Dulcidio De La Guardia Ministro de Economía y Finanzas - MEF

Febrero 2015

Balance Fiscal del SPNF

a Diciembre de 2014

Contenido

Balance Fiscal del Sector Público No

Financiero

Balance Fiscal del Gobierno Central

• Desempeño de Ingresos del Gobierno Central

• Desempeño de Gastos del Gobierno Central

• Desempeño de Ingresos del SPNF

1

2

• Desempeño de Gastos del SPNF

A diciembre 2014, el déficit del SPNF alcanzó la cifra de B/.1,880.1 millones, lo que representa 4.0% del PIB.

1. Balance Fiscal del Sector Público No Financiero

Fuente: CGR, Superintendencia de Bancos, BNP, CA, Entidades Descentralizadas, MEF. 1/ Excluye pago de intereses de Empresas Públicas. Estos pagos se reflejan en el rubro de Intereses y por ende en el Gasto Total. PIB Nominal Proyectado 2014 = B/. 47,459 millones PIB Nominal Preliminar 2013 = B/. 42,648 millones

Detalle

Diciembre

2014

Preliminar

Diciembre

2013

Revisado

Variación % Variación

Ingresos Totales 10,062.9 9,949.7 113.2 1.1%

Ingresos Corrientes Gobierno General 9,785.5 9,537.6 247.9 2.6%

Gobierno Central 6,803.1 6,673.8 129.3 1.9%

CSS 2,793.8 2,676.7 117.2 4.4%

Agencias Consolidadas 188.6 187.1 1.5 0.8%

Balance Oper. de las Empresas Publicas 120.2 124.6 -4.4 -3.5%

Agencias no Consolidadas y Otros 77.4 91.6 -14.2 -15.5%

Ingresos de Capital 77.7 182.5 -104.9 -57.5%

Donaciones 2.1 13.3 -11.3 -84.4%

Gastos Totales 11,942.9 10,975.7 967.2 8.8%

Gastos Corrientes Gobierno General 1/ 7,778.8 6,960.7 818.1 11.8%

Gastos Corrientes Gobierno General (excl. int) 6,940.3 6,137.7 802.6 13.1%

Gobierno Central 4,164.8 3,535.9 628.9 17.8%

CSS 2,556.0 2,401.4 154.6 6.4%

Agencias Consolidadas 219.5 200.4 19.1 9.5%

Intereses 842.7 823.9 18.8 2.3 %

Gastos de Capital 4,159.9 4,014.1 145.9 3.6%

% del PIB 8.8% 9.4% -0.6%

Ahorro Corriente del SPNF 2,200.1 2,792.2 -592.0 -21.2%

% del PIB 4.6% 6.5% -1.9%

Balance Primario -1,037.4 -202.1 -835.2 413.3%

% del PIB -2.2% -0.5% -1.7%

Balance Total -1,880.1 -1,026.0 -854.1 83.2%

% del PIB -4.0% -2.4% -1.6%

A diciembre 2014, los ingresos totales del

SPNF cerraron en B/.10,062.9 millones,

B/.113.2 millones, por arriba al compararlo

con el mismo periodo 2013.

El incremento de los ingresos es

explicado por un aumento de los ingresos

no tributarios del Gobierno Central por

B/. 129.3 millones y mayores ingresos de

la Caja de Seguro Social por B/. 117.2

millones.

Mientras que los gastos totales para el

cierre del año, ascendieron a B/.11,942.9

millones, con un crecimiento de 8.8%

comparados con el mismo periodo 2013.

El incremento de B/.967.2 millones de los

gastos totales es explicado por B/.628.9 y

B/.154.6 millones de los gastos corrientes

de Gobierno Central y Caja de Seguro

Social respectivamente.

El gasto de capital del SPNF a diciembre

2014 alcanzó la cifra de B/. 4,159.9

millones, B/. 145.9 millones más que el

mismo periodo 2013, explicados por

proyectos como Ciudad Hospitalaria,

Corredor Colón entre otras obras de

infraestructura.

El ahorro corriente financió el 53% de las

inversiones del SPNF.

En el año 2014, los Ingresos Totales del SPNF incrementaron B/. 113 millones con respecto a 2013, explicados por B/.248

millones de Ingresos Corrientes del Gobierno General.

• Desempeño de Ingresos del SPNF

Desempeño de Ingresos del SPNF

(En millones de Balboas)

Proporción del Incremento de los Ingresos Corrientes

2013 - 2014

(En porcentaje)

52% 47%

1%

Gobierno Central

CSS

Agencias Consolidadas

El mejor desempeño al cierre del 2014 en los Ingresos

Corrientes del Gobierno General, se debe a un incremento del

Gobierno Central por B/.129.3 millones comparados con el año

anterior.

El Balance Operacional de las Empresas Públicas fue de

B/.120.2 millones es decir 3.5% menos que 2013, ésta

disminución es explicado por el aumento en la compra de

bienes y servicios.

