Analisis Econ y Finan

DATOS DEL SECTORDATOS DEL SECTOR

Anlisis financieroAnlisis financieroBalanceBalance

Cuenta de resultadosCuenta de resultados

Anlisis econmicoAnlisis econmico

ApalancamientoApalancamiento

RENTABILIDAD ECONMICA

RENTABILIDAD FINANCIERA

RIESGO FINANCIERO

APALANCAMIENTO

DATOS DEL SECTORDATOS DEL SECTOR

Anlisis financieroAnlisis financiero

ApalancamientoApalancamiento

cuentas anuales

ACTIVO PASIVO 2000 2001 % crec 2000 %00

Efectivo y valores negociables 200 4% 180 3% -10% Proveedores 750 13% Cuentas por cobrar 1,000 18% 1,097 19% 10% Otras deudas a corto plazo 200 4% Inventarios 1,000 18% 1,500 26% 50% Total pasivo circulante 950 17% Otros 0 0% 0% #DIV/0! Deuda a largo plazo 1,000 18% Total activo circulante 2,200 39% 2,777 47% 26% Total recursos ajenos 1,950 34% Activo fijo neto 3,500 61% 3,100 53% -11% Capital 550 10%Otros 0 0% 0 0% #DIV/0! Beneficios retenidos (reservas) 3,200 56% Total activo fijo 3,500 61% 3,100 53% -11% Total recursos propios 3,750 66% TOTAL ACTIVO 5,700 100% 5,877 100% 3% TOTAL PASIVO 5,700 100%

- CUENTA DE RESULTADOS 2000 2001 % crec

Ventas netas 3,000 100% 3,200 100% 7% Costes fijos 650 22% 650 20% 0% Costes variables 1,200 40% 1,300 41% 8% Depreciacin 400 13% 400 13% 0% GAIT 750 25% 850 27% 13% Intereses 282 9% 262 8% -7% GAT 468 16% 588 18% 26% Impuestos 164 5% 213 7% 30% Ganancia Final 304 10% 375 12% 23%

Dividendos 101 33% 133 35%Beneficios retenidos 203 67% 266 71%

cuentas anuales

PASIVO DATOS MEDIOS DEL SECTOR PARA 00-012001 %01 % crec ANLISIS ECONMICO

824 14% 10% RENTABILIDAD ECONOMICA 25%

RIESGO ECONMICO

300 5% 50% Rentabilidad comercial 12.50%1,124 19% 18% Rotacin sobre activos 2

800 14% -20% -Rotacin activos fijos 11,924 33% -1% -Rotacin activo circulante 7

550 9% 0% -Rotacin stocks 153,403 58% 6% -Rotacin crditos 93,953 67% 5% ANLISIS FINANCIERO5,877 100% 3% RENTABILIDAD FINANCIERA 13.4% RIESGO FINANCIERO

Coste financiero 12.00% LIQUIDEZ Y SOLVENCIA

- Factor de apalancamiento 4.6% Ratio de liquidez 1.8Margen de apalancamiento 13% Prueba del cido 1.3

Ratio de tesorera 0.5Periodo de cobro 40Periodo de pago 52Ratio de solvencia 3.5

ESTRUCTURA DEL PASIVORatio de endeudamiento 0.35Estructura de endeudamiento 0.3

COBERTURACobertura intereses 6Cobertura cagas financieras 3

APALANCAMIENTOApalancamiento operativo 2.3Apalancamiento financiero 1.1Apalancamiento total 2.53Punto muerto operativo 60%Punto muerto total 65%

ANLISIS ECONMICO

ANLISIS ECONMICO

DATOS MEDIOS DEL SECTOR PARA 00-01RENTABILIDAD ECONOMICA 25.00% RENTABILIDAD ECONMICA (ROA)Rentabilidad comercial 12.50% 2000 2001 % crecRotacin sobre activos 2 13.16% 14.46% 10% -Rotacin activos fijos 1 -Rotacin activo circulante 7 -Rotacin stocks 15 Rentabilidad comercial Rotacin de activos -Rotacin crditos 9 2000 2001 % crec 2000 2001 % crec

25% 27% 6% 0.53 0.54 3%

Rotacin A. Fijos Rotacin A. Circulante2000 2001 % crec 2000 2001 % crec

0.86 1.03 20% 1.36 0.31 -78%

Rot. Stocks2000 2001 % crec

2.25 1.57 -30%

Rot. Crditos2000 2001 % crec

3.00 2.92 -3%

Rot. Tesorera2000 2001 % crec

15.00 17.78 19%

RIESGO ECONMICO

P. M. ECONMICO APALANC. OPERATIVO

ANLISIS ECONMICO

APALANC. OPERATIVO

ANLISIS FINANCIERO: RIESGO

ANLISIS FINANCIERODATOS MEDIOS DEL SECTOR PARA 00-01

LIQUIDEZ Y SOLVENCIA ESTRUCTURA DEL PASIVORatio de liquidez 1.8 Ratio de endeudamiento 0.35Prueba del cido 1.3 Estructura de endeudamiento 0.30Ratio de tesorera 0.5 COBERTURA

