34 64

$ 81,380 80,848 ===== ===== (1) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, corresponde a títulos para negociar y disponibles para la venta por $3,618 y

$2,383; y títulos para conservar al vencimiento por $1,210 y $1,131, respectivamente. Asimismo, incluye dividendos cobrados en efectivo por $90 y $97, en 2015 y 2014, respectivamente.

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, dentro del total de ingresos por intereses se incluyen intereses en moneda extranjera por $1,408 y $1,117, respectivamente.

A continuación se presenta la integración por años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, de los intereses y comisiones provenientes de la cartera de crédito por tipo de crédito:

2015 2014 Vigente Vencida Vigente Vencida

Actividad empresarial o comercial $ 10,677 63 11,064 61 Entidades financieras 809 - 551 - Entidades gubernamentales 1,934 - 1,892 - Consumo 41,591 231 39,757 441 Vivienda 10,108 13 9,850 7

65,119 307 63,114 509

$ 65,426 63,623 ===== =====

(Continúa)

91


y subsidiarias



Las comisiones por el otorgamiento inicial del crédito por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, que se presentan dentro de los ingresos por intereses de cartera de crédito se integran como sigue:

2015 2014

Actividad empresarial o comercial $ 815 804 Entidades gubernamentales 1 4 Consumo 342 285 Vivienda 40 48 $ 1,198 1,141 ==== ====

Los plazos de amortización de dichas comisiones son de 24 a 360 meses.

Gastos por intereses: Los gastos por intereses por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue: 2015 2014 Depósitos de exigibilidad inmediata $ 1,218 995 Depósitos a plazo 1,883 1,750 Préstamos interbancarios y de otros organismos 818 920 Operaciones de reporto y préstamo de valores

(nota 18) 8,171 9,949 Otros (1) 1,243 1,429 $ 13,333 15,043 ===== =====

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, dentro del total de gastos por intereses se incluyen intereses en moneda extranjera por dos millones de dólares, por ambos años. (1)

Incluye costos y gastos asociados con el otorgamiento inicial del crédito por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, por $653 y $762, respectivamente. Los plazos de amortización de dichos costos y gastos son de 24 a 360 meses.

(b) Comisiones y tarifas cobradas-

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, las comisiones y tarifas cobradas se integran como se muestra en la hoja siguiente.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

2015 2014 Operaciones de crédito $ 15,152 13,226 Compraventa de valores 698 743 Manejo de cuenta 2,618 2,637 Transferencia de fondos 1,838 1,742 Custodia o administración de bienes y otras 567 523 Servicios de banca electrónica 1,023 959 Otras 5,361 5,441 $ 27,257 25,271 ===== =====

(c) Resultado por intermediación-

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, el resultado por intermediación se integra como se muestra a continuación: 2015 2014 Resultado por valuación:

Inversiones en valores $ 74 1,033 Colaterales vendidos 7 (35) Operaciones con instrumentos financieros

derivados de negociación 2,496 (3,371) Inefectividad de la cobertura de valor razonable (347) (177) Inefectividad de la cobertura de flujo de

efectivo (16) -

Resultado por compraventa: Inversiones en valores, neto 103 486 Operaciones con instrumentos financieros

derivados de negociación (1,525) 3,811 Operaciones con instrumentos financieros

derivados de cobertura (1,069) (610) Resultado por compra-venta de divisas 908 1,534

$ 631 2,671 ==== ====

(d) Otros ingresos (egresos) de la operación-

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación” se integra como se muestra en la hoja siguiente.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

2015 2014

Otros ingresos de la operación:

Servicios prestados a filiales $ 2,176 2,018 Venta de negocio adquirente 3,409 - Cancelación de provisiones 1,373 5,911 Recuperación de cartera de crédito (nota 10(d)) 2,765 3,193 Valuación de los beneficios por recibir en operaciones

de bursatilización 186 459 Resultado en venta de bienes adjudicados

(ver nota 12) 228 171 Utilidad en venta de inmuebles, mobiliario y equipo 129 1 Por cesión de crédito 743 39 Ingresos por recuperación de cartera de

crédito adquirida - 228 Cancelación de acreedores diversos (ver nota 20) 154 101 Recuperación de gastos y quebrantos de ejercicios

anteriores y cartera castigada 131 151 Ingresos por subarrendamientos 152 443 Otros 1,012 998

Total 12,458 13,713

Otros egresos de la operación:

Quebrantos operativos y no operativos 2,562 6,803 Creación de provisiones diversas y otros gastos: 246

Deudores diversos 564 468 Gastos de Citigroup, Inc. por prestación de

servicios 3,329 2,525 Contingencias legales y fiscales 1,345 788 ISR, PTU y otros impuestos pagados en

declaraciones complementarias 66 147 Donativos 176 177 Por cesión de cartera de crédito 3 54 Pérdida por valuación de los beneficios por recibir en

operaciones de bursatilización 6 260 Indemnizaciones y otras prestaciones a los empleados - 312 Otros 434 811

Total 8,731 12,345

$ 3,727 1,368 ===== =====

(Continúa)

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(Millones de pesos)

(e) Indicadores financieros- A continuación se presentan los principales indicadores financieros al 31 de diciembre de 2015 y 2014: 2015 2014 Índice de morosidad 1.6% 2.2% Índice de cobertura de cartera de crédito vencida 263% 225.6% Eficiencia operativa (gastos de administración y

promoción/activo total promedio) 4.5% 4.4% ROE (utilidad neta/capital contable promedio) 8.1% 5.6% ROA (utilidad neta/activo total promedio) 1.0% 0.7% Liquidez (activos líquidos/pasivos líquidos) * 73.3% 77.3% Margen financiero del año ajustado por riesgos

crediticios/Activos productivos promedio ** 4.1% 3.9%

* Activos líquidos− Disponibilidades, títulos para negociar y disponibles para la venta. Pasivos líquidos− Depósitos de exigibilidad inmediata, préstamos interbancarios y de otros organismos de

exigibilidad inmediata y a corto plazo. ** Activos productivos promedio− Disponibilidades, inversiones en valores, operaciones con valores y derivadas y

cartera de crédito vigente.

(f) Información de segmentos (no auditado)- La información financiera por los segmentos operativos que se derivan de la estructura interna del Banco, con riesgos y rendimientos diferentes, mismos que se revisan regularmente con el objeto de asignarles recursos y evaluar su desempeño, se elabora en base a los principios de contabilidad generalmente aceptados utilizados por Citigroup, Inc. (US GAAP). La información financiera de los segmentos por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014 es como sigue: 2015 2014 Ingresos reportados:

Consumo $ 73,089 68,157 Banca corporativa y de inversión 6,795 8,987 Administración patrimonial 2,697 2,710 $ 82,581 79,854 ===== =====

(Continúa)

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(Millones de pesos) 2015 2014

Gastos reportados: Consumo $ 43,072 38,679 Banca corporativa y de inversión 4,275 3,495 Administración patrimonial 1,881 1,764 $ 49,228 43,938 ===== ======

Utilidad neta reportada: Consumo $ 7,884 7,802 Banca corporativa y de inversión 2,499 2,659 Administración patrimonial 841 771

$ 11,224 11,232 ===== ======

Total activos: Consumo $ 702,540 621,083 Banca corporativa y de inversión 288,638 271,566 Administración patrimonial 6,400 8,406

$ 997,578 901,055 ====== =======

(26) Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles-

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el rubro de “Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles”, se integra como sigue:

2015 2014

Intangibles – Software (neto) $ 5,409 1,930 Otros pagos anticipados 2,031 4,294 Costos y gastos asociados con el otorgamiento

de crédito 565 496 Anticipos o pagos provisionales de impuestos 1,533 275 Rentas pagadas por anticipado 118 77 $ 9,656 7,072 ==== ==== El importe registrado en los resultados por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, por concepto de amortización de cargos diferidos y pagos anticipados ascendió a $1,112 y a $889, respectivamente

(Continúa)

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(Millones de pesos) (27) Compromisos y pasivos contingentes-

(a) Arrendamiento-

Algunos inmuebles y equipos de operación son tomados en arrendamiento. Los arrendamientos prevén ajustes periódicos de rentas, basándose en cambios de diversos factores económicos. El total de pagos por este concepto por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014 fue de $2,838 y $2,635, respectivamente.

(b) Juicios y litigios- En el curso normal de las operaciones, el Banco y sus subsidiarias han sido objeto de algunos juicios, que no se espera tengan un efecto negativo importante en la situación financiera y resultados de operaciones futuros. En aquellos casos que representan una pérdida probable, se han constituido las reservas que se consideran necesarias.

(28) Administración de riesgos (no auditado)-

El proceso de administración integral de riesgos tiene como objetivo el identificar los riesgos, medirlos, hacer seguimiento de su impacto en la operación y controlar sus efectos sobre las utilidades y el valor del capital, mediante la aplicación de las estrategias de mitigación más adecuadas y la integración de la cultura del riesgo en la operación diaria. El objetivo fundamental de Banamex es servir a sus clientes y a la comunidad, generación de valor para sus accionistas manteniendo la estabilidad y solvencia de la organización. La adecuada gestión financiera incrementa la rentabilidad sobre activos productivos, permite el mantenimiento de niveles de liquidez adecuados y un control de la exposición a las pérdidas. En cumplimento a las disposiciones emitidas por la Comisión Bancaria, así como por Banamex Central, Banamex continúa instrumentando una serie de acciones para fortalecer la administración integral de riesgos, identificar, medir, llevar seguimiento, transferir y controlar las exposiciones a riesgos de crédito, liquidez y mercado y a otros riesgos generados por las operaciones, así como, el cumplimiento de leyes, reglamentos y otros asuntos legales. A partir de las modificaciones en la Circular Única de Bancos, se incorpora a la Administración Integral de Riesgos el Perfil de Riesgos y el Plan de Financiamiento de Liquidez, aprobados estos en las sesiones de Consejo de Administración de Octubre y Diciembre de 2015.

