ASIGNACION DE MICROCREDITOS COMO INCENTIVO A LA MEJORA DEL ...

UNIVERSIDAD MAYOR DE SAN ANDRES

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y FINANCIERAS

CARRERA DE ECONOMIA

TESIS DE GRADO

“ASIGNACION DE MICROCREDITOS COMO

INCENTIVO A LA MEJORA DEL INGRESO

FAMILIAR”

POSTULANTE : INGRID ROSSY PORTUGAL ROJAS

TUTOR : LIC. MSC. REYNALDO YUJRA SEGALES

TUTOR RELATOR : LIC. ALBERTO QUEVEDO IRIARTE

LA PAZ - BOLIVIA

2013

AGRADECIMIENTOS

Agradezco primeramente a Dios por

darme fortaleza y lo más importante

salud, por todo lo que tengo y no

alejarme de él.

Mis más sinceros agradecimientos al

Lic. MSC. Reynaldo Yujra Segales.

Docente de la carrera de Economía,

mi docente Tutor quien fue mi

maestro, guía y un gran apoyo para

la realización de esta investigación.

De igual manera agradecer al Lic.

Alberto Quevedo Iriarte. Docente de

la carrera de Economía y Docente

Relator de esta Tesis por el apoyo

brindado.

DEDICATORIA

A mis Sres. Padres Ing. Luis Beckar

Portugal Foronda y Prof. Luz Fily

Rojas Plata, por el ejemplo

demostrado a lo largo de estos años

y por el apoyo incondicional que me

brindaron, gracias por sus

enseñanzas, por sus consejos

sabios los cuales me ayudan a

continuar con optimismo en el

sendero de la vida. LOS AMO.

RESUMEN EJECUTIVO

En la presente Tesis se demostrará la necesidad que tienen las PYME de

acceder a un crédito para la generación de mejores ingresos familiares de la

ciudad de La Paz a través de la asignación de microcréditos.

Los microcréditos se originan en la década de los años 70´s con el

nacimiento del Grameen Bank (GB) en Bangladesh banco fundado por

Muhamed Yunus, con el objetivo de reducir la pobreza, permitiendo el

acceso a pequeña cuantía de personas que carecían de solvencia

económica estas exigidas por el sistema de crédito tradicional. Debido a la

gran competencia que existe en el sistema financiero, es que todas las

entidades financieras optaron por atender el sector informal, ya que ahora

este ocupa gran parte del mercado, contando con una gran variedad de

actividades, dicho mercado ofrece diferente tipo de productos, actividades

para fomentar las iniciativas económicas, en la mayoría de los casos para

hacer crecer su microempresa.

A nivel mundial y nacional constantemente el sistema financiero va

cambiando o innovando modalidades de financiamiento, tanto por la

necesidad de la sociedad o por la iniciativa de abarcar mas mercado. De la

misma manera sucede en Bolivia, la entidades financieras, como Bancos,

Financieras, Mutuales, Cooperativas, por citar algunas, constantemente van

modificando sus políticas de crédito, y es que nace una competencia entre

ellas, haciéndose unas más fuertes que otras en diferentes sectores.

De la misma manera las necesidades económicas de las personas naturales

o jurídicas son diferentes, estas pueden ser para capital de operaciones,

inversión, vivienda, adquisición de bienes, y demás, para lo cual existe en el

mercado financiero diferentes productos para atender estas necesidades.

INDICE

CAPITULO I ................................................................................................... 1

PRESENTACION GENERAL DE LA INVESTIGACION ................................ 1

1. Introducción ...................................................................................... 1

1.1. Antecedentes .................................................................................. 3

1.2. Justificación .................................................................................... 4

1.2.1. Del tema .................................................................................... 4

1.2.2. Académica ................................................................................. 4

1.2.3. Económica ................................................................................. 4

1.2.4. Social ......................................................................................... 4

1.3. Planteamiento del Problema .......................................................... 5

1.4. Hipótesis .......................................................................................... 5

1.5. Objetivo General ............................................................................. 7

1.6. Objetivos Específicos..................................................................... 7

1.7. Metodología y Técnicas de Investigación .................................... 7

1.8. Método de Investigación a Utilizarse ............................................ 8

1.9. Tipo de investigación ..................................................................... 8

1.10. Espacio y Tiempo ........................................................................ 8

CAPITULO II MARCO TEORICO Y CONCEPTUAL .....................................10

2. El Ingreso en el Pensamiento Económico .....................................10

2.1. La Escuela Fisiócrata ....................................................................10

2.2. La Escuela Clásica ........................................................................12

2.3. La Escuela Marxista.......................................................................15

2.4. La Escuela Keynesiana .................................................................16

2.6. Marco Conceptual ..........................................................................20

2.6.1. Microcrédito ...............................................................................20

2.6.2. Crédito .......................................................................................21

2.6.3. Activo ........................................................................................21

2.6.4. Pasivo .......................................................................................22

2.6.5. Patrimonio Neto.........................................................................22

2.6.6. Tasa de interés..........................................................................23

2.6.7. Sector informal ..........................................................................23

2.6.8. Pequeña y Mediana Empresa ...................................................24

2.6.9. Inversión y Capital de trabajo ....................................................25

2.6.10. Sistema Financiero ................................................................26

2.6.11. Entidad Financiera Bancaria ..................................................26

CAPITULO III MARCO INSTITUCIONAL Y NORMATIVO ...........................27

3. Marco Institucional...........................................................................27

3.1. ASFI Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero ............27

3.1.1. Regulación y Supervisión de las Entidades Microfinancieras ...28

3.2. Informalidad de las PYME .............................................................29

3.3. Política Financiera y Crediticia (Microfinanzas) ..........................31

3.4. Marco Normativo de las PYME .....................................................34

3.4.1. Ley de Bancos y Entidades Financieras No. 1488 ....................34

3.4.2. Ley de Reforma Tributaria No. 843 ...........................................35

3.4.3. D.S. (MDP y EP Viceministerio de Comercio Interno y

Exportaciones) .......................................................................................36

3.4.4. D.S. 27328 (COMPRO BOLIVIANO) .........................................37

3.4.5. D.S. 29086 (Registro Único de Organizadores de Pequeños

Productores) ..........................................................................................38

3.4.6. Estrategia Boliviana de Reducción de Pobreza ........................38

CAPITULO IV CARACTERIZACIÓN DE LAS PYME EN BOLIVIA ...............40

4. Introducción .....................................................................................40

4.1. Definición e identificación de Pequeñas y Medianas Empresas

(PYME) ......................................................................................................44

4.2. Características de las PYME en Bolivia .......................................46

4.3. Evolución de financiamiento al sector informal y Pyme ............46

4.3.1. Primera etapa (1986 – 1991) ....................................................47

4.3.2. Segunda etapa (1992 – 1998) ...................................................48

4.3.3. Tercera etapa a finales de los años 90 .....................................48

4.3.4. Cuarta etapa a partir del año 2000 ............................................49

4.4. Consideraciones actuales de PYME en Bolivia ..........................50

4.5. El Sector Artesanal, la Pequeña y Mediana Empresa en el

entorno Boliviano ....................................................................................51

4.6. Identificación de la Cadena Productiva de la Artesanía Típica .52

a) Política Económica .......................................................................53

b) Materia Prima ...............................................................................54

c) Mercados ......................................................................................54

4.7. Relacionamiento de la Política Económica con la Cadena

Productiva ................................................................................................55

4.8. Las Políticas Públicas y las Pequeñas y Medianas Empresas

Textiles .....................................................................................................56

4.9. Competitividad de las Pequeñas y Medianas Empresas Textiles

59

4.10. Productividad de las Pequeñas y Medianas Empresas Textiles

67

4.11. Ámbito Tributario .......................................................................82

CAPITULO V MARCO PRÁCTICO ...............................................................89

5. Formulación ......................................................................................89

5.1. Modelo Econométrico ...................................................................89

5.1.1. Diseño Estadístico del Modelo ..................................................92

5.1.2. Planteamiento del Modelo .........................................................93

5.2. Prueba de Estacionalidad .............................................................94

5.3. Inspección visual de las series ....................................................95

5.4. Prueba de Dickey – Fuller de Estacionalidad .............................98

5.6. Estimación del Modelo Econométrico .......................................103

5.6.1. Representación del modelo: ....................................................105

5.7. Test de Diagnostico .....................................................................106

5.7.1. Bondad de Ajuste ....................................................................106

5.8. Prueba de Significancia Individual de los parámetros .............106

5.9. Prueba de Significancia Global de los parámetros...................107

5.10. Prueba de Multicolinealidad (Prueba del Factor inflador de

varianza) .................................................................................................108

5.11. Prueba de Jarque Bera ............................................................109

5.12. Prueba de Autocorrelación ......................................................111

5.13. Prueba de Estabilidad del Modelo (Test Cusum – Cusumq of

squares) .................................................................................................112

5.14. Prueba de especificación del Modelo (Test de Reset -

Ramsey) .................................................................................................113

5.15. Análisis de los Resultados ......................................................114

5.15.1. Impacto del promedio de las ventas de los PYME en los

ingresos percibidos por las empresas .................................................114

5.15.2. Impacto de las PYME en la estructura de las micro y

pequeñas empresas ............................................................................114

CAPITULO VI MARCO PROPOSITO: LINEAMIENTOS PARA LA MEJORA

DEL INGRESO FAMILIAR ..........................................................................115

6. Introducción ...................................................................................115

6.1. Pautas para el buen aprovechamiento del crédito ...................117

6.2. Políticas Públicas para Fomentar y Mejorar la Atención del

Microcrédito al Sector de las PYME ....................................................120

6.3. Lineamientos Generales .............................................................121

6.4. Estrategias y Líneas de Financiamiento de Crédito .................123

6.5. Estrategias de Financiamiento ...................................................124

6.5.1. Sistema productivo ..................................................................124

6.6. Líneas de Financiamiento ...........................................................125

CONCLUSIONES .......................................................................................127

BIBLIOGRAFIA ...........................................................................................132

PRESENTACION GENERAL DE LA INVESTIGACION

1

CAPITULO I


1. Introducción

A nivel mundial y nacional constantemente el sistema financiero va

cambiando o innovando modalidades de financiamiento, tanto por la

necesidad de la sociedad o por la iniciativa de abarcar mas mercado. De la

misma manera sucede en Bolivia, la entidades financieras, como Bancos,

Financieras, Mutuales, Cooperativas, por citar algunas, constantemente van

modificando sus políticas de crédito, y es que nace una competencia entre

ellas, haciéndose unas más fuertes que otras en diferentes sectores.

De la misma manera las necesidades económicas de las personas naturales

o jurídicas son diferentes, estas pueden ser para capital de operaciones,

inversión, vivienda, adquisición de bienes, y demás, para lo cual existe en el

mercado financiero diferentes productos para atender estas necesidades,

pero para acceder a estos, las entidades financieras piden ciertas

condiciones como las garantías, la actividad a la que se dedican, si son

dependientes o independientes, la fuente de repago que generan, la

estabilidad laboral, entre otros.


2

La manera de evaluación de las entidades financiera a los clientes

dependerá tanto de la actividad a la que se dedican como los antecedentes

de los mismos.

En cuanto a la actividad, existe un sector informal, en el cual se encuentran

cierto tipo de negocios dedicados a la producción de bienes y oferta de

servicios, estas iniciativas económicas no son catalogadas como personas

jurídicas formales, porque no tienen los documentos exigidos legalmente

para su constitución, este mercado es el que no era atendido por la

entidades financieras por sus características. Debido al volumen del sector

informal, se vio la necesidad de atender el mismo financieramente, es

cuando las entidades empiezan a ver el sector como una oportunidad de

crecimiento en la colocación de recursos.

Es cuando se empieza a clasificar estas actividades por diferentes

parámetros como la cantidad de activos, el volumen económico que

manejan, con cuanto personal cuentas, etc. y nace la diferencia de lo que es

una micro, pequeña y mediana empresa (unidades familiares), las que

necesitan financiamiento para crecer en el mercado.

El presente trabajo objeto de estudio, demuestra la causalidad y justificación

para la otorgación de créditos a estas unidades económicas, las cuales son

en la mayoría de sus casos rentables y estables.

Actualmente el sector informal mantiene un aporte sustancial al PIB, por lo

que confirma la importancia de estas actividades en la economía nacional.


3

1.1. Antecedentes

Para realizar un estudio del sector informal, específicamente de Unidades

familiares en la ciudad de La Paz, es necesario conocer sus características,

concepción, definición y clasificación de las mismas, aspectos desarrollados

en el marco teórico del presente trabajo objeto de estudio y que influyeron en

gran magnitud para la accesibilidad a financiamiento del sector.

Después de conocer con más profundidad como están conformadas las

Unidades familiares, también se analiza al sistema financiero, que

presentaban varias restricciones para la otorgación de créditos a estas

unidades económicas, y como fueron cambiando los criterios para que

puedan acceder al financiamiento, esto debido a que realizando una

evaluación adecuada a su actividad, se observó que existe cierto nivel de

estabilidad del negocio.

Los microcréditos se originan en la década de los setenta con el nacimiento

del Grameen Bank GB en Bangladesh banco fundado por Muhamed Yunus,

con el objetivo de reducir la pobreza, permitiendo el acceso al crédito de

pequeña cuantía de personas con insuficiencia de garantías exigidas por el

sistema de crédito tradicional. Debido a la competencia en el sistema

financiero, es que las entidades financieras optaron por atender el sector

informal, ya que ahora ocupa gran parte del mercado dicho sector. Debido a

la variedad de actividades del sector es que en el mercado se ofrecen

diferente tipo de productos para fomentar las iniciativas económicas, en la

mayoría de los casos para hacer crecer el negocio.


4

1.2. Justificación

1.2.1. Del tema

La razón principal para llevar a cabo esta investigación, es con el fin de

demostrar el motivo por el cual se empezó a otorgar microcréditos bancarios

al sector, ya que estos no tenían acceso a los créditos por carecer de

solvencia económica y de información crediticia.

1.2.2. Académica

La justificación del presente trabajo, es de carácter práctico, por cuanto se

analiza las causas y efectos de la otorgación de microcréditos, siendo un

terma importante desde la perspectiva de la actividad económica.

1.2.3. Económica

Los microcréditos son facilidades que se les ofrece a las unidades familiares

siendo estos microcréditos bancarios accesibles. Estos pueden generar a las

unidades familiares incremento en los ingresos, mejorando la calidad de los

productos y de la producción con maquinaria y tecnología de punta.

1.2.4. Social

Se puede encontrar una causalidad y una solución, para el financiamiento de

sectores informales, tomando en cuenta el riesgo que se tiene al otorgar

créditos. De esta manera fomentar el desarrollo productivo, industrial y de

servicios en nuestra sociedad.


5

1.3. Planteamiento del Problema

¿Cuáles son los efectos de los microcrédito otorgado por Entidades

Financieras a las Pyme del sector textil de la ciudad de La Paz?

1.4. Hipótesis

“El microcrédito es una fuente de financiamiento que contribuye al

Ingreso de las Pyme en la ciudad de La Paz”.

Identificación de variables:

Variable dependiente

Microcréditos

Variable independiente

Evolución de las Pyme


6

Operación de variables

VARIABLES

TAMAÑO

INDICADORES

MICROCREDITO

ACTIVIDAD

FINANCIERA

Producción

Comercialización de bienes

Prestación de servicios

DESTINATARIO

Los acreedores no disponen de garantía registradas en Derechos Reales.

Carencia de libros diarios sobre los ingresos y la capacidad de pago.

PLAZOS Y TASAS

El monto está determinado por la capacidad y la voluntad de pago del prestatario.

Los préstamos se basan más en la reputación, que en las garantías económicas.

TECNOLOGIAS

CREDITICIAS

Crédito individual con garantía de la mercadería

Crédito individual con garantía hipotecaria

EVOLUCION DE

LAS PYME

PRODUCCION

Adquisición de maquinaria

Incremento de los activos

Mejora de la calidad de los productos

Refacción del área de trabajo

Diversificación de productos

GESTIONES

Utilización de cuadernos de registro de ventas

Manejo separado de los ingresos de la microempresa y el de los gastos

Pago de salario por su trabajo

Contratación de operarios

SOCIAL

Incremento en el ingreso de la microempresa y del hogar

Generación de empleo

Gastos de educación


7

1.5. Objetivo General

Estudiar los efectos de los microcréditos otorgados por las Entidades

Financieras a las Pyme del sector textil de la ciudad de La Paz.

1.6. Objetivos Específicos

- Obtener recursos financiero sin demoras ni obstáculos

- Analizar las características de las Pyme del sector textil de la ciudad

de La Paz.

- Identificar los principales problemas que enfrentan las Pyme del

sector textil en cuanto a capital, tecnología y mercado.

- Determinar el destino que tiene los microcréditos otorgados por las

entidades microfinancieras de las Pyme del sector textil de la ciudad

de La Paz.

- Conocer la percepción de los microempresarios del sector textil, sobre

las necesidades y expectativas que tiene las unidades productivas.

1.7. Metodología y Técnicas de Investigación

De acuerdo a la particularidad que tienen los diferentes métodos de

investigación, se utiliza el siguiente método para el desarrollo del presente

trabajo.


8

1.8. Método de Investigación a Utilizarse

La elección del método de investigación, en este caso la presente trabajo

requiere de la utilización del método INDUCTIVO, que consiste en abordar

un tema de los particular a lo general.

1.9. Tipo de investigación

El presente trabajo de investigación adopta la forma de estudio descriptivo y

explicativo, el cual consiste en describir el objeto de estudio, que llega a ser

el impacto del microcrédito sobre el ingreso familiar, dentro de las Pyme

desarrollando el comportamiento de las variables (ingreso, ventas promedio

(miles de bs.), tiempo (meses), destino del microcrédito, trabaja con

microcréditos, es decir, se detalla como son y cómo se comporta. Los

estudios descriptivos buscan especificar las características de la Pyme.

1.10. Espacio y Tiempo

El presente trabajo de investigación se desarrolla en la ciudad de La Paz, el

análisis de nuestro tema objeto de investigación se centrará en el periodo

2000-2010.

En base a tres niveles de administración, y dos niveles de gobierno, según lo

establece la Constitución Política del Estado: uno central y otro municipal, al

cual se le delegan ciertas atribuciones de gasto y recaudación asociadas

principalmente al sector social (educación, salud, defensorías, deportes,

cultura, caminos vecinales, micro riego, otros).


9

El nexo regional coordinador entre ambos niveles de gobierno es la prefectura,

que es una institución desconcentrada del Poder Ejecutivo Nacional cuya

principal responsabilidad es articular y armonizar la implementación de las

políticas nacionales prioritarias entre los dos niveles de gobierno.

En este ámbito, todo el modelo de descentralización se lo puede considerar

como un instrumento potencial y privilegiado de lucha contra la pobreza,

desarrollando en base a tres pilares fundamentales: Equidad, Eficiencia

Económica y Participación Ciudadana.

La nueva estructura gubernamental pone en vigencia formas inéditas de

gestión pública y participación ciudadana a través de una redistribución de

recursos, una reasignación de funciones fiscales tanto de gasto como de

recaudación y una redistribución del poder. Estos elementos se conjugan y

coinciden en subestructuras locales más equitativas, tanto desde el punto de

vista de la asignación como de la participación y consiguientemente en

decisiones públicas más transparentes y cercanas al ciudadano.

