Balance General /Estado de situación financiera … · "El presente balance general se formuló de...

Reporte: B-1321 FECHA: 29-06-2018 Reporte: B-1322 FECHA: 29-06-2018

DEUDAOP DEUDAOP

NOMBRE DEL FONDO : FONDO SAM DEUDA 8, S.A. DE C.V. FONDO DE INVERSIÓN EN INSTRUMENTOS DE DEUDA NOMBRE DEL FONDO : FONDO SAM DEUDA 8, S.A. DE C.V. FONDO DE INVERSIÓN EN INSTRUMENTOS DE DEUDA

TIPO DE FONDO DE INVERSION : SOCIEDAD DE INVERSION EN INSTRUMENTOS DE DEUDA. TIPO DE FONDO DE INVERSION : SOCIEDAD DE INVERSION EN INSTRUMENTOS DE DEUDA.

INFORMACION FINANCIERA : DIARIA INFORMACION FINANCIERA : DIARIA

CUENTA DESCRIPCION IMPORTE CUENTA DESCRIPCION IMPORTE

110000 DISPONIBILIDADES 96 511000 RESULTADO POR VALUACIÓN A VALOR RAZONABLE 42,077,819

111000 CAJA 96 511100 RESULTADO POR VALUACIÓN A VALOR RAZONABLE 42,077,819

120000 CUENTAS DE MARGEN 29,936,031 511110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 28,435,352

121000 EFECTIVO 29,936,031 511120 DERIVADOS CON FINES DE NEGOCIACIÓN 13,642,467

130000 INVERSIONES EN VALORES 6,579,173,962 512000 RESULTADO POR COMPRAVENTA 12,637,394

131000 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 6,579,173,962 512100 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE VALORES Y DERIVADOS 12,637,394

131100 TÍTULOS PARA NEGOCIAR SIN RESTRICCIÓN 6,579,173,962 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 6,487,472

131110 Deuda gubernamental 2,707,301,447 512130 DERIVADOS CON FINES DE NEGOCIACIÓN 6,149,922

131120 Deuda bancaria 1,752,523,033 514000 INGRESOS POR INTERESES 252,277,852

131130 Otros títulos de deuda 2,119,349,482 514100 INTERESES DE DISPONIBILIDADES 567,778

140100 DEUDORES POR REPORTO 503,411,652 514110 BANCOS 567,778

151000 DERIVADOS 15,019,946 514200 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR PROVENIENTES DE CUENTAS DE MARGEN 1,176,863

151100 CON FINES DE NEGOCIACIÓN 15,019,946 514210 EFECTIVO 1,176,863

151140 SWAPS 15,019,946 514300 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR PROVENIENTES DE INVERSIONES EN VALORES 239,760,081

160000 CUENTAS POR COBRAR 18,315,945 514310 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 239,760,081

160100 DEUDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 18,315,945 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 10,751,768

160110 ACCIONES PROPIAS 13,496,330 514700 UTILIDAD POR VALORIZACIÓN 21,362

160130 INVERSIONES EN VALORES 4,819,615 514710 UTILIDAD EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 1,036

190000 OTROS ACTIVOS 346,777 514730 VALORIZACIÓN DE PARTIDAS EN UDIS 20,327

191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 346,777 515000 OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 1,085,410

191200 PAGOS ANTICIPADOS 346,777 516100 RECUPERACIONES 498,122

191250 Otros pagos anticipados 346,777 516110 IMPUESTOS 498,122

100099 TOTAL DEL ACTIVO 7,146,204,409 515400 OTRAS PARTIDAS DE LOS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 587,288

231000 DERIVADOS 1,377,480 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 308,078,476

231100 CON FINES DE NEGOCIACIÓN 1,377,480 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 23,216,175

231140 SWAPS 1,377,480 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 23,216,175

240000 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 23,988,498 521020 FONDOS PROPIOS 23,216,175

241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 2,475,966 522000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A OTRAS ENTIDADES 816,284

241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 2,475,966 522004 VALUACIÓN 76,236

243000 ACREEDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 16,474,179 522015 CALIFICACIÓN 31,360

243010 ACCIONES PROPIAS 16,474,179 522016 PROVEEDURÍA DE PRECIOS 24,109

245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 5,038,353 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 595,636

245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 5,038,353 522011 CONTABILIDAD 88,942

245220 Honorarios 92,006 523000 GASTOS POR INTERESES 461,037

245260 Otras provisiones 4,946,347 523200 COMISIONES PAGADAS 432,993

200099 TOTAL DE PASIVO 25,365,978 523300 PÉRDIDA POR VALORIZACIÓN 28,043

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 6,215,327,578 523310 PÉRDIDA EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 28,043

411100 CAPITAL SOCIAL 5,501,765,822 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 16,241,192

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,001 524100 COSTOS DE TRANSACCIÓN 96,917

411120 VARIABLE 5,500,765,821 524120 POR COMPRAVENTA DE DERIVADOS 96,917

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES 713,561,756 525400 OTRAS PARTIDAS DE LOS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 16,144,275

420000 CAPITAL GANADO 905,510,853 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 22,404,564

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 660,571,630 525002 HONORARIOS 115,986

423010 RESULTADO POR APLICAR 660,571,630 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 21,730,890

426000 RESULTADO NETO 244,939,223 525090 OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 557,688

400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 7,120,838,431 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 63,139,253

400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 7,146,204,409 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 244,939,223

712000 CAPITAL SOCIAL AUTORIZADO 28,037,383,179 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 244,939,223

713000 ACCIONES EMITIDAS 18,691,588,786 540099 RESULTADO NETO 244,939,223

714000 COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD 503,411,652

714020 DEUDA GUBERNAMENTAL 503,411,652 "El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por

la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de

"El presente balance general se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por la observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados

Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de de las operaciones efectuadas por el fondo durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a

observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por el sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

fondo, hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones

legales y administrativas aplicables. "El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración de

SAM ASSET MANAGEMENT, S.A. DE C.V. SOCIEDAD OPERADORA DE FONDOS DE INVERSION

"El presente balance general fue aprobado por el consejo de administración de bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."


bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."

"La sociedad valuadora o, en su caso, la sociedad operadora de este fondo de inversión determinó el precio de las acciones Jesús Antonio Mendoza del Río

representativas de su capital social con base en los precios actualizados de valuación de los activos que conforman su cartera de ________________________________________________

inversión, proporcionados por el proveedor de precios que le presta sus servicios, y determinó a la fecha de este estado financiero DIRECTOR DE LA OPERADORA / ADMINISTRADORA

el activo neto, fijándose el precio actualizado de valuación de las acciones, correspondientes

a la clase/serie A en $ 1.879022 ; a la clase/serie B1 en $ 1.869660 ;

a la clase/serie B2 en $ 1.885276 ; a la clase/serie E en $ 0.000000 ; Carlos Ramón Sandoval Minero

a la clase/serie ED en $ 0.000000 ; a la clase/serie F en $ 2.064490 ; ________________________________________________

a la clase/serie M en $ 0.000000 y a la clase/serie MD en $ 0.000000." REPRESENTANTE LEGAL DEL FONDO DE INVERSION

Las acciones de los fondos de inversión serán emitidas sin expresión de valor nominal.

Jesús Antonio Mendoza del Río

________________________________________________

DIRECTOR DE LA OPERADORA / ADMINISTRADORA

Carlos Ramón Sandoval Minero

________________________________________________

REPRESENTANTE LEGAL DEL FONDO DE INVERSION

Balance General /Estado de situación financiera

(CIFRAS EN PESOS)

Estado de resultados/Estado de resultado integral (CO-BR[2])

(CIFRAS EN PESOS)


DINSTEC DINSTEC





110000 DISPONIBILIDADES 534 511000 RESULTADO POR VALUACIÓN A VALOR RAZONABLE 2,140

111000 CAJA 534 511100 RESULTADO POR VALUACIÓN A VALOR RAZONABLE 2,140

120000 CUENTAS DE MARGEN 137,646 511110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 2,140

121000 EFECTIVO 137,646 512000 RESULTADO POR COMPRAVENTA 1,190

130000 INVERSIONES EN VALORES 21,344,494 512100 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE VALORES Y DERIVADOS 1,190

131000 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 21,344,494 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 1,190

131100 TÍTULOS PARA NEGOCIAR SIN RESTRICCIÓN 21,344,494 514000 INGRESOS POR INTERESES 2,705,487

131120 Deuda bancaria 3,676,624 514200 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR PROVENIENTES DE CUENTAS DE MARGEN 4,393

131130 Otros títulos de deuda 17,667,870 514210 EFECTIVO 4,393

140100 DEUDORES POR REPORTO 45,728,191 514300 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR PROVENIENTES DE INVERSIONES EN VALORES 1,180,787

190000 OTROS ACTIVOS 101,624 514310 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 1,180,787

191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 101,624 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 1,520,307

191200 PAGOS ANTICIPADOS 101,624 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 2,708,817

191250 Otros pagos anticipados 101,624 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 248,809

100099 TOTAL DEL ACTIVO 67,312,488 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 248,809

240000 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 98,061 521020 FONDOS PROPIOS 248,809

241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 24,858 522000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A OTRAS ENTIDADES 90,775

241010 IMPUESTOS A LA UTILIDAD (PAGOS PROVISIONALES) 1 522004 VALUACIÓN 1,605

241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 24,857 522015 CALIFICACIÓN 31,360

245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 73,203 522016 PROVEEDURÍA DE PRECIOS 24,109

245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 73,203 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 31,828

245220 Honorarios 858 522011 CONTABILIDAD 1,873

245260 Otras provisiones 72,345 523000 GASTOS POR INTERESES 3,744

200099 TOTAL DE PASIVO 98,061 523200 COMISIONES PAGADAS 3,744

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO -348,885,657 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 1

411100 CAPITAL SOCIAL 48,363,444 525400 OTRAS PARTIDAS DE LOS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 1

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,002 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 309,830

411120 VARIABLE 47,363,442 525002 HONORARIOS 3,240

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES -397,249,100 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 206,594

420000 CAPITAL GANADO 416,100,084 525090 OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 99,996

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 414,044,426 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 653,160

423010 RESULTADO POR APLICAR 414,044,426 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 2,055,657

426000 RESULTADO NETO 2,055,657 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 2,055,657

400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 67,214,427 540099 RESULTADO NETO 2,055,657

400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 67,312,488

712000 CAPITAL SOCIAL AUTORIZADO 26,168,224,300 "El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por

713000 ACCIONES EMITIDAS 18,691,588,786 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de

714000 COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD 45,728,191 observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados

714020 DEUDA GUBERNAMENTAL 45,728,191 de las operaciones efectuadas por el fondo durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a

sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

"El presente balance general se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por la

Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de "El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración de

observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por el SAM ASSET MANAGEMENT, S.A. DE C.V. SOCIEDAD OPERADORA DE FONDOS DE INVERSION

fondo, hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."

legales y administrativas aplicables.

"El presente balance general fue aprobado por el consejo de administración de

SAM ASSET MANAGEMENT, S.A. DE C.V. SOCIEDAD OPERADORA DE FONDOS DE INVERSION Jesús Antonio Mendoza del Río

bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben." ________________________________________________


"La sociedad valuadora o, en su caso, la sociedad operadora de este fondo de inversión determinó el precio de las acciones

representativas de su capital social con base en los precios actualizados de valuación de los activos que conforman su cartera de

inversión, proporcionados por el proveedor de precios que le presta sus servicios, y determinó a la fecha de este estado financiero

el activo neto, fijándose el precio actualizado de valuación de las acciones, correspondientes Carlos Ramón Sandoval Minero

________________________________________________

a la clase/serie A en $ 1.937333 ; a la clase/serie B1 en $ 1.936677 ; REPRESENTANTE LEGAL DEL FONDO DE INVERSION

a la clase/serie B2 en $ 0.000000 ; a la clase/serie B3 en $ 0.000000 y

a la clase/serie F en $ 2.042632."



________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


ELITE-C ELITE-C

NOMBRE DEL FONDO : FONDO SAM BALANCEADO 14, S.A. DE C.V. F.I.R.V. NOMBRE DEL FONDO : FONDO SAM BALANCEADO 14, S.A. DE C.V. F.I.R.V.

TIPO DE FONDO DE INVERSION : SOCIEDAD DE INVERSION DE RENTA VARIABLE TIPO DE FONDO DE INVERSION : SOCIEDAD DE INVERSION DE RENTA VARIABLE



110000 DISPONIBILIDADES 39,667,533 511000 RESULTADO POR VALUACIÓN A VALOR RAZONABLE 43,757,544


112000 BANCOS 39,667,490 511110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 45,017,889

120000 CUENTAS DE MARGEN 18,987,312 511130 DERIVADOS CON FINES DE COBERTURA -886,336

121000 EFECTIVO 18,987,312 511200 RESULTADO POR VALUACIÓN DE DIVISAS -374,009




131120 Deuda bancaria 60,827,328 512140 DERIVADOS CON FINES DE COBERTURA 1,610,149

131140 Instrumentos de patrimonio neto 1,789,145,638 512200 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE DIVISAS 564,509

160000 CUENTAS POR COBRAR 23,335,830 514000 INGRESOS POR INTERESES 1,589,483

160100 DEUDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 23,287,688 514100 INTERESES DE DISPONIBILIDADES 10,471

160110 ACCIONES PROPIAS 2,565 514110 BANCOS 10,471

160130 INVERSIONES EN VALORES 23,285,123 514200 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR PROVENIENTES DE CUENTAS DE MARGEN 776,232

160300 DEUDORES DIVERSOS 48,142 514210 EFECTIVO 776,232

160320 DIVIDENDOS POR COBRAR 48,142 514300 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR PROVENIENTES DE INVERSIONES EN VALORES 540,962

190000 OTROS ACTIVOS 19,961 514310 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 540,962

191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 19,961 514600 DIVIDENDOS DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO 257,461

191200 PAGOS ANTICIPADOS 19,961 514700 UTILIDAD POR VALORIZACIÓN 4,358

191250 Otros pagos anticipados 19,961 514710 UTILIDAD EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 1,347

100099 TOTAL DEL ACTIVO 1,931,983,601 514730 VALORIZACIÓN DE PARTIDAS EN UDIS 3,011

231000 DERIVADOS 886,336 515000 OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 25,429

231200 CON FINES DE COBERTURA 886,336 515400 OTRAS PARTIDAS DE LOS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 25,429

231210 FUTUROS A ENTREGAR 886,336 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 59,440,771

240000 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 37,437,632 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 13,767,422

241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 42,742 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 13,767,422

241010 IMPUESTOS A LA UTILIDAD (PAGOS PROVISIONALES) 1 521020 FONDOS PROPIOS 13,767,422

241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 42,742 522000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A OTRAS ENTIDADES 272,406

243000 ACREEDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 34,884,042 522004 VALUACIÓN 23,896


243020 COMPRAVENTA DE DIVISAS 23,285,123 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 196,521

245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 2,510,847 522011 CONTABILIDAD 27,879

245080 OTROS IMPUESTOS Y DERECHOS POR PAGAR 4,814 523000 GASTOS POR INTERESES 345,848

245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 2,506,033 523200 COMISIONES PAGADAS 339,673

245220 Honorarios 31,677 523300 PÉRDIDA POR VALORIZACIÓN 6,175

245260 Otras provisiones 2,474,356 523310 PÉRDIDA EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 6,175

200099 TOTAL DE PASIVO 38,323,968 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 735,510

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 1,372,006,690 524100 COSTOS DE TRANSACCIÓN 155,027

411100 CAPITAL SOCIAL 1,405,898,952 524110 POR COMPRAVENTA DE TÍTULOS PARA NEGOCIAR 111,360

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,004 524120 POR COMPRAVENTA DE DERIVADOS 43,667

411120 VARIABLE 1,404,898,949 525400 OTRAS PARTIDAS DE LOS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 580,483

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES -33,892,262 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 2,664,661

420000 CAPITAL GANADO 521,652,944 525002 HONORARIOS 32,400

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 479,998,020 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 2,568,784

423010 RESULTADO POR APLICAR 479,998,020 525090 OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 63,477

426000 RESULTADO NETO 41,654,924 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 17,785,846

400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 1,893,659,634 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 41,654,924

400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 1,931,983,601 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 41,654,924

712000 CAPITAL SOCIAL AUTORIZADO 500,000,000,005 540099 RESULTADO NETO 41,654,924

713000 ACCIONES EMITIDAS 71,633,237,823

"El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por

"El presente balance general se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por la la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de

Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados

observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por el de las operaciones efectuadas por el fondo durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a

fondo, hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.


"El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración de

"El presente balance general fue aprobado por el consejo de administración de SAM ASSET MANAGEMENT, S.A. DE C.V. SOCIEDAD OPERADORA DE FONDOS DE INVERSION

SAM ASSET MANAGEMENT, S.A. DE C.V. SOCIEDAD OPERADORA DE FONDOS DE INVERSION bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."



representativas de su capital social con base en los precios actualizados de valuación de los activos que conforman su cartera de Jesús Antonio Mendoza del Río

inversión, proporcionados por el proveedor de precios que le presta sus servicios, y determinó a la fecha de este estado financiero ________________________________________________

el activo neto, fijándose el precio actualizado de valuación de las acciones, correspondientes DIRECTOR DE LA OPERADORA / ADMINISTRADORA


a la clase/serie B2 en $ 9.419930 y a la clase/serie B3 en $ 9.558774."


Las acciones de los fondos de inversión serán emitidas sin expresión de valor nominal. ________________________________________________



________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


ELITE-D ELITE-D












131100 TÍTULOS PARA NEGOCIAR SIN RESTRICCIÓN 1,316,890,457 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR -579,698

131140 Instrumentos de patrimonio neto 1,316,890,457 512140 DERIVADOS CON FINES DE COBERTURA 2,693,096

160000 CUENTAS POR COBRAR 9,355,868 512200 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE DIVISAS 766,862

160100 DEUDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 8,937,718 514000 INGRESOS POR INTERESES 1,563,844

160110 ACCIONES PROPIAS 62,214 514100 INTERESES DE DISPONIBILIDADES 4,585

160130 INVERSIONES EN VALORES 8,875,504 514110 BANCOS 4,585

160300 DEUDORES DIVERSOS 418,150 514200 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR PROVENIENTES DE CUENTAS DE MARGEN 436,956

160320 DIVIDENDOS POR COBRAR 409,764 514210 EFECTIVO 436,956

160350 OTROS DEUDORES 8,385 514600 DIVIDENDOS DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO 1,105,236

190000 OTROS ACTIVOS 19,961 514700 UTILIDAD POR VALORIZACIÓN 17,066

191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 19,961 514710 UTILIDAD EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 17,066

191200 PAGOS ANTICIPADOS 19,961 515000 OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 136,149

191250 Otros pagos anticipados 19,961 515400 OTRAS PARTIDAS DE LOS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 136,149

100099 TOTAL DEL ACTIVO 1,352,831,606 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 17,114,677

231000 DERIVADOS 721,407 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 12,390,643

231200 CON FINES DE COBERTURA 721,407 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 12,390,643

231210 FUTUROS A ENTREGAR 721,407 521020 FONDOS PROPIOS 12,390,643

240000 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 22,240,735 522000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A OTRAS ENTIDADES 208,134

241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 47,023 522004 VALUACIÓN 17,867

241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 47,024 522016 PROVEEDURÍA DE PRECIOS 24,109

243000 ACREEDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 19,973,447 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 145,314

243010 ACCIONES PROPIAS 11,097,943 522011 CONTABILIDAD 20,844

243020 COMPRAVENTA DE DIVISAS 8,875,504 523000 GASTOS POR INTERESES 201,439

245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 2,220,264 523200 COMISIONES PAGADAS 186,412

245080 OTROS IMPUESTOS Y DERECHOS POR PAGAR 40,976 523300 PÉRDIDA POR VALORIZACIÓN 15,027

245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 2,179,287 523310 PÉRDIDA EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 15,027

245220 Honorarios 22,216 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 528,319

245260 Otras provisiones 2,157,072 524100 COSTOS DE TRANSACCIÓN 461,651

200099 TOTAL DE PASIVO 22,962,142 524110 POR COMPRAVENTA DE TÍTULOS PARA NEGOCIAR 405,832

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 1,000,715,538 524120 POR COMPRAVENTA DE DERIVADOS 55,819

411100 CAPITAL SOCIAL 980,955,951 525400 OTRAS PARTIDAS DE LOS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 66,668

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,000 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 2,417,432


414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES 19,759,587 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 2,339,178


423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 327,785,217 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 15,745,967



400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 1,329,869,464 540099 RESULTADO NETO 1,368,709

400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 1,352,831,606



observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados

"El presente balance general se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por la de las operaciones efectuadas por el fondo durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a

Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por el

fondo, hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones "El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración de

legales y administrativas aplicables. SAM ASSET MANAGEMENT, S.A. DE C.V. SOCIEDAD OPERADORA DE FONDOS DE INVERSION






"La sociedad valuadora o, en su caso, la sociedad operadora de este fondo de inversión determinó el precio de las acciones ________________________________________________

representativas de su capital social con base en los precios actualizados de valuación de los activos que conforman su cartera de DIRECTOR DE LA OPERADORA / ADMINISTRADORA



a la clase/serie A en $ 1.471290 ; a la clase/serie B1 en $ 1.348602 ; Carlos Ramón Sandoval Minero

a la clase/serie B2 en $ 1.359343 y a la clase/serie B3 en $ 1.373805." ________________________________________________




________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


ELITE-M ELITE-M








120000 CUENTAS DE MARGEN 34,486,387 511130 DERIVADOS CON FINES DE COBERTURA -1,612,779

121000 EFECTIVO 34,486,387 511200 RESULTADO POR VALUACIÓN DE DIVISAS 364,877





131140 Instrumentos de patrimonio neto 2,470,541,928 512200 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE DIVISAS 1,034,635



160130 INVERSIONES EN VALORES 51,091,878 514110 BANCOS 15,528

160300 DEUDORES DIVERSOS 247,331 514200 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR PROVENIENTES DE CUENTAS DE MARGEN 1,468,253

160320 DIVIDENDOS POR COBRAR 247,331 514210 EFECTIVO 1,468,253

190000 OTROS ACTIVOS 5,514 514300 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR PROVENIENTES DE INVERSIONES EN VALORES 929,211

191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 5,514 514310 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 929,211

191200 PAGOS ANTICIPADOS 5,514 514600 DIVIDENDOS DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO 759,658

191250 Otros pagos anticipados 5,514 514700 UTILIDAD POR VALORIZACIÓN 11,427

100099 TOTAL DEL ACTIVO 2,706,919,494 514710 UTILIDAD EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 7,281

231000 DERIVADOS 1,612,779 514730 VALORIZACIÓN DE PARTIDAS EN UDIS 4,147

231200 CON FINES DE COBERTURA 1,612,779 515000 OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 167,389

231210 FUTUROS A ENTREGAR 1,612,779 515400 OTRAS PARTIDAS DE LOS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 167,389

240000 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 68,014,766 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 56,176,445

241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 95,955 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 21,635,955

241010 IMPUESTOS A LA UTILIDAD (PAGOS PROVISIONALES) 1 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 21,635,955

241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 95,955 521020 FONDOS PROPIOS 21,635,955

243000 ACREEDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 64,080,382 522000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A OTRAS ENTIDADES 375,999

243010 ACCIONES PROPIAS 12,988,504 522004 VALUACIÓN 34,249

243020 COMPRAVENTA DE DIVISAS 51,091,878 522016 PROVEEDURÍA DE PRECIOS 24,109


245080 OTROS IMPUESTOS Y DERECHOS POR PAGAR 24,733 522011 CONTABILIDAD 39,957

245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 3,805,343 523000 GASTOS POR INTERESES 656,225

245220 Honorarios 44,658 523200 COMISIONES PAGADAS 638,208

245260 Otras provisiones 3,760,684 523300 PÉRDIDA POR VALORIZACIÓN 18,017

245300 OTROS ACREEDORES DIVERSOS 8,353 523310 PÉRDIDA EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 18,017

200099 TOTAL DE PASIVO 69,627,545 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 1,407,018




411120 VARIABLE 1,857,788,080 525400 OTRAS PARTIDAS DE LOS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 999,178

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES 54,319,330 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 4,264,815





























________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


EURO-EQ EURO-EQ

NOMBRE DEL FONDO : FONDO SAM RENTA VARIABLE 18, S.A. DE C.V. F.I.R.V. NOMBRE DEL FONDO : FONDO SAM RENTA VARIABLE 18, S.A. DE C.V. F.I.R.V.