(Continúa)

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(Millones de pesos) La responsabilidad del establecimiento de las políticas de administración de riesgos y del nivel de exposición global de riesgo que Banamex puede asumir compete al Consejo de Administración. El Consejo de Administración aprueba por lo menos una vez al año, las políticas y procedimientos, el perfil de riesgos, el plan de financiamiento de liquidez, la tolerancia al riesgo a partir de la estructura de límites globales para los distintos tipos de riesgo, que dependiendo de su tipo y el impacto que tienen sobre los estados financieros, son analizados y propuestos por el Comité de Riesgos. El esquema de control incluye límites e indicadores de seguimiento tales como: valor en riesgo, margen en riesgo, pérdidas crediticias esperadas, variación potencial de pérdidas esperadas así como indicadores de pérdidas potenciales bajo escenarios normales y de tensión. El Consejo de Administración delega en el Comité de Riesgos, la responsabilidad de vigilar el establecimiento de los procedimientos para la medición, administración, supervisión y control de riesgos, conforme a las disposiciones legales vigentes, las políticas establecidas y dentro del marco de límites globales aprobados. El Comité de Riesgos es presidido por un miembro independiente del Consejo de Administración y en él participan el Director General, el responsable de la Unidad de Administración Integral de Riesgos (UAIR), otros miembros del Consejo de Administración, los Directores Corporativos, así como el Director de Auditoría Interna. Este Comité se reúne al menos mensualmente. Su función es monitorear los riesgos a los que está expuesto Banamex y vigilar que la realización de las operaciones se ajuste a los objetivos, políticas y procedimientos para la administración de riesgos aprobados por el Consejo de Administración. Para soportar las actividades del Comité de Riesgos y el Consejo de Administración, Banamex cuenta con la UAIR con responsabilidad sobre Banamex y sus subsidiarias, la cual tiene una línea de reporte al Comité de Riesgos. Las actividades que desempeña la Unidad comprenden los que se muestran a continuación:

• La identificación y medición de los riesgos cuantificables, vigilando que la administración de

riesgos sea integral, de conformidad con las políticas y procedimientos autorizados por el Consejo de Administración y de conformidad a las disposiciones aplicables.

• Proponer a los órganos de gobierno, las metodologías de valuación y medición de riesgos y su aplicación una vez que han sido aprobadas por el Comité de Riesgos, a fin de dar cumplimiento a las funciones de identificar, medir y monitorear los distintos tipos de riesgos y sus límites, considerando tanto los límites globales, específicos y consolidados.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

• Informar trimestralmente al Consejo de Administración, al Comité de Riesgos, a los responsables de las unidades de negocio y al Director General:

− La exposición por tipo de riesgo que afecta los resultados de Banamex.

− La observancia y desviaciones que, en su caso, se presenten con respecto a los límites e

indicadores de exposición a los distintos tipos de riesgo, autorizados por el Consejo de Administración.

− Los informes de medición de riesgos que se generan como se menciona a continuación: Diaria: - Estimación de sensibilidades a cambios en los factores de riesgo de

las posiciones negociables y disponibles para la venta, de las cuales se lleva a cabo la observancia de los límites autorizados. Adicionalmente se estiman los indicadores resumen de: valor en riesgo (VaR) que impactan los resultados por intermediación y la exposición de otros riesgos de mercado, incluyendo el riesgo a tasa de interés que impactan el margen financiero, así como los indicadores de liquidez.

- Estimación de la exposición de riesgo emisor y contraparte, así como el seguimiento del consumo de las líneas de crédito correspondientes.

Mensual: - Estimación de pérdidas esperadas y reservas de los portafolios de crédito.

- Estimación del Capital Regulatorio de conformidad a las disposiciones aplicables.

- Estimación de los Indicadores de Liquidez y observancia de los límites, bajo condiciones normales y de tensión.

- Reporte de observancia de límites y, en su caso, medida correctivas a los respectivos Comités.

- Evaluación de los resultados observados, considerando las exposiciones de riesgo de mercado en los resultados por intermediación, margen y crédito, contra los indicadores de acción correctiva.

- Reporte sobre las pérdidas potenciales bajo condiciones de tensión, también conocidas como “Stress testing”.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Trimestral: - Reportes sobre riesgo operativo, tecnológico y legal, así como el reporte Trimestral al Consejo de Administración.

- Reporte de revelación que incluye: suficiencia de capital; riesgos de mercado, liquidez, crédito y operativo; así como la evolución de las posiciones de valores y cartera de crédito.

Semestral: - Reporte de la evolución y análisis de los objetivos metas y estrategias en materia de Derivados.

- Programa de revisión del Perfil de Riesgo, Objetivos procedimientos y controles.

Anual: - Presentación de propuesta de límites para aprobación al Comité de Riesgos y al Consejo.

- Para aprobación del Comité de Riesgos la propuesta de objetivos, métodos y procedimientos inscritos en la revisión anual del Manual de Políticas de Riesgos.

- Revisión de los modelos de valuación y supuestos de las metodologías aplicadas a la medición de riesgo. “Backtesting” de las medidas resumen, entre otras, del VaR y las pérdidas esperadas de crédito contra las utilidades y pérdidas observadas.

- Presentar propuesta para aprobación del Consejo: Perfil de Riesgos acorde a la estrategia del Negocio; Plan de Financiamiento de Liquidez, Plan de Continuidad del Negocio.

(a) Riesgos de mercado que afectan los resultados por intermediación financiera- La administración del riesgo de mercado consiste en identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos derivados de fluctuaciones de las tasas de interés, tipos de cambio, de los precios de mercado y otros factores de riesgo en los mercados de divisas, dinero, capitales y productos derivados a los que están expuestas las posiciones que pertenecen a la cuenta propia de Banamex La medición y control de los riesgos de mercado se basan en los siguientes parámetros: a) Identificación de las posiciones y sus correspondientes Factores de Riesgo de Mercado. b) Estimación de la sensibilidad de las posiciones a cada uno de los Factores de Riesgo que

impactan en su valor económico. c) Acopio y validación de los Factores de Riesgo, estimación de volatilidades de los

mismos, así como sus correlaciones. d) Estimación diaria del Valor en Riesgo considerando los elementos en (a) y (c). e) Generación de pruebas de tensión para dimensionar las pérdidas potenciales bajo

condiciones extremas.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

f) Validación de la pertinencia y de los supuestos del método de VaR mediante la prueba

de contraste de los resultados del VaR (d) contra las utilidades/(pérdidas) observadas, prueba denominada de “Backtesting”.

g) Validación anual de los modelos de valuación Banamex mantiene de forma diaria la actualización de las bases de datos de los factores de riesgo y estimación de volatilidades históricas de tasas gubernamentales y bancarias en pesos, sobretasas de bonos, tasa real en UDIS, tasas foráneas, tasa dólar en México, tipo de cambio, precio de las acciones, productos físicos y volatilidades implícitas de los subyacentes de los derivados no lineales. La estimación del VaR como medida resumen de riesgo de mercado se realiza al nivel de confianza del 99%, lo que equivale a considerar 2.33 desviaciones estándar de las variaciones diarias de los factores de riesgo, mediante el método de Delta-Normal o Paramétrico. El proceso de estimación de volatilidades considera el máximo de la volatilidad entre la estimación de: a) método exponencial de promedios móviles ponderados o de atenuación exponencial (EWMA por sus siglas en inglés) y b) el valor extremo superior observado durante los últimos 3 años considerados en la serie histórica de los factores de riesgo. Los cambios en los factores de riesgo consideran una historia de tres años. El horizonte temporal del VaR es de un día. La estimación del VaR, en monetario, se interpreta como la pérdida máxima a un horizonte determinado, 1 día es como se estima, y a un nivel de confianza establecido. Las estimaciones de VaR se realizan para los portafolios de instrumentos que afectan los resultados por intermediación, las posiciones de disponibles para la venta, de acuerdo a las NIF, así como los derivados que se incorporan a las posiciones anteriores. Como medida de control y gestión local, adicionalmente Banamex calcula un VaR de gestión, en el cual la estimación, de volatilidades y correlaciones considera seis y dieciocho meses de historia, de acuerdo al portafolio. La medición y control del riesgo de mercado se basa en las siguientes metodologías: 1. Estimación de Valor en Riesgo (VaR) al 99%, con un horizonte temporal de un día. 2. Pruebas de “Backtesting”. 3. Pruebas de estrés o tensión. Valor en Riesgo (VaR): El cómputo del VaR se analiza y se informa de acuerdo con las políticas internas aprobadas por el Consejo de Administración, en apego a los lineamientos y principios establecidos por la Comisión Bancaria, así como por el Banco Central.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Los montos de VaR al 31 de diciembre de 2015 y 2014, de Banamex, son los siguientes:

Fin de Periodo Promedio del año 2015 2014 2015 2014 Tasa de interés $ 201 225 154 158 Posición cambiaria 115 60 123 90 Acciones 11 9 11 23 === === === === Total (1) $ 215 229 193 202 === === === ===

(1) Se calcula sobre portafolios independientes, el total incluye el efecto de diversificación entre los portafolios

(efecto de correlación entre factores de riesgo), por lo que no necesariamente es la suma de las tres líneas anteriores.

2015 2014

Capital neto de Banamex $ 115,942 115,949 ====== ====== VaR/capital neto 0.19% 0.20%

====== ======

La medición de riesgo se realiza a través de la estimación de las sensibilidades a un punto base de las tasas de interés y 1% para las exposiciones a tipo de cambio, acciones y derivados; que afectan las posiciones. Se utiliza el Modelo Paramétrico con base a sensibilidades (DV01) de Varianza-Covarianza para el cálculo del VaR, considerando un horizonte de tenencia de un día y 99% de confianza. Pruebas de Backtesting: Con el propósito de evaluar la capacidad de pronóstico de las pérdidas potenciales a partir de la estimación del VaR diario, se realiza por lo menos una prueba de “Backtesting” al año. Este tipo de pruebas permite llevar un control de la revisión de los supuestos subyacentes en la estimación del VaR, para su ulterior corrección, en el evento de así ameritarlo. Se toma en cuenta un año de historia o 252 observaciones.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Pruebas de estrés o tensión: En el proceso diario de estimación de riesgos, se realizan dos pruebas de estrés del portafolio de intermediación financiera, conocidas como pruebas estándar o paramétricas: • Escenario medio • Escenario catastrófico La metodología consiste en revaluar el VaR diario por cierto número de veces la desviación estándar de los factores de riesgo. De forma mensual se realiza el estrés del peor escenario usando los métodos de simulación histórica, tomando datos de 10 años hacia atrás, el cual por construcción contiene las correlaciones implícitas entre los factores de riesgo y el del peor escenario con ruptura de correlaciones. A partir de los resultados del estrés, se estima el impacto potencial de escenarios históricos y catastróficos, y qué efecto tendrían sobre las utilidades y pérdidas de los portafolios. El Modelo de Estimación de Riesgo Consolidado aprobado integra los componentes siguientes métricas de riesgo a horizontes mensuales: crédito evaluado a partir de la pérdida esperada para cada una de las carteras de préstamos, inversiones para el riesgo emisor y contrapartes; el riesgo de mercado considera el VaR a 1 desviación estándar, la matriz de correlaciones de los indicadores anteriores. Para el escenario de tensión se emplean las métricas señaladas anteriormente, pero con las siguientes adecuaciones: crédito a horizonte anual, mercado al 99.97% y horizonte trimestral y se toma la matriz del escenario extremo. Se integró la estimación de estrés a partir de escenarios de shock dónde las volatilidades y correlaciones consideradas son aplicadas a posiciones actuales y estimadas. Modelos de valuación: Para la medición y control del Riesgo de Mercado, se utilizan los modelos de valuación de instrumentos financieros primarios, instrumentos financieros derivados y estimaciones para posiciones sujetas a riesgo cambiario y a riesgo de tasa de interés. Los métodos de valuación empleados son marcados a mercado:

a) directamente a precio y b) modelo.

