Arauco Estación, Santiago
44
Transcript of Arauco Estación, Santiago
Este documento ha sido preparado por Parque Arauco con el
propósito de entregar información general de la compañía. La
Compañía no asume ninguna responsabilidad, ni efectúa ninguna
representación o garantía, expresa o tácita, con respecto a la
exactitud, adecuación y/o integridad de la información contenida en
este documento. La Compañía se exime de cualquier
responsabilidad basada en la información y/o errores u omisiones
de la misma.
Esta presentación incluye ciertas declaraciones, estimaciones y
proyecciones proporcionadas por la Compañía con respecto a su
rendimiento futuro y contiene importantes elementos de juicio
subjetivo y análisis que pueden o no pueden llegar a ser exactos o
correctos. No hay ninguna garantía de que estas declaraciones,
estimaciones y proyecciones sean los resultados alcanzados,
pudiendo éstos diferir materialmente de lo que se estima en este
documento.
La información contenida en este documento ha sido preparada
para apoyar a las partes interesadas en hacer su propia evaluación
de la Compañía y no pretende ser exhaustiva o contener toda la
información que una contraparte potencial pueda desear. En todos
los casos, las partes interesadas deberán llevar a cabo su propia
investigación y análisis independientes de la Compañía. Las partes
interesadas sólo podrán confiar en el resultado de su propia
investigación y en las declaraciones y garantías realizadas en
cualquier acuerdo definitivo que pueda ser otorgado.
Parque Arauco Kennedy, Santiago
3T21 Ingresos
3T21 EBITDA
3T21 FFO
En este tercer trimestre, el EBITDA de la Compañía vuelve a
niveles de pre-pandemia, alcanzando Ch$34.915 millones.
Este valor presenta un extraordinario crecimiento de 450%
respecto del tercer trimestre de 2020, siendo a su vez, un
95% de lo obtenido en igual periodo de 2019 y marcando
la normalización de nuestros indicadores operacionales y
financieros.
La recuperación de niveles pre-pandemia se obtiene
gracias al 91% de ocupación con que cerramos el trimestre,
con un ABL abierto a público de 80% en promedio y
estando operativos al cierre del trimestre prácticamente en
la totalidad de los espacios ocupados.
Este nivel de apertura permitió a nuestros locatarios
obtener ventas por Ch$576.044 millones, presentando un
crecimiento de 129% respecto al tercer trimestre de 2020.
Del mismo modo, este valor es un 122% de lo generado en
2019, donde destaca Chile con un registro que llega a un
134% de lo obtenido en dicho periodo, siendo Perú y
Colombia un 104% y 117%, respectivamente.
En este positivo escenario de ventas, los ingresos alcanzan
Ch$46.728 millones, con un aumento de 105% respecto a
igual trimestre de 2020. En moneda local, este resultado
fue impulsado por un alza de un 151% en Chile, e
importantes crecimientos de 73% en Perú y 83% en
Colombia, indicando una recuperación transversal en la
operación de la Compañía. Asimismo, al comparar este
nivel de ingresos con 2019, vemos que la cifra obtenida
llega a un relevante 93% de lo obtenido en dicho periodo.
En paralelo, observamos que el nivel de recaudación se ha
mantenido en línea con la facturación, permitiendo un
buen comportamiento de las cuentas por cobrar.
Los costos de ventas fueron Ch$9.754 millones,
representando un aumento de 25% respecto de 2020, en
línea con la mayor actividad operacional del trimestre. Los
gastos de administración, por su parte, disminuyen
notoriamente en un 66%, alcanzando Ch$3.381 millones,
cifra que es afectada positivamente por una liberación de
provisión de incobrables por Ch$1.620 millones, gracias a
la reducción de nuestras cuentas por cobrar.
En términos de flujo y en línea con los buenos resultados
operacionales, el FFO del trimestre fue Ch$26.399 millones,
recuperándose del flujo negativo percibido el año anterior.
En suma, la utilidad de la participación controladora de la
Compañía alcanzó Ch$7.887 millones en el trimestre, que
se compara con pérdidas por Ch$6.824 millones, obtenidas
en igual periodo de 2020.
Tanto en Chile, Perú y Colombia, percibimos en nuestros
malls una actividad comercial robusta, que ha favorecido la
operación de nuestros locatarios y abre la puerta a nuevos
negocios. Asimismo, la normalización de nuestros
indicadores nos ha permitido fortalecer nuestra gestión
comercial, avanzando en aumentos en la ocupación, cierre
de contratos de mayor plazo y mejoras en sus condiciones.
Por el lado financiero, vemos igualmente nuestros
indicadores volviendo a los observados previo al inicio de la
pandemia. Los niveles de caja y deuda han disminuido
gracias al prepago de deudas de corto plazo, avanzando en
la normalización de los distintos indicadores.
Adicionalmente, destacamos en el trimestre la firma de un
acuerdo por la administración del centro comercial Parque
Fabricato en Medellín, el que incluye una opción call para
Parque Arauco por el 51% de la participación de Inmoval en
el centro comercial, junto con la entrega de una opción call
para Inmoval por el 49% de la participación de Parque
Arauco en Parque Alegra, ubicado en Barranquilla. Esta
transacción establece el ingreso de Parque Arauco a
Medellín y nos permite continuar con un exitoso
crecimiento en Colombia. Asimismo, destacamos la
apertura de una nueva tienda H&M en Larcomar, ocurrida
recientemente.
En materia de Sostenibilidad, fuimos reconocidos por
Informe Reporta como la compañía con mejor puntaje en la
categoría “Inversiones e Inmobiliarias”, ranking que mide la
transparencia, compromiso, reportabilidad y accesibilidad
de nuestra memoria.
Somos conscientes que estos niveles son producto de los
buenos resultados en el control de la pandemia que
poseen los países en que operamos, esperando que sea
posible mantenernos en esta situación.
De esta forma, seguimos trabajando para dar
cumplimiento irrestricto de las restricciones sanitarias,
invirtiendo en medidas de control de temperatura, orden
de flujo de público y limpieza continua, que contribuyen a
generar espacios propicios para una operación segura en
nuestros malls.
Asimismo, observamos nuestros indicadores financieros
continuamente, de forma de que a partir de lo ya
aprendido, poder reaccionar prontamente frente a nuevos
desafíos en esta materia.
ABL promedio abierto a público durante el tercer trimestre 2021
Al analizar el periodo, la
operación y la venta de
activos y participaciones,
generaron un flujo que
permitió financiar las
inversiones, los gastos
financieros y el dividendo
pagado a principios de 2020.
Finalmente, la nueva deuda
ha sido completamente
compensada por
amortizaciones y prepagos.
Durante la pandemia,
aumentamos los niveles
de liquidez para fortalecer
los estados financieros y
preparar la Compañía
frente a contingencias.
Actualmente, con el
EBITDA volviendo a niveles
pre-pandemia, es posible
reducir el nivel de caja
consecuentemente.
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
0
200,000
400,000
600,000
1T204T19 3T202T20 3T214T20 1T21 2T21
EBITDA
Caja
Resultado Financiero y Dividendos
4T19 Venta de Activos/Participaciones
Flujo Operacional Flujo de Inversiones Nueva Deuda, Prepagos y
Amortizaciones
3T21
Gracias a los prepagos de
deudas de corto plazo, las
amortizaciones de deuda
para los próximos años
son acotadas en
comparación al nivel de
caja actual y a la
capacidad de generación
de caja de la Compañía.
La caja actual alcanzaría
para pagar amortizaciones
hasta mediados de 2024.
En el periodo tomamos
nueva deuda y
realizamos prepagos por
mas de Ch$300.000
millones.
Considerando las
operaciones en UF que
concentran la mayor
parte de los casos,
tomamos deudas a un
1,0% de interés real con
un duration promedio de
4,5 años, prepagando
financiamientos al 2,2%
de interés real, de 1,6
años de duration.
Durante la Pandemia,
aumentamos nuestra
deuda financiera bruta,
cuyos fondos mantuvimos
en caja, resultando en una
deuda neta estable.
Al cierre del 3T21 vemos
niveles de deuda bruta y
neta comparables al 4T19.
El nivel de DFN/EBITDA
responde principalmente
a variaciones en el EBITDA
UDM. Al anualizar el
EBITDA del 3T21, se
obtiene un ratio de 5,6x.
A partir de los descuentos
temporales efectuados en
pandemia, la indexación de
ingresos a la UF se redujo
momentáneamente,
permitiendo cierto nivel de
descalce en la moneda de
la deuda.
De esta forma, el escenario
de mayor inflación y los
descuentos efectuados en
tarifa, nos llevaron a tener
una mayor proporción de
la deuda en moneda local.
5.1 5.57.6
10.713.1 14.7
10.87.7
0
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
1,400,000
3T201T204T19 2T20 4T20 2T21 3T211T21
Deuda Financiera Bruta
Deuda Financiera Neta
DFN/EBITDA UDM
Nueva Deuda
1,0%
Prepagos
2,2%
Tasa de Interes
Duration
5,6*
* Considera EBITDA 3T21 anualizado
7%
73%
18%
2%
66%
9%
7%
4%16%
2%
13%
73%
24%
8%4%
61%
8%
27%
57%
12%4%
CLP
UF COP
PEN USD
9
81 87
207
103
404
211188
15
20232021F 2025 2036-2040
2022 2026-2030
2024 2031-2035
2041-2045
Amortizaciones
Caja Actual
Al comparar con cifras de
2019, dado que es un
año libre de los efectos
del Covid-19, el nivel de
ingresos y ventas ha
seguido una tendencia
similar al nivel de ABL
abierto a público.
En general, el nivel de
ventas se ubica sobre los
ingresos, lo que permite
proteger el costo de
ocupación de locatarios
de mejor forma.
Gracias a la positiva
respuesta en los niveles
de recaudación
obtenidos en el periodo,
por primer trimestre
desde el comienzo de la
pandemia hemos
avanzado con una
liberación de provisión
de incobrables.
El tercer trimestre de
2021 marca el regreso a
niveles de margen
EBITDA por sobre el 70%,
similares a niveles pre-
pandemia.
De la misma forma, al
comparar con cifras de
2019, vemos que en
promedio la recaudación
ha estado en línea con
los ingresos percibidos.
Gracias a este efecto, las
cuentas por cobrar de la
Compañía se han
mantenido
razonablemente
estables, antes de la
provisión de incobrables.
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21
Ventas
Ingresos
ABL Abierto0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21
Ingresos
Recaudación
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
4T19 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21
-7,000
-6,000
-5,000
-4,000
-3,000
-2,000
-1,000
0
1,000
2,000
3,000
1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21
En la medida que avanza
la apertura de los espacios
comerciales, hemos visto
una evolución positiva en
las condiciones de
renegociación de
contratos que modifican la
tarifa de arriendo mínimo.
Con un 49%, la mayor
parte de los contratos han
sido negociados por
plazos mayores a 3 años< 1 año
2,5%
1 < x < 3 años > 3 años
0,4%
2,2%
Contratos Gestionados en 2021
198.961 m219% del ABL
1T21
0,6%
2T21
4,5%
3T21
2,2%
0,9%
2,1%
0,4%
Contratos que bajan tarifa
Contratos que suben tarifa
Con un 80% en
promedio, el nivel de
espacios abiertos a
público alcanzan cerca
del total de m2 ocupados
de la Compañía.
Este indicador es clave
porque hemos visto que
es el driver principal del
desempeño en ventas e
ingresos durante la
pandemia
Habiendo pasado los
periodos de cierre de
nuestros malls, vemos
niveles de ocupación
sanos en Chile y
Colombia.
En el caso de Perú, se
mantiene el impacto de
la salida de Paris que
representaba un 6,1%
del ABL (2,4% en el
consolidado). Excluyendo
este caso su situación es
similar al resto del
portafolio.
Desde el inicio de la
pandemia, en abril de
2020, hemos seguido
cerrando nuevos contratos
de arriendo, llenando los
acotados espacios de
quedaron libres por
término de contrato.
Durante 2021, vemos una
recuperación de espacios
mayor, indicando una
mayor actividad comercial.