110000 DISPONIBILIDADES 6,270,876 511000 RESULTADO POR VALUACIÓN A VALOR RAZONABLE -44,605,813

111000 CAJA 187 511100 RESULTADO POR VALUACIÓN A VALOR RAZONABLE -44,552,407

112000 BANCOS 6,270,689 511110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR -44,552,407

130000 INVERSIONES EN VALORES 1,072,910,712 511200 RESULTADO POR VALUACIÓN DE DIVISAS -53,406

131000 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 1,072,910,712 512000 RESULTADO POR COMPRAVENTA 2,881,714

131100 TÍTULOS PARA NEGOCIAR SIN RESTRICCIÓN 1,072,910,712 512100 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE VALORES Y DERIVADOS 3,108,691

131140 Instrumentos de patrimonio neto 1,072,910,712 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 3,108,691

140100 DEUDORES POR REPORTO 32,256,015 512200 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE DIVISAS -226,977


160100 DEUDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 19,469,990 514100 INTERESES DE DISPONIBILIDADES -92,956

160110 ACCIONES PROPIAS 19,469,990 514110 BANCOS -92,956

160300 DEUDORES DIVERSOS 6,280,943 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 770,285

160320 DIVIDENDOS POR COBRAR 6,280,943 514600 DIVIDENDOS DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO 26,631,795

190000 OTROS ACTIVOS 13,737 514700 UTILIDAD POR VALORIZACIÓN 2,266,203

191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 13,737 514710 UTILIDAD EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 2,266,203



100099 TOTAL DEL ACTIVO 1,137,202,274 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN -11,988,224







243030 INVERSIONES EN VALORES 27,579,035 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 87,089


245080 OTROS IMPUESTOS Y DERECHOS POR PAGAR 1,130,140 523000 GASTOS POR INTERESES 2,383,030


245220 Honorarios 11,801 523300 PÉRDIDA POR VALORIZACIÓN 2,283,600

245260 Otras provisiones 2,012,015 523310 PÉRDIDA EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 2,283,600


410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 826,356,578 524100 COSTOS DE TRANSACCIÓN 955,241

411100 CAPITAL SOCIAL 555,387,614 524110 POR COMPRAVENTA DE TÍTULOS PARA NEGOCIAR 955,241

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,001 525400 OTRAS PARTIDAS DE LOS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 2

411120 VARIABLE 554,387,613 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 10,290,817

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES 270,968,964 525002 HONORARIOS 12,674

420000 CAPITAL GANADO 277,065,281 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 10,231,786

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 312,087,625 525090 OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 46,357

423010 RESULTADO POR APLICAR 312,087,625 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 23,034,119

426000 RESULTADO NETO -35,022,344 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA -35,022,344

400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 1,103,421,859 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS -35,022,344

400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 1,137,202,274 540099 RESULTADO NETO -35,022,344

712000 CAPITAL SOCIAL AUTORIZADO 20,000,000,001

713000 ACCIONES EMITIDAS 18,348,623,854 "El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por

714000 COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD 32,256,015 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de

714020 DEUDA GUBERNAMENTAL 32,256,015 observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados

de las operaciones efectuadas por el fondo durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a

"El presente balance general se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por la sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de

observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por el "El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración de

fondo, hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones SAM ASSET MANAGEMENT, S.A. DE C.V. SOCIEDAD OPERADORA DE FONDOS DE INVERSION

legales y administrativas aplicables. bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."



bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben." Jesús Antonio Mendoza del Río

________________________________________________

"La sociedad valuadora o, en su caso, la sociedad operadora de este fondo de inversión determinó el precio de las acciones DIRECTOR DE LA OPERADORA / ADMINISTRADORA





a la clase/serie A en $ 2.213967 ; a la clase/serie B1 en $ 2.164943 ; ________________________________________________

a la clase/serie E en $ 2.232436 ; a la clase/serie F en $ 0.000000 ; REPRESENTANTE LEGAL DEL FONDO DE INVERSION

a la clase/serie M en $ 2.214514 y a la clase/serie R en $ 0.000000."



________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


FONSER1 FONSER1

NOMBRE DEL FONDO : FONDO SAM DEUDA CORTO PLAZO 2, S.A. DE C.V. FONDO DE INVERSIÓN EN INSTRUMENTOS DE DEUDA NOMBRE DEL FONDO : FONDO SAM DEUDA CORTO PLAZO 2, S.A. DE C.V. FONDO DE INVERSIÓN EN INSTRUMENTOS DE DEUDA




110000 DISPONIBILIDADES 3,002,100,121 511000 RESULTADO POR VALUACIÓN A VALOR RAZONABLE 94,007,065


112000 BANCOS 3,002,100,000 511110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 83,444,371

120000 CUENTAS DE MARGEN 21,800,934 511120 DERIVADOS CON FINES DE NEGOCIACIÓN 9,158,689

121000 EFECTIVO 21,800,934 511130 DERIVADOS CON FINES DE COBERTURA 1,404,004





131120 Deuda bancaria 8,273,814,358 514000 INGRESOS POR INTERESES 1,391,698,443

131130 Otros títulos de deuda 2,743,920,246 514100 INTERESES DE DISPONIBILIDADES 7,842,500

140100 DEUDORES POR REPORTO 583,228,048 514110 BANCOS 7,842,500

151000 DERIVADOS 13,298,186 514200 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR PROVENIENTES DE CUENTAS DE MARGEN 958,642

151100 CON FINES DE NEGOCIACIÓN 11,894,181 514210 EFECTIVO 958,642

151140 SWAPS 11,894,181 514300 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR PROVENIENTES DE INVERSIONES EN VALORES 1,205,958,011

151200 CON FINES DE COBERTURA 1,404,004 514310 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 1,205,958,011

151240 SWAPS 1,404,004 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 176,926,144

160000 CUENTAS POR COBRAR 1 514700 UTILIDAD POR VALORIZACIÓN 13,146

160300 DEUDORES DIVERSOS 501,618 514710 UTILIDAD EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 1,129

160310 PREMIOS, COMISIONES Y DERECHOS POR COBRAR 501,617 514730 VALORIZACIÓN DE PARTIDAS EN UDIS 12,017

160330 SALDOS A FAVOR DE IMPUESTOS E IMPUESTOS ACREDITABLES 1 515000 OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 2,005,512

310800 ESTIMACIÓN POR IRRECUPERABILIDAD O DIFÍCIL COBRO 501,617 515400 OTRAS PARTIDAS DE LOS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 2,005,512

190000 OTROS ACTIVOS 756,804 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 1,522,869,932

191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 756,804 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 246,216,551

191200 PAGOS ANTICIPADOS 756,804 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 246,216,551

191250 Otros pagos anticipados 756,804 521020 FONDOS PROPIOS 246,216,551

100099 TOTAL DEL ACTIVO 38,299,460,873 522000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A OTRAS ENTIDADES 4,102,219

231000 DERIVADOS 2,735,492 522004 VALUACIÓN 404,974

231100 CON FINES DE NEGOCIACIÓN 2,735,492 522015 CALIFICACIÓN 31,360

231140 SWAPS 2,735,492 522016 PROVEEDURÍA DE PRECIOS 24,109

240000 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 65,931,967 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 3,169,306

241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 13,786,148 522011 CONTABILIDAD 472,470

241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 13,786,148 523000 GASTOS POR INTERESES 380,743

245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 52,145,819 523200 COMISIONES PAGADAS 355,571

245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 52,145,819 523300 PÉRDIDA POR VALORIZACIÓN 25,172

245220 Honorarios 490,901 523310 PÉRDIDA EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 24,847

245260 Otras provisiones 51,654,918 523330 VALORIZACIÓN DE PARTIDAS EN UDIS 325

200099 TOTAL DE PASIVO 68,667,459 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 16,333,739


411100 CAPITAL SOCIAL 32,874,793,070 524120 POR COMPRAVENTA DE DERIVADOS 126,080

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,020 525400 OTRAS PARTIDAS DE LOS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 16,207,658

411120 VARIABLE 32,873,793,050 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 127,278,431

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES -6,200,033,532 525002 HONORARIOS 468,860

420000 CAPITAL GANADO 11,556,033,876 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 124,910,601

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 10,427,475,627 525090 OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 1,898,970

423010 RESULTADO POR APLICAR 10,427,475,627 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 394,311,683

426000 RESULTADO NETO 1,128,558,249 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 1,128,558,249

400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 38,230,793,414 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 1,128,558,249

400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 38,299,460,873 540099 RESULTADO NETO 1,128,558,249














________________________________________________







a la clase/serie B2 en $ 36.562595 ; a la clase/serie B3 en $ 38.216433 ; REPRESENTANTE LEGAL DEL FONDO DE INVERSION

a la clase/serie B4 en $ 40.116432 ; a la clase/serie B5 en $ 42.908687 ;


a la clase/serie ED en $ 0.000000 ; a la clase/serie E0 en $ 0.000000 ;

a la clase/serie E1 en $ 0.000000 ; a la clase/serie E2 en $ 0.000000 ;


a la clase/serie F en $ 51.558425 ; a la clase/serie MA en $ 51.158965 ;

a la clase/serie MD en $ 0.000000 ; a la clase/serie M0 en $ 0.000000 ;

a la clase/serie M1 en $ 0.000000 ; a la clase/serie M2 en $ 0.000000 ;

a la clase/serie M3 en $ 0.000000 y a la clase/serie M4 en $ 0.000000."



________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


INTRAC INTRAC

NOMBRE DEL FONDO : FONDO SAM RENTA VARIABLE 11, S.A. DE C.V., FONDO DE INVERSION DE RENTA VARIABLE NOMBRE DEL FONDO : FONDO SAM RENTA VARIABLE 11, S.A. DE C.V., FONDO DE INVERSION DE RENTA VARIABLE




110000 DISPONIBILIDADES 1,708 511000 RESULTADO POR VALUACIÓN A VALOR RAZONABLE 12,441


112000 BANCOS 1,702 511110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 12,496

130000 INVERSIONES EN VALORES 1,257,283 511200 RESULTADO POR VALUACIÓN DE DIVISAS -55

131000 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 1,257,283 512000 RESULTADO POR COMPRAVENTA -402,908

131100 TÍTULOS PARA NEGOCIAR SIN RESTRICCIÓN 1,257,283 512100 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE VALORES Y DERIVADOS -405,008

131120 Deuda bancaria 14,174 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR -405,008

131140 Instrumentos de patrimonio neto 1,243,109 512200 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE DIVISAS 2,099

190000 OTROS ACTIVOS 20,558 514000 INGRESOS POR INTERESES 151,359

191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 20,558 514100 INTERESES DE DISPONIBILIDADES 256

191200 PAGOS ANTICIPADOS 20,558 514110 BANCOS 256

191250 Otros pagos anticipados 20,558 514600 DIVIDENDOS DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO 149,441

100099 TOTAL DEL ACTIVO 1,279,549 514700 UTILIDAD POR VALORIZACIÓN 1,662

240000 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 5,644 514710 UTILIDAD EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 1,662

241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 4 515000 OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 1

241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 4 515400 OTRAS PARTIDAS DE LOS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 1

245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 5,640 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN -239,108

245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 5,640 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 15,962

245220 Honorarios 216 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 15,962

245260 Otras provisiones 5,424 521020 FONDOS PROPIOS 15,962

200099 TOTAL DE PASIVO 5,644 522000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A OTRAS ENTIDADES 23,385

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO -16,338 522004 VALUACIÓN 1,092

411100 CAPITAL SOCIAL 1,000,000 522016 PROVEEDURÍA DE PRECIOS 18,885

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,000 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 2,134

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES -1,016,338 522011 CONTABILIDAD 1,274

420000 CAPITAL GANADO 1,290,243 523000 GASTOS POR INTERESES 969

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 1,649,084 523300 PÉRDIDA POR VALORIZACIÓN 969

423010 RESULTADO POR APLICAR 1,649,084 523310 PÉRDIDA EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 969

426000 RESULTADO NETO -358,842 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 23,189

400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 1,273,905 524100 COSTOS DE TRANSACCIÓN 23,189

400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 1,279,549 524110 POR COMPRAVENTA DE TÍTULOS PARA NEGOCIAR 23,189

712000 CAPITAL SOCIAL AUTORIZADO 100,000,000,000 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 56,228

713000 ACCIONES EMITIDAS 100,000,000,000 525002 HONORARIOS 2,686

525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 26,564

"El presente balance general se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por la 525090 OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 26,978

Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 119,734

observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por el 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA -358,842

fondo, hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS -358,842

legales y administrativas aplicables. 540099 RESULTADO NETO -358,842

"El presente balance general fue aprobado por el consejo de administración de "El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por

SAM ASSET MANAGEMENT, S.A. DE C.V. SOCIEDAD OPERADORA DE FONDOS DE INVERSION la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de

bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben." observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados


"La sociedad valuadora o, en su caso, la sociedad operadora de este fondo de inversión determinó el precio de las acciones sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.


inversión, proporcionados por el proveedor de precios que le presta sus servicios, y determinó a la fecha de este estado financiero "El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración de

el activo neto, fijándose el precio actualizado de valuación de las acciones, correspondientes SAM ASSET MANAGEMENT, S.A. DE C.V. SOCIEDAD OPERADORA DE FONDOS DE INVERSION


a la clase/serie A en $ 1.273905 ; a la clase/serie B en $ 0.000000 ;

a la clase/serie E en $ 0.000000 ; a la clase/serie M en $ 0.000000 y

a la clase/serie R en $ 0.000000."





________________________________________________ Carlos Ramón Sandoval Minero

DIRECTOR DE LA OPERADORA / ADMINISTRADORA ________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


LATAMCB LATAMCB





110000 DISPONIBILIDADES 3,437,891 511000 RESULTADO POR VALUACIÓN A VALOR RAZONABLE -3,179,859



130000 INVERSIONES EN VALORES 105,619,432 511200 RESULTADO POR VALUACIÓN DE DIVISAS 10,606

131000 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 105,619,432 512000 RESULTADO POR COMPRAVENTA 83,553

131100 TÍTULOS PARA NEGOCIAR SIN RESTRICCIÓN 105,619,432 512100 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE VALORES Y DERIVADOS 46,483

131140 Instrumentos de patrimonio neto 105,619,432 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 46,483

140100 DEUDORES POR REPORTO 3,743,534 512200 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE DIVISAS 37,070

160000 CUENTAS POR COBRAR 469 514000 INGRESOS POR INTERESES 21,641

160100 DEUDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 469 514100 INTERESES DE DISPONIBILIDADES 571

160120 COMPRAVENTA DE DIVISAS 469 514110 BANCOS 571

190000 OTROS ACTIVOS 76,632 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 21,070

191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 76,632 515000 OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 339,362

191200 PAGOS ANTICIPADOS 76,632 515400 OTRAS PARTIDAS DE LOS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 339,362

191250 Otros pagos anticipados 76,632 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN -2,735,303

100099 TOTAL DEL ACTIVO 112,877,957 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 710,705

240000 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 3,342,582 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 710,705

241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 606 521020 FONDOS PROPIOS 710,705

241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 606 523000 GASTOS POR INTERESES 13,309

243000 ACREEDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 3,159,680 523200 COMISIONES PAGADAS 13,309

243020 COMPRAVENTA DE DIVISAS 3,159,680 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 117,094

245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 182,296 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 117,094

245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 182,296 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 841,108

245220 Honorarios 13 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA -3,576,411

245260 Otras provisiones 182,283 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS -3,576,411

200099 TOTAL DE PASIVO 3,342,582 540099 RESULTADO NETO -3,576,411

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 76,908,954

411100 CAPITAL SOCIAL 101,328,558 "El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,002 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de

411120 VARIABLE 100,328,557 observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES -24,419,604 de las operaciones efectuadas por el fondo durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a

420000 CAPITAL GANADO 32,626,422 sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 36,202,833

423010 RESULTADO POR APLICAR 36,202,833 "El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración de

426000 RESULTADO NETO -3,576,411 SAM ASSET MANAGEMENT, S.A. DE C.V. SOCIEDAD OPERADORA DE FONDOS DE INVERSION

400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 109,535,375 bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."




714000 COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD 3,743,534 Jesús Antonio Mendoza del Río

714020 DEUDA GUBERNAMENTAL 3,743,534 ________________________________________________





fondo, hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones Carlos Ramón Sandoval Minero

legales y administrativas aplicables. ________________________________________________










a la clase/serie E en $ 0.000000 ; a la clase/serie ED en $ 2.375962 ;

a la clase/serie M en $ 0.000000 y a la clase/serie MD en $ 0.000000."