El nuevo modelo de gestión parte de un reconocimiento real y de la aceptación

tanto de la estructura como de la problemática social boliviana. En este

sentido, se define al individuo como destinatario, objeto final y actor

fundamental aplicado a la ciudad de La Paz.

MARCO TEORICO Y CONCEPTUAL

10

CAPITULO II


2. El Ingreso en el Pensamiento Económico

Dentro de las escuelas del pensamiento que hablan al respecto del ingreso

familiar se podrá indicar:

2.1. La Escuela Fisiócrata

De origen francés y sus integrantes son fundamentalmente de origen francés

y tienen relación con la ilustración y los enciclopedistas del siglo XVIII con un

marcado carácter innovador en lo económico, pero conservador en lo

político, e imbuida del espíritu del siglo de las luces de la ilustración. Su idea

central es que la riqueza de un país no reside en la cantidad de metales

preciosos que posee sino en la capacidad que tiene para trabajar y producir

de este modo sitúan la principal fuente de riquezas en la tierra ya que

permite producir alimentos (hay que tener en cuenta que es una sociedad

preindustrial).

Según los fisiócratas, para aumentar la riqueza de un país se debía

aumentar el rendimiento de la tierra y su desarrollo y para ello proponen una

serie de avances tecnológicos.

El interés de la distribución del ingreso y la riqueza nacionales se originó

como consecuencia de la reacción contra el mercantilismo.


11

El comercio en general, como todas las ramas de la actividad económica

(excepto la agricultura), es “estéril” en el sentido fisiócrata de que no crea un

producto neto. La caracterización de “estéril” no significaba, para los

fisiócratas que la actividad fuese inútil o careciera de importancia. Para ello

todas las actividades económicas tenían relevancia. La excepción de esta

regla era el comercio internacional, basar la riqueza de la nación en un

superávit de la balanza comercial que se tradujera en una acumulación de

oro y plata.1

Una temprana versión de la paradoja de la austeridad, a nivel individual

(plano microeconómico) las personas se enriquecen cuando ahorran, o sea,

si son austeras (no incurriendo en gastos superfluos). Sin embargo, en el

nivel general de la sociedad (plano microeconómico), a corto plazo, la suma

de los ahorros individuales, que no se canalizan hacia la inversión origina

una insuficiencia del gasto agregado que provoca una disminución de la

renta nacional y, por lo tanto, unos ingresos más bajos y un

empobrecimiento general.

Teoría del dinero2, para explicar la naturaleza del dinero, Turgot nos deja

perplejos pues para una posición metalista para llegar, a través de una

consideración eminentemente nominalista, a una concepción metalista.

Según sus explicaciones, en su origen, cuando el intercambio se realizaba

por medio el trueque, cualquier mercancía era representativa de un poder

adquisitivo general sobre todas las demás y podía servir de patrón de

medida común para comparar con ella el valor de todas las otras.

1 Tema 10: La Fisiocracia Prof. Dr. Eduardo Escartín Gonzales Pág. 138

2 Tema 10: La Fisiocracia Prof. Dr. Eduardo Escartín Gonzales Pág. 149


12

No obstante aunque todas las mercancías tienen su valor intrínseco o sea,

un poder adquisitivo general para procurarse otras por la vía del intercambio

y pueden servir de patrón a medida para expresar el valor de todas las

demás, no todas ellas se presentan a ser empleadas con la misma facilidad

de estos dos usos. Esto es debido a las diferentes calidades de una

mercancía.

2.2. La Escuela Clásica

Posiblemente la más importante de la historia y su idea central gira en torno

a la libre empresa o liberalismo económico, es considerada generalmente

como la primera corriente Economista, propiamente dicho, en la medida en

que buscaron una explicación global y coherente de los hechos económicos

y realizaron reflexiones teóricas, políticas y filosóficas, centrándose en la

economía.

Esta escuela nació en Inglaterra y su principal representante fue Adam Smith

conocido como “el padre de la economía moderna” Smith era profesor de

ética, era un personaje oscuro y raro, se impregnó de las ideas de la escuela

fisiócrata y las desarrolló y expuso en su obra magna “La riqueza de las

naciones”. En este libro mostraba su ideal de economía y de sociedad. Smith

considera que la riqueza de un país procede de su capacidad para trabajar,

y la riqueza proviene de todos los elementos que nos permiten producir.

La máxima contribución de Adam Smith es la idea de que un país se debe

basar en el funcionamiento libre de su mercado, el mercado es un lugar

(puede ser físico o no) donde se producen intercambios que pueden ser de


13

bienes, servicios y también de factores productivos (mercado de trabajo, de

materias primas, etc.).

La economía debería descansar en el mercado, porque en éste los intereses

individuales permiten el máximo beneficio para toda la sociedad. Este efecto

se produce porque en los mercados todos rivalizan entre sí.

Para John Locke (1632-1704), sin embargo, es el crédito por la primera

formulación de la teoría de la cantidad dinero. Afirmaba que el valor de

cualquier artículo, incluido el dinero, estaba determinado por la relación de la

oferta a la demanda. En tanto que la cantidad de dinero permaneciera igual,

cualesquier alteraciones en precio se debía a los cambios en la oferta y

demanda de artículos de uno y otro.

No obstante si la cantidad de dinero se alteraba y la cantidad de comercio

sigue igual, cualquier cambio en los precios debía localizarse directamente al

cambio en la cantidad de dinero. Locke sabía que había que dar cierta

consideración a la rapidez de la circulación, ya que una moneda usada

varias veces podía contar más que la moneda utilizada sólo una vez en el

mismo espacio de tiempo.

Las primeras declaraciones de la teoría de la cantidad de dinero fueron

hechas cuando el primer medio circulante era la moneda.

Durante los años que siguieron, primero el papel moneda, luego el crédito

bancario fue introducido y rápidamente impulsaron a la oscuridad al dinero

metálico.


14

Por algún tiempo, el papel moneda fue el principal medio de intercambio por

las transacciones comerciales, pero desde mediados del siglo XIX solo el

crédito bancario ha seguido el ritmo de la rápida expansión de la empresa

comercial.3

Smith había supuesto que el dueño del capital y el organizador de una

empresa comercial eran uno y el mismo individuo. Say entendía que un

individuo podía proporcionar el capital y también iniciar la actividad

comercial, pero creía que el proceso de distribución, podría entenderse

separándose estas dos funciones. En verdad, solo era a través de los

servicios del empresario que se realizaba la distribución. De esta forma, el

empresario servía de intermediario a través del cual producía y distribuía el

ingreso.4

Los seguidores de este enfoque de la economía, se declararon contrario a

algunas medidas proteccionistas y partidarias Del “Libre Comercio”, así

como a la no intervención del Estado en la Economía. Consideraban que

para el progreso de los países, no solo era necesario el libre comercio en su

interior, sino también a nivel internacional, aunque con algunas matices.5

La escuela clásica nació en el momento de la burguesía, cada vez con

mayor poder económico y político, estaba rompiendo sus lazos con las

monarquías absolutas del “antiguo régimen” y empezaba a invertir parte de

sus capitales en la producción, fundamentalmente en la naciente industria,

de la que fue creadora e impulsora.

3 Ideas de los grandes economistas Dinero, crédito y finanzas 1943 – 1980 pág. 128

4 Ídem pág.17 - 148

5 Principales corrientes económicas Pag. 8


15

Esta nueva burguesía industrial (que seguía siendo también comercial y

financiera), necesitaba cada vez menos de las tutelas de las monarquías

absolutas y se lanzó a conquistar el poder político para ejercerlo de manera

directa, en varios países.

No es causal que los economistas clásicos fueran en su gran mayoría de

Gran Bretaña. Ese país era, a inicios del siglo XVIII, en el que la burguesía

había alcanzado un mayor poder económico y político. En este país también

empezó la revolución industrial y en esta época la burguesía británica

dominaba claramente las finanzas y el comercio internacional.

Paralelamente se estaban dando otros fenómenos que también impulsaron

esos cambios, como el incremento de la productividad en el campo, el

nacimiento de la clase obrera urbana y la generalización de la circulación de

mercancías y de la economía monetaria.

2.3. La Escuela Marxista

Marx es una de las grandes figuras del siglo XIX. Se le identifica como el

máximo precursor del socialismo y del comunismo. Se considera un filósofo

pero se involucró totalmente en las revueltas del siglo XIX poniéndose al

lado de la clase trabajadora. Lo que más caracteriza al marxismo es la

metodología que utiliza para analizar la historia (materialismo dialéctico).

Este materialismo es aplicado a la historia y a la economía y saca la

conclusión de que en la historia siempre ha habido una parte explotada y

otra explotadora y la historia ha ido evolucionando cada vez que la parte

explotada se ha revelado y ha vencido a la parte explotadora.


16

Marx justifica la explotación social con la teoría de la plusvalía; los

trabajadores perciben un salario que en principio es el valor de su trabajo,

pero los capitalistas venden los productos con un valor más elevado y según

Marx aquí se produce la explotación ya que los empresarios pagan menos

de lo que vale el trabajo del obrero.

El nombre que percibe este fenómeno es plusvalía, que significa explotación

social y de mano de obra al obrero y beneficio para el empresario.

Sus posiciones coincidían con los de la burguesía que empezaba a invertir

sus capitales en la naciente industria y que veía los controles mercantilistas,

las reglamentaciones etc., como una traba para sus intereses.

No obstante, aunque declaraba que lo mejor para incrementar la riqueza

social era el libre comercio, se declaraba defensor de algunas medidas

proteccionistas, como “Acta de Navegación”, las “Leyes de la Usura” (que

fijaban los tipos de intereses), la protección a las industrias nacientes.

Además se consideraba que un comercio plenamente libre era una utopía

que nunca se vería.6

2.4. La Escuela Keynesiana

John Maynard Keynes hizo mucho para aclarar la situación entre las

oportunidades en ingreso, consumo, ahorro e inversión. Señalo que a

medida que el ingreso se eleva se presenta una brecha creciente entre el

ingreso y el consumo que permanece como ahorro. Con la elevación en los

6 Principales corrientes económicas Pag. 9


17

ingresos aumenta la cantidad de los ahorros o, como expresaba, “la

propensión a consumir” disminuye. Bajo tales circunstancias la falta de

consumo disminuye la necesidad de nuevos instrumentos de producción. En

consecuencia las oportunidades de inversión declinan cuando el ahorro

crece.

Keynes en su obra “TEORIA GENERAL DE LA OCUPACION, EL INTERES

Y EL DINERO” publicado en 1936. Es en realidad, una Teoría particular

para una sociedad capitalista avanzada de tradición anglosajona y con un

Estado muy pequeño de tradición neoclásica. No se puede considerar que

en él haya un nuevo modelo de interpretación de la economía, sino más bien

una serie de análisis de algunos aspectos del modelo neoclásico y una serie

de reflexiones que algunos han considerado de corto plazo. Analizan el

proceso por el cual cuatro variables se interrelacionan muy adecuadamente

en el comportamiento de una economía, ellas son el consumo, ahorro,

inversión e ingreso.

Al apuntar de forma exclusiva el ingreso que es propósito de nuestro tema

de investigación, Keynes propone al respecto en su modelo económico que

el consumo está en función al ingreso (C=f(Y)) y el ahorro también (S=f(Y)),

pero no siempre todo el ingreso se destina al consumo (C=<Y), es decir que

el ingreso es igual al consumo mas el ahorro (Y=C+S). De este modo

determina que el ahorro llega a ser el excedente del ingreso sobre los gastos

de consumo, en otras palabras se hace significancia de lo que el ahorro es

una consecuencia natural del ingreso y el consumo.


18

Por consiguiente como el monto del ahorro es una consecuencia del

proceder colectivo de los consumidores, lo es también la inversión de la

conducta colectiva de los empresarios, por lo que estas cantidades (ahorro e

inversión) son necesariamente iguales. De forma que en economía cerrada

se tiene.

Y = PIB = C + I

Ahorro = Y – C

Por tanto: Ahorro = Inversión

En este sentido la equivalencia de ahorro e inversión surge el carácter

bilateral de los que consumen (demanda) y los que producen (oferta), de

este modo el punto de vista Keynesiano sobre el ahorro siempre supone

inversión, en consecuencia un incremento de la producción.

Como se puede observar en lo expuesto, el ahorro se interrelaciona a tres

variables importantes, el ingreso, el consumo e inversión; y no se toma en

cuenta la tasa de interés con exclusiva atención, porque el ingreso la

sustituye, es decir que el S = f (Y).7

En cuanto al consumo y al ahorro, consideraba que la propensión al

consumo y al ahorro depende del nivel de renta. Es decir que las familias

con menores rentas tendían a gastar de manera inmediata y en mayor

proporción sus recursos en consumo y que no solían mantener ahorros

importantes, mientras que las familias de mayores rentas, tenían una mayor

propensión al ahorro.

7 KEYNES, Jhon: Teoría General de la Ocupación el Interés y el Dinero, Pag. 80 – 83.


19

2.5. Escuela Marginalista

La escuela Marginalista se destaca por estudiar la formación del precio y

analizar diversos tipos de mercado (monopolio, duopolio y competencia

perfecta), utilizando las matemáticas para demostrar sus afirmaciones.

Se propuso una teoría sobre el comportamiento del consumidor, marcando

algunos principios esenciales:

a) El placer que se logra con el consumo de un producto disminuye

hasta alcanzar la saciedad del consumidor

b) Un bien tiene un valor subjetivo y el valor subjetivo que se asigna a

cada unidad adicional de un bien disminuye y llega a hacerse cero.

Consideraban la utilidad como al base de diferencias entre los precios

relativos de las mercaderías.

La economía de mercado produce aquello que los consumidores desean y

así maximizan su bienestar, la producción se distribuye de manera

apropiada y la economía funciona muy cerca de los niveles de pleno empleo;

el ahorro y la acumulación son la base del progreso. 8

El énfasis del análisis se oriento durante este periodo a considerar la utilidad

como base de las diferencias entre los precios relativos de las mercaderías;

y esa utilidad es la característica que las hace deseables por los

consumidores y la razón por la cual desean comprarlas y luego consumirlas.

Además el concepto de utilidad marginal gobierna el precio. La abundancia

8 Historia del Pensamiento Económico, Economía Política Pág. 5


20

de un bien en su lugar (agua por ejemplo) hace que su utilidad marginal sea

baja: si escasea (como ocurre con un diamante) su utilidad marginal será

elevada.

Jevons señalo que un bien se cambia por otro cuando la relación de los

precios entres las dos mercaderías comerciadas: se iguala con la relación de

sus respectivas utilidades marginales; es decir que el valor depende de la

utilidad del bien. 9

2.6. Marco Conceptual

2.6.1. Microcrédito

El concepto de microcrédito se origina en la década de los setentas10 con el

nacimiento del Grameen Bank GB en Bangladesh Banco fundado por

Muhamed Yunus con el objetivo de reducir la pobreza, permitiendo el acceso

al crédito de pequeña cuantía a personas con insuficiencia de garantías

exigidas por el sistema de crédito tradicional.

Como resultado de los principios de prestar a los más pobres a tasas de

interés de mercado y brindar la garantía solidaria como colateral alternativo,

el sistema de microcrédito desarrollado por el GB se ha consolidado como

alternativa al mercado de crédito informal de altas tasas de Interés y ha

logrado reducir la pobreza de las personas que han accedido al crédito.

9 Neoclásicos y marginalistas: A.Marshall, L.Walras, Jevons entre otros 1776 – 1870 Páginas 12-13

10 http://www.grameen-info.org/bank/WhatisMicrocredit.htm.


21

El modelo del GB ha logrado disminuir los costos de transacción y ha

alcanzado un repago del 97%. El GB presenta la evidencia necesaria para

que el concepto de microcrédito se extienda y se amplíe hacia otros

servicios financieros denominados Microfinanzas.

2.6.2. Crédito

El concepto de crédito es un préstamo concedido por un banco a un cliente

por su prestigio de solvencia. Cambio de una prestación presente por una

contraprestación futura, es decir, se trata de un cambio en el que una de las

partes entrega de inmediato un bien o servicio, y el pago correspondiente

más los intereses devengados.

Es aquel en el que la entidad financiera entrega al cliente una cantidad de

dinero, obligándose este ultimo al cabo de un plazo establecido a restituir

dicha cantidad, más los intereses devengados.

2.6.3. Activo

Un activo es un bien tangible o intangible que posee una empresa o persona

natural. Por extensión, se denomina también activo al conjunto de los activos

de una empresa. En sí, es lo que una empresa posee.

Es un sistema construido con bienes y servicios, con capacidades

funcionales y operativas que se mantienen durante el desarrollo de cada

actividad socioeconómica específica.


22

Se considera activo a aquellos bienes o derechos que tienen un beneficio

económico a futuro. Eso no significa que sea necesaria la propiedad ni la

tenencia ni el dinero. Los activos son un recurso o bien económico propiedad

de una empresa, con el cual se obtienen beneficios. Los activos de las

empresas varían de acuerdo con la naturaleza de la actividad desarrollada y

a cobrar.

2.6.4. Pasivo

Agrupa el conjunto de las cuentas que representan las obligaciones

contraídas por el ente económico en desarrollo del giro ordinario de su

actividad, pagaderas en dinero, bienes o en servicios. Comprende las

obligaciones financieras de proveedores, las cuentas por pagar, los

impuestos, los gravámenes y tasas, las obligaciones labores, los diferidos,

otros pasivos, los pasivos estimados, provisiones, bonos y papeles

comerciales. Las cuentas que se integran esta clase tendrán siempre saldos

de naturaleza crédito. Los pasivos expresados en moneda extranjera el

último día del mes o el año, se ajustaran con base en la tasa de cambio

representativa del mercado a esa fecha registrando tal ajuste como un

mayor valor del pasivo con cargo a los resultados del ejercicio, salvo cuando

deba activarse.

2.6.5. Patrimonio Neto

El patrimonio neto es la diferencia entre el Activo y el Pasivo, y representa el

total de la empresa.


23

2.6.6. Tasa de interés

La tasa de interés se define como aquel precio que se paga por el uso del

dinero, durante un determinado periodo de tiempo. Dicho precio se refiere a

un porcentaje de la operación de dinero que se realiza.

En el mercado financiero existen dos tipos de tasa de interés: tasa variable y

tasa fija. Aunque comúnmente también se utiliza una tercera tasa que es

conjunción de estas dos, conocida como tasa combinada.

Tasa variable, es aquella que se utiliza para acordar plazos de devolución

más largos y es la que se aplica por lo general a créditos superiores a 10

años. Este tipo de tasa de interés es en promedio un 2 o 3% inferior que la

tasa fija pero le permite a la entidad financiera hacer ajustes si se produce

alguna alteración en el mercado.

Tasa fija, es mayor que uno de tasa variable y los plazos de devolución más

cortos.

Tasa combinada, es similar a la tasa variable con la diferencia que la

primera parte del crédito se pacta a tasa fija y el resto a tasa variable.

