UNIVERSIDAD TECNICA DE MACHALA

UNIDAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

CARRERA DE ADMINISTRACION DE EMPRESASMATERIA DE ADMINISTRACION FINANCIERA

ARMIJOS PAOLA CHUCHUCA KARLA SOLANO ARIANNA ORDOÑEZ KAREN FARES LUIS FERNANDEZ JORGE LUIS PELAEZ JORGE LUIS

INTEGRANTES:

TEMAS: DEL 2.11 al 2.15

2.11 ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO

La definición más común del capital de trabajo neto, es aquella que lo establece como la diferencia entre los activos y pasivos circulantes de una empresa.

Mientras más grande sea la cantidad de activos circulantes existentes, mayor es la probabilidad de que algunos de ellos puedan convertirse en efectivo para pagar una deuda vencida.

ESTA CONSTITUIDO POR:Activos circulantes de una

Empresa:Es decir el efectivo, los valores negociables, las

cuentas por cobrar e inventario

Se refiere al manejo de todas las cuentas

corrientes de la empresa que incluyen todos los

activos y pasivos corrientes , este es un punto esencial para la dirección y el régimen

financiero

2.12 CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

El ciclo de conversión del efectivo (CCE) mide el tiempo que requiere una empresa para convertir la inversión en efectivo, necesaria para sus operaciones, en efectivo recibido como resultado de esas operaciones.

Cálculo del ciclo de conversión del efectivo

El ciclo operativo abarca dos categorías principales de activos a corto plazo: inventario y cuentas por cobrar.

Se mide en tiempo transcurrido, sumando :

El plazo promedio de inventario (PPI)

El plazo promedio de cobro (PPC).

El ciclo operativo menos el Plazo Promedio de Pago da como resultado el ciclo de conversión del efectivo. La fórmula para calcular el ciclo de conversión del efectivo es:

Ciclo de efectivo= PPI+PPC-PPP

Ejemplo: La empresa compra mercancías a crédito lo cancela normalmente a 40 días. El periodo de pago promedio ponderado de materias primas y mano de obra de la empresa se calcula en 35 días, cifra que representa el período de pago promedio (PPP). Conociendo su CO(costo de oportunidad de 155), su ciclo de efectivo será:

CE = CO – PPPCE = 155 – 35 = 120 días Rotación de efectivoEs el número de veces que el efectivo se rota al año. Mientras más alto, menos efectivo requiere la empresa. Rotación de efectivo (RE)=360/ciclo de efectivo

  Ejemplo:

Ciclo de efectivo del ejemplo anterior= 120 díasRotación de efectivo: RE= 360/120 = 3 veces Quiere decir que el efectivo se rota 3 veces al año, cada 120 días o cada 4 meses aproximadamente.

2.13 ADMINISTRACIÓN DE INVENTARIOS La administración de inventarios se

da para posibilitar la disponibilidad de bienes al momento de requerir su uso o venta, basada en métodos y técnicas que permiten conocer las necesidades de reabastecimiento óptimas

Los inventarios forman parte del grupo de activos circulantes de toda organización.

Adicionalmente, el inventario es uno de los activos más grandes existentes en una empresa, y aparece reflejado tanto en el balance general como en el estado de resultados

La administración de inventarios se centra en cuatro (04) aspectos básicos: 1. Número de unidades que deberán producirse en un

momento dado.

2. En qué momento debe producirse el inventario.

3. ¿Qué artículos del inventario merecen atención especial?

4. ¿Podemos protegernos de los cambios en los costos de los artículos en inventario? La administración de inventarios consiste

en proporcionar los inventarios que se requieren para mantener la operación al costo más bajo posible.

2.14 ADMINISTRACION DE CUENTAS POR COBRAR

Las cuentas por cobrar consisten en el crédito que una compañía otorga a sus clientes en la venta de bienes y servicios.Es una modalidad de financiamiento a corto plazo que se les entrega a los clientes. Estas cuentas pueden tomar la figura de crédito comercial, el cual se refiere al crédito que la compañía les da a otras compañías

Para que una compañía esté en condiciones de otorgar crédito a sus clientes debe:

Establecer políticas de

crédito y cobranzas

Evaluar cada solicitud de

cada cliente, el crédito en particular

Una técnica popular que utilizan las empresas para el otorgamiento del crédito se denomina las cinco “C” del crédito:

CARÁCTER

historial de pago del crédito

CAPACIDADse analizan los

estados financieros y los flujos de

efectivo

CAPITAL monto de la

deuda en relación con el capital propio, es un indicador

del cubrimiento.

COLATERALEl monto de los activos que el

cliente solicitante

posee disponibles

2.15 ADMINISTRACION DE PASIVOS CORRIENTES

Los pasivos corrientes representan una fuente importante y generalmente económica de financiamiento para la empresa. El nivel de financiamiento a corto plazo (pasivos corrientes) que emplea una empresa afecta su rentabilidad y riesgo.

Deben pagarse tan tarde como sea posible sin perjudicar la calificación de crédito de la empresa.

Los pasivos corrientes hacen referencia a los pasivos que la empresa debe pagar en un plazo igual o inferior a un año.

Los pasivos de una empresa se clasifican en aquellos pasivos a largo plazo y los pasivos a corto plazo, esto es aquellas deudas que son exigibles en un corto plazo, que son los que se conocen como pasivos corrientes