15 01-19 mae-informe-diario

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Depto. Estadísticas. Internos 243/296

Mercado Abierto Electrónico

Resumen del día lunes 19 de enero de 2015

INFORME DIARIO

Nº 12 / 2015

Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600

mailto:[email protected]

- Montos Negociados

- Gráfico de Volumen Negociado Histórico

A - INFORMACIÓN GENERAL

- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija

- Montos Negociados y Variaciones

- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación

B - ÍNDICES

- Índice MAE - Short 45 -

- Índice MAE en Dólares

- Índice de Bonos Soberanos en Pesos

- Credit Default Swaps

C - CURVAS DE RENDIMIENTOS

- Títulos Públicos Nacionales

- Lebacs en Pesos

- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados

D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS

- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados

- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos

E - LICITACIÓN BCRA

- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs

- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés

- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs

III - PASES

- Gráfico de Montos Negociados en Pases

- Stock de Pases

- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados

2

13

13

13

4

14

14

9

11

I - RESUMEN DE LA JORNADA

12

10

8

6

6

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II - RENTA FIJA

5

5

7

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5

Nº 12 / 2015INFORME DIARIO

ÍNDICE

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14

PÁGINA

4

4



IV - FOREX - MAE

- Montos Negociados

- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre

- Indicador Forex

V - OCT - MAE

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada

VI - INDICADORES FINANCIEROS

- Resúmenes de otros Mercados

- Tasas de Ref. Int.

- US Fed Target

- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar

- Tipo de cambio Real Bilateral

- Gráfico Precios Oro y Petroleo

- Rendimiento T. Bond 10Y

- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)

VII - INFORMACIÓN MONETARIA

- Coeficiente de Monetización - Evolución

- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2

- Evolución Depósitos del Sector Privado

- Evolución Préstamos al Sector Privado

- Variación Préstamos y Depósitos

- Historico Badlar Bancos Privados

- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible

3

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PÁGINA

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16

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ÍNDICE (Cont.)


22

23

20

19

20

21

21

20

22

4


INFORME DIARIONº 12 / 2015


I - RESUMEN DE LA JORNADA

TOTAL ACUMULADO

DIARIO MENSUAL

PASES 7.512,54 113.034,35

RENTA FIJA 261,65 5.656,08

FOREX 40,73 1.124,33

OCT - 743,60

TOTAL GENERAL NEGOCIADO 7.814,92 120.558,36

MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)

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5

MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

Pases Renta Fija Forex OCT

54,36 %

5

A - INFORMACIÓN GENERAL

II - RENTA FIJA

Nº 12 / 2015



INFORME DIARIO

92,52%

7,39%

0,00%

0,09%

Participación Mensual

Emitido en $

Neg $

Emitido en

U$S Neg $

Emitido en $

Neg U$S

Emitido en

U$S Neg

U$S

EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$SB o no s emit ido s en $ 222,94 - 0,43% 0,00% 5.233,08 - -3,22% 0,00%B o no s emit ido s en U$ S 38,70 0,01 -0,01% 0,00% 417,83 5,17 6,91% 0,00%

Total Bonos 261,64 0,01 0,36% 0,00% 5.650,91 5,17 -2,47% 0,00%* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.

** Tipo de cambio referencia para la conversión: 8,604

Acumulado

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

Diario

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

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Pro

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5

MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)

70,64%

6


B - ÍNDICES

Mercado Abierto ElectrónicoNº 12 / 2015

INFORME DIARIO

100,00110,00120,00130,00140,00150,00160,00170,00180,00190,00200,00210,00220,00230,00240,00250,00260,00270,00280,00

02-0

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610-0

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4

Índice MAE - Short 4530-Dic-05 = 100

050

100150200250300350400450500550600650700750800850900950

100010501100115012001250130013501400

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4

Índice MAE28-Abr-00 = 100

en U$S en $

ÍNDICE MAE - U$S -

Valor de Hoy Var. % Valor 30 dic 14 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %19-01-15 148,16 0,000% 147,02 0,77% 147,02 0,77%

Diario Mensual Anual

ÍNDICE MAE - Short 45 -



7

B - CREDIT DEFAULT SWAPS

B - ÍNDICES (Cont.)