________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


LATAMEQ LATAMEQ

NOMBRE DEL FONDO : FONDO SAM RENTA VARIABLE 8, S.A. DE C.V. FONDO DE INVERSIÓN DE RENTA VARIABLE NOMBRE DEL FONDO : FONDO SAM RENTA VARIABLE 8, S.A. DE C.V. FONDO DE INVERSIÓN DE RENTA VARIABLE




110000 DISPONIBILIDADES 142,246 511000 RESULTADO POR VALUACIÓN A VALOR RAZONABLE -207,867

111000 CAJA 66 511100 RESULTADO POR VALUACIÓN A VALOR RAZONABLE -209,885

112000 BANCOS 142,181 511110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR -209,885


131000 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 1,612,144 514000 INGRESOS POR INTERESES 598

131100 TÍTULOS PARA NEGOCIAR SIN RESTRICCIÓN 1,612,144 514100 INTERESES DE DISPONIBILIDADES 148

131140 Instrumentos de patrimonio neto 1,612,144 514110 BANCOS 148

140100 DEUDORES POR REPORTO 11,813 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 450

160000 CUENTAS POR COBRAR 1 515000 OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 9,884

160300 DEUDORES DIVERSOS 1 515400 OTRAS PARTIDAS DE LOS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 9,884

160330 SALDOS A FAVOR DE IMPUESTOS E IMPUESTOS ACREDITABLES 1 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN -197,385

100099 TOTAL DEL ACTIVO 1,766,205 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 491

240000 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 95 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 491

241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 5 521020 FONDOS PROPIOS 491

241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 5 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 106

245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 90 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 106

245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 90 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 596

245260 Otras provisiones 90 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA -197,981

200099 TOTAL DE PASIVO 95 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS -197,981

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 997,586 540099 RESULTADO NETO -197,981

411100 CAPITAL SOCIAL 1,000,000

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,000 "El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES -2,414 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de

420000 CAPITAL GANADO 768,524 observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 966,505 de las operaciones efectuadas por el fondo durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a

423010 RESULTADO POR APLICAR 966,505 sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

426000 RESULTADO NETO -197,981

400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 1,766,111 "El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración de

400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 1,766,205 SAM ASSET MANAGEMENT, S.A. DE C.V. SOCIEDAD OPERADORA DE FONDOS DE INVERSION

712000 CAPITAL SOCIAL AUTORIZADO 100,000,000,000 bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."


714000 COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD 11,813

714020 DEUDA GUBERNAMENTAL 11,813


"El presente balance general se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por la ________________________________________________

Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de DIRECTOR DE LA OPERADORA / ADMINISTRADORA





"El presente balance general fue aprobado por el consejo de administración de ________________________________________________

SAM ASSET MANAGEMENT, S.A. DE C.V. SOCIEDAD OPERADORA DE FONDOS DE INVERSION REPRESENTANTE LEGAL DEL FONDO DE INVERSION











________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


PYMES PYMES







130000 INVERSIONES EN VALORES 1,482,360,528 511110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 376,923

131000 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 1,482,360,528 512000 RESULTADO POR COMPRAVENTA 341,410

131100 TÍTULOS PARA NEGOCIAR SIN RESTRICCIÓN 1,482,360,528 512100 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE VALORES Y DERIVADOS 341,410

131110 Deuda gubernamental 1,204,458,854 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 341,410

131120 Deuda bancaria 269,633,494 514000 INGRESOS POR INTERESES 92,557,177

131130 Otros títulos de deuda 8,268,179 514300 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR PROVENIENTES DE INVERSIONES EN VALORES 56,964,640

140100 DEUDORES POR REPORTO 1,012,347,972 514310 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 56,964,640

160000 CUENTAS POR COBRAR 52 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 35,592,537

160100 DEUDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 52 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 93,275,511

160130 INVERSIONES EN VALORES 52 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 20,483,706

190000 OTROS ACTIVOS 298,705 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 20,483,706

191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 298,705 521020 FONDOS PROPIOS 20,483,706

191200 PAGOS ANTICIPADOS 298,705 522000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A OTRAS ENTIDADES 325,747

191250 Otros pagos anticipados 298,705 522004 VALUACIÓN 25,732

100099 TOTAL DEL ACTIVO 2,495,007,384 522015 CALIFICACIÓN 31,360

240000 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 5,366,729 522016 PROVEEDURÍA DE PRECIOS 24,109

241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 985,645 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 214,526

241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 985,645 522011 CONTABILIDAD 30,020

245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 4,381,084 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 1

245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 4,381,084 525400 OTRAS PARTIDAS DE LOS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 1

245220 Honorarios 27,919 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 9,242,610

245260 Otras provisiones 4,353,165 525002 HONORARIOS 26,567

200099 TOTAL DE PASIVO 5,366,729 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 8,905,787

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 2,039,771,388 525090 OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 310,256

411100 CAPITAL SOCIAL 2,059,238,166 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 30,052,064

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,010 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 63,223,447

411120 VARIABLE 2,058,238,155 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 63,223,447

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES -19,466,778 540099 RESULTADO NETO 63,223,447

420000 CAPITAL GANADO 449,869,267

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 386,645,820 "El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por

423010 RESULTADO POR APLICAR 386,645,820 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de

426000 RESULTADO NETO 63,223,447 observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados

400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 2,489,640,654 de las operaciones efectuadas por el fondo durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a

400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 2,495,007,384 sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.


713000 ACCIONES EMITIDAS 1,042,209,485 "El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración de

714000 COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD 1,012,347,972 SAM ASSET MANAGEMENT, S.A. DE C.V. SOCIEDAD OPERADORA DE FONDOS DE INVERSION

714020 DEUDA GUBERNAMENTAL 1,012,347,972 bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."



observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por el Jesús Antonio Mendoza del Río

fondo, hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones ________________________________________________

legales y administrativas aplicables. DIRECTOR DE LA OPERADORA / ADMINISTRADORA



bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben." Carlos Ramón Sandoval Minero

________________________________________________

"La sociedad valuadora o, en su caso, la sociedad operadora de este fondo de inversión determinó el precio de las acciones REPRESENTANTE LEGAL DEL FONDO DE INVERSION






a la clase/serie F1 en $ 28.787764 ; a la clase/serie F2 en $ 29.568551 y

a la clase/serie F3 en $ 30.389489."



________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


RCOMP-1 RCOMP-1

NOMBRE DEL FONDO : FONDO SAM DEUDA RECOMPENSA 1, S.A. DE C.V. FONDO DE INVERSIÓN EN INSTRUMENTOS DE DEUDA NOMBRE DEL FONDO : FONDO SAM DEUDA RECOMPENSA 1, S.A. DE C.V. FONDO DE INVERSIÓN EN INSTRUMENTOS DE DEUDA




110000 DISPONIBILIDADES 1,532 511000 RESULTADO POR VALUACIÓN A VALOR RAZONABLE 49,421,046

111000 CAJA 1,532 511100 RESULTADO POR VALUACIÓN A VALOR RAZONABLE 49,421,046

130000 INVERSIONES EN VALORES 2,620,393,639 511110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 49,421,046



131120 Deuda bancaria 2,620,393,639 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 44,854,506

190000 OTROS ACTIVOS 16,097 514000 INGRESOS POR INTERESES 954

191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 16,097 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 954


191250 Otros pagos anticipados 16,097 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 14,061,958

100099 TOTAL DEL ACTIVO 2,620,411,269 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 14,061,958



241010 IMPUESTOS A LA UTILIDAD (PAGOS PROVISIONALES) 1 522004 VALUACIÓN 27,030




245220 Honorarios 31,158 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 246

245260 Otras provisiones 9,585,043 525400 OTRAS PARTIDAS DE LOS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 246

200099 TOTAL DE PASIVO 10,613,282 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 8,102,460

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 2,119,297,656 525002 HONORARIOS 54,751

411100 CAPITAL SOCIAL 1,818,451,583 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 7,982,578

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,000 525090 OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 65,130

411120 VARIABLE 1,817,451,583 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 22,445,509

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES 300,846,073 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 71,830,997

420000 CAPITAL GANADO 490,500,331 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 71,830,997

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 418,669,334 540099 RESULTADO NETO 71,830,997

423010 RESULTADO POR APLICAR 418,669,334

426000 RESULTADO NETO 71,830,997 "El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por

400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 2,609,797,987 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de

400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 2,620,411,269 observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados

712000 CAPITAL SOCIAL AUTORIZADO 99,999,999,999 de las operaciones efectuadas por el fondo durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a

713000 ACCIONES EMITIDAS 99,999,999,999 sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

"El presente balance general se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por la "El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración de

Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de SAM ASSET MANAGEMENT, S.A. DE C.V. SOCIEDAD OPERADORA DE FONDOS DE INVERSION

observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por el bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."



"El presente balance general fue aprobado por el consejo de administración de Jesús Antonio Mendoza del Río

SAM ASSET MANAGEMENT, S.A. DE C.V. SOCIEDAD OPERADORA DE FONDOS DE INVERSION ________________________________________________

bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben." DIRECTOR DE LA OPERADORA / ADMINISTRADORA



inversión, proporcionados por el proveedor de precios que le presta sus servicios, y determinó a la fecha de este estado financiero Carlos Ramón Sandoval Minero

el activo neto, fijándose el precio actualizado de valuación de las acciones, correspondientes ________________________________________________




a la clase/serie C1 en $ 1.400600 ; a la clase/serie C2 en $ 1.460464 ;

a la clase/serie C3 en $ 1.477664 ; a la clase/serie E en $ 1.495841 ;

a la clase/serie F en $ 1.456325 ; a la clase/serie FE en $ 0.000000 ;

a la clase/serie FM en $ 0.000000 y a la clase/serie M en $ 1.494205."



________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


RCOMP-2 RCOMP-2


















241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 811,594 522004 VALUACIÓN 20,844

245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 5,371,982 522016 PROVEEDURÍA DE PRECIOS 24,109

245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 5,371,982 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 151,882

245220 Honorarios 23,188 522011 CONTABILIDAD 24,318

245260 Otras provisiones 5,348,794 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 175

200099 TOTAL DE PASIVO 6,183,577 525400 OTRAS PARTIDAS DE LOS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 175

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 1,734,817,207 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 6,493,588

411100 CAPITAL SOCIAL 1,512,620,367 525002 HONORARIOS 45,660

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,000 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 6,390,567

411120 VARIABLE 1,511,620,367 525090 OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 57,361

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES 222,196,840 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 18,672,283

420000 CAPITAL GANADO 365,360,652 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 54,297,651

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 311,063,001 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 54,297,651

423010 RESULTADO POR APLICAR 311,063,001 540099 RESULTADO NETO 54,297,651

426000 RESULTADO NETO 54,297,651

400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 2,100,177,858 "El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por

400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 2,106,361,435 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de

712000 CAPITAL SOCIAL AUTORIZADO 99,999,999,999 observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados

713000 ACCIONES EMITIDAS 99,999,999,999 de las operaciones efectuadas por el fondo durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a















________________________________________________









________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


RCOMP-3 RCOMP-3





130000 INVERSIONES EN VALORES 2,386,504,793 511000 RESULTADO POR VALUACIÓN A VALOR RAZONABLE 15,553,806

131000 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 2,386,504,793 511100 RESULTADO POR VALUACIÓN A VALOR RAZONABLE 15,553,806


131120 Deuda bancaria 2,386,504,793 512000 RESULTADO POR COMPRAVENTA 75,076,141

160000 CUENTAS POR COBRAR 1 512100 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE VALORES Y DERIVADOS 75,076,141

160300 DEUDORES DIVERSOS 1 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 75,076,141

160330 SALDOS A FAVOR DE IMPUESTOS E IMPUESTOS ACREDITABLES 1 514000 INGRESOS POR INTERESES 8,482


191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 15,228 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 90,638,428

191200 PAGOS ANTICIPADOS 15,228 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 12,535,206

191250 Otros pagos anticipados 15,228 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 12,535,206

100099 TOTAL DEL ACTIVO 2,386,520,023 521020 FONDOS PROPIOS 12,535,206






245220 Honorarios 29,329 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 261







414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES 255,648,171 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 70,240,071

420000 CAPITAL GANADO 441,629,914 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 70,240,071

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 371,389,843 540099 RESULTADO NETO 70,240,071




























________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


RCOMP-4 RCOMP-4





130000 INVERSIONES EN VALORES 20,976,407 511000 RESULTADO POR VALUACIÓN A VALOR RAZONABLE 13,835

131000 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 20,976,407 511100 RESULTADO POR VALUACIÓN A VALOR RAZONABLE 13,835

131100 TÍTULOS PARA NEGOCIAR SIN RESTRICCIÓN 20,976,407 511110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 13,835

131120 Deuda bancaria 20,976,407 512000 RESULTADO POR COMPRAVENTA 87,582,140

160000 CUENTAS POR COBRAR 1 512100 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE VALORES Y DERIVADOS 87,582,140

160300 DEUDORES DIVERSOS 1 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 87,582,140

160330 SALDOS A FAVOR DE IMPUESTOS E IMPUESTOS ACREDITABLES 1 514000 INGRESOS POR INTERESES 280

190000 OTROS ACTIVOS 16,097 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 280




100099 TOTAL DEL ACTIVO 20,992,505 521020 FONDOS PROPIOS 16,046,333




243000 ACREEDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 136 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 185,121

243030 INVERSIONES EN VALORES 136 522011 CONTABILIDAD 28,418

245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 18,711,205 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 7,863,336

245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 18,711,205 525002 HONORARIOS 48,198

245220 Honorarios 30,801 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 7,753,125

245260 Otras provisiones 18,680,404 525090 OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 62,012

200099 TOTAL DE PASIVO 19,517,697 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 24,171,675

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO -470,062,930 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 63,424,580

411100 CAPITAL SOCIAL 1,000,000 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 63,424,580

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,000 540099 RESULTADO NETO 63,424,580

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES -471,062,930

420000 CAPITAL GANADO 471,537,737 "El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 408,113,157 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de

423010 RESULTADO POR APLICAR 408,113,157 observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados

426000 RESULTADO NETO 63,424,580 de las operaciones efectuadas por el fondo durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a

400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 1,474,807 sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.


712000 CAPITAL SOCIAL AUTORIZADO 99,999,999,999 "El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración de

713000 ACCIONES EMITIDAS 99,999,999,999 SAM ASSET MANAGEMENT, S.A. DE C.V. SOCIEDAD OPERADORA DE FONDOS DE INVERSION





fondo, hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones Jesús Antonio Mendoza del Río








representativas de su capital social con base en los precios actualizados de valuación de los activos que conforman su cartera de REPRESENTANTE LEGAL DEL FONDO DE INVERSION











________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


RCOMP-5 RCOMP-5













191200 PAGOS ANTICIPADOS 15,206 515000 OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 8

191250 Otros pagos anticipados 15,206 515400 OTRAS PARTIDAS DE LOS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 8





245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 20,021,622 522000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A OTRAS ENTIDADES 302,737

245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 20,021,622 522004 VALUACIÓN 27,255

245220 Honorarios 37,076 522016 PROVEEDURÍA DE PRECIOS 24,109

245260 Otras provisiones 19,984,546 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 219,575

200099 TOTAL DE PASIVO 20,992,317 522011 CONTABILIDAD 31,798




























________________________________________________









________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


RCOMP-6 RCOMP-6



















245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 16,238,970 522000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A OTRAS ENTIDADES 289,917
































________________________________________________









________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


RCOMP-R RCOMP-R











140100 DEUDORES POR REPORTO 25,016,508 514000 INGRESOS POR INTERESES 16,562


191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 83,155 515000 OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 220

191200 PAGOS ANTICIPADOS 83,155 515400 OTRAS PARTIDAS DE LOS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 220

191250 Otros pagos anticipados 83,155 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 13,097,489

100099 TOTAL DEL ACTIVO 2,163,541,843 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 2,948,887

240000 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 858,573 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 2,948,887

241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 149,121 521020 FONDOS PROPIOS 2,948,887


245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 709,452 522004 VALUACIÓN 3,523

245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 709,452 522015 CALIFICACIÓN 30,846


245260 Otras provisiones 705,511 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 33,771

200099 TOTAL DE PASIVO 858,573 522011 CONTABILIDAD 4,110

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 2,076,222,886 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 12

411100 CAPITAL SOCIAL 1,856,023,123 525400 OTRAS PARTIDAS DE LOS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 12


411120 VARIABLE 1,855,023,122 525002 HONORARIOS 40,702

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES 220,199,764 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 1,275,390

























________________________________________________

a la clase/serie A en $ 1.633423 ; a la clase/serie B en $ 1.631560 ; REPRESENTANTE LEGAL DEL FONDO DE INVERSION

a la clase/serie E en $ 1.611705 y a la clase/serie M en $ 1.612596."



________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


SAMEME1 SAMEME1








130000 INVERSIONES EN VALORES 4,159,376,391 511200 RESULTADO POR VALUACIÓN DE DIVISAS 11,423,871



131120 Deuda bancaria 1,530,114 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 98,290,692




160110 ACCIONES PROPIAS 20,833,600 514110 BANCOS 656,243

160300 DEUDORES DIVERSOS 3,860,869 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 9


160330 SALDOS A FAVOR DE IMPUESTOS E IMPUESTOS ACREDITABLES 1 514700 UTILIDAD POR VALORIZACIÓN 2,017,797

190000 OTROS ACTIVOS 167,607 514710 UTILIDAD EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 2,017,797





240000 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 4,427,100 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 14,287,933



245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 3,972,675 522004 VALUACIÓN 46,255

245080 OTROS IMPUESTOS Y DERECHOS POR PAGAR 572,857 522016 PROVEEDURÍA DE PRECIOS 24,109

245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 3,399,818 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 833,807


245260 Otras provisiones 3,338,323 523000 GASTOS POR INTERESES 1,895,681

200099 TOTAL DE PASIVO 4,427,100 523200 COMISIONES PAGADAS 42,087

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 3,798,806,400 523300 PÉRDIDA POR VALORIZACIÓN 1,853,595

411100 CAPITAL SOCIAL 2,765,711,116 523310 PÉRDIDA EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 1,853,595

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,000 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 546,168

411120 VARIABLE 2,764,711,115 524100 COSTOS DE TRANSACCIÓN 546,167

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES 1,033,095,284 524110 POR COMPRAVENTA DE TÍTULOS PARA NEGOCIAR 546,167

420000 CAPITAL GANADO 761,431,422 525400 OTRAS PARTIDAS DE LOS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 1

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 516,946,432 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 10,697,924

423010 RESULTADO POR APLICAR 516,946,432 525002 HONORARIOS 147,195

426000 RESULTADO NETO 244,484,990 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 10,463,723

400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 4,560,237,821 525090 OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 87,006

400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 4,564,664,921 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 28,385,841

712000 CAPITAL SOCIAL AUTORIZADO 26,000,000,000 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 244,484,990

713000 ACCIONES EMITIDAS 20,000,000,000 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 244,484,990

540099 RESULTADO NETO 244,484,990


Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de "El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por

observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por el la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de

fondo, hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados

legales y administrativas aplicables. de las operaciones efectuadas por el fondo durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a



SAM ASSET MANAGEMENT, S.A. DE C.V. SOCIEDAD OPERADORA DE FONDOS DE INVERSION "El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración de

bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben." SAM ASSET MANAGEMENT, S.A. DE C.V. SOCIEDAD OPERADORA DE FONDOS DE INVERSION





el activo neto, fijándose el precio actualizado de valuación de las acciones, correspondientes Jesús Antonio Mendoza del Río

________________________________________________

a la clase/serie A en $ 2.152787 ; a la clase/serie B0 en $ 2.144686 ; DIRECTOR DE LA OPERADORA / ADMINISTRADORA


a la clase/serie B3 en $ 2.142798 y a la clase/serie M en $ 2.150812."

Las acciones de los fondos de inversión serán emitidas sin expresión de valor nominal. Carlos Ramón Sandoval Minero

________________________________________________



________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


SAMEME2 SAMEME2











131120 Deuda bancaria 4,439,495 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 60,764,221

131140 Instrumentos de patrimonio neto 1,914,559,803 512200 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE DIVISAS -2,116,881



160120 COMPRAVENTA DE DIVISAS 9,461,472 514110 BANCOS 342,360

160130 INVERSIONES EN VALORES 10,320,475 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 972

190000 OTROS ACTIVOS 52,481 514600 DIVIDENDOS DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO 3,542,989

191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 52,481 514700 UTILIDAD POR VALORIZACIÓN 161,775

191200 PAGOS ANTICIPADOS 52,481 514710 UTILIDAD EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 161,775





241010 IMPUESTOS A LA UTILIDAD (PAGOS PROVISIONALES) 1 522000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A OTRAS ENTIDADES 345,941


243000 ACREEDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 24,177,240 522016 PROVEEDURÍA DE PRECIOS 24,109

243010 ACCIONES PROPIAS 13,856,765 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 278,546

243020 COMPRAVENTA DE DIVISAS 10,320,475 522011 CONTABILIDAD 23,308

245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 1,485,271 523000 GASTOS POR INTERESES 178,602













426000 RESULTADO NETO 271,289,398 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 271,289,398

400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 2,004,642,626 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 271,289,398

400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 2,030,340,910 540099 RESULTADO NETO 271,289,398


















a la clase/serie B1 en $ 1.769519 ; a la clase/serie B2 en $ 0.000000 ; Carlos Ramón Sandoval Minero

a la clase/serie B3 en $ 1.762885 y a la clase/serie M en $ 0.000000." ________________________________________________




________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


SAMEME3 SAMEME3









131000 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 853,250,311 512000 RESULTADO POR COMPRAVENTA 8,893,808

131100 TÍTULOS PARA NEGOCIAR SIN RESTRICCIÓN 853,250,311 512100 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE VALORES Y DERIVADOS 12,869,908

131120 Deuda bancaria 155,472 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 12,869,908

131140 Instrumentos de patrimonio neto 853,094,839 512200 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE DIVISAS -3,976,100




160120 COMPRAVENTA DE DIVISAS 57,353,697 514600 DIVIDENDOS DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO 2,300,861

160300 DEUDORES DIVERSOS 318,567 514700 UTILIDAD POR VALORIZACIÓN 78,266

160320 DIVIDENDOS POR COBRAR 318,567 514710 UTILIDAD EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 78,266

190000 OTROS ACTIVOS 97,033 515000 OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 84

191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 97,033 515400 OTRAS PARTIDAS DE LOS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 84



100099 TOTAL DEL ACTIVO 968,835,404 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 2,621,462





243010 ACCIONES PROPIAS 3 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 113,557

243020 COMPRAVENTA DE DIVISAS 55,096,920 522011 CONTABILIDAD 8,722

243030 INVERSIONES EN VALORES 57,353,228 523000 GASTOS POR INTERESES 108,420

245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 729,975 523200 COMISIONES PAGADAS 29,005


245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 698,118 523310 PÉRDIDA EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 79,415

245260 Otras provisiones 698,118 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 310,204

200099 TOTAL DE PASIVO 113,210,227 524100 COSTOS DE TRANSACCIÓN 310,203

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 816,309,204 524110 POR COMPRAVENTA DE TÍTULOS PARA NEGOCIAR 310,203




414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES 192,980,899 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 991,617


423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES -13,612,568 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 4,256,118

423010 RESULTADO POR APLICAR -13,612,568 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 52,928,541






















a la clase/serie B2 en $ 1.369469 ; a la clase/serie B3 en $ 1.372870 y ________________________________________________

a la clase/serie M en $ 0.000000." REPRESENTANTE LEGAL DEL FONDO DE INVERSION



________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


SANTANG SANTANG





110000 DISPONIBILIDADES 193 514000 INGRESOS POR INTERESES 145,961

111000 CAJA 193 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 145,961

140100 DEUDORES POR REPORTO 3,826,163 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 145,961

190000 OTROS ACTIVOS 45,514 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 12,549

191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 45,514 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 12,549

191200 PAGOS ANTICIPADOS 45,514 521020 FONDOS PROPIOS 12,549

191250 Otros pagos anticipados 45,514 522000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A OTRAS ENTIDADES 102,251

100099 TOTAL DEL ACTIVO 3,871,870 522004 VALUACIÓN 1,605

240000 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 23,517 522015 CALIFICACIÓN 31,360

241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 1,492 522016 PROVEEDURÍA DE PRECIOS 24,109

241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 1,491 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 43,305

245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 22,026 522011 CONTABILIDAD 1,873

245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 22,026 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 65,597

245220 Honorarios 49 525002 HONORARIOS 42

245260 Otras provisiones 21,977 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 30,640

200099 TOTAL DE PASIVO 23,517 525090 OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 34,915

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO -116,749,848 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 180,397

411100 CAPITAL SOCIAL 3,470,422 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA -34,437

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,000 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS -34,437

411120 VARIABLE 2,470,422 540099 RESULTADO NETO -34,437





426000 RESULTADO NETO -34,437 de las operaciones efectuadas por el fondo durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a





714000 COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD 3,826,163 bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."