2.6.7. Sector informal

Son los negocios o unidades económicas en pequeñas escalas, con bajo

nivel de organización y tecnología obsoleta o artesanal. Estas unidades

económicas, en general se caracterizan por los bajos niveles de calificación


24

de los trabajadores, la ausencia de relaciones laborales formales y la falta de

registros administrativos.

Las actividades del sector informal son legales en sí mismas, sin embargo,

pueden y en general es así, llevarse a cabo sin cumplir todos los

requerimientos legales: licencias y registros por falta de conocimiento, o por

imposibilidad de satisfacer todos los requerimientos que las leyes o

regulaciones exigen.11

Por la facilidad de emprender actividades productivas o de servicio sin

mucha complejidad y sin mucha inversión de recursos, es que se forman

estas unidades económicas, en su mayoría con la finalidad de crecimiento

del negocio.

2.6.8. Pequeña y Mediana Empresa

Pequeña y mediana empresa (conocida también por su acrónimo PYME,

PYMES o pyme), es una empresa con características distintivas, tienen

dimensiones con ciertos límites ocupacionales y financieros prefijados por

los Estados o Regiones. Son agentes con lógicas, culturas, intereses y

espíritu emprendedor específico. Usualmente se ha visto también el término

MIP y ME (acrónimo de Micro, pequeña y mediana empresa), que es una

expansión del término original en donde se incluye a la microempresa.12

En Bolivia la pyme tienen ciertas características, como las mencionamos

anteriormente, y están clasificadas efectivamente por capital que manejan,

11

http://www.definicion.org/sector-informal-de-la-economia 12

http://es.wikipedia.org/wiki/PYME

http://es.wikipedia.org/wiki/Acr%C3%B3nimo

http://es.wikipedia.org/wiki/Empresa

http://es.wikipedia.org/wiki/Estado

http://es.wikipedia.org/wiki/Regi%C3%B3n

http://es.wikipedia.org/wiki/Microempresa


25

volumen de transacciones, importe de requerimiento financiero, número de

personal con que cuentan, por citar algunas. De acuerdo a estas

características es que las entidades financieras analizan estas unidades

económicas para la aprobación y otorgación de créditos.

2.6.9. Inversión y Capital de trabajo

Existen distintas definiciones de inversión que han dado prestigiosos

economistas, de las cuales podemos citar las siguientes:

La de Tarragó Sabaté que dice que “la inversión consiste en la aplicación de

recursos financieros para la creación, renovación, ampliación o mejora de la

capacidad operativa de la empresa”13

Haciendo mención al capital de trabajo, tenemos las siguientes definiciones:

Es la cantidad de recursos de corto plazo que requiere una empresa para la

realización de las actividades.14

Tomando en cuenta ambas, el capital de trabajo, son los recursos

económicos, materia prima o insumos, que una empresa necesita para el

desarrollo de su actividad.

13

Fundamentos de economía de la empresa. F.Tarrágo Sabaté. El propio autor 1986.Página 308 14

http://www.serfinco.com/glossary/default.asp?l=C



26

2.6.10. Sistema Financiero

Para comprender y hacer referencia al área que estamos abarcando,

daremos una definición de Sistema Financiero.

Es un conjunto de instituciones, medios y mercados, cuyo fin primordial es

canalizar el ahorro que generan las unidades de gasto con superávit hacia

los prestatarios o unidades de gasto con déficit.15

Haremos referencia a las entidades reguladas en Bolivia, para administrar

recursos económicos tanto para ahorro como para otorgar los mismos a

personas jurídicas o naturales que los requieran mediante financiamiento.

2.6.11. Entidad Financiera Bancaria

Entidad de Intermediación Financiera Bancaria (Banco): Entidad autorizada,

de origen nacional o extranjero, dedicada a realizar operaciones de

intermediación financiera y, a prestar servicios financieros al público en el

marco de esta Ley, tanto en el territorio nacional como en el exterior del país.

16

15

http://www.bancafacil.cl/bancafacil/servlet/. 16

http://servdmzw.asfi.gov.bo/circular/leyes/LBEF%2B.pdf

http://es.mimi.hu/economia/canal.html

http://es.mimi.hu/economia/gasto.html

http://es.mimi.hu/economia/superavit.html

http://es.mimi.hu/economia/prestatario.html

http://es.mimi.hu/economia/gasto.html

http://es.mimi.hu/economia/deficit.html

MARCO INSTITUCIONAL Y NORMATIVO

27

CAPITULO III


3. Marco Institucional

3.1. ASFI Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero

El ente regulador en el sistema financiero nacional, encargado de supervisar

y precautelar el mismo, mediante normas y leyes se denomina ASFI

(Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, antes SBEF

(Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras)

La función supervisora de esta Superintendencia de Bancos y Entidades

Financieras (SBEF) en el sistema de intermediación financiera, tiene como

objetivo el fortalecimiento de las facultades de todos los actores, para

identificar, medir y monitorear los riesgos de cada entidad de intermediación

financiera así como del sistema en su conjunto; de esta manera se

contribuirá al desarrollo de un sistema financiero sano, eficiente y solvente

en beneficio de la seguridad de los ahorros del público.”17

En tal sentido es que la ASFI cumple su función reguladora mediante leyes y

normas.

17

http://www.asfi.gov.bo/introduccion.php


28

3.1.1. Regulación y Supervisión de las Entidades Microfinancieras

La ASFI, para tener un mejor control sobre el funcionamiento de entidades

que atienden el sector Microfinanciero, ha emitido ciertos reglamentos y

condiciones para la constitución de las mismas y su funcionamiento, en este

sentido existe una norma específica para este sector, estableciendo una

norma de cartera, y una reglamentación de servicios financieros. Entre las

entidades que se encuentran en este ámbito podemos a los Fondos

Financieros Privados (FFP) y a la Cooperativas de Ahorro y Crédito (CAC).

Ha sido desarrollada normativa específica de riesgo crediticio para el sector

microfinanciero, con exigencias de constitución de previsiones para

incobrables por:

i) el riesgo específico de impago de créditos y

ii) Por riesgo adicional a la morosidad.18

Estas normativas ayudan a tener un control sobre las entidades y al mismo

tiempo a que estas, lleven un control sobre sus clientes en cuanto a la

información proporcionada.

Se estableció reglamentación para contratos de corresponsalía deservicios

financieros auxiliares que autoriza a las entidades de intermediación

financiera reguladas suscribirlos entre ellas y con las entidades no reguladas

para realizar servicios financieros de pagos y transferencias, exceptuando

obviamente la recepción de depósitos o la colocación de créditos.19

18

http://www.asfi.gov.bo/archivos/Reg_y_Sup_de_EMFs.pdf 19

IDEM http://servdmzw.asfi.gov.bo/circular/leyes/LBEF%2B.pdf Pagina 25



29

Así, como es importante el control de cartera, también lo es teniendo control

sobre los servicios financieros que brindan estas entidades, para generar

confianza en las personas jurídicas, naturales y unidades económicas que

trabajan con ellas.

3.2. Informalidad de las PYME

Los datos de los registros de las empresas en las distintas instituciones

como también las diferencias entre ellas, comparadas con la estimación de

número total de empresas, son un indicador del alto grado de informalidad.

Algunas estimaciones sobre la informalidad indican que en Bolivia la

informalidad es una de las mayores del mundo.

Una de las características de las pyme es la informalidad ya que en la

actualidad el 27% de la población urbana ocupada en Bolivia trabaja en

dicho sector.

Si bien es cierto que la obtención de la matricula de comercio (gestación

jurídica de la empresa) es el primer paso de la formalización, la UDAPE

tomó como proxy para dimensionar la informalidad la obtención del RUC o

NIT y advierte que de 36.000 empresas, el 82% de las registradas no

cuentan con este tipo de requisito, lo cual da una aproximación al grado de

la informalidad de las pyme en Bolivia.20

20

Citado en: BORDA Dionisio y RAMIREZ Julio, Op. Cit.


30

EMPRESAS REGISTRADAS EN EL SAT SEGÚN SECTOR 2002-2010

(Porcentaje)

TABLA 1

SECTOR No tiene RUC o NIT Tiene RUC o NIT

Comercio 79,5 25,5

Industria 86,1 13,9

Servicios 78,6 21,4

TOTAL 82,4 17,6

Fuente: Registro de SAT.

La informalidad es mayor en el sector de industria (86,1%), siendo este con

mayor agregado, genera una importante pérdida en la recaudación para el

Estado. Los sectores de servicios y comercio presenten niveles de

informalidad menores aunque estén elevados.

Los servicios sociales, servicios a las empresas, transportes y

telecomunicación son las actividades que tienen menores niveles de

informalidad.

En el sector de transporte y telecomunicación menos de la mitad de los

establecimientos es considerado informal, lo cual contrasta con la informal

nacional y la que se presenta en los demás sectores.

Las actividades de agricultura, industria y otros servicios tienen niveles de

informalidad mayor y por encima del promedio.


31

En una encuesta de Aguilar y Asociados21 se demuestra que los

establecimientos pyme encuestados, el 46% no cuentan con Licencia de

Municipal de Funcionamiento y el 53% no cuentan con el Registro Único de

Contribuyentes. Estos datos indican claramente la baja importancia que da

este sector empresarial a la formalidad, ya que este factor es insuficiente

como fue de sostenimiento en el mercado.

Todos los datos mencionados llevan a concluir que el peso de la

informalidad es aun elevado y las causas de este fenómeno son múltiples.

La mayoría de las pyme no vislumbra aun beneficios claros relacionados a la

formalidad y sin embargo le afecta el costo de la formalidad.

3.3. Política Financiera y Crediticia (Microfinanzas)

El sistema financiero cubre bien el mercado urbano y periurbano,

destacándose por su exitoso desenvolvimiento las Instituciones de

Microfinanzas (IMF) reguladas. El mercado rural está relativamente bien

atendido tanto por entidades reguladas y no reguladas, allí donde no hay

obstáculos de infraestructura vial, telecomunicaciones o baja densidad

poblacional.

Las entidades del sistema financiero no regulado, aunque no son

intermediarias financieras, dan importantes servicios de crédito a la

población del área rural y de nichos a los que ninguna otra entidad llega.

21

AGUILAR y ASOCIADOS. “Estudio de actualizaciones sobre la situación socioeconómica de la Pequeña y Media Empresa en las áreas urbanas y periurbanas de Bolivia”. Ministerio de Trabajo y la Microempresa. 2002.


32

Las IFM reguladas representan el 12% del total global de la cartera bruta del

sistema financiero, pero el 38% del total de los clientes, lo que habla del

reducido tamaño de los préstamos promedio. De manera similar, las IMF no

reguladas representaron solo un 3% de la cartera total des sistema global,

pero llegan al 30% de los clientes del mismo.22

El periodo 1999-2002 fue la etapa más difícil que tuvieron que enfrentar las

entidades microfinancieras en Bolivia. La situación de sobreendeudamiento

en la que se encontraban muchos de sus clientes se tornó seria porque sus

niveles de ingreso decrecieron drásticamente, reflejándose en un incremento

significativo en la tasa de morosidad de sus carteras. Pese a que la crisis

social, política y económica de Bolivia continúa en la actualidad, las

entidades de microfinanzas reguladas se muestran como una industria solida

y cada vez más consolidada, reflejando mejores indicadores que las otras

entidades del sistema financiera y las IMF no reguladas.

Por su parte, la oferta de microfinanzas alcanza a un monto de cartera de

préstamos se US$, 5 millones al 31 de diciembre de 2004, para un total de

514.484 clientes atendidos exclusivamente por 42 entidades reguladas y no

reguladas, con diferentes tecnologías compiten en un mercado no

diversificado y limitado, entre las que existen muchas y buenas entidades de

microfinanzas y otras que no siendo especializadas, también compiten por el

mismo mercado, de manera, que los márgenes de acción son cada vez más

estrechos. 23

22

PRADO, Fernando y COLLAO, Kayta, “La industria de las Microfinanzas en Bolivia: Diagnostico al 2004” y BALDIVIA, José e HINOJOSA, Catherine, “Relevamiento de los avances de las Microfinanzas en Bolivia”, FONDESIF, 2005. 23

BALDIVIA, José e HINOJOSA, Op, Cit.


33

Hay consenso entre las entidades reguladas y no reguladas en que la

industria financiera se dirige hacia la ampliación del acceso a servicios

financieros diversificados para las poblaciones de escasos ingresos y que

este crecimiento se está produciendo en diversas aéreas geográficas,

además se sostiene que la competencia entre entidades y productos

permitirá contar con una mayor eficiencia en la industria lo que beneficiara

igualmente a las otras entidades de microfinanzas y a su clientela.

En la actualidad se reconoce que en el mercado de las microfinanzas

bolivianas existen tres tendencias:

a) regulaciones por parte de casi todas las IMF, ya sea por parte de la

vía de la formalización, por estar dentro del ámbito de la

Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras, o por la vía

alternativa de la autorregulación, al parecer, más atractiva a las IMF

no reguladas;

b) crecimiento sostenido, sobre todo de las IMF reguladas,

mostrándola como entidades autosostenibles y casi independientes

de subsidios y donaciones, y

c) comercialización marcada por el ingreso paulatino de otras

entidades financieras que conciben a las microfinanzas como una

oportunidad de hacer bueno negocios, al ver excelente desempeño

que muestran en las IMF.


34

La oferta de servicios financieros puede contribuir en el proceso de la

formalización de la economía boliviana. Pero más allá de la presión

tributaria, el costo de regulación, el desarrollo del mercado financiero, hoy

está demostrado que la informalidad depende en forma significativa de la

calidad del sistema legal. 24 En el caso de Bolivia, la restricción a vencer se

plante más por el lado de la demanda que por el de la oferta. En Bolivia la

experiencia de expansión de las microfinanzas ha sido exitosa sin discutir

que los costos financieros también deberían ir reduciéndose.

3.4. Marco Normativo de las PYME

Dentro de las normas legales que fomentan al desarrollo de las pyme en

Bolivia, se tiene los siguientes instrumentos:

3.4.1. Ley de Bancos y Entidades Financieras No. 1488

Según el Artículo 2 de (LBEF N°1488)25 todas las actividades financieras se

encuentran reglamentadas de acuerdo a la presente ley, con el objetivo de

cuidar el orden del sistema financiero nacional y ofrecer solidez,

competitividad y confiabilidad dentro del sistema financiero.

24

IMF Working Paper (W/05/160) Dabla – Norris, Era Gradstein; Mark, INchauste Gabriel. “What causes firms to Hide OutPut? The Determinants Of Informality”, 2005 25

Las actividades de intermediación financiera y de prestación de servicios auxiliares financieros se encuentran sujetas al ámbito de aplicación de la presente Ley, con el propósito de precautelar el orden financiero nacional y promover un sistema financiero sólido, confiable y competitivo. Las entidades que realizan estas actividades, quedan comprendidas dentro del ámbito de su aplicación.” Bajo esta ley es que las entidades financieras Bancarias y no bancarias realizan sus actividades, y también en base a sus políticas, reglamentos y procedimientos internos de cada entidad. http://servdmzw.asfi.gov.bo/circular/leyes/LBEF%2B.pdf


35

Las entidades financieras bancarias y no bancarias están insertadas en esta

Ley, las cuales desarrollan sus actividades, teniendo como sustento sus

políticas, normas y procedimientos internos de cada entidad.

De esta manera el Código de Comercio también indica que actos u

operaciones son de comercio y cuáles no, para estar reguladas y sujetas a

esta ley.

3.4.2. Ley de Reforma Tributaria No. 843

De acuerdo al tipo de persona, natural o jurídica y a la actividad a que se

dedique la misma, esta será sujeto pasible de pago de impuestos.

El impuesto que corresponda que se aplique se encuentra detallado en la

Ley No. 843, Ley de Reforma Tributaria.

Según el Artículo 3, son sujetos pasivos del impuesto quienes:

a. En forma habitual se dediquen a la venta de bienes muebles;

b. Realicen en nombre propio pero por cuenta de terceros venta de

bienes muebles;

c. Realicen a nombre propio importaciones definitivas;

d. Realicen obras o presten servicios o efectúen prestaciones de

cualquier naturaleza;

e. Alquilen bienes muebles y/o inmuebles;

f. Realicen operaciones de arrendamiento financiero con bienes

muebles.


36

Adquirido el carácter de sujeto pasivo del impuesto, serán objeto del

gravamen todas las ventas de bienes muebles relacionadas con la actividad

determinante de la condición de sujeto pasivo, cualquiera fuere el carácter,

la naturaleza o el uso de dichos bienes.26

3.4.3. D.S. (MDP y EP Viceministerio de Comercio Interno y

Exportaciones)

La orientación de las políticas públicas orientadas al apoyo de la

microempresa, se encuentra en el Decreto Supremo N° 25338 del 29 de

marzo de 1999, que al establecer las competencias de los viceministerios de

Microempresas y de asuntos financieros, señala en el artículo 38: “ El

viceministerio de Microempresa desarrolla políticas de capacitación y

asistencia técnica a la micro y pequeña empresa en las áreas de

organización, gestión, producción y comercialización, las que deberán

originarse vía demanda y efectuarse mediante consultores o instituciones

privadas elegibles”.

Asimismo, mas adelante en el mismo artículo al señalar las funciones a

cumplir por dicho Viceministerio en materia de capacitación y asistencia

técnica a la micro y pequeña empresa establece: “Proponer políticas y

normas de apoyo e incentivo al desarrollo y crecimiento de micro y pequeña

empresa en el área rural en forma en forma sostenible y sustentable”.

26

http://www.supertributaria.gov.bo/ley843.php


37

3.4.4. D.S. 27328 (COMPRO BOLIVIANO)

Esta medida respaldada por el decreto supremo Nª 27328 y promulgada por

el ex presidente Carlos de Mesa Gisbert, señala que el Estado tiene la

obligación de jugar un papel protagónico en la economía del país, por ello

las máximas autoridades ejecutivas, deben prever que los requerimientos de

la entidad a su cargo, se adecuen a la capacidad y características de la

producción de bienes, obras y servicios.

El “compro boliviano”, es la manera en que las empresas bolivianas (grandes

y medianas, pequeñas y micros) pueden participar en el proceso de compras

y adquisición de bienes, obras y servicios requeridos por las entidades

estatales y municipales.

A partir del decreto “compro boliviano” los pequeños, medianos productores

y productoras, se favorecen con ventajas que motivan a producir con

calidad, puntualidad y eficiencia a los bolivianos y bolivianas que trabajan en

el país.

Se otorga a un margen de preferencia en todas las compras y adquisiciones

demandadas por las entidades públicas y municipales a las propuestas que

presentan un mayor porcentaje de insumos y mano de obra de origen

boliviano. El decreto supremo determina que cuanto mayor sea el

componente de insumos y de mano de obra boliviana, mayor será el margen

preferencial sobre el precio ofertado.


38

3.4.5. D.S. 29086 (Registro Único de Organizadores de Pequeños

Productores)

El ministerio de producción y microempresa y el viceministerio de la micro y

pequeña empresa, en la lógica de fortalecer a los pequeños productores

urbanos y rurales ha promulgado el D.S. 29086 que implementa el registro

único nacional de confederaciones, federaciones, cámaras y otras formas de

organizaciones, que agrupan al sector productivo de los pequeños

productores.