Las Agencias No Consolidadas tuvieron una mayor ejecución

presupuestaria de B/. 77.4 millones, con respecto al año 2013.

En el 2014 los ingresos de capital estuvieron por debajo B/.

104.9 millones, con respecto a 2013, ya que en ese año hubo

un ingreso extraordinario por la venta de los terrenos de

Corozal.

Del incremento de B/. 248 millones de los Ingresos

Corrientes del año 2014 comparados a igual

periodo 2013

Gobierno Central representó 52%, esto

corresponde a ingresos extraordinarios en el

renglón de no tributarios.

Mientras que la CSS representó 47%, esto

corresponde a contribuciones por cuotas a la

seguridad social.

Las Agencias Consolidadas solo representó un

1% dentro del incremento de los Ingresos

Corrientes.

9,786 9,538

120

125

77

92

78 183

2 13

Dic. - 14 Dic. - 13

Donaciones

Ingresos de Capital

Agencias No Consolidadas

Balance Operacional de lasEmpresas Públicas

Ingresos Corrientes delGobierno General

10,063 9,950

+1.1%

El gasto de capital del SPNF alcanzó la cifra de B/. 4,160 millones, lo que representa 8.8% del PIB.

• Desempeño de Gastos del SPNF

Desempeño de Gastos del SPNF

(En millones de Balboas)

Entre los principales montos pagados en el 2014 en el rubro de

inversión del SPNF encontramos proyectos como:

Metro de Panamá

Reordenamiento Vial

Saneamiento de la Bahía

Obras de infraestructura

Ciudad Hospitalaria

Corredor Colón

Entre otros.

Los Gastos Corrientes sin intereses al 31 de diciembre de

2014 incrementaron en B/. 802.6 millones con respecto a

igual periodo 2013.

Por otro lado, el pago de intereses totalizó B/.842.7 millones

a diciembre de 2014, 2.3% por arriba del 2013.

Mientras que el gasto de capital en el 2014, aumento

B/. 145.9 millones, es decir 3.6% con respecto a 2013.

Estos proyectos

representan

aproximadamente

B/. 1,734 millones del

total.

6,940 6,138

843 824

4,160 4,014

Dic. - 14 Dic. - 13

Gastos Corrientes sin intereses Intereses Gastos de Capital

11,943 10,976

8.8%

Los gastos totales del Gobierno Central a diciembre 2014, ascienden a B/. 9,132 millones, creciendo 6.0% con respecto a igual

periodo 2013.

Balance Fiscal del Gobierno Central 2.

Detalle

Diciembre

2014

Preliminar

Diciembre

2013

Revisado Variación % Variación

Ingresos Totales 6,979.5 6,924.1 55.4 0.8%

Ingresos Corrientes 6,923.4 6,796.5 127.0 1.9%

1. Tributarios 4,826.4 4,859.3 -32.9 -0.7%

Directos 2,468.5 2,619.6 -151.2 -5.8%

Indirectos 2,357.9 2,239.7 118.2 5.3%

2. No Tributarios 2,097.1 1,937.2 159.9 8.3%

Ingresos de Capital 54.0 114.3 -60.3 -52.8%

Donaciones 2.1 13.3 -11.3 -84.4%

Gastos Totales 9,132.0 8,613.9 518.2 6.0%

Gastos Corrientes 5,508.9 4,798.0 710.9 14.8%

Servicios Personales 1,976.1 1,761.2 214.9 12.2%

Bienes y Servicios 1/ 600.0 513.9 86.0 16.7%

Transferencias 2/ 1,892.9 1,528.5 364.4 23.8%

Intereses de la Deuda 837.6 822.1 15.5 1.9%

Otros 202.4 172.3 30.1 17.5%

Ahorro Corriente 1,414.5 1,998.5 -584.0 -29.2%

Gastos de Capital 3,623.1 3,815.9 -192.8 -5.1%

% del PIB 7.6% 8.9% -1.3%

Balance Total -2,152.6 -1,689.8 -462.8 27.4%

% del PIB -4.5% -4.0% -0.6%

Fuente: CGR, Superintendencia de Bancos, BNP, CA, Entidades Descentralizadas, MEF. 1/ Incluye B/.39.9 millones en el 2014 y B/.37.4 millones en el 2013 de útiles y textos escolares 2/ Incluye B/.126.4 millones en el 2014 y B/.100.0 millones en el 2013 del programa 120 a los 70 PIB Nominal Proyectado 2014 = B/. 47,459 millones PIB Nominal Preliminar 2013 = B/. 42,648 millones

A Diciembre 2014, los ingresos totales

del Gobierno Central alcanzaron la cifra

de B/.6,979.5 millones, con un aumento

de B/.55.4 millones es decir 0.8% en

comparación al mismo periodo del año

pasado.

De los B/. 6,923.4 millones de Ingresos

Corrientes a diciembre 2014, B/. 4,826.4

millones, equivalen a los ingresos

tributarios, es decir al 70% de los

ingresos corrientes, destacándose la

recaudación por ITBMS.