RIESGO FINANCIEROPeriodo de cobro 40.0 Cobertura intereses 6.00Periodo de pago 52.0 Cobertura cagas financieras 3.00Ratio de solvencia 3.50

APALANCAMIENTO FINANCIERO LIQUIDEZ Y SOLVENCIA ESTRUCTURA DEL PASIVO COBERTURA

LIQUIDEZ RATIO DE SOLVENCIA RATIO DE ENDEUDAMIENTO COBERTURA DE INTERESES2000 2001 % crec 2000 2001 % crec 20002.92 3.05 4% 0.52 0.49 -6% 2.66

RATIO DE CIRCULANTE PERIODO DE COBRO VENCIMIENTOS A CORTO PLAZO COBERT. CARGA FINANCIERA2000 2001 % crec 2000 2001 % crec 2000 2001 % crec 20002.32 2.47 7% 120 123 3% 49% 58% 20% 1.27

PRUEBA DE ACIDEZ PERIODO DE PAGO2000 2001 % crec 2000 2001 % crec1.26 1.14 -10% - 225 -

COMPRASRATIO DE TESORERA 2000 2001 % crec

2000 2001 % crec - 1,800 0.21 0.16 -24%

ANLISIS FINANCIERO: RIESGO

COBERTURA

COBERTURA DE INTERESES2001 % crec3.24 22%

COBERT. CARGA FINANCIERA2001 % crec1.48 16%

APALANCAMIENTO

Incremento ventas 15% CUENTA DE RESULTADOS

PMO PMT NIVEL ACTUAL

Ventas 1,420 1,670 1,768 1,965 2,210 2,312 2,720 3,200 3,680 4,232 4,867 5,597

Costes fijos 650 650 650 650 650 650 650 650 650 650 650 650

Costes variables 577 679 718 798 898 939 1,105 1,300 1,495 1,719 1,977 2,274

Depreciacin 400 400 400 400 400 400 400 400 400 400 400 400

GAIT -207 -58 0 117 262 323 565 850 1,135 1,463 1,840 2,273

Apalancamiento operativo -4.07 -17.04 -4,199.0 9.99 5.00 4.25 2.86 2.24 1.93 1.72 1.57 1.46

Punto muerto operativo $ 1,768 1,768 1,768 1,768 1,768 1,768 1,768 1,768 1,768 1,768 1,768 1,768

Punto muerto operativo % 125% 106% 100% 90% 80% 76% 65% 55% 48% 42% 36% 32%

Intereses 262 262 262 262 262 262 262 262 262 262 262 262

GAT -469 -320 -262 -145 0 61 303 588 873 1,201 1,578 2,011

Apalancamiento financiero 0.44 0.18 0.00 -0.80 1,398.33 5.31 1.86 1.45 1.30 1.22 1.17 1.13

Apalancamiento total -1.80 -3.10 -4.00 -8.04 6,998.33 22.60 5.33 3.23 2.50 2.09 1.83 1.65

Punto muerto total $ 2,210 2,210 2,210 2,210 2,210 2,210 2,210 2,210 2,210 2,210 2,210 2,210

Punto muerto total % 155.6% 132.3% 125.0% FINAN 100.0% 95.6% 81.2% 69.1% 60.0% 52.2% 45.4% 39.5%

Impuesto 0 0 0 0 0 22 110 213 316 435 572 729

Ganancia Final -469 -320 -262 -145 0 39 193 375 557 766 1,006 1,283

1,420 1,670 1,768 1,965 2,210 2,312 2,720 3,200 3,680 4,232 4,867 5,597

-1,000

-500

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

323

61

GAIT GAT

1,420 1,670 1,768 1,965 2,210 2,312 2,720 3,200 3,680 4,232 4,867 5,597

-5,000.00

-4,000.00

-3,000.00

-2,000.00

-1,000.00

0.00

1,000.00

Apalancamiento operativo Apalancamiento financiero

APALANCAMIENTO

1,420 1,670 1,768 1,965 2,210 2,312 2,720 3,200 3,680 4,232 4,867 5,597

-1,000

-500

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

323

61

GAIT GAT

1,420 1,670 1,768 1,965 2,210 2,312 2,720 3,200 3,680 4,232 4,867 5,597

-5,000.00

-4,000.00

-3,000.00

-2,000.00

-1,000.00

0.00

1,000.00


APALANCAMIENTO

DATOS MEDIOS DEL SECTOR PARA 00-01

A. operativo 2.3A. financiero 1.1A. total 2.53 Punto muerto operativo 60%

Punto muerto total 65%

1,420 1,670 1,768 1,965 2,210 2,312 2,720 3,200 3,680 4,232 4,867 5,597

-5,000.00

-4,000.00

-3,000.00

-2,000.00

-1,000.00

0.00

1,000.00


APALANCAMIENTO

1,420 1,670 1,768 1,965 2,210 2,312 2,720 3,200 3,680 4,232 4,867 5,597

-5,000.00

-4,000.00

-3,000.00

-2,000.00

-1,000.00

0.00

1,000.00


introduccioncuentas anualesanlisis econmicoanlisis financieroapalancamiento

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