Ahorros, un seguro para el futuro

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MAGENTAAMARILLO NEGROCIANPLANCHA 1 - PLANILLO B - LR_ESPECIAL_AHORRO - 19:45

INFORME ESPECIAL6 VIERNES 30 DE OCTUBRE DE 2009

Ahorros, un seguro para el futuro

10 clavespara un ahorro

eficiente

El primer paso para empezar a ahorrar es to-mar la decisión de hacerlo y de tener disci-plina para así lograr las metas propuestas y

tener recursos con los que pueda solventar un im-previsto. El encargado de Investigaciones Económi-cas de Skandia Colombia, Manuel Felipe García,asegura que es preciso dejar de lado el mito deque para ahorrar se necesita contar con un montoimportante de ingresos. “Todos tienen la capacidadde guardar un porcentaje de lo que reciben”.

TOME LA DECISIÓN

El marranito siguesiendo un mecanismo

didáctico y eficazpara que los niños

aprendan a ahorrar.

1Según Manuel Felipe García, de Skandia, es

mejor comenzar con productos de ahorrosencillos. “Muchas veces, la gente tiende a

guardar su dinero invirtiendo en acciones, que pordefinición son volátiles. Como este mercado es degran turbulencia, la persona se puede desanimaren poco tiempo”. Por ello, se recomienda destinarlos recursos de manera más conservadora. “Comoen toda actividad, toca ir paso por paso, para nollevarse experiencias desagradables”.

COMIENCE CON POCO4

Según los expertos, es preciso tratar el aho-rro como algo sagrado, dado que muchaspersonas tienden a gastar lo guardado ante

cualquier eventualidad. Para que eso no le pase,haga una lista detallada de cuáles son los even-tos que realmente justificarían gastar ese dinero.Otra clave es guardar 10 por ciento de los ingre-sos totales. No empiece con grandes cantidadesporque lo más probable es que a los pocos me-ses no de abasto.

SEA DISCIPLINADO2Uno de los secretos del ahorro está en el

equilibrio. No se trata de cohibirse de lo ne-cesario o de los antojos más urgentes, sino

de no tirar el dinero a la basura con adquisicionesque no son necesarias. Vea qué rubros se puedenreducir o eliminar sin que por ello su vida vaya acambiar de manera drástica. Trate de que el hechode reservar dinero para un fin o como “colchón” encaso de emergencia no se convierta en un sufri-miento, que lo desmotive al poco tiempo.

BUSQUE EL EQUILIBRIO5

Si cree que no tiene la capacidad de ahorrar,haga una lista de todos sus ingresos y egre-sos, de manera profunda y tranquila. Esto le

ayudará a darse cuenta de que quizá tiene gastosque podría evitar; esa es la puerta de entrada alahorro. Además, controle sus finanzas personalesy disminuya, en lo posible, el endeudamiento. Sihace esto y se fija metas y propósitos claros, se-guro que encontrará una buena motivación paraguardar una parte de sus recursos.

DEFINA SUS GASTOS3A juicio del investigador de Skandia, un tip in-

teresante cuando se empieza a reservar di-nero es visualizar el fruto del ahorro en el fu-

turo. “Por ejemplo, si se puso por meta juntar recur-sos para irse de vacaciones, haga un ‘viaje mental’a una playa o a su destino predilecto”. Eso lo lleva-rá a saber que si ahorra va a lograr lo que se pro-puso. “Es muy importante porque cuando las cosasse recuerdan de esta forma, es más fácil alcanzarel objetivo y no desviarse del proyecto”.

VISUALICE SUS METAS6

Una opción interesante que le ayudará a aho-rrar dinero de manera disciplinada y perió-dica es hacerlo a través de los fondos de

empleados que existen en las empresas. Por lo ge-neral, estas figuras ofrecen respaldo y seguridad,además de rendimientos interesantes. Decida elmonto que quiere y puede guardar, afíliese y pidaque le descuenten ese capital por nómina. Así ten-drá menos posibilidades de gastarse el dinero y afinal de año verá los frutos de su disciplina.

AFÍLIESE A LOS FONDOS7

Adquirir hábitos en la edad adulta no es tanfácil como hacerlo desde la niñez, por esto,otro consejo que dan los expertos es incen-

tivar a los pequeños a que guarden una parte deldinero que reciben de su mesada o de lo que lesregalan en los cumpleaños. El tradicional marranitosigue siendo una forma muy didáctica para que losmás chicos guarden sus recursos junto a la ilusiónde comprarse algo más grande que si se hubiesengastado el dinero de una vez.

INCENTIVE A SUS HIJOS8

Según el investigador de Skandia, manuel Feli-pe García, asegura que otra de las principa-les recomendaciones para alguien que co-

mienza a ahorrar es buscar asesoría de una perso-na o entidad calificada para ello, que le muestre losbeneficios que tiene esta disciplina y le ayude adeterminar las estrategias más adecuadas para al-canzar las metas propuestas. “Nada más recomen-dable que comenzar en el mundo del ahorro y lasinversiones de la mano de profesionales en ello”.

SOLICITE ASESORÍA9

En la actualidad, hay software y programasonline que le permiten ingresar datos sobreel dinero que recibe, los gastos periódicos

que tiene y lo que ahorra. Con el balance que ofre-cen estas herramientas, es posible ver gráficas so-bre cómo se han incrementado sus ahorros y losrecursos que ha reservado. Además de que es po-sible hacer un seguimiento más detallado de susfinanzas personales, resulta un gran aliciente paraguardar más capital e imponerse metas más altas.

ACUDA A LA TECNOLOGÍA01

STOCK

OCTUBRE DE 2009

Guardar una parte de los ingresos no sólo esuna buena costumbre, sino que se convierteen un salvavidas en épocas difíciles. Desdela alcancía hasta los fondos privados, hay

opciones para todos los bolsillos.