Los Ingresos No Tributarios ascienden a

B/.2,097.1 millones, o bien 30.0% de los

Ingresos Corrientes, destacándose el

ingreso por Concesiones.

Por otro lado, los gastos totales a

diciembre 2014, aumentaron B/.518.2

millones, comparados a diciembre 2013,

de los cuales, el gasto corriente

representa B/. 710.9 millones superior a

igual periodo 2013. Mientras que el

gasto de capital en el 2014 fue menor en

192.8 millones con respecto a 2013.

Los ingresos en concepto de moratoria permitieron una menor brecha de los ingresos tributarios del 2014 respecto al 2013.

• Desempeño de Ingresos del Gobierno Central

Desempeño de los Ingresos Tributarios

(En millones de Balboas)

2,469 2,620

2,358 2,240

Dic. - 14 Dic. - 13

Impuestos Directos Impuestos Indirectos

4,826 4,859 Los Impuestos Directos disminuyeron

B/.151.2 millones con respecto a 2013.

Mientras que los Impuestos Indirectos a

diciembre 2014 incrementaron B/.118.2

millones comparados a diciembre 2013.

Desempeño de los Ingresos Totales GC

(En millones de Balboas)

A diciembre de 2014 los Ingresos Totales

sumaron B/.6,979.5 millones, es decir 0.8%

más con respecto a 2013.

Los Tributarios fue el rubro más pesado

dentro de los ingresos totales, sin embargo

tuvo una leve caída de 0.7% con respecto a

2013.

Por su parte los No Tributarios aumentaron

B/.159.9 millones es decir 8.3% más que a

igual periodo 2013.

Los Ingresos de Capital a diciembre de 2014

disminuyeron B/. 60.3 millones, 52.8% menos

que a 2013, esta disminución con respecto al

año anterior, se debe a que en el año 2013

hubo un ingreso extraordinario por la venta de

los terrenos de Corozal a la ACP.

*Excluye Donaciones

4,859

1,937

114

4,826

2,097

54

Ingresos Tributarios Ingresos No Tributarios Ingresos de Capital

2013 2014

Los gastos de capital del Gobierno Central a diciembre 2014, totalizaron B/. 3,623 millones, 7.6% del PIB.

• Desempeño de Gastos del Gobierno Central

Desempeño de Gastos del Gobierno Central

(En millones de Balboas) Los Gastos Totales del Gobierno

Central a diciembre de 2014

ascienden a B/.9,132.0 millones,

representando un incremento de

B/.518.2 millones, es decir 6.0%

comparado con igual periodo 2013.

Los Gastos Corrientes sin

intereses, a diciembre 2014

crecieron 17.5% comparado con el

mismo periodo del año 2013.

El pago de intereses a diciembre

2014, cerró en B/. 15.5 millones

por encima del año 2013,

creciendo 1.9%.

Los Gastos de Capital a diciembre

de 2014, disminuyeron 5.1% con

respecto a diciembre de 2013.

4,671 3,976

838 822

3,623 3,816

Dic. - 14 Dic. - 13

Gasto Corriente Intereses Gasto de Capital

9,132 8,614

+6.0%

Las erogaciones en concepto de subsidios y aumentos de salarios, explican la mayor parte del incremento de los Gastos

Corrientes del Gobierno Central.

• Desempeño de Gastos del Gobierno Central

Gastos Corrientes

(En millones de Balboas)

* Proporción del incremento de Transferencias Corrientes

2014 - 2013

(En millones de Balboas)

Los Gastos Corrientes del Gobierno Central al 31 de

diciembre de 2014 incrementaron en B/. 710.9

millones, es decir 14.8% con respecto a igual periodo

2013.

Los Servicios Personales y las Transferencias

Corrientes fueron los rubros que más crecieron, 12.2%

y 23.8% respectivamente.

• Nota: debajo se detalla los incrementos en Servicios Personales y

Transferencias Corrientes.

34%

7% 45%

14% FACE y FET

120/70

Otros

Subsidios ATTT

Las Transferencias Corrientes a diciembre de 2014

aumentaron B/.364.4 millones, es decir 23.8% con

respecto a 2013; este incremento lo explica 34% el

subsidio a la energía, 120/70 un 14%, el Metrobus 7%,

entre otros.

* Proporción del incremento de Servicios Personales

2014-2013

(En millones de Balboas)

26%

27% 8%

39%

Aumento por LeyesEspeciales

Aumento salario deDocentes

Aumento Décimo TercerMes

Otros

Del incremento en el 2014 con respecto al 2013, por

B/. 214.9 millones de los Servicios Personales, 26% lo

explican las leyes especiales, 27% el aumento de

salario a los docentes y un 8% el incremento del Décimo

Tercer mes, entre otros.

1,761 1,976

514 600

1,529 1,893

822

838 172

202

2013 2014

Otros

Intereses de la Deuda

Transferencias

Bienes y Servicios

Servicios Personales