4.3 Exposicion Finanzas

7/23/2019 4.3 Exposicion Finanzas

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4.3 ADMINISTRACIONDEL EFECTIVO

4.3.1 CICLO DE CAJA

4.3.2 CICLO OPERATIVO

4.3.3 OPORTUNIDADES DE INVER



La administración d !cti"#$ pretende maximizar el valr mi!ma #$e !e %a!a en l! &$'! de e(e)tiv. S$ tarea )n!i!te"la )antidad de e(e)tiv #$e $na empre!a de%e tener a !$ )$al#$ier mment" para a!e+$rar #$e la! pera)ine! nrma)ntin,en !in interr$p)i*n.

La! empre!a! mantienen e(e)tiv pr la! !i+$iente! razne!-

Sa%d#s Transacci#na%s$ para realizar la! pera)ine! diari

Sa%d#s C#m&nsad#rs- Sald mnim #$e de%e mantener

en $na )$enta de )/e#$e! para pa+ar l! )!t! de !ervi)i!

Sa%d#s Pr"nti"#s$ re!erva para prever &$)t$a)ine!

Sa%d#s Es&c'%ati"#s$ Sald )n la 0nalidad de aprve)/ar)mpra de prt$nidad #$e p$diera !$r+ir.



T(cnicas d administración d% !cti"#

1na ade)$ada admini!tra)i*n del e(e)tiv in)l$2e $na +e!ti*n !de l! &$'! de entrada )m de l! de !alida de e(e)tiv! de $

pr l #$e de%em! )n!iderar l! (a)tre! #$e !e expre!an a ) Sincr#ni)ación d %#s *'+#s d !cti"#$ l! &$'! de entr

e(e)tiv )in)iden )n l! &$'! de !alida de e(e)tiv.

C#m&nsación d c,-'s$ r)e! de )nver!i*n en e(e))/e#$e #$e /a !id emitid 2 enviad pr )rre 2 #$e !e dep)$enta del pa+ad re)eptr5.

%#tación$ Di(eren)ia entre el !ald #$e !e m$e!tra en la )$e

)/e#$e! de $na empre!a de $n individ$5 2 el !ald en l! %an).

%#tación &#r dsm/#%s#$

%#tación &#r c#/ran)a$

%#tación nta$ Di(eren)ia entre la &ta)i*n pr de!em%l!&ta)i*n pr )%ranza!6 la di(eren)ia entre el !ald #$e apare

)$enta de )/e#$e! 2 el !ald #$e !e m$e!tra en l! li%r! del



El e(e)tiv e! el a)tiv m7! l#$id de $n ne+)i. Se ne)e!ita $n !i!)ntrl intern ade)$ad para prevenir r%! 2 evitar #$e l! emple

$tili)en el diner de la )mpa8a para $! per!nal.

L! prp*!it! de l! me)ani!m! de )ntrl intern en la! empre!a!i+$iente!-9Salva+$ardar l! re)$r!! )ntra de!perdi)i" (ra$de! e in!$0)ien)9rmver la )nta%iliza)i*n ade)$ada de l! dat!.9Alentar 2 medir el )$mplimient de la! plti)a! de la empre!a.9 :$z+ar la e0)ien)ia de la! pera)ine! en tda! la! divi!ine! de la

El )ntrl intern n !e di!e8a para dete)tar errre!" !in para red$prt$nidad #$e )$rran errre! (ra$de!.



4.3.1 CICLO DE CAJA

Ciclo de caja o Ciclo del fujo de eectivo$ E!me)ani!m! #$e !e $tilizan para )ntrlar el e(e)tiv"rela)i*n #$e exi!te entre l! pa+! 2 l! )%r!6 !ea)antidad de tiemp #$e tran!)$rre a partir del mmempre!a )mpra la materia prima /a!ta #$e !e e(e)t,a)n)ept de la venta del prd$)t terminad el !ervi)

Al analizar el )i)l de )a'a e! )nveniente tener en(a)tre! ($ndamentale!-

Ci)l perativ.

Ci)l de pa+.



