ADMINISTRACIN DE RIESGOS FINANCIEROSRIESGOS FINANCIEROS

M.F. GABRIEL ALEJANDRO MALPICA MORA

Objetivo:

Se platicar la importancia de la administracin deriesgos financieros y se abordarn las tcnicas msriesgos financieros y se abordarn las tcnicas msutilizadas para administrar los riesgosdiscrecionales en las entidades financieras.

Corto Plazo

Corto Plazo

DISPONIBILIDADES

ACTIVOS PASIVOS

CAPTACION A LA VISTAINVERSIONES TEMPORALES

Balance General de un Banco

Mediano y

Largo Plazo Mediano Plazo

Requerimiento de

Capital

OTROS PASIVOS

INVERSIONES A PLAZO

CAPITAL CONTABLEOTROS ACTIVOS

CARTERA DE CREDITO

Es el conjunto de objetivos, polticas, procedimientos y

acciones que se llevan a cabo para identificar, medir, vigilar,

LA ADMINISTRACION DE RIESGOS

para identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar los distintos riesgos a que se encuentran expuestas

las instituciones y/o empresas.

Qu es Riesgo?

Volatilidad de los flujosfinancieros o flujos deefectivo no esperados.

Es la variacin del valor de la Es la variacin del valor de lacartera de inversin conrespecto de su valor actualdebido a movimientos en losfactores de riesgofinancieros o por cambios enlas variables crediticias y deliquidez o por la presenciade problemas operativos.

RIESGO Se conocen los futuros estados de

la economa.

Se est en condiciones de asignaruna probabilidad de ocurrencia.

El riesgo es mensurable.

INCERTIDUMBRE

Se desconocen los futurosestados que puedendeterminar una decisin.

No es posible asignarprobabilidades de ocurrencia.

CLASIFICACIN DEL RIESGOCLASIFICACIN DEL RIESGO

a) Riesgos discrecionales

Riesgo crdito

Riesgo liquidez

Son aquellos derivadosde eventos imprevistos

Riesgo liquidez

Riesgo mercado

b) Riesgos no discrecionales

Riesgo operativo

Riesgo tecnolgico

Riesgo legal

de eventos imprevistospara los cuales no sepuede conformar unabase estadstica quepermita medir lasprdidas potenciales.

Basilea Basilea -- Estructura Estructura BsicaBsica

3Pilares

Requerimientos de Capital

Proceso de Supervisin

Disciplina de Mercado

RiesgoOperativo

RiesgoCrediticio

Mtodo Estndar IRB

IndicadorBsico

MtodoEstndar AMA

RiesgoMercado

Mtodo Estndar

Modelos Internos

Activos Ponderados

La Prdida Esperada (PE) de un obligado puede calcularse de la siguienteforma:

EL= EAD x LGD x PD

donde:

RIESGO DE CRDITO

donde:

EAD es la exposicin en el incumplimiento.

LGD es la prdida dado el incumplimiento.

PD es la probabilidad de incumplimiento.

Representa el monto de capital que podra perder una entidad comoresultado de la exposicin al riesgo de crdito en un horizonte de inversindado.

La prdida no esperada se mide tomando en cuanta la

variabilidad de la distribucin de prdidas y puede calcularse

como la diferencia entre la prdida esperada y algn percentil

de la distribucin de prdidas, el cual se elige de acuerdo al

nivel de confianza deseado.

En general, el percentil que define el nivel de prdidas no

esperadas es el Valor en Riesgo o VaR de crdito. Las

prdidas no esperadas consideran la volatilidad de las prdidas

y expresan tpicamente el riesgo del portafolio con una medida

de prdida de crdito inesperada.

RIESGOS DE MERCADO

Una medida del riesgo que se utiliza muchoen el sector financiero es el Valor en Riesgo(VaR, por sus siglas en ingls Value At(VaR, por sus siglas en ingls Value AtRisk), que nos indica la peor prdida quepuede ocurrir en un portafolio deinversin en un horizonte de tiempo yotorgando un nivel de confianza.

EL VaR INVOLUCRA CUATRO ELEMENTOS

1. Grado de Sensibilidad del Valor de laPosicin de Riesgos ante cambios en losFactores de Riesgo.Factores de Riesgo.

2. Distribucin de Probabilidad.

3. Nivel de Confianza

4. Horizonte de Tiempo

ADMINISTRACION DE ACTIVOS Y PASIVOS

El proceso continuo de formular, implantar,monitorear y revisar estrategias relacionadascon activos y pasivos para lograr las metasfinancieras de la organizacin, dada latolerancia al riesgo de la compaa y otraslimitantes.

El proceso de administrar unEl proceso de administrar unnegocio de manera tal que lasdecisiones y acciones que setomen respecto a activos ypasivos, estn coordinadas.

Es relevante y crtico para un slidomanejo de las finanzas de cualquierorganizacin que invierte para lograr elflujo de efectivo que requiere suoperacin as como el capital necesariopara la misma.

ADMINISTRACION DE ACTIVOS Y PASIVOS

GAPS O BRECHAS

DE LIQUIDEZ

DE REPRECIACINGAPS O BRECHAS DE REPRECIACIN

DE DURACIN

MITIGACIN DEL RIESGOTipo de Riesgo Forma de Mitigacin

De Crdito Garantas (prendarias, hipotecarias, reciprocidades, etc.)

De Mercado Forwards, Futuros, Opciones, Swaps

De Liquidez Lnea de Crdito

POR SU ATENCIN,MUCHAS GRACIASMUCHAS GRACIAS

Riesgo y Derivados, S.C.www.riesgoyderivados.net

(01-55) 33-30-04-73 y 74