4070

100130160190220250280310340370400430460490520550580610

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822-0

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423-0

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421-1

1-1

4

Índice de Bonos Soberanos en Pesos30-Dic-05 = 100

800

1000

1200

1400

1600

1800

2000

2200

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3800

09-01-14

24-01-14

10-02-14

25-02-14

14-03-14

01-04-14

21-04-14

08-05-14

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09-06-14

25-06-14

11-07-14

28-07-14

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28-08-14

12-09-14

29-09-14

15-10-14

30-10-14

17-11-14

03-12-14

19-12-14

09-01-15

bas

ic p

oin

ts

Credit Default SwapsEvolución últimos 12 meses

(*) 5 Years Spread, en basic points, ArgentinaFuente : Bloomberg

FECHA VALOR

17-12-14 3262

18-12-14 3262

19-12-14 3262

22-12-14 3262

23-12-14 3262

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29-12-14 3262

30-12-14 3262

02-01-15 3262

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19-01-15 3262

CREDIT DEFAULT SWAPS (*)

ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS



8



Nº 12 / 2015

C - RENDIMIENTOS

INFORME DIARIO

0

3

6

9

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15

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21

24

0 2 4 6

TIR

EA

-e

n %

An

ua

l

Duration- en años -

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALESCurva de Rendimientos

Pesos AJ cer

Dolares

CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)

ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %

AG18P* 18-feb-13 18-ago-18 BP+ 300 pb 2,8 100,00 S/C

AJ19P* 10-jun-13 10-jun-19 BP+ 300 pb 3,3 100,00 S/C

AM16P* 18-mar-09 18-mar-16 BP+ 325 pb 1,0 100,00 S/C

AM17P* 28-mar-14 28-mar-17 BP+ 200 pb 1,9 100,00 S/C

AMX9P* 11-mar-13 11-mar-19 BP+ 250 pb 3,2 100,00 S/C

AS15P* 10-sep-09 10-sep-15 BP+ 300 pb 0,4 33,36 42,75 21,83 0,4 0,4

AS16P* 29-sep-14 29-sep-16 BP+ 200 pb 1,5 100,00 S/C



CUAP 31-dic-03 31-dic-45 3,31%+cer 20,3 100,00 S/C

DICP 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 11,2 100,00 S/C

DIP0 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 11,2 100,00 S/C

NF18P 04-feb-02 04-feb-18 2%+cer 1,5 36,42 150,00 7,55 1,5 1,5

NO20P 04-feb-02 04-oct-20 2%+cer 3,1 59,80 S/C

PARP 31-dic-03 31-dic-38 step up+cer 17,3 100,00 S/C

PR12 03-feb-02 03-ene-16 2%+cer 0,5 9,28 43,24 6,63 0,4 0,0

PR13 15-mar-04 15-mar-24 2%+cer 4,5 91,70 250,00 9,57 3,9 3,8



AA17D 17-abr-07 17-abr-17 7,00% 2,1 100,00 89,9000 13,79 2,07 1,9

AM18D 18-nov-14 18-mar-18 2,40% 3,1 100,00 S/C

AM19D 15-mar-12 15-mar-19 9,00% 3,6 100,00 S/C

AN18D 29-nov-11 29-nov-18 9,00% 3,4 100,00 S/C

AO16D 28-oct-14 28-oct-16 1,75% 1,7 100,00 S/C

AY24D 07-may-14 07-may-24 8,75% 5,6 100,00 S/C

DIA0 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,6 100,00 S/C

DICA 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,6 100,00 S/C

DICY 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,6 100,00 S/C

DIY0 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,6 100,00 S/C

GJ17D 02-jun-10 02-jun-17 8,75% 2,2 100,00 S/C

PARA 31-dic-03 31-dic-38 step up 16,0 100,00 S/C

PARY 31-dic-03 31-dic-38 step up 16,0 100,00 S/C

RO15D 03-oct-05 03-oct-15 7,00% 0,7 100,00 S/C

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS

MATURITY DURATION D.M.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES

DURATION D.M.MATURITY

D.M.MATURITY DURATION

9


C - RENDIMIENTOS (Cont.)