714020 DEUDA GUBERNAMENTAL 3,826,163


Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de Jesús Antonio Mendoza del Río

observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por el ________________________________________________

fondo, hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones DIRECTOR DE LA OPERADORA / ADMINISTRADORA



SAM ASSET MANAGEMENT, S.A. DE C.V. SOCIEDAD OPERADORA DE FONDOS DE INVERSION Carlos Ramón Sandoval Minero











a la clase/serie M2 en $ 1.820172 ; a la clase/serie M3 en $ 1.840953 y

a la clase/serie M4 en $ 1.841525."



________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


SELECTC SELECTC









121000 EFECTIVO 38,255,939 511200 RESULTADO POR VALUACIÓN DE DIVISAS -1,290,509











160330 SALDOS A FAVOR DE IMPUESTOS E IMPUESTOS ACREDITABLES 1 514300 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR PROVENIENTES DE INVERSIONES EN VALORES 1,106,754

160350 OTROS DEUDORES 9,540 514310 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 1,106,754

190000 OTROS ACTIVOS 5,514 514600 DIVIDENDOS DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO 918,314



191250 Otros pagos anticipados 5,514 514730 VALORIZACIÓN DE PARTIDAS EN UDIS 5,962

100099 TOTAL DEL ACTIVO 4,758,085,399 515000 OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 43,917

231000 DERIVADOS 1,776,449 515400 OTRAS PARTIDAS DE LOS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 43,917

231200 CON FINES DE COBERTURA 1,776,449 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 132,055,738

231210 FUTUROS A ENTREGAR 1,776,449 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 37,326,757








245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 7,395,717 523000 GASTOS POR INTERESES 614,900


245260 Otras provisiones 7,334,753 523300 PÉRDIDA POR VALORIZACIÓN 19,208

200099 TOTAL DE PASIVO 19,594,303 523310 PÉRDIDA EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 19,208

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 4,048,224,829 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 1,359,919

411100 CAPITAL SOCIAL 3,596,243,171 524100 COSTOS DE TRANSACCIÓN 296,514

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,000 524110 POR COMPRAVENTA DE TÍTULOS PARA NEGOCIAR 206,131

411120 VARIABLE 3,595,243,171 524120 POR COMPRAVENTA DE DERIVADOS 90,384

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES 451,981,658 525400 OTRAS PARTIDAS DE LOS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 1,063,405









"El presente balance general se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por la "El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por

Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de

observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por el observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados

fondo, hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones de las operaciones efectuadas por el fondo durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a

legales y administrativas aplicables. sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

"El presente balance general fue aprobado por el consejo de administración de "El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración de

SAM ASSET MANAGEMENT, S.A. DE C.V. SOCIEDAD OPERADORA DE FONDOS DE INVERSION SAM ASSET MANAGEMENT, S.A. DE C.V. SOCIEDAD OPERADORA DE FONDOS DE INVERSION

bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben." bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."



inversión, proporcionados por el proveedor de precios que le presta sus servicios, y determinó a la fecha de este estado financiero Jesús Antonio Mendoza del Río



a la clase/serie A en $ 3.678310 y a la clase/serie B1 en $ 3.096251."



________________________________________________



________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


SELECTD SELECTD













131140 Instrumentos de patrimonio neto 1,900,212,017 512140 DERIVADOS CON FINES DE COBERTURA 3,761,314

160000 CUENTAS POR COBRAR 492,458 512200 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE DIVISAS -980,018

160300 DEUDORES DIVERSOS 492,458 514000 INGRESOS POR INTERESES 1,876,760

160320 DIVIDENDOS POR COBRAR 483,276 514100 INTERESES DE DISPONIBILIDADES 18,549

160350 OTROS DEUDORES 9,182 514110 BANCOS 18,549

190000 OTROS ACTIVOS 72,178 514200 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR PROVENIENTES DE CUENTAS DE MARGEN 422,563

191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 72,178 514210 EFECTIVO 422,563

191200 PAGOS ANTICIPADOS 72,178 514600 DIVIDENDOS DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO 1,415,570



231000 DERIVADOS 702,522 515000 OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 146,124

231200 CON FINES DE COBERTURA 702,522 515400 OTRAS PARTIDAS DE LOS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 146,124

231210 FUTUROS A ENTREGAR 702,522 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 25,377,860







245080 OTROS IMPUESTOS Y DERECHOS POR PAGAR 48,328 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 170,048






411100 CAPITAL SOCIAL 1,141,624,698 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 596,645


411120 VARIABLE 1,140,624,678 524110 POR COMPRAVENTA DE TÍTULOS PARA NEGOCIAR 416,966

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES 478,681,014 524120 POR COMPRAVENTA DE DERIVADOS 60,166

420000 CAPITAL GANADO 289,401,475 525400 OTRAS PARTIDAS DE LOS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 119,513























________________________________________________

a la clase/serie A en $ 31.450646 y a la clase/serie B1 en $ 29.272052." DIRECTOR DE LA OPERADORA / ADMINISTRADORA



________________________________________________

Jesús Antonio Mendoza del Río REPRESENTANTE LEGAL DEL FONDO DE INVERSION

________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


SELECTM SELECTM







112000 BANCOS 28,614 511110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 60,532,048







131140 Instrumentos de patrimonio neto 3,244,340,212 512200 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE DIVISAS 49,868






160350 OTROS DEUDORES 13,513 514300 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR PROVENIENTES DE INVERSIONES EN VALORES 980,329

190000 OTROS ACTIVOS 19,961 514310 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 980,329

191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 19,961 514600 DIVIDENDOS DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO 1,325,509




231000 DERIVADOS 1,515,836 515000 OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 158,800

231200 CON FINES DE COBERTURA 1,515,836 515400 OTRAS PARTIDAS DE LOS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 158,800

231210 FUTUROS A ENTREGAR 1,515,836 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 71,295,791















411120 VARIABLE 2,713,251,521 524110 POR COMPRAVENTA DE TÍTULOS PARA NEGOCIAR 331,568

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES 174,028,681 524120 POR COMPRAVENTA DE DERIVADOS 89,473

420000 CAPITAL GANADO 455,098,941 525400 OTRAS PARTIDAS DE LOS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 692,679























________________________________________________

a la clase/serie A en $ 1.354229 y a la clase/serie B1 en $ 1.231742." DIRECTOR DE LA OPERADORA / ADMINISTRADORA



________________________________________________

Jesús Antonio Mendoza del Río REPRESENTANTE LEGAL DEL FONDO DE INVERSION

________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


SEL-RF SEL-RF

NOMBRE DEL FONDO : FONDO PATRIMONIAL BASICO, S.A. DE C.V., FONDO DE INVERSION EN INSTRUMENTOS DE DEUDA NOMBRE DEL FONDO : FONDO PATRIMONIAL BASICO, S.A. DE C.V., FONDO DE INVERSION EN INSTRUMENTOS DE DEUDA






130000 INVERSIONES EN VALORES 103,405,852 511110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 3,452,934




160000 CUENTAS POR COBRAR 1 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 3,962,181

160300 DEUDORES DIVERSOS 1 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 671,577

160330 SALDOS A FAVOR DE IMPUESTOS E IMPUESTOS ACREDITABLES 1 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 671,577

190000 OTROS ACTIVOS 45,514 521020 FONDOS PROPIOS 671,577

191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 45,514 522000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A OTRAS ENTIDADES 70,473

191200 PAGOS ANTICIPADOS 45,514 522004 VALUACIÓN 1,707

191250 Otros pagos anticipados 45,514 522015 CALIFICACIÓN 31,360

100099 TOTAL DEL ACTIVO 103,451,411 522016 PROVEEDURÍA DE PRECIOS 24,109

240000 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 192,744 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 11,306

243000 ACREEDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 44,999 522011 CONTABILIDAD 1,992

243010 ACCIONES PROPIAS 44,999 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 161,555

245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 147,746 525002 HONORARIOS 3,709

245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 147,746 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 122,812

245220 Honorarios 1,403 525090 OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 35,034

245260 Otras provisiones 146,343 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 903,606

200099 TOTAL DE PASIVO 192,744 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 3,058,576

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 21,834,390 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 3,058,576

411100 CAPITAL SOCIAL 79,404,974 540099 RESULTADO NETO 3,058,576

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,001

411120 VARIABLE 78,404,974 "El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES -57,570,584 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de

420000 CAPITAL GANADO 81,424,277 observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 78,365,701 de las operaciones efectuadas por el fondo durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a

423010 RESULTADO POR APLICAR 78,365,701 sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.
























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(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


SMALTA1 SMALTA1





110000 DISPONIBILIDADES 507 511000 RESULTADO POR VALUACIÓN A VALOR RAZONABLE -4,627,955


130000 INVERSIONES EN VALORES 1,584,837,277 511110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR -4,627,955

131000 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 1,584,837,277 512000 RESULTADO POR COMPRAVENTA -783,923

131100 TÍTULOS PARA NEGOCIAR SIN RESTRICCIÓN 1,584,837,277 512100 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE VALORES Y DERIVADOS -783,546

131140 Instrumentos de patrimonio neto 1,584,837,277 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR -783,546

140100 DEUDORES POR REPORTO 5,592,586 512200 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE DIVISAS -378


160100 DEUDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 31,568,750 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 310,714

160130 INVERSIONES EN VALORES 31,568,750 514600 DIVIDENDOS DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO 26,866,036

160300 DEUDORES DIVERSOS 50,015 514700 UTILIDAD POR VALORIZACIÓN 364

160320 DIVIDENDOS POR COBRAR 50,015 514710 UTILIDAD EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 364

190000 OTROS ACTIVOS 14,462 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 21,765,236




100099 TOTAL DEL ACTIVO 1,622,063,596 522000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A OTRAS ENTIDADES 209,406

240000 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 31,942,152 522004 VALUACIÓN 18,206



243000 ACREEDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 31,313,442 522011 CONTABILIDAD 21,240


245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 395,036 523300 PÉRDIDA POR VALORIZACIÓN 7,258


245220 Honorarios 21,269 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 1,293,846

245260 Otras provisiones 373,767 524100 COSTOS DE TRANSACCIÓN 1,293,844

200099 TOTAL DE PASIVO 31,942,152 524110 POR COMPRAVENTA DE TÍTULOS PARA NEGOCIAR 1,293,844

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 1,275,180,331 525400 OTRAS PARTIDAS DE LOS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 3

411100 CAPITAL SOCIAL 1,147,331,351 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 1,296,698

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,000 525002 HONORARIOS 20,835

411120 VARIABLE 1,146,331,351 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 1,217,884

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES 127,848,980 525090 OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 57,979

420000 CAPITAL GANADO 314,941,114 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 4,499,931

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 297,675,808 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 17,265,305

423010 RESULTADO POR APLICAR 297,675,808 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 17,265,305

426000 RESULTADO NETO 17,265,305 540099 RESULTADO NETO 17,265,305

400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 1,590,121,444

400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 1,622,063,596 "El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por

712000 CAPITAL SOCIAL AUTORIZADO 100,000,000,000 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de

713000 ACCIONES EMITIDAS 100,000,000,000 observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados

714000 COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD 5,592,586 de las operaciones efectuadas por el fondo durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a

714020 DEUDA GUBERNAMENTAL 5,592,586 sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.


















________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


SMALTA2 SMALTA2








130000 INVERSIONES EN VALORES 1,318,171,208 511130 DERIVADOS CON FINES DE COBERTURA 1,074,479

131000 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 1,318,171,208 511200 RESULTADO POR VALUACIÓN DE DIVISAS 172,012

131100 TÍTULOS PARA NEGOCIAR SIN RESTRICCIÓN 1,318,171,208 512000 RESULTADO POR COMPRAVENTA 11,268,700

131140 Instrumentos de patrimonio neto 1,318,171,208 512100 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE VALORES Y DERIVADOS 11,330,928

140100 DEUDORES POR REPORTO 30,996,266 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR -3,720,848

151000 DERIVADOS 1,074,479 512140 DERIVADOS CON FINES DE COBERTURA 15,051,776

151200 CON FINES DE COBERTURA 1,074,479 512200 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE DIVISAS -62,228

151220 CONTRATOS ADELANTADOS A RECIBIR 1,074,479 514000 INGRESOS POR INTERESES 17,129,999

160000 CUENTAS POR COBRAR 2,919,137 514100 INTERESES DE DISPONIBILIDADES 5,159

160300 DEUDORES DIVERSOS 2,919,137 514110 BANCOS 5,159

160320 DIVIDENDOS POR COBRAR 2,919,137 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 118,713

190000 OTROS ACTIVOS 262,255 514600 DIVIDENDOS DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO 16,770,961



191250 Otros pagos anticipados 262,255 515000 OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 8,532



241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 1,183,369 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 1,452,832

241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 1,183,369 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 1,452,832

243000 ACREEDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 24,700,301 521020 FONDOS PROPIOS 1,452,832

243030 INVERSIONES EN VALORES 24,700,301 522000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A OTRAS ENTIDADES 182,471


245080 OTROS IMPUESTOS Y DERECHOS POR PAGAR 291,914 522016 PROVEEDURÍA DE PRECIOS 24,109

245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 364,091 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 124,280




410000 CAPITAL CONTRIBUIDO -255,889,652 523300 PÉRDIDA POR VALORIZACIÓN 513,498

411100 CAPITAL SOCIAL 830,825,848 523310 PÉRDIDA EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 513,498

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,000 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 4,660,936

411120 VARIABLE 829,825,848 524100 COSTOS DE TRANSACCIÓN 601,073

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES -1,086,715,500 524110 POR COMPRAVENTA DE TÍTULOS PARA NEGOCIAR 601,073

420000 CAPITAL GANADO 1,595,355,523 525400 OTRAS PARTIDAS DE LOS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 4,059,863

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 1,574,547,279 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 3,628,782

423010 RESULTADO POR APLICAR 1,574,547,279 525002 HONORARIOS 17,918






714000 COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD 30,996,266 540099 RESULTADO NETO 20,808,244






















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________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


ST&ER-1 ST&ER-1







130000 INVERSIONES EN VALORES 332,806,094 511110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 83,759



131110 Deuda gubernamental 268,246,799 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 84,430



140100 DEUDORES POR REPORTO 251,403,372 514310 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 13,868,126

160000 CUENTAS POR COBRAR 13 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 8,573,045

160100 DEUDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 13 515000 OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 2

160130 INVERSIONES EN VALORES 13 515400 OTRAS PARTIDAS DE LOS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 2

160300 DEUDORES DIVERSOS 1,656,988 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 22,609,362

160310 PREMIOS, COMISIONES Y DERECHOS POR COBRAR 1,656,988 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 5,320,113

310800 ESTIMACIÓN POR IRRECUPERABILIDAD O DIFÍCIL COBRO 1,656,988 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 5,320,113

190000 OTROS ACTIVOS 282,364 521020 FONDOS PROPIOS 5,320,113





240000 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 1,322,919 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 71,222

241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 206,425 522011 CONTABILIDAD 7,921

241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 206,425 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 2

245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 1,116,494 525400 OTRAS PARTIDAS DE LOS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 2

245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 1,116,494 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 2,324,327

245220 Honorarios 7,714 525002 HONORARIOS 9,150

245260 Otras provisiones 1,108,780 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 2,066,563

200099 TOTAL DE PASIVO 1,322,919 525090 OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 248,614

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 167,846,719 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 7,785,843

411100 CAPITAL SOCIAL 412,259,278 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 14,823,519

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,004 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 14,823,519

411120 VARIABLE 411,259,275 540099 RESULTADO NETO 14,823,519

























a la clase/serie A en $ 4.990162 y a la clase/serie B en $ 5.177777."



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________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


ST&ER1G ST&ER1G





110000 DISPONIBILIDADES 313 514000 INGRESOS POR INTERESES 290,669,184

111000 CAJA 313 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 290,669,184

140100 DEUDORES POR REPORTO 8,646,842,499 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 290,669,184

190000 OTROS ACTIVOS 56,555 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 17,971,786

191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 56,555 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 17,971,786

191200 PAGOS ANTICIPADOS 56,555 521020 FONDOS PROPIOS 17,971,786


100099 TOTAL DEL ACTIVO 8,646,899,367 522004 VALUACIÓN 80,488

240000 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 6,419,427 522015 CALIFICACIÓN 31,360

241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 2,248,932 522016 PROVEEDURÍA DE PRECIOS 24,109

241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 2,248,932 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 636,271


245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 4,170,495 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 15,989,955


245260 Otras provisiones 4,082,931 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 15,774,339

200099 TOTAL DE PASIVO 6,419,427 525090 OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 137,630

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 7,474,806,954 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 34,827,872

411100 CAPITAL SOCIAL 6,524,086,103 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 255,841,313


411120 VARIABLE 6,523,086,097 540099 RESULTADO NETO 255,841,313

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES 950,720,851

420000 CAPITAL GANADO 1,165,672,985 "El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por

421000 RESERVAS DE CAPITAL 39,157 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 909,792,516 observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados

423010 RESULTADO POR APLICAR 909,792,516 de las operaciones efectuadas por el fondo durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a

426000 RESULTADO NETO 255,841,313 sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.


400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 8,646,899,367 "El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración de

712000 CAPITAL SOCIAL AUTORIZADO 15,208,333,338 SAM ASSET MANAGEMENT, S.A. DE C.V. SOCIEDAD OPERADORA DE FONDOS DE INVERSION

713000 ACCIONES EMITIDAS 2,083,333,334 bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."

714000 COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD 8,646,842,499

714020 DEUDA GUBERNAMENTAL 8,646,842,499

"El presente balance general se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por la Jesús Antonio Mendoza del Río

Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de ________________________________________________

observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por el DIRECTOR DE LA OPERADORA / ADMINISTRADORA



"El presente balance general fue aprobado por el consejo de administración de Carlos Ramón Sandoval Minero


bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben." REPRESENTANTE LEGAL DEL FONDO DE INVERSION









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(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


ST&ER1P ST&ER1P








121000 EFECTIVO 3,268,452 512000 RESULTADO POR COMPRAVENTA 878,776

130000 INVERSIONES EN VALORES 1,022,304,742 512100 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE VALORES Y DERIVADOS 878,776

131000 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 1,022,304,742 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 878,776

131100 TÍTULOS PARA NEGOCIAR SIN RESTRICCIÓN 1,022,304,742 514000 INGRESOS POR INTERESES 44,349,458

131110 Deuda gubernamental 786,954,943 514200 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR PROVENIENTES DE CUENTAS DE MARGEN 104,318

131120 Deuda bancaria 230,154,077 514210 EFECTIVO 104,318


140100 DEUDORES POR REPORTO 211,312,693 514310 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 35,927,824

160300 DEUDORES DIVERSOS 198,178 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 8,316,893

160310 PREMIOS, COMISIONES Y DERECHOS POR COBRAR 198,178 514700 UTILIDAD POR VALORIZACIÓN 423

310800 ESTIMACIÓN POR IRRECUPERABILIDAD O DIFÍCIL COBRO 198,178 514710 UTILIDAD EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 33

190000 OTROS ACTIVOS 222,440 514730 VALORIZACIÓN DE PARTIDAS EN UDIS 390









245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 1,767,300 522015 CALIFICACIÓN 31,360




410000 CAPITAL CONTRIBUIDO -2,909,829,764 523000 GASTOS POR INTERESES 39,527

411100 CAPITAL SOCIAL 973,991,088 523200 COMISIONES PAGADAS 38,707

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,080 523300 PÉRDIDA POR VALORIZACIÓN 820

411120 VARIABLE 972,991,008 523310 PÉRDIDA EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 812

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES -3,883,820,852 523330 VALORIZACIÓN DE PARTIDAS EN UDIS 8

420000 CAPITAL GANADO 4,144,720,210 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 18

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 4,109,526,624 525400 OTRAS PARTIDAS DE LOS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 18

423010 RESULTADO POR APLICAR 4,109,526,624 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 4,353,531

426000 RESULTADO NETO 35,193,586 525002 HONORARIOS 16,046

400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 1,234,890,446 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 4,072,190

400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 1,237,108,853 525090 OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 265,294

712000 CAPITAL SOCIAL AUTORIZADO 133,945,181,604 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 13,118,125

713000 ACCIONES EMITIDAS 1,240,233,163 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 35,193,586

714000 COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD 211,312,693 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 35,193,586

714020 DEUDA GUBERNAMENTAL 211,312,693 540099 RESULTADO NETO 35,193,586

"El presente balance general se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por la "El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por

Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de

observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por el observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados

fondo, hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones de las operaciones efectuadas por el fondo durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a

legales y administrativas aplicables. sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

"El presente balance general fue aprobado por el consejo de administración de "El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración de

SAM ASSET MANAGEMENT, S.A. DE C.V. SOCIEDAD OPERADORA DE FONDOS DE INVERSION SAM ASSET MANAGEMENT, S.A. DE C.V. SOCIEDAD OPERADORA DE FONDOS DE INVERSION

bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben." bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."