0%
20%
40%
60%
80%
100%
ab
r.-2
0
ma
y.-2
0
jun
.-2
0
jul.-
20
ago
.-2
0
sep
t.-2
0
oct
.-2
0
no
v.-2
0
dic
.-2
0
en
e.-
21
feb
.-2
1
ma
r.-2
1
ab
r.-2
1
ma
y.-2
1
jun
.-2
1
jul.-
21
ago
.-2
1
sep
t.-2
1
ChilePerúColombiaConsolidado
94.5% 94.8%
1T20 3T21
Chile
95.7%86.4%
1T20 3T21
Perú
91.9% 90.1%
1T20 3T21
Colombia
94.6% 90.9%
1T20 3T21
Consolidado
3,1%
2T20 - 4T20 1T21 - 3T21
1,2%
1. Suma del NOI propio de los activos de Parque Arauco más el NOI de la participación de Grupo Marina.
2. ABL propio de Grupo Marina está incluido.
3. FFO = EBITDA + Ingresos Financieros + Costos Financieros + Impuestos Corrientes + FFO Empresas relacionadas
4. NOI = Ingresos ordinarios + Costo de ventas + Gastos de Administración - Depreciación y Amortización + NOI Empresas relacionadas.
5. ABL consolidado no incluye Grupo Marina.
6. Utilidad por acción = utilidad participación controladora/número de acciones promedio ponderado últimos doce meses.
Margen EBITDA (%) 74,7% 27,9% 4.684 65,7% 56,4% 933
Margen Ganancias (%) 25,1% -29,9% 5.504 13,3% 29,7% (1.638)
Margen FFO Ajustado (%) 56,5% -19,8% 7.627 43,1% 30,7% 1.241
NOI Propio de Activos 1 41.219 11.475 259,2% 125.931 99.109 27,1%
ABL Propio (m²)2 979.455 1.031.031 (5,0%) 979.455 1.031.031 (5,0%)
FFO participación controladora (Ch$ millones)3 21.259 (4.950) N/A 56.153 41.541 35,2%
NOI Consolidado (Ch$ millones)4 40.091 6.306 535,7% 113.945 88.132 29,3%
ABL Consolidado (m²)5 1.069.500 1.070.500 (0,1%) 1.069.500 1.070.500 (0,1%)
Ventas Locatarios Consolidados (Ch$ millones) 576.044 251.704 128,9% 1.860.380 1.315.085 41,5%
Número promedio de acciones básicas (millones) 905,7 904,2 0,2% 905,7 904,2 0,2%
Utilidad por acción básica (Ch$)6 8,7 (7,5) N/A 14,2 39,4 (63,9%)
Retorno de dividendo 0,00% 3,73% N/A 0,98% 2,93% (195)
Precio Acción (Ch$) 827 1.099 (24,8%) 827 1.099 (24,8%)
Capitalización Bursátil (Ch$ miles de millones) 749 994 (24,7%) 749 994 (24,7%)
Monto transado diario promedio (Ch$ millones) 1.381 2.337 (40,9%) 2.210 2.595 (14,8%)
UDM 3T20 UDM 3T213T20 3T21
*Ventas locatarios de Perú y Colombia expresadas en CLP utilizando los siguientes tipos de cambio: US$ 1 = CLP 772,75; US$ 1 = PEN 4,05; US$ 1 = COP 3.842,65.
1) SSS y SSR en el 3T20 , 4T20, 1T21, 2T21 y 3T21 consideran locatarios que abren de forma presencial y/o por despacho a domicilio por lo menos 1 día durante el periodo. Además, se ajusta la metodología pasando de una comparación mes a mes a una que considera las ventas y m2 del trimestre completo.
Las ventas totales de locatarios durante el tercer trimestre alcanzaron Ch$576.044 millones, aumentando un 128,9% respecto del valor reportado el mismo periodo del año anterior. Este aumento significativo se debe al regreso de las ventas a medida que los centros comerciales empezaron reabrir. En promedio, el ABL abierto al público estuvo en torno a un 80% durante el tercer trimestre de 2021 y un 50% durante el tercer trimestre de 2020.
Además, si comparamos las cifras de ventas de locatarios con el tercer trimestre de 2019, periodo pre-pandémia, las ventas de locatarios
son un 122% de la presentas en igual trimestre de dicho año.
Los Same Store Sales (SSS) fueron positivos en los tres países, nuevamente como reflejo de la situación de cierres del año pasado, con ratios de 155% en Chile, 45% en Perú y 86% en Colombia. En general, se pudieron ver mejoras en todas las categorías, resultado directo de la reapertura y aumento de las cifras de ventas de locatarios.
El indicador de SSS se calculó considerando solo
aquellos locatarios que pudieron vender presencialmente o por delivery por al menos un día del periodo en análisis, representando un 82% de ventas en igual periodo del año anterior.
También vimos mejoras en los Same Store Rent(SSR), con un 157% en Chile, 76% en Perú y 94% en Colombia. Al igual que para los SSS, esto es reflejo al mayor nivel de ABL abierto al público durante el tercer trimestre de 2021 y la reducción de los descuentos para los locatarios.
(Ch$ Millones)
3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21
Same Store Rent Nominal (Var%)Same Store Sales Nominal (Var%)
Same Store Rent Nominal (Var%)
Same Store Sales Nominal (Var%)Same Store Rent Nominal (Var%)
Same Store Sales Nominal (Var%)
1. Cálculo de costo de locatario: (arriendo fijo+ arriendo variable + gastos comunes + fondo de promoción)/ ventas
El costo locatario es una medida de desempeño relevante en el
sector de rentas inmobiliarias porque permite medir la salud
financiera de los contratos de arriendo que ofrece Parque Arauco a
sus locatarios. Este indicador mide el costo en que incurren los
locatarios para tener disponible el espacio inmobiliario que
arriendan, en relación a sus ventas. Específicamente, se calcula
como la suma de arriendo mínimo, arriendo variable, gasto común
y fondo de promoción que pagan los locatarios a Parque Arauco,
dividido por sus ventas. A pesar de la pandemia hemos mantenido
cercanía con nuestros locatarios, llegando a acuerdos de corto
plazo para mantener un costo locatario saludable.
Al igual que el trimestre anterior, el costo locatario es calculado solo
para aquellas tiendas que se mantuvieron abiertas a público al
menos un día en el periodo.
Para las operaciones en Chile y Colombia, vemos una disminución
en el costo de locatario trimestre tras trimestre a medida que los
niveles de ventas de locatarios aumentaron más rápido que los
niveles de ingresos. Si bien el costo de locatario en Perú ha ido en
aumento trimestre a trimestre, sigue siendo más bajo que en el
tercer trimestre de 2019, periodo en que no existía la pandemia.
Asimismo, afectan los costos promedio de locatario por país el
distinto mix comercial presente en cada uno, siendo Perú el que
presenta el menor nivel, dado su mayor proporción de tiendas
anclas.
(%)
8,8% 8,5%
5,7%6,3%
10,8%10,1%
3T20 3T21 3T20 3T21 3T20 3T21
Parque Arboleda, Pereira
Durante el tercer trimestre del año 2021, los ingresos alcanzaron
Ch$46.728 millones, representando un aumento del 105,2% del
valor obtenido en igual trimestre del año anterior. Al igual que con
las ventas de los locatarios, este aumento en los ingresos se debe al
mayor ABL abierto al público. De esta forma, al comparar estas
cifras con el tercer trimestre de 2019, los ingresos representan
93%.
Durante el trimestre, el ABL operativo fue de un 80% en promedio,
siendo un 81% en Chile, un 76% en Perú y un 86% en Colombia,
significativamente por encima del tercer trimestre de 2020 donde el
fue de un 50% en promedio a nivel consolidado.
Nuestra estrategia comercial ha incluido descuentos a locatarios en
la medida que tienen restricciones de apertura de sus tiendas.
Buscamos que los ingresos reflejen para cada caso la situación
comercial actual del locatario, tomando en consideración su
realidad, la situación de apertura de su local, el estatus del centro
comercial, del sector geográfico en que está emplazado y del país.
Si bien actualmente todavía existen algunas restricciones,
especialmente en términos de aforos, hemos visto reducciones en
estos descuentos a medida que las restricciones han disminuido y
los locatarios han vuelto a niveles de operación más normales.
Seguimos viendo una recaudación bastante en línea con los
ingresos reportados en el periodo.
En moneda local los ingresos aumentaron 151% en Chile, 73% en
Perú y 83% en Colombia en comparación con el tercer trimestre de
2020. En comparación con el tercer trimestre de 2019, los ingresos
en moneda local bajaron 8,3% en Chile y 9,1% en Perú, y
aumentaron 3,6% en Colombia.
La ocupación durante este trimestre alcanzó un 90,9% a nivel
consolidado, permaneciendo bastante estable con respecto al nivel
mostrado en el segundo trimestre del 2021 que fue de 91,3%.
(Ch$ Millones)
22.768
46.728
3T20 3T21
140.292
153.006
UDM 3T20 UDM 3T21Parque Caracolí, Floridablanca
El EBITDA del tercer trimestre de 2021 fue de Ch$34.915 millones,
que se compara con un EBITDA de Ch$6.347 millones del tercer
trimestre de 2020. Este crecimiento se debe principalmente a los
mayores ingresos del trimestre, producto del continuo proceso de
reapertura vivido en los países donde operamos.
En este contexto, el costo de venta aumentó 24,8% con respecto al
tercer trimestre de 2020, explicado por el crecimiento de costos
variables relacionados al aumento del ABL abierto al público.
Durante la pandemia, la Compañía ha realizado esfuerzos de
ahorro de costos, principalmente buscando que éstos sean
proporcionales a los espacios que se vayan abriendo a público en
cada activo, trabajando en costos relacionados con aseo, seguridad,
mantención, energía, remuneraciones, entre otros. Una vez que
esos activos reabrieron, comenzamos a ver que esos costos
regresaban.
Por otro lado, los gastos de administración disminuyeron 65,8%,
básicamente producto de una disminución significativa en las
provisiones de incobrables. En el tercer trimestre de 2021, el gasto
en provisión de incobrables fue de Ch$1.620 millones positiva,
mientras que en el mismo período de 2020 este gasto fue
significativamente distinto, alcanzando un gasto de Ch$5.350
millones, existiendo una diferencia de Ch$6.970 millones.
Continuamos con nuestra estrategia conservadora en esta materia,
manteniendo el esfuerzo de cubrir las cuentas por cobrar de un
plazo mayor a 90 días, netas de garantías.
(Ch$ Millones) (%)
17,9%
74,7%
34,9%
73,9%
43,8%
76,1%
27,9%
74,7%
3T20 3T21 3T20 3T21 3T20 3T21 3T20 3T213T20 3T21
79.072
100.508
UDM3T20
UDM3T21
En este trimestre, la Compañía presenta una ganancia por Ch$11.729millones, generada principalmente por la reapertura de nuestros activos y la normalización del nivel de ingresos.
El menor valor en la cuenta de Otros ingresos por función se debe a las ganancias por la venta de una porción de terreno ubicado en Buenaventura, Chile, en el tercer trimestre de 2020.
Los ingresos financieros alcanzan Ch$1.019 millones en el trimestre, disminuyendo 21,9% en comparación al mismo periodo del año anterior, producto principalmente del menores niveles de caja para invertir.
Las diferencias de cambio generaron pérdidas en el periodo por Ch$576 millones, y las pérdidas de las unidades de reajuste aumentaron un 1.160,8% debido a la mayor variación de la UF en el periodo, que actúa apreciando nuestra deuda en dicha moneda.
La ganancia del periodo por Ch$11.729 millones se divide en una ganancia por Ch$7.887 millones atribuible a la participación controladora y una utilidad de Ch$3.842 millones atribuible a la participación minoritaria.