En ambos casos los factores de riesgo incorporados son los provistos por el proveedor de precios. Los modelos son validados anualmente por un experto interno independiente del grupo que los desarrolló.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Los métodos de valuación utilizados para las operaciones derivadas cotizadas en mercados extra-bursátiles, son los generalmente aceptados tanto en la literatura financiera especializada como en los mercados financieros; para los derivados lineales de tipo de cambio y tasa de interés, se utiliza la fórmula de Fisher y tratándose de opciones, se adoptan los supuestos de log-normalidad implícitos en la metodología propuesta por Black & Scholes así como las adecuaciones subsecuentes por diversos autores. La revisión de los modelos de valuación para las operaciones derivadas extra-bursátiles, se realiza al menos anualmente, o de acuerdo a la solicitud de integración de nuevos productos previo a su operación, en ambos supuestos las pruebas evalúan, adicional a la consistencia del algoritmo de valuación, su implantación en los sistemas de operación y el impacto potencial en los resultados por intermediación. Exposición de Riesgo en operaciones financieras derivadas Riesgo de mercado La exposición de riesgo de mercado de las posiciones de derivados, se analiza a partir de la sensibilidad de los factores de riesgo que afectan su valor o precio de mercado. El Manual de Riesgos, en su capítulo 1.2 Política de Medición de Riesgos en Resultados por Intermediación Financiera, detalla las especificaciones metodológicas y supuestos de la valuación y la estimación de las sensibilidades para los productos derivados. La sensibilidad se estima a partir de la exposición actual y se perturba el factor de riesgo de acuerdo a lo siguiente: • Sensibilidad a Tasas de interés (Delta): En el caso de los derivados sin opcionalidad, se

perturba la tasa de descuento a 1 punto base (0.001). Para las opciones esta sensibilidad corresponde a la Rho y la perturbación es a 1 punto base (0.001).

• Sensibilidad al precio (Delta): tipo de cambio (FX) y acciones e índices o canastas sobre acciones. La perturbación a éste factor de riesgo es relativa e igual a 1% de la cotización del precio actual.

• Sensibilidad a la volatilidad del factor de riesgo subyacente (Vega): Esta métrica estima la sensibilidad en el precio de una opción como consecuencia del cambio en la volatilidad del subyacente. La perturbación en este caso es absoluta de 100 puntos base.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

La ventaja práctica de la estimación de las sensibilidades, como medida primaria de la exposición de riesgo, radica en la facilidad de dar seguimiento del impacto en la utilidad o pérdida en el portafolio de acuerdo a los movimientos de los factores de mercado que inciden en su valuación. Al cierre del 4to trimestre de 2015, la sensibilidad por factor de riesgo de las posiciones de derivados financieros se muestra a continuación:

Tasas de interés MN ME 4T 2014 25.0 2.6 1T 2015 24.5 2.4 2T 2015 7.9 2.4 3T 2015 25.6 0.0 4T 2015 13.7 (4.3)

Vega por factor de riesgo Tasas Acciones

4T 2014 0.2 0.0 1T 2015 (9.5) 0.0 2T 2015 (9.8) 0.0 3T 2015 (5.7) (0.1) 4T 2015 (2.9) (0.1)

Delta por factor de riesgo FX Acciones

4T 2014 2.6 1.4 1T 2015 8.0 (0.3) 2T 2015 8.2 1.3 3T 2015 15.6 (0.6) 4T 2015 15.3 (0.8)

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Riesgo de contraparte Los productos derivados operados por la institución así como su exposición neta al cierre de diciembre de 2015 por tipo de producto se presenta a continuación, destacando la mayor exposición de riesgo de contraparte, las operaciones de los contratos de intercambio y de tasas de divisas, mejor conocidos como swaps. A continuación se presenta información de Banamex:

2015 Valor razonable:

Futuros y contratos adelantados $ 2,722 Swaps 29,049 Opciones 1,752 =====

La exposición de riesgo de crédito (neta), deduciendo las cuentas de margen, por tipo de contraparte clasificada en tres segmentos: Gobierno, Entidades Financieras y Empresas, evaluada por el valor de mercado, o costo de reposición actual, y el valor potencial por la vida remanente de las transacciones al 30 de Diciembre de 2015 y 2014 se concentra en las empresas: 2015 Contraparte MTM PSE-Margen Total

Gobierno $ 3,448 7,570 11,019 Entidades financieras 3,293 5,325 8,619 Empresas 7,760 3,473 11,232 $ 14,501 16,369 30,872 ===== ===== ===== 2014 Contraparte MTM PSE-Margen Total

Gobierno $ 2,797 4,246 7,043 Entidades financieras 9,753 2,248 12,001 Empresas 6,471 5,053 11,524 $ 19,021 11,547 30,568 ===== ===== ===== Nota: PSE es igual a la suma del Valor a Mercado; MTM o valor de reemplazo más la exposición potencial por la vida remanente de la operación.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Riesgos de mercado que afectan el margen financiero- A diferencia de las posiciones que afectan los resultados por intermediación expresados en el cambio de precio o valuación a mercado, las posiciones que impactan el margen financiero en el estado de resultados, se evalúan a través de los intereses devengados generados entre las posiciones activas y pasivas del balance. Exposición del Margen a las tasas de interés: La estimación de la sensibilidad por factor de riesgo constituye la medida primaria de medición de riesgo de margen. La interpretación de la estimación de las sensibilidades es el cambio en margen de una posición o portafolio, a un cambio establecido en el factor de mercado que determina la generación de intereses devengados. Para tasas de interés, la estimación del cambio se le conoce como IRE por sus siglas en inglés: “interest rate exposure”, e indica el cambio en margen a un movimiento determinado en la tasa de interés. En su forma más simple, suponiendo un balance estático, el IRE de un cambio paralelo instantáneo en la curva de tasas de interés se obtiene de multiplicar la brecha acumulada en el tiempo ‘t’ por el movimiento en la curva (ajustado por el tamaño en tiempo de la brecha correspondiente) para llegar al IRE de cada brecha de tiempo. Para obtener el IRE de 12 meses (esta es la ventana de tiempo más común, aun cuando pudiera determinarse otro horizonte), se agregan los montos de todas las brechas hasta el período mencionado (el de 12 meses inclusive) sin ningún factor de descuento. Como el IRE es por definición una medida de exposición y no de riesgo, se utilizan incrementos determinados en las curvas para cada moneda. Para portafolios de Balance se consideran los últimos 12 meses del margen financiero y puede ser estimado con cualquier movimiento unitario en las tasas de interés, el cambio usual es de 100 puntos básicos.

Sensibilidad Margen

4T 2014 0.351% 1T 2015 0.353% 2T 2015 0.337% 3T 2015 0.329% 4T 2015 0.327%

(Continúa)

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(Millones de pesos)

(b) Riesgo de liquidez- Riesgo de liquidez es la pérdida potencial por la imposibilidad de renovar pasivos o de contratar otros en condiciones normales; por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones, o bien, por el hecho de que una posición no pueda ser oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posición contraria equivalente. Para cuantificarlo, se consideran los flujos en pesos, dólares y UDIS de la institución. La herramienta aprobada por los órganos de gobierno corporativo para monitorear la posición de liquidez es la razón de flujos bajo tensión (RFT), a diferentes horizontes de supervivencia (30 días y 12 meses). En concordancia con las recientes recomendaciones del Comité de Basilea, este indicador compara la proporción de activos líquidos de alta calidad contra los flujos netos de efectivo esperados, en condiciones de tensión en los mercados financieros, para los distintos horizontes de supervivencia. En estos flujos se incluyen acciones contingentes para obtener liquidez adicional. El nivel del Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCL), es el indicador establecido en la Circular emitida conjuntamente por el Banco de México y la Comisión, en Diciembre de 2014 y modificada en el mismo mes del siguiente año. Este indicador se estima como el cociente de los activos líquidos de alta calidad divididos entre los flujos netos de efectivo esperados bajo condiciones normales. Para el año de 2015 los niveles del CCL se presentan en la siguiente tabla.

Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dec-15 Total de Activos Liquidos computables $ 170,830 158,693 143,870 146,179 Total Neto de Salidas de Efectivo $ 79,416 88,073 92,976 113,459 Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCL) %

215.11 180.18 154.74 128.84

Complementariamente, para el portafolio en moneda extranjera se utilizan los criterios establecidos en la Circular 3/2012 de Banco de México, en la cual se establece el “Régimen de inversión y admisión de pasivos en moneda extranjera”, el cual busca fomentar una captación estable y a mayor plazo, y que las instituciones cuenten con inversiones en activos líquidos y de alta calidad crediticia. Al cierre de Diciembre de 2015, existían activos líquidos suficientes para hacer frente al límite requerido por dicha circular.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Operaciones pasivas:

La administración de la Institución cuenta con un proceso que hace homogéneos los criterios de agrupación de los depósitos con los empleados para asegurar la diversificación de riesgos en operaciones activas de crédito.

Adicionalmente, se da seguimiento mensual en el Comité de Riesgos a las fuentes de fondeo significativas (FFS), agrupadas en: bancos, corporativos, entidades financieras, gobierno y personas físicas. La administración tiene como objetivos los siguientes: i) que ningún conglomerado de grupos económicos exceda el límite máximo de captación que es igual al capital básico y ii) que el porcentaje de las 5 mayores FFS respecto al total del fondeo sea inferior o igual al indicador del 35%. Los porcentajes de las FFS al cierre de diciembre 2015 se muestran a continuación:

Proporción respecto al Fondeo total Dic-2015 FFS incluye Reportos 13.65% FFS sin considerar Reportos 9.71%

Modelo Interno de Depósitos

En materia de estabilidad de Depósitos, Banamex ha desarrollado un modelo que permite administrar el margen financiero a partir de los costos de fondos y las tasas generadas por los activos. A partir de Junio de 2014, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, a solicitud de Banamex lo autorizó para el uso del Modelo Interno de Depósitos para estimar los requerimientos de Capitalización de Riesgos de Mercado en tasa pesos. Esta autorización fue renovada en junio 2015.

(c) Riesgo de emisor y contraparte-

El riesgo de emisor es la pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado o contraparte en las operaciones que efectúan las instituciones con títulos de deuda.

Las unidades de negocios, y también las unidades de riesgo asociadas a las unidades de negocios, son las responsables del monitoreo de los límites de exposición crediticia del portafolio de instrumentos financieros de los libros de negociación y disponibles para la venta. La Unidad de Administración de Crédito (CRMS – Credit Risk Management Services) les otorga soporte emitiendo diariamente el reporte de riesgo emisor. Los límites de exposición de riesgo emisor de los libros de negociación y disponibles para la venta se establecen a valor nominal por emisor, moneda y plazo.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

El riesgo de contraparte, o exposición, se determina como la pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado o contraparte en las operaciones que efectúa Banamex en operaciones con valores y derivados.