< = E% cic%# #&rati"# n e! m7! #$e $na medida de tiemp tran!)$rre entre la )mpra de materia! prima! para prd$)ir 2 el )%r del e(e)tiv )m pa+ de la venta realizada6 e!t7

pr d! element! determinante! de la li#$idez- Ci)l de )nver!i*n de inventari! laz prmedi de inv

Ci)l de )nver!i*n de )$enta! pr )%rar laz prmed)$enta! pr )%rar.

> = E% cic%# d &a# tiene en )$enta la! !alida! de e(e)tiv! +eneran en la! empre!a! pr )n)ept! de pa+ de )mpra d

prima" man de %ra 2 tr!" e!te !e en)$entra determinad

Ci)l de )nver!i*n de la! )$enta! pr pa+ar laz prme)$enta! pr pa+ar-



La combinaci*n de ambos ciclos da como resultado el ciclo de caja:

Ciclo de caja = Ciclo operativo – Ciclo de pago•Rotaci*n de caja: Expresa el n,mero de veces que rota realmente la •

tiene como objetivo central maximizar la ganancia a trav?s del efectiv

Existe una relación inversa entre el ciclo de caja y la rotación de caja, cuan

ciclo la rotación aumenta, lo contrario también es vlido, por tanto las emprdirigir sus estrategias para lograr disminuir el ciclo de caja, pues de esta fo

que las entradas de efectivo se produzcan ms rpido



4.3.> CICLO OERATIVO

El ciclo operativo no es más que unamedida de tiempo que transcurre entre la

compra de materias primas para producirlos artículos y el cobro del efectivo como pago de la venta realizada; estáconformado por dos elementosdeterminantes de la liquidez:

Ciclo de conversión de inventarios o Plazo

promedio de inventarios Ciclo de conversión de cuentas por cobrar

o Plazo promedio de cuentas por cobrar



4.3.3 OORT1NIDADES DE INVE

La! #&#rt'nidads d in"rsión !n a#$ella! #$e pdem!diver!! mer)ad! %ien !ea de ind$!tria!" te)nl+a" )mer)

0nan)ier!" en dnde ten+am! la p!i%ilidad de m$ltipli)ar n$e)$al llamaram! )apital" )n la 0nalidad de %tener +anan)ia)m inver!ini!ta! empre!ari!.

1na #&#rt'nidad d n#ci# pdra !er la )rea)i*n de

#$e p$diera a%ar)ar )$al#$ier ram de la e)nma. ara e!di!pner de )apital 2 !a%er %ien en #$e in)$r!inarem! %)rear $n re!ta$rante $n )2%er)a(?" $na /eladera $natran!prte de valre!. @a2 #$e tener $na idea #$e p$edmer)ad para tener ?xit 2 !er tant prd$)tiv! )m )mpe



In"rtir n 'na /#%sa d "a%#rs tam%i?n pdra !erCmprar a))ine! de empre!a! p$ede !er $na %$ena idea"a!e!rar!e %ien 2 realizar la! pera)ine! a trav?! de $n)%rara $na )mi!i*n !pread pr e!ta tran!a))i*n. a!e!rar!e %ien a)er)a de la dire))i*n en la #$e !e diri+e e

de)ir !i e!t7 al alza a la %a'a" de tal (rma #$e pdamrealmente pdem! %tener al+,n rendimient al re!pe)mprar a))ine! de )$al#$ier empre!a #$e )ti)independientemente de !$ a)tividad.

In"rtir n c#m&ra d /#n#s pdra !er $na parti)$lar #$e )a!i !iempre rinden dividend! 2 )m e! a $n plaz pdram! !a%er exa)tamente )$7nt +anarem!" al+

vi+en)ia de /a!ta 3B a8!. 1na #&#rt'nidad d n#ci#s repre!enta $n rie!+

de%em! tener m$)/a !e+$ridad de l #$e va2am! a reali)m pdem! +anar" tam%i?n pdem! perder diner. avent$ra ex)itante #$e n! pdra a%rir m$)/a! p$ertade)i!ine! a)ertada!.

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