EBIT 33.593 5.062 563,7% 95.759 73.827 29,7%
Otros ingresos por función 177 798 (77,9%) 35.559 49.784 (28,6%)
Otros egresos por función (1.591) (2.232) (28,7%) (16.794) (11.965) 40,4%
Resultado directo de la operación 32.179 3.628 787,0% 114.525 111.646 2,6%
Ingresos financieros 1.019 1.304 (21,9%) 3.105 7.415 (58,1%)
Costos financieros (11.666) (11.453) 1,9% (49.057) (43.032) 14,0%
Participación empresas relacionadas 2.513 (1.021) N/A 9.906 (302) N/A
Diferencias de cambio (576) 246 N/A (3.372) 2.317 N/A
Unidades de reajuste (8.359) (663) 1.160,8% (38.505) (18.791) 104,9%
Ganancia (pérdida) antes de impuestos 15.110 (7.959) N/A 36.602 59.252 (38,2%)
Gasto por impuestos corrientes (2.329) 415 N/A (4.979) (4.419) 12,7%
Gasto por impuestos diferidos (1.052) 726 N/A (11.246) (13.166) (14,6%)
Total utilidad (pérdida) 11.729 (6.818) N/A 20.376 41.667 (51,1%)
Utilidad (pérdida) integral atribuible a:
Participación controladora 7.887 (6.824) N/A 12.869 35.611 (63,9%)
Participación minoritaria 3.842 7 57.047,2% 7.507 6.057 24,0%
(1) Se considera Desarrollos Panamericana S.A.C. junto a cinco otras sociedades relacionadas con terrenos en Perú controladas en conjunto con Grupo Wiese.
La cuenta “Participación en empresas relacionadas” refleja
principalmente la evolución de nuestra inversión en la sociedad
Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A (“Grupo Marina”) en Chile, junto con
la inversión en Desarrollos Panamericana S.A.C. en Perú. De acuerdo a
la Norma Internacional de Información Financiera N°11 (NIIF 11) y a la
Norma Internacional de Contabilidad N°28 (NIC 28), la inversión en
Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A. y Desarrollos Panamericana S.A.C no
se consolida en los estados financieros de Parque Arauco S.A. Éstas
son contabilizadas por el método de la participación y presentadas en
el Estado de Resultados de Parque Arauco S.A. en la cuenta
“Participación en empresas relacionadas” y en el Balance en la cuenta
“Inversiones en asociadas”.
Inmobiliaria Viña del Mar S.A. es controlada en partes iguales por Parque Arauco S.A. y Ripley Corp S.A., siendo propietaria de los centros comerciales Mall Marina (89.500 m2 de ABL), Boulevard Marina (10.500 m2 de ABL), Mall Curicó (51.500 m2 de ABL) y Mall del Centro Concepción (37.000 m2 de ABL). Durante el tercer trimestre de 2021, los ingresos proporcionales de Mall Viña del Mar S.A. alcanzaron Ch$5.802 millones, subiendo un 175,7%, principalmente producto de las reaperturas en los centros comerciales. El EBITDA proporcional del trimestre fue de Ch$5.136 millones y la utilidad proporcional del trimestre presenta una ganancia por Ch$2.381 millones.
Respecto a la sociedad Desarrollos Panamericana S.A.C, ésta es controlada en partes iguales por Parque Arauco S.A. y Grupo Wiese, siendo propietaria de varios terrenos en Perú que no han sido desarrollados.
Inm. Viña del Mar S.A. 2.381 (944) N/A 9.401 527 1.682,5%
Desarrollos Panamericana S.A.C.1 132 (77) N/A 505 (830) N/A
Total 2.513 (1.021) N/A 9.906 (302) N/A
Ingresos proporcionales 5.802 2.105 175,7% 18.192 16.992 7,1%
EBITDA proporcional 5.136 188 2.626,8% 13.441 10.781 24,7%
Utilidad proporcional 2.381 (944) N/A 9.401 527 1.682,5%
Deuda Financiera Neta proporcional 154.566 154.035 0,3% 154.566 154.035 0,3%
Mall Marina, Viña del Mar
Ingresos ordinarios 46.728 22.768 105,2% 153.006 140.292 9,1%
Costo de ventas (9.754) (7.814) 24,8% (34.965) (33.823) 3,4%
Margen bruto 36.974 14.954 147,3% 118.041 106.469 10,9%
Gastos de administración (3.381) (9.892) (65,8%) (22.282) (32.642) (31,7%)
Otros ingresos por función 177 798 (77,9%) 35.559 49.784 (28,6%)
Otros egresos por función (1.591) (2.232) (28,7%) (16.794) (11.965) 40,4%
Resultado directo de la operación 32.179 3.628 787,0% 114.525 111.646 2,6%
Ingresos financieros 1.019 1.304 (21,9%) 3.105 7.415 (58,1%)
Costos financieros (11.666) (11.453) 1,9% (49.057) (43.032) 14,0%
Participación empresas relacionadas 2.513 (1.021) N/A 9.906 (302) N/A
Diferencias de cambio (576) 246 N/A (3.372) 2.317 N/A
Unidades de reajuste (8.359) (663) 1.160,8% (38.505) (18.791) 104,9%
Ganancia (pérdida) antes de impuestos 15.110 (7.959) N/A 36.602 59.252 (38,2%)
Gasto por impuestos corrientes (2.329) 415 N/A (4.979) (4.419) 12,7%
Gasto por impuestos diferidos (1.052) 726 N/A (11.246) (13.166) (14,6%)
Total utilidad (pérdida) 11.729 (6.818) N/A 20.376 41.667 (51,1%)
Utilidad (pérdida) integral atribuible a:
Participación controladora 7.887 (6.824) N/A 12.869 35.611 (63,9%)
Participación minoritaria 3.842 7 57.047,2% 7.507 6.057 24,0%
Ingresos ordinarios 46.728 22.768 105,2% 153.006 140.292 9,1%
Costo de ventas (9.754) (7.814) 24,8% (34.965) (33.823) 3,4%
Gastos de administración (3.381) (9.892) (65,8%) (22.282) (32.642) (31,7%)
Amortización y depreciación 1.322 1.286 2,8% 4.748 5.245 (9,5%)
EBITDA 34.915 6.347 450,1% 100.508 79.072 27,1% Parque Caracolí, Floridablanca
El NOI de Parque Arauco fue Ch$40.091 millones en comparación con un NOI de Ch$6.306 millones en el mismo período del año anterior. El NOI creció respecto de la reapertura de nuestros activos, tanto en Chile, Perú como en Colombia. Este mayor NOI se obtiene gracias a los mayores ingresos registrados en el periodo, los cuales son compensados mínimamente por mayores costos de ventas, los que aumentan producto del mayor nivel de ABL abierto a público.
Los gastos de administración, por su parte, disminuyeron debido a una menor provisión de incobrables. Finalmente, el NOI de empresas relacionadas posee efectos similares en ingresos y costos, aumentando respecto al tercer trimestre del año anterior.
El FFO, en tanto, presenta una ganancia por Ch$26.399 millones para el trimestre frente a una pérdida de Ch$4.503 millones durante el tercer trimestre del año anterior. Este resultado se debe principalmente al mayor EBITDA del período, producto de los mayores niveles de apertura a público. La disminución en ingresos financieros se debieron a los menores rendimientos observados en las inversiones financieras, compensados por el mayor FFO de empresas relacionadas.
Ingresos ordinarios 46.728 22.768 105,2% 153.006 140.292 9,1%
Costo de ventas (9.754) (7.814) 24,8% (34.965) (33.823) 3,4%
Gasto de administración (3.381) (9.892) (65,8%) (22.282) (32.642) (31,7%)
Depreciación y amortización 1.322 1.286 2,8% 4.748 5.245 (9,5%)
NOI Empresas relacionadas 5.176 (41) N/A 13.437 9.060 48,3%
NOI 40.091 6.306 535,7% 113.945 88.132 29,3%
EBITDA 34.915 6.347 450,1% 100.508 79.072 27,1%
Ingresos Financieros 1.019 1.304 (21,9%) 3.105 7.415 (58,1%)
Costos Financieros (11.666) (11.453) 1,9% (49.057) (43.032) 14,0%
Impuestos Corrientes (2.329) 415 N/A (4.979) (4.419) 12,7%
FFO Empresas Relacionadas 4.459 (1.117) N/A 16.357 4.011 307,8%
FFO 26.399 (4.503) N/A 65.933 43.048 53,2%
FFO Atribuible a:
FFO participación minoritaria 5.140 446 1.051,3% 9.780 1.506 549,3%
FFO participación controladora 21.259 (4.950) N/A 56.153 41.541 35,2%
El flujo de efectivo procedente de actividades de la operación
alcanzó Ch$40.715 millones, presentando un aumento
debido a la mayor operación de centros comerciales durante
el tercer trimestre de 2021.
Las actividades de inversión, por su parte, durante el tercer
trimestre de 2021 presentan desembolsos por Ch$21.623
millones. Estos incluyen principalmente la inversión en el
proyecto de expansión de Parque Arauco Kennedy en Chile y
la construcción del proyecto Parque Alegra en Colombia.
Finalmente, se presentan egresos por actividades de
financiamiento por Ch$82.542 millones, explicados
principalmente prepagos efectuados en el trimestre y pagos
de préstamos y bonos, incluyendo el rescate anticipado
voluntario de Bonos Serie P.
De la operación 40.715 4.781 751,6% 118.071 66.007 78,9%
De la inversión (21.623) (12.742) 69,7% (80.464) (75.120) 7,1%
Del financiamiento (82.542) (58.918) 40,1% (185.220) 201.695 N/A
Variación tasa de cambio efectivo y equivalentes 7.889 (8.122) N/A (4.999) 2.886 N/A
Flujo del periodo (55.562) (75.002) (25,9%) (152.612) 195.468 N/A
Efectivo y equivalentes al principio del periodo 383.929 557.384 (31,1%) 482.382 286.914 68,1%
Efectivo y equivalentes al final del periodo 328.367 482.382 (31,9%) 328.367 482.382 (31,9%)
Parque La Colina, Bogotá
Los activos corrientes disminuyeron un
10,3%, desde Ch$430.787 millones al 31 de
diciembre 2020 a Ch$386.291 millones al
30 de septiembre 2021. La cuenta Efectivo
y equivalentes al efectivo disminuyó
Ch$32.454 millones durante el periodo,
debido principalmente a los prepagos de
deuda y a los pagos relacionados con el
proyecto Parque Alegra.
Con respecto a los Deudores comerciales y
otras cuentas por cobrar, neto, corrientes
se observa una disminución de Ch$2.512
millones, llegando a Ch$24.495 millones.
Esta variación se debe al pago de facturas
acumuladas a Diciembre, que por
estacionalidad son mayores a las del resto
del año, y un aumento en la provisión de
incobrables. La Compañía mantiene este
trimestre su esfuerzo de provisionar al
100% todas las cuentas mayores a 90 días,
netas de garantías.
Los activos no corrientes subieron durante
el período en Ch$83.998 millones,
explicado por un mayor valor en
Propiedades de inversión que se
incrementó en Ch$71.924 millones. Este
aumento está relacionado con el proyecto
de ampliación de Kennedy y el nuevo
centro comercial Parque Alegra.
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 326.473 358.927
Otros Activos Financieros, Corrientes 2 113
Otros Activos No Financieros, Corrientes 23.441 32.597
Deudores Com. Y Otras Cuentas por Cobrar, Neto, Corrientes 24.495 27.006
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, Corrientes 1.028 2.245
Activos por Impuestos Corrientes 10.853 9.899
Total Activos Corrientes 386.291 430.787
Activos No Corrientes
Otros Activos Financieros, No Corrientes 12.898 2.494
Otros Activos No Financieros, No Corrientes 14.020 14.292
Derechos por Cobrar, No Corrientes 1.099 49
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, No Corrientes 0 0
Inversiones en Asociadas 119.965 118.540
Activos Intangibles distintos de la Plusvalía 12.654 12.984
Plusvalía 2.733 2.733
Propiedades, Planta y Equipo, Neto 27.163 27.088
Propiedades de Inversión 2.095.024 2.023.100
Activos por Impuestos Diferidos 17.539 17.271
Activos por Derecho de Uso 1.521 2.066
Total Activos No Corrientes 2.304.615 2.220.617
Total Activos 2.690.906 2.651.404
Deudores Com. Y Otras Cuentas por Cobrar, Brutas 39.865 41.861
Provisión de Incobrables (15.372) (14.855)
Deudores Com. Y Otras Cuentas por Cobrar, Netas 24.495 27.006
MegaPlaza Jaén
Los pasivos corrientes aumentaronCh$28.818 millones, alcanzando Ch$122.680 millones al 30 de septiembre 2021. Una de las principales variaciones se produce en Otros Pasivos Financieros Corrientes, que pasó de Ch$54.381 millones a Ch$76.100 millones.