La estimación del consumo de los límites de contraparte tiene dos componentes: el valor a mercado de las operaciones vigentes y el valor potencial de las mismas de acuerdo al tipo de producto, así como el tiempo remanente de vigencia de la transacción. Para efectos de medición, Banamex ha alineado sus métricas a Basilea III y a mejores prácticas internacionales. En este sentido, se cuenta con métricas de riesgo que contemplan tanto riesgo de mercado como riesgo de crédito.

Las unidades de negocios, y también las unidades de riesgo asociadas a las unidades de negocios, son las responsables del monitoreo de los límites de exposición de riesgo de contraparte. La Unidad de Administración de Crédito (CRMS – Credit Risk Management Services) les otorga soporte, emitiendo el reporte diario de consumo de líneas de Contraparte. Para el Comité de Riesgos se presenta la evolución del consumo de las líneas de crédito de contraparte.

En particular, se realizan pruebas de tensión, las cuales tienen las siguientes características: exposición incremental respecto al valor de mercado y su volatilidad, una probabilidad de incumplimiento bajo tensión de acuerdo a un posible deterioro; y una severidad de la pérdida bajo situaciones adversas.

El área de Infraestructura de Riesgos reporta trimestralmente al Consejo de Administración y mensualmente al Comité de Riesgos, la observancia de los límites de exposición de riesgo de emisor y contraparte.

(d) Riesgos de crédito que afectan el costo crediticio y el margen financiero- El riesgo de crédito es la pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado o contraparte en las operaciones que efectúan las instituciones.

Se cuenta con un proceso de otorgamiento, adquisición, cesión, control, administración, recuperación, otorgamiento de reestructuras y renovaciones, así como clasificación de riesgos crediticios basado en los manuales internos correspondientes para administrar el nivel y la composición del riesgo de crédito Se tienen implementadas políticas y procedimientos para mantener un portafolio sano, diversificado y con riesgo prudente y controlado, entre las que destacan el establecimiento de indicadores de exposición a riesgo crediticio e identificación de créditos emproblemados y sus posibles variaciones, considerando la naturaleza de los portafolios así como la calidad crediticia de los mismos. Los límites e indicadores se someten anualmente a la autorización del Consejo de Administración y su evolución es vigilada e informada mensualmente al Comité de Riesgos.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Se tienen implementadas políticas y procedimientos para la adquisición de cartera, entre los que se encuentran la valuación de cartera, revisión de aspectos legales y contables, así como la verificación de la calidad de los expedientes. Como parte de proceso de recuperación de cartera, la institución lleva a cabo cesiones o venta de un grupo determinado de créditos, entre los procesos para llevar a cabo la venta destacan la valuación de cartera, la invitación a agencias colocadoras e inversionistas y el establecimiento del precio mínimo para la subasta. Se cuenta con un proceso de otorgamiento de reestructuras como apoyo a clientes morosos, se les brinda un nuevo plan de pagos en una cuenta nueva, en la cual pierde los beneficios de del producto original y a cambio obtiene mejores condiciones, por ejemplo, en la tasa de interés. Se tienen procedimientos y políticas establecidas para la renovación de los créditos, entre las que destacan el establecimiento de condiciones de antigüedad y nivel de amortización del crédito, así como la revisión de la experiencia crediticia del cliente dentro y fuera de Banamex.

Otorgamiento y control: Las áreas de negocio, ya sean corporativas o empresariales, a través de los ejecutivos de relación u oficiales de crédito de negocios, elaboran y estructuran las diferentes propuestas que evalúan aspectos tales como la capacidad legal, solvencia moral, situación financiera y entorno económico. Con base en estos datos se determina una calificación inicial del acreditado que comprende una escala del 1 al 10 de acuerdo a los manuales de crédito corporativo y empresarial. Las propuestas son enviadas para su análisis y aprobación a los oficiales de riesgo de crédito o a comités de crédito facultados, con lo que se asegura la separación entre originadores de negocio y los órganos de resolución. Existen dos niveles básicos para la aprobación de créditos comerciales corporativos, el Consejo de Administración y las facultades mancomunadas de los oficiales de riesgo de crédito. El Consejo de Administración delega facultades a los oficiales y algunas operaciones importantes son autorizadas por el propio Consejo. El nivel de facultades de cada oficial se asigna de acuerdo a su nivel de experiencia, habilidades y nivel de responsabilidad. El nivel de aprobación requerido por línea de crédito se encuentra definido por una matriz de facultades que relaciona el monto del crédito y la calificación inicial de riesgo, la cual se determina en el estudio de crédito. Para créditos comerciales empresariales existen tres niveles de resolución, el Consejo de Administración, el Comité de Crédito y las facultades mancomunadas de oficiales de riesgo de crédito. En el área de negocio de consumo, el otorgamiento se da a través de modelos de originación, los cuales contienen información tanto de la solicitud de crédito, así como las referencias externas del cliente, buró de crédito, otra relación con Banamex, bases de fraudes, etc. Adicionalmente, existe un área de Dictaminación.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Los modelos de comportamiento son utilizados principalmente para la administración y control de las cuentas una vez que ya fueron otorgadas: aumentos o disminuciones de la línea de crédito, autorización de sobregiros, promoción de nuevos productos (ventas cruzadas), estrategias de tasa y comisiones y estrategias de cobranzas. Las calificaciones o “scores” de comportamiento son insumos para el cálculo del riesgo de crédito. Los “scores” predicen el comportamiento de los acreditados en los siguientes seis meses, por lo que se adecuan las metodologías de riesgo para los cálculos de riesgo anuales.

Evaluación y seguimiento del riesgo crediticio: Las áreas de negocio evalúan constantemente la situación financiera de cada cliente, realizando cuando menos una vez al año una revisión exhaustiva y un análisis del riesgo de cada préstamo documentado a través de un estudio de crédito. De esta manera, se determinan los cambios experimentados por los perfiles de riesgo de cada cliente, utilizando el riesgo de crédito global. Dicha evaluación se efectúa con independencia del proceso de calificación y provisionamiento de los créditos efectuados mensualmente, siguiendo los lineamientos establecidos por la Comisión Bancaria en sus diversas disposiciones reglamentarias en la materia. Como se mencionó anteriormente, la normatividad interna también establece la obligatoriedad de la aplicación de la metodología aprobada por la Comisión Bancaria para la calificación de la cartera de crédito comercial, con el objeto de determinar el nivel requerido de estimaciones preventivas para riesgo crediticio. El área de Infraestructura de Riesgos, independiente de las áreas de negocio, calcula la reserva institucional necesaria, así como el capital requerido para las posiciones crediticias.

Para el control del riesgo de crédito, se distinguen los siguientes portafolios:

• Cartera comercial • Cartera vivienda • Cartera de consumo

(Continúa)

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(Millones de pesos) Cartera comercial: En junio de 2013 la Comisión Bancaria y de Valores emitió nuevas reglas para determinar reservas por riesgo crediticio asociado a la cartera comercial: Las metodologías clasifican a las empresas de acuerdo a su tamaño medido en término de Ventas en millones de UDIS (V): a) V < 14, b) 14 ≤ V < 54, c) 54 ≤ V < 216 y d) 216 ≤ V. Dichas metodologías incorporan variables o “drivers” de incumplimiento que se obtienen de una Sociedad de Información Crediticia, de tal manera que de forma trimestral, se actualizan los parámetros de probabilidades de incumplimiento tomando en consideración el comportamiento de las empresas dentro del sistema y con la institución. Por otro lado, la severidad de la pérdida está calculada con las especificaciones de la circular, mismas que son un reflejo de la reglas de Basilea II. Aunado a lo anterior, Banamex cuenta con una metodología interna de calificación, misma que es utilizada en las instancias de aprobación y seguimiento de los créditos. Por otro lado, la metodología interna es clave para la medición y el control del riesgo de crédito, bajo distintas métricas y horizontes:

• Cálculo de pérdidas esperadas anuales. • Cálculo de pérdidas a un cierto nivel de confianza. • Pruebas de tensión. • Modelo de valuación del portafolio ajustado por riesgo. • Cálculo de capital económico. • Pérdidas por riesgo crediticio en productos derivados. • Cálculo de concentración por Industria, Zona Geográfica y Grupo Económico. • Métricas de eficiencia de Riesgo-Rendimiento.

Una de las métricas principales que se utiliza para la medición y el control del riesgo de crédito, se basa en un modelo de pérdidas esperadas con un horizonte de tiempo de un año. A partir de esta métrica, mensualmente se calculan y reportan al Comité Corporativo de Riesgos las pérdidas esperadas anuales del portafolio de créditos comerciales.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Banamex cuenta con límites para controlar la concentración, tanto regulatorios, en relación al capital básico de la institución; así como internos, en particular existen límites por tamaño a nivel acreditado por segmento. Por otro lado, la concentración por Industria, Zona Geográfica y Grupo Económico es monitoreada por métricas tales como el índice de Herfindahl, y medida por metodologías tales como el CreditRisk+ (Credit Suisse). Los porcentajes de concentración de la cartera comercial se presentan a continuación:

Cartera vivienda: Se realiza el cálculo de la reserva de la cartera de vivienda con base en las Disposiciones, las cuales estipulan que la calificación de la cartera se lleve a cabo de acuerdo al comportamiento histórico del crédito.