INFORME DIARIO

DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)

VENCIMIENTO en % anual

1 22,50

9 23,50

15 24,40

22 24,65

30 24,70

36 24,94

43 24,75

50 25,00

57 25,00

64 25,25

71 25,50

78 25,50

86 26,10

93 26,25

113 27,40

120 27,10

135 27,50

169 28,00

,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

1

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451

en

%

n

.a.

Dias al Vto.

LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos

10


INFORME DIARIO

D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)


Bocones

Especie Pesos Var % Dolares Var %

Pr12 Bono Cons. en M.N. 4º Serie 2% 43,24 0,32% 1,05 No Cot - - - - - ----

Pr13 Bono Cons. en M.N. 6º Serie 250,00 NR 0,44% 0,11 No Cot - - - - - ----

Bonos Globales

Especie P eso s Var % D o lares Var %

Gj17d Vto. 2017 en U$S - 8,75 % 1119,00 - - - - - 4,48 No Cot - - - - - ----

Boden


Ro15d Boden 2015 U$S 1250,44 -0,05% 131,61 No Cot - - - - - ----

Otros


Aa17d Bonar Vto. 2017 1176,00 0,30% 23,36 No Cot - - - - - ----

As15p Bonar Vto. 2015 42,75 NR 0,83% 0,01 No Cot - - - - - ----

Nf18p Bogar Vto. 2018 150,00 NR 0,50% 0,04 No Cot - - - - - ----

TVPA V.N. PBI U$S ley Arg. 85,00 PP -1,52% 0,04 No Cot - - - - - ----

Los precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Precios por cada VN 100 original.

PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1) Ex cupón-No se calcula variación

NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó.

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

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M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. U$ S

11


INFORME DIARIO


D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)

1,25

1,40

1,55

1,70

1,85

2,00

2,15

2,30

2,45

2,60

2,75

2,90

3,05

02-m

ay

09-m

ay

16-m

ay

23-m

ay

30-m

ay

06-jun

13-jun

24-jun

01-jul

08-jul

16-jul

23-jul

30-jul

06-a

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ay

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ay

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ay

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11-jul

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ep

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15-e

neSeri

es de p

recio

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-en t

anto p

or

uno -

DISCOUNT EN PESOSEvolución últimos 6 meses

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

6,506,907,307,708,108,508,909,309,70

10,1010,5010,9011,3011,7012,1012,5012,9013,3013,7014,1014,5014,9015,30

02-m

ay

09-m

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ay

23-m

ay

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ay

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ov

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ov

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ne

15-e

neS

eri

es de p

recio

s -

en t

anto p

or

uno -

BODEN 15Evolución últimos 6 meses *

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

12


INFORME DIARIO


F - LICITACIÓN

Licitación del día martes 13 de enero de 2015En V$N millones

Lebac Lebac

+ C ER

Lebac

USD *

N o bac

tasa f ija

N o bac

+ C ER

N o bac

+ B A D LA R Total

Vencimientos 9.434 0 65 0 0 0 9.499

Llamado a licitación * 10.000 0 0 0 0 0 10.000

Posturas presentadas 19.940 0 81 0 0 0 20.021

Adjudicado 15.264 0 81 0 0 0 15.345

Neto Colocado

(adj. - vtos.) en V$N

Posturas / Llamado 199% 0% 0% 0% 0% 0% 200%

Adjudicado / Posturas 77% 0% 100% 0% 0% 0% 77%

* solo tramo predeterminado

5.8465.831 0 16 0 0 0

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

11.000

12.000

13.000

14.000

21/0

1/1

5

04/0

2/1

5

18/0

2/1

5

04/0

3/1

5

18/0

3/1

5

01/0

4/1

5

15/0

4/1

5

29/0

4/1

5

13/0

5/1

5

27/0

5/1

5

10/0

6/1

5

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6/1

5

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7/1

5

22/0

7/1

5

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5

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8/1

5

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5

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5

30/0

9/1

5

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0/1

5

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5

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1/1

5

25/1

1/1

5

09/1

2/1

5

23/1

2/1

5

06/0

1/1

6Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *

Millones de V$N

LEBAC $ NOBAC LEBAC u$s* s/colocaciones.