inversión, proporcionados por el proveedor de precios que le presta sus servicios, y determinó a la fecha de este estado financiero Jesús Antonio Mendoza del Río






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(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


ST&ER1X ST&ER1X





110000 DISPONIBILIDADES 433 514000 INGRESOS POR INTERESES 20,274,024

111000 CAJA 433 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 20,274,024

140100 DEUDORES POR REPORTO 551,430,243 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 20,274,024







241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 496 522016 PROVEEDURÍA DE PRECIOS 24,109

241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 496 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 76,424






410000 CAPITAL CONTRIBUIDO -2,054,117,853 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 4,027,811




414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES -2,486,956,883

420000 CAPITAL GANADO 2,605,368,064 "El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 2,589,121,851 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de

423010 RESULTADO POR APLICAR 2,589,121,851 observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados
























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(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


ST&ER-2 ST&ER-2

NOMBRE DEL FONDO : FONDO SANTANDER S8, S.A. DE C.V., FONDO DE INVERSION EN INSTRUMENTOS DE DEUDA NOMBRE DEL FONDO : FONDO SANTANDER S8, S.A. DE C.V., FONDO DE INVERSION EN INSTRUMENTOS DE DEUDA






120000 CUENTAS DE MARGEN 1,838,507 511110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 1,325

121000 EFECTIVO 1,838,507 512000 RESULTADO POR COMPRAVENTA 1,754

130000 INVERSIONES EN VALORES 2,242,907 512100 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE VALORES Y DERIVADOS 1,754

131000 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 2,242,907 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 1,754



140100 DEUDORES POR REPORTO 86,445,189 514210 EFECTIVO 58,679

160000 CUENTAS POR COBRAR 1 514300 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR PROVENIENTES DE INVERSIONES EN VALORES 93,140

160300 DEUDORES DIVERSOS 7,681 514310 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 93,140

160310 PREMIOS, COMISIONES Y DERECHOS POR COBRAR 7,681 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 3,609,220

160330 SALDOS A FAVOR DE IMPUESTOS E IMPUESTOS ACREDITABLES 1 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 3,764,118

310800 ESTIMACIÓN POR IRRECUPERABILIDAD O DIFÍCIL COBRO 7,681 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 483,077

190000 OTROS ACTIVOS 133,916 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 483,077

191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 133,916 521020 FONDOS PROPIOS 483,077



100099 TOTAL DEL ACTIVO 90,660,597 522015 CALIFICACIÓN 31,360

240000 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 173,241 522016 PROVEEDURÍA DE PRECIOS 24,109



245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 137,922 523000 GASTOS POR INTERESES 21,773

245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 137,922 523200 COMISIONES PAGADAS 21,773

245220 Honorarios 1,556 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 467,512

245260 Otras provisiones 136,366 525002 HONORARIOS 3,841

200099 TOTAL DE PASIVO 173,241 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 329,428

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO -903,100,155 525090 OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 134,242

411100 CAPITAL SOCIAL 54,022,820 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 1,083,429

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,002 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 2,680,690

411120 VARIABLE 53,022,818 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 2,680,690

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES -957,122,974 540099 RESULTADO NETO 2,680,690

420000 CAPITAL GANADO 993,587,511

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 990,906,821 "El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por

423010 RESULTADO POR APLICAR 990,906,821 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de

426000 RESULTADO NETO 2,680,690 observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados

400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 90,487,356 de las operaciones efectuadas por el fondo durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a

400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 90,660,597 sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.


713000 ACCIONES EMITIDAS 5,000,000,000 "El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración de

714000 COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD 86,445,189 SAM ASSET MANAGEMENT, S.A. DE C.V. SOCIEDAD OPERADORA DE FONDOS DE INVERSION

714020 DEUDA GUBERNAMENTAL 86,445,189 bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."



observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por el Jesús Antonio Mendoza del Río

fondo, hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones ________________________________________________

legales y administrativas aplicables. DIRECTOR DE LA OPERADORA / ADMINISTRADORA



bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben." Carlos Ramón Sandoval Minero

________________________________________________

"La sociedad valuadora o, en su caso, la sociedad operadora de este fondo de inversión determinó el precio de las acciones REPRESENTANTE LEGAL DEL FONDO DE INVERSION









________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


ST&ER21 ST&ER21

NOMBRE DEL FONDO : FONDO SANTANDER DE DEUDA PREVISION SOCIAL UNO, S.A. DE C.V., FONDO DE INVERSION EN INSTRUMENTOS DE DEUDA NOMBRE DEL FONDO : FONDO SANTANDER DE DEUDA PREVISION SOCIAL UNO, S.A. DE C.V., FONDO DE INVERSION EN INSTRUMENTOS DE DEUDA




110000 DISPONIBILIDADES 63 512000 RESULTADO POR COMPRAVENTA 1,256

111000 CAJA 63 512100 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE VALORES Y DERIVADOS 1,256

140100 DEUDORES POR REPORTO 48,060,858 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 1,256

160300 DEUDORES DIVERSOS 1,339 514000 INGRESOS POR INTERESES 1,825,911

160310 PREMIOS, COMISIONES Y DERECHOS POR COBRAR 1,339 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 1,825,911

310800 ESTIMACIÓN POR IRRECUPERABILIDAD O DIFÍCIL COBRO 1,339 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 1,827,167

190000 OTROS ACTIVOS 72,412 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 363,901

191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 72,412 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 363,901

191200 PAGOS ANTICIPADOS 72,412 521020 FONDOS PROPIOS 363,901





241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 499 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 47,861



245220 Honorarios 592 525002 HONORARIOS 3,010



410000 CAPITAL CONTRIBUIDO -105,658,518 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 607,235































________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


ST&ER22 ST&ER22

NOMBRE DEL FONDO : FONDO SANTANDER DE DEUDA PREVISION SOCIAL DOS, S.A. DE C.V., FONDO DE INVERSION EN INSTRUMENTOS DE DEUDA NOMBRE DEL FONDO : FONDO SANTANDER DE DEUDA PREVISION SOCIAL DOS, S.A. DE C.V., FONDO DE INVERSION EN INSTRUMENTOS DE DEUDA






120000 CUENTAS DE MARGEN 3,402,442 511110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 10,441

121000 EFECTIVO 3,402,442 512000 RESULTADO POR COMPRAVENTA -138

130000 INVERSIONES EN VALORES 20,038,162 512100 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE VALORES Y DERIVADOS -138

131000 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 20,038,162 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR -138




160000 CUENTAS POR COBRAR 1 514300 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR PROVENIENTES DE INVERSIONES EN VALORES 754,393

160300 DEUDORES DIVERSOS 1 514310 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 754,393

160330 SALDOS A FAVOR DE IMPUESTOS E IMPUESTOS ACREDITABLES 1 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 2,037,440







241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 523 522000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A OTRAS ENTIDADES 99,697

241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 523 522004 VALUACIÓN 1,605

245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 45,767 522015 CALIFICACIÓN 31,360

245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 45,767 522016 PROVEEDURÍA DE PRECIOS 24,109

245220 Honorarios 901 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 40,750

245260 Otras provisiones 44,866 522011 CONTABILIDAD 1,873

200099 TOTAL DE PASIVO 46,290 523000 GASTOS POR INTERESES 40,294

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO -186,644,942 523200 COMISIONES PAGADAS 40,294

411100 CAPITAL SOCIAL 58,184,475 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 92,808

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,009 525002 HONORARIOS 776

411120 VARIABLE 57,184,467 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 48,383

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES -244,829,417 525090 OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 43,648

420000 CAPITAL GANADO 266,246,668 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 353,709

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 263,689,609 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 2,557,059

423010 RESULTADO POR APLICAR 263,689,609 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 2,557,059


400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 79,601,726

400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 79,648,016 "El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por


713000 ACCIONES EMITIDAS 902,934,538 observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados

714000 COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD 56,152,182 de las operaciones efectuadas por el fondo durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a

714020 DEUDA GUBERNAMENTAL 56,152,182 sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

















________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


ST&ER-4 ST&ER-4









130000 INVERSIONES EN VALORES 503,310,391 512000 RESULTADO POR COMPRAVENTA 1,484,246

131000 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 503,310,391 512100 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE VALORES Y DERIVADOS 1,484,246


131110 Deuda gubernamental 383,012,582 512130 DERIVADOS CON FINES DE NEGOCIACIÓN 786,721


131130 Otros títulos de deuda 50,371,293 514200 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR PROVENIENTES DE CUENTAS DE MARGEN 107,902


151000 DERIVADOS 1,583,834 514300 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR PROVENIENTES DE INVERSIONES EN VALORES 18,205,170

151100 CON FINES DE NEGOCIACIÓN 1,583,834 514310 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 18,205,170


160000 CUENTAS POR COBRAR 4,819,615 514700 UTILIDAD POR VALORIZACIÓN 2,938

160100 DEUDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 4,819,615 514710 UTILIDAD EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 44

160130 INVERSIONES EN VALORES 4,819,615 514730 VALORIZACIÓN DE PARTIDAS EN UDIS 2,893

190000 OTROS ACTIVOS 176,066 515000 OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 18,729

191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 176,066 516100 RECUPERACIONES 15,146

191200 PAGOS ANTICIPADOS 176,066 516110 IMPUESTOS 15,146


100099 TOTAL DEL ACTIVO 572,040,841 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 25,810,073

231000 DERIVADOS 70,310 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 2,353,321

231100 CON FINES DE NEGOCIACIÓN 70,310 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 2,353,321

231140 SWAPS 70,310 521020 FONDOS PROPIOS 2,353,321



241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 195,955 522015 CALIFICACIÓN 31,360

243000 ACREEDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 631,108 522016 PROVEEDURÍA DE PRECIOS 24,109

243010 ACCIONES PROPIAS 631,108 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 69,938


245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 505,943 523000 GASTOS POR INTERESES 41,631


245260 Otras provisiones 497,906 523300 PÉRDIDA POR VALORIZACIÓN 2,190

200099 TOTAL DE PASIVO 1,403,316 523310 PÉRDIDA EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 2,190

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 224,746,285 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 1,644,825

411100 CAPITAL SOCIAL 433,422,300 524100 COSTOS DE TRANSACCIÓN 7,180


411120 VARIABLE 432,422,292 525400 OTRAS PARTIDAS DE LOS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 1,637,646

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES -208,676,015 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 1,967,728





400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 570,637,525 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 19,662,085

400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 572,040,841 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 19,662,085


713000 ACCIONES EMITIDAS 325,379,610

714000 COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD 58,669,771 "El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por

714020 DEUDA GUBERNAMENTAL 58,669,771 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de

















a la clase/serie B2 en $ 98.809702 ; a la clase/serie B3 en $ 100.494815 ; ________________________________________________

a la clase/serie ED en $ 0.000000 ; a la clase/serie F en $ 110.097627 ; REPRESENTANTE LEGAL DEL FONDO DE INVERSION

a la clase/serie MA en $ 103.551571 y a la clase/serie MD en $ 0.000000."



________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


ST&ER-5 ST&ER-5

NOMBRE DEL FONDO : FONDO SAM DEUDA CORTO PLAZO 4, S.A. DE C.V., FONDO DE INVERSIÓN EN INSTRUMENTOS DE DEUDA NOMBRE DEL FONDO : FONDO SAM DEUDA CORTO PLAZO 4, S.A. DE C.V., FONDO DE INVERSIÓN EN INSTRUMENTOS DE DEUDA





111000 CAJA 359 511200 RESULTADO POR VALUACIÓN DE DIVISAS 72,791,154

112000 BANCOS 5,694,652,354 512000 RESULTADO POR COMPRAVENTA -25,615,838

140100 DEUDORES POR REPORTO 344,303,839 512200 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE DIVISAS -25,615,838


160100 DEUDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 231,683,326 514100 INTERESES DE DISPONIBILIDADES 34,480,893

160110 ACCIONES PROPIAS 231,682,857 514110 BANCOS 34,480,893

160120 COMPRAVENTA DE DIVISAS 469 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 1,840,860







241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 2,132,364 522000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A OTRAS ENTIDADES 196,566

241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 2,132,363 522004 VALUACIÓN 58,563



243020 COMPRAVENTA DE DIVISAS 372,052,320 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 14,211


245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 2,928,116 523000 GASTOS POR INTERESES 1,099,261


245260 Otras provisiones 2,848,909 523300 PÉRDIDA POR VALORIZACIÓN 1,086,078

200099 TOTAL DE PASIVO 551,911,952 523310 PÉRDIDA EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 1,086,078





414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES 2,352,667,855 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 30,344,495









714000 COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD 344,303,839 sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.



"El presente balance general se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por la SAM ASSET MANAGEMENT, S.A. DE C.V. SOCIEDAD OPERADORA DE FONDOS DE INVERSION

Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."






SAM ASSET MANAGEMENT, S.A. DE C.V. SOCIEDAD OPERADORA DE FONDOS DE INVERSION DIRECTOR DE LA OPERADORA / ADMINISTRADORA



representativas de su capital social con base en los precios actualizados de valuación de los activos que conforman su cartera de Carlos Ramón Sandoval Minero


el activo neto, fijándose el precio actualizado de valuación de las acciones, correspondientes REPRESENTANTE LEGAL DEL FONDO DE INVERSION


a la clase/serie B2 en $ 0.000000 ; a la clase/serie E en $ 0.000000 ;

a la clase/serie ED en $ 0.000000 ; a la clase/serie F en $ 0.000000 ;




________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


ST&ER5E ST&ER5E





110000 DISPONIBILIDADES 60,396,534 511000 RESULTADO POR VALUACIÓN A VALOR RAZONABLE 427,560

111000 CAJA 416 511200 RESULTADO POR VALUACIÓN DE DIVISAS 427,560

112000 BANCOS 60,396,118 512000 RESULTADO POR COMPRAVENTA -58,648

140100 DEUDORES POR REPORTO 157,834 512200 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE DIVISAS -58,648

160000 CUENTAS POR COBRAR 1,077,308 514000 INGRESOS POR INTERESES 7,307

160100 DEUDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 1,073,619 514100 INTERESES DE DISPONIBILIDADES -2,228

160110 ACCIONES PROPIAS 45,999 514110 BANCOS -2,228

160120 COMPRAVENTA DE DIVISAS 1,027,620 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 9,535

160300 DEUDORES DIVERSOS 3,689 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 376,220

160310 PREMIOS, COMISIONES Y DERECHOS POR COBRAR 3,689 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 35,214

190000 OTROS ACTIVOS 45,514 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 35,214

191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 45,514 521020 FONDOS PROPIOS 35,214



100099 TOTAL DEL ACTIVO 61,677,191 522015 CALIFICACIÓN 31,360


241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 86 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 6,814

241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 86 522011 CONTABILIDAD 1,873

243000 ACREEDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 983,133 523000 GASTOS POR INTERESES 432

243010 ACCIONES PROPIAS 983,133 523200 COMISIONES PAGADAS 432

245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 21,248 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 58,416

245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 21,248 525002 HONORARIOS 2,788

245220 Honorarios 333 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 20,713

245260 Otras provisiones 20,915 525090 OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 34,915

200099 TOTAL DE PASIVO 1,004,467 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 159,823

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 55,916,455 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 216,396

411100 CAPITAL SOCIAL 41,630,659 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 216,396

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,000 540099 RESULTADO NETO 216,396

411120 VARIABLE 40,630,659

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES 14,285,796 "El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por

420000 CAPITAL GANADO 4,756,268 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de



426000 RESULTADO NETO 216,396 sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.


400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 61,677,191 "El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración de




714020 DEUDA GUBERNAMENTAL 157,834














a la clase/serie F en $ 0.000000 y a la clase/serie M en $ 1.389610."



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________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


ST&ER-6 ST&ER-6









130000 INVERSIONES EN VALORES 639,446,565 512000 RESULTADO POR COMPRAVENTA 1,624,243

131000 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 639,446,565 512100 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE VALORES Y DERIVADOS 1,624,243


131110 Deuda gubernamental 502,738,410 512130 DERIVADOS CON FINES DE NEGOCIACIÓN 824,166


131130 Otros títulos de deuda 55,216,544 514200 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR PROVENIENTES DE CUENTAS DE MARGEN 82,664


151000 DERIVADOS 1,396,852 514300 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR PROVENIENTES DE INVERSIONES EN VALORES 23,558,031

151100 CON FINES DE NEGOCIACIÓN 1,396,852 514310 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 23,558,031



160100 DEUDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 4,840,011 514710 UTILIDAD EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 38

160110 ACCIONES PROPIAS 20,396 514730 VALORIZACIÓN DE PARTIDAS EN UDIS 4,787

160130 INVERSIONES EN VALORES 4,819,615 515000 OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 19,320

190000 OTROS ACTIVOS 201,361 516100 RECUPERACIONES 19,320

191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 201,361 516110 IMPUESTOS 19,320




231000 DERIVADOS 95,780 521020 FONDOS PROPIOS 1,454,749

231100 CON FINES DE NEGOCIACIÓN 95,780 522000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A OTRAS ENTIDADES 163,987

231140 SWAPS 95,780 522004 VALUACIÓN 9,479





243010 ACCIONES PROPIAS 49,414 523000 GASTOS POR INTERESES 35,445


245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 345,517 523300 PÉRDIDA POR VALORIZACIÓN 5,625


245260 Otras provisiones 334,800 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 1,450,018

200099 TOTAL DE PASIVO 776,397 524100 COSTOS DE TRANSACCIÓN 11,421

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 491,238,033 524120 POR COMPRAVENTA DE DERIVADOS 11,421

411100 CAPITAL SOCIAL 565,507,926 525400 OTRAS PARTIDAS DE LOS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 1,438,597



414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES -74,269,893 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 2,153,125








713000 ACCIONES EMITIDAS 281,250,000 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de

















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(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


ST&ER-7 ST&ER-7








120000 CUENTAS DE MARGEN 11,630,089 511120 DERIVADOS CON FINES DE NEGOCIACIÓN -325,306

121000 EFECTIVO 11,630,089 511200 RESULTADO POR VALUACIÓN DE DIVISAS 50






131130 Otros títulos de deuda 544,971,205 514100 INTERESES DE DISPONIBILIDADES 5

140100 DEUDORES POR REPORTO 917,704,005 514110 BANCOS 5




190000 OTROS ACTIVOS 97,387 514310 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 102,184,432



191250 Otros pagos anticipados 97,387 514710 UTILIDAD EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 369


231000 DERIVADOS 7,364,595 515000 OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 7,471,183

231100 CON FINES DE NEGOCIACIÓN 7,364,595 516100 RECUPERACIONES 190,607

231140 SWAPS 7,364,595 516110 IMPUESTOS 190,607

240000 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 2,314,516 515400 OTRAS PARTIDAS DE LOS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 7,280,576

241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 1,080,375 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 151,928,169

241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 1,080,375 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 872,579

243000 ACREEDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 795,090 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 872,579

243010 ACCIONES PROPIAS 795,090 521020 FONDOS PROPIOS 872,579

245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 439,051 522000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A OTRAS ENTIDADES 410,754

245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 439,051 522004 VALUACIÓN 35,507

245220 Honorarios 41,005 522015 CALIFICACIÓN 31,360

245260 Otras provisiones 398,046 522016 PROVEEDURÍA DE PRECIOS 24,109

200099 TOTAL DE PASIVO 9,679,111 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 278,352

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 3,403,408,980 522011 CONTABILIDAD 41,425

411100 CAPITAL SOCIAL 2,522,572,255 523000 GASTOS POR INTERESES 184,029

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,008 523200 COMISIONES PAGADAS 143,919

411120 VARIABLE 2,521,572,247 523300 PÉRDIDA POR VALORIZACIÓN 40,111

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES 880,836,725 523310 PÉRDIDA EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 40,111

420000 CAPITAL GANADO 338,741,188 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 7,286,353

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 203,355,805 524100 COSTOS DE TRANSACCIÓN 50,804

423010 RESULTADO POR APLICAR 203,355,805 524120 POR COMPRAVENTA DE DERIVADOS 50,804

426000 RESULTADO NETO 135,385,383 525400 OTRAS PARTIDAS DE LOS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 7,235,549

400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 3,742,150,168 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 7,789,071

400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 3,751,829,279 525002 HONORARIOS 39,854

712000 CAPITAL SOCIAL AUTORIZADO 29,629,629,648 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 7,365,366

713000 ACCIONES EMITIDAS 1,299,545,160 525090 OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 383,850

714000 COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD 917,704,005 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 16,542,786

714020 DEUDA GUBERNAMENTAL 917,704,005 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 135,385,383

540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 135,385,383

"El presente balance general se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por la 540099 RESULTADO NETO 135,385,383


observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por el "El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por

fondo, hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de

legales y administrativas aplicables. observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados


"El presente balance general fue aprobado por el consejo de administración de sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.


bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben." "El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración de


"La sociedad valuadora o, en su caso, la sociedad operadora de este fondo de inversión determinó el precio de las acciones bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."






a la clase/serie B2 en $ 29.119699 ; a la clase/serie B3 en $ 30.312197 ; DIRECTOR DE LA OPERADORA / ADMINISTRADORA



Las acciones de los fondos de inversión serán emitidas sin expresión de valor nominal. Carlos Ramón Sandoval Minero

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(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


ST&ERBM ST&ERBM







130000 INVERSIONES EN VALORES 55,234,359 511110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR -1,365,061

131000 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 55,234,359 512000 RESULTADO POR COMPRAVENTA -505,494

131100 TÍTULOS PARA NEGOCIAR SIN RESTRICCIÓN 55,234,359 512100 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE VALORES Y DERIVADOS -505,476

131140 Instrumentos de patrimonio neto 55,234,359 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR -505,476

140100 DEUDORES POR REPORTO 312,745 512200 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE DIVISAS -18

160000 CUENTAS POR COBRAR 58,916 514000 INGRESOS POR INTERESES 651,243

160300 DEUDORES DIVERSOS 58,916 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 12,245

160310 PREMIOS, COMISIONES Y DERECHOS POR COBRAR 56,573 514500 PREMIOS A FAVOR EN OPERACIONES DE PRÉSTAMO DE VALORES 515

160320 DIVIDENDOS POR COBRAR 2,343 514600 DIVIDENDOS DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO 638,466

190000 OTROS ACTIVOS 13,737 514700 UTILIDAD POR VALORIZACIÓN 17

191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 13,737 514710 UTILIDAD EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 17

191200 PAGOS ANTICIPADOS 13,737 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN -1,219,312






243000 ACREEDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 142,485 522016 PROVEEDURÍA DE PRECIOS 24,109

243030 INVERSIONES EN VALORES 142,485 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 14,949


245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 158,972 523000 GASTOS POR INTERESES 378

245220 Honorarios 775 523200 COMISIONES PAGADAS 77

245260 Otras provisiones 158,197 523300 PÉRDIDA POR VALORIZACIÓN 301

200099 TOTAL DE PASIVO 304,720 523310 PÉRDIDA EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 301

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 19,547,474 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 20,298



411120 VARIABLE 40,867,237 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 182,145

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES -22,319,763 525002 HONORARIOS 3,480

420000 CAPITAL GANADO 35,767,870 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 143,749


423010 RESULTADO POR APLICAR 37,966,743 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 979,562


400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 55,315,344 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS -2,198,873

400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 55,620,065 540099 RESULTADO NETO -2,198,873



714000 COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD 312,745 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de

714020 DEUDA GUBERNAMENTAL 312,745 observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados










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a la clase/serie ED en $ 1.558160 ; a la clase/serie E1 en $ 0.000000 ; REPRESENTANTE LEGAL DEL FONDO DE INVERSION


a la clase/serie F en $ 0.000000 ; a la clase/serie MD en $ 0.000000 ;


a la clase/serie M3 en $ 0.000000 y a la clase/serie R en $ 0.000000."



