41ª REUNION ORDINARIA DE LA ASAMBLEA GENERAL DE ALIDE

Asunción, Paraguay, 19 y 20 de mayo de 2011

Panel: Mejorar la competitividad de los emprendedores y de la

pequeña y mediana empresa para su internacionalización

Santiago Rojas Arroyo

Presidente

Asunción, Mayo 19 de 2011

Agencia de desarrollo empresarial del Gobierno colombiano

• Sociedad anónima de economía mixta

• Vinculado al MCIT*

• Establecimiento de crédito bancario

• Intermediario del mercado cambiario

• Emisor e intermediario de valores

• Régimen de derecho privado para

contratación y régimen laboral

* Ministerio de Comercio, Industria y Turismo

49.57%

30.21%

86.55%89.11%

Evolución de Bancóldex

2007 2010200920082006200520031992-2002

Banco de comercio exterior

Cesión de activos y pasivos IFI

• Atención a mercado nacional

• Enfoque Mipyme• Inicio del esquema

convenios entes territoriales

Programa “aProgresar”

Programa de Inversión Banca de las

Oportunidades

Programa contracíclico

Desaceleración económica

Inversión en Fondos de Capital

ProgramaMicroseguros

Futurex

Nuevo Plan de Gobierno 2010-2015

Plan de Choque

Revaluación

Programa Formación Empresarial

Productos especializados en comercio exterior

*La herramienta Banca Electrónica innovó en la forma de acceder a los recursos del Banco. Banca de Segundo Piso con la utilización de medios electrónicos. Mayor eficiencia

Portafolio actual de productos y servicios

Formaciónempresarial

Líneas Convenio: aProgresar, Entes

Territoriales, AECID, Colombia Productiva y

contracìclicoCupo Especial Bancóldex

Desarrollo Sostenible

Crédito corresponsal

Descuento de

documentos

Operación bancaria

internacional

Cobertura de Riesgo

Político y

Extraordinario

Leasing

Inversión fija

Creación, adquisición y

Capitalización de empresas

Consolidación de pasivos

Capital de trabajo

Modalidades de crédito

Liquidex

Cadenas

Productivas

Cupos especiales de crédito

Descuento de cartera

Canales de atención

FortalecimientoInstitucional de

Microfinancieras

Servicios no financieros

Microseguros

Programa de inversión en

fondos de capital privado

Apoyo al Comercio Exterior

LiquidexCOP/USD

*

USD 52 millones*Utilidad

USD 2.898 millones*Activo USD 2.176 millones*Pasivo

USD 722 millones*Patrimonio

Bancóldex - estructura financiera

* TRM de re-expresión Diciembre 2010 : 1.913,98 COP / USD

III. Fondos de capital privado• Fortalecimiento del Programa

Bancóldex Capital• Estructuración de fondos

Multipropósito.

V. Unidad de Desarrollo como

articulador de:• Instrumentos del Estado de apoyo al

sector empresarial• Proyectos regionales de alto

impacto en:•Innovación, Formalización, etc..

• Fomipyme• Bancarización

I. Redescuento• USD a LP para el sector

exportador• Pymes:

• Modernización • Mecanismo de fidelización

de clientes de crédito de segundo piso.

• Microcrédito: • Convenios

• Apoyo a microfinancieras

II. Nuevos productos• Seguros para Pymes• Opciones• Instrumentos financieros para

el cambio climático y el desarrollo sostenible

IV. Servicios financieros para:• Sector público• Sector financiero

Salto cualitativo a un Banco de Desarrollo Empresarial

• Diferencias fundamentales entre empresas pequeñas y medianas

• Empresas familiares, muchas sin protocolo de familia

• Por su tamaño son flexibles y recursivas frente a los cambios

• Capacidad gerencial limitada y fragilidad en gobierno

corporativo

• Poco acceso a mejores prácticas, tecnología y know how

• Altas necesidades de “capital fresco” y bajo conocimiento de los

instrumentos financieros que ofrece el mercado

• Garantías insuficientes

• Poca utilización de instrumentos de cobertura de sus propios

riesgos: de pago, riesgo de tipo de cambio, siniestros

• Deficiencias en la estructuración de planes de negocio

Características del Segmento Pyme

• Pocos instrumentos financieros a mediano y largo plazo

para el segmento pyme, en especial pequeña empresa

• Estandarización de políticas de crédito

• Generalización en la asignación de garantías por sector,

segmento o valor y plazo de la operación

• Información sectorial incompleta

• Brecha de plazos requeridos vs aprobados

Características del Mercado Financiero para Pymes

Características Acceso a Financiamiento por Segmento

• Crédito fluye con dinámica aceptable

• Metodologías de microcrédito• Nuevos canales en el segmento• Incursión de la banca tradicional con

éxito• Instrumentos de apoyo en marco

regulatorio

MICROEMPRESA

• Acceso a crédito con algunas

limitaciones en el largo plazo y en project finance

MEDIANA

• Acceso casi perfecto con asimetrías

propias de los mercados financieros• Se verifican instrumentos sofisticados

GRANDE

• ¿Desatendida?

PEQUEÑA

aProgresar Bancóldex

Fuentes de Financiamiento Empresarial por Etapa de Desarrollo

I&D (idea) Start upCrecimiento

temprano

Crecimiento

aceleradoMadurez

Eta

pa d

e

Desarr

oll

o

Bolsa de valores

Fundadores, amistades y familiares

Capital semilla

Inversionistas “ángel”

Venture capital

Private equityFu

en

tes

de C

ap

ital

Familiaresy amistades

Microcrédito Crédito comercial Bonos

Deu

da

El Gran Reto

Identificar y comprender los vacíos de mercado para innovar en

instrumentos financieros y en la preparación para acceder a ellos,

dirigidos principalmente a la pequeña y mediana empresa

INNOVACIÓN

• Garantías parciales de crédito

• Esquemas de factoring para dar liquidez a la pequeña empresa sin utilizar

sus cupos de créditos

• Tarjeta de crédito de segundo piso

• Plazos acordes con las necesidades de financiamiento

• Instrumentos de cobertura de riesgo: de pago, cambiario, bienes

• Programas de formación empresarial

• Trabajo conjunto con Gremios y Cámaras de Comercio para

formalización de empresas

• Contribuir a armonizar los apoyos existentes en las regiones para que sean

aplicadas a las pymes

• Recursos de capital para fase temprana: Inversionistas ángel y capital de

riesgo

• Focalización de los instrumentos de Gobierno disponibles para el

desarrollo empresarial