Esta medida fue promulgada en el marco del Plan Nacional de Desarrollo

Productivo del gobierno actual, considerando que existen conductores

legales y legítimos para atender eficientemente las demandas de los

pequeños productores urbano-rurales, que son representados por sus

confederaciones, federaciones, cámara y otras formas de organización.

3.4.6. Estrategia Boliviana de Reducción de Pobreza

La EBRP apunta apoyar y fortalecer el plan de desarrollo de las pyme

impulsado por el ministerio de Trabajo y Microempresa. Dentro de este

marco, se identifican las siguientes líneas de acción estratégicas: a) crear un

entorno competitivo para el desarrollo de las pyme, b) promover el

desarrollo del mercado de servicios no financieros que respondan las

necesidades del sector, c) desarrollar las capacidades de las organizaciones

públicas y privadas de apoyo a la microempresa.27

27

ESTRATEGIAS DE REDUCCION DE LA POBREZA (EBRP). EN http://ebrp.gov.bo/id18.htp


39

La promoción de servicios de desarrollo empresarial no financieros esa

orientada a incrementar la competitividad y garantizar la calidad de los

bienes y servicios ofrecidos por las pyme. Para promover el desarrollo de un

mercado de servicios no financieros la EBRP identifica dos acciones:

a) Proveer servicios de asistencias técnica, capacitación en gestión

empresarial, información y comercialización y

b) Coordinar los incentivos a la producción artesanal a través de

programas para la artesanía y pequeñas industrias.

La provisión e asistencia técnica está orientada a consolidar una red de

servicios de información y establecer bonos de capacidad técnica y manejo

empresarial incluidos dentro de los programados modulares del servicio de

asistencia técnica (SAT). El SAT representa la política de Estado en cuanto

a servicios de asistencia técnica y capacitación. Se espera que la eficiencia

de estos servicios se incremente como resultado de la institucionalización

del SAT y su conversión a entidad de segundo piso.

CARACTERIZACION DE LAS PYME EN BOLIVIA

40

CAPITULO IV

CARACTERIZACIÓN DE LAS PYME EN BOLIVIA

4. Introducción

Para poder comprender el nacimiento de la pequeña y mediana empresa,

denominada pyme, sus necesidades, requerimientos y características, es

necesario conocer algunos criterios del sector informal en nuestra sociedad,

para luego conocer la formación e inicios de pyme, y la magnitud ocupa en la

economía nacional.

La existencia del sector informal en Bolivia está asociada a:

a) una etapa del desarrollo económico donde la desigualdad en la

distribución de ingresos es grande, dando lugar a la segmentación de

la demanda en el mercado de bienes y servicios,

b) al proceso de integración social y laboral de las mujeres, de personas

de origen indígena y de personas con bajos niveles educativos y

c) la preferencia por la liquidez de la remuneración laboral, cuando se

espera que el ingreso en ambos sectores se encuentre por debajo de

un cierto umbral.


41

A estas explicaciones se puede añadir el peso de las restricciones legales,

procedimentales y estructurales que obstaculizan la formalización y el

sistema tributario.28

Interpretando el criterio anterior son tres factores que provocan la existencia

del sector informal en Bolivia, empezando por la diferencia de ingresos en

los diferentes niveles sociales, ocasionando que la demanda de bienes y

servicios sea muy variada, al ocurrir este hecho, provoca que se creen

comercios de bienes y servicios donde los diferentes sectores sociales

puedan tener accesibilidad para adquirir los mismos.

Cierto sector social, al no tener un nivel académico adecuado, como la clase

social baja y al querer formar parte del comercio en la economía nacional,

hace que tengan iniciativas en el sector informal, con un nivel de inversión

bajo. Por último las restricciones legales para la formalización de empresas o

negocios, hacen que estos se vuelvan informales, al no poder contar con un

registro formal, y también aprovechar los beneficios en este caso que el

sistema tributario tiene con este tipo de iniciativas.

El tamaño del sector informal tiene, con alguna frecuencia, un

comportamiento pro cíclico pues cuando la situación económica mejora,

algunos inactivos ofrecerán su trabajo en el mercado laboral en la medida en

que el ingreso esperado les permita comprar una cantidad mayor de bienes

y servicios que los que podría producir quedándose en la casa.

28

www.superempresas.gov.bo, (Reflexiones teóricas y realidad estadística, Sector informal en Bolivia)

http://www.superempresas.gov.bo/


42

En forma simétrica, cuando el trabajo es escaso y los ingresos laborales se

deprimen, muchos trabajadores encontrarán más interesante producir parte

de los bienes y servicios que requieren en forma doméstica.

Mas, cabe observar que el tamaño del sector informal puede crecer en

momentos de depresión y de desorganización de la sociedad como el que

pudo observarse cuando se dieron las privatizaciones en América Latina.

En Bolivia, cuando se ordenó el cierre de las minas, miles de trabajadores

mineros optaron por entrar en el mercado informal del transporte urbano, sin

que los que ya estaban en él pudieran impedirlo debido a su gran número.29

El sector informal depende de algunos factores para su permanencia en el

mercado, por ejemplo cuando la situación económica mejora en nuestra

sociedad, es cuando la demanda de bienes y servicios aumenta y el sector

informal crece, haciendo un esfuerzo para que la producción de los mismos

aumente y poder incrementar su utilidad, de la misma manera, cuando existe

falta de fuentes de trabajo y baja en los ingresos de la sociedad, la demanda

de bienes y servicios disminuye, ocasionando una baja en la cantidad de

producción. Es por este motivo que el sector informal es en muchas

ocasiones temporal, cíclico.

Pero también cuando existe una depresión económica, disminuyen las

fuentes de trabajo, incrementa el desempleo, y la necesidad de generar

ingresos hace que las mismas personas desempleadas generen iniciativas o

se incorporen a negocios o actividades ya existentes.

29

Ídem Página 308


43

También existen otros factores más específicos, los cuales hacen que la

sociedad se prefiera permanecer en el sector informal, “...que los costos que

implica la inscripción a la seguridad social de los trabajadores en los

regímenes de corto y largo plazo así como otros costos laborales previstos

en la legislación boliviana, como la bonificación navideña, las vacaciones

pagadas, los subsidios de natalidad y de antigüedad son factores que

pueden incidir en la decisión de las empresas de evadir la formalización.

Adicionalmente, el sistema tributario que reconoce derechos comerciales

limitados bajo el régimen simplificado e implanta importantes gravámenes

bajo el régimen general desincentiva la formalización y el crecimiento de las

empresa.30

Así como existen factores o variables que influyen para que el sector

informal crezca o se reduzca como sector, también existen factores que

influyen en el crecimiento o reducción del negocio específicamente

hablando, la mayoría de negocios encuentran restricciones para su

crecimiento: se puede citar primero la falta de nivel académico para

proyectarse hacia un futuro, la falta de capital para fomentar sus iniciativas,

para lo cual necesitan acudir a financiamiento, pero este se encuentra

restringido por la falta de formalidad de los negocios o actividades, la

discriminación hacia una clase social baja., por ejemplo al no poder contar

con financiamiento se está restringiendo la capacidad de diversificación de la

actividad. Por la necesidad anteriormente descrita es que surgen entidades

dedicadas a fomentar estas iniciativas económicas.

30

Ídem página 34


44

Se puede resumir la existencia de los siguientes factores para la generación

del sector informal en Bolivia:

Estructural, diferencias en los ingresos y en la demanda de Bienes

y servicios.

Laboral, la necesidad de generan ingresos, desempleo

Económico, la situación económica en que se encuentra el país,

necesidad de capital.

Legal y procedimental, tramites y requisitos para la constitución

formal del negocio.

Tributario, Ventajas para el no pago de impuestos.

4.1. Definición e identificación de Pequeñas y Medianas Empresas

(PYME)

Actualmente el sector pyme ocupa un gran porcentaje del total del mercado

financiero nacional. Para poder entender que abarca este sector es

necesario conocer ciertos conceptos acerca del mismo y su efecto en la

economía Boliviana.

Las pequeñas y medianas empresas son unidades económicas que realizan

actividades de producción, extracción, comercio y servicios, con el objeto de

generar ingreso, logrando niveles de acumulación.31

31

http://www.cfc.org.br/livre/cilea/painel2/rubin-dorado-leigue.ppt.

http://www.cfc.org.br/livre/cilea/painel2/rubin-dorado-leigue.ppt


45

Una pyme puede generar su negocio o actividad económica de acuerdo al

lugar geográfico donde desea realizar la misma y de acuerdo a las

necesidades del lugar si este fuera su mercado principal, es por esto que su

actividad puede ser variada.

La finalidad de cualquier actividad económica es generar ingresos que

puedan cubrir la inversión realizada o el financiamiento obtenido y obtener

utilidad, de este principio que nacen los emprendimientos como Pyme, ya

sean estas personas naturales o personas jurídicas.

Existen varios criterios para poder diferenciar una micro, pequeña y mediana

empresa, estos pueden ser:

El volumen anual de sus transacciones

Una micro de $us. 0.- hasta $us. 30.000.-

Una pequeña entre $us. 30.000.- hasta $us. 400.000.-

Una grande entre $us. 400.000.- hasta $us. 1.200.000.-

Los activos fijos con que cuenta (sin inmueble)

Una micro de $us. 0.- a $us. 10.000.-

Una pequeña de $us. 10.000.- hasta $us. 50.000.-

Una mediana mayores a $us. 50.000.-

El requerimiento financiero que necesita

Una micro hasta $us. 5.000.-

Una pequeña hasta $us. 100.000.-


46

Una mediana hasta $us. 300.000.-

El número de personas que conforman la unidad económica

Una micro de 1 a 10 personas

Una pequeña de 11 a 20 personas

Una mediana de 21 a 50 personas

4.2. Características de las PYME en Bolivia

Normalmente las unidades económicas son administradas por los

mismos propietarios y entorno familiar

Cuentan como máximo con 50 empleados

El recurso humano es una combinación de familiares y personas

ajenas

El valor de sus ventas anuales puede llegar hasta $us. 1.200.000.-

Se puede llegar a niveles de ahorro

Todas las finanzas están registradas contablemente

Su capacidad de gestión y técnica es limitada

Existe división de funciones en la organización

Se adaptan rápidamente a la coyuntura económica

4.3. Evolución de financiamiento al sector informal y Pyme

Al tener conocimiento de lo que son las pyme y el sector informal, podemos

analizar cómo ha ido evolucionando el financiamiento a estas empresas, sus

restricciones, requisitos, facilidades, accesos, montos máximos de crédito,

montos mínimos de crédito y demás variables involucradas.


47

A continuación se detalla una breve historia de las microfinanzas en Bolivia:

4.3.1. Primera etapa (1986 – 1991)

Aparición de las ONG´s como entidades que financiaron a sectores de

menores ingresos, inserción al sistema financiero a cambio de fuentes

informales (familiares y prestamistas).32

Las entidades financieras formalmente establecidas, como Bancos,

Mutuales, entre otros, no se arriesgaron a otorgar financiamiento al sector

informal, sector productivo, justamente por la falta de formalidad en la

constitución legal de sus iniciativas y actividades como empresa, lo que

representa para ellos una falta de garantías ante cualquier eventualidad al

incumplimiento con sus obligaciones, el momento de realizar un análisis

financiero de estas iniciativas, uno de los problemas era la vulnerabilidad

antes los cambios que podían existir en la economía nacional.

Es cuando aparecieron Organizaciones no Gubernamentales (ONG´s) sin

fines de lucro, para brindar apoyo, cooperación, capacitación, financiamiento

al sector productivo, la mayoría de estas organizaciones recibían

cooperación extranjera, y con este apoyo es que creció poco a poco el

sector informal en la economía nacional.

32

Ídem pág. 25


48

4.3.2. Segunda etapa (1992 – 1998)

Proceso de conversión de entidades de intermediación financiera y

ampliación de la cobertura de mercado, crecimiento y baja mora.33

Es cuando las ONG´s que brindaban apoyo al sector informal, sobre todo al

sector productivo, realizan una transformación como institución,

convirtiéndose en entidades financieras como los Fondos Financieros, es el

caso de FFP FIE S.A. como ejemplo.

Instituciones de crédito de consumo con prácticas agresivas inadecuadas

que llevaron al sobreendeudamiento de clientes.34

La otorgación de créditos, se torno muy accesible, lo que ocasionó que los

clientes obtuvieran dinero con facilidad, pero el pago de obligaciones

presentaba problemas, uno de los factores para esta situación era las

políticas de crédito agresivas y la falta de diagnostico de la actividad o

negocio del cliente.

4.3.3. Tercera etapa a finales de los años 90

Crisis social y económica, deterioro de la calidad de cartera y disminución

del número de clientes y de la rentabilidad.35

33

Ídem pág. 22 34

Ídem página 27 35

Ídem página 25


49

La falta de empleo, los ingresos bajos, la elevación de precios, y demás

factores tuvieron su efecto en la otorgación de créditos al sector informal, ya

no había mucha facilidad para acceder al financiamiento, las políticas

crediticias eran más prudentes, por otro lado, las crisis afectó al

cumplimiento y pago de obligaciones, bajando la rentabilidad e

incrementando la cartera en mora de la entidades financieras, en el rubro de

las micro finanzas.

4.3.4. Cuarta etapa a partir del año 2000

Ampliación de segmentos atendidos, servicios financieros a la población

rural, asalariados, pequeña y mediana empresa, aplicando políticas de

crédito más prudentes.36

De acuerdo a las características de las unidades económicas, determinadas

por su organización, actividad a la que se dedicaban, tamaño del negocio, se

lograron poner al mercado políticas de crédito más prudentes de acuerdo a

los requerimientos de las unidades económicas, generando más rentabilidad

y mejorando la cartera en mora de las entidades financieras, es así como

este sector actualmente ocupa gran porcentaje en el sector financiero

nacional.

El apoyo al sector informal y pyme actualmente no solo es proporcionado por

el sector privado, también por el gobierno, con regulaciones adecuadas a

dicho sector.

36

http://www.cfc.org.br/livre/cilea/painel2/rubin-dorado-leigue.ppt.

http://www.cfc.org.br/livre/cilea/painel2/rubin-dorado-leigue.ppt


50

Como ejemplo, está la creación de Banco de Desarrollo Productivo (BDP),

apoyo del estado al sector productivo.

Actualmente el presidente de Bolivia, Evo Morales, aprobó un Decreto

Supremo, que establece un fideicomiso para apoyar a micros y pequeñas

empresas, con recursos que proviene del Banco Interamericano de

desarrollo (BID) para el sector productivo, “este nuevo crédito se ofrece a la

micro y pequeñas empresas, como un crédito sindicado, es decir, donde

50% proviene del BDP y 50% de la banca privada, y que los recursos que

serán transferidos por el Ministerio de Planificación al BDP corresponden a

un desembolso del BID, dinero gestionado el año 2006.37

Una de las características de la otorgación de este tipo de crédito será que

los productores tendrán plazos de pago más amplios, entre 10 y 12 años, y

si lo pagan hasta los dos años otorgado el préstamo, liquidarán solamente el

monto de los intereses.

4.4. Consideraciones actuales de PYME en Bolivia

Actualmente se puede decir que el gobierno apoya con ciertas medidas al

sector productivo nacional, como ejemplo se puede citar la promulgación de

tres decretos para la canalización de recursos para la otorgación de

financiamiento a pequeños y medianos empresarios, para financiamiento a

los exportadores hacia Venezuela y para impulsar las exportaciones a los

Estados Unidos.

37

www.americaeconomia.com

http://www.americaeconomia.com/


51

La Paz. El gobierno boliviano formalizó su apoyo a las exportaciones de

textiles a Venezuela y Estados Unidos, con la promulgación de tres decretos

para la canalización de recursos frescos destinados a fortalecer el aparato

productivo boliviano y, principalmente, brindar un impulso a la micro y

pequeña empresa.38

De esta manera se observar la importancia que representa el sector de la

pequeña y mediana empresa en la economía nacional, tanto en los ingresos

que generan para el país, como en la generación de empleos.

4.5. El Sector Artesanal, la Pequeña y Mediana Empresa en el

entorno Boliviano

En nuestro medio, la UPC: Unidad de Productividad y Competitividad,

entidad del Estado ubicada en la ciudad de La Paz, se encargo de estudiar a

las Cadenas Productivas con perspectivas de exportación.

Apunta a mercados como el Norte Americano, a través del ATPDEA, con

productos terminados como por ejemplo: Textiles, Cuero, Madera

manufacturada y Joyería en oro.

Existen otras doce cadenas en planes de estudio como ser: Avícola, Uvas,

Banano, Camélidos, Palmito, Bovinos, Trigo, Turismo, Algodón, Castaña,

Soya y Quinua.

38

httpwww.americaeconomia.com.300659-Bolivia-lanza-medidas-para-apoyar-a-la-pymes.note.aspx.mht


52

Aún no se consideró tomar en cuenta un estudio de la Cadena Productiva de

la Artesanía Típica.

Para que una nueva Cadena Productiva sea tomada en cuenta por la UPC,

se debe de tener los siguientes datos que demuestren la potencialidad de

crecimiento, siendo los principales:

Productos que genera la Cadena Productiva (productos bien

definidos).

Generación de Valor Agregado. (no exportar solo materias

primas)

Mercado interno y/o externo existente o potencial (mercados

apuntados).

Cuantificación de Unidades productivas participantes en la

Cadena Productiva. (sectores o entes participantes identificados)

Generación de empleo (beneficio colectivo).

Estos son los parámetros de medición que involucran a las unidades

productivas, para que reciban por parte de ésta institución estatal UPC el

apoyo técnico y logístico, para poder coadyuvar a búsqueda o afianzamiento

de mercados externos.

4.6. Identificación de la Cadena Productiva de la Artesanía Típica

La Cadena Productiva es el conjunto de agentes económicos que participan

en un Proceso Productivo. Desde ésta perspectiva, la Artesanía Típica tiene

una Cadena Productiva propia, misma que se la debe identificar.


53

La Artesanía Típica, considerando el proceso productivo que atraviesa hasta

llegar a los mercados, tendrá como principal eslabón a la Política Económica

que a su vez se encadenará a las Materias Primas y Mercados.

Desarrollo de la Artesanía Típica = f (Cadenas

Productivas)

Cadenas Productivas como principal eslabón:

Cadenas Productivas = f (Pol Eco)

Política Económica

Materia Prima Mercados

Eslabones

La Política Económica tendrá como eslabones principales a la producción de

Materia Prima y los Mercados.

a) Política Económica

Su presencia es fundamental, el Estado es el encargado de normar y

reglamentar al sector artesanal, su participación es sumamente importante


54

porque proporcionará las condiciones más favorables al sector para el

desarrollo, generando: asocia actividades y complementariedad entre

sectores relacionados antes, durante y luego del Proceso Productivo.

b) Materia Prima

Es importante, se refiere a la dotación de materias primas e insumos que

intervienen en el proceso productivo de la Artesanía Típica por parte de

sectores que puedan copar éste requerimiento, lo cual permitirá mayor

producción y calidad para generar una oferta sólida y bien identificada

respecto a lo que representa Bolivia.

c) Mercados

Es el destino que puede o debe tener la oferta artesanal, sin éste elemento,

no tendría sentido todo el proceso anterior, puesto que el mercado retribuirá

económicamente el esfuerzo del artesano, permitirá su desarrollo y podrá

continuar con su actividad artesanal.