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(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


ST&ER-C ST&ER-C








131000 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 231,161,037 512000 RESULTADO POR COMPRAVENTA -2,476,408

131100 TÍTULOS PARA NEGOCIAR SIN RESTRICCIÓN 231,161,037 512100 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE VALORES Y DERIVADOS -2,476,328

131140 Instrumentos de patrimonio neto 231,161,037 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR -2,476,328




160110 ACCIONES PROPIAS 22,884 514500 PREMIOS A FAVOR EN OPERACIONES DE PRÉSTAMO DE VALORES 2,299

160130 INVERSIONES EN VALORES 4,340,631 514600 DIVIDENDOS DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO 3,369,713

160300 DEUDORES DIVERSOS 38,500 514700 UTILIDAD POR VALORIZACIÓN 65

160310 PREMIOS, COMISIONES Y DERECHOS POR COBRAR 29,507 514710 UTILIDAD EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 65

160320 DIVIDENDOS POR COBRAR 8,993 515000 OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 4

190000 OTROS ACTIVOS 13,736 515400 OTRAS PARTIDAS DE LOS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 4

191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 13,736 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN -3,441,711



100099 TOTAL DEL ACTIVO 236,656,481 521020 FONDOS PROPIOS 2,834,613




243000 ACREEDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 4,951,790 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 35,944

243010 ACCIONES PROPIAS 2,558,495 522011 CONTABILIDAD 3,814



245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 555,133 523300 PÉRDIDA POR VALORIZACIÓN 1,285




410000 CAPITAL CONTRIBUIDO -230,008,850 524110 POR COMPRAVENTA DE TÍTULOS PARA NEGOCIAR 147,670




414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES -346,719,977 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 539,368



423010 RESULTADO POR APLICAR 468,230,982 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA -7,083,519

426000 RESULTADO NETO -7,083,519 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS -7,083,519

400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 231,138,613 540099 RESULTADO NETO -7,083,519




















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(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


ST&ER-D ST&ER-D








131000 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 213,834,853 512000 RESULTADO POR COMPRAVENTA -1,692,340

131100 TÍTULOS PARA NEGOCIAR SIN RESTRICCIÓN 213,834,853 512100 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE VALORES Y DERIVADOS -1,692,228

131140 Instrumentos de patrimonio neto 213,834,853 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR -1,692,228

140100 DEUDORES POR REPORTO 963,957 512200 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE DIVISAS -112



160110 ACCIONES PROPIAS 4,624 514600 DIVIDENDOS DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO 2,999,672

160130 INVERSIONES EN VALORES 2,337,348 514700 UTILIDAD POR VALORIZACIÓN 102

160300 DEUDORES DIVERSOS 169,766 514710 UTILIDAD EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 102

160310 PREMIOS, COMISIONES Y DERECHOS POR COBRAR 155,732 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN -2,985,736

160320 DIVIDENDOS POR COBRAR 14,034 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 5,544,008

190000 OTROS ACTIVOS 13,737 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 5,544,008

191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 13,737 521020 FONDOS PROPIOS 5,544,008




240000 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 3,794,191 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 33,389


241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 11,161 523000 GASTOS POR INTERESES 1,130

243000 ACREEDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 2,704,121 523200 COMISIONES PAGADAS 12

243010 ACCIONES PROPIAS 469,246 523300 PÉRDIDA POR VALORIZACIÓN 1,118

243030 INVERSIONES EN VALORES 2,234,875 523310 PÉRDIDA EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 1,118

245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 1,078,910 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 104,457

245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 1,078,910 524100 COSTOS DE TRANSACCIÓN 104,456

245220 Honorarios 2,983 524110 POR COMPRAVENTA DE TÍTULOS PARA NEGOCIAR 104,456




411100 CAPITAL SOCIAL 130,621,692 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 961,665


411120 VARIABLE 129,621,678 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 6,717,021

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES 1,120,498,069 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA -9,702,757

420000 CAPITAL GANADO -1,037,589,165 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS -9,702,757

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES -1,027,886,408 540099 RESULTADO NETO -9,702,757

423010 RESULTADO POR APLICAR -1,027,886,408

426000 RESULTADO NETO -9,702,757 "El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por

400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 213,530,596 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de

400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 217,324,788 observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados


713000 ACCIONES EMITIDAS 906,207,522 sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.


714020 DEUDA GUBERNAMENTAL 963,957 "El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración de


"El presente balance general se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por la bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."




legales y administrativas aplicables. Jesús Antonio Mendoza del Río

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"El presente balance general fue aprobado por el consejo de administración de DIRECTOR DE LA OPERADORA / ADMINISTRADORA



"La sociedad valuadora o, en su caso, la sociedad operadora de este fondo de inversión determinó el precio de las acciones Carlos Ramón Sandoval Minero


inversión, proporcionados por el proveedor de precios que le presta sus servicios, y determinó a la fecha de este estado financiero REPRESENTANTE LEGAL DEL FONDO DE INVERSION




a la clase/serie E3 en $ 0.000000 ; a la clase/serie M1 en $ 35.579044 ;





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(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


ST&ER-I ST&ER-I












160000 CUENTAS POR COBRAR 363,442 514000 INGRESOS POR INTERESES 3,712,669

160100 DEUDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 249,973 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 49,724

160110 ACCIONES PROPIAS 249,973 514500 PREMIOS A FAVOR EN OPERACIONES DE PRÉSTAMO DE VALORES 5,158

160300 DEUDORES DIVERSOS 113,469 514600 DIVIDENDOS DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO 3,657,722

160310 PREMIOS, COMISIONES Y DERECHOS POR COBRAR 104,480 514700 UTILIDAD POR VALORIZACIÓN 65

160320 DIVIDENDOS POR COBRAR 8,989 514710 UTILIDAD EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 65

160330 SALDOS A FAVOR DE IMPUESTOS E IMPUESTOS ACREDITABLES 1 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN -5,461,291






240000 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 829,393 522016 PROVEEDURÍA DE PRECIOS 24,109



243000 ACREEDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 435,094 523000 GASTOS POR INTERESES 2,691

243010 ACCIONES PROPIAS 197,619 523200 COMISIONES PAGADAS 774

243030 INVERSIONES EN VALORES 237,475 523300 PÉRDIDA POR VALORIZACIÓN 1,917

245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 381,246 523310 PÉRDIDA EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 1,917

245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 381,246 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 64,909

245220 Honorarios 3,937 524100 COSTOS DE TRANSACCIÓN 64,908

245260 Otras provisiones 377,310 524110 POR COMPRAVENTA DE TÍTULOS PARA NEGOCIAR 64,908

200099 TOTAL DE PASIVO 829,393 525400 OTRAS PARTIDAS DE LOS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 1

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 59,572,973 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 402,990

411100 CAPITAL SOCIAL 213,505,312 525002 HONORARIOS 6,331

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,000 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 359,088

411120 VARIABLE 212,505,312 525090 OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 37,571

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES -153,932,339 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 2,311,097

420000 CAPITAL GANADO 258,876,373 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA -7,772,388

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 266,648,761 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS -7,772,388

423010 RESULTADO POR APLICAR 266,648,761 540099 RESULTADO NETO -7,772,388

426000 RESULTADO NETO -7,772,388

400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 318,449,346 "El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por

400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 319,278,739 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de



























________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


ST&ERPB ST&ERPB












140100 DEUDORES POR REPORTO 2,510,703,550 514100 INTERESES DE DISPONIBILIDADES 35,159,583

190000 OTROS ACTIVOS 56,475 514110 BANCOS 35,159,583




100099 TOTAL DEL ACTIVO 30,022,121,312 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 1,119,816,472


241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 10,833,627 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 135,983,683

241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 10,833,626 521020 FONDOS PROPIOS 135,983,683

245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 28,608,593 522000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A OTRAS ENTIDADES 3,012,292


245220 Honorarios 355,840 522015 CALIFICACIÓN 31,360

245260 Otras provisiones 28,252,753 522016 PROVEEDURÍA DE PRECIOS 24,109

200099 TOTAL DE PASIVO 39,442,220 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 2,297,101

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 24,721,534,350 522011 CONTABILIDAD 355,235

411100 CAPITAL SOCIAL 22,720,317,825 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 87,695,172

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,001 525002 HONORARIOS 306,759

411120 VARIABLE 22,719,317,823 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 86,989,528

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES 2,001,216,525 525090 OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 398,885

420000 CAPITAL GANADO 5,261,144,742 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 226,691,147

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 4,368,019,417 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 893,125,325

423010 RESULTADO POR APLICAR 4,368,019,417 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 893,125,325



400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 30,022,121,312 "El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por


713000 ACCIONES EMITIDAS 100,000,000,000 observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados

714000 COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD 2,510,703,550 de las operaciones efectuadas por el fondo durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a

714020 DEUDA GUBERNAMENTAL 1,309,908,289 sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

714030 DEUDA BANCARIA 1,200,795,261


















a la clase/serie B6 en $ 2.305985."



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(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


ST&ERUS ST&ERUS





110000 DISPONIBILIDADES 54,414,266 511000 RESULTADO POR VALUACIÓN A VALOR RAZONABLE -132,231



130000 INVERSIONES EN VALORES 48,818,966 511200 RESULTADO POR VALUACIÓN DE DIVISAS 1,181,263


131100 TÍTULOS PARA NEGOCIAR SIN RESTRICCIÓN 48,818,966 512200 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE DIVISAS 211,461

131110 Deuda gubernamental 48,818,966 514000 INGRESOS POR INTERESES 1,520,530

140100 DEUDORES POR REPORTO 1,363,218 514100 INTERESES DE DISPONIBILIDADES 480,095

190000 OTROS ACTIVOS 45,514 514110 BANCOS 480,095

191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 45,514 514300 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR PROVENIENTES DE INVERSIONES EN VALORES 826,321

191200 PAGOS ANTICIPADOS 45,514 514310 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 826,321

191250 Otros pagos anticipados 45,514 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 48,632

100099 TOTAL DEL ACTIVO 104,641,965 514700 UTILIDAD POR VALORIZACIÓN 165,483

240000 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 170,826 514710 UTILIDAD EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 165,483

241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 51,555 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 1,599,761

241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 51,555 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 513,284

245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 119,271 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 513,284

245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 118,627 521020 FONDOS PROPIOS 513,284

245220 Honorarios 1,754 522000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A OTRAS ENTIDADES 71,051

245260 Otras provisiones 116,874 522004 VALUACIÓN 2,009

245300 OTROS ACREEDORES DIVERSOS 644 522015 CALIFICACIÓN 31,360

200099 TOTAL DE PASIVO 170,826 522016 PROVEEDURÍA DE PRECIOS 24,109

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 17,279,122 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 11,230

411100 CAPITAL SOCIAL 60,003,604 522011 CONTABILIDAD 2,344

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,001 523000 GASTOS POR INTERESES 177,838

411120 VARIABLE 59,003,603 523200 COMISIONES PAGADAS 404

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES -42,724,482 523300 PÉRDIDA POR VALORIZACIÓN 177,434

420000 CAPITAL GANADO 87,192,017 523310 PÉRDIDA EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 177,434

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 86,787,778 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 1

423010 RESULTADO POR APLICAR 86,787,778 525400 OTRAS PARTIDAS DE LOS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 1

426000 RESULTADO NETO 404,239 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 433,348

400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 104,471,139 525002 HONORARIOS 4,011

400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 104,641,965 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 393,950

712000 CAPITAL SOCIAL AUTORIZADO 9,671,500,000 525090 OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 35,386

713000 ACCIONES EMITIDAS 1,667,500,000 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 1,195,522

714000 COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD 1,363,218 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 404,239

714020 DEUDA GUBERNAMENTAL 1,363,218 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 404,239

540099 RESULTADO NETO 404,239















________________________________________________

a la clase/serie A en $ 9.966908 ; a la clase/serie B en $ 10.100496 y DIRECTOR DE LA OPERADORA / ADMINISTRADORA




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(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


STER10P STER10P

NOMBRE DEL FONDO : FONDO SAM DEUDA CORTO PLAZO 16 , S.A. DE C.V. FONDO DE INVERSIÓN EN INSTRUMENTOS DE DEUDA NOMBRE DEL FONDO : FONDO SAM DEUDA CORTO PLAZO 16 , S.A. DE C.V. FONDO DE INVERSIÓN EN INSTRUMENTOS DE DEUDA







120000 CUENTAS DE MARGEN 2,528,765 511120 DERIVADOS CON FINES DE NEGOCIACIÓN 918,175

121000 EFECTIVO 2,528,765 511130 DERIVADOS CON FINES DE COBERTURA 162,000




131110 Deuda gubernamental 2,992,149,404 512130 DERIVADOS CON FINES DE NEGOCIACIÓN 517,589


131130 Otros títulos de deuda 258,918,731 514100 INTERESES DE DISPONIBILIDADES 599,583

140100 DEUDORES POR REPORTO 1,119,161,158 514110 BANCOS 599,583




151200 CON FINES DE COBERTURA 162,000 514310 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 140,317,212

151240 SWAPS 162,000 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 41,010,632


160100 DEUDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 74 514710 UTILIDAD EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 130

160130 INVERSIONES EN VALORES 74 514730 VALORIZACIÓN DE PARTIDAS EN UDIS 1,459

160300 DEUDORES DIVERSOS 88,382 515000 OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 240,977

160310 PREMIOS, COMISIONES Y DERECHOS POR COBRAR 88,382 515400 OTRAS PARTIDAS DE LOS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 240,977

310800 ESTIMACIÓN POR IRRECUPERABILIDAD O DIFÍCIL COBRO 88,382 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 195,196,030






231000 DERIVADOS 370,475 522015 CALIFICACIÓN 31,360

231100 CON FINES DE NEGOCIACIÓN 370,475 522016 PROVEEDURÍA DE PRECIOS 24,109

231140 SWAPS 370,475 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 400,146

240000 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 3,552,415 522011 CONTABILIDAD 61,291

241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 1,311,969 523000 GASTOS POR INTERESES 43,700

241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 1,311,969 523200 COMISIONES PAGADAS 40,420

245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 2,240,446 523300 PÉRDIDA POR VALORIZACIÓN 3,280


245220 Honorarios 50,785 523330 VALORIZACIÓN DE PARTIDAS EN UDIS 30

245260 Otras provisiones 2,189,661 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 1,788,172


410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 3,447,132,279 524120 POR COMPRAVENTA DE DERIVADOS 15,360

411100 CAPITAL SOCIAL 4,024,188,553 525400 OTRAS PARTIDAS DE LOS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 1,772,812


411120 VARIABLE 4,023,188,547 525002 HONORARIOS 48,285

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES -577,056,274 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 8,874,111

420000 CAPITAL GANADO 2,301,027,554 525090 OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 825,107

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 2,127,269,488 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 21,437,963

423010 RESULTADO POR APLICAR 2,127,269,488 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 173,758,066






714000 COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD 1,119,161,158 observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados

714020 DEUDA GUBERNAMENTAL 1,119,161,158 de las operaciones efectuadas por el fondo durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a















________________________________________________



a la clase/serie B4 en $ 9.610123 ; a la clase/serie ED en $ 0.000000 ;



a la clase/serie E4 en $ 10.782483 y a la clase/serie MD en $ 0.000000."



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(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


STERDOW STERDOW








130000 INVERSIONES EN VALORES 2,577,866,987 511200 RESULTADO POR VALUACIÓN DE DIVISAS 885,229

131000 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 2,577,866,987 512000 RESULTADO POR COMPRAVENTA -93,347,188

131100 TÍTULOS PARA NEGOCIAR SIN RESTRICCIÓN 2,577,866,987 512100 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE VALORES Y DERIVADOS -92,181,179

131140 Instrumentos de patrimonio neto 2,577,866,987 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR -92,181,179

140100 DEUDORES POR REPORTO 29,854,015 512200 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE DIVISAS -1,166,009




160300 DEUDORES DIVERSOS 1,328,546 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 1,018,547






100099 TOTAL DEL ACTIVO 2,692,078,457 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN -35,248,012









245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 4,980,351 523000 GASTOS POR INTERESES 1,480,674

245220 Honorarios 32,397 523200 COMISIONES PAGADAS 749

245260 Otras provisiones 4,947,954 523300 PÉRDIDA POR VALORIZACIÓN 1,479,925

200099 TOTAL DE PASIVO 19,763,486 523310 PÉRDIDA EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 1,479,925


411100 CAPITAL SOCIAL 675,096,510 524100 COSTOS DE TRANSACCIÓN 4,106,226

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,000 524110 POR COMPRAVENTA DE TÍTULOS PARA NEGOCIAR 4,106,226

411120 VARIABLE 674,096,510 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 10,028,142


420000 CAPITAL GANADO 1,123,436,877 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 9,931,878

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 1,197,670,843 525090 OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 65,836

423010 RESULTADO POR APLICAR 1,197,670,843 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 38,985,955


400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 2,672,314,971 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS -74,233,967

400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 2,692,078,457 540099 RESULTADO NETO -74,233,967














________________________________________________







a la clase/serie E en $ 4.723766 ; a la clase/serie ED en $ 0.000000 ; REPRESENTANTE LEGAL DEL FONDO DE INVERSION

a la clase/serie F en $ 0.000000 ; a la clase/serie M en $ 4.722443 ;

a la clase/serie MD en $ 0.000000 y a la clase/serie R en $ 0.000000."



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(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


STEREAL STEREAL





110000 DISPONIBILIDADES 201 511000 RESULTADO POR VALUACIÓN A VALOR RAZONABLE -633,977


130000 INVERSIONES EN VALORES 367,726,431 511110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR -635,437

131000 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 367,726,431 511120 DERIVADOS CON FINES DE NEGOCIACIÓN 1,460

131100 TÍTULOS PARA NEGOCIAR SIN RESTRICCIÓN 367,726,431 512000 RESULTADO POR COMPRAVENTA 3,653,076

131110 Deuda gubernamental 342,781,588 512100 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE VALORES Y DERIVADOS 3,653,076

131130 Otros títulos de deuda 24,944,843 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 3,653,076

140100 DEUDORES POR REPORTO 37,073,892 514000 INGRESOS POR INTERESES 10,880,124

151000 DERIVADOS 1,460 514300 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR PROVENIENTES DE INVERSIONES EN VALORES 8,483,687

151100 CON FINES DE NEGOCIACIÓN 1,460 514310 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 8,483,687



160100 DEUDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 29,999,808 514710 UTILIDAD EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 3,342

160130 INVERSIONES EN VALORES 29,999,808 514730 VALORIZACIÓN DE PARTIDAS EN UDIS 52,168





100099 TOTAL DEL ACTIVO 434,853,661 522000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A OTRAS ENTIDADES 131,658

240000 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 1,405,441 522004 VALUACIÓN 5,967

241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 126,726 522015 CALIFICACIÓN 31,360

241010 IMPUESTOS A LA UTILIDAD (PAGOS PROVISIONALES) 1 522016 PROVEEDURÍA DE PRECIOS 24,109



243010 ACCIONES PROPIAS 810,930 523000 GASTOS POR INTERESES 32,009

245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 467,785 523300 PÉRDIDA POR VALORIZACIÓN 32,009


245220 Honorarios 7,388 523330 VALORIZACIÓN DE PARTIDAS EN UDIS 3,302


200099 TOTAL DE PASIVO 1,405,441 525400 OTRAS PARTIDAS DE LOS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 3,530

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 223,572,674 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 1,903,886




414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES -98,174,518 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 3,997,743





400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 433,448,221 "El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por

400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 434,853,661 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de






















a la clase/serie F en $ 2.284286 ; a la clase/serie M en $ 2.160059 y

a la clase/serie MD en $ 0.000000."