Los pasivos no corrientes bajaron Ch$135.665 millones durante el periodo, en parte como resultado de la disminución de la cuenta Otros pasivos financieros no corrientes, la cual disminuyó Ch$137.908, producto del prepago de créditos y una reclasificación a Otros pasivos financieros corrientes.
El patrimonio total alcanzó Ch$1.233.973millones al 30 de septiembre 2021. Este aumento de 13% se explica en parte por la utilidad generada por la venta de participación minoritaria de Parque La Colina y Parque Caracolí en Colombia, la cual se ve reflejada en los Resultados Retenidos de la compañía.
Pasivos Corrientes
Otros pasivos financieros corrientes 76.100 54.381
Cntas. por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 30.726 26.779
Otras provisiones 961 1.058
Pasivos por Impuestos corrientes 2.345 1.756
Provisiones por beneficios a los empleados, corrientes 4.945 1.977
Otros pasivos no financieros corrientes 5.852 6.175
Pasivos por arrendamiento, corrientes 1.750 1.735
Total Pasivos Corrientes 122.680 93.862
Pasivos No Corrientes
Otros pasivos financieros, no corrientes 1.026.562 1.164.471
Pasivos por Impuestos Diferidos 215.002 216.050
Otros pasivos no financieros, no corrientes 22.254 21.778
Pasivos por arrendamiento, no corrientes 70.435 67.619
Total Pasivos No corrientes 1.334.253 1.469.918
Total Pasivos 1.456.933 1.563.780
Patrimonio
Capital Emitido 423.575 423.575
Resultados Retenidos (Pérdidas Acumuladas) 591.306 569.613
Primas de Emisión 289 289
Otras Reservas 18.892 (15.209)
Patrimonio atrib. a los propietarios de controladora 1.034.063 978.269
Participaciones no controladoras 199.911 109.355
Patrimonio Total 1.233.973 1.087.624
Patrimonio Neto Y Pasivos, Total 2.690.906 2.651.404Puerto Nuevo, Antofagasta
1) Los indicadores operacionales y financieros presentados se calculan de acuerdo a las normas impuestas por la Comisión de Mercados Financieros en Chile, y no necesariamente coinciden con las fórmulas de cálculos utilizadas para calcular los covenants de deuda de la compañía.2) Considera resultados de los últimos 12 meses.
La compañía continúa cumpliendo con holgura su covenant
financiero, con un indicador de Deuda Financiera Neta/Patrimonio de
0,63 veces, inferior al límite de 1,5 veces.
Al 30 de septiembre de 2021, la deuda financiera neta alcanzó los
Ch$776.190 millones. El indicador de Deuda Financiera Neta/EBITDA
alcanzó 7,72 veces. Mientras es menor que el diciembre del año
pasado, históricamente continúa siendo alto debido al impacto de la
pandemia Covid-19 y su efecto negativo en el EBITDA.
El indicador Pasivos/Patrimonio es de 1,18 veces y el indicador de
EBITDA/Gastos Financieros es 2,05 veces.
Deuda Financiera Bruta Ch$ millones 1.102.663 1.218.852
Deuda Financiera Neta Ch$ millones 776.190 859.925
Deuda Financiera Neta/EBITDA (12 meses) veces 7,72 13,11
EBITDA/Gastos Financieros (12 meses) veces 2,05 1,32
Pasivos/Patrimonio veces 1,18 1,44
Deuda Financiera Neta / Patrimonio veces 0,63 0,79 <1,5
Pasivos Corrientes/Pasivos Totales % 8,4% 5,9%
Pasivos No Corrientes/Pasivos Totales % 91,6% 94,1%
Liquidez corriente (Activos corrientes / Pasivos corrientes) veces 3,15 4,59
Rentabilidad del patrimonio (Ganancia (pérdida) propietarios controladora / Patrimonio controladora promedio1) % 1,3% 0,2%
Rentabilidad del activo (Ganancia (pérdida) / total activos promedio1) % 0,8% 0,2%
Rendimiento activos operacionales (Ganancia (pérdida) / activos operacionales promedio (PI+PPE)2) % 1,0% 0,2%
Arauco Maipú, Santiago
MegaPlaza Norte, Lima
1. Incluye 17 strip centers ubicados en: Santiago (13), Viña del Mar(1), Calama (1), Coquimbo (1) y Antofagasta(1)2. Incluye cuatro Premium Outlets ubicados en: Santiago, Concepción, Coquimbo y Curauma.3. Incluye InOutlet Premium Faucett, InOutlet Premium Lurín, Viamix Chorillos, Viamix Las Malvinas y Viamix Colonial.4. ABL propio corresponde al 50% del Grupo Marina.
5. Los porcentajes de ocupación presentados en la tabla corresponden a la situación contractual vigente en cada centro comercial. Sin embargo, considerando el status actual de operación de la Compañía, no es posible asegurar la continuidad de cada locatario en nuestros activos.
Parque Arauco Kennedy 108.000 100,0% 108.000 98,8%
Arauco Maipú 69.000 100,0% 69.000 98,4%
Arauco Chillán 35.500 51,0% 18.105 94,3%
Arauco Estación 67.500 83,0% 56.025 94,7%
Arauco San Antonio 28.500 35,7% 10.175 94,3%
Arauco Express (Strip Centers Chile)1 41.000 51,0% 20.910 91,3%
Arauco Premium Outlets2 51.000 100,0% 51.000 88,6%
Arauco Quilicura 31.000 51,0% 15.810 92,8%
Arauco Coronel 30.000 51,0% 15.300 96,1%
Parque Angamos 10.500 55,0% 5.775 83,5%
Arauco El Bosque 30.000 51,0% 15.300 99,2%
Puerto Nuevo Antofagasta 6.500 100,0% 6.500 66,6%
Total Chile 508.500 77,1% 391.900 94,8%
MegaPlaza Norte 112.500 100,0% 112.500 87,2%
MegaPlaza Express Villa 8.000 100,0% 8.000 97,8%
Larcomar 27.000 100,0% 27.000 74,9%
Parque Lambramani 30.000 100,0% 30.000 62,3%
MegaPlaza Chimbote 28.000 100,0% 28.000 95,7%
MegaPlaza Express Villa El Salvador 9.500 100,0% 9.500 97,1%
MegaPlaza Express Chincha 10.500 100,0% 10.500 96,0%
InOutlet (Premium Outlets) and Viamix (Strip Centers)3 26.000 100,0% 26.000 89,4%
MegaPlaza Cañete 16.500 100,0% 16.500 97,4%
MegaPlaza Express Barranca 10.000 100,0% 10.000 89,1%
MegaPlaza Pisco 15.000 100,0% 15.000 93,6%
El Quinde Cajamarca 32.500 100,0% 32.500 75,3%
El Quinde Ica 36.500 100,0% 36.500 83,7%
MegaPlaza Express Jaén 14.500 100,0% 14.500 98,1%
MegaPlaza Huaral 14.500 100,0% 14.500 98,3%
MegaPlaza Villa El Salvador II 15.500 100,0% 15.500 95,0%
Total Perú 406.500 100,0% 406.500 86,4%
Parque Arboleda 41.000 55,0% 22.550 96,0%
Parque Caracolí 39.000 51,0% 19.890 86,4%
Parque La Colina 61.500 51,0% 31.365 95,1%
Premium Outlet Arauco (Sopó) 13.000 100,0% 13.000 59,2%
Total Colombia 154.500 56,2% 86.805 90,1%
Grupo Marina4 94.250
Total 1.069.500 82,8% 979.455 90,9%
Parque Lambramani, Arequipa
Parque Arauco Kennedy 108.000 110.500 (2,3%) 109.252 28.254 286,7% 10.617 3.374 214,7% 11.264 2.884 290,6%
Arauco Maipú 69.000 69.500 (0,7%) 61.134 11.982 410,2% 4.099 1.045 292,1% 3.981 824 383,3%
Arauco Chillán 35.500 35.500 0,0% 29.345 12.231 139,9% 1.865 752 148,1% 1.738 450 285,9%
Arauco Estación 67.500 67.000 0,7% 28.720 12.792 124,5% 3.452 1.777 94,2% 2.929 696 321,0%
Arauco San Antonio 28.500 28.500 0,0% 12.126 4.593 164,0% 924 395 133,9% 626 94 569,2%
Arauco Express (Strip Centers Chile) 41.000 40.500 1,2% 19.531 14.982 30,4% 1.718 1.217 41,2% 1.311 456 187,9%
Arauco Premium Outlets 51.000 51.000 0,0% 36.414 8.371 335,0% 2.807 809 247,2% 2.584 291 788,4%
Arauco Quilicura 31.000 31.000 0,0% 14.515 5.938 144,5% 852 585 45,6% 842 399 111,3%
Arauco Coronel 30.000 30.000 0,0% 20.355 14.357 41,8% 1.001 660 51,6% 814 350 132,4%
Parque Angamos 10.500 10.500 0,0% 7.728 4.835 59,8% 502 289 73,4% 394 117 237,2%
Arauco El Bosque 30.000 30.000 0,0% 17.540 7.887 122,4% 768 425 80,9% 601 200 199,9%
Puerto Nuevo Antofagasta 6.500 6.500 0,0% 894 - N/A 42 77 (45,2%) (6) (38) (83,2%)
Total Chile 508.500 510.500 (0,4%) 357.553 126.223 183,3% 28.648 11.405 151,2% 27.078 6.721 302,9%
MegaPlaza Norte 112.500 112.000 0,4% 317.915 226.552 40,3% 23.093 13.815 67,2% 22.722 10.089 125,2%
MegaPlaza Express Villa Chorrillos 8.000 8.000 0,0% 22.301 19.710 13,1% 1.431 1.084 32,0% 1.283 484 164,8%
Larcomar 27.000 26.500 1,9% 47.920 22.684 111,3% 7.058 3.100 127,7% 5.650 1.930 192,7%
Parque Lambramani 30.000 30.000 0,0% 17.122 15.323 11,7% 1.498 992 50,9% 733 (1.690) N/A
MegaPlaza Chimbote 28.000 28.000 0,0% 76.959 19.893 286,9% 3.251 1.052 209,0% 2.886 473 510,2%
MegaPlaza Express Villa El Salvador 9.500 9.000 5,6% 13.496 11.653 15,8% 1.110 832 33,4% 718 220 226,5%
MegaPlaza Express Chincha 10.500 10.500 0,0% 11.502 6.057 89,9% 1.167 531 119,8% 897 74 1109,7%
InOutlet (Premium Outlets) y Viamix (Strip Centers) 26.000 26.000 0,0% 52.872 34.284 54,2% 4.988 2.913 71,2% 4.454 1.576 182,6%
MegaPlaza Cañete 16.500 16.500 0,0% 41.545 33.248 25,0% 1.579 1.251 26,2% 1.070 623 71,6%
MegaPlaza Express Barranca 10.000 10.000 0,0% 18.107 12.349 46,6% 836 707 18,2% 299 437 (31,6%)
MegaPlaza Pisco 15.000 15.000 0,0% 35.593 15.325 132,3% 1.235 697 77,1% 477 85 459,0%
El Quinde Cajamarca 32.500 33.000 (1,5%) 39.755 26.354 50,8% 3.326 3.023 10,0% 2.850 1.748 63,1%
El Quinde Ica 36.500 36.500 0,0% 66.863 8.153 720,2% 5.271 2.198 139,8% 5.609 1.572 256,9%
MegaPlaza Express Jaén 14.500 14.500 0,0% 42.931 31.227 37,5% 1.430 863 65,7% 568 (91) N/A
MegaPlaza Huaral 14.500 14.500 0,0% 14.046 11.450 22,7% 802 420 91,1% 294 (198) N/A
MegaPlaza Villa El Salvador II 15.500 15.500 0,0% 12.261 10.073 21,7% 941 409 130,2% 511 51 895,0%
Total Perú 406.500 405.500 0,2% 831.188 504.336 64,8% 59.016 33.890 74,1% 51.020 17.386 193,4%
Parque Arboleda 41.000 41.000 0,0% 72.832 43.262 68,4% 7.242 4.946 46,4% 6.509 3.260 99,7%
Parque Caracolí 39.000 38.500 1,3% 48.573 21.293 128,1% 6.989 3.085 126,6% 3.784 381 893,8%
Parque La Colina 61.500 62.000 (0,8%) 164.918 75.343 118,9% 18.340 9.886 85,5% 18.430 6.829 169,9%
Premium Outlet Arauco (Sopó) 13.000 13.000 0,0% 10.607 5.005 112,0% 910 387 135,1% 565 130 335,3%
Total Colombia 154.500 154.500 0,0% 296.930 144.902 104,9% 33.481 18.304 82,9% 29.289 10.600 176,3%
(1) Los porcentajes de ocupación presentados en la tabla corresponden a la situación contractual vigente en cada centro comercial. Sin embargo, considerando el status actual de operación de la Compañía, no es posible asegurar la continuidad de cada locatario en nuestros activos.