(Continúa)

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(Millones de pesos) En el caso de cartera de vivienda, Banamex ha implementado de manera automatizada dicha metodología. Las Disposiciones establecen que la reserva preventiva se debe calcular utilizando las cifras correspondientes al último día de cada mes. Asimismo, se consideran factores tales como: i) monto exigible, ii) pago realizado, iii) días de atraso, iv) relación que guarda el crédito respecto al valor de la garantía actualizado (LTV), v) tipo de moneda de denominación del crédito, vi) tipo de integración del expediente, para la determinación de la probabilidad de incumplimiento; mientras que la severidad de la pérdida se consideran factores tales como: i) Región, ii) pago realizado, iii) relación que guarda el crédito respecto al valor de la garantía actualizado (LTV). El monto total de la reserva a constituir por cada crédito es el resultado de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento. Para efectos de seguimiento de este riesgo, se cuenta con una metodología interna la cual está basada en el cálculo de pérdida esperada, para dicha estimación se calcula la probabilidad de incumplimiento y severidad de la pérdida con información histórica de los portafolios de vivienda de al menos 5 años, con excepción de aquellos portafolios que su creación haya ocurrido en un período menor. Para calcular la probabilidad de incumplimiento del portafolio de crédito hipotecario, se utiliza la información histórica a nivel “cluster” (grupo de cuentas con características similares), estos grupos se forman de acuerdo a: a) meses vencidos, b) meses de antigüedad de la cuenta y c) relación que guarda el crédito respecto al valor de la garantía (LTV). La severidad de la perdida se estima tomando en cuenta el monto de las recuperaciones netas de los costos de recuperación y se le aplica un ajuste para obtener el parámetro bajo condiciones de estrés. El área de Valuación de Garantías tiene un sistema para la valuación de los inmuebles que realiza el siguiente proceso:

1.- Semestralmente toman una muestra por tipo de vivienda. 2.- Los datos reales de esta muestra se utilizan como insumo del sistema. 3.- Actualizan los parámetros de cálculo del sistema. 4.- El sistema actualiza el total de la población.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Para la medición y el control del riesgo de crédito de la cartera de vivienda, se utilizan entre otras las siguientes metodologías:


Cartera de consumo: Se realiza el cálculo de la reserva para tarjetas de crédito y créditos al consumo con base en las Disposiciones, las cuales estipulan que la calificación de la cartera se lleve a cabo de acuerdo al comportamiento histórico del portafolio. En el caso de cartera no revolvente, Banamex ha implementado de manera automatizada dicha metodología. Las Disposiciones establecen que la reserva preventiva se debe calcular utilizando las cifras correspondientes al último día de cada mes, independientemente de que su esquema sea de pago semanal, quincenal o mensual. Asimismo, se consideran factores tales como: i) monto exigible, ii) pago realizado, iii) días de atraso, iv) plazo total, v) plazo remanente, vi) importe original del crédito, vii) valor original del bien, viii) saldo del crédito y ix) tipo de crédito para la determinación de la probabilidad de incumplimiento; mientras que la severidad de la pérdida es un parámetro único establecido en las Disposiciones. El monto total de la reserva a constituir por cada crédito es el resultado de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento. En el caso de cartera revolvente, Banamex ha implementado de manera automatizada dicha metodología. Las Disposiciones establecen que la reserva preventiva se debe calcular utilizando las cifras correspondientes al último día de cada mes para el caso de los saldos y del periodo de facturación para los pagos. Asimismo, se consideran factores tales como: i) incumplimientos acumulados, ii) incumplimientos históricos, iii) porcentaje de pago, iv) porcentaje de uso, v) antigüedad de la cuenta, viii) saldo del crédito, ix) línea del crédito y ix) saldo al corte; mientras que la severidad de la pérdida es un parámetro único establecido en las Disposiciones. El monto total de la reserva a constituir por cada crédito es el resultado de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento para la cuentas activas; para las cuentas inactivas , la reserva es el 2.68% de la línea de crédito. Cabe señalar que los resultados asociados a las mencionadas metodologías son revisados por el área contable de Banamex.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

La metodología que se utiliza para la medición y el control del riesgo crediticio en los portafolios de consumo es la metodología interna de la institución, la cual está basada en el cálculo de pérdida esperada, para dicha estimación se calcula la probabilidad de incumplimiento y severidad de la pérdida con información histórica de los portafolios de consumo de al menos 5 años, con excepción de aquellos portafolios que su creación haya sido en un período menor.

Para calcular la probabilidad de incumplimiento del portafolio de crédito de consumo, se utiliza la información histórica a nivel “cluster” (grupo de cuentas con características similares) dichas características son: a) meses vencidos, b) meses de antigüedad de la cuenta, c) score de comportamiento y d) nivel de utilización de la línea de crédito (cuando aplique). La severidad de la pérdida se estima tomando en cuenta el monto de las recuperaciones netas de los costos de recuperación y se le aplica un ajuste para obtener el parámetro bajo condiciones de estrés.

A nivel transacción se utilizan las familias de modelos que se detallan a continuación:

Modelos de originación - Los modelos de originación contienen información tanto de la solicitud de crédito, así como las referencias externas del cliente, buró de crédito, otra relación con Banamex, bases de fraudes, etc.

Modelos de comportamiento - Los modelos de comportamiento son utilizados principalmente para la administración de las cuentas una vez que ya fueron otorgadas: aumentos o disminuciones de la línea de crédito, autorización de sobregiros, promoción de nuevos productos (ventas cruzadas), estrategias de tasa y comisiones y estrategias de cobranzas.

Las calificaciones o “scores” de comportamiento son insumos para el cálculo del riesgo de crédito. Los “scores” predicen el comportamiento de los acreditados en los siguientes seis meses, por lo que se adecuan las metodologías de riesgo para los cálculos de riesgo anuales.

Medidas cuantitativas - Los montos promedio durante el último trimestre del año 2015 de la cartera de crédito de Banamex, así como su respectiva estimación de pérdida esperada, son como se presentan a continuación:

Cartera vigente $ 510,181 Cartera vencida 4,270 Reservas 13,491 Pérdida esperada 11,999 ======

Al hablar de pérdida esperada nos referimos al modelo de PD*LGD*EAD. La Pérdida Esperada considera los parámetros de PD y LGD del Modelo Interno a diferencia de la Reserva que se basa en los parámetros del Modelo Regulatorio (CNBV).

Cabe mencionar que la pérdida esperada de cada portafolio, se calcula de forma periódica y conforme a los estándares internacionales de Basilea II, con un horizonte de un año.

Para la medición y el control del riesgo de crédito de la cartera de consumo, se utilizan entre otras las mencionadas en la hoja siguiente.

(Continúa)

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(Millones de pesos)


La evolución de las posiciones promedio trimestrales de: Crédito, Liquidez, Posiciones de Valores, operaciones con éstos y Derivados. Así como las Pérdidas por Riesgo Operacional se presentan a continuación:

Valores promedio de la exposición por tipo de riesgo

Mercado 2015

Inversiones en valores $ 116,503 Negociación 25,442

Títulos de Deuda 25,106 Acciones 336

Disponibles para la venta 62,223 Títulos de Deuda 62,221 Acciones 3

Conservados a vencimiento 28,838 Operaciones con valores 236,718 Derivados 32,171 $ 385,391

======

Crédito

Cartera vigente $ 510,153 Cartera vencida 4,270 Reservas (13,298)

$ 501,125 ======

Liquidez

T. Depósitos/Prestamos 111.1% Dep. Estables/Prestamos 79.7% SFS P5/Fondeo total 5.9% SFS/Fondeo total 9.0% ====== Operacional (últimos 12 meses)

Total pérdidas operativas $ 98 ==

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Valores promedio por riesgo de Crédito 4to. trimestre 2015

2015 Exposición Partida esperada Pérdida no esperada

Riesgo contraparte $ 10,294 22 733 ====== ===== =====

Riesgo emisor $ 368,794 240 14,257 ====== ===== =====

1 $ - - - 2 561 - 11 3 49,563 15 1,422 4 135,076 111 5,950 5 137,567 1,156 14,686 6 13,230 365 1,903 7 3,499 311 693 9 685 298 - 10 794 363 - Riesgo de crédito vigente

(Metodología Interna) $ 340,975 2,619 24,665 Vencida 237 71 11

Total $ 341,212 2,690 24,676 ====== ===== =====

PYMES: Vigente $ 27,703 548 1,995 Vencida 371 193 -

Total $ 28,074 741 1,995 ====== ===== =====

Cartera consumo: Vigente $ 87,510 5,996 10,385 Vencida 2,679 2,037 203

Total $ 90,189 8,033 10,588 ====== ===== =====

Cartera hipotecaria: Vigente $ 78,275 718 4,777 Vencida 926 204 96

Total $ 79,201 922 4,873 ====== ===== =====

Cartera crédito: Vigente $ 534,463 9,879 41,822 Vencida 4,212 2,505 310

Total $ 538,675 12,384 42,132 ====== ===== =====

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Las cifras presentadas en la cartera comercial, incluyen un saldo promedio de los últimos tres meses en cartas de crédito por $16,805 y carga financiera así como intereses cobrados por anticipado de $872, dando en total como cifra adicional fuera del balance $17,678. Las recuperaciones registradas en el cuarto trimestre de 2015 fueron $681. Por otro lado, el monto de las líneas de crédito registradas en cuentas de Orden se presenta a continuación:

La calidad crediticia de las inversiones en valores clasificada de acuerdo a la categoría de emisor y rating de agencia calificadora al 31 de diciembre de 2015 es la siguiente: Emisor Aaa.MX Aa.Mx Ba1.Mx B1.Mx C.Mex Total Gobierno Federal 71.15% - - - - 71.15% Gobiernos Extranjeros 0.06% - - - - 0.06% Bancos Comerciales y E.F. 0.02% - - - - 0.02% Bancos de Desarrollo 28.11% 0.07% - - - 28.18% Gobiernos Estatales y Municipales 0.0% 0.01% 0.14% - - - Empresas 0.32% 0.10% 0.14% - 0.01% 0.57% Total 99.66% 0.19% 0.28% - 0.01% 100.0% La cartera emproblemada de los créditos comerciales al cierre del cuarto trimestre del 2015 fue de $1,802.

Cartera Emproblemada Vigente Cartera Emproblemada Vencida

Saldo Reserva Saldo Reserva Consumo $ - $ - $ 2,101 $ 1,457 Vivienda - - 962 322 Empresarial 1,463 659 339 153 Entidades financieras - - - - Entidades Gubernamentales - - - - Total $ 1,463 $ 659 $ 3,401 $ 1,932 ==== === ==== ====

(Continúa)

4to Trimestre 2015 Cifras en Millones de Pesos

Monto de Líneas en Cuentas de Orden

Consumo $ 18,871 Comercial $ 77,143 Total $ 96,014

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(Millones de pesos)

A continuación se encuentra el desglose de la cartera por tipo de moneda:

Nota: Se incluye préstamos a las SOFOMES. El saldo de la cartera vencida es catalogado en los siguientes grupos de acuerdo a la fecha en que los créditos fueron clasificados como vencidos.