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(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


STER-EQ STER-EQ








130000 INVERSIONES EN VALORES 1,561,244,688 511200 RESULTADO POR VALUACIÓN DE DIVISAS -86,267



131140 Instrumentos de patrimonio neto 1,561,244,688 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR -34,726,299

140100 DEUDORES POR REPORTO 13,200,738 512200 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE DIVISAS 1,244,380




160300 DEUDORES DIVERSOS 3,926,920 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 384,229








241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 1,313,061 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 15,168,308

241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 1,313,062 521020 FONDOS PROPIOS 15,168,308











411110 MÍNIMO FIJO 1,000,000 524100 COSTOS DE TRANSACCIÓN 1,469,417

411120 VARIABLE 1,222,148,656 524110 POR COMPRAVENTA DE TÍTULOS PARA NEGOCIAR 1,469,417





























a la clase/serie F en $ 0.000000 y a la clase/serie MA en $ 0.000000." REPRESENTANTE LEGAL DEL FONDO DE INVERSION



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(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


STERGOB STERGOB

NOMBRE DEL FONDO : FONDO SAM DEUDA CORTO PLAZO 6, S.A. DE C.V., FONDO DE INVERSION EN INSTRUMENTOS DE DEUDA NOMBRE DEL FONDO : FONDO SAM DEUDA CORTO PLAZO 6, S.A. DE C.V., FONDO DE INVERSION EN INSTRUMENTOS DE DEUDA









131110 Deuda gubernamental 31,917,636,262 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 28,699,696

140100 DEUDORES POR REPORTO 15,106,750,108 514000 INGRESOS POR INTERESES 1,739,957,052

190000 OTROS ACTIVOS 716,837 514300 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR PROVENIENTES DE INVERSIONES EN VALORES 1,219,466,685

191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 716,837 514310 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 1,219,466,685

191200 PAGOS ANTICIPADOS 716,837 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 520,475,554



240000 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 25,130,103 514730 VALORIZACIÓN DE PARTIDAS EN UDIS 13,060

241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 8,355,693 515000 OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 50

241010 IMPUESTOS A LA UTILIDAD (PAGOS PROVISIONALES) 1 515400 OTRAS PARTIDAS DE LOS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 50

241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 8,355,693 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 1,778,704,653

245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 16,774,409 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 72,334,674

245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 16,774,409 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 72,334,674

245220 Honorarios 514,228 521020 FONDOS PROPIOS 72,334,674

245260 Otras provisiones 16,260,181 522000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A OTRAS ENTIDADES 4,710,055

200099 TOTAL DE PASIVO 25,130,103 522004 VALUACIÓN 480,611

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 36,584,609,772 522015 CALIFICACIÓN 31,360

411100 CAPITAL SOCIAL 34,257,537,552 522016 PROVEEDURÍA DE PRECIOS 24,109

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,002 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 3,613,262

411120 VARIABLE 34,256,537,550 522011 CONTABILIDAD 560,713

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES 2,327,072,220 523000 GASTOS POR INTERESES 31,122

420000 CAPITAL GANADO 10,415,363,746 523300 PÉRDIDA POR VALORIZACIÓN 31,122

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 8,779,630,580 523310 PÉRDIDA EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 30,166

423010 RESULTADO POR APLICAR 8,779,630,580 523330 VALORIZACIÓN DE PARTIDAS EN UDIS 956

426000 RESULTADO NETO 1,635,733,166 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 75

400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 46,999,973,518 525400 OTRAS PARTIDAS DE LOS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 75

400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 47,025,103,621 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 65,895,561

712000 CAPITAL SOCIAL AUTORIZADO 500,000,000,000 525002 HONORARIOS 447,850

713000 ACCIONES EMITIDAS 312,500,000,000 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 63,338,978

714000 COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD 15,106,750,108 525090 OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 2,108,733

714020 DEUDA GUBERNAMENTAL 15,106,750,108 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 142,971,487

540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 1,635,733,166

"El presente balance general se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por la 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 1,635,733,166

Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de 540099 RESULTADO NETO 1,635,733,166


fondo, hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones "El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por

legales y administrativas aplicables. la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de


"El presente balance general fue aprobado por el consejo de administración de de las operaciones efectuadas por el fondo durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a

SAM ASSET MANAGEMENT, S.A. DE C.V. SOCIEDAD OPERADORA DE FONDOS DE INVERSION sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.



"La sociedad valuadora o, en su caso, la sociedad operadora de este fondo de inversión determinó el precio de las acciones SAM ASSET MANAGEMENT, S.A. DE C.V. SOCIEDAD OPERADORA DE FONDOS DE INVERSION

representativas de su capital social con base en los precios actualizados de valuación de los activos que conforman su cartera de bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."



a la clase/serie A en $ 2.122466 ; a la clase/serie BP1 en $ 0.000000 ; Jesús Antonio Mendoza del Río

a la clase/serie BP2 en $ 2.100245 ; a la clase/serie BP3 en $ 0.000000 ; ________________________________________________

a la clase/serie BP4 en $ 0.000000 ; a la clase/serie B0 en $ 2.154995 ; DIRECTOR DE LA OPERADORA / ADMINISTRADORA




a la clase/serie C1 en $ 2.104431 ; a la clase/serie C2 en $ 2.113413 ; Carlos Ramón Sandoval Minero

a la clase/serie C3 en $ 2.124544 ; a la clase/serie C4 en $ 2.055392 ; ________________________________________________

a la clase/serie ED en $ 2.167121 ; a la clase/serie MD en $ 2.134040 ; REPRESENTANTE LEGAL DEL FONDO DE INVERSION

a la clase/serie MP1 en $ 0.000000 ; a la clase/serie MP2 en $ 0.000000 ;

a la clase/serie MP3 en $ 0.000000 ; a la clase/serie MP4 en $ 0.000000 ;




a la clase/serie M6 en $ 0.000000 ; a la clase/serie T1 en $ 0.000000 ;

a la clase/serie T2 en $ 0.000000 ; a la clase/serie T3 en $ 0.000000 y

a la clase/serie T4 en $ 2.099305."



________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


STER-GR STER-GR

NOMBRE DEL FONDO : FONDO SAM RENTA VARIABLE 19, S.A. DE C.V. F.I.R.V. NOMBRE DEL FONDO : FONDO SAM RENTA VARIABLE 19, S.A. DE C.V. F.I.R.V.







131000 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 725,895,889 512000 RESULTADO POR COMPRAVENTA 2,325,935

131100 TÍTULOS PARA NEGOCIAR SIN RESTRICCIÓN 725,895,889 512100 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE VALORES Y DERIVADOS 2,325,935

131140 Instrumentos de patrimonio neto 725,895,889 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 2,325,935



191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 14,973 514500 PREMIOS A FAVOR EN OPERACIONES DE PRÉSTAMO DE VALORES 32,369

191200 PAGOS ANTICIPADOS 14,973 514600 DIVIDENDOS DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO 7,488,396


100099 TOTAL DEL ACTIVO 727,267,277 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 3,812,180

240000 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 812,820 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 3,812,180





245220 Honorarios 9,365 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 69,062

245260 Otras provisiones 719,576 522011 CONTABILIDAD 9,691

200099 TOTAL DE PASIVO 812,820 523000 GASTOS POR INTERESES 4,855

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 338,809,822 523200 COMISIONES PAGADAS 4,855

411100 CAPITAL SOCIAL 240,531,368 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 336,527


411120 VARIABLE 239,531,368 524110 POR COMPRAVENTA DE TÍTULOS PARA NEGOCIAR 336,522

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES 98,278,454 525400 OTRAS PARTIDAS DE LOS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 5




426000 RESULTADO NETO -2,682,648 525090 OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 43,285

400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 726,454,457 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 5,376,067

400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 727,267,277 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA -2,682,648

712000 CAPITAL SOCIAL AUTORIZADO 20,000,000,000 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS -2,682,648

713000 ACCIONES EMITIDAS 5,000,000,000 540099 RESULTADO NETO -2,682,648


















a la clase/serie E en $ 10.735681 ; a la clase/serie F en $ 12.967664 ; Carlos Ramón Sandoval Minero

a la clase/serie M en $ 0.000000 y a la clase/serie R en $ 0.000000." ________________________________________________




________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


STERNDQ STERNDQ











140100 DEUDORES POR REPORTO 6,889,163 512200 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE DIVISAS 26,962



160110 ACCIONES PROPIAS 16,095,169 514600 DIVIDENDOS DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO 4,202,022

160300 DEUDORES DIVERSOS 2,527,518 514700 UTILIDAD POR VALORIZACIÓN 195,963

160320 DIVIDENDOS POR COBRAR 2,527,518 514710 UTILIDAD EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 195,963

190000 OTROS ACTIVOS 13,737 515000 OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 2,484

191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 13,737 515400 OTRAS PARTIDAS DE LOS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 2,484








243010 ACCIONES PROPIAS 2,492,151 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 88,360

243030 INVERSIONES EN VALORES 13,730,309 522011 CONTABILIDAD 13,549




245220 Honorarios 10,588 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 693,955

245260 Otras provisiones 2,041,890 524100 COSTOS DE TRANSACCIÓN 693,954

200099 TOTAL DE PASIVO 18,753,878 524110 POR COMPRAVENTA DE TÍTULOS PARA NEGOCIAR 693,954

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 775,804,566 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 2,270,950








426000 RESULTADO NETO 144,617,817























a la clase/serie F en $ 0.000000 ; a la clase/serie M en $ 6.826170 ;

a la clase/serie MD en $ 0.000000 y a la clase/serie R en $ 0.000000."



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(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


STER-OP STER-OP







130000 INVERSIONES EN VALORES 6,689,426,624 511110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR -47,751,989





160000 CUENTAS POR COBRAR 162,358,775 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 1,253,088

160100 DEUDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 162,318,612 514500 PREMIOS A FAVOR EN OPERACIONES DE PRÉSTAMO DE VALORES 32,951

160110 ACCIONES PROPIAS 4,920,810 514600 DIVIDENDOS DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO 114,910,387

160130 INVERSIONES EN VALORES 157,397,802 515000 OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 27,324

160300 DEUDORES DIVERSOS 40,162 515400 OTRAS PARTIDAS DE LOS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 27,324

160310 PREMIOS, COMISIONES Y DERECHOS POR COBRAR 40,162 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 81,393,377









243000 ACREEDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 170,834,387 523000 GASTOS POR INTERESES 21,760

243010 ACCIONES PROPIAS 76,863,880 523200 COMISIONES PAGADAS 4,943

243030 INVERSIONES EN VALORES 93,970,507 523300 PÉRDIDA POR VALORIZACIÓN 16,817

245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 10,778,934 523310 PÉRDIDA EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 16,817

245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 10,778,934 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 4,527,617

245220 Honorarios 113,079 524100 COSTOS DE TRANSACCIÓN 4,527,617

245260 Otras provisiones 10,665,855 524110 POR COMPRAVENTA DE TÍTULOS PARA NEGOCIAR 4,527,617






414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES 3,356,792,382 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 1,452,646

420000 CAPITAL GANADO 1,228,938,121 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 1,452,646

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 1,227,485,474 540099 RESULTADO NETO 1,452,646

423010 RESULTADO POR APLICAR 1,227,485,474







714020 DEUDA GUBERNAMENTAL 26,915,344 "El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración de


"El presente balance general se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por la bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."




legales y administrativas aplicables. Jesús Antonio Mendoza del Río

________________________________________________

"El presente balance general fue aprobado por el consejo de administración de DIRECTOR DE LA OPERADORA / ADMINISTRADORA



"La sociedad valuadora o, en su caso, la sociedad operadora de este fondo de inversión determinó el precio de las acciones Carlos Ramón Sandoval Minero


inversión, proporcionados por el proveedor de precios que le presta sus servicios, y determinó a la fecha de este estado financiero REPRESENTANTE LEGAL DEL FONDO DE INVERSION





a la clase/serie F en $ 3.439020 ; a la clase/serie MA en $ 0.000000 ;

a la clase/serie MD en $ 3.556521 ; a la clase/serie M1 en $ 2.980037 ;





________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


STER-RF STER-RF





130000 INVERSIONES EN VALORES 44,083,889 511000 RESULTADO POR VALUACIÓN A VALOR RAZONABLE 1,386,376

131000 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 44,083,889 511100 RESULTADO POR VALUACIÓN A VALOR RAZONABLE 1,386,376

131100 TÍTULOS PARA NEGOCIAR SIN RESTRICCIÓN 44,083,889 511110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 1,386,376

131140 Instrumentos de patrimonio neto 44,083,889 512000 RESULTADO POR COMPRAVENTA 553,972

160000 CUENTAS POR COBRAR 1 512100 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE VALORES Y DERIVADOS 553,972

160300 DEUDORES DIVERSOS 6,561 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 553,972

160310 PREMIOS, COMISIONES Y DERECHOS POR COBRAR 6,560 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 1,940,348

160330 SALDOS A FAVOR DE IMPUESTOS E IMPUESTOS ACREDITABLES 1 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 303,396

310800 ESTIMACIÓN POR IRRECUPERABILIDAD O DIFÍCIL COBRO 6,560 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 303,396







243000 ACREEDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 22 522011 CONTABILIDAD 1,873

243010 ACCIONES PROPIAS 4 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 97,329

243030 INVERSIONES EN VALORES 19 525002 HONORARIOS 605

245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 98,427 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 62,459

245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 98,427 525090 OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 34,265

245220 Honorarios 701 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 465,404

245260 Otras provisiones 97,726 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 1,474,944

200099 TOTAL DE PASIVO 98,449 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 1,474,944

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 5,555,094 540099 RESULTADO NETO 1,474,944

411100 CAPITAL SOCIAL 36,610,104

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,001 "El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por

411120 VARIABLE 35,610,104 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES -31,055,010 observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados

420000 CAPITAL GANADO 38,462,124 de las operaciones efectuadas por el fondo durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 36,987,180 sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.


426000 RESULTADO NETO 1,474,944 "El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración de

400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 44,017,218 SAM ASSET MANAGEMENT, S.A. DE C.V. SOCIEDAD OPERADORA DE FONDOS DE INVERSION

400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 44,115,667 bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."




















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(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


STERUSD STERUSD

NOMBRE DEL FONDO : FONDO SAM BALANCEADO 10, S.A. DE C.V. FONDO DE INVERSIÓN DE RENTA VARIABLE NOMBRE DEL FONDO : FONDO SAM BALANCEADO 10, S.A. DE C.V. FONDO DE INVERSIÓN DE RENTA VARIABLE





111000 CAJA 13,096,855 511100 RESULTADO POR VALUACIÓN A VALOR RAZONABLE 193,952,889





131110 Deuda gubernamental 16,056,587 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR -50,027,468



160100 DEUDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 286,783,480 514100 INTERESES DE DISPONIBILIDADES 5,009,889

160110 ACCIONES PROPIAS 131,880,991 514110 BANCOS 5,009,889

160120 COMPRAVENTA DE DIVISAS 77,736,345 514300 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR PROVENIENTES DE INVERSIONES EN VALORES 276,417



191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 40,760 514600 DIVIDENDOS DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO 49,619,645



100099 TOTAL DEL ACTIVO 9,825,236,986 515000 OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 504,963

240000 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 308,868,327 515400 OTRAS PARTIDAS DE LOS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 504,963

241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 1,743,420 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 256,554,268

241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 1,743,419 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 23,891,978

243000 ACREEDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 300,505,178 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 23,891,978

243010 ACCIONES PROPIAS 165,422,750 521020 FONDOS PROPIOS 23,891,978

243030 INVERSIONES EN VALORES 135,082,428 522000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A OTRAS ENTIDADES 742,582


245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 6,619,730 522016 PROVEEDURÍA DE PRECIOS 24,109


245260 Otras provisiones 6,541,051 522011 CONTABILIDAD 93,534

200099 TOTAL DE PASIVO 308,868,327 523000 GASTOS POR INTERESES 534,119

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 8,752,495,399 523200 COMISIONES PAGADAS 5,055

411100 CAPITAL SOCIAL 7,759,954,654 523300 PÉRDIDA POR VALORIZACIÓN 529,064

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,001 523310 PÉRDIDA EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 529,064

411120 VARIABLE 7,758,954,653 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 6,787,351

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES 992,540,744 524100 COSTOS DE TRANSACCIÓN 6,787,345

420000 CAPITAL GANADO 763,873,260 524110 POR COMPRAVENTA DE TÍTULOS PARA NEGOCIAR 6,787,345

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 555,885,141 525400 OTRAS PARTIDAS DE LOS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 6

423010 RESULTADO POR APLICAR 555,885,141 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 16,610,118

426000 RESULTADO NETO 207,988,119 525002 HONORARIOS 78,341

400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 9,516,368,659 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 16,383,712

400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 9,825,236,986 525090 OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 148,065

712000 CAPITAL SOCIAL AUTORIZADO 26,605,504,588 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 48,566,148

713000 ACCIONES EMITIDAS 18,348,623,854 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 207,988,119

540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 207,988,119

"El presente balance general se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por la 540099 RESULTADO NETO 207,988,119


observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por el "El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por

fondo, hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de

legales y administrativas aplicables. observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados


"El presente balance general fue aprobado por el consejo de administración de sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.


bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben." "El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración de


"La sociedad valuadora o, en su caso, la sociedad operadora de este fondo de inversión determinó el precio de las acciones bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."






a la clase/serie B2 en $ 1.795026 ; a la clase/serie B3 en $ 0.000000 ; DIRECTOR DE LA OPERADORA / ADMINISTRADORA

a la clase/serie D en $ 0.000000 y a la clase/serie F en $ 0.000000."



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(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


STGAR-2 STGAR-2






111000 CAJA 4,084 511100 RESULTADO POR VALUACIÓN A VALOR RAZONABLE 6,084




131120 Deuda bancaria 9,212,858 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 344,005

160300 DEUDORES DIVERSOS 593,106 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 350,089

160310 PREMIOS, COMISIONES Y DERECHOS POR COBRAR 593,106 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 44,126

310800 ESTIMACIÓN POR IRRECUPERABILIDAD O DIFÍCIL COBRO 593,106 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 44,126








241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 3,590 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 81,679

245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 31,458 525002 HONORARIOS 4,604

245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 31,458 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 42,160

245220 Honorarios 116 525090 OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 34,915

245260 Otras provisiones 31,342 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 188,805

200099 TOTAL DE PASIVO 35,048 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 161,284

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO -761,759,702 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 161,284

411100 CAPITAL SOCIAL 5,943,179 540099 RESULTADO NETO 161,284

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,048

411120 VARIABLE 4,943,131 "El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES -767,702,880 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de

420000 CAPITAL GANADO 770,992,623 observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 770,831,340 de las operaciones efectuadas por el fondo durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a

423010 RESULTADO POR APLICAR 770,831,340 sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

426000 RESULTADO NETO 161,284




713000 ACCIONES EMITIDAS 383,141,763















a la clase/serie C en $ 0.000000 y a la clase/serie P en $ 0.000000."