Parque Arauco Kennedy 98,8% 98,8% 2 106,1% 85,5% 2.061 349.224 132.629 163,3% 33.309 10.403 220,2%
Arauco Maipú 98,4% 98,8% (40) 97,1% 78,8% 1.834 301.474 101.364 197,4% 20.056 4.824 315,7%
Arauco Chillán 94,3% 93,5% 78 93,2% 59,9% 3.327 302.092 139.892 115,9% 18.685 7.599 145,9%
Arauco Estación 94,7% 94,6% 16 84,8% 39,1% 4.570 171.295 110.769 54,6% 18.144 11.171 62,4%
Arauco San Antonio 94,3% 94,9% (55) 67,8% 23,7% 4.408 153.636 88.751 73,1% 11.446 4.866 135,2%
Arauco Express (Strip Centers Chile) 91,3% 88,8% 244 76,3% 37,4% 3.889 269.107 248.767 8,2% 15.821 11.493 37,7%
Arauco Premium Outlets 88,6% 90,5% (185) 92,1% 36,0% 5.608 272.508 149.155 82,7% 20.987 6.107 243,7%
Arauco Quilicura 92,8% - N/A 98,8% 68,1% 3.073 203.322 164.452 23,6% 9.767 12.671 (22,9%)
Arauco Coronel 96,1% 96,1% (4) 81,3% 53,1% 2.829 246.250 196.353 25,4% 11.734 7.669 53,0%
Parque Angamos 83,5% 82,5% 102 78,5% 40,4% 3.811 317.348 329.549 (3,7%) 18.635 10.890 71,1%
Arauco El Bosque 99,2% 95,3% 394 78,2% 47,1% 3.103 201.507 124.849 61,4% 8.836 4.967 77,9%
Puerto Nuevo Antofagasta 66,6% 73,0% (644) -15,1% -49,4% 3.429 94.617 - N/A 3.358 5.729 (41,4%)
Promedio Chile 94,8% 94,8% 3 94,5% 58,9% 3.559 266.746 141.935 87,9% 19.959 8.287 140,9%
MegaPlaza Norte 87,2% 96,7% (959) 98,4% 73,0% 2.536 1.157 984 17,6% 80 44 81,4%
MegaPlaza Express Villa Chorrillos 97,8% 97,4% 38 89,6% 44,7% 4.495 307 539 (42,9%) 63 47 32,6%
Larcomar 74,9% 78,5% (365) 80,1% 62,3% 1.777 1.284 720 78,3% 117 49 137,6%
Parque Lambramani 62,3% 89,6% (2734) 48,9% -170,3% 21.923 423 788 (46,3%) 28 13 119,2%
MegaPlaza Chimbote 95,7% 95,1% 53 88,8% 44,9% 4.381 1.023 816 25,5% 40 13 200,6%
MegaPlaza Express Villa El Salvador 97,1% 94,0% 310 64,6% 26,4% 3.824 594 678 (12,3%) 43 33 32,6%
MegaPlaza Express Chincha 96,0% 95,5% 53 76,9% 14,0% 6.289 414 464 (10,9%) 39 18 122,2%
InOutlet (Premium Outlets) y Viamix (Strip Centers) 89,4% 88,9% 50 89,3% 54,1% 3.521 910 676 34,5% 79 188 (57,7%)
MegaPlaza Cañete 97,4% 99,7% (238) 67,7% 49,8% 1.793 881 772 14,1% 33 26 28,6%
MegaPlaza Express Barranca 89,1% 87,0% 213 35,8% 61,8% (2.604) 756 655 15,4% 33 29 14,7%
MegaPlaza Pisco 93,6% 93,2% 47 38,6% 12,2% 2.639 857 483 77,6% 30 17 76,3%
El Quinde Cajamarca 75,3% 95,1% (1981) 85,7% 57,8% 2.789 607 456 33,2% 45 32 40,9%
El Quinde Ica 83,7% 97,3% (1352) 106,4% 71,5% 3.493 817 551 48,4% 59 21 183,1%
MegaPlaza Express Jaén 98,1% 96,2% 181 39,7% -10,5% 5.020 1.012 861 17,6% 34 21 63,0%
MegaPlaza Huaral 98,3% 96,6% 172 36,6% -47,2% 8.376 315 570 (44,8%) 19 11 77,1%
MegaPlaza Villa El Salvador II 95,0% 94,7% 34 54,3% 12,6% 4.172 264 561 (52,9%) 21 9 125,9%
Promedio Perú 86,4% 93,9% (747) 86,5% 51,3% 3.515 875 787 11,2% 57 31 87,6%
Parque Arboleda 96,0% 96,4% (38) 89,9% 65,9% 2.398 750.806 515.403 45,7% 61.240 45.061 35,9%
Parque Caracolí 86,4% 88,6% (219) 54,1% 12,3% 4.180 612.418 351.668 74,1% 70.827 31.378 125,7%
Parque La Colina 95,1% 96,2% (108) 100,5% 69,1% 3.141 960.558 470.619 104,1% 104.883 59.428 76,5%
Premium Outlet Arauco (Sopó) 59,2% 59,6% (43) 62,1% 33,5% 2.856 471.660 246.718 91,2% 40.659 17.325 134,7%
Promedio Colombia 90,1% 91,3% (115) 87,5% 57,9% 2.957 801.436 446.039 79,7% 80.839 46.133 75,2%
Parque Arauco Kennedy 108.000 110.500 (2,3%) 332.686 205.272 62,1% 33.339 26.976 23,6% 33.409 25.246 32,3%
Arauco Maipú 69.000 69.500 (0,7%) 183.508 112.638 62,9% 12.290 9.376 31,1% 11.717 8.997 30,2%
Arauco Chillán 35.500 35.500 0,0% 81.742 58.801 39,0% 5.258 4.496 16,9% 4.480 3.344 34,0%
Arauco Estación 67.500 67.000 0,7% 87.897 71.206 23,4% 10.365 9.982 3,8% 8.351 6.636 25,8%
Arauco San Antonio 28.500 28.500 0,0% 36.299 27.757 30,8% 2.788 3.113 (10,4%) 1.866 1.834 1,7%
Arauco Express (Strip Centers Chile) 41.000 40.500 1,2% 72.841 59.564 22,3% 6.105 5.644 8,2% 4.039 2.963 36,3%
Arauco Premium Outlets 51.000 51.000 0,0% 104.804 65.219 60,7% 8.533 6.238 36,8% 7.274 4.447 63,6%
Arauco Quilicura 31.000 31.000 0,0% 41.914 17.171 144,1% 2.924 3.312 (11,7%) 2.704 3.007 (10,1%)
Arauco Coronel 30.000 30.000 0,0% 64.280 51.235 25,5% 2.881 2.915 (1,2%) 2.260 2.064 9,5%
Parque Angamos 10.500 10.500 0,0% 29.419 19.090 54,1% 1.738 1.270 36,9% 1.112 611 82,0%
Arauco El Bosque 30.000 30.000 0,0% 58.522 28.338 106,5% 2.562 2.297 11,5% 1.818 1.654 9,9%
Puerto Nuevo Antofagasta 6.500 6.500 0,0% 2.626 141 1.758,7% 321 321 (0,0%) 104 (0) N/A
Total Chile 508.500 510.500 (0,4%) 1.096.539 716.431 53,1% 89.104 75.941 17,3% 79.135 60.804 30,1%
MegaPlaza Norte 112.500 112.000 0,4% 1.078.467 915.423 17,8% 75.554 67.429 12,1% 68.464 53.731 27,4%
MegaPlaza Express Villa Chorrillos 8.000 8.000 0,0% 84.175 82.041 2,6% 5.203 5.088 2,3% 3.625 3.212 12,9%
Larcomar 27.000 26.500 1,9% 139.437 148.055 (5,8%) 21.375 26.386 (19,0%) 16.535 20.189 (18,1%)
Parque Lambramani 30.000 30.000 0,0% 69.175 86.660 (20,2%) 5.070 6.931 (26,9%) 1.712 (586) N/A
MegaPlaza Chimbote 28.000 28.000 0,0% 266.131 162.560 63,7% 11.399 8.722 30,7% 9.679 5.998 61,4%
MegaPlaza Express Villa El Salvador 9.500 9.000 5,6% 50.263 49.029 2,5% 3.995 4.102 (2,6%) 2.889 2.109 37,0%
MegaPlaza Express Chincha 10.500 10.500 0,0% 38.702 30.240 28,0% 3.459 3.093 11,8% 2.035 1.383 47,2%
InOutlet (Premium Outlets) y Viamix (Strip Centers) 26.000 26.000 0,0% 172.737 138.889 24,4% 16.832 13.949 20,7% 14.152 9.888 43,1%
MegaPlaza Cañete 16.500 16.500 0,0% 152.083 113.765 33,7% 6.028 5.526 9,1% 4.494 3.644 23,3%
MegaPlaza Express Barranca 10.000 10.000 0,0% 63.983 46.368 38,0% 3.947 3.452 14,3% 2.387 1.854 28,7%
MegaPlaza Pisco 15.000 15.000 0,0% 123.497 77.982 58,4% 5.082 4.432 14,7% 3.233 2.500 29,4%
El Quinde Cajamarca 32.500 33.000 (1,5%) 138.863 112.722 23,2% 11.602 12.682 (8,5%) 8.638 8.602 0,4%
El Quinde Ica 36.500 36.500 0,0% 223.603 138.975 60,9% 16.905 15.144 11,6% 14.513 12.968 11,9%
MegaPlaza Express Jaén 14.500 14.500 0,0% 154.886 100.468 54,2% 4.836 4.006 20,7% 2.899 1.194 142,7%
MegaPlaza Huaral 14.500 14.500 0,0% 48.032 40.875 17,5% 2.493 2.151 15,9% 1.184 599 97,9%
MegaPlaza Villa El Salvador II 15.500 15.500 0,0% 46.244 44.165 4,7% 2.525 2.389 5,7% 1.369 861 58,9%
Total Perú 406.500 405.500 0,2% 2.850.278 2.288.214 24,6% 196.305 185.482 5,8% 157.810 128.145 23,1%
Parque Arboleda 41.000 41.000 0,0% 267.091 208.088 28,4% 28.133 23.876 17,8% 24.009 18.784 27,8%
Parque Caracolí 39.000 38.500 1,3% 179.207 131.136 36,7% 24.300 19.030 27,7% 12.839 8.039 59,7%
Parque La Colina 61.500 62.000 (0,8%) 598.910 436.032 37,4% 67.223 52.499 28,0% 64.009 45.332 41,2%
Premium Outlet Arauco (Sopó) 13.000 13.000 0,0% 45.604 28.050 62,6% 3.727 2.305 61,7% 2.195 762 188,0%
Total Colombia 154.500 154.500 0,0% 1.090.813 803.306 35,8% 123.382 97.709 26,3% 103.052 72.918 41,3%
(1) Los porcentajes de ocupación presentados en la tabla corresponden a la situación contractual vigente en cada centro comercial. Sin embargo, considerando el status actual de operación de la Compañía, no es posible asegurar la continuidad de cada locatario en nuestros activos.