AHORROSUN SEGURO PARA

EL FUTURO

Foto:J

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Viviendae inversión, ahorro inteligente

Un documento elaborado por el asistente de Investigación de Fedesa-rrollo, Carlos Castañeda, y la investigadora de la misma entidad, Nata-lia Millán, titulado “Acceso a servicios financieros y el ahorro de los ho-

gares colombianos”, basado en la Encuesta Social Longitudinal de 2008, rea-lizada en las 13 áreas metropolitanas del país, señala que los colombianos nohacen uso de sus ahorros para pagar los gastos de mantenimiento de sus ho-gares. El informe revela que 87,9 por ciento de los colombianos financian susdiversos gastos con los ingresos provenientes de los trabajos o negocios.“Las alternativas financieras, como retirar los ahorros o pedir prestado en insti-tuciones financieras aparecen bastante lejos con 5,2 por ciento el primero y8,0 por ciento el segundo”, afirma el estudio.

LOS GASTOS DE LA CASA

BLOOMBERG

Por medio de las cuentas de Ahorro para el Fomento a la Construcción (AFC) es posible adquirir una casa propia con ciertos beneficios tributarios.

Con el fin de identificar en quése gastan sus ahorros los colom-bianos, LA REPUBLICA hizo unsondeo a 30 personas, de lascuales 50 por ciento respondióque lo hacen para viajar; 23 porciento para educación; y 23 porciento para comprar vivienda.

Sin embargo, como bien diceel popular adagio que “de todohay en la viña del señor”, cuandode ahorrar se trata hay quienestienen claro que una parte desus ingresos irá para diversos fi-nes, desde pagar deudas o im-puestos hasta comprar regalos uobjetos suntuarios.

En el segundo, se ubicanaquellos que no tienen enmente un motivo específicopara ahorrar, sino que es másbien una costumbre para un“por si acaso”.

El analista senior de Pro-yectar Valores, Jairo Lastra,señala que utilizar el dineroguardado para las vacacioneses un gasto de segunda esca-la, pues se hace para cumplircon un gusto; mientras queemplearlo para tener casa oeducación es una necesidad yademás una inversión a largoplazo.

Aunque no exista una teoríao concepto que establezcapara qué se debe guardar re-cursos, pues la capacidad deahorro está determinada por elingreso de las personas; y enqué gastarlo, por el tipo de nece-sidades, si hay ciertos paráme-

tros para que el dinero que sobredespués de pagar las obligacio-nes de consumo, se pueda opti-mizar.

“Uno no le puede decir a unapersona para qué tiene que aho-rrar, eso depende de cada quien.Pero sí le puede aconsejar, porejemplo, que debe ser cuidadosocon los ingresos. Hacerle enten-der el uso de este dinero y quepuede utilizar mecanismos deahorro inteligente para obtenerun mejor rendimiento o benefi-cios tributarios”, explica el geren-te de investigaciones económi-cas de Grupo Bancolombia, Da-niel Niño.

La vivienda ha sido un refugiode riqueza en todo el mundo.“Con el crecimiento de las ciuda-des y los problemas de movili-dad, las casas adquieren mayorvalor según su ubicación, debidoa la necesidad de que se reduz-can los tiempos de desplaza-miento”, recalca el economistaprincipal del Bbva, Mario Nigrinis.

Por eso, la compra de vivien-da es muy atractiva como ahorroe inversión. Los colombianos tie-nen la posibilidad de usar los me-

canismos de ahorro inteligente yésta es precisamente una de lasmodalidades más frecuentes enel país.

Según Niño “en Colombia, seahorra mucho para la adquisiciónde vivienda por medio de lascuentas de Ahorro para el Fo-mento a la Construcción (AFC) ylas cuentas de ahorro programa-das. Estas son herramientas es-pecíficas y las más usadas por-que permiten comprar casa consubsidios y beneficios tributarios”.

Estadísticas consolidadas dela Vicepresidencia de Viviendade Asobancaria, muestran queen los últimos siete años se haincrementado significativamenteel número de cuentas AFC.

En 2002, había seis mil deeste tipo y el promedio para2009, de enero a junio, indicaque son 90 mil cuentas con unsaldo que supera los 275 mil mi-llones de pesos. Por su parte, lascuentas de ahorro programadoascienden a 577 mil en prome-dio, para el periodo de enero ajunio de este año.

MÁS OPCIONESAdicionalmente, existen otras

opciones como los planes corpo-rativos de ahorro para viviendaque ofrecen las empresas a susempleados y los subsidios delGobierno Nacional.

La coyuntura económica hafavorecido la compra de casas,una prueba fehaciente de ello esque septiembre fue mes récordpara venta de vivienda.

La presidenta de Camacol,Martha Pinto de Hart, informó

esta semana que en el novenomes del año se vendieron 8.700unidades de vivienda nuevas, loque representa un crecimientoanual de 82 por ciento. En Vi-vienda de Interés Social (VIS)se comercializaron 3.122 unida-des, 81 por ciento más que enel mismo mes de 2008; y la noVIS tuvo un ascenso de 83 porciento.

Por otra parte, invertir estambién un mecanismo deahorro inteligente. Por ejemplo,muchas personas lo hacen enganado, pues en vez de depo-sitar su dinero en una alcancíao en una cuenta de ahorros,

prefieren poner sus recursos arendir en el largo plazo. Parael jefe de Investigaciones deSkandia, Manuel Felipe Gar-cía, “el ahorro debe llevar auna inversión a futuro, asícomo el ciclo económico decrecimiento. Lo que se ahorrase transforma en inversión”.

Al respecto, el profesor deeconomía de la Universidad delos Andes y autor de la “carac-terización del ahorro de los ho-gares en Colombia”, Jorge To-var, señala “no se ahorra parainvertir obligatoriamente, pero sies necesario que exista ahorropara financiar inversión”.

LOS ACTIVOS EN VIVIENDA SON UNA PARTE MUYIMPORTANTE DE LA RIQUEZA TOTAL Y DELINGRESO DISPONIBLE DE LOS HOGARES.

COMPRAR

82%AUMENTARONLAS VENTAS DE VIVIENDASNUEVAS EN SEPTIEMBRECON RESPECTO ALMISMO MES DE 2008,INFORMÓ CAMACOL.