(Continúa)

Cartera VigentePesos UDIS SMG USD

Consumo 81,989$ 0$ -$ -$

Vivienda 34,595$ 861$ 42,747$ -$

Empresarial 142,471$ 40$ -$ 75,873$

Entidades Financieras 122,707$ -$ -$ 8,158$

Entidades Gubernamentales 36,234$ -$ -$ 9,545$

Total 417,995$ 901$ 42,747$ 93,576$

Cartera VencidaPesos UDIS SMG USD

Consumo 2,708$ -$ -$ -$

Vivienda 245$ 28$ 689$ -$

Empresarial 564$ 0$ -$ -$

Entidades Financieras -$ -$ -$ -$

Entidades Gubernamentales -$ -$ -$ -$

Total 3,517$ 28$ 689$ -$


Saldo Reserva Saldo ReservaConsumo -$ -$ Consumo -$ -$ Vivienda -$ -$ Vivienda -$ -$ Empresarial 30$ 14$ Empresarial 27$ 12$ Entidades Financieras -$ -$ Entidades Financieras -$ -$ Entidades Gubernamentales -$ -$ Entidades Gubernamentales -$ -$ Total 30$ 14$ Total 27$ 12$

Cartera Vencida (1 a 180 días naturales) Cartera Vencida (1 a 180 días naturales) 4to Trimestre 2015 3er Trimestre 2015

Saldo Reserva Saldo Reserva Consumo 2,708 $ 1,787 $ Consumo 3,225 $ 1,826 $ Vivienda 962 $ 322 $ Vivienda 766 $ 245 $ Empresarial 534 $ 178 $ Empresarial 792 $ 299 $ Entidades Financieras - $ - $ Entidades Financieras - $ - $ Entidades Gubernamentales - $ - $ Entidades Gubernamentales - $ - $ Total 4,203 $ 2,287 $ Total 4,784 $ 2,370 $

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(Millones de pesos)

(Continúa)

Reservas Crédito Comercial Empresas


A-1 110,235 652 [ 0.0% , 0.9% ]A-2 62,089 714 ( 0.9% , 1.5% ]B-1 23,473 401 ( 1.5% , 2.0% ]B-2 8,968 201 ( 2.0% , 2.5% ]B-3 7,035 241 ( 2.5% , 5.0% ]C-1 2,225 150 ( 5.0% , 10.0% ]C-2 2,454 501 ( 10.0% , 15.5% ]D 2,422 959 ( 15.5% , 45.0% ]E 47 38 ( 45.0% , ∞ )

Total 222,805 3,857 1.7%

Rango

Reservas Crédito Comercial Entidades Financieras


A-1 106,606 538 [ 0.0% , 0.9% ]A-2 2,213 31 ( 0.9% , 1.5% ]B-1 2,772 46 ( 1.5% , 2.0% ]B-2 7,608 179 ( 2.0% , 2.5% ]B-3 3,754 152 ( 2.5% , 5.0% ]C-1 7,158 452 ( 5.0% , 10.0% ]C-2 753 99 ( 10.0% , 15.5% ]D 0 0 ( 15.5% , 45.0% ]E 0 0 ( 45.0% , ∞ )

Total 132,361 1,496 1.1%

Rango

Reservas Crédito Comercial Gobierno


A-1 37,680 174 [ 0.0% , 0.9% ]A-2 702 9 ( 0.9% , 1.5% ]B-1 3,772 64 ( 1.5% , 2.0% ]B-2 738 17 ( 2.0% , 2.5% ]B-3 2,844 78 ( 2.5% , 5.0% ]C-1 42 3 ( 5.0% , 10.0% ]C-2 0 0 ( 10.0% , 15.5% ]D 0 0 ( 15.5% , 45.0% ]E 0 0 ( 45.0% , ∞ )

Total 46,123 344 0.75%

Rango

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(Millones de pesos)

(Continúa)

Reservas Otros Créditos Revolventes


A-1 129 4 [ 0.0% , 3.0% ]A-2 266 12 ( 3.0% , 5.0% ]B-1 77 39 ( 5.0% , 6.5% ]B-2 18 2 ( 6.5% , 8.0% ]B-3 12 1 ( 8.0% , 10.0% ]C-1 19 3 ( 10.0% , 15.0% ]C-2 23 6 ( 15.0% , 35.0% ]D 37 28 ( 35.0% , 75.0% ]E 5 7 ( 75.0% , ∞ )

Total 586 101

Rango

17.3%

Reservas Crédito al Consumo no Revolvente


A-1 8,312 52 [ 0.0% , 2.0% ]A-2 11,523 305 ( 2.0% , 3.0% ]B-1 9,315 333 ( 3.0% , 4.0% ]B-2 26,434 1,183 ( 4.0% , 5.0% ]B-3 13,847 742 ( 5.0% , 6.0% ]C-1 3,988 272 ( 6.0% , 8.0% ]C-2 4,289 466 ( 8.0% , 15.0% ]D 2,350 527 ( 15.0% , 35.0% ]E 4,052 2,359 ( 35.0% , ∞ )

Total 84,112 6,238

Rango

7.4%

Crédito Hipotecario


A-1 65,034 96 [ 0.0% , 0.5% ]A-2 3,893 23 ( 0.5% , 0.75% ]B-1 1,109 9 ( 0.75% , 1.0% ]B-2 1,122 14 ( 1.0% , 1.5% ]B-3 729 13 ( 1.5% , 2.0% ]C-1 1,938 62 ( 2.0% , 5.0% ]C-2 1,268 93 ( 5.0% , 10.0% ]D 3,311 752 ( 10.0% , 40.0% ]E 760 376 ( 40.0% , ∞ )

Total 79,165 1,437 1.8%

Rango

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(Millones de pesos)

En cumplimiento del numeral I del Artículo 87 de la CUB, se presenta una estimación del impacto en los ingresos de Banamex por posibles Pérdidas Operacionales derivado de la posible materialización de los riesgos, al cuarto trimestre de 2015.

Banco Nacional de México ha establecido mecanismos para detectar e informar desviaciones respecto de los objetivos, lineamientos y políticas para la Administración Integral de Riesgos. Entre ellos se encuentran procesos de auditoria interna, mecanismos de auto evaluación y áreas independientes de aquellas que discrecionalmente toman riesgo.

De acuerdo a la regulación de la CNBV, Banamex utiliza para determinar los requerimientos de capital por Riesgo de Crédito de créditos empresariales información de las siguientes agencias calificadoras: Fitch, Standard & Poors, Moody’s y HR Ratings.

En la siguiente tabla, se presenta un comparativo del último trimestre de las exposiciones con riesgo de crédito, reservas crediticias reportadas y las derivadas de las exposiciones brutas, sin considerar los efectos de las técnicas de cobertura del riesgo de crédito, desglosado por los principales tipos de cartera crediticia.

(Continúa)

Cambio en Reservas

Castigo Financiero

Costo de Crédito

Consumo $ 89 $ 1,938 $ 2,027

Vivienda $ 59 $ 427 $ 486

Comercial $ 1,596 $ 1,231 $ 2,827

Total $ 1,743 $ 3,596 $ 5,340

Reestructuras Cartera Vigente Reestructuras Cartera Vencida


Consumo $ 67 $ 9 Consumo $ 25 $ 10

Vivienda $ 1,854 $ 60 Vivienda $ 202 $ 55

Empresarial $ 31 $ 14 Empresarial $ 0 $ 0

Entidades Financieras $ 0 $ 0 Entidades Financieras $ 0 $ 0

Entidades Gubernamentales $ 0 $ 0 Entidades Gubernamentales $ 0 $ 0

Total $ 1,952 $ 82 Total $ 227 $ 65

1 in 3 1 in 51 in 9

(OSA)1 in 10 1 in 25 1 in 50 1 in 100 1 in 1000

Banamex 2.3% 3.6% 5.3% 5.5% 8.2% 10.3% 12.5% 20.2%

Portafolio

% Escenarios de Pérdida potencial Operativa bajo

124


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(Millones de pesos)

En apego a los lineamientos establecidos por la Comisión Bancaria, se presenta la distribución geográfica de las exposiciones crediticias desglosadas en las principales entidades federativas, por sector económico y por plazo remanente de vencimiento.

(Continúa)

Cartera Comercial

Saldo EAD Reserva Reserva* Exposiciones

Brutas

Empresas con ventas menores a 14 MM UDIS 68,803$ 66,885$ 1,850$ 1,898$ 64,987$ Empresas con ventas mayores a 14 MM UDIS 147,572$ 148,078$ 1,990$ 2,023$ 146,055$ Gobierno, Entidades Federativas y Municipios 44,462$ 44,700$ 337$ 665$ 44,035$ Proyectos con fuente de Pago Propia 3,889$ 4,091$ 20$ 20$ 4,071$ Instituciones Financieras 130,865$ 131,353$ 1,496$ 1,496$ 129,857$ Total 395,591$ 395,107$ 5,694$ 6,102$ 389,005$ *Reserva sin considerar mitigantes de Riesgo

Saldo EAD Reserva Exposiciones Brutas

Consumo Revolvente 586 2,001 101 1,900Consumo No Revolvente 84,112 84,112 6,238 77,873Vivienda 79,165 79,165 1,437 77,727Total 163,862 165,277 7,777 157,500Nota: Reserva sin considerar mitigantes de Riesgo

Cartera ComercialEntidad Federativa EAD

Distrito Federal 221,155 Nuevo Leon 26,441 Estado de México 25,129 Jalisco 18,671 Guanajuato 9,397 Baja California Norte 7,531 Veracruz 7,498 Puebla 7,326 Sinaloa 6,904 Otros 45,425 Total 375,476

Sector Económico EAD

Bancario 126,350$ Comercio 84,179$ Resto industria 39,243$ Transporte 29,433$ Actividad Federal 26,554$ Petróleo, minería, gas y energía 17,835$ Alimentos, bebidas y tabaco 13,833$ Construcción 12,840$ Alquileres 11,653$ Otros 33,187$ Total 395,107$

125


y subsidiarias


(Millones de pesos)

A su vez, se presenta la cartera vigente, emproblemada y vencida, el monto de reservas para riesgos crediticios para los principales sectores económicos de los créditos empresariales, así como la variación en reservas y castigos durante el cuarto trimestre de 2015.

(Continúa)

Cartera Comercial

Rango(en días)

Días por vencer

Saldo

1 1 - 7 27,3982 8 - 31 91,7993 32 - 92 56,6274 93 - 184 34,7915 185 - 366 27,1226 367 - 731 18,4217 732 - 1,096 36,0678 1,097 - 1,461 19,3269 1,462 - 1,827 19,674

10 1,828 - 2,557 22,84811 2,558 - 3,653 18,37612 3,654 - 5,479 13,48513 5,480 - 7,305 9,63014 > 7306 29

Total 0 395,591

Cartera ViviendaEntidad Federativa Exposición

Ciudad de México 10,459 Estado de México 9,632 Nuevo León 7,896 Jalisco 5,255 Veracruz 3,757 Baja California 3,708 Querétaro 3,372 Coahuila 3,069 Guanajuato 3,008 Otros 29,010 Total 79,165

Cartera ConsumoEntidad Federativa Exposición

Cuidad de México 14,998 Estado de México 9,268 Veeracruz 7,078 Jalisco 4,804 Tabasco 3,295 Nuevo Leon 3,244 Guanajuato 3,029 Tamaulipas 2,854 Guerrero 2,526 Otros 33,602 Total 84,697

126


y subsidiarias


(Millones de pesos)

(Continúa)

Cartera ComercialCartera Vigente


Bancario 125,669$ 126,348$ 1,226$ 0.98%Comercio 86,019$ 83,623$ 1,272$ 1.48%Resto industria 39,403$ 38,947$ 464$ 1.18%Transporte 27,791$ 29,388$ 598$ 2.15%Actividad Federal 26,555$ 26,554$ 155$ 0.58%Petróleo, minería, gas y energía 17,416$ 17,834$ 261$ 1.50%Alimentos, bebidas y tabaco 13,509$ 13,828$ 169$ 1.25%Construcción 12,451$ 12,357$ 109$ 0.87%Alquileres 11,627$ 11,653$ 132$ 1.14%Otros 33,126$ 32,594$ 456$ 1.38%Total 393,565$ 393,127$ 4,843$ 1.23%



Comercio 122$ 95$ 20$ 16.47%Construcción 36$ 34$ 6$ 15.91%Servicios 22$ 17$ 3$ 15.14%Resto industria 20$ 16$ 3$ 16.34%Comunicación y Tecnología 6$ 6$ 1$ 23.54%Mantenimiento 5$ 5$ 1$ 28.73%Transporte 4$ 4$ 1$ 27.37%Servicios de Salud y sociales 2$ 2$ 1$ 23.83%Alimentos, bebidas y tabaco 2$ 2$ 0$ 21.11%Otros 5$ 4$ 1$ 17.13%Total 225$ 185$ 38$ 17.03%

Cartera ComercialCartera Emproblemada Vigente


Turismo 459$ 459$ 205$ 44.71%Construcción 404$ 404$ 189$ 46.74%Resto industria 266$ 266$ 116$ 43.71%Comercio 214$ 214$ 96$ 44.65%Industria textil 44$ 44$ 20$ 45.00%Servicios 36$ 36$ 16$ 45.00%Transporte 30$ 30$ 13$ 45.00%Comunicación y Tecnología 7$ 7$ 2$ 36.25%Alimentos, bebidas y tabaco 3$ 3$ 1$ 45.00%Otros 1$ 1$ 1$ 45.00%Total 1,463$ 1,463$ 659$ 45.06%

127


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Nota: La Cartera permanece Vencida máximo 360 días.