26,86%

27,61% 28,07%28,55% 28,85% 29,00% 29,14%

-

300

600

900

1.200

1.500

1.800

2.100

2.400

2.700

3.000

3.300

3.600

3.900

4.200

4.500

4.800

5.100

5.400

5.700

0%

3%

6%

9%

12%

15%

18%

21%

24%

27%

30%

33%

98 119 119 140 168 175 245 287 357

en m

illo

nes d

e $

TN

A %

Maturity

Estructura de tasas de interés en Pesos

Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 13-01-15 (Lebacs $) NOB$ BPP

13


III - PASES



0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

Pro

m. D

ic.

13

Pro

m. En.

14

Pro

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Pro

m. M

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Pro

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15

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5

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5

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5

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5

VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)

63,58%

Stock de pases al día 19-01-2015 - Rueda REPO

VencimientoMonto

-millones de pesos-

20-ene-15 15.526,30 21-ene-15 2.388,10 Total hoy 24.520,80 22-ene-15 2.243,20 23-ene-15 2.092,70 Total Ayer 24.156,00 26-ene-15 2.232,40 02-feb-15 16,10 Diferencia 364,80 13-feb-15 22,00

Var. % 1,51%

en adelante -

TOTAL 24.520,80

Operaciones de pases - Rueda REPO

Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.

1 DIA (Hábil) 22,50% 13,00% 25,00% 13,00% 16,15% 16548,50 156

7 DIAS 21,00% 14,00% 22,00% 14,00% 14,55% 2919,00 9

14 DIAS 24,00% 24,00% 24,00% 24,00% 24,00% 20,00 2

21 DIAS S/Op.

28 DIAS S/Op.

Más de 30 DIAS S/Op.

(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.

Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.

VOLUMEN NEGOCIADO (1)

-VN en millones-

Cantidad de

Oper.

T A S A O P E R A D A ( % N.A. )

14

Nº 12 / 2015

IV - FOREX - MAE



INFORME DIARIO

DIARIO T o tal Enero Total 2013 DIARIO T o tal Enero Total 2013

40,73 1.124,33 50.746,73 1,15 585,07 5.476,65

Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones

0

50

100

150

200

250

300

4,6004,8005,0005,2005,4005,6005,8006,0006,2006,4006,6006,8007,0007,2007,4007,6007,8008,0008,2008,4008,6008,800

Pro

m. D

ic.

13

Pro

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14

Pro

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15

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5

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ne-1

5

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ne-1

5

30-e

ne-1

5

Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)

VOLUMEN CIERRE

-50,61%

Cierre Forex: 8,6050

Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1 millón

(Comunicado FOREX Nº 7)

Evolución de posturas y precios negociados

11:00 #N/A #N/A

12:00 8,6050 #N/A

13:00 8,6050 #N/A

14:00 8,6050 #N/A

15:00 8,6060 8,6011

PROMEDIO

BID/OFFER

PROM. POND.

NEGOCIADO

8,59808,59908,60008,60108,60208,60308,60408,60508,60608,6070

11:00 12:00 13:00 14:00 15:00

Indicador Forex

PROMEDIO

BID/OFFER

PROM. POND.

NEGOCIADO

15




V - OCT - MAE

OCT DÓLAR

Vencimiento

Monto Neg.