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660MIL CUENTASDE AHORRO PROGRAMADOY DE AFC HAY EN PROMEDIOEN COLOMBIA, SEGÚN DATOSDE LA ASOBANCARIA A JUNIODE ESTE AÑO.

STOCK

LAS CESANTÍAS SON UN AHORRO CON ELCUAL LAS FAMILIAS PAGAN LA CUOTAINICIAL PARA ADQUIRIR SU CASA PROPIA.

LLaass eemmpprreessaass ooffrreecceenn aa llooss ttrraabbaajjaaddoorreessffaacciilliiddaaddeess ddee aahhoorrrroo ppaarraa llaa aaddqquuiissiicciióónnddee uunn iinnmmuueebbllee.. EEll GGoobbiieerrnnoo NNaacciioonnaalloottoorrggaa ssuubbssiiddiiooss ddee vviivviieennddaa..

INFORME ESPECIALVIERNES 30 DE OCTUBRE DE 2009 5


Las acciones resultan ser una interesante opciónpara el ahorro a largo plazo. El gerente de la su-cursal Pereira de la Compañía de Profesionales de

Bolsa, Johnny Echeverri, manifestó que para hacer usode este instrumento, como apoyo a su disciplina de re-servar recursos, hay que tener en cuenta el tiempo y lavolatilidad que contribuyen al riesgo, que en menor omayor medida se presenta. “Así, como puede generarmucho rendimiento, también da pérdida. Si el ahorro esa corto término puede haber una mayor rentabilidad,

pero con un alto riesgo de perder por la volatilidad. Delmismo modo, cuando se busca una buena ganancia elriesgo es mucho más amplio”, señaló. Echeverri indicóque las acciones son un método atractivo de ahorropara proyectos de largo plazo, pero hay que tener encuenta el mercado, la perspectiva del sector a medianoy largo plazo y la fortaleza de la empresa en la que seinvierte. Para ello, es preciso contar con una buena ase-soría que indique que la volatilidad es un factor quesiempre estará presente.

ACCIONES, AHORRO A LARGO PLAZO

Para acceder a un fondo priva-do, a través de alguna firmacomisionista de bolsa, no se

requiere tener grandes capitales;con pocos recursos es viable empe-zar a invertir con riesgo moderado.El asesor de Ultrabursátiles, CarlosPerafán, explicó que los fondos pri-vados presentan muchas opcionespara los clientes, que en su mayoríano dependen de los recursos, sinodel riesgo que está dispuesto asu-mir el inversionista. Sin embargo,Perafán considera que son una delas mejores alternativas para ahorrary ganar en este momento. Del mis-mo modo, explicó que la firma ma-neja fondos a la vista que inviertenen renta fija, TES, CTD y Cuentas deAhorro, con una rentabilidad prome-dio entre siete y 8.5 por ciento(E.A.), con un riesgo conservador.“Pero también existen fondos de ac-ciones, en los que se invierte enproductos de alta bursatilidad y losclientes pueden tener permanenciade 15 días, con la posibilidad de li-quidez durante cinco días”.

FONDOSPRIVADOS

Echar todos los días una mone-da a la alcancía, lo que se co-noce como engordar el marra-

nito, no es sólo un juego didácticodel niño que todas las noches lepide dinero a su papá. Según los ex-pertos, ahí se inicia una cultura, ladel ahorro, que muchos en Colombiahan dejado de lado. Su importancia,a veces, sólo se valora cuando el ca-bello ya pinta canas. La enseñanzadel ahorro a una edad temprana re-percute en factores clave para el de-sarrollo de la personalidad del indivi-duo, como la constancia y la respon-sabilidad. Así mismo, se convierte enuna herramienta valiosa para que lafamilia se una en torno a un objetivocomún, puesto que, además de quelos hijos observan la cultura de lospadres de echarle siempre una mo-neda de 500 pesos al “marrano”,este ejercicio resulta ser una buenaestrategia para subsanar obligacio-nes de consumo a corto y medianoplazo, como pagar el seguro del ca-rro o reunir la cuota inicial de unelectrodoméstico, entre otras.

EL “MARRANITO”ABRE LA PUERTA

Una de las ventajas de estarasociado a un fondo de em-pleados tiene que ver con la

posibilidad de obtener créditos acostos por debajo del mercado. En-tre más grandes sean estas entida-des, se logran mejores tasas paralos afiliados. De igual forma, la vo-cera del fondo Financiera Interna-cional, Martha Martínez, manifiestaque las ventajas están relacionadascon la distribución de excedentes,pues la rentabilidad se devuelve en-tre los trabajadores. “Adicionalmen-te, siempre se está pensando enmejores condiciones para los afilia-dos y muchos fondos cuentan conauxilios de educación, salud, crédi-tos especiales para vehículo o vi-vienda. En estos caso, son más fle-xibles que la banca tradicional y tie-nen mayor agilidad a la hora de losdesembolsos”. Sin embargo, la des-ventaja de los fondos radica en quese concentran sólo en una empresay que un ahorrador desprevenido nopuede acceder a estas entidades ano ser que esté vinculado a esta pornómina. Es decir, tienen un universoreducido. Según los datos más re-cientes, en el Valle existían, hasta2008, 224 fondos, que generaronexcedentes por 13.577 millones depesos y tuvieron ingresos por80.579 millones de pesos.

FONDOS DEEMPLEADOS,OTRA OPCIÓN

10.600

10.750

10.900

11.050

11.200

Pese a que la rentabilidad es, relativamente, baja,los CDT´s ofrecen un riesgo de casi cero por cientoy eso los convierte en un instrumento confiable de

ahorro. Si su pregunta tiene que ver con el término de du-ración de este título, los expertos aseguran que eso de-pende de la necesidad de liquidez del ahorrador y decómo estén las tasas de interés en el momento, explica eljefe de Investigaciones del Banco de Colombia, CamiloPérez. Lo importante es que este instrumento garantizauna rentabilidad fija y que no hay riesgo de volatilidad.