Parque Arauco Kennedy 98,8% 98,8% 2 100,2% 93,6% 662 302.890 214.485 41,2% 26.094 20.622 26,5%
Arauco Maipú 98,4% 98,8% (40) 95,3% 96,0% (62) 269.306 171.926 56,6% 15.121 10.554 43,3%
Arauco Chillán 94,3% 93,5% 78 85,2% 74,4% 1.082 259.933 172.480 50,7% 13.428 11.714 14,6%
Arauco Estación 94,7% 94,6% 16 80,6% 66,5% 1.409 155.078 128.355 20,8% 14.121 13.746 2,7%
Arauco San Antonio 94,3% 94,9% (55) 66,9% 58,9% 798 153.245 110.155 39,1% 8.600 9.515 (9,6%)
Arauco Express (Strip Centers Chile) 91,3% 88,8% 244 66,2% 52,5% 1.366 286.753 212.237 35,1% 14.302 12.975 10,2%
Arauco Premium Outlets 88,6% 90,5% (185) 85,2% 71,3% 1.396 227.465 184.872 23,0% 15.685 11.650 34,6%
Arauco Quilicura 92,8% - N/A 92,5% 90,8% 170 214.681 114.081 88,2% 8.324 10.185 (18,3%)
Arauco Coronel 96,1% 96,1% (4) 78,4% 70,8% 766 237.372 171.614 38,3% 8.454 8.413 0,5%
Parque Angamos 83,5% 82,5% 102 64,0% 48,1% 1.585 354.022 256.339 38,1% 16.335 12.177 34,1%
Arauco El Bosque 99,2% 95,3% 394 71,0% 72,0% (105) 192.101 123.740 55,2% 7.397 6.605 12,0%
Puerto Nuevo Antofagasta 66,6% 73,0% (644) 32,4% 0,0% 3.239 - - N/A 6.262 6.519 (3,9%)
Promedio Chile 94,8% 94,8% 3 88,8% 80,1% 874 244.229 172.507 41,6% 15.613 13.145 18,8%
MegaPlaza Norte 87,2% 96,7% (959) 90,6% 79,7% 1.093 1.197 942 27,0% 63 52 22,1%
MegaPlaza Express Villa Chorrillos 97,8% 97,4% 38 69,7% 63,1% 654 6.782 1.820 272,5% 57 55 2,7%
Larcomar 74,9% 78,5% (365) 77,4% 76,5% 84 1.055 1.128 (6,5%) 87 107 (18,9%)
Parque Lambramani 62,3% 89,6% (2.734) 33,8% -8,5% 4.223 504 451 11,9% 22 22 (0,0%)
MegaPlaza Chimbote 95,7% 95,1% 53 84,9% 68,8% 1.614 1.056 827 27,7% 36 27 31,1%
MegaPlaza Express Villa El Salvador 97,1% 94,0% 310 72,3% 51,4% 2.090 693 645 7,4% 39 39 (0,2%)
MegaPlaza Express Chincha 96,0% 95,5% 53 58,8% 44,7% 1.413 436 399 9,4% 30 26 14,1%
InOutlet (Premium Outlets) y Viamix (Strip Centers) 89,4% 88,9% 50 84,1% 70,9% 1.319 680 547 24,4% 67 51 31,9%
MegaPlaza Cañete 97,4% 99,7% (238) 74,5% 65,9% 860 939 714 31,7% 31 28 10,2%
MegaPlaza Express Barranca 89,1% 87,0% 213 60,5% 53,7% 678 858 578 48,3% 39 33 16,5%
MegaPlaza Pisco 93,6% 93,2% 47 63,6% 56,4% 722 888 603 47,3% 31 27 15,2%
El Quinde Cajamarca 75,3% 95,1% (1.981) 74,5% 67,8% 663 610 429 42,0% 37 33 10,6%
El Quinde Ica 83,7% 97,3% (1.352) 85,9% 85,6% 22 841 617 36,4% 45 35 27,8%
MegaPlaza Express Jaén 98,1% 96,2% 181 59,9% 29,8% 3.013 1.080 695 55,5% 29 24 21,0%
MegaPlaza Huaral 98,3% 96,6% 172 47,5% 27,8% 1.968 362 354 2,5% 16 13 18,0%
MegaPlaza Villa El Salvador II 95,0% 94,7% 34 54,2% 36,1% 1.817 349 354 (1,6%) 14 13 4,7%
Promedio Perú 86,4% 93,9% (747) 80,4% 69,1% 1.130 913 729 25,2% 47 41 14,7%
Parque Arboleda 96,0% 96,4% (38) 85,3% 78,7% 667 740.970 630.282 17,6% 59.517 51.448 15,7%
Parque Caracolí 86,4% 88,6% (219) 52,8% 42,2% 1.059 610.802 524.875 16,4% 60.767 49.404 23,0%
Parque La Colina 95,1% 96,2% (108) 95,2% 86,3% 887 913.826 717.508 27,4% 94.408 76.052 24,1%
Premium Outlet Arauco (Sopó) 59,2% 59,6% (43) 58,9% 33,1% 2.584 522.309 366.727 42,4% 41.545 24.400 70,3%
Promedio Colombia 90,1% 91,3% (115) 83,5% 74,6% 890 781.073 635.435 22,9% 73.691 59.797 23,2%
1) Proyectos en Chile en UF, en Perú en MPEN, en Colombia en MMCOP 2) Valores estimados
Parque Alegra Desarrollo Colombia Regional 1S22 50.000 52,5% 26.250 434.000 114
Santa Elena Desarrollo Chile Strip Center 1S22 1.500 100,0% 1.500 108.000 4
Subtotal 51.500 27.750 118
Parque Arauco Kennedy - Fase 1 Expansión Chile Uso Mixto En revisión 11.000 100% 11.000 5.355.000 220
Parque Arauco Kennedy - Fase 2 Expansión Chile Uso Mixto En revisión 10.000 100% 10.000 2.200.000 90
Larcomar Reconversión Perú Regional 2S21 3.000 100% 3.000 13.700 4
Subtotal 24.000 24.000 314
Puerto Nuevo Antofagasta (placa comercial - Torre hotel) Desarrollo Chile Strip Center En revisión 2.000 100% 2.000 90.000 3
Subtotal 2.000 2.000 3
Puerto Nuevo Antofagasta (placa comercial - Balmaceda) Desarrollo Chile Strip Center 1S21 2.000 100% 2.000 226.000 8
Subtotal 2.000 2.000 8
Total 79.500 55.750 443
Restante por invertir 230
Larcomar es uno de nuestros
activos mas relevantes de Perú,
dada su ubicación privilegiada en la
ciudad y propuesta de servicios.
Para mejorar la propuesta de valor
de este activo se incorporará una
tienda H&M, se mejorará la
conectividad de las áreas comunes,
se renovará el cine y inaugurará un
nuevo espacio de restaurantes
Uso mixto
11.000 m2 (Fase 1)
10.000 m2 (Fase 2)
100%
US$ 310 millones
2017
1.500 m2 de ABL
US$ 4 MM de inversión
3,000 m2 de ABL
US$ 4 MM de inversión
4.000 m2 de ABL
US$ 11 MM de inversión
Continuamos con nuestro proyecto de uso mixto en Parque
Arauco Kennedy, que incluye la nueva tienda de Falabella de
25.000 m2, junto con 1.000 estacionamientos adicionales
para el centro comercial.
Hemos seguido avanzando incorporando todas las medidas
sanitarias requeridas. Se recibieron los nuevos accesos
vehiculares por Rosario Norte y durante 2021 se entregarán
las primeras superficies para las habilitaciones de locatarios.
A futuro, continuaremos avanzando en el desarrollo del
proyecto, siempre evaluando posibles modificaciones
asociadas a una nueva realidad post Covid, que podrían
manifestarse tanto en forma como en plazos de ejecución.
Regional
Barranquilla,
Colombia
50.000 m2
52,5%
Este proyecto está en etapa de construcción y
está ubicado en el sector sur de Barranquilla en Boyacá,
una avenida principal que conecta el norte y el sur de la
ciudad. Las tiendas anclas del proyecto serán una tienda
por departamento (Falabella), un supermercado
(Olímpica), un cine (CineColombia) y un centro de
entretención infantil (Playland). El centro comercial
tendrá más de 300 tiendas, un patio de comida, espacio
de restaurantes, amplias áreas comunes y
estacionamiento subterráneo. Se espera que sea el
centro comercial líder del sector sur de Barranquilla.
US$ 114 millones
2019
1S22
1) Proyectos en Chile en UF, en Perú en MPEN, en Colombia en MMCOP 2) Valores estimados
Quilicura 29.600 100% 70.100 3
Buenaventura 74.900 100% 321.700 12
Chicureo 47.600 100% 200.300 7
Los Andes 40.100 100% 115.400 4
San Pedro de la Paz 17.000 100% 51.000 2
Buin 43.700 100% 194.900 7
Total Chile 252.900 100% 953.400 35
Chimbote 42.700 100% 17.600 4
Talara 30.700 100% 10.200 3
Ica 12.600 100% 13.400 3
Chiclayo 7.100 100% 5.600 1
Pomalca Chiclayo 45.000 100% 6.900 2
Terrenos Desarrollos
Panamericana 251.100 50% 96.900 23
Total Perú 389.200 67% 150.600 36
Neiva 49.500 100% 22.100 6
Valledupar 46.000 100% 30.500 8
Barranquilla 56.200 100% 58.600 15
Total Colombia 151.700 100% 111.200 29Parque Fabricato, Medellín
Parque Arauco obtuvo el 6° lugar en el ranking Informe
Reporta 2021. Este ranking, elaborado por la consultora
española Deva Comunicación Financiera S.L., analiza la
calidad de la información –tanto financiera como no
financiera (ESG)- que 30 compañías del IPSA entregan a
grupos de interés en el marco de sus Memorias Anuales
y de la información que se presenta al mercado y a la
Junta Ordinaria de Accionistas cada año. Adicionalmente,
fuimos reconocidos como la compañía con el mejor
puntaje en la categoría “Inversiones e Inmobiliarias”.
Con mucho orgullo te contamos que alcanzamos el
primer lugar en nuestra categoría en el ranking Merco
Talento Chile 2021, convirtiéndonos en la empresa del
sector inmobilario-retail que mejor atrae y retiene
talento en el país. La medición considera la opinión de
diferentes públicos, a través de una metodología que
integra varias perspectivas, lo que permite una
identificación global y rigurosa de las empresas más
atractivas para trabajar, incluyendo aspectos como la
calidad laboral de las compañías, la marca y la
reputación. ¡Gracias a todas las personas que forman
parte de nuestro gran equipo Parque Arauco, porque
juntos logramos crear un clima laboral que inspira a un
equipo excepcional!
A partir de septiembre y continúa el primer jueves de
cada mes, La Orquesta Sonidos de Luz realiza un
concierto en el Boulevard del Parque Arauco Kennedy,
evento realizado en conjunto con Fundación Luz. Se
trata de una agrupación compuesta por personas ciegas
o de baja visión, quienes dan a conocer su talento
abriendo con la música oportunidades laborales y
sensibilizando al público que los conoce a través de la
cultura inclusiva.
La orquesta interpreta un variado repertorio, que incluye
jazz, tango, bossa nova, música folclórica y popular.
Dentro de sus grandes hitos se cuenta un
reconocimiento entregado por el Ministerio de
Desarrollo Social por su aporte a la cultura y la inclusión
y el lanzamiento de su Primer Disco “Música para tus
Ojos” en el año 2019. Su Director, Cristóbal Rojas Basso,
es concertista en charango y fue finalista del reconocido
premio Global Teacher Prize Chile.
Desde el año 2018 Parque Arauco se sumó al
compromiso de reforestar el bosque nativo en Chile a
través de distintos proyectos que hemos desarrollado en
alianza con Cultiva. De esta forma, el año 2021 logramos
la reforestación de 900 árboles nativos, totalizando a la
fecha más de 3.200 árboles y 7 hectáreas reforestadas,
aportando así al mejoramiento de la calidad del aire
urbano. Los proyectos han involucrado a muchas partes
interesadas de la comunidad, incluidos estudiantes,
voluntarios y vecinos.