(Dólares)

Precio

de Cierre

Tasa implícita

c/ cierre Forex

Tasa implícita

c/ Ref. 3500

30-ene-15 - 8,6535 18,70% 19,09%27-feb-15 - 8,7951 20,68% 20,79%31-mar-15 - 8,9809 22,46% 22,52%30-abr-15 - 9,1835 24,30% 24,34%29-may-15 - 9,3795 25,27% 25,31%30-jun-15 - 9,6006 26,07% 26,10%31-jul-15 - 9,8157 26,61% 26,63%

Total -

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

Pro

m. D

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3

Pro

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4

Pro

m. Feb 1

4

Pro

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ne-1

5

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5

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ne-1

5

30-e

ne-1

5

VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

DÓLAR CER BADLAR

-45,67 %

SEPTIEMBRE 2014 2.996.200.000

OCTUBRE 2014 1.339.100.000

NOVIEMBRE 2014 627.900.000

DICIEMBRE 2014 1.373.900.000

ENERO 2015 ACUM. 743.600.000

,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

en

e-1

5

feb-1

5

mar-

15

ab

r-1

5

may

-15

jun

-15

jul-

15

TA

SA

S IM

PL

ICIT

AS

% n

.a.

VENCIMIENTOS

FUTUROS DE DIVISA (U$S)

Series1 Series2

16

VI - INDICADORES FINANCIEROS




HOY ANTERIOR 30-12-14 MERCADOS INDICE VARIACION

ORO 1.280,45 1.262,73 1,40 % 1183,29 8,21 % MERVAL 8.624,28 -0,40%

PETROLEO 47,52 48,40 -1,82 % 49,86 -4,69 % BVPA 47.758,01 -2,57%

CRB SPOT 224,24 224,23 0,00 % 233,47 -3,95 % DJI 17.511,57 0,00%

BT2Y 0,48 0,48 0,00 bp 0,69 -21,00 bp DAX 10.242,35 0,73%

BT5Y 1,30 1,29 1,00 bp 1,68 -38,00 bp FTSE 6.585,53 0,54%

BT10Y 1,84 1,83 1,00 bp 2,19 -35,00 bp IBEX35 10.157,50 1,18%

BT30Y 2,45 2,44 1,00 bp 2,76 -31,00 bp

LIBOR 180 0,35 0,36 -0,15 bp 0,36 -0,25 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs

VARIACIÓN VARIACIÓN

ACTUAL ANTERIOR

BCE 0,05 0,15

BoE 0,50 1,00

BoJ 0 - 0,10 0,10

Selic 11,75 11,25

TASAS DE REF. INTERNACIONALES

ENTIDADen % n.a.

al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES

18-03-08 3,00 19-01-15 1,1567 2,6509

29-04-08 2,25 -75 bp

07-10-08 2,00 -25 bp

28-10-08 1,50 -50 bp

15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)