“Si la tasa es baja, como ahora, no se recomienda exten-der el CDT a un término muy largo porque puede variar yperder ganancia. Pero si la tasa muestra un índice favora-ble, es aconsejable ponerlo a un mayor tiempo, porqueasí hay garantía de rentabilidad”, sostuvo. Del mismomodo, Pérez afirma que otro factor con el que debe jugarel ahorrador al momento de invertir en CDT’s es la necesi-dad de liquidez. Si requiere hacer uso de dichos recursosa la mayor brevedad, es recomendable estipular su retiroen el mínimo término.

CDT´S, CON CASI CERO RIESGO

El sistema financiero colombiano ha estructuradodiferentes productos de cuentas de ahorro, paralos clientes que específicamente buscan este pro-

pósito, otorgándoles algunos incentivos. Por ejemplo, elBanco de Occidente tiene servicios como Occidía, queofrece intereses diarios capitalizables sobre saldo míni-mo establecido. Por ejemplo, en octubre se pagaron ta-sas de 1.50 efectivo anual para cuentas con saldos en-tre 100.000 pesos y un millón de pesos; de 1,75 porciento, hasta con cinco millones de pesos; y un máximo

de 2,50 por ciento, por saldos de 1.000 millones de pe-sos. De otro lado, hay otras entidades financieras quetienen productos de ahorro con descuento automáticode la cuenta. Sin embargo, según los expertos consulta-dos, estos no brindan una rentabilidad considerable.Pese a ello, son creativos y enganchan a los usuarioscon rifas mensuales del monto guardado, lo que resultamuy interesante para los ahorradores e inversionistas.Junto con la alcancía, las cuentas se constituyen comoel mecanismo más usado para ahorrar.

LAS CLÁSICAS CUENTAS

STOCK

El ahorro en alcancía sigue sien-do una opción muy didáctica.

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Guardeen época de abundancia

En situaciones difíciles, no todo es malo. Los consumidores se beneficiancon las medidas del Gobierno y de las empresas para frenar la caídadel consumo, evitar una deflación y reactivar la economía. Un ejemplo

del provecho que se puede obtener durante una crisis es el refinanciamientode las deudas, ya que los costos financieros disminuyen. Así lo expresa elanalista Senior de Acciones de Proyectar Valores, Jairo Lastro, “la crisis sirvepara refinanciar las deudas por las bajas tasas de interés y esto, además, seconvierte en una manera de ahorrar”. Por su parte, el economista principal delBbva, Mario Nigrinis, dice que pedir un préstamo para pagar una deuda, perocon tasas menores, es una gran ventaja, pues alivia el flujo de caja.

A REFINANCIAR LAS DEUDAS

STOCK

Un ciclo económico de capa caída es una oportunidad para salir a comprar, pues debido a un des-censo en el consumo, los precios bajan. Sin embargo, hay que gastar con moderación.

En momentos de crisis, recu-rrir a los ahorros no es una al-ternativa que consideren los co-lombianos como primera medi-da para enfrentar las dificulta-des presentadas durante el añopasado.

La anterior es una de lasconclusiones a las que llegó laEncuesta Social Longitudinal deFedesarrollo 2008, realizada enlas 13 áreas metropolitanas delterritorio nacional. En ella se de-terminó que 48,3 por ciento delos hogares optan por reducirsus gastos y 31,1 por cientoprefieren endeudarse antes quegastar sus ahorros.

Muchos pensarían que estose debe a la búsqueda de otrasposibilidades para cumplir conlos propósitos trazados inicial-mente. Sin embargo, la razónes que “no cuentan con unabuena capacidad de ahorro niacuden a instituciones financie-ras, por lo que ante alguna difi-cultad económica deben dismi-nuir sus gastos o endeudarseporque les hace falta algún in-greso contingente ante este tipode situaciones”, asegura el es-tudio.

Esto ocurre, principalmente,en los estratos bajos, pues sólouno de cada cuatro hogares tie-ne una cuenta de ahorros.

Precisamente, los economis-tas coinciden en que uno de losdefectos o malas costumbres,no sólo de los colombianos sinoel general del ser humano, es

que durante las épocas deabundancia gasta más, ya quehay un ambiente favorable yuna percepción positiva de laeconomía. Pero en esos mo-mentos de “vacas gordas” lomás adecuado es aprovechar laliquidez para ahorrar y luego, entiempos difíciles tener un respal-do y salir a comprar, claro estáque con mucha prudencia.

“Cuando hay mayores ingre-sos es cuando más hay queahorrar, puesto que no se sabecuánto va a durar el buen mo-mento, y si se tienen en cuenta

los ciclos económicos, puedevenir una mala racha”, explica elgerente de Investigaciones Eco-nómicas de Grupo Bancolom-bia, Daniel Niño. Además, resal-ta que si bien los ahorros sonun seguro en tiempos difíciles,salir a gastarlos con mesura esuna buena alternativa para losusuarios, pues si dejan pasar eltiempo se superan las dificulta-des y todo vuelve a subir.

“Hay muchas expectativasde que para 2010 la situaciónmejore, entonces los precios ylas tasas volverán al alza. En

efecto, en auge económico esmás caro endeudarse”.

Por su parte, el jefe de Inves-tigaciones Económicas deSkandia, Manuel Felipe García,agrega a lo anterior que es im-portante tener un dinero ahorra-do como “colchón” o un fondode imprevistos que generalmen-te se usa en los tiempos difíci-les. “Cuando se está en crisislos ingresos caen pues, porejemplo, una persona que ganeun salario básico más comisio-nes, se verá afectado por unasmalas ventas, hecho que eleva

la posibilidad de quedarse sintrabajo”, subraya García.

MOMENTO PARA COMPRAREn otro contexto, los ahorros

se pueden gastar aprovechandolas condiciones propias de unacrisis económica, como la quese presenta con las bajas tasasde interés.

“Para quienes hayan guarda-do un capital desde los momen-

tos de liquidez, las crisis econó-micas se constituyen en unaoportunidad para utilizar el aho-rro porque hay un abaratamien-to de los productos y, además,tasas bajas”, apunta Niño.