Estamos muy contentos de anunciar que, por segundo
año consecutivo, hemos recibido la Certificación GPTW
2021, la misma que acredita que nuestra organización
ofrece una experiencia de trabajo de estándar mundial a
todos sus colaboradores. Esto no sería posible sin el
esfuerzo y compromiso de cada uno de los miembros de
nuestro equipo. Estamos convencidos que los resultados
obtenidos nos permitirán seguir reforzando las buenas
prácticas organizacionales que hoy tenemos y también
potenciar aquellas en donde debemos seguir
trabajando. Seguiremos creando espacios que
contribuyan a mejorar la vida de las personas con las
mismas ganas, pasión y esfuerzo de siempre.
Somos la primera empresa del rubro centros
comerciales en Perú en obtener el sello de
reconocimiento de 2 estrellas, el mismo que otorga El
Ministerio del Ambiente mediante la herramienta oficial
del Estado Peruano "Huella de Carbono Perú“, un
sistema de reconocimiento que, en este nivel, certifica
que la compañía verificó la medición inicial de su huella
de carbono con una entidad acreditada.
En el último tiempo, hemos implementado diferentes iniciativas que apuntan a mejorar la experiencia de nuestros clientes y a facilitar una presencia omnicanal para nuestros locatarios. Con este
objetivo, desarrollamos iniciativas logísticas para ventas online en los tres países donde operamos.
Arauco Pick Up continúa creciendo en Parque Arauco Kennedy con la participación de más locatarios y tiendas en línea que se unen al servicio. Durante el tercer semestre el número de entregas aumentó un 25% respecto al trimestre anterior.
Este servicio cuenta con un espacio reservado en el estacionamiento del centro comercial.
Servicio en constante crecimiento. A la fecha hay 39 marcas adheridas, 18 de las cuales ofrecen Arauco Pickup en su página web.
Ha llegado a representar hasta un 25% de las ventas de un locatario
73%
14%
4%3%
6%
Muy Satisfecho
Satisfecho
Medio
Insatisfecho
Muy insatisfecho
• E-Tailers
• Crecimiento
Servicio se extendió también a E-tailers, dando posibilidad a que tiendas 100% online dispongan de un punto de retiro para sus clientes.
Esto genera la posibilidad de aumentar el alcance del centro comercial
68% de los pedidos son retirados en menos de 24 hrs.
87% de satisfacción por el servicio
• Experiencia
En el último tiempo, hemos implementado diferentes iniciativas que apuntan a mejorar la experiencia de nuestros clientes y a facilitar una presencia omnicanal para nuestros locatarios. Con este
objetivo, desarrollamos iniciativas logísticas para ventas online en los tres países donde operamos.
Compra y Recoge continua
creciendo en Colombia.
Este un servicio exclusivo
para marcas Non Food que
están integradas a nuestros
malls. Compra y Recoge le
ofrece al cliente la
posibilidad de comprar un
producto desde la tienda
online de su marca
preferida y recogerlo desde
su auto en nuestros centros
comerciales.
En el último mes se
realizaron mejoras en la
interacción con el servicio,
lo que ha provocado un
aumento de los pedidos
semanales de hasta cinco
veces.
Contigo Recojo Larcomar
aumentó su nivel de ventas
respecto a su primer
trimestre de
funcionamiento.
El servicio responde a una
alianza con Linio a través
de la cual los clientes que
compren en esa
plataforma podrán retirar
su producto en el espacio
"CONTIGO Recojo en
Larcomar" ubicado en el
estacionamiento de
Larcomar.
Esta iniciativa busca
acercar el mundo digital al
mundo físico, ofreciendo a
los clientes digitales un
lugar de retiro rápido y
seguro.
1) ABL abierto con restricciones puede incluir restricciones de aforo máximo, uso de mascarilla, limitaciones sobre la operación de restaurantes y locales de entretención, horarios reducidos, y limitaciones en los fines de semana
Parque Arauco Kennedy 80-90% >90%
Arauco Maipú 80-90% >90%
Arauco Chillán 80-90% 80-90%
Arauco Estación 70-80% 60-70%
Arauco San Antonio 70-80% >90%
Arauco Quilicura 70-80% 70-80%
Arauco Coronel 80-90% 80-90%
Parque Angamos 70-80% 80-90%
Arauco El Bosque >90% >90%
Puerto Nuevo Antofagasta 60-70% 60-70%
Arauco Premium Outlet Buenaventura 70-80% 80-90%
Arauco Premium Outlet San Pedro 80-90% >90%
Arauco Premium Outlet Coquimbo 80-90% >90%
Arauco Premium Outlet Curauma >90% >90%
Arauco Express 70-80% 70-80%
Total Chile 80-90% 80-90%
MegaPlaza Norte 70-80% 80-90%
Larcomar 40-50% 40-50%
Parque Lambramani 40-50% 50-60%
MegaPlaza Chimbote 70-80% >90%
MegaPlaza Express Villa El Salvador 70-80% >90%
MegaPlaza Express Chincha 80-90% >90%
InOutlet Faucett >90% >90%
InOutlet Premium Lurín 80-90% 80-90%
VíaMix Colonial >90% >90%
VíaMix Malvinas 10-20% 10-20%
VíaMix Chorrillos 80-90% >90%
MegaPlaza Cañete >90% >90%
MegaPlaza Express Barranca 80-90% 80-90%
MegaPlaza Pisco >90% >90%
El Quinde Cajamarca 60-70% 70-80%
El Quinde Ica 70-80% 80-90%
MegaPlaza Jaén >90% >90%
MegaPlaza Huaral >90% >90%
MegaPlaza Villa El Salvador II >90% >90%
MegaPlaza Chorrillos 80-90% >90%
Total Perú 70-80% 80-90%
Parque Arboleda >90% >90%
Parque Caracolí 80-90% 80-90%
Parque La Colina >90% >90%
Premium Outlet Arauco (Sopó) 50-60% 50-60%
Total Colombia 80-90% 80-90%
Abierto sin restricciones 4
Abierto con restricciones1 3
Abierto solo lo esencial 2
Operaciones suspendidas 1
Parque Arauco Kennedy, Santiago
A continuación, se presentan una serie de riesgos a los que
eventualmente se podría ver enfrentada la Compañía:
Las tasas de interés de los países donde operamos podría
aumentar, lo que en consecuencia disminuiría el valor de nuestros
activos, encareciendo nuestras obligaciones financieras e
incrementando el costo de financiamiento para nuevos proyectos,
expansiones y mejoras. De igual manera, existen riesgos financieros
relacionados a inflación, riesgo de crédito de clientes y liquidez. Para
mitigar este riesgo, la Compañía busca calzar la duración de su
deuda financiera con el plazo promedio de los contratos de arriendo
de sus activos.
Existe un riesgo de que el valor patrimonial disminuya así como
que nuestros gastos financieros aumenten, provocando una caída en
nuestros resultados y rentabilidad de los proyectos. Si bien en el
pasado hemos levantado capital cuando ha sido necesario para
mantenernos fieles a las políticas de financiamiento de la compañía,
no es posible asegurar que un aumento de los gastos financieros
podrá contrarrestarse por esta vía. En todo caso, la liquidez y actual
posición de caja de la Compañía mitigan, aunque no eliminan, este
riesgo. Para mitigar en parte este riesgo, buscamos mantener un
nivel de liquidez suficiente para la continuidad de la Compañía,
considerando diferentes escenarios.
Existe el riesgo de que las condiciones de la economía y del
mercado tengan un impacto adverso sobre nuestras operaciones,
haciendo caer las ventas y nuestros resultados. Para mitigar este
riesgo, analizamos el nivel de liquidez requerido por la operación.
Asimismo, hemos diversificado nuestro negocio geográficamente y
hemos invertido en varios tipos de activos, incluyendo outlets y
proyectos inmobiliarios ajenos al retail, aunque aún son una parte
minoritaria de nuestro portafolio.
Operamos nuestros centros comerciales en un ambiente
competitivo que podría derivar en una sobreoferta de estos y, como
consecuencia, generar una disminución en nuestras rentas. En
relación con este riesgo, buscamos considerar el atractivo de cada
proyecto en términos generales, intentando analizar sus factores
competitivos. Además, trabajamos en mantener nuestros activos
actualizados y seguros, con el objetivo de que generen valor a
nuestros locatarios.
Mientras la venta física sigue cumpliendo un rol central, la venta
online toma un papel cada vez más importante. Existe el riesgo de
que las ventas presenciales disminuyan por efecto del e-commerce, y
es por ello que hemos decidido mitigar este riesgo mediante la
diversificación de nuestro negocio a varios tipos de activos,
incluyendo outlets y proyectos inmobiliarios ajenos al retail, pero que
aún son una parte minoritaria de nuestro portafolio. También
prestamos especial atención al mix de locatarios que tenemos en
nuestros malls. Además, hemos implementado diversas iniciativas a
través de plataformas digitales y alianzas con operadores de última
milla, para apoyar a nuestros locatarios con su participación en los
canales de venta online.
La ocurrencia de una enfermedad, pandemia o epidemia, que se
extienda nacional y/o internacionalmente o que ataque a la mayoría
de los individuos de una localidad o región. Enfermedades graves
que se propaguen de forma masiva durante un periodo de tiempo,
se combaten, entre otros, buscando disminuir la movilidad de las
personas y la distancia entre ellas, con el objeto de ralentizar su
propagación, lo que podría llevar consigo un cierre total o parcial de
los establecimientos comerciales y a una contracción económica. En
consecuencia, los resultados de la compañía y el valor de sus activos
podrían verse fuertemente afectados por el posible cierre total o
parcial de los activos, la disminución drástica de las ventas, la
disminución de la ocupación producto de la menor actividad y/o
problemas financieros de nuestros locatarios, el aumento de costos
por medidas preventivas, el incremento del costo financiero, riesgo
financiero en general y de acceso al mercado de capitales, el
aumento relevante de la morosidad y el riesgo de incobrabilidad en
cuentas por cobrar, sumado a otros efectos que resulten de este
escenario. Por otra parte, en estos escenarios aumenta la
incertidumbre y existe el riesgo de análisis incorrectos en la
evaluación de la situación real de la Compañía, sus relaciones
comerciales con locatarios y proveedores. La liquidez actual y la
posición de efectivo de la Compañía mitigan este riesgo, al igual que
nuestros esfuerzos de diversificación tanto geográficamente como
entre clases de activos.
Los riesgos medioambientales son el calentamiento global y el
cambio climático, puesto que pueden generar sequías que afecten
nuestra red hídrica y energética, afectando los precios de insumos
básicos como el agua y la electricidad. Asimismo, dichos riesgos
podrían producir, a largo plazo, efectos migratorios que
potencialmente podrían afectar zonas donde se encuentran algunos
de nuestros activos. Estos riesgos no han sido dimensionados, por lo
que no es posible cuantificar sus efectos, aun cuando se estima que
podrían generar impactos relevantes. Frente a este riesgo, medimos
y gestionamos los indicadores de energía, agua, residuos y emisiones
en nuestros centros comerciales, a través de un modelo de gestión
ambiental aplicado a nuestro portafolio en los tres países donde
tenemos operaciones, buscando desarrollar iniciativas que reduzcan
el impacto en la compañía de este riesgo.
A continuación, se presentan una serie de riesgos a los que
eventualmente se podría ver enfrentada la Compañía:
Cambios en las condiciones regulatorias, institucionales, de certeza
jurídica, de seguridad y/o sociopolíticas en los países donde opera la
compañía podrían afectar los resultados financieros de ésta, así
como el valor de sus activos inmobiliarios y, entre otros, su
capacidad para enviar o recibir fondos hacia o desde el extranjero.
Lo anterior, debido a que los Estados y las entidades regulatorias
pueden influir mediante cambios a normas constitucionales, civiles,
comerciales, tributarias, laborales, medioambientales, urbanísticas,
así como también a través de ajustes a políticas monetarias, gasto
público, entre otros aspectos que pueden afectar la estabilidad
macroeconómica y el ambiente de negocios y de actividad
económica. En efecto, tanto las condiciones sociales y de seguridad,
como las referidas modificaciones, pueden impactar la continuidad
de la operación, y la rentabilidad de proyectos actuales y futuros,
afectando sus ahorros, sus flujos destinados al pago de los
inversionistas y extendiendo sus tiempos de desarrollo.