19-01-15 0,25 -75 bp 28-nov-14 8,5255 2,63

TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

1,150

1,170

1,190

1,210

1,230

1,250

1,270

01-1

2-1

4

03-1

2-1

4

05-1

2-1

4

10-1

2-1

4

12-1

2-1

4

16-1

2-1

4

18-1

2-1

4

22-1

2-1

4

24-1

2-1

4

30-1

2-1

4

05-0

1-1

5

07-0

1-1

5

09-0

1-1

5

13-0

1-1

5

15-0

1-1

5

19-0

1-1

5

TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO

2,000

2,100

2,200

2,300

2,400

2,500

2,600

2,700

2,800

01-1

2-14

03-1

2-14

05-1

2-14

10-1

2-14

12-1

2-14

16-1

2-14

18-1

2-14

22-1

2-14

24-1

2-14

30-1

2-14

05-0

1-15

07-0

1-15

09-0

1-15

13-0

1-15

15-0

1-15

19-0

1-15

TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR

4070

100130160190220250280310340370400

02-e

ne-0

602-a

br-

06

01-j

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06

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28-d

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07

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724-s

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20-j

un-0

818-s

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17-d

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15-j

un-0

913-s

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12-d

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12-m

ar-

10

10-j

un-1

008-s

ep-10

07-d

ic-10

07-m

ar-

11

05-j

un-1

103-s

ep-11

02-d

ic-11

01-m

ar-

12

30-m

ay-12

28-a

go-1

226-n

ov-1

224-f

eb-1

325-m

ay-13

23-a

go-1

321-n

ov-1

319-f

eb-1

420-m

ay-14

18-a

go-1

4

EVOLUCIÓN ORO Y WTIBase 02-Ene-06 = 100

VALOR HOY ORO 1280,45 PETROLEO 47,52

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

dic

-01

abr-

02

ago-0

2dic

-02

abr-

03

ago-0

3dic

-03

abr-

04

ago-0

4dic

-04

abr-

05

ago-0

5dic

-05

abr-

06

ago-0

6dic

-06

abr-

07

ago-0

7dic

-07

abr-

08

ago-0

8dic

-08

abr-

09

ago-0

9dic

-09

abr-

10

ago-1

0dic

-10

abr-

11

ago-1

1dic

-11

abr-

12

ago-1

2dic

-12

abr-

13

ago-1

3dic

-13

abr-

14

ago-1

4

Nominal Real Bilateral (Dic01=1)

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

TED Spread (*)

17




VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)

FECHA RENDIMIENTO

17-12-14 2,13

18-12-14 2,21

19-12-14 2,17

22-12-14 2,16

23-12-14 2,25

24-12-14 2,30

29-12-14 2,21

30-12-14 2,19

02-01-15 2,12

05-01-15 2,03

06-01-15 1,95

07-01-15 1,96

08-01-15 2,01

09-01-15 1,96

12-01-15 1,91

13-01-15 1,91

14-01-15 1,85

15-01-15 1,74

16-01-15 1,83

19-01-15 1,84

T. Bond 10Y ( *)

,000

,500

1,000

1,500

2,000

2,500

17-12-14

18-12-14

19-12-14

22-12-14

23-12-14

24-12-14

29-12-14

30-12-14

02-01-15

05-01-15

06-01-15

07-01-15

08-01-15

09-01-15

12-01-15

13-01-15

14-01-15

15-01-15

16-01-15

19-01-15

Rendimiento T. BOND 10Y

(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.

0255075

100125150175200225250275300325350375400425450475

03/0

1/0

721/0

2/0

713/0

4/0

705/0

6/0

724/0

7/0

712/0

9/0

731/1

0/0

719/1

2/0

711/0

2/0

802/0

4/0

822/0

5/0

814/0

7/0

802/0

9/0

822/1

0/0

812/1

2/0

803/0

2/0

925/0

3/0

919/0

5/0

913/0

7/0

901/0

9/0

921/1

0/0

911/1

2/0

902/0

2/1

023/0

3/1

014/0

5/1

007/0

7/1

027/0

8/1

018/1

0/1

009/1

2/1

031/0

1/1

123/0

3/1

117/0

5/1

107/0

7/1

126/0

8/1

117/1

0/1

106/1

2/1

130/0

1/1

222/0

3/1

217/0

5/1

210/0

7/1

229/0

8/1

219/1

0/1

211/1

2/1

204/0

2/1

303/0

4/1

323/0

5/1

316/0

7/1

304/0

9/1

324/1

0/1

316/1

2/1

307/0

2/1

403/0

4/1

428/0

5/1

418/0

7/1

408/0

9/1

428/1

0/1

419/1

2/1

4

en

pu

nto

s b

ásic

os

TED SPREAD (u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)

2007 - 2014

TED Spread

18

VII - INFORMACIÓN MONETARIA




M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente. M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.