No obstante, la situación esotra, pues como lo manifiesta elanalista Senior de Acciones deProyectar Valores, Jairo Lastra,ante un panorama económicosombrío y de incertidumbre, eltemor de la gente hace que nogaste su capital y guarde susahorros, al ser incapaces de sa-ber cuándo se terminará la crisis.

“La gente no consume pormiedo, pero lo que hay que ha-cer es gastar, sólo que hay quehacerlo con prudencia y racional-mente”, concluye.

LAS TASAS BAJAS PRETENDEN INCENTIVAR ELCONSUMO, PUES ANTE LA INCERTIDUMBRE PORLA CRISIS LA GENTE SE ABSTIENE DE GASTAR.

CONSUMO

43%DE LOS HOGARESCOLOMBIANOS RECORTANSUS GASTOS, COMOPRIMERA MEDIDA, PARAHACERLE FRENTE A LOSTIEMPOS DIFÍCILES.

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Opcionespara neófitosy expertos

ARCHIVO

Para incentivar el ahorro, las entidades financieras tienen un portafolio de productos entre los que seencuentras CDT’s y cuentas con tasas preferenciales.

El mercado nacional ofreceuna gran variedad de instru-mentos que ayudan a ahorrar y,sobre todo, a ganar intereses delas inversiones.

Según el jefe de investigacio-nes económicas del Banco deBogotá, Camilo Pérez, el ahorroen Colombia se ha mantenido,en los últimos 40 años, en 18 porciento del Producto Interno Bru-to. Este porcentaje, sin embargo,es bajo si se compara con lospatrones internacionales.

En síntesis, el ahorro permiteasegurar la dinámica de un con-sumo futuro que puede ser acorto o largo plazo, dependien-do de la necesidad de cada per-sona. Se puede reservar recur-sos para unas vacaciones opara los estudios universitariosde un hijo que acaba de nacer.“El ahorro lo que permite es am-pliar la senda de consumo futu-ro”, agregó Pérez.

Lo importante es que quienesté dispuesto a guardar partede sus ingresos entienda quetiene la posibilidad y el deber deescudriñar todas las posibilida-des que ofrece el mercado yque es interesante escuchar las

alternativas de inversión, queestán previstas para diferentesniveles de riesgo.

De otro lado, si el interés esahorrar y tener beneficios poreste concepto, hay otras alter-nativas como los fondos de em-pleados y las tradicionalescuentas corrientes, que tambiénofrecen posibilidades de capita-lización de intereses, según laentidad bancaria. No se requie-ren grandes montos, tan solo ladisposición de conocer y experi-mentar con la banca o el merca-do de valores.

Sin embargo, es importantecontar con una buena asesoríapara que ese ahorro, en CDT´s,acciones o fondos privados, nose convierta en un dolor de ca-beza. Pero no olvide que, enmayor o menor grado, el riesgode la volatilidad siempre estarápresente, según dijo el gerentede la sucursal Pereira de laCompañía de Profesionales deBolsa S.A, Johnny Echeverri.

Un ejemplo positivo de ahorroa largo plazo es Isagen. Haceocho años quienes invirtieron enla compañía compraron la accióna 800 pesos, y hoy el mismo pa-

pel cuesta cerca de 12.000 pe-sos. Es decir, quienes invirtierona largo plazo han ganado concreces lo que colocaron.

Un ejemplo contrario al deIsagen, señaló Echeverri, es elde Fabricato. Ante la expectativade que Colombia firmaría un Tra-tado de Libre Comercio con Esta-dos Unidos, los inversionistascompraron la acción de la textile-ra a 90 pesos. Hoy el papel estáen 20 pesos. “Ahí juegan factorescomo la revaluación y la crisiscon los países vecinos que noestaban cuando la acción teníauna buena cotización.”, agregó.

LOS FONDOS DEEMPLEADOS Y LASCUENTAS CORRIENTESTAMBIÉN OFRECENPOSIBILIDADES DECAPITALIZACIÓN.

CLAVES

18POR CIENTO,EL PORCENTAJE DELPRODUCTO INTERNO BRUTOQUE AHORRA EL PAÍS. ÉSTEÍNDICE NO SE MODIFICADESDE HACE 40 AÑOS.

ES IMPORTANTECONTAR CON ASESORÍAPROFESIONAL PARAQUE EL AHORRO NOSE CONVIERTA EN UNDOLOR DE CABEZA.

Ahorrar en accioneses una opción, pero

tenga en cuentaque, en algún grado,

hay riesgo bursátil.

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Viviendae inversión, ahorro inteligente

Un documento elaborado por el asistente de Investigación de Fedesa-rrollo, Carlos Castañeda, y la investigadora de la misma entidad, Nata-lia Millán, titulado “Acceso a servicios financieros y el ahorro de los ho-

gares colombianos”, basado en la Encuesta Social Longitudinal de 2008, rea-lizada en las 13 áreas metropolitanas del país, señala que los colombianos nohacen uso de sus ahorros para pagar los gastos de mantenimiento de sus ho-gares. El informe revela que 87,9 por ciento de los colombianos financian susdiversos gastos con los ingresos provenientes de los trabajos o negocios.“Las alternativas financieras, como retirar los ahorros o pedir prestado en insti-tuciones financieras aparecen bastante lejos con 5,2 por ciento el primero y8,0 por ciento el segundo”, afirma el estudio.

LOS GASTOS DE LA CASA

BLOOMBERG

Por medio de las cuentas de Ahorro para el Fomento a la Construcción (AFC) es posible adquirir una casa propia con ciertos beneficios tributarios.

Con el fin de identificar en quése gastan sus ahorros los colom-bianos, LA REPUBLICA hizo unsondeo a 30 personas, de lascuales 50 por ciento respondióque lo hacen para viajar; 23 porciento para educación; y 23 porciento para comprar vivienda.