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(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


STGAR-6 STGAR-6

NOMBRE DEL FONDO : FONDO SANTANDER RV1, S.A. DE C.V., FONDO DE INVERSION DE RENTA VARIABLE NOMBRE DEL FONDO : FONDO SANTANDER RV1, S.A. DE C.V., FONDO DE INVERSION DE RENTA VARIABLE










190000 OTROS ACTIVOS 20,120 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 76,500

191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 20,120 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 485

191200 PAGOS ANTICIPADOS 20,120 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 485

191250 Otros pagos anticipados 20,120 521020 FONDOS PROPIOS 485


240000 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 83,560 522004 VALUACIÓN 1,605


241010 IMPUESTOS A LA UTILIDAD (PAGOS PROVISIONALES) 1 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 3,458

241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 785 522011 CONTABILIDAD 1,873



245220 Honorarios 23 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 13,566


200099 TOTAL DE PASIVO 83,560 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 85,276

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO -803,311,532 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA -8,776

411100 CAPITAL SOCIAL 1,000,000 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS -8,776

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,000 540099 RESULTADO NETO -8,776





426000 RESULTADO NETO -8,776 de las operaciones efectuadas por el fondo durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a
























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(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


STGAR-7 STGAR-7





110000 DISPONIBILIDADES 560 511000 RESULTADO POR VALUACIÓN A VALOR RAZONABLE 833

111000 CAJA 560 511100 RESULTADO POR VALUACIÓN A VALOR RAZONABLE 833

130000 INVERSIONES EN VALORES 1,261,877 511110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 833




100099 TOTAL DEL ACTIVO 1,262,437 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 46,869

240000 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 554 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 307

241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 492 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 307

241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 492 521020 FONDOS PROPIOS 307

245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 62 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 2,878

245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 62 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 2,878

245260 Otras provisiones 62 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 3,185

200099 TOTAL DE PASIVO 554 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 43,683

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 1,000,000 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 43,683

411100 CAPITAL SOCIAL 1,000,000 540099 RESULTADO NETO 43,683

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,000

420000 CAPITAL GANADO 261,883 "El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 218,199 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de

423010 RESULTADO POR APLICAR 218,199 observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados

426000 RESULTADO NETO 43,683 de las operaciones efectuadas por el fondo durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a
























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(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


STRGOB2 STRGOB2










131110 Deuda gubernamental 1,947,797,361 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 1,113,756


160000 CUENTAS POR COBRAR 4,819,615 514300 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR PROVENIENTES DE INVERSIONES EN VALORES 88,695,843

160100 DEUDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 4,819,615 514310 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 88,695,843

160130 INVERSIONES EN VALORES 4,819,615 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 29,129,949


191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 76,069 514710 UTILIDAD EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 107

191200 PAGOS ANTICIPADOS 76,069 514730 VALORIZACIÓN DE PARTIDAS EN UDIS 3,111







245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 1,343,061 522015 CALIFICACIÓN 31,360




410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 1,801,739,819 523000 GASTOS POR INTERESES 5,230

411100 CAPITAL SOCIAL 1,877,870,750 523300 PÉRDIDA POR VALORIZACIÓN 5,230

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,001 523310 PÉRDIDA EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 5,230

411120 VARIABLE 1,876,870,749 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 35

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES -76,130,931 525400 OTRAS PARTIDAS DE LOS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 35


























a la clase/serie B1 en $ 2.525498 ; a la clase/serie B2 en $ 2.554239 ; Carlos Ramón Sandoval Minero


a la clase/serie ED en $ 2.480090 ; a la clase/serie MD en $ 0.000000 ; REPRESENTANTE LEGAL DEL FONDO DE INVERSION






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(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


STRGOB3 STRGOB3

NOMBRE DEL FONDO : FONDO SANTANDER DE DEUDA PREVISIÓN SOCIAL , S.A. DE C.V., FONDO DE INVERSION EN INSTRUMENTOS DE DEUDA NOMBRE DEL FONDO : FONDO SANTANDER DE DEUDA PREVISIÓN SOCIAL , S.A. DE C.V., FONDO DE INVERSION EN INSTRUMENTOS DE DEUDA











160000 CUENTAS POR COBRAR 563,756 514300 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR PROVENIENTES DE INVERSIONES EN VALORES 4,467,261

160100 DEUDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 563,756 514310 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 4,467,261

160110 ACCIONES PROPIAS 563,756 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 5,444,323






240000 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 351,932 522004 VALUACIÓN 3,309

241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 549 522015 CALIFICACIÓN 31,360

241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 548 522016 PROVEEDURÍA DE PRECIOS 24,109

243000 ACREEDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 43,684 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 47,862

243010 ACCIONES PROPIAS 43,684 522011 CONTABILIDAD 3,861



245220 Honorarios 3,422 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 252,104


200099 TOTAL DE PASIVO 351,932 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 1,883,056

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 128,977,816 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 8,248,504

411100 CAPITAL SOCIAL 180,421,357 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 8,248,504

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,017 540099 RESULTADO NETO 8,248,504

411120 VARIABLE 179,421,340

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES -51,443,540 "El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por

420000 CAPITAL GANADO 127,128,776 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de



426000 RESULTADO NETO 8,248,504 sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.


400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 256,458,525 "El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración de





















a la clase/serie ED en $ 0.000000 ; a la clase/serie MD en $ 0.000000 ;







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(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


STRIVS1 STRIVS1







112000 BANCOS 1,154,188 511110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 337,667






131130 Otros títulos de deuda 51,665,515 514100 INTERESES DE DISPONIBILIDADES 1,061

131140 Instrumentos de patrimonio neto 45,445,998 514110 BANCOS 1,061


160000 CUENTAS POR COBRAR 1 514310 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 24,311,119

160300 DEUDORES DIVERSOS 1 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 3,413,517

160330 SALDOS A FAVOR DE IMPUESTOS E IMPUESTOS ACREDITABLES 1 514600 DIVIDENDOS DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO 432,529





100099 TOTAL DEL ACTIVO 664,502,128 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 1,446,156






245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 304,251 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 92,479

245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 304,251 522011 CONTABILIDAD 11,161


245260 Otras provisiones 291,795 523200 COMISIONES PAGADAS 623


410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 351,218,695 523310 PÉRDIDA EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 19,030

411100 CAPITAL SOCIAL 528,497,343 523330 VALORIZACIÓN DE PARTIDAS EN UDIS 134



414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES -177,278,648 524110 POR COMPRAVENTA DE TÍTULOS PARA NEGOCIAR 23,474





400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 658,855,901 525090 OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 56,228

400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 664,502,130 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 3,807,026




















a la clase/serie C en $ 1.248128 ; a la clase/serie D en $ 1.240918 ;

a la clase/serie M en $ 0.000000 y a la clase/serie P en $ 0.000000." Carlos Ramón Sandoval Minero

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Las acciones de los fondos de inversión serán emitidas sin expresión de valor nominal. REPRESENTANTE LEGAL DEL FONDO DE INVERSION


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(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


STRIVS2 STRIVS2












131120 Deuda bancaria 8,310,831 512200 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE DIVISAS -2,393

131130 Otros títulos de deuda 29,136,029 514000 INGRESOS POR INTERESES 17,636,278

131140 Instrumentos de patrimonio neto 63,405,140 514100 INTERESES DE DISPONIBILIDADES 428

140100 DEUDORES POR REPORTO 13,650,893 514110 BANCOS 428

160000 CUENTAS POR COBRAR 29,878 514300 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR PROVENIENTES DE INVERSIONES EN VALORES 14,870,337

160300 DEUDORES DIVERSOS 29,878 514310 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 14,870,337

160320 DIVIDENDOS POR COBRAR 29,878 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 2,461,901

190000 OTROS ACTIVOS 11,635 514600 DIVIDENDOS DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO 288,521



191250 Otros pagos anticipados 11,635 514730 VALORIZACIÓN DE PARTIDAS EN UDIS 13,362

100099 TOTAL DEL ACTIVO 445,718,514 515000 OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 2

240000 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 1,024,453 515400 OTRAS PARTIDAS DE LOS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 2

241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 151,490 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 18,213,251

241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 151,490 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 1,454,188

243000 ACREEDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 568,594 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 1,454,188

243010 ACCIONES PROPIAS 568,594 521020 FONDOS PROPIOS 1,454,188

245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 304,369 522000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A OTRAS ENTIDADES 106,063

245080 OTROS IMPUESTOS Y DERECHOS POR PAGAR 2,988 522004 VALUACIÓN 6,683



245240 Gastos de promoción y publicidad 1,248 522011 CONTABILIDAD 7,797



410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 270,183,493 523300 PÉRDIDA POR VALORIZACIÓN 16,160

411100 CAPITAL SOCIAL 351,184,819 523310 PÉRDIDA EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 16,160



414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES -81,001,326 524110 POR COMPRAVENTA DE TÍTULOS PARA NEGOCIAR 61,317





400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 444,694,061 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 3,117,373

400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 445,718,514 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 15,095,878




















a la clase/serie C en $ 1.266038 ; a la clase/serie D en $ 1.266642 ; Carlos Ramón Sandoval Minero

a la clase/serie M en $ 0.000000 y a la clase/serie P en $ 0.000000." ________________________________________________




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(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


STRIVS3 STRIVS3








130000 INVERSIONES EN VALORES 1,005,371 511200 RESULTADO POR VALUACIÓN DE DIVISAS 23

131000 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 1,005,371 512000 RESULTADO POR COMPRAVENTA 8

131100 TÍTULOS PARA NEGOCIAR SIN RESTRICCIÓN 1,005,371 512100 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE VALORES Y DERIVADOS 8

131110 Deuda gubernamental 665,359 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 8

131140 Instrumentos de patrimonio neto 340,012 514000 INGRESOS POR INTERESES 29,463

140100 DEUDORES POR REPORTO 98,208 514100 INTERESES DE DISPONIBILIDADES 3

190000 OTROS ACTIVOS 13,578 514110 BANCOS 3

191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 13,578 514300 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR PROVENIENTES DE INVERSIONES EN VALORES 22,908

191200 PAGOS ANTICIPADOS 13,578 514310 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 22,908

191250 Otros pagos anticipados 13,578 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 4,419

100099 TOTAL DEL ACTIVO 1,121,581 514600 DIVIDENDOS DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO 2,128

240000 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 18,501 514700 UTILIDAD POR VALORIZACIÓN 5

241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 312 514710 UTILIDAD EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 5

241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 312 515000 OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 25

245000 ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 18,189 515400 OTRAS PARTIDAS DE LOS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 25

245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 18,189 510099 TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 32,804

245220 Honorarios 12 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 279

245260 Otras provisiones 18,177 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 279

200099 TOTAL DE PASIVO 18,501 521020 FONDOS PROPIOS 279

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO -10,422,355 522000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A OTRAS ENTIDADES 34,292

411100 CAPITAL SOCIAL 1,000,000 522004 VALUACIÓN 1,617

411110 MÍNIMO FIJO 1,000,000 522016 PROVEEDURÍA DE PRECIOS 24,109

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES -11,422,355 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 6,690

420000 CAPITAL GANADO 11,525,436 522011 CONTABILIDAD 1,876

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 11,576,892 523000 GASTOS POR INTERESES 50

423010 RESULTADO POR APLICAR 11,576,892 523300 PÉRDIDA POR VALORIZACIÓN 50

426000 RESULTADO NETO -51,457 523310 PÉRDIDA EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 50

400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 1,103,081 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 17

400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 1,121,581 524100 COSTOS DE TRANSACCIÓN 17

712000 CAPITAL SOCIAL AUTORIZADO 100,000,000,000 524110 POR COMPRAVENTA DE TÍTULOS PARA NEGOCIAR 17

713000 ACCIONES EMITIDAS 100,000,000,000 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 49,623

714000 COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD 98,208 525002 HONORARIOS 3,014

714020 DEUDA GUBERNAMENTAL 98,208 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 11,532

525090 OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 35,077

"El presente balance general se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por la 520099 TOTAL DE EGRESOS DE LA OPERACIÓN 84,261

Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA -51,457

observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por el 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS -51,457

fondo, hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones 540099 RESULTADO NETO -51,457



"El presente balance general fue aprobado por el consejo de administración de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de

SAM ASSET MANAGEMENT, S.A. DE C.V. SOCIEDAD OPERADORA DE FONDOS DE INVERSION observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados

bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben." de las operaciones efectuadas por el fondo durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a



representativas de su capital social con base en los precios actualizados de valuación de los activos que conforman su cartera de "El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración de

inversión, proporcionados por el proveedor de precios que le presta sus servicios, y determinó a la fecha de este estado financiero SAM ASSET MANAGEMENT, S.A. DE C.V. SOCIEDAD OPERADORA DE FONDOS DE INVERSION

el activo neto, fijándose el precio actualizado de valuación de las acciones, correspondientes bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."


a la clase/serie C en $ 0.000000 ; a la clase/serie D en $ 0.000000 ;

a la clase/serie M en $ 0.000000 y a la clase/serie P en $ 0.000000." Jesús Antonio Mendoza del Río

________________________________________________

Las acciones de los fondos de inversión serán emitidas sin expresión de valor nominal. DIRECTOR DE LA OPERADORA / ADMINISTRADORA

Jesús Antonio Mendoza del Río Carlos Ramón Sandoval Minero

________________________________________________ ________________________________________________

DIRECTOR DE LA OPERADORA / ADMINISTRADORA REPRESENTANTE LEGAL DEL FONDO DE INVERSION


________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


SUPER SUPER








120000 CUENTAS DE MARGEN 11,397,924 511120 DERIVADOS CON FINES DE NEGOCIACIÓN 5,068,393

121000 EFECTIVO 11,397,924 511130 DERIVADOS CON FINES DE COBERTURA 816,355






131130 Otros títulos de deuda 1,509,914,680 514100 INTERESES DE DISPONIBILIDADES 4,466,667

140100 DEUDORES POR REPORTO 2,500,176,758 514110 BANCOS 4,466,667




151200 CON FINES DE COBERTURA 816,355 514310 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 760,307,553



160300 DEUDORES DIVERSOS 268,791 514710 UTILIDAD EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 657

160310 PREMIOS, COMISIONES Y DERECHOS POR COBRAR 268,791 514730 VALORIZACIÓN DE PARTIDAS EN UDIS 7,570

310800 ESTIMACIÓN POR IRRECUPERABILIDAD O DIFÍCIL COBRO 268,471 515000 OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 1,110,807

190000 OTROS ACTIVOS 453,431 515400 OTRAS PARTIDAS DE LOS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 1,110,807




100099 TOTAL DEL ACTIVO 25,424,006,607 521020 FONDOS PROPIOS 195,331,660

231000 DERIVADOS 1,756,789 522000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A OTRAS ENTIDADES 2,565,698

231100 CON FINES DE NEGOCIACIÓN 1,756,789 522004 VALUACIÓN 257,758

231140 SWAPS 1,756,789 522015 CALIFICACIÓN 31,360


241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 9,126,400 522009 CUSTODIA DE VALORES DEL FONDO DE INVERSIÓN 1,951,753

241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 9,126,399 522011 CONTABILIDAD 300,718





200099 TOTAL DE PASIVO 52,029,502 523330 VALORIZACIÓN DE PARTIDAS EN UDIS 164


411100 CAPITAL SOCIAL 18,692,975,795 524100 COSTOS DE TRANSACCIÓN 78,123


411120 VARIABLE 18,691,975,795 525400 OTRAS PARTIDAS DE LOS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 9,252,630

414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES 1,771,283,764 525000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 84,275,730

420000 CAPITAL GANADO 4,907,717,543 525002 HONORARIOS 259,098

423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 4,233,491,767 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 82,864,932

423010 RESULTADO POR APLICAR 4,233,491,767 525090 OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 1,151,700






714000 COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD 2,500,176,758 "El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para fondos de inversión, emitidos por

714020 DEUDA GUBERNAMENTAL 2,500,176,758 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de


















a la clase/serie B4 en $ 1.383485 ; a la clase/serie B5 en $ 1.449036 ; REPRESENTANTE LEGAL DEL FONDO DE INVERSION




________________________________________________



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(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


SVIVE20 SVIVE20





110000 DISPONIBILIDADES 855,937 511000 RESULTADO POR VALUACIÓN A VALOR RAZONABLE -927,137


112000 BANCOS 855,927 511110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR -943,865




131110 Deuda gubernamental 309,587,372 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 1,364,812

131130 Otros títulos de deuda 1,684,237 512200 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE DIVISAS -11,004

131140 Instrumentos de patrimonio neto 850,025,637 514000 INGRESOS POR INTERESES 24,391,904


160000 CUENTAS POR COBRAR 11,648,877 514110 BANCOS 1,028

160100 DEUDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 10,608,754 514300 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR PROVENIENTES DE INVERSIONES EN VALORES 8,402,591



160310 PREMIOS, COMISIONES Y DERECHOS POR COBRAR 43,348 514500 PREMIOS A FAVOR EN OPERACIONES DE PRÉSTAMO DE VALORES 14,136

160320 DIVIDENDOS POR COBRAR 996,775 514600 DIVIDENDOS DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO 11,359,388




191250 Otros pagos anticipados 27,245 515000 OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN 8,667



241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 1,426 521000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A LA SOCIEDAD OPERADORA 4,163,419

241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 1,426 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 4,163,419

243000 ACREEDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 25,370,964 521020 FONDOS PROPIOS 4,163,419

243010 ACCIONES PROPIAS 157,269 522000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A OTRAS ENTIDADES 169,514

243030 INVERSIONES EN VALORES 25,213,695 522004 VALUACIÓN 13,483



245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 939,319 522011 CONTABILIDAD 15,730


245260 Otras provisiones 924,328 523200 COMISIONES PAGADAS 2,120


410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 851,158,812 523310 PÉRDIDA EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 223,900

411100 CAPITAL SOCIAL 706,103,962 523330 VALORIZACIÓN DE PARTIDAS EN UDIS 483



414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES 145,054,850 524110 POR COMPRAVENTA DE TÍTULOS PARA NEGOCIAR 306,690








713000 ACCIONES EMITIDAS 425,350,915 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 18,490,524



















a la clase/serie C3 en $ 99.935432 ; a la clase/serie S en $ 100.351444 y Carlos Ramón Sandoval Minero

a la clase/serie Z en $ 99.935415." ________________________________________________




________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


SVIVE35 SVIVE35







112000 BANCOS 1,468,329 511110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 401,634




131110 Deuda gubernamental 921,984,125 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 1,436,600

131130 Otros títulos de deuda 3,839,070 512200 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE DIVISAS -14,031

131140 Instrumentos de patrimonio neto 1,387,493,460 514000 INGRESOS POR INTERESES 59,598,347


160000 CUENTAS POR COBRAR 46,045,461 514110 BANCOS 1,763




160310 PREMIOS, COMISIONES Y DERECHOS POR COBRAR 90,957 514600 DIVIDENDOS DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO 18,891,401

160320 DIVIDENDOS POR COBRAR 1,734,508 514700 UTILIDAD POR VALORIZACIÓN 204,163

190000 OTROS ACTIVOS 26,969 514710 UTILIDAD EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 159,088

191000 CARGOS DIFERIDOS, PAGOS ANTICIPADOS E INTANGIBLES 26,969 514730 VALORIZACIÓN DE PARTIDAS EN UDIS 45,075





241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 351 521001 ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS 7,965,273


241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 350 522000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A OTRAS ENTIDADES 319,712






245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 1,841,947 523300 PÉRDIDA POR VALORIZACIÓN 391,133


245260 Otras provisiones 1,810,073 523330 VALORIZACIÓN DE PARTIDAS EN UDIS 914










426000 RESULTADO NETO 49,421,911 540092 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 49,421,911

400099 TOTAL CAPITAL CONTABLE 2,718,489,474 540093 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 49,421,911

400003 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 2,803,406,975 540099 RESULTADO NETO 49,421,911














________________________________________________






a la clase/serie A en $ 2.584106 ; a la clase/serie B en $ 0.000000 ; ________________________________________________

a la clase/serie C1 en $ 2.503663 ; a la clase/serie C2 en $ 2.567853 ; REPRESENTANTE LEGAL DEL FONDO DE INVERSION

a la clase/serie C3 en $ 2.633541 ; a la clase/serie S en $ 2.637994 y

a la clase/serie Z en $ 2.633541."



________________________________________________



________________________________________________



(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


SVIVE50 SVIVE50











131110 Deuda gubernamental 879,934,409 512110 TÍTULOS PARA NEGOCIAR -2,442,294

131130 Otros títulos de deuda 2,415,035 512200 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE DIVISAS 2,067

131140 Instrumentos de patrimonio neto 316,390,555 514000 INGRESOS POR INTERESES 37,806,918

140100 DEUDORES POR REPORTO 289,567,196 514100 INTERESES DE DISPONIBILIDADES 115

160000 CUENTAS POR COBRAR 21,184,672 514110 BANCOS 115



160300 DEUDORES DIVERSOS 408,046 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 7,934,764

160310 PREMIOS, COMISIONES Y DERECHOS POR COBRAR 20,078 514500 PREMIOS A FAVOR EN OPERACIONES DE PRÉSTAMO DE VALORES 2,172

160320 DIVIDENDOS POR COBRAR 387,968 514600 DIVIDENDOS DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO 4,321,889







241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 455 521020 FONDOS PROPIOS 3,692,969

241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 455 522000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A OTRAS ENTIDADES 198,776


243010 ACCIONES PROPIAS 5 522016 PROVEEDURÍA DE PRECIOS 24,109




245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 929,146 523200 COMISIONES PAGADAS 387


245260 Otras provisiones 911,730 523310 PÉRDIDA EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 126,658

200099 TOTAL DE PASIVO 63,634,119 523330 VALORIZACIÓN DE PARTIDAS EN UDIS 1,879

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 982,027,268 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 108,690



411120 VARIABLE 943,504,237 525400 OTRAS PARTIDAS DE LOS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 1



423000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 431,768,924 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 899,665
























a la clase/serie A en $ 1.543575 ; a la clase/serie B en $ 0.000000 ; Carlos Ramón Sandoval Minero

a la clase/serie C1 en $ 1.468214 ; a la clase/serie C2 en $ 1.499442 ; ________________________________________________

a la clase/serie C3 en $ 1.531476 ; a la clase/serie S en $ 1.535358 y REPRESENTANTE LEGAL DEL FONDO DE INVERSION




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(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)


SVIVE60 SVIVE60











131130 Otros títulos de deuda 686,977 514000 INGRESOS POR INTERESES 18,730,980


160000 CUENTAS POR COBRAR 1,126,548 514310 TÍTULOS PARA NEGOCIAR 13,344,003

160100 DEUDORES POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES 1,126,547 514400 INTERESES Y RENDIMIENTOS A FAVOR EN OPERACIONES DE REPORTO 5,373,738

160130 INVERSIONES EN VALORES 1,126,547 514700 UTILIDAD POR VALORIZACIÓN 13,239

160300 DEUDORES DIVERSOS 1 514710 UTILIDAD EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 880

160330 SALDOS A FAVOR DE IMPUESTOS E IMPUESTOS ACREDITABLES 1 514730 VALORIZACIÓN DE PARTIDAS EN UDIS 12,360







241000 IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR 588 522000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS Y DE DISTRIBUCIÓN PAGADOS A OTRAS ENTIDADES 136,234

241020 IMPUESTO A LA UTILIDAD (CÁLCULO REAL) 588 522004 VALUACIÓN 6,422





245200 PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 336,811 523000 GASTOS POR INTERESES 12,143


245260 Otras provisiones 330,869 523310 PÉRDIDA EN CAMBIOS POR VALORIZACIÓN 11,487

200099 TOTAL DE PASIVO 19,791,931 523330 VALORIZACIÓN DE PARTIDAS EN UDIS 655

410000 CAPITAL CONTRIBUIDO 453,491,347 524000 OTROS EGRESOS DE LA OPERACIÓN 6




414100 PRIMA EN VENTA DE ACCIONES 90,974,122 525005 IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS 256,496

























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a la clase/serie A en $ 1.892847 ; a la clase/serie B en $ 0.000000 ; REPRESENTANTE LEGAL DEL FONDO DE INVERSION


a la clase/serie C3 en $ 1.979972 ; a la clase/serie S en $ 1.979984 y




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(CIFRAS EN PESOS)


(CIFRAS EN PESOS)

Balance General /Estado de situación financiera … · "El presente balance general se formuló de...

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