Por otra parte, se presenta importe al cuarto trimestre de 2015 de los créditos emproblemados y vencidos, desglosado por entidades federativas significativas incluyendo, los importes de las reservas preventivas para riesgos crediticios relacionadas con cada área geográfica.

(Continúa)

Cartera ComercialCartera Emproblemada Vencida


Comercio 251$ 247$ 115$ 45.73%Construcción 46$ 45$ 19$ 42.28%Resto industria 14$ 14$ 7$ 46.46%Transporte 11$ 11$ 5$ 45.11%Servicios 10$ 9$ 4$ 46.32%Mantenimiento 3$ 3$ 1$ 45.19%Comunicación y Tecnología 2$ 2$ 1$ 46.52%Industria Automotriz 1$ 1$ 0$ 47.12%Turismo 1$ 1$ 0$ 47.09%Otros 0$ 0$ 0$ 46.47%Total 339$ 333$ 153$ 45.30%

Cartera Comercial

Grado de Riesgo Saldo EAD Rva. % Saldo EAD Rva. % Saldo EAD Rva. % Saldo EAD Rva. %

A-1 104,513 105,157 533 0.5% 42,044 39,623 250 0.6% 14,854 14,395 97 0.7% 93,109 92,983 483 0.5%A-2 2,918 2,918 37 1.3% 22,702 22,702 260 1.1% 16,920 16,920 189 1.1% 22,464 22,562 268 1.2%B-1 3,528 3,536 58 1.6% 10,333 10,333 176 1.7% 3,330 3,330 57 1.7% 12,826 12,980 220 1.7%B-2 7,609 7,609 179 2.4% 2,200 2,200 50 2.3% 3,123 3,123 69 2.2% 4,383 4,383 99 2.3%B-3 3,756 3,783 152 4.0% 2,974 2,974 103 3.5% 1,042 1,042 34 3.3% 5,860 5,860 181 3.1%C-1 2,590 2,590 168 6.5% 5,026 5,026 316 6.3% 61 60 4 6.9% 1,748 1,748 116 6.7%C-2 753 753 99 13.1% 554 554 60 10.9% 47 47 6 12.4% 1,852 3,386 435 23.5%D 3 3 1 23.6% 773 767 287 37.2% 325 324 134 41.3% 1,321 1,386 537 40.6%E 0 0 0 0.0% 0 0 0 0.0% 0 0 0 0.0% 47 47 35 73.2%

Total 125,670 126,350 1,227 1.0% 86,606 84,179 1,503 1.7% 39,704 39,243 590 1.5% 143,611 145,335 2,374 1.7%

Bancario Comercio Resto Industria Otros


Entidad Federativa Saldo EAD Reserva %Distrito Federal 113 102 37 33%Estado de México 62 57 21 33%Veracruz 59 57 17 28%Nuevo León 48 44 17 35%Queretaro 31 30 12 38%Guanajuato 28 28 11 38%Jalisco 28 27 12 43%Baja California Norte 23 21 8 34%Hidalgo 22 19 4 16%Otros 149 134 43 29%Total 564 518 181 32%* Incluye únicamente loans

128


y subsidiarias


(Millones de pesos)

En la tabla que se presenta en la hoja siguiente se muestra la conciliación de los cambios en las reservas preventivas para riesgos crediticios para créditos emproblemados.

(Continúa)

Cartera ComercialCartera Emproblemada

Entidad Federativa Saldo EAD Reserva %Distrito Federal 984 983 445 45%Estado de Mexico 229 229 103 45%Hidalgo 222 222 99 45%Veracruz 63 62 26 42%Queretaro 51 51 23 45%Nuevo León 40 39 18 44%Guanajuato 36 36 16 44%Jalisco 25 24 11 44%Baja California Norte 20 20 9 45%Otros 131 129 56 43%Total 1,802 1,795 807 45%

Cartera Vivienda Emproblemada y VencidaEntidad Federativa Saldo Reserva

Estado de México 88 34 Nuevo León 56 25 Veracruz 48 21 Cuidad de México 41 13 Jalisco 39 16 Baja California 29 11 Querétaro 27 12 Puebla 25 10 Quintana Roo 24 13 Otros 251 106 Total 627 263

Cartera Consumo Emproblemada y VencidaEntidad Federativa Saldo Reserva

Cuidad de México 398 274 Estado de México 246 170 Jalisco 159 110 Veracruz 118 82 Puebla 79 55 Guanajuato 70 49 Nuevo León 68 47 Sionaloa 63 44 Chiapas 57 40 Otros 843 1,188 Total 2,101 2,058

129


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Bajo las reglas de los Anexos 24 y 25 de la Circular Única de Bancos, Banamex considera garantías financieras e hipotecarias para estimar la Severidad de la Pérdida utilizada en el modelo estándar de estimaciones preventivas para riesgos crediticios reportadas en el Balance General de la institución.

En la siguiente tabla se presenta la distribución de las garantías financieras e hipotecarias antes mencionadas, así como el monto de exposición total que queda cubierta por garantías reales financieras, reales no financieras y garantías personales admisibles.

Para la determinación del requerimiento de capital por exposición al Riesgo Operacional, Banamex emplea el Método del Indicador Básico.

(e) Riesgo operacional, legal y tecnológico-

Riesgo operacional:

La administración del riesgo operacional se rige por la “Política de Administración de Riesgo Operativo” (la “Política” en adelante), la cual incluye el riesgo legal y tecnológico.

La Política define al riesgo operacional como “el riesgo de sufrir pérdidas derivadas de fallas o procesos internos inadecuados, producidas por el comportamiento humano o de sistemas, o debido a sucesos externos. Incluye el riesgo de imagen y franquicia asociados a una práctica indebida de los negocios en que opera la entidad. También incluye el riesgo de incumplimiento de leyes y regulaciones aplicables, acciones administrativas de reguladores o políticas corporativas”.

(Continúa)

Cartera Comercial

Saldo de apertura

Δ Reserva

Saldo de cierre

Recuperaciones

Créditos Emproblemados 2,299$ 322$ 1,802$ -$ Total 2,299$ 322$ 1,802$ -$

Cartera Comercial

Tipo de Garantías % Garantías

Garantía Hipotecaria 55%Causiones 44%Efectivo 2%

Cartera Comercial


Cubierta

Garantías Reales Financieras Admisibles 5,851 Garantías Reales no Financieras Admisibles 6,066 Total 11,917$

Cartera Comercial

Tipo de Garantías Exposición Cubierta

Garantías Personales Admisibles 680

130


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Lineamientos principales de esta política son: Clasificación de las pérdidas: Las pérdidas derivadas de los riesgos operacionales se pueden categorizar dentro de los siguientes tipos:

• Fraude, robo y actos no autorizados. • Eventos relacionados con las prácticas de empleo y el ambiente laboral. • Eventos relacionados con clientes, productos y prácticas del negocio. • La pérdida por daño de los activos debido a sucesos externos, incluyendo desastres

naturales, actos de terrorismo o de guerra u otros accidentes. • Errores y fallas en el procesamiento de transacciones, en el proceso administrativo con

contrapartes y proveedores, o por fallas en los sistemas operativos.

Mitigación del Riesgo: El riesgo operacional es inherente a los negocios de Banamex y, al igual que para otros tipos de riesgo, es administrado mediante un proceso cuyo objetivo es mitigar el riesgo. Banamex cuenta con un sistema de registro de eventos que hayan conllevado a pérdidas operacionales. Los principales procesos relativos a la mitigación de este riesgo están delineados en la Política, la cual tiene como objetivo evaluar si el sistema de control interno es adecuado y está funcionando en forma efectiva, asegurando que:

• Las transacciones son registradas en forma apropiada. • Las transacciones son aprobadas correctamente. • Los activos de Banamex estén protegidos de manera apropiada. • Se cumple con las leyes y regulaciones aplicables a los negocios y actividades en los

que se desenvuelve Banamex. • Se mantienen estándares éticos y prácticas de negocio sanas. • Los recursos y la infraestructura son adecuados para llevar adelante los negocios.

La política comprende los siguientes procesos:

• Documentar el sistema de control interno. • Identificación y clasificación de los riesgos importantes. • Documentar los riesgos importantes y controles clave por entidad de negocio o área

funcional. • Evaluar y calificar los controles claves asociados a cada riesgo importante. • Asignar una clasificación de riesgo al riesgo residual de cada riesgo importante. • Asignar una clasificación a cada entidad de negocio o área funcional que refleje la

efectividad de sus controles clave. • Reportar los resultados del proceso de auto-evaluación.

(Continúa)

131


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Los procesos del MCA son probados en cuanto a su efectividad por controles de calidad periódicos y están sujetos a revisiones de Auditoría Interna. Otros procesos de Riesgo Operacional: Se realiza un análisis de las pérdidas operacionales y sus causas, y de las acciones correctivas desarrolladas para mitigar los riesgos. Periódicamente se reporta a la alta gerencia el resultado de las pérdidas operacionales, sus causas y progreso de las acciones correctivas.

Riesgo legal: El riesgo legal se define como la pérdida potencial derivada del incumplimiento de disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que se llevan a cabo. El área responsable de la administración del riesgo legal es la Dirección Jurídica, la cual cuenta con políticas, sistemas, controles e información y se rige por la “Política de Administración de Riesgo Legal” (la “Política de Riesgo Legal” en adelante). La Política de Riesgo Legal establece controles y procedimientos a través de los cuales: • Previo a la celebración de un acto jurídico, se analiza su validez legal y su adecuada

implementación, tanto de actos sujetos a regulación local como extranjera. • Se estima el monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o

administrativas desfavorables, incluyendo la aplicación de sanciones, a través de la revisión mensual de contingencias legales y se mantiene una base de datos de las causas que motivaron dichas pérdidas.