Sin embargo, como bien diceel popular adagio que “de todohay en la viña del señor”, cuandode ahorrar se trata hay quienestienen claro que una parte desus ingresos irá para diversos fi-nes, desde pagar deudas o im-puestos hasta comprar regalos uobjetos suntuarios.

En el segundo, se ubicanaquellos que no tienen enmente un motivo específicopara ahorrar, sino que es másbien una costumbre para un“por si acaso”.

El analista senior de Pro-yectar Valores, Jairo Lastra,señala que utilizar el dineroguardado para las vacacioneses un gasto de segunda esca-la, pues se hace para cumplircon un gusto; mientras queemplearlo para tener casa oeducación es una necesidad yademás una inversión a largoplazo.

Aunque no exista una teoríao concepto que establezcapara qué se debe guardar re-cursos, pues la capacidad deahorro está determinada por elingreso de las personas; y enqué gastarlo, por el tipo de nece-sidades, si hay ciertos paráme-

tros para que el dinero que sobredespués de pagar las obligacio-nes de consumo, se pueda opti-mizar.

“Uno no le puede decir a unapersona para qué tiene que aho-rrar, eso depende de cada quien.Pero sí le puede aconsejar, porejemplo, que debe ser cuidadosocon los ingresos. Hacerle enten-der el uso de este dinero y quepuede utilizar mecanismos deahorro inteligente para obtenerun mejor rendimiento o benefi-cios tributarios”, explica el geren-te de investigaciones económi-cas de Grupo Bancolombia, Da-niel Niño.

La vivienda ha sido un refugiode riqueza en todo el mundo.“Con el crecimiento de las ciuda-des y los problemas de movili-dad, las casas adquieren mayorvalor según su ubicación, debidoa la necesidad de que se reduz-can los tiempos de desplaza-miento”, recalca el economistaprincipal del Bbva, Mario Nigrinis.

Por eso, la compra de vivien-da es muy atractiva como ahorroe inversión. Los colombianos tie-nen la posibilidad de usar los me-

canismos de ahorro inteligente yésta es precisamente una de lasmodalidades más frecuentes enel país.

Según Niño “en Colombia, seahorra mucho para la adquisiciónde vivienda por medio de lascuentas de Ahorro para el Fo-mento a la Construcción (AFC) ylas cuentas de ahorro programa-das. Estas son herramientas es-pecíficas y las más usadas por-que permiten comprar casa consubsidios y beneficios tributarios”.

Estadísticas consolidadas dela Vicepresidencia de Viviendade Asobancaria, muestran queen los últimos siete años se haincrementado significativamenteel número de cuentas AFC.

En 2002, había seis mil deeste tipo y el promedio para2009, de enero a junio, indicaque son 90 mil cuentas con unsaldo que supera los 275 mil mi-llones de pesos. Por su parte, lascuentas de ahorro programadoascienden a 577 mil en prome-dio, para el periodo de enero ajunio de este año.

MÁS OPCIONESAdicionalmente, existen otras

opciones como los planes corpo-rativos de ahorro para viviendaque ofrecen las empresas a susempleados y los subsidios delGobierno Nacional.

La coyuntura económica hafavorecido la compra de casas,una prueba fehaciente de ello esque septiembre fue mes récordpara venta de vivienda.

La presidenta de Camacol,Martha Pinto de Hart, informó

esta semana que en el novenomes del año se vendieron 8.700unidades de vivienda nuevas, loque representa un crecimientoanual de 82 por ciento. En Vi-vienda de Interés Social (VIS)se comercializaron 3.122 unida-des, 81 por ciento más que enel mismo mes de 2008; y la noVIS tuvo un ascenso de 83 porciento.

Por otra parte, invertir estambién un mecanismo deahorro inteligente. Por ejemplo,muchas personas lo hacen enganado, pues en vez de depo-sitar su dinero en una alcancíao en una cuenta de ahorros,

prefieren poner sus recursos arendir en el largo plazo. Parael jefe de Investigaciones deSkandia, Manuel Felipe Gar-cía, “el ahorro debe llevar auna inversión a futuro, asícomo el ciclo económico decrecimiento. Lo que se ahorrase transforma en inversión”.

Al respecto, el profesor deeconomía de la Universidad delos Andes y autor de la “carac-terización del ahorro de los ho-gares en Colombia”, Jorge To-var, señala “no se ahorra parainvertir obligatoriamente, pero sies necesario que exista ahorropara financiar inversión”.

LOS ACTIVOS EN VIVIENDA SON UNA PARTE MUYIMPORTANTE DE LA RIQUEZA TOTAL Y DELINGRESO DISPONIBLE DE LOS HOGARES.

COMPRAR

82%AUMENTARONLAS VENTAS DE VIVIENDASNUEVAS EN SEPTIEMBRECON RESPECTO ALMISMO MES DE 2008,INFORMÓ CAMACOL.

0

25

50

75

100

660MIL CUENTASDE AHORRO PROGRAMADOY DE AFC HAY EN PROMEDIOEN COLOMBIA, SEGÚN DATOSDE LA ASOBANCARIA A JUNIODE ESTE AÑO.

STOCK

LAS CESANTÍAS SON UN AHORRO CON ELCUAL LAS FAMILIAS PAGAN LA CUOTAINICIAL PARA ADQUIRIR SU CASA PROPIA.

LLaass eemmpprreessaass ooffrreecceenn aa llooss ttrraabbaajjaaddoorreessffaacciilliiddaaddeess ddee aahhoorrrroo ppaarraa llaa aaddqquuiissiicciióónnddee uunn iinnmmuueebbllee.. EEll GGoobbiieerrnnoo NNaacciioonnaalloottoorrggaa ssuubbssiiddiiooss ddee vviivviieennddaa..