Estos tres eslabones permitirán tener una “Base Sólida” para formar una

buena Cadena, puesto que una Cadena Productiva tiene éxito cuando ésta

responde con una oferta sólida a una demanda creada.


55

4.7. Relacionamiento de la Política Económica con la Cadena

Productiva

Según la Escuela de Pensamiento Estructuralista, se admite la intervención

estatal para el impulso de unidades productivas privadas, con una visión

económico-social, siendo que en el presente caso, el Estado boliviano juega

un papel muy importante para el logro de las unidades productivas como la

Artesanía Típica.

Un Gobierno puede diseñar estrategias explícitas dirigidas a transformar las

estructuras internas que la necesiten, fue evidente para Raúl Prebisch39

desde sus primeros escritos en la CEPAL (Prebisch, 1949, secciones I y VI),

el de defender un "modelo mixto" combinación entre el Sector Privado y el

Estado.

39

Economista (1901-1986), Asesor de la CEPAL y la ONU.


56

En el ámbito institucional, la estrategia debe generar pactos sociales sólidos,

que garanticen la estabilidad política, sistemas legales específicos, formas

de comportamiento de los agentes que confieran seguridad a los contratos.

Para Prebisch la complementariedad estratégica (encadenamientos) entre

empresas y sectores productivos pueden provocar una aceleración del

proceso de crecimiento mismos que determinan el grado de “competitividad

sistémica” de las estructuras productivas pertinentes (CEPAL, 1990).

En el presente caso, la Política Económica será el “Eslabón” que brinde las

condiciones favorables para el mejor funcionamiento de los otros eslabones

a través de la organización del Sector Artesanal, apoyo en la producción y

comercialización de la Artesanía Típica.

4.8. Las Políticas Públicas y las Pequeñas y Medianas Empresas

Textiles

Una vez que se analizó la situación actual de las pyme, corresponde estudiar

el sector textil en particular, es así que en el presente acápite se presentan

los resultados de las encuestas efectuadas a las pequeñas y medianas

empresas textiles seleccionadas.

Según el INE existen 16.400 pyme de las cuales, el 27% del total se dedican

a actividades industriales, lo que quiere decir que 4428 empresas se


57

constituyen en el Universo de estudio, este dato determina que la muestra

estimada a partir del método estadístico seleccionado sea de 55 encuestas.

Los resultados a ser descritos mostrarán con mayor énfasis las políticas

públicas y su efecto en el sector, asimismo servirán de complemento a lo

visto hasta el momento.


58

ANTIGÜEDAD DE LAS EMPRESAS

GRÁFICA 1

Fuente: Encuestas efectuadas – 2011 Elaboración: Propia

El propósito de indagar la antigüedad de las empresas encuestadas radica

en la necesidad de conocer la experiencia que poseen así como tener un

panorama, en ese sentido se tiene que la mayoría de las pyme que forman

parte de este estudio existen hace más de 11 años, algunas de ellas existen

hace 20 ó más años. Casi todas tienen fuertes elementos de control familiar,

es decir los miembros de la familia se encuentran involucrados en aspectos

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

45,00

1 A 5 años 6 A 10 años 11 A 20 años 21 años o mas

27%

42%

18%

13%


59

administrativos y de producción. Los gerentes generales, en más del 60% de

las empresas entrevistadas, eran miembros de la familia del propietario de la

empresa. La mayoría de las empresas tiene oficinas de ventas (escaparates)

separados del lugar donde se lleva a cabo la fabricación, pero muy pocas

tienen oficinas dedicadas exclusivamente a la comercialización.

4.9. Competitividad de las Pequeñas y Medianas Empresas

Textiles

La percepción de competitividad del empresario encuestado tiene que ver

estrechamente con la calidad del producto y con el desempeño de su

empresa en el mercado, es decir, que por ejemplo, cuando se afirma tener

una competitividad alta, la calidad del bien producido debe tener prestigio y

ser reconocida además de tener una demanda creciente. A continuación se

observa con más detalle estas circunstancias así como la situación

competitiva actual de las pyme textiles del Departamento de La Paz desde la

perspectiva del empresario.


60

PERCEPCIÓN DE COMPETITIVIDAD

GRÁFICA 2

Fuente: Encuestas efectuadas - 2011 Elaboración: Propia

Los empresarios y/o responsables que contestaron a la encuesta,

manifestaron en un 42% que la competitividad actual de la empresa es baja,

mientras que el 38% considera que la competitividad es media y el 20%

manifestaron que su competitividad es alta; estos resultados reflejan la falta

de apoyo para el sector toda vez que es un indicativo de la necesidad de

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

45,00

ALTA MEDIA BAJA

20%

38%

42%


61

mejorar la calidad del producto que fabrican así como de instrumentos y

medidas que permitan ser más competitivos en el mercado.

Más adelante podrán conocerse las razones que explican de manera general

cada una de las razones expuestas.

En cuanto a los empresarios que respondieron tener una alta competitividad

en el mercado, las justificaciones encontradas son las siguientes:


62

RAZONES QUE EXPLICAN UNA ALTA COMPETITIVIDAD

GRÁFICA 3


El gráfico Nº 3 refleja las razones que explican una alta competitividad en el

mercado desde la perspectiva de los empresarios encuestados. El 36% hace

mención a la calidad del producto, dos proporciones de 27% cada una

indican una elevada demanda de sus productos y el eficiente manejo de

costos respectivamente, finalmente el 10% ofrece respuestas distintas. Estos

resultados se encuentran acordes con lo indicado anteriormente, debido a

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

A LA DEMANDA DE SUS

PRODUCTOS

AL EFICIENTE MANEJO DE

COSTOS

A LA PERMANENTE INYECCION DE

CAPITAL

BAJOS PRECIOS COMPETITIVOS

LA CALIDAD DE PRODUCTOS

A LAS POLITICAS DE APOYO

GUBERNAMENTAL

OTROS

27% 27%

0% 0%

36%

0%

10%


63

que los empresarios consideran tener un producto de calidad pero aún

poseen deficiencias en otros aspectos que limitan su expansión en el

mercado.

En lo que concierne a las políticas de apoyo gubernamental, las mismas no

se constituyen en factor que permita fundamentar los elevados niveles de

competitividad, lo que indica para los pequeños y medianos empresarios del

sector textil que las políticas públicas poseen deficiencias en el

mejoramiento del sector.

A continuación se estudian las respuestas ofrecidas por los empresarios que

indicaron que la competitividad de sus empresas es media:


64

RAZONES QUE EXPLICAN UNA COMPETITIVIDAD MEDIA

GRÁFICA 4


Una competitividad media es percibida para el empresario de la pyme como

una calidad del producto en proceso de mejoramiento y una demanda

estable.

Mediante el gráfico N° 4 es posible identificar los motivos que determinan

una competitividad media, en ese entendido, se tiene un 38% que indica la

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

LA DEMANDA FLUCTUANTE

EXISTE MUCHA COMPETENCIA

LOS PRECIOS SON BAJOS

LOS COSTOS SON ELEVADOS

REDUCIDO CAPITAL DE TRABAJO

FINANCIAMIENTO BANCARIO

A LAS POLITICAS DE APOYO

GUBERNAMENTAL

OTROS

5%

38%

0%

10%

33%

14%

0% 0%


65

existencia de mucha competencia, el 33% hace mención al reducido capital

de trabajo, el 14% destaca la falta de financiamiento bancario, el 10% señala

que los costos son elevados, finalmente el 5% resalta la demanda fluctuante.

Estos resultados permiten percibir que la calidad del producto se encuentra

condicionada por el capital de trabajo, mientras que el posicionamiento en el

mercado tiene como barrera fundamental a la competencia.

A partir de las razones expuestas es posible inferir los motivos de mayor

trascendencia para tener un nivel competitivo medio, de esa manera se

puede hacer mención a las deficiencias en el uso de factores productivos así

como el acceso a recursos. Por otro lado, nuevamente se observa que las

políticas de apoyo gubernamental no son mencionadas por ninguna de las

personas encuestadas, lo que muestra un reducido efecto positivo de las

mismas en el desempeño del sector.

Para completar este acápite, resta enseñar la percepción de los empresarios

que consideran tener una baja competitividad en el mercado.


66

RAZONES QUE EXPLICAN UNA BAJA COMPETITIVIDAD

GRÁFICA 5

Fuente: Encuestas efectuadas – 2011 Elaboración: Propia

De acuerdo a lo indicado hasta el momento, una competitividad baja es

percibida como un producto textil con deficiencias y una inserción en el

mercado aún en proceso. De esa manera se tiene el gráfico Nº 5, en el

mismo se advierte que la principal razón que explica una baja competitividad

de las pyme textiles es el reducido capital de trabajo, así lo considera el 39%

del total encuestado, el 31% opina que existe mucha competencia, el 13%

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

LA DEMANDA FLUCTUANTE

EXISTE MUCHA COMPETENCIA

LOS PRECIOS SON BAJOS

LOS COSTOS SON ELEVADOS

REDUCIDO CAPITAL DE

TRABAJO

DIFICIL ACCESO A FINANCIAMIENTO

DEUDAS A LA FALTA DE APOYO

GUBERNAMENTAL

OTROS

0%

31%

0%

13%

39%

4%

13%

0% 0%


67

alude las deudas, otro 13% tiene el criterio que los costos son elevados,

finalmente el 4% toma en cuenta la falta de financiamiento.

Al parecer la falta de capital de trabajo puede condicionar las deficiencias en

la elaboración de textiles, mientras que la falta de competencia en el

mercado puede explicarse por los requerimientos de financiamiento y los

elevados costos de producción que poseen.

Una consideración que cabe resaltar es que las políticas de apoyo

gubernamental no son tomadas en cuenta tanto por los empresarios que

mencionan tener una alta competitividad así como por los que indican tener

una baja competitividad en el mercado.

4.10. Productividad de las Pequeñas y Medianas Empresas Textiles

Una vez que se conoció el carácter de la competitividad en las pyme textiles,

resulta conveniente estudiar lo que sucede con la productividad de las

mismas. La percepción de productividad para los pequeños y medianos

empresarios encuestados se encuentra vinculada al carácter de la utilización

de los factores productivos, es decir, al empleo de los mismos y su

repercusión en el producto obtenido.

En primera instancia se conocerá el factor productivo de mayor

trascendencia para las pyme textiles, en ese sentido, mediante el gráfico Nº

6 es posible conocer que un 59% del total encuestado considera que la

mano de obra es más relevante en la producción, el 24% opina que la


68

materia prima, antes que un factor, es más importante, tan sólo el 13%

manifiesta que el capital es destacable en la fabricación, por último el 4%

hace referencia tanto a la materia prima como mano de obra en conjunto.

Los datos encontrados resaltan un aspecto muy conocido, el papel social de

las pyme ya que es una gran generadora de fuentes de empleo debido a que

su proceso productivo es más intensivo en el factor mencionado.

FACTOR PRODUCTIVO DE MAYOR IMPORTANCIA PARA LAS PYME

GRÁFICA 6


0,00

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

60,00

MANO DE OBRA MATERIA PRIMA CAPITAL OTROS

60%

23%

13%

4%


69

Los datos encontrados tienen concordancia con lo manifestado

anteriormente al examinar la productividad laboral en las pyme, ya que la

misma resultaba ser elevada en relación a la mayor parte de los países de la

región.

Un aspecto destacable en las respuestas obtenidas es que en muchos casos

los empresarios y/o responsables no distinguían la diferencia entre un factor

productivo y otros elementos propios del proceso de producción, hecho que

puede ser indicativo de la falta de capacitación en los responsables de

pyme.

Una vez que se pudo identificar que el factor de mayor relevancia para las

pyme textiles resulta ser la mano de obra obteniendo un 60%, resulta

conveniente indagarán los motivos que llevaron a especificar dicho factor

como preponderante en la producción de manufacturas.


70

RAZONES QUE EXPLICAN UNA MAYOR IMPORTANCIA DEL FACTOR

TRABAJO

GRÁFICA 7


Mediante el gráfico Nº 7 es posible conocer las razones que explican el uso

preferente del recurso mano de obra en empresas con las características de

las pyme textiles. El 37% menciona que tiene un acceso acorde a la realidad

económica de la empresa, es decir, los costos de este factor son más bajos

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

PERMITE UNA MAYOR

GENERACION DE VALOR

AGREGADO

TIENE UN ACCESO

ACORDE A LA REALIDAD

ECONOMICA DE EL PAIS

REDUCE COSTOS Y

AUMENTA LA PRODUCCION

PERMITE CUMPLIR CON

LAS EXIGENCIAS

DEL MERCADO

OTRO

15%

37%

33%

12%

3%


71

en relación al factor capital, el 33% indica que permite reducir costos y

aumenta la producción, ya que como se había indicado, según la CEPAL la

productividad del factor trabajo en Bolivia es elevada en relación a otros

países de la región, por otro lado, el 15% señala que permite una mayor

generación de valor agregado, dado que la elaboración manual de bienes

tiene una valoración mayor que la producción en serie, en tanto el 12%

aduce que permite cumplir con las exigencias del mercado, ya que existe la

posibilidad de enfrentar sobrecargas horarias para corresponder los pedidos

efectuados, finalmente el 3% restante hace referencia al desconocimiento en

el uso del factor capital, la costumbre y otros similares.

Al parecer la mano de obra posee características que la hacen de mayor

accesibilidad a la realidad económica de la pyme textil, por lo que estos

datos pueden sirven de referencia en la aplicación e implementación de

políticas públicas destinadas a mejorar el sector, es decir, mayor

capacitación de la mano de obra, fortalecimiento del proceso de producción,

estímulo de asociaciones empresariales en torno a la producción intensiva

en mano de obra entre otros.


72

RAZONES QUE EXPLICAN UNA MAYOR IMPORTANCIA DEL FACTOR

CAPITAL

GRÁFICA 8


El criterio de los empresarios para citar al factor capital como el de mayor

importancia en el proceso productivo indica en un 57% que permite reducir

costos y aumentar la producción, el 43% opina que permite cumplir con las

exigencias del mercado. De esta manera es posible afirmar que la industria

0,00

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

60,00

PERMITE UNA MAYOR

GENERACION DE VALOR

AGREGADO

TIENE UN ACCESO

ACORDE A LA REALIDAD

ECONOMICA DE LA

EMPRESA

REDUCE COSTOS Y

AUMENTA LA PRODUCCION

PERMITE CUMPLIR

EXIGENCIAS DEL MERCADO

OTRO

0% 0%

57%

43%

0%


73

textil es una forma de producción intensiva en mano de obra, altamente

movible y sistemática, con una baja dependencia de capital, por otro lado,

estos datos permiten corroborar lo indicado por el Banco Mundial (2000):

Los equipos en muchas de las fábricas son bastante viejos, muchas de las

empresas tienen equipos de más de siete años de antigüedad.

Los resultados sugieren que las empresas no están invirtiendo en equipos

de tecnología avanzada, porque hasta el equipo que tienen no está

funcionando a toda su capacidad.


74

CARÁCTER DE LA ACTUAL ESTRUCTURA FINANCIERA DE LA PYME

TEXTIL

GRÁFICA 9


Los resultados encontrados permiten advertir una proporción de 35% que

manifiesta tener una estructura financiera que no permite planificar

inversiones, el 31% considera que no le permite mayor capacidad de

endeudamiento, mientras que el 16% afirma que si el permite tener

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

LE PERMITE TENER CAPACIDAD DE

ENDEUDAMIENTO

NO LE PERMITE MAYOR

CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO

LE PERMITE PLANIFICAR MAYORES

INVERSIONES

NO LE PERMITE PLANIFICAR

INVERSIONES

OTROS

16%

31%

11%

35%

7%


75

capacidad de endeudamiento, el 11% señala que le permite planificar

nuevas inversiones, finalmente el 7% restante ofrece respuestas de otra

índole.

En definitiva, los resultados confirman la necesidad de financiamiento para el

sector, sin embargo la política no debe estar dirigida a aumentar la

capacidad de endeudamiento, sino a la planificación de nuevas y mayores

inversiones en las empresas, este último argumento tiene como sustento lo

indicado por del Banco Mundial (2001): Las empresas bolivianas informaron

que dependen sustancialmente de sus deudas bancarias que son la principal

fuente de financiamiento a corto y largo plazo.


76

FINANCIAMIENTO GARANTIZADO DE LAS INVERSIONES PREVISTAS

GRÁFICA 10


Las respuestas otorgadas por las personas encuestadas en cuanto a la

magnitud en que tienen garantizadas las inversiones previstas muestran en

un 50% no tener aún financiamiento, el 33% menciona que tienen garantía

de manera parcial, mientras que tan solo el 17% considera tener garantizada

la totalidad de la inversión prevista. Como se había indicado anteriormente,

aún queda mucho por hacer con referencia al acceso a financiamiento por

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

45,00

50,00

CUENTA CON TOTAL FINANCIAMIENTO

CUENTA CON FINANCIAMIENTO

PARCIAL

AUN NO CUENTA CON FINANCIAMIENTO

17%

33%

50%


77

parte de las pyme, específicamente si se quiere promover capacidad de

inversión y no solamente capacidad de pago de deudas pendientes. A

continuación se conocerá con mayor detalle las características de las

respuestas dadas.


78

PRINCIPAL FUENTE DE FINANCIAMIENTO

GRÁFICA 11


Teniendo en cuenta solamente las respuestas que indican tener garantizado

el financiamiento total de las inversiones, se observa en el gráfico Nº 11 que

un 50% indica recurrir al crédito bancario, el 33% menciona que el

financiamiento es el resultado de recursos propios y el crédito bancario,

mientras que tan solo 17% señala poseer recursos propios que sirven de

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

45,00

50,00

SOLO RECURSOS PROPIOS

CREDITO BANCARIO

AMBOS OTROS

17%

50%

33%

0%


79

financiamiento para su empresa. La utilidad de estos resultados radica en

visualizar la principal fuente de recursos para estas empresas de tal forma

que sea priorizada en futuras acciones estatales y privadas.

RAZONES QUE EXPLICAN LAS DIFICULTADES EN EL ACCESO AL

CRÉDITO

GRÁFICA 12


0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

BAJA CAPACIDAD EN RECURSOS

PROPIOS

LIMITADAS POSIBILIDADES DE

ACCEDER AL CREDITO

BANCARIO

AMBOS OTROS

18%

40%

33%

9%


80

Mediante el gráfico Nº 12 se conocen las razones que explican las

dificultades en el acceso al crédito para inversiones previstas, en ese

sentido, se tiene un 40% que indica tener limitadas posibilidades de acceder

al crédito bancario, el 33% considera tener una baja capacidad de recursos

propios así como pocas posibilidades de acceder al crédito bancario, el 18%

menciona afrontar una baja capacidad de recursos propios, finalmente el 9%

ofrece respuestas distintas.

