Autogas en Perú

WLPGA Andean Regional Summit 2014

29 de Enero

Autogas in the Andes

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Entorno

• Crecimiento solido del país en los últimos 10 años, con un crecimiento promedio del PBI de 6% anual.

• Competitividad en el sector alta, márgenes decrecientes, costo de la materia prima / contrabando interno .

• Política de estado que impulsa el desarrollo del GNV / Precio Promocional boca de pozo promocional de 0.8

a 1.1 MMUSD/BTU / Auge inicial de GNV vs reducción del crecimiento.

• Desafectación del GLP para Autogas del Fondo de Estabilización de Precios, generando volatibilidad en los

precios.

• El ritmo de conversiones a GLP está siendo afectado favorablemente por la desaceleración de las

conversiones a GNV, debido principalmente a la eliminación del programa COFIGAS.

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• Los costos de conversión, y el fuerte ahorro frente a las gasolinas, hace del GLP una alternativa atractiva para el consumidor.

• Conversiones de vehículos a GLP actualmente es de aproximadamente 20 mil anuales.

• El crecimiento del parque automotor total se viene dando a un ritmo acelerado comparado a años anteriores.

• Para el 2013 se estima que hayan ingresado aproximadamente 200,000 vehículos nuevos al mercado.

Tamaño de Mercado GLP Parque Vehicular GLP

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Mercado Energía Composición del Mercado y Evolución del GLP

Mercado Energía 2013 Mercado GLP 2013

Mercado GLP 2005

Total: 625,000 TM

Total: 1´517,000 TM

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Precios de Venta al Público GLP vs otros combustibles (en USD por MMBTU)

Comparativo de nivel energético en USD/MMBTU de los carburantes alternativos.

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Tamaño de mercado GLP Evolución del número de Gasocentros y Vehículos a GLP

# Total aprox. EESS Perú: 4,000

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Indicadores 2012:

Tamaño Mercado 334 KTM (+51% aa)

Venta media mercado 495 TM (+39% aa)

Indicadores 2013:

Mercado: 368 KTM (+10% aa)

Venta media gasocentro: 526 TM año

Tamaño de mercado GLP Evolución de venta media por gasocentro

GLP vs. GNV (consumidores)

Ventajas

Son más económicos que la gasolina, lo cual significa mayor rentabilidad para los clientes.

Menor contaminación del ambiente. El lubricante se ensucia menos/ el vehículo dura más

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Desventajas

El motor tiene menos potencia que con gasolina.

Ventajas/Desventajas de ambos combustibles

GLP vs. GNV (Mercado)

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GLP

Mercado en crecimiento caminos a la madurez.

Guerra de Precios / Margenes.

Elevada informalidad

Competencia desleal, no se realiza el traslado de la

variación del costo del producto.

Distribución y cobertura a nivel nacional

GNV

Mercado en desarrollo, con signos de estancamiento

temporal (Competencia en precios).

Mercado formal

Información clara del mercado, precios y costos,

Distribución y cobertura en Lima y puntuales ciudad

de provincias: Piura, Chiclayo.

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Indicadores Comparativo GLP vs GNV

Cuadro Comparativo

Descripción GLP V. GNV

Ventas año promedio por EESS (TM Equiv) 450 2,000

Resultado operativo anual (US$) 25,000 500,000

Inversión (US$) 120,000 600,000

Periodo de recuperación (años) 5 2

• La inversión de una EESS de GNV es similar a la de 5 EESS de GLP, pero su resultado operativo

es equivalente a la de 20 EESS de GLP, lo que hace más rentable al negocio de GNV.

• El promedio de ventas por EESS en GNV es creciente mientras en GLP es decreciente, por lo que

estimamos que en el tiempo la diferencia en los plazos de recuperación entre un tipo de EESS y

otra se distanciarán aun más.

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Tamaño de mercado GNV Evolución del número de Gasocentros y Vehículos a GNV

• El mercado de GNV empezó en el año 2005, con una amplia plataforma de desarrollo público y

privada, que llevó a un rápido crecimiento en conversiones de vehículos y EESS. A partir del año

2010 el mercado, a diferencia de sus inicios, empiece a mostrar signos leves de desaceleración.

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Tamaño de mercado GNV

Evolución de venta y desarrollo de mercado

13 Gerencia Comercial Granel

• Se puede apreciar una desaceleración del sector que se refleja en la contracción de las conversiones

de autos a GNV (-10% a Noviembre 2013).

• Así mismo, en el sector también viene aumentando la reconversión de GNV a GLP, debido a los altos

costos que genera mantener un vehículo a gas natural.

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Costos Materia Prima . GLP y GNV Evolución del costo de Materia Prima

• El costo de MP para el GLP varia de acuerdo al precio internacional y varia semanalmente. La variación entre Ene-

10 a Nov-13 ha sido de + 25% .

• Desafectación del GLP del Fondo de Estabilización de Precios, generando volatibilidad en los precios.

• El costo de la MP para el GNV se mantuvo e constante 2006-2012 con precio promocional. Desde octubre del 2012

este incentivo se retiró, por lo que el costo de la MP se eleva aumentando un 45% entre Sep-12 a Nov-13.

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Comentarios finales

Pese a la oferta de GNV con precios muy atractivos y favorecidos por la política

energética del país, el mercado de GLP vehicular se encuentra aun en crecimiento.

La elevada competitividad del sector esta presionando los márgenes a la baja y la

redistribución de los mismos a lo largo de la cadena de valor.

El ritmo de crecimiento del GLP vehicular es mayor en provincias, debido a la

ausencia de GNV que abarca principalmente la ciudad de Lima y se expandirá

lentamente a través de gasoductos virtuales.

La informalidad en el desarrollo del mercado de Autogas evitó un crecimiento mayor

y mas explosivo tal como se dio al inicio del mercado de GNV

Las características excepcionales del GLP ofrecen a este mercado todavía una

larga vida.