• Al cierre de los estados financieros, se ha registrado la reserva por contingencias legales en términos de la Política de Riesgo Legal.

• El monto total de reservas por contingencias legales se encuentra reflejado en los estados financieros.

• Se informa a los directivos y empleados, las disposiciones legales administrativas aplicables a las operaciones.

• Se realizan de forma anual auditorías legales internas en materia de riesgo legal.

(Continúa)

132


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Riesgo Tecnológico: El riesgo tecnológico se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes de la Institución. La administración del riesgo tecnológico es responsabilidad de la Dirección de Operaciones y Tecnología la cual cuenta con políticas, sistemas, controles e información que le permite:

a) Evaluar la vulnerabilidad en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, seguridad, recuperación de información y redes, por errores de procesamiento u operativos, fallas en procedimientos, capacidades inadecuadas e insuficiencias de los controles instalados, entre otros.

b) Evaluar las circunstancias que en materia de riesgo tecnológico pudieran influir en su operación ordinaria, las cuales se sujetarán a vigilancia permanente a fin de verificar el desempeño del proceso de Administración Integral de Riesgos.

(29) Hecho posterior- Con fecha 19 de febrero de 2016, el Banco emitió certificados de depósito bancario, con valor nominal de $100 pesos, los cuales se analizan a continuación: Fecha de Numero Emisión vencimiento Tasa de títulos Monto

Banamex 7422 5 de agosto de 2016 TIIE 26,000,000 $ 2,600 Banamex 7422 28 de octubre de 2016 TIIE+.03 14,250,000 1,425 Banamex 7424 30 de enero de 2016 TIIE+.04 10,500,000 1,050

$ 5,075 ====

(30) Pronunciamientos normativos emitidos recientemente- Con fecha 9 de noviembre de 2015, la Comisión Bancaria dio a conocer, a través del Diario Oficial de la Federación, la resolución que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito específicamente por lo que se refiere a ajustes a los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito (Anexo 33) y la modificación a los formularios de reportes aplicables a tales entidades financieras. La presente Resolución entrará en vigor el 1 de enero de 2016. Las principales modificaciones se muestran en la hoja siguiente.

(Continúa)

133


y subsidiarias


(Millones de pesos)

A-2 “Aplicación de normas particulares”- Respecto a la clasificación de sobregiros en cuentas de cheques de clientes que no cuenten con una línea de crédito se considerarán como adeudos vencidos. En adición se requiere la constitución simultánea de una estimación por irrecuperabilidad por el importe total de dicho sobregiro. B-1 “Disponibilidades”- Los conceptos del rubro de disponibilidades restringidas o partidas con saldo negativo se presentarán en el rubro de “Otras cuentas por pagar”. B-6 “Cartera de Crédito” Incluye nuevas definiciones de conceptos, así como las normas de reconocimiento de créditos adquiridos al Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT) y al Instituto del Fondo de la Vivienda del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado (FOVISSSTE). Asimismo se detallan normas de reconocimiento y valuación para las reestructuras. C-3 “Partes relacionadas”- Se adicionan y se modifican diversas definiciones que convergen con lo establecido en las NIF emitidas por el CINIF.

Con fecha 16 de diciembre de 2015, la Comisión Bancaria dio a conocer, a través del Diario Oficial de la Federación, la resolución que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito específicamente por lo que se refiere al ajuste de la metodología general para la calificación de la cartera crediticia de consumo correspondiente a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes, con el fin de calcular con mayor precisión las reservas que las instituciones de crédito deberán constituir, tomando en cuenta los posibles riesgos relacionados con el comportamiento de pago y nivel de endeudamiento de sus acreditados, lo cual es acorde al modelo de pérdida esperada que es la base de la metodología para la calificación de la cartera crediticia. Dicha resolución entrará en vigor el 1 de abril de 2016.

(Continúa)

134


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Con fecha 31 de diciembre de 2015, la Comisión Bancaria dio a conocer, a través del Diario Oficial de la Federación, la metodología específica para la calificación y cálculo de las estimaciones preventivas correspondientes a la cartera hipotecaria originada y administrada por el INFONAVIT y por el FOVISSSTE cuyos derechos de cobro les hayan sido cedidos parcialmente, así como para la cartera destinada a la remodelación o mejoramiento de vivienda originada por las propias instituciones y que cuenten con una garantía otorgada por alguna institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal para el fomento económico, toda vez que son créditos con características especiales que permiten su distinción del resto de los créditos hipotecarios para el referido tratamiento de calificación y cálculo. Dicha resolución entrará en vigor el 1 de enero de 2016.

Asimismo, con esta misma fecha, se dan a conocer algunas precisiones en materia de auditoría interna y obtención de reportes de información crediticia, para una mejor implementación de la norma para la determinación del riesgo de crédito en las operaciones de factoraje.

El Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A. C. (CINIF) ha emitido las NIF y Mejoras que se mencionan a continuación:

NIF C-9 “Provisiones, Contingencias y Compromisos”- Entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2018, permitiendo su aplicación anticipada siempre y cuando se haga en conjunto con la aplicación inicial de la NIF C-19 “Instrumentos financieros por pagar”. Deja sin efecto al Boletín C-9 “Pasivo, Provisiones, Activos y Pasivos contingentes y Compromisos”. La aplicación por primera vez de esta NIF no genera cambios contables en los estados financieros. Entre los principales aspectos que cubre esta NIF se encuentran los siguientes:

• Se disminuye su alcance al reubicar el tema relativo al tratamiento contable de pasivos financieros en la NIF C-19 “Instrumentos financieros por pagar”.

• Se modifica la definición de “pasivo” eliminando el calificativo de “virtualmente ineludible” e incluyendo el término “probable”.

• Se actualiza la terminología utilizada en toda la norma para uniformar su presentación conforme al resto de las NIF.

NIF D-3 “Beneficios a los empleados”- Entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2016, con efectos retrospectivos, permitiendo su aplicación anticipada a partir del 1º de enero de 2015, y deja sin efecto las disposiciones que existían en la NIF D-3. Entre los principales cambios que incluye se encuentran a continuación:

• Beneficios directos -Se modificó la clasificación de los beneficios directos a corto plazo y se ratificó el reconocimiento de la Participación de los Trabajadores en la Utilidad (PTU) diferida.

• Beneficios por terminación –Se modificaron las bases para identificar cuando los pagos por desvinculación laboral realmente cumplen con las condiciones de beneficios post-empleo y cuando son beneficios por terminación.

(Continúa)

135


y subsidiarias


(Millones de pesos)

• Beneficios post-empleo –Se modificaron, entre otros, el reconocimiento contable de los planes multipatronales, planes gubernamentales y de entidades bajo control común; el reconocimiento del pasivo (activo) por beneficios definidos neto; las bases para la determinación de las hipótesis actuariales en la tasa de descuento; el reconocimiento del Costo Laboral de Servicios Pasados (CLSP) y de las Liquidaciones Anticipadas de Obligaciones (LAO).

• Remediciones-Se elimina, en el reconocimiento de los beneficios post-empleo, el enfoque del corredor o banda de fluctuación para el tratamiento de las ganancias y pérdidas del plan (GPP); por lo tanto se reconocen conforme se devengan, y su reconocimiento será directamente como remediciones en Otro Resultado Integral “ORI”, exigiendo su reciclaje a la utilidad o pérdida neta del período bajo ciertas condiciones.

• Techo de los activos del plan (AP) - Identifica un techo del activo del plan especificando qué recursos aportados por la entidad no califican como tal.

• Reconocimiento en resultados de MP, RP y LAO- En los beneficios post-empleo todo el costo laboral del servicio pasado (CLSP) de las modificaciones al plan (MP), las reducciones de personal (RP) y las ganancias o las pérdidas por liquidaciones anticipadas de obligaciones (LAO) se reconocen inmediatamente en resultados.

• Tasa de descuento- Establece que la tasa de descuento de la OBD en los beneficios definidos se basa en tasas de bonos corporativos de alta calidad con un mercado profundo y, en su defecto, en tasas de bonos gubernamentales.

• Beneficios por terminación– Exige que se analice si los pagos por desvinculación o separación califican como beneficios por terminación o bien son beneficios post-empleo, señalando que, si es un beneficio no acumulativo sin condiciones preexistentes de otorgamiento, es un beneficio por terminación, y, por lo tanto, establece que debe reconocerse hasta que se presente el evento. Sin embargo, si tiene condiciones preexistentes, ya sea por contrato, ley o por prácticas de pago, se considera un beneficio acumulativo y debe reconocerse como un beneficio post-empleo.

El efecto por “remediciones” y por “reconocimiento en resultados de MP, RP y LAO” asi como el efecto en la OBD mencionado anteriormente asciende a $16,602, mismo que conforme a la NIF D-3 deberá de ser registrado como un cargo en los ORI de $18,841 y un incremento a los resultados acumulados de $2,239. Dicha estimación se determinó utilizando una tasa acorde con lo estipulado por la citada NIF, de bonos corporativos para descontar los flujos a valor presente. Conforme al oficio emitido por la CNBV, el Banco ha optado por diferir el reconocimiento de estos efectos en los siguientes cinco años a razón del 20% por cada año siendo el primer registro a partir del año terminado el 31 de diciembre de 2016. Asimismo, de acuerdo con lo previsto por la CNBV, a través de oficio, se abstendrán de efectuar los ajustes comparativos derivados de esta aplicación progresiva, por considerarse impráctico el reconocimiento retrospectivo de estos ajustes.

(Continúa)

136


y subsidiarias


(Millones de pesos) Mejoras a las NIF 2016 En diciembre de 2015 el CINIF emitió el documento llamado “Mejoras a las NIF 2016”, que contiene modificaciones puntuales a algunas NIF ya existentes. La principal mejora que genera cambios contables es la siguiente: NIF B-7 “Adquisiciones de negocios”- Clarifica que no son parte del alcance de esta NIF las adquisiciones de entidades bajo control común, independientemente de cómo se haya determinado el monto de la contraprestación. Esta mejora entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1º de enero de 2016 y los cambios contables que surjan deben reconocerse en forma retrospectiva. NIF C-7 “Inversiones en asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes”- Establece que las inversiones o aportaciones en especie deben reconocerse con base en su valor razonable. Esta mejora entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1º de enero de 2016 y los cambios contables que surjan deben reconocerse en forma retrospectiva. La Administración estima que los criterios de contabilidad, las nuevas NIF y las mejoras a las NIF no generarán efectos importantes en los Estados Financieros del Banco excepto en el caso de la NIF D-3 mencionado anteriormente.

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