Los anteriores resultados muestran que el acceso al crédito es limitado, en

consecuencia la promoción de las pyme aún no cuentan con medidas

óptimas al respecto, ya que las soluciones pueden tener distintas vías

(dejando de lado las subvenciones) sin embargo se rescatan dos de ellas, la

primera, acuerdos entre el Estado y el sistema financiero, y la segunda, la

creación (como se propone en el Ministerio de Desarrollo Económico) de

entidades gubernamentales (en asociaciones con entidades privadas)

destinadas a financiar estas empresas con garantías y tasas de interés

acordes a la realidad que actualmente viven.


81

RAZONES QUE EXPLICAN LA FALTA DE FINANCIAMIENTO

GRÁFICA 13


Por último, resta por investigar las razones que explican la falta de

financiamiento en las empresas que no cuentan con recursos garantizados

para inversiones previstas, en este sentido, se tiene un 32% que considera

no contar con apoyo gubernamental, el 32% menciona que las garantías

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

BAJA CAPACIDAD DE

ENDEUDAMIENTO

FALTA DE DECISIÓN DE LA

EMPRESA

TIPO DE GARANTIAS

FALTA DE APOYO GUBERNAMENTAL

OTROS

21%

10%

32% 32%

5%


82

requeridas son muy elevadas para poder cubrirlas, el 21% aduce una baja

capacidad de endeudamiento, el 10% indica que falta decisión en la

empresa, mientras que el 5% restante ofrece respuestas variadas.

Los resultados encontrados no hacen más que confirmar lo visto hasta el

momento. A continuación se conocerán los resultados concernientes a la

política tributaria y las pyme textiles.

4.11. Ámbito Tributario

En el presente acápite se conocen aspectos referidos a la política tributaria y

las pyme textiles, es decir su efecto en la competitividad y productividad de

las mismas desde el punto de vista de las personas encuestadas.


83

INCIDENCIA DE LA POLITICA TRIBUTARIA EN LA COMPETITIVIDAD

GRÁFICA 14


El gráfico Nº 14 permite identificar un 49% que considera que la actual

política tributaria tiene una alta incidencia en la competitividad de sus

empresas, el 29% opina que la incidencia en la competitividad es media, el

16% menciona que la incidencia es baja, mientras que el 5% restante ofrece

respuestas variadas.

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

45,00

50,00

INCIDENCIA ALTA INCIDENCIA MEDIA

INCIDENCIA BAJA OTROS

49%

29%

16%

6%


84

Al parecer, los requerimientos en materia tributaria deben ser revisados por

estar cuestionados por una mayoría de las empresas encuestadas. Para

complementar estos puntos de vista se indagan en mayor profundidad las

características señaladas.

EXISTENCIA DE POLÍTICAS DE FOMENTO TRIBUTARIO PARA LAS

PYME

GRÁFICA 15


0,00

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

60,00

NO CONOCE EXISTENCIA

NO CONOCE CONOCE

53%

36%

11%


85

El gráfico Nº 15 permite verificar la existencia de políticas de fomento

tributario para las pyme (como es el caso de rebajas o incentivos a pagos

puntuales de los mismos), en ese sentido, se tiene un 53% que indica su

inexistencia, el 36% menciona no conocer sobre el tema, mientras que el

11% restante afirma la existencia de políticas de fomento tributario.

Para conocer con mayor detalle las respuestas anteriormente identificadas,

inicialmente se presentan las opciones que brindan los que consideran la

existencia de políticas de fomento tributario, posteriormente se tomará en

cuenta las indicaciones que señalan la inexistencia de políticas de fomento

tributario.


86

INSTRUMENTOS USADOS EN MATERIA TRIBUTARIA

GRÁFICA 16


El gráfico Nº 16 describe los instrumentos usados en materia tributaria para

el fomento de las pequeñas y medianas empresas textiles, en ese sentido,

se tiene un 51% que indica las facilidades de pago, el 33% menciona

distintas respuestas, el 16% señala impuestos diferenciados, mientras en

ningún caso se tomaron en cuenta las exenciones.

0,00

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

60,00

IMPUESTOS DIFERENCIADOS

FACILIDADES DE PAGO

EXCENCIONES OTROS

33%

51%

0%

16%


87

CRITERIO SOBRE EL CARÁCTER DE LAS ACTUALES POLÍTICAS

TRIBUTARIAS

GRÁFICA 17


El gráfico Nº 17 permite conocer el criterio sobre la actual política tributaria

del gobierno, así se tiene un 44% que considera que la misma es deficiente,

el 40% opina es poco acorde a la realidad de las pyme, 9% menciona que

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

45,00

ADECUADAS INSUFICIENTES DEFICIENTES POCO ACORDE OTROS

4%

9%

44%

40%

3%


88

son insuficientes, tan sólo el 4% indica que son adecuadas, mientras que el

3% restante ofrece distintas respuestas al respecto. En definitiva se puede

apuntar que las actuales políticas en materia tributaria poseen deficiencias

que limitan la capacidad de fomentar la actividad de las pequeñas y

medianas empresas textiles.

MARCO PRÁCTICO

89

CAPITULO V

MARCO PRÁCTICO

5. Formulación

De acuerdo a la hipótesis planteada, se realiza un trabajo de campo en el

sector informal, específicamente pyme de la ciudad de La Paz, para lo cual

se determina un segmento de mercado en una plaza determinada, por

actividad de negocio, tomando en cuenta tanto al sector productivo, como al

de servicios.

Del estudio de mercado realizado se obtendrán hallazgos o resultados, los

cuales reportaran indicadores de información que se necesita para llegar a la

finalidad del presente trabajo objeto de estudio.

5.1. Modelo Econométrico

Literalmente, econometría significa “medición económica”. Sin embargo, si

bien es cierto que la medición es una parte importante de la econometría, el

alcance de esta disciplina es mucho más amplio, como puede deducirse de

las siguientes citas:

MARCO PRÁCTICO

90

La econometría, resultado de cierta perspectiva sobre el papel que juega la

economía, cosiste en la aplicación de la estadística matemática e

información económica matemática y obtener resultados numéricos. 40

La econometría puede ser definida como el análisis cuantitativo de

fenómenos económicos reales basados en el desarrollo simultaneo de la

teoría y la observación, relacionados mediante métodos apropiados de

inferencia. 41

La econometría puede ser definida como la ciencia social en la cual las

herramientas de la teoría económica, las matemáticas y la inferencia

estadística son aplicadas al análisis de los fenómenos económicos. 42

La econometría tiene que ver con la determinación empírica de las leyes

económicas. 43

El método de la investigación econométrica busca esencialmente una

conjunción entre la teoría económica y la medición real utilizando como

puente la teoría y la técnica de la inferencia estadística44

Los análisis de dependencia suelen plantearse en aquellas situaciones en

que se tiene una variable criterio, también llamada endógena o dependiente

(Y), que se pretende explicar por un conjunto de variables predictores,

40

Gerhard Tintner, Metodolgy of Mathematical Economics and Econometrics, the University of Chicago Press, Chicago, 1962, Pag 74. 41

P.A. Samuelson, T. C. Koopmans y J.R.M. Stone, “Report of the Evaluative committee for econométrica”, econometrica, volumen vol. 22, núm. 2, abril de 1954 pp. 141-146. 42

Arthur S. Goldberger, econometric teory, Jhon Wiley & Sons, New York, 1964, pag. 1. 43

H. Theil, principles of econometrics, Jhon Wiley & Sons, New York, 1971, pag 1. 44

T. Haavelmo, “the probability approach in econometrics”, suplemento de econometría, vol. 12, 1994, prefacio p. iii.

MARCO PRÁCTICO

91

también llamadas exógenas o independientes (X). El análisis de la relación

entre la variable dependiente (Y) y el conjunto de variables explicativas (X)

suelen realizarse con el modelo de regresión general. Tal análisis podría

llevar perfectamente a considerar diferentes funciones de impacto de cada

variable o incluso variar su importancia dependiente del enfoque

seleccionado. Por otro lado la lista de variables explicativas es fácil de definir

y tendrán relación con los fundamentos económicos y la situación político-

social del país.

Los segmentos a ser desarrollados en esta sección son los siguientes:

La especificación del modelo econométrico inicia con la prueba de

estacionalidad45, esta prueba permite establecer si una cumple con las

condiciones para ser utilizada en una regresión o si es necesario

trabajar con sus valores diferenciados.

Una vez que las series son reformuladas para su utilización en un modelo

econométrico46 se realiza la estimación econométrica óptima, este

modelo se diagnostica mediante las pruebas estándar para regresiones

econométricas.

45

Se dice que un proceso estacionario es estrictamente estacionario si la distribución conjunta de las variables que lo forman es función únicamente de los intervalos temporales que las separan. Un proceso es débilmente estacionario si su media es constante e independiente del tiempo, su varianza es finita y constante y el valor de la covarianza entre los dos periodos no depende del tiempo en el cual se ha calculado 46

Un modelo econométrico es la construcción de un modelo específico que contenga una variable endógena o dependiente y variables exógenas o explicativas y además de ello el aspecto central de un modelo econométrico, y lo que lo diferencia de un modelo económico, es la presencia en él de la perturbación; este elemento pretende recoger todos los comportamientos erráticos

MARCO PRÁCTICO

92

Los resultados son interpretados dentro una óptica econométrica,

estableciendo concordancias y discrepancias con la teoría planteada en

la tesis.

Teniéndose los datos nuestra siguiente labor es estimar los parámetros de la

función ingreso. La estimación numérica de los parámetros da contenido

empírico a la función ingreso.

5.1.1. Diseño Estadístico del Modelo

ESPECIFICACION FUNCIONAL DEL

MODELO

VY= f(X1 ,X2 ,X3 ,X4 ,X5)

ESPECIFICACION ECNOMETRICA

DEL MODELO

VY= B1 * Tt + B2 * VPSt + B3 * TEPSt +

B4 * RESt + B5 * MFSt + Ut

PARAMETROS ESTRUCTURALES B1 ; B2 ; B3 ; B4 ; B5

VARIABLES ALEATORIAS Ut

VARIABLE EXOGENA O

DETERMINADA

VY: Ingresos de las PYME.

VARIABLES ENDOGENAS O

PREDETERMINADAS

VPS: Venta Promedio de las PYME (Miles de Bs/mes).

TEPS: Tiempo PYME trabajan con microcréditos. (Meses)

RES: Destino del microcrédito para la mejora del lugar de trabajo.

MFS: Trabaja con microcréditos de alguna Entidad Microfinanciera.

MARCO PRÁCTICO

93

5.1.2. Planteamiento del Modelo

Las variables a utilizarse en modelo son:

VY = Desde que obtuvo microcréditos de alguna Entidad

Microfinanciera como se mantuvieron sus ingresos

VPS = Venta Promedio de las PYME (Miles de Bs/mes)

TEPS = Durante que tiempo viene trabajando con microcréditos.

RES = En el último año hizo mejoras al lugar de Trabajo

MFS = Usted trabaja con microcréditos de alguna Entidad

Microfinanciera

Debido a que el interés de investigación es demostrar el efecto de los

microcréditos en el Ingreso de las pyme, es necesario identificar las

variables Dummy determinantes del mismo.

MARCO PRÁCTICO

94

1 Se incrementaron los ingresos

VY = 0 Los ingresos se mantuvieron constantes

-1 Los ingresos sufrieron una disminución

1 SI Realizó Reformas al lugar de trabajo

RES =

0 NO Realizo Reformas al lugar de Trabajo

1 La PYME trabaja con microcrédito de alguna Entidad

MFS =

0 La PYME No trabaja con microcréditos de alguna

Entidad

5.2. Prueba de Estacionalidad

Al estimar una serie no estacionaria, es muy posible encontrar resultados

espurios ya que posiblemente se obtenga un coeficiente de ajuste “ alto” y

un estadístico de Durbin Watson “DW” bajo, situación que caracteriza a una

“regresión espuria”. Esto puede ocurrir porque en realidad no existe una

relación entre las variables y lo único que se esté captando sean sus

tendencias. Para evitar el problema de regresiones espurias se debe

analizar la estacionalidad de los datos.

MARCO PRÁCTICO

95

5.3. Inspección visual de las series

La inspección visual permite establecer una base para la prueba de raíz

unitaria ADF47, la misma se interpreta de la siguiente manera:

Las series estacionarias tienen una media de largo plazo por lo que

los valores extremos se contraponen en el largo plazo

Las series estacionarias tienen una varianza constante, es decir, la

varianza de los datos es homocedástico.

Inspección grafica de las series VPS, TEPS, VY, RES, MFS

Fuente: Elaboración Propia en base a los datos tabulados

47

El contraste ADF se basa en la estimación mínimo cuadrática del coeficiente (p-ro) en este último modelo, que también puede ampliarse con una constante o una tendencia o ambas.

0

1000

2000

3000

4000

5000

2008 2009 2010 2011

VPS

MARCO PRÁCTICO

96



0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

2008 2009 2010 2011

TEPS

-1.2

-0.8

-0.4

0.0

0.4

0.8

1.2

2008 2009 2010 2011

VY

MARCO PRÁCTICO

97



0.0

0.2

0.4

0.6

0.8

1.0

2008 2009 2010 2011

RES

0.0

0.2

0.4

0.6

0.8

1.0

2008 2009 2010 2011

MFS

MARCO PRÁCTICO

98

En el caso de las variables VPS, TEPS presenta ser a simple vista

estacionarias, esto debido al comportamiento estable temporal que

presentan las variables, en tal caso también presentan una varianzas

relativamente constantes, la situación es similar pero no igual para las

variables VY, RES y MFS, por el hecho de que tales variables son de origen

cualitativo (DUMMY) y no así cuantitativo, y la característica de estas

variables es que no presentan ser volátiles, sino lo contrario, presentan

estabilidad temporal. Para comprobar dicha afirmación es necesario realizar

una prueba, fiable y técnica que pueda corroborar dicha afirmación.

5.4. Prueba de Dickey – Fuller de Estacionalidad

Los test más frecuentemente utilizados para evaluar la presencia de una

raíz unitaria (no estacionaria) corresponden a variantes de los test

propuestos por Dickey y Fuller (1979). En su versión más general, el test

más popular corresponde al test de Dickey – Fuller Ampliado (ADF). El

test ADF, será la principal prueba a utilizarse en la presente investigación.

En este caso se utiliza la prueba con los siguientes supuestos.

Dócima de la prueba ADF

La implicación de la prueba de raíz unitaria ADF para la estacionariedad se

basa en que la misma nos permite establecer cuáles son las características

MARCO PRÁCTICO

99

de la serie seleccionada para el estudio, en particular si se decide que una

serie es estacionaria la misma puede ser utilizada en la regresión sin

ningún tipo de transformación, en caso contrario, si se establece que la serie

en niveles (serie original) no cuenta con la característica necesaria de

estacionalidad se debe transformar la misma hasta que alcance esta forma.

La prueba de ADF, es una versión de la prueba de DF. La ADF es un

número negativo; mientras más negativo sea el estadístico ADF, mas fuerte

es el rechazo de la hipótesis nula sobre la existencia de una raíz unitaria o

no estacional.

La ecuación de regresión se basa en la regresión siguiente:

Realizando la prueba ADF, para las series: VPS Y TEPS

MARCO PRÁCTICO

100

VPS (Con intercepto, en niveles)

Null Hypothesis: VPS has a unit root

Exogenous: Constant

Lag Length: 0 (Automatic based on SIC, MAXLAG=10) t-Statistic Prob.*

Augmented Dickey-Fuller test statistic -6.443332 0.0000

Test critical values: 1% level -3.557472

5% level -2.916566

10% level -2.596116

*MacKinnon (1996) one-sided p-values.

El estadístico ADF, -6.443332, es un número suficientemente negativo. Por

tanto Rechazamos la hipótesis nula a favor de estacionalidad cuanto el valor

del ADF es menor (menos negativo) que el valor critico de Mackinnon al

1%. Note también que la probabilidad asociada al estadístico tau (Prob) es

menor que el nivel 0.05, lo cual ratifica el rechazo de la hipótesis de no

estacionalidad.

MARCO PRÁCTICO

101

TEPS (Con intercepto, en niveles)

Null Hypothesis: TEPS has a unit root

Exogenous: Constant




5% level -2.916566

10% level -2.596116


El estadístico ADF, -7.294362, es un número suficientemente negativo. Por

tanto Rechazamos la hipótesis nula a favor de estacionalidad cuanto el valor

del ADF es menor (menos negativo) que el valor critico de Mackinnon al

1%. Note también que la probabilidad asociada al estadístico tau (Prob) es


estacionariedad.

MARCO PRÁCTICO

102

5.5. Analizando las Últimas tres variables, y se tiene

VY (Con intercepto, en niveles)

Null Hypothesis: VY has a unit root

Exogenous: Constant




5% level -2.916566

10% level -2.596116


RES (Con intercepto, en niveles)

Null Hypothesis: RES has a unit root

Exogenous: Constant




5% level -2.916566

10% level -2.596116


MARCO PRÁCTICO

103

MFS (Con intercepto, en niveles)

Null Hypothesis: MFS has a unit root

Exogenous: Constant




5% level -2.916566

10% level -2.596116


Los estadísticos ADF, son números suficientemente negativos. Por tanto

Rechazamos la hipótesis nula a favor de estacionalidad cuanto el valor del

ADF es menor (menos negativo) que el valor critico de Mackinnon al 1%.

Note también que la probabilidad asociada al estadístico tau (Prob) es


estacionalidad.

5.6. Estimación del Modelo Econométrico

La modelización de un modelo general es seguida por una serie

simplificaciones compatibles con los datos. Modelando de este modo nuestra

hipótesis se realiza un proceso de prueba y error hasta llegar a un modelo

final satisfactorio e irrestricto.

MARCO PRÁCTICO

104

Para la construcción del modelo econométrico se parte de un modelo muy

general o irrestricto a un modelo que incluye solo las variables necesarias.

Dependent Variable: VY Method: Least Squares Sample (adjusted): 2008M02 2012M05 Included observations: 52 after adjustments

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C -10.53641 1.362474 -7.733289 0.0000

T -0.002980 0.002506 -1.189437 0.2405 LVPS 0.355057 0.213047 6.360354 0.0000

LTEPS 0.161223 0.008432 19.12037 0.0440 RES -0.388468 0.147026 -2.642170 0.0113 MFS 0.048339 0.149923 0.322428 0.7486

MFS(-3) 0.234384 0.074244 3.156932 0.0028 R-squared 0.855613 Mean dependent var 0.557692

Adjusted R-squared 0.836361 S.D. dependent var 0.639039 S.E. of regression 0.258506 Akaike info criterion 0.256856 Sum squared resid 3.007146 Schwarz criterion 0.519523 Log likelihood 0.321752 F-statistic 44.44357 Durbin-Watson stat 2.157853 Prob (F-statistic) 0.000000

El coeficiente de determinación = 85,56%, nos afirma que las ventas, el

destino de los microcréditos para la mejora del lugar de trabajo, tiempo que

tiene la microempresa trabaja con microcréditos, el crédito total obtenido

MARCO PRÁCTICO

105

explican en su conjunto en más de un 85,56% el comportamiento de los

ingresos de las pyme.

Los resultados de mayor importancia para el estudio son los referentes a los

coeficientes estimados pues dependiendo del valor que estos presentan

se puede realizar una identificación de la importancia de las variables

exógenas o independiente para explicar el valor de incidencia de las pyme

en la productividad y desarrollo de las pequeñas y microempresas.