Las acciones resultan ser una interesante opciónpara el ahorro a largo plazo. El gerente de la su-cursal Pereira de la Compañía de Profesionales de

Bolsa, Johnny Echeverri, manifestó que para hacer usode este instrumento, como apoyo a su disciplina de re-servar recursos, hay que tener en cuenta el tiempo y lavolatilidad que contribuyen al riesgo, que en menor omayor medida se presenta. “Así, como puede generarmucho rendimiento, también da pérdida. Si el ahorro esa corto término puede haber una mayor rentabilidad,

pero con un alto riesgo de perder por la volatilidad. Delmismo modo, cuando se busca una buena ganancia elriesgo es mucho más amplio”, señaló. Echeverri indicóque las acciones son un método atractivo de ahorropara proyectos de largo plazo, pero hay que tener encuenta el mercado, la perspectiva del sector a medianoy largo plazo y la fortaleza de la empresa en la que seinvierte. Para ello, es preciso contar con una buena ase-soría que indique que la volatilidad es un factor quesiempre estará presente.

ACCIONES, AHORRO A LARGO PLAZO

Para acceder a un fondo priva-do, a través de alguna firmacomisionista de bolsa, no se

requiere tener grandes capitales;con pocos recursos es viable empe-zar a invertir con riesgo moderado.El asesor de Ultrabursátiles, CarlosPerafán, explicó que los fondos pri-vados presentan muchas opcionespara los clientes, que en su mayoríano dependen de los recursos, sinodel riesgo que está dispuesto asu-mir el inversionista. Sin embargo,Perafán considera que son una delas mejores alternativas para ahorrary ganar en este momento. Del mis-mo modo, explicó que la firma ma-neja fondos a la vista que inviertenen renta fija, TES, CTD y Cuentas deAhorro, con una rentabilidad prome-dio entre siete y 8.5 por ciento(E.A.), con un riesgo conservador.“Pero también existen fondos de ac-ciones, en los que se invierte enproductos de alta bursatilidad y losclientes pueden tener permanenciade 15 días, con la posibilidad de li-quidez durante cinco días”.

FONDOSPRIVADOS

Echar todos los días una mone-da a la alcancía, lo que se co-noce como engordar el marra-

nito, no es sólo un juego didácticodel niño que todas las noches lepide dinero a su papá. Según los ex-pertos, ahí se inicia una cultura, ladel ahorro, que muchos en Colombiahan dejado de lado. Su importancia,a veces, sólo se valora cuando el ca-bello ya pinta canas. La enseñanzadel ahorro a una edad temprana re-percute en factores clave para el de-sarrollo de la personalidad del indivi-duo, como la constancia y la respon-sabilidad. Así mismo, se convierte enuna herramienta valiosa para que lafamilia se una en torno a un objetivocomún, puesto que, además de quelos hijos observan la cultura de lospadres de echarle siempre una mo-neda de 500 pesos al “marrano”,este ejercicio resulta ser una buenaestrategia para subsanar obligacio-nes de consumo a corto y medianoplazo, como pagar el seguro del ca-rro o reunir la cuota inicial de unelectrodoméstico, entre otras.

EL “MARRANITO”ABRE LA PUERTA

Una de las ventajas de estarasociado a un fondo de em-pleados tiene que ver con la

posibilidad de obtener créditos acostos por debajo del mercado. En-tre más grandes sean estas entida-des, se logran mejores tasas paralos afiliados. De igual forma, la vo-cera del fondo Financiera Interna-cional, Martha Martínez, manifiestaque las ventajas están relacionadascon la distribución de excedentes,pues la rentabilidad se devuelve en-tre los trabajadores. “Adicionalmen-te, siempre se está pensando enmejores condiciones para los afilia-dos y muchos fondos cuentan conauxilios de educación, salud, crédi-tos especiales para vehículo o vi-vienda. En estos caso, son más fle-xibles que la banca tradicional y tie-nen mayor agilidad a la hora de losdesembolsos”. Sin embargo, la des-ventaja de los fondos radica en quese concentran sólo en una empresay que un ahorrador desprevenido nopuede acceder a estas entidades ano ser que esté vinculado a esta pornómina. Es decir, tienen un universoreducido. Según los datos más re-cientes, en el Valle existían, hasta2008, 224 fondos, que generaronexcedentes por 13.577 millones depesos y tuvieron ingresos por80.579 millones de pesos.

FONDOS DEEMPLEADOS,OTRA OPCIÓN

10.600

10.750

10.900

11.050

11.200

Pese a que la rentabilidad es, relativamente, baja,los CDT´s ofrecen un riesgo de casi cero por cientoy eso los convierte en un instrumento confiable de

ahorro. Si su pregunta tiene que ver con el término de du-ración de este título, los expertos aseguran que eso de-pende de la necesidad de liquidez del ahorrador y decómo estén las tasas de interés en el momento, explica eljefe de Investigaciones del Banco de Colombia, CamiloPérez. Lo importante es que este instrumento garantizauna rentabilidad fija y que no hay riesgo de volatilidad.

“Si la tasa es baja, como ahora, no se recomienda exten-der el CDT a un término muy largo porque puede variar yperder ganancia. Pero si la tasa muestra un índice favora-ble, es aconsejable ponerlo a un mayor tiempo, porqueasí hay garantía de rentabilidad”, sostuvo. Del mismomodo, Pérez afirma que otro factor con el que debe jugarel ahorrador al momento de invertir en CDT’s es la necesi-dad de liquidez. Si requiere hacer uso de dichos recursosa la mayor brevedad, es recomendable estipular su retiroen el mínimo término.

CDT´S, CON CASI CERO RIESGO

El sistema financiero colombiano ha estructuradodiferentes productos de cuentas de ahorro, paralos clientes que específicamente buscan este pro-

pósito, otorgándoles algunos incentivos. Por ejemplo, elBanco de Occidente tiene servicios como Occidía, queofrece intereses diarios capitalizables sobre saldo míni-mo establecido. Por ejemplo, en octubre se pagaron ta-sas de 1.50 efectivo anual para cuentas con saldos en-tre 100.000 pesos y un millón de pesos; de 1,75 porciento, hasta con cinco millones de pesos; y un máximo

de 2,50 por ciento, por saldos de 1.000 millones de pe-sos. De otro lado, hay otras entidades financieras quetienen productos de ahorro con descuento automáticode la cuenta. Sin embargo, según los expertos consulta-dos, estos no brindan una rentabilidad considerable.Pese a ello, son creativos y enganchan a los usuarioscon rifas mensuales del monto guardado, lo que resultamuy interesante para los ahorradores e inversionistas.Junto con la alcancía, las cuentas se constituyen comoel mecanismo más usado para ahorrar.