Adicionalmente existe el riesgo de conmoción social y desastres
naturales, como terremotos, incendios, motín, saqueos, ataques
informáticos, interrupciones en las cadenas de suministros de bienes
y servicios esenciales de salud y/o alimenticios u otros, los cuales
podrían generar daños materiales específicos o masivos en nuestro
portafolio de activos y/o a nuestra actividad.
Fenómenos recientes como la pandemia Covid-19, los problemas
sociales y políticos experimentados en algunos de los mercados en
que operamos, entre otros, no sólo nos hacen pensar que los niveles
de riesgo por esos factores han aumentado sustancialmente, sino
que en general, por eventos como esos, u otros que puedan ocurrir
en el futuro, los niveles de incertidumbre son mucho mayores que
los que parecían existir hace no mucho tiempo atrás, y los
inversionistas deben estar conscientes de ello y hacer cada uno su
propia evaluación al respecto.
Estos riesgos sistémicos son mitigados en parte buscando tener la
liquidez necesaria para enfrentar situaciones de dificultades
financieras, así como ir aumentando la diversificación de la
compañía, ya sea geográficamente como en distintos usos
inmobiliarios, que pudieran, en parte, aportar a la reducción del
impacto de estos riesgos en la Compañía.
Ingresos ordinarios 46.728 22.768 105,2% 153.006 140.292 9,1%
Costo de ventas (9.754) (7.814) 24,8% (34.965) (33.823) 3,4%
Margen bruto 36.974 14.954 147,3% 118.041 106.469 10,9%
Gastos de administración (3.381) (9.892) (65,8%) (22.282) (32.642) (31,7%)
Otros ingresos por función 177 798 (77,9%) 35.559 49.784 (28,6%)
Otros egresos por función (1.591) (2.232) (28,7%) (16.794) (11.965) 40,4%
Resultado directo de la operación 32.179 3.628 787,0% 114.525 111.646 2,6%
Ingresos financieros 1.019 1.304 (21,9%) 3.105 7.415 (58,1%)
Costos financieros (11.666) (11.453) 1,9% (49.057) (43.032) 14,0%
Participación empresas relacionadas 2.513 (1.021) N/A 9.906 (302) N/A
Diferencias de cambio (576) 246 N/A (3.372) 2.317 N/A
Unidades de reajuste (8.359) (663) 1.160,8% (38.505) (18.791) 104,9%
Ganancia (pérdida) antes de impuestos 15.110 (7.959) N/A 36.602 59.252 (38,2%)
Gasto por impuestos corrientes (2.329) 415 N/A (4.979) (4.419) 12,7%
Gasto por impuestos diferidos (1.052) 726 N/A (11.246) (13.166) (14,6%)
Total utilidad (pérdida) 11.729 (6.818) N/A 20.376 41.667 (51,1%)
Utilidad (pérdida) integral atribuible a:
Participación controladora 7.887 (6.824) N/A 12.869 35.611 (63,9%)
Participación minoritaria 3.842 7 57.047,2% 7.507 6.057 24,0%
Ingresos ordinarios 46.728 22.768 105,2% 153.006 140.292 9,1%
Costo de ventas (9.754) (7.814) 24,8% (34.965) (33.823) 3,4%
Gastos de administración (3.381) (9.892) (65,8%) (22.282) (32.642) (31,7%)
Amortización y depreciación 1.322 1.286 2,8% 4.748 5.245 (9,5%)
EBITDA 34.915 6.347 450,1% 100.508 79.072 27,1% Parque Arauco Kennedy, Santiago
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 326.473 358.927
Otros Activos Financieros, Corrientes 2 113
Otros Activos No Financieros, Corrientes 23.441 32.597
Deudores Com. Y Otras Cuentas por Cobrar, Neto, Corrientes 24.495 27.006
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, Corrientes 1.028 2.245
Activos por Impuestos Corrientes 10.853 9.899
Total Activos Corrientes 386.291 430.787
Activos No Corrientes
Otros Activos Financieros, No Corrientes 12.898 2.494
Otros Activos No Financieros, No Corrientes 14.020 14.292
Derechos por Cobrar, No Corrientes 1.099 49
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, No Corrientes 0 0
Inversiones en Asociadas 119.965 118.540
Activos Intangibles distintos de la Plusvalía 12.654 12.984
Plusvalía 2.733 2.733
Propiedades, Planta y Equipo, Neto 27.163 27.088
Propiedades de Inversión 2.095.024 2.023.100
Activos por Impuestos Diferidos 17.539 17.271
Activos por Derecho de Uso 1.521 2.066
Total Activos No Corrientes 2.304.615 2.220.617
Total Activos 2.690.906 2.651.404
Pasivos Corrientes
Otros pasivos financieros corrientes 76.100 54.381
Cntas. por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 30.726 26.779
Otras provisiones 961 1.058
Pasivos por Impuestos corrientes 2.345 1.756
Provisiones por beneficios a los empleados, corrientes 4.945 1.977
Otros pasivos no financieros corrientes 5.852 6.175
Pasivos por arrendamiento, corrientes 1.750 1.735
Total Pasivos Corrientes 122.680 93.862
Pasivos No Corrientes
Otros pasivos financieros, no corrientes 1.026.562 1.164.471
Pasivos por Impuestos Diferidos 215.002 216.050
Otros pasivos no financieros, no corrientes 22.254 21.778
Pasivos por arrendamiento, no corrientes 70.435 67.619
Total Pasivos No corrientes 1.334.253 1.469.918
Total Pasivos 1.456.933 1.563.780
Patrimonio
Capital Emitido 423.575 423.575
Resultados Retenidos (Pérdidas Acumuladas) 591.306 569.613
Primas de Emisión 289 289
Otras Reservas 18.892 (15.209)
Patrimonio atrib. a los propietarios de controladora 1.034.063 978.269
Participaciones no controladoras 199.911 109.355
Patrimonio Total 1.233.973 1.087.624
Patrimonio Neto Y Pasivos, Total 2.690.906 2.651.404
CONTINÚA >
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación
Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios 72.517 30.690 136,3% 236.130 220.597 7,0%
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios (20.424) (16.595) 23,1% (72.153) (88.266) (18,3%)
Pagos a y por cuenta de los empleados (5.677) (4.559) 24,5% (21.805) (23.280) (6,3%)
Impuesto a las ganancias reembolsados (pagados) 3.116 (759) N/A (93) (10.872) (99,1%)
Otras entradas (salidas) de efectivo (8.817) (3.996) 120,7% (24.008) (32.172) (25,4%)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación 40.715 4.781 751,6% 118.071 66.007 78,9%
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Importes procedentes de activos a largo plazo, clasificados como actividades de inversión 0 0 N/A 5.089 0 N/A
Intereses recibidos 576 1.182 (51,2%) 1.801 7.025 (74,4%)
Compras de propiedades, planta y equipo (42) (367) (88,6%) (5.799) (892) 550,0%
Compras de activos intangibles (600) (563) 6,6% (2.721) (3.287) (17,2%)
Dividendos recibidos 0 0 N/A 0 0 N/A
Compras de otros activos a largo plazo (21.642) (13.367) 61,9% (80.242) (77.847) 3,1%
Impuestos a las ganancias pagados (reembolsados), clasificados como actividades de inversión 0 0 N/A 0 0 N/A
Otras entradas (salidas) de efectivo, clasificados como actividades de inversión 24 372 (93,5%) (54) (118) (53,7%)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión (21.623) (12.742) 69,7% (80.464) (75.120) 7,1%
< CONTINUACIÓN
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
Cobros por cambios en las participaciones en la propiedad de subsidiarias que no resultan en una
pérdida de control11.024 0 N/A 122.220 0 N/A
Pagos por cambios en las participaciones en la propiedad de subsidiarias que no resultan en una
pérdida de control 0 0 N/A 0 (136.465) N/A
Importes procedentes de la emisión de acciones 0 (4.079) (100,0%) 4.079 (4.079) N/A
Total importes procedentes de préstamos 14.856 (1.929) N/A 119.849 339.938 (64,7%)
Importes procedentes de préstamos de largo plazo 14.856 (1.929) N/A 119.849 220.388 (45,6%)
Importes procedentes de préstamos de corto plazo 0 0 N/A 0 119.550 N/A
Importes procedentes de la emisión de obligaciones al público (neto) (34.860) (12.672) 175,1% (66.295) 95.608 N/A
Reembolsos de préstamos (54.275) (29.915) 81,4% (302.725) (147.217) 105,6%
Pagos de pasivos por arrendamiento financiero (350) (425) (17,7%) (11.091) (3.146) 252,5%
Dividendos pagados (80) 0 N/A (4.241) (23.664) (82,1%)
Intereses pagados (18.839) (13.604) 38,5% (47.156) (38.764) 21,6%
Impuestos a las ganancias, clasificados como actividades de financiación 0 0 (100,0%) 0 (6.889) N/A
Otras entradas (salidas) de efectivo, clasificados como actividades de financiación (19) 3.706 N/A (4.986) (1.744) 185,8%
Flujo de Efectivo Neto procedentes de (utilizados en) actividades de financiación (82.542) (58.918) 40,1% (190.346) 201.695 N/A
Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes de efecto en tasa de
cambio(63.451) (66.879) (5,1%) (152.739) 192.582 N/A
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo 7.889 (8.122) N/A (1.276) 2.886 N/A
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo (55.562) (75.002) (25,9%) (154.015) 195.468 N/A
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo 383.929 557.384 (31,1%) 482.382 286.914 68,1%
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo 328.367 482.382 (31,9%) 328.367 482.382 (31,9%)
ABL - Área Bruta Locataria: Equivalente a la suma de las áreas
disponibles para arrendamiento
ABL Propio: El ABL total multiplicado por la participación de
Parque Arauco en el centro comercial
Banco de terrenos: Terrenos mantenidos por la empresa para
desarrollo futuro
Centro comercial regional: Centro comercial con un ABL mayor a
20.000 m2
Centro comercial vecinal: Centro comercial con un ABL entre
6.000 y 20.000 m2
Controlling Adjusted FFO: AFFO atribuible a los accionistas de la
compañía
Controlling FFO: FFO atribuible a los accionistas de la compañía
Costo locatario: (El arriendo mínimo + el arriendo variable + gasto
común + fondo de promoción que pagan los locatarios a Parque
Arauco )/ ventas de los locatarios
EBITDA - Earnings Before Income Tax Depreciation and
Amortization: Ingresos Ordinarios + Costo de Ventas + Gastos de
Administración - Depreciación y Amortización
FFO - Funds From Operations: EBITDA + Ingresos Financieros +
Costos Financieros + Impuestos Corrientes + FFO Empresas
relacionadas
Ingresos mensuales/m2: Ingresos por mes dividido por ABL que
genera ingresos durante el mes
Margen EBITDA: EBITDA dividido por ingresos ordinarios
Margen ganancias: Utilidad Neta / Ingresos Operacionales
Margen FFO Ajustado: AFFO / ingresos ordinarios
NOI: Net Operating Income: Ingresos ordinarios - Costo de
ventas - Gastos de Administración + Depreciación y Amortización
+ NOI Empresas relacionadas
Ocupación: ABL pagando arriendo dividido por ABL total
Pipeline: Proyectos greenfield y expansiones en desarrollo
Premium Outlet: Centro comercial ubicado fuera de la ciudad
ofreciendo ropa y bienes a precios descontados
Proyectos Greenfield: Desarrollo orgánico de nuevos centros
comerciales
SSR - Same Store Rent: Cambio porcentual en el arriendo
recaudado de los arrendatarios que pagaron arriendo en ambos
periodos comparados
SSS -Same Store Sales: Cambio porcentual en las ventas
informadas de los arrendatarios que informaron ventas en ambos
periodos comparados
Strip Center: Un centro comercial con menos de 6.000 m2
UDM - Últimos Doce Meses: Se refiere a información de los
últimos doce meses
UF - Unidad de Fomento: Unidad de cuenta utilizada en Chile,
indexada según la inflación diaria
Utilidad por acción: Utilidad participación controladora/número
de acciones promedio ponderado últimos doce meses
Ventas locatarios: Ventas de los arrendatarios de los activos
consolidados.
Ventas mensuales/ m2: Ventas locatarios por mes dividido por
ABL que genera ventas durante el mes
Parque La Colina, Bogotá