5.6.1. Representación del modelo:

Una vez realizada la estimación se resaltan los siguientes aspectos:

a) El modelo presenta un relativamente considerable, siendo este el

85.56%, este valor puede considerarse alto si se tiene en cuenta el

número de variables dependientes que se emplean.

b) El estadístico F presenta un valor muy significativo, lo que evidencia que

las variables empleadas influyen de manera significativa en el nivel de

eficiencia

MARCO PRÁCTICO

106

5.7. Test de Diagnostico

El modelo hallado se evalúa en cuanto a sus principales características, este

análisis se realiza mediante indicadores para testear su optimización, en

base a las pruebas se obtuvieron los siguientes resultados:

5.7.1. Bondad de Ajuste

La bondad de Ajuste se mide por medio del coeficiente de determinación, el

coeficiente de determinación permite establecer el grado de ajuste que se

obtiene de los regresores hacia la variable dependiente, el coeficiente de

determinación se halla entre el rango de la bondad de ajuste es

de 85.56%, este indicador es alto lo que permite un análisis del modelo final

hallado. En base a este resultado se puede afirmar que la función calculada

explica en un 85.56% el comportamiento de los ingresos de las empresas

que emplean pyme.

5.8. Prueba de Significancia Individual de los parámetros

Una de las principales características de los modelos econométricos es la

existencia de la significancia de los parámetros estimados, estos parámetros

deben presentar características específicas para ser reconocidos como

relevantes, para explicar a la variable dependiente. En este caso

emplearemos la prueba T – Student.

MARCO PRÁCTICO

107

Test T – Student

Variables T-Calculado T- Tablas Conclusión

C -7.733289

T 1.189437 1,677224 Variable no significativa al 5% de significancia, por tanto Rech Ho

LVPS 6.360354 1,677224 Variable significativa al 5% de significancia, por tanto Rech Ho

LTEPS 19.12037 1,677224 Variable significativa al 5% de significancia, por tanto Rech Ho

RES 2.642170 1,677224 Variable significativa al 5% de significancia, por tanto Rech Ho

MFS 0.322428 1,677224 Variable no significativa al 5% de significancia, por tanto Rech Ho

MFS(-3) 3.156932 1,677224 Variable significativa al 5% de significancia, por tanto Rech Ho

Donde la regla de Decisión es:

5.9. Prueba de Significancia Global de los parámetros

Otra de los requisitos indispensables para evaluar al modelo econométrico

es la prueba de significancia global, para de esta forma comprobar la

significancia en forma global de los parámetros. En este caso emplearemos

la prueba F.

MARCO PRÁCTICO

108

Dócima de la Prueba F

Donde la regla de Decisión es:

En conclusión el valor del estadístico F (Calculado) de la regresión es:

44.44357 > 0.4574966 (F- Tablas). Por tanto Rechazo la Hipótesis nula, por

cuanto concluyo que el modelo es significativo globalmente

5.10. Prueba de Multicolinealidad (Prueba del Factor inflador de

varianza)

Variance Inflation Factors

Sample: 2007M11 2012M05

Included observations: 52 Coefficient Uncentered Centered

Variable Variance VIF VIF

C 1.856337 1444.502 NA

T 6.28E-06 5.068713 1.100460

LVPS 0.045389 2171.746 6.145683

LTEPS 0.011757 122.8153 4.900432

RES 0.021617 5.822646 3.807114

MFS 0.022477 7.399734 4.269077

MFS(-3) 0.005512 1.897193 1.058050

MARCO PRÁCTICO

109

Para desarrollar esta metodología, se requieren realizar, previamente

regresiones auxiliares, en concreto, se considera cada uno de los regresores

como función de los demás.

Como regla practica, si el VIF de una variable es superior a 10, entonces el

modelo presenta problemas de Multicolinealidad. Por tanto concluimos que

el modelo no presenta problemas de multicolinealidad.

5.11. Prueba de Jarque Bera

El test de Jarque – Bera, analiza la relación entre los coeficientes de

apuntamiento y curtosis de los residuos de la ecuación y los

correspondientes a los de una distribución normal, de forma tal que si estas

relaciones son suficientemente diferentes se rechazaría la hipótesis nula de

normalidad de los residuos.

Dócima de la Prueba de JB

0

1

2

3

4

5

6

7

8

-0.4 -0.2 0.0 0.2 0.4

Series: Residuals

Sample 2008M02 2012M05

Observations 52

Mean -7.15e-17

Median -0.008676

Maximum 0.468606

Minimum -0.533038

Std. Dev. 0.242824

Skewness -0.290159

Kurtosis 2.661801

Jarque-Bera 0.977485

Probability 0.613397

MARCO PRÁCTICO

110

Regla de decisión: Prob (JB) > 0.05 por tanto No Rechazo Ho

Si observamos el valor de PROB del estadístico de JB es de 0.6133 que es

mayor al 5% de significancia, por tanto concluimos que los residuos están

distribuidos Normal.

Uno de los requisitos que debe cumplir un modelo econométrico estimado

es la existencia, de que el modelo sea homocedástico (Varianza constante),

la situación inversa se conoce como heterocedasticidad.

Dócima de la Prueba de Heterocedasticidad

Regla de decisión: Si el valor PROB es mayor al 5% Aceptamos la hipótesis

nula.

Heteroskedasticity Test: Breusch-Pagan-Godfrey

F- statistic 1.947502 Prob. F(6,45) 0.0936

Obs*R-squared 10.71925 Prob. Chi-Square(6) 0.0975

Scaled explained SS 6.670090 Prob. Chi-Square(6) 0.3524

El valor PROB del estadístico F y Chi–cuadrado son mayores al 5% de

significancia, pero no al 10% de significancia; en tal caso No Rechazamos la

hipótesis nula. Entonces el modelo no presenta problemas de

MARCO PRÁCTICO

111

heterocedasticidad. Para verificar la veracidad de dicha afirmación

calculamos el test.

Test de ARCH

Heteroskedasticity Test: ARCH

F-statistic 0.017762 Prob. F(1,49) 0.8945

Obs*R-squared 0.018480 Prob. Chi-Square(1) 0.8919

Tal test verifica a la conjetura que se llego anteriormente, esto debido a los

valores PROB de los estadísticos F y Chi – cuadrado, que son mayores al

valor de significancia.

5.12. Prueba de Autocorrelación

Para detectar la presencia de Autocorrelación, en este caso si se puede

emplear el estadístico DW, por el hecho de que el modelo presenta rezagos

en la variable MEFS (-3). En ese caso para verificar el test de DW y

corroborar la incorrelación del modelo empleamos test LM de Breusch –

Gorfrey, para detectar autocorrelación serial.

Dócima de la Prueba de Autocorrelación

MARCO PRÁCTICO

112

Regla de decisión: Si el valor PROB es mayor al 5% Aceptamos la hipótesis

nula.

Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:

F-statistic 0.680844 Prob. F(1,44) 0.4137

Obs*R-squared 0.792373 Prob. Chi- Square(1) 0.3734

El valor PROB del estadístico F y Chi – cuadrado son mayores al valor de

significancia por tanto No Rechazamos la hipótesis nula. La prueba de

autocorrelación LM indica que no existe autocorrelación de orden (1), por lo

que se acepta la hipótesis nula de no autocorrelación.

5.13. Prueba de Estabilidad del Modelo (Test Cusum – Cusumq of

squares)

-20

-10

0

10

20

2009 2010 2011

CUSUM 5% Significance

-0.4

0.0

0.4

0.8

1.2

1.6

2009 2010 2011

CUSUM of Squares 5% Significance

MARCO PRÁCTICO

113

Dócima de la Prueba Estabilidad del Modelo

Regla de decisión: Si la grafica esta dentro de las bandas de confianza

entonces Aceptamos la hipótesis nula

El modelo presenta ser estable, por el hecho de que la grafica no presenta

cambios abruptos, sino lo contrario, y también la grafica esta dentro de los

intervalos de confianza. Por tanto No rechazamos la Hipótesis nula.

5.14. Prueba de especificación del Modelo (Test de Reset - Ramsey)

De acuerdo con este planteamiento la propuesta de Ramsey consistiría en

contrastar la nulidad conjunta de los coeficientes asociados a distintas

potencias de la variable endógena estimada y que por definición, incluye

combinaciones lineales de las variables dependientes.

Dócima de la Prueba Reset – Ramsey

Ramsey RESET Test:

F-statistic 2.742261 Probability 0.104842

Log likelihood ratio 3.143872 Probability 0.076213

MARCO PRÁCTICO

114

Regla de decisión: Si el valor PROB de los estadísticos F y chi – cuadrado

son mayores al 5% de significancia Aceptamos la hipótesis nula

El modelo no presenta problemas de especificación, esto debido al Valor

PROB de los estadísticos F y Chi – Cuadrado son mayores al valor de

significancia (5%). Por tanto No Rechazamos la Hipótesis Nula.

5.15. Análisis de los Resultados

5.15.1. Impacto del promedio de las ventas de los PYME en los

ingresos percibidos por las empresas

El análisis econométrico permite establecer que el promedio de las ventas

de las pyme influye en el comportamiento de los ingresos de las pequeñas y

medianas empresas que participan de dichas prestaciones, en concreto un

aumento de 100% en las ventas de las pyme implica un aumento en 35.50%

en el comportamiento de los ingresos que perciben las pequeñas y

medianas empresas.

5.15.2. Impacto de las PYME en la estructura de las micro y

pequeñas empresas

La variable estructura e inversiones de las pymes en las pequeñas u

medianas empresas permite evidenciar un efecto positivo en el

comportamiento de los ingresos, dicho indicador refleja un incremento del

16.12%, lo que también se esperaba de dicho indicador.

MARCO PROPÓSITO

115

CAPITULO VI

MARCO PROPOSITO: LINEAMIENTOS PARA LA MEJORA DEL

INGRESO FAMILIAR

6. Introducción

Para tener una aproximación al perfil de cada una de las estrategias que

darían impulso al proceso de desarrollo de las pyme y a una política de

financiamiento dirigida a este sector el cual se encuentra en estudio, resulta

indispensable tomar en cuenta cuales son los impactos previsibles en el

amplio escenario de las relaciones sociales que la actividad genera. Por

ejemplo, el importante incremento que se observa en el tiempo más reciente

en la contratación de fuerza de trabajo de la unidad familiar del pequeño

productor, o la caída del trabajo temporario en muchas actividades debido a

las innovaciones en mecanización o incorporación de insumos sustitutivos

de la tarea humana, supone individualizar tales cambios significativos y

reconocer que los mismos viene de procesos externos a las labores propias

pero afectan, en alta medida, su rentabilidad su capacidad de obtener

ingresos.

En uno y otro caso, una estrategia crediticia que no tomen en cuenta tales

modificaciones resultara insuficiente o mal orientada si se propone estimular

acciones con tendencia a alentar el ingreso familiar como vía de superación

de la pobreza.

MARCO PROPÓSITO

116

Es también de fundamental relevancia, el nivel, disponibilidad, calidad y

precio de los bienes públicos a los que pueden acceder los pequeños

productores y sus familias (tanto infraestructura como, educación,

información, etc.) para potenciar el impacto de medidas de apoyo, entre las

que sin duda se encuentra el crediticio, y hacer, realidad la posibilidad de

disputar un mejor posicionamiento dentro de las cadenas en relación a los

agentes económicos de mayor poder, y una de las cuotas de los excedentes

económicos producidos en ella.

Corresponde interrogarse acerca de cómo operar un proceso de desarrollo a

una taller, en primera instancia los intereses de los sectores sociales más

desprotegido y débiles del sistema de producción, y que, a la vez permita a

todos los agente económicos, sin distinción alguna, tener un rol igualitario en

las decisiones de cómo organizar el espacio a reorganizar o construir, hacia

este objetivo central se apunta con las propuestas de este estudio de

investigación centradas en la temática crediticia.

Se debe destacar que las transformaciones de las relaciones sociales que

determinan el citado proceso de desarrollo, se realicen teniendo en cuenta

las particularidades que el conjunto de los sectores sociales protagónicos

van a destacar en el espacio social que ocupan.

Para la efectiva implementación de alternativas productivas que no

signifiquen solo un paliativo para la subsistencia, sino una plataforma para la

evolución económica insocial de los pequeños productores minifundistas, en

base a su incorporación a un proceso de acumulación sostenido, los mismos

MARCO PROPÓSITO

117

deberían poder integrar “unidades de negocio” consistentes en eslabones o

cadenas productivas horizontales (economías de escala) y verticales

(acuerdo de comercialización con industria etc.). Entre si o con otros agentes

económicos, que le permitan acceder en mejores condiciones a los

mercados de todo tipo (del producto financiero, tecnológico, etc.).

Partiendo del diagnostico general del sector y recogiendo la propia demanda

de las pyme expresada en las encuestas, se plantea los lineamientos

generales tendientes a lograr un mayor impacto de los microcréditos que

contemplan dos aspectos,

a) Pautas para el buen aprovechamiento del crédito y

b) Políticas Públicas para fomentar y mejorar la atención del microcrédito

al sector de las pyme.

6.1. Pautas para el buen aprovechamiento del crédito

El principal obstáculo a la que se enfrenta cualquier empresa es la limitación

de recursos, tanto monetarios como humanos. Las empresas llevan a cabo

su tarea bajo esquemas en los que la escasez es su principio de operación,

por lo cual se ven obligadas a utilizar los recursos de manera más efectiva y

eficiente posible.

Esta situación es importante para los pequeños y medianos productores, ya

que debe aprovechar óptimamente los recursos que captan de las

instituciones microfinancieras. Por tanto la necesidad del buen

aprovechamiento del crédito se presenta como necesaria.

MARCO PROPÓSITO

118

Algunas medidas que pueden llevarse a cabo con la intención de mejorar el

uso de los recursos obtenidos, así como la rentabilidad de las pyme.

i) Esta se orienta a la necesidad de que la pyme cuente con un mínimo

de liquidez-dinero en efectivo o en una cuenta bancaria con el cual

pueda hacer frente a los costos y gastos extraordinarios que lleva

acabo, en este sentido si se cuenta con un monto determinado o

resultado de una venta de mercadería o servicios, una parte debe

crear al mecanismo de liquidez antes referido, mientras la mayor parte

del ingreso debe reorientarse al proceso productivo. Esta medida

permitirá administrar los recursos de una mejor forma, ya que, por

separado los diversos rubros que comprenden la operación de la

empresa.

j) La administración de inventarios es un elemento fundamental para el

uso eficiente de los recursos. El reto es contar con un inventario o un

cuaderno el cual pueda el cual se encuentre adecuado para hacer

frente a los compromisos de venta, ya que contar con un número

mayor de producto representa dinero “estancado”. En estos casos,

una medida pude ser la venta al costo mínimo –liquidación- ya que

aunque no se obtenga ganancias extraordinarias, los gasto por

concepto de inventario de reduce significativamente.

k) Los trabajadores no una parte fundamental de la empresa. Es

importante identificar al personal que mas adapte a las necesidades

de la empresa, con el objeto de reducir la rotación del mismo, ya que

MARCO PROPÓSITO

119

dicha rotación se considera un costo hundido para la empresa, que

tiene que capacitar a un nuevo trabajador.

En el caso de las pyme que se conforman a partir del núcleo familiar,

deben establecer con claridad las condiciones y remuneraciones de

cada uno de los miembros en ánimo de mejorar tanto el ambiente

laboral como el familiar.

l) Control eficiente de las materias primas y útiles para la administración

de la empresa. Estos pueden representan pequeñas fugas de

recursos que al paso del tiempo se convierten en problemas reales

para las empresas de menor tamaño. En este sentido, se requiere de

un responsable del control de las materias primas y uno más para la

administración, se puede seleccionar a un miembro del personal al

cual se incentive para llevar a cabo este trabajo. Sobre el mediano y

largo plazo, los beneficios pueden llegar a ser considerables.

m) Utilización y reutilización de residuos de proceso. En la mayoría de las

empresas se genera residuos y desperdicios que usualmente termina

en la basura. Muchos de ellos, particularmente aquellos que pueden

ser reciclados, cuentan con un mercado que pueden adquirirlos.

Aunque en la mayoría de los casos los ingresos por este concepto

suelen ser limitados, representan una reducción en los costos de

manejo y tratamiento de residuos.

n) Dos prácticas que pueden mejorar el uso de los residuos de las pyme

se concentran en la posibilidad de generar alianzas estratégicas con

MARCO PROPÓSITO

120

empresas del mismo rubro o con actividades similares. Ello se basa

en un principio de asociacionismo –ventas y compras en común. La

ventas en común permitirán a las pyme con actividades similares o

iguales llegar al mercado en mejores condiciones de negociación ya

que no representan una oferta individual del producto, sino un

conjunto de ofertas que se asuman de manera efectiva en el

mercado, este mecanismo permite la identificación de canales de

comercialización de los productores y servicios de una visión más

eficiente y rentable, así compras en común parten del miso principio

de alianza en tres las empresas, aunque esa ve se refiera a la compra

de materia prima o productos intermedios. La capacidad de negocian

y obtención de un mejor precio para volúmenes mayores es diferente

a la que presentaría cada empresa por separado. Este principio

permitirá a las pyme reducir sus costos de operación generando un

uso más eficiente de los recursos,

6.2. Políticas Públicas para Fomentar y Mejorar la Atención del

Microcrédito al Sector de las PYME

El sector de la pyme es un movimiento heterogéneo de diferentes tipos de

negocios que requieran distintos tipos de ayuda para su desarrollo. La falta

de acceso a servicios financieros institucionales es un gran obstáculo que

enfrenta el sector, pero los sectores no financieros como la asistencia

técnica y la asistencia en comercialización son igualmente fundamentales

para su desarrollo. Es preciso contar con políticas adecuadas como un factor

calve para el éxito de los programas de apoyo destinados a dar respaldo a

los microempresarios.

MARCO PROPÓSITO

121

Se presenta algunos lineamientos de política a mediano plazo que acorde

con una estrategia de desarrollo con las características de integralidad,

deberían constituir el marco de implementación de las propuestas y

recomendaciones sobre el acceso al crédito del sector de los pequeños

productores que es el objetivo del presente estudio.