LAS CLÁSICAS CUENTAS

STOCK

El ahorro en alcancía sigue sien-do una opción muy didáctica.

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10 clavespara un ahorro

eficiente

El primer paso para empezar a ahorrar es to-mar la decisión de hacerlo y de tener disci-plina para así lograr las metas propuestas y

tener recursos con los que pueda solventar un im-previsto. El encargado de Investigaciones Económi-cas de Skandia Colombia, Manuel Felipe García,asegura que es preciso dejar de lado el mito deque para ahorrar se necesita contar con un montoimportante de ingresos. “Todos tienen la capacidadde guardar un porcentaje de lo que reciben”.

TOME LA DECISIÓN

El marranito siguesiendo un mecanismo

didáctico y eficazpara que los niños

aprendan a ahorrar.

1Según Manuel Felipe García, de Skandia, es

mejor comenzar con productos de ahorrosencillos. “Muchas veces, la gente tiende a

guardar su dinero invirtiendo en acciones, que pordefinición son volátiles. Como este mercado es degran turbulencia, la persona se puede desanimaren poco tiempo”. Por ello, se recomienda destinarlos recursos de manera más conservadora. “Comoen toda actividad, toca ir paso por paso, para nollevarse experiencias desagradables”.

COMIENCE CON POCO4

Según los expertos, es preciso tratar el aho-rro como algo sagrado, dado que muchaspersonas tienden a gastar lo guardado ante

cualquier eventualidad. Para que eso no le pase,haga una lista detallada de cuáles son los even-tos que realmente justificarían gastar ese dinero.Otra clave es guardar 10 por ciento de los ingre-sos totales. No empiece con grandes cantidadesporque lo más probable es que a los pocos me-ses no de abasto.

SEA DISCIPLINADO2Uno de los secretos del ahorro está en el

equilibrio. No se trata de cohibirse de lo ne-cesario o de los antojos más urgentes, sino

de no tirar el dinero a la basura con adquisicionesque no son necesarias. Vea qué rubros se puedenreducir o eliminar sin que por ello su vida vaya acambiar de manera drástica. Trate de que el hechode reservar dinero para un fin o como “colchón” encaso de emergencia no se convierta en un sufri-miento, que lo desmotive al poco tiempo.

BUSQUE EL EQUILIBRIO5

Si cree que no tiene la capacidad de ahorrar,haga una lista de todos sus ingresos y egre-sos, de manera profunda y tranquila. Esto le

ayudará a darse cuenta de que quizá tiene gastosque podría evitar; esa es la puerta de entrada alahorro. Además, controle sus finanzas personalesy disminuya, en lo posible, el endeudamiento. Sihace esto y se fija metas y propósitos claros, se-guro que encontrará una buena motivación paraguardar una parte de sus recursos.

DEFINA SUS GASTOS3A juicio del investigador de Skandia, un tip in-

teresante cuando se empieza a reservar di-nero es visualizar el fruto del ahorro en el fu-

turo. “Por ejemplo, si se puso por meta juntar recur-sos para irse de vacaciones, haga un ‘viaje mental’a una playa o a su destino predilecto”. Eso lo lleva-rá a saber que si ahorra va a lograr lo que se pro-puso. “Es muy importante porque cuando las cosasse recuerdan de esta forma, es más fácil alcanzarel objetivo y no desviarse del proyecto”.

VISUALICE SUS METAS6

Una opción interesante que le ayudará a aho-rrar dinero de manera disciplinada y perió-dica es hacerlo a través de los fondos de

empleados que existen en las empresas. Por lo ge-neral, estas figuras ofrecen respaldo y seguridad,además de rendimientos interesantes. Decida elmonto que quiere y puede guardar, afíliese y pidaque le descuenten ese capital por nómina. Así ten-drá menos posibilidades de gastarse el dinero y afinal de año verá los frutos de su disciplina.

AFÍLIESE A LOS FONDOS7

Adquirir hábitos en la edad adulta no es tanfácil como hacerlo desde la niñez, por esto,otro consejo que dan los expertos es incen-

tivar a los pequeños a que guarden una parte deldinero que reciben de su mesada o de lo que lesregalan en los cumpleaños. El tradicional marranitosigue siendo una forma muy didáctica para que losmás chicos guarden sus recursos junto a la ilusiónde comprarse algo más grande que si se hubiesengastado el dinero de una vez.

INCENTIVE A SUS HIJOS8

Según el investigador de Skandia, manuel Feli-pe García, asegura que otra de las principa-les recomendaciones para alguien que co-

mienza a ahorrar es buscar asesoría de una perso-na o entidad calificada para ello, que le muestre losbeneficios que tiene esta disciplina y le ayude adeterminar las estrategias más adecuadas para al-canzar las metas propuestas. “Nada más recomen-dable que comenzar en el mundo del ahorro y lasinversiones de la mano de profesionales en ello”.

SOLICITE ASESORÍA9

En la actualidad, hay software y programasonline que le permiten ingresar datos sobreel dinero que recibe, los gastos periódicos

que tiene y lo que ahorra. Con el balance que ofre-cen estas herramientas, es posible ver gráficas so-bre cómo se han incrementado sus ahorros y losrecursos que ha reservado. Además de que es po-sible hacer un seguimiento más detallado de susfinanzas personales, resulta un gran aliciente paraguardar más capital e imponerse metas más altas.

ACUDA A LA TECNOLOGÍA01

STOCK

OCTUBRE DE 2009

Guardar una parte de los ingresos no sólo esuna buena costumbre, sino que se convierteen un salvavidas en épocas difíciles. Desdela alcancía hasta los fondos privados, hay

opciones para todos los bolsillos.

AHORROSUN SEGURO PARA

EL FUTURO

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Ahorros, un seguro para el futuro

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