6.3. Lineamientos Generales

Se formulan los siguientes lineamientos genéricos:

a) Integración de la estrategia crediticia y de financiamiento al sector de

las pyme dentro de una política nacional de desarrollo, coordinada

entre la base y la cúpula del Poder Político, con plena participación

social, tendiente tanto a desterrar como a promover un proceso

interrumpido de capitalización y formalización de los pequeños

productores, para ello será necesario diseñar una arquitectura

institucional que posibilite un espacio de preparación, implementación,

seguimiento y evaluación de la misma.

b) Crear un acceso de los pequeños productores a recursos

indispensables para potenciar los resultados de las estrategias

crediticias y de financiamiento al sector en vistas de su evaluación

económica y mejoramiento sustancial de su calidad de vida:

i) Acceso a una adecuada dotación de infraestructura social y bienes

públicos en condiciones tales que la residencia no sea un

MARCO PROPÓSITO

122

obstáculo insuperable para disponer de adecuado nivel educativo,

sanitario, de vivienda, etc.

ii) Acceso total a los canales de información sobre el desarrollo del

sector y oportunidades comerciales dentro y fuera del país, y a los

centros nacionales de producción de conocimiento e innovación

tecnológica, centros de investigación y universidades públicas, que

constituyan núcleos de generación de aportes imprescindibles

para ir cerrando la brecha técnica que separa a los pequeños

productores de los agentes económicos de mayor poder

económico, así como una oferta accesible de recursos

tecnológicos para su reconversión productiva.

iii) Promoción economías de escala a partir de prácticas asociativas

tanto para el proceso de producción, adquisición de bienes de

subsistencia o insumos para la actividad productiva, como para la

comercialización de los productos, a través de la puesta en

marcha de mecanismos que faciliten la integración horizontal y

vertical de los pequeños productores entre sí, y/o establecimientos

de acuerdos, en pie de igualdad, con los agentes económicos

líderes de las cadenas industriales en las que se desempeñan,

dejando atrás las situaciones de subordinación hoy habituales en

tales relaciones.

iv) Regulación pública para la defensa de los ingresos provenientes

de su actividad productiva a través de disposiciones el estado que

garanticen precio justo y retribuido; ejercicio de la comercialización

MARCO PROPÓSITO

123

en condiciones de igualdad con los agentes económicos de mayor

poder de negociación en las cadena industriales; cumplimiento de

las disposiciones legales e impositivas que les permitan su

adecuado funcionamiento, y respaldo para ingresar sus productos

en los mercados nacionales e internacionales.

6.4. Estrategias y Líneas de Financiamiento de Crédito

Partiendo de los lineamientos generales de una estrategia de mediano plazo

como la descrita anteriormente, se realizan las siguientes propuestas de

corto plazo en materia crediticia y de financiamiento al sector de micro y

pequeños en vista de avanzar a un proceso transicional hacia la

implementación de una política nacional de desarrollo.

Este proceso debe reconocer los actúale puntos de partida e ir diseñando un

derrotero basado en el creciente enriquecimiento de las acciones y en la

adopción de una estrategia de corto plazo que convine acciones múltiples e

interrelacionadas para fortalecer la actividad del pequeño productor y su

acceso a líneas y modalidades de financiamiento que cubran toda la amplia

gama que el desarrollo rural y territorial impone, como ya se ha planteado.

En la medida que se avance de ese modo, la estrategia de financiamiento

dejara de ser un aspecto aislado, para integrar un proyecto más amplio y

podrá ir ejerciendo, en forma paulatina, mayor y mejor efectividad en sus

impactos tendientes a elevar el ingreso y la calidad de vida del pequeño

productor y su familia.

MARCO PROPÓSITO

124

Las estrategias de financiamiento propuesta pretende ser: integral (integrada

por líneas de financiamiento que contemplen las múltiples necesidades del

sector); focalizada (esto es con condiciones especiales en relación con las

imperantes en el mercado, basada en el reconocimiento de la situación

desventajosa del sector); y transicional (al constituir un proceso de transición

hacia el sistema de financiamiento formal disponible en el mercado).

6.5. Estrategias de Financiamiento

La estrategia de financiamiento a corto plazo de carácter “transicional”

debería contemplar tres niveles: el del sistema de producción, el de la

organización colectiva de escala económica, y el de las otras necesidades

básicas de los hogares pero procurando superar el marco de una política

acotada hacia la implementación de una política universal, con llegada a la

gran mayoría d los productores del sector.

6.5.1. Sistema productivo

A nivel del sistema de producción, la estrategia de financiamiento debería

encaminarse por un lado, a apoyar el mantenimiento de los productores/

servicio que tradicionalmente elaboran las unidades productivas, y que las

aseguran la subsistencia, con financiamiento adecuado para que los realicen

en mejores condiciones (en volumen, calidad, etc., y con menos

dependencia de fuentes de financiamiento que les extraen la mayor parte de

la renta excedente que obtienen).

Sin embargo por lo menos al principio, de las nuevas actividades de

reconversión no deberían sino completamente con la dedicación necesaria a

MARCO PROPÓSITO

125

la generación de renta, porque son riesgosas no resultan sostenibles, el

productor las abandona cuando empiezan a demandar recursos y mano de

obra en desmedro del manejo de la actividad principal a la que se dedica, y

este es un comportamiento adecuado ya que en general son actividades que

necesitan dotación de capital inicial y conocimientos que no poseen y por lo

tanto requieren un tiempo de maduración y esfuerzo importante para resultar

rentables.

6.6. Líneas de Financiamiento

A continuación se esbozan algunas líneas de financiamiento acordes con la

estrategia de financiamiento antes expuesta, contemplando también tres

niveles del sistema de producción, la organización económica, u otras

necesidades básicas de los hogares.

A nivel del sistema de producción:

Líneas de crédito para financiar el capital trabajo, a la par que las

actividades de reconversión, para superar la estacionalidad del flujo

monetario y evitar caer en el financiamiento informal, el crédito es

genuinamente requerido para financiar insumos, mano de obra, etc.

Pero a falta de otros proveedores y capacidad de autofinanciarse, los

pequeños productores acuden a las fuentes informales de crédito.

Líneas de subsidio para dotación básica de capital en infraestructura y

equipamiento productivo, a fin de poder aprovechar las oportunidades

de capitalización que se les presenten. Es necesario tanto para la

evolución positiva del producto, como para el desarrollo de

MARCO PROPÓSITO

126

alternativas productivas que en buena medida por dicha carencia no

son sostenibles en el tiempo. Como muestra la encuesta las pyme

carecen de inversiones estructurales tan básicas como taller

adecuado, equipamiento productivo y otros.

A nivel de la organización de los productores:

Línea de financiamiento de negocios colectivos, subsidios para

capitalización inicial y créditos para capital de trabajo, para la constitución

de economías de escala a través de cadenas económicas horizontales y

verticales.

Sin una capitalización colectiva los pequeños productores “No se

apartan” de los niveles de pobreza en los que están sumidos. Este tipo

de financiamiento también debería ser en un comienzo subsidiado para

capitalizar en forma inicial la organización y permitir su “emprendimiento”

en condiciones de competir; y combinarse al mismo tiempo con la

disponibilidad de un fondo de crédito para capital de trabajo tanto a nivel

de los trabajos colectivos.

CONCLUSIONES

CONCLUSIONES

Del estudio realizado sobre las pyme en la ciudad de La Paz a nivel de las

necesidades básicas de los hogares, es necesario pasar de una estrategia

de financiamiento exclusivamente a la producción a una estrategia de

financiamiento integral, entre otras, cuestiones como: La regularización o

formalización, que no es meramente un problema jurídico de tenencia, si no

de tamaño de las unidades que la mayoría de los casos no llegan a constituir

una unidad económica aun para desarrollar actividades comerciales, la

regularización impositiva y provisional sin la cual no pueden realizar en

formas más ventajosas el producto de su trabajo en el mercado, la fijación

de precios y el apoyo comercial que incluya un sistema de información e

infraestructura que facilite el acceso al mercado, el desarrollo tecnológico

apropiable por el sector: la gestión informática y difusión de conocimientos

con apoyo logístico accesible de los propios pequeños productores, la

formación y capacitación de los recursos técnicos con perfiles profesionales

adecuados a las especificaciones regionales y de la atención a este sector,

además de el acceso y/o mejoramiento de la vivienda.

A nivel de la organización económica, la estrategia de financiamiento

debería apoyar la constitución de economía de escala y cadenas productivas

horizontales y verticales entre ellos, o su inserción en mejores condiciones

dentro de las existentes a través de acuerdos y convenios “intermediados”

por el Estado como para posesionarse mejor y lograr mayores beneficios. El

pequeño productor (microempresario) necesita llegar al mercado de otra

forma de cómo lo hace hasta ahora, pues esa es precisamente la vía más

importante a través de la cual el sistema global dominante le extra a un

CONCLUSIONES

excedente que podría utilizar para su propia acumulación y “apartarse” de la

pobreza. Y para ello debe juntarse con otros del mismo rubro que el mismo

productor en una cadena de integración horizontal (para lograr volumen,

calidad, agregación de valor) y con esa acumulación de poder, negociar

mejor su inserción en las cadenas verticales de los productos que ofrece

(hacia atrás con los proveedores de insumos y materias primas, y así

adelante con las industrias procesadoras y/o con los canales de

comercialización, etc.). O más aun, constituir verdaderas cadenas integradas

de un producto con otros pequeños productores para llegar directamente al

mercado, realizando una división del trabajo a lo largo de la cadena con una

distribución equitativa de beneficios.

La estrategia de financiamiento debería complementarse con importantes

recursos de asistencia técnica en campo para asegurar el impacto del

financiamiento. En ese sentido, la asistencia técnica debería ser:

permanente, bien capacitada, “bien pagada” y “atada” a los resultados de los

sub proyectos que se financian.

Muchas veces se ha vinculado la morosidad de los programas de crédito con

las dificultades que han tenido para financiar un acompañamiento técnico

permanente de estas características. No sujeto únicamente a la “mística” de

la participación y la promoción de la organización reivindicativa, o en el otro

extremo en el “extensionismo” burocrático.

Existen estudios de monitoreo de dichos programas que han encontrado una

fuerte correlación entre el tipo de asistencia técnica (otorgada, recibida y

exigida) y los resultados productivos y financieros obtenidos.

CONCLUSIONES

Finalmente es necesario pasar de una estrategia acotada, a una estrategia

de otorgación universal con líneas acordes a las necesidades del sector pero

de acceso masivo. Para ello sin duda hace falta muchos más recursos, pero

también y no menos importante nuevas modalidades de financiamiento, “de

llegar al productor”. El mejor vehículo para la universalización de esta

estrategia de financiamiento es la organización asociativa del sector, que los

programas de algunas entidades microfinancieras están fomentando,

“rescatando” y fortaleciendo también las formas cooperativas, apoyándolas

para salir de su estado de endeudamiento y de la falta de representatividad y

participación de los productores.

Esta comprobado que actualmente las condiciones para solicitar un

microcrédito en el sistema financiero para pyme son más accesibles ya que

disminuyeron los requisitos para acceder con un microcrédito y con el

transcurso del tiempo las entidades financieras se volvieron aun más

flexibles. La competencia de oferta de financiamiento en el mercado ha

incrementado.

El fomentar las iniciativas económicas y de emprendimiento genera más

oportunidades en la mejora de la calidad de vida y de empleo en nuestra

sociedad.

La regularización, control y clasificación de las pyme, hicieron generar

nuevas tecnologías crediticias a las entidades financieras.

RECOMENDACIONES

RECOMENDACIONES

En el tema de investigación y con el propósito de contribuir al

aprovechamiento óptimo de los recursos de las pyme del sector textil de las

instituciones microfinancieras se recomienda lo siguiente:

Es necesario que las Pyme del sector textil de la ciudad de La Paz deben

cumplir con todas las formalidades de ley, para dejar la informalidad ya que

muchas de ellas desarrollan sus actividades. La formalidad traerá consigo

mayores oportunidades para nuevos negocios, con lo que incrementará sus

ventajas tales como, acceder al financiamiento y a la capacitación.

Es fundamental que las instituciones microfinancieras implementen políticas

dirigidas a prestar asesoramiento técnico, orientación y fundamentalmente,

educación crediticia a los prestatarios, que se traduzcan en una eficiente

administración de los recursos otorgados y en la responsabilidad del

cumplimiento con el compromiso contraído, ello contribuirá a la paulatina

reducción de morosidad en las diversas entidades del medio, y a generar

una mayor credibilidad para con los prestatarios.

Es pertinente que las pyme del sector textil formen agrupaciones en las que

una pequeña cuantía de microempresarios según su rubro, para que con ello

logren unir fortalezas y ventajas que les permita acceder con mayor facilidad

al financiamiento para elevar su nivel de producción, calidad y rentabilidad.

Al agruparse entre microempresarios podrían solicitar asistencia técnica y

educación crediticia para que las instituciones les otorguen créditos y a la

vez haya más confianza en dicho sector y puedan darle mayor utilidad al

crédito para generar estabilidad en sus actividades y en sus ingresos.

RECOMENDACIONES

Es necesario que las instituciones puedan propiciar eventos constantes de

información, marketing y capacitación dirigida a los microempresarios para

que estos puedan ser portavoces y así conseguir el financiamiento para

mejorar sus productos e incrementar su producción. De tal manera que estos

puedan adquirir mayores conocimientos y practicas innovadoras para tener

una óptima administración de sus unidades productivas y un buen manejo de

sus libros diarios contables.

BIBLIOGRAFIA

BIBLIOGRAFIA

Valoración de proyectos de inversión. H. Peumans. Deusto 1967.

Página 21

Fundamentos de economía de la empresa. F.Tarrágo Sabaté. El

propio autor 1986.Página 308

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ANEXOS

LA SIGUIENTE ENCUESTA TIENE FINES ESTRICTAMENTE ACADEMICOS

POR LO QUE PEDIMOS, TENGA LA GENTILEZA DE RESPONDER CON LA

MAYOR VERACIDAD POSIBLE

ANEXO 1

PREGUNTAS

1 ¿CUANTOS AÑOS VIENE FUNCIONANDO SU PEQUEÑA O MEDIANA EMPRESA?

a) 1 a 5 años

b) 6 a 10 años

c) 11 a 20 años

d) 21 años o más

2. ¿CUAL ES EL NIVEL DE COMPETITIVIDAD QUE TIENE SU EMPRESA?

a) Alta b) Media c) Baja

3 ¿CUAL ES LA RAZON QUE EXPLICA TU ALTA COMPETITIVIDAD?

a) A la de la demanda de sus productos b) Al eficiente manejo de costos c) A la permanente inyección de capital d) Bajos precios competitividad e) La calidad de calidad de productos f) A las políticas de apoyo gubernamental g) Otros

4 ¿CUAL ES LA RAZON QUE EXPLICA TU COMPETITIVIDAD MEDIA?

a) La demanda fluctuante b) Existe mucha competencia c) Los precios son bajos d) Los costos son elevados e) Reducido capital de trabajo f) Financiamiento bancario

ANEXOS

g) A las políticas de apoyo gubernamental h) Otros

5 ¿CUAL ES LAS RAZON QUE EXPLICA TU BAJA COMPETITIVIDAD?

a) La demanda fluctuante b) Existencia mucha competencia c) Los precios son bajos d) Los costos son elevados e) Reducido capital de trabajo f) Difícil acceso al financiamiento g) Deudas h) A la falta de apoyo gubernamental i) Otros

6 ¿CUAL ES EL FACTOR PRODUCTIVO DE MAYOR IMPORTANCIA PARA LAS PYMES?

a) Mamo de obra b) Materia prima c) Capital d) Otros

7 ¿CUAL ES LA RAZON QUE EXPLICA LA MAYOR IMPORTANCIA DEL FACTOR TRABAJO?

a) Permite una mayor generación de valor agregado

b) Tiene un acceso acorde a la realidad económica del país

c) Reduce costos y aumenta la producción

d) Permite cumplir con las exigencias del mercado

e) Otro

8¿CUAL ES LA RAZON QUE EXPLICA LA MAYOR IMPORTANCIA DEL FACTOR CAPITAL?

a) Permite una mayor generación del valor agregado

b) Tiene un acceso acorde a la realidad económica de la empresa

c) Reduce costos y aumenta la producción

d) Permite cumplir exigencias del mercado

ANEXOS

e) Otros

9 ¿CUAL ES EL CARACTER DE LA ACTUAL ESTRUCTURA FINANCIERA DE LA PYME?

a) Le permite tener capacidad de endeudamiento

b) No le permite mayor capacidad de endeudamiento

c) Le permite planificar mayores inversiones

d) No le permite planificar inversiones

e) Otros

10¿CUENTA CON FINANCIAMIENTO GARANTIZADO PARA INVERTIR?

a) Cuenta con total financiamiento

b) Cuenta con financiamiento Parcial

c) Aun no cuenta con financiamiento

11¿CUAL ES SU PRINCIPAL FUENTE DE FINANCIAMIENTO?

a) Solo recursos propios

b) Crédito bancario

c) Ambos

d) Otros

12 ¿CUALES SON LAS DIFICULTADES PARA ACCEDER A UN MICROCREDITO?

a) Baja capacidad en recursos propios

b) Limitadas posibilidades de acceder al crédito al crédito bancario

c) Ambos

d) Otros

13 ¿CUAL ES LA RAZON QUE EXPLICA LA FALTA DE FINANCIAMIENTO?

a) Baja capacidad de endeudamiento

b) Falta de decisión de la empresa

c) Tipo de garantías

ANEXOS

d) Falta de apoyo gubernamental

e) Otros

14. ¿COMO INFLUYE LA INCIDENCIA DE LA POLITICA TRIBUTARIA EN SU

COMPETITIVIDAD?

a) Incidencia alta

b) Incidencia media

c) Incidencia baja

d) Otros

15. ¿USTED CONOCE LA EXISTENCIA DE POLITICAS DE FOMENTO TRIBUTARIO PARA

LAS PYME?

a) No conoce existencia

b) No conoce

c) Conoce

16) ¿QUE TIPO DE IMPUESTO PAGAS?

a) Impuestos diferenciados

b) Facilidad de pago

c) Exenciones

d) Otros

17. ¿LAS POLITICAS TRIBUTARIAS SON ADECUADAS PARA TU NEGOCIO?

a) Adecuadas

b) Insuficientes

c) Deficientes

d) Poco acorde

e) Otros

ANEXOS

ANEXO 1

ANEXO 2

ANEXOS

ANEXO 3

ANEXO 4

ANEXOS

ANEXO 5

ANEXOS

ANEXO 6

ANEXOS

ANEXO 7

ANEXOS

ANEXO 8

ANEXOS

INDICE

GRÁFICA 1 .................................................................................................. 58

GRÁFICA 2 .................................................................................................. 60

GRÁFICA 3 .................................................................................................. 62

GRÁFICA 4 .................................................................................................. 64

GRÁFICA 5 .................................................................................................. 66

GRÁFICA 6 .................................................................................................. 68

GRÁFICA 7 .................................................................................................. 70

GRÁFICA 8 .................................................................................................. 72

GRÁFICA 9 .................................................................................................. 74

GRÁFICA 10 ................................................................................................ 76

GRÁFICA 11 ................................................................................................ 78

GRÁFICA 12 ................................................................................................ 79

GRÁFICA 13 ................................................................................................ 81

GRÁFICA 14 ................................................................................................ 83

GRÁFICA 15 ................................................................................................ 84

GRÁFICA 16 ................................................................................................ 86

GRÁFICA 17 ................................................................................................ 87

Tabla 1 .......................................................................................................... 30

ANEXO 1 .................................................................................................... 140

ANEXO 2 .................................................................................................... 140

ANEXO 3 .................................................................................................... 141

ANEXO 4 .................................................................................................... 141

ANEXO 5 .................................................................................................... 142

ANEXO 6 .................................................................................................... 143

ANEXO 7 .................................................................................................... 144

ANEXO 8 .................................................................................................... 145

ASIGNACION DE MICROCREDITOS COMO INCENTIVO A LA MEJORA DEL ...

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