Coeficiente de Monetización - Evolución

M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI

Precios Corrientes

sep-10 171.581 221.229 368.598 426.346 1.465.857 11,71% 15,09% 25,15% 29,09%

dic-10 195.470 252.059 404.589 467.910 1.579.098 12,38% 15,96% 25,62% 29,63%

mar-11 205.301 264.098 436.994 498.958 1.567.580 13,10% 16,85% 27,88% 31,83%

jun-11 220.586 283.686 468.975 533.104 1.976.227 11,16% 14,35% 23,73% 26,98%

sep-11 230.680 298.372 501.647 567.605 1.865.391 12,37% 16,00% 26,89% 30,43%

dic-11 251.183 324.856 527.177 583.612 1.958.890 12,82% 16,58% 26,91% 29,79%

mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 1.874.935 14,03% 18,16% 30,08% 33,14%

jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.273.162 12,67% 16,41% 26,72% 28,80%

sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.182.909 14,10% 18,31% 30,47% 32,39%

dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 2.325.977 15,06% 19,56% 31,14% 33,11%

mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.279.489 15,44% 20,27% 33,26% 35,16%

jun-13 374.134 491.262 800.297 844.538 2.907.278 12,87% 16,90% 27,53% 29,05%

sep-13 403.229 528.021 858.272 905.550 2.711.457 14,87% 19,47% 31,65% 33,40%

M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)

M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)

en millones de pesos, promedio mensual de saldos diariosPeríodo

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

500.000

550.000

600.000

650.000

700.000

ene-05

abr-0

5

jul-

05

oct-

05

ene-06

abr-0

6

jul-

06

oct-

06

ene-07

abr-0

7

jul-

07

oct-

07

ene-08

abr-0

8

jul-

08

oct-

08

ene-09

abr-0

9

jul-

09

oct-

09

ene-10

abr-1

0

jul-

10

oct-

10

ene-11

abr-1

1

jul-

11

oct-

11

ene-12

abr-1

2

jul-

12

oct-

12

ene-13

abr-1

3

jul-

13

oct-

13

ene-14

abr-1

4

jul-

14

oct-

14

millo

nes d

e p

esos

M1 y M2 (en pesos)Evolución

M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)

19




VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)

0

40.000

80.000

120.000

160.000

200.000

240.000

280.000

320.000

360.000

400.000

440.000

480.000

520.000

560.000

600.000

ene-0

6

mar-

06

may-0

6

jul-

06

sep-0

6

nov-0

6

feb-0

7

abr-

07

jun-0

7

ago-0

7

oct-

07

dic

-07

ene-0

8

mar-

08

may-0

8

jul-

08

sep-0

8

nov-0

8

feb-0

9

abr-

09

jun-0

9

ago-0

9

oct-

09

dic

-09

ene-1

0

mar-

10

may-1

0

jul-

10

sep-1

0

nov-1

0

feb-1

1

abr-

11

jun-1

1

ago-1

1

oct-

11

dic

-11

ene-1

2

mar-

12

may-1

2

jul-

12

sep-1

2

nov-1

2

feb-1

3

abr-

13

jun-1

3

ago-1

3

oct-

13

dic

-13

ene-1

4

mar-

14

may-1

4

jul-

14

sep-1

4

nov-1

4

en

mil

lone

s d

e p

esos (

pro

m.m

en

su

al)

DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)

Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)

-

40.000

80.000

120.000

160.000

200.000

240.000

280.000

320.000

360.000

400.000

440.000

480.000

520.000

ene-0

6

abr-

06

jul-

06

oct-

06

ene-0

7

abr-

07

jul-

07

oct-

07

ene-0

8

abr-

08

jul-

08

oct-

08

ene-0

9

abr-

09

jul-

09

oct-

09

ene-1

0

abr-

10

jul-

10

oct-

10

ene-1

1

abr-

11

jul-

11

oct-

11

ene-1

2

abr-

12

jul-

12

oct-

12

ene-1

3

abr-

13

jul-

13

oct-

13

ene-1

4

abr-

14

jul-

14

oct-

14

En m

illo

nes d

e p

esos (

pro

m. m

ensual)

PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros

20





Variación Préstamos y Depósitos en %:

Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado

oct-14 2,10% 2,06%

dic-13 23,88% 16,69%

nov-13 28,26% 20,58%

Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.

nov-14

6,500

7,500

8,500

9,500

10,500

11,500

12,500

13,500

14,500

15,500

16,500

17,500

18,500

19,500

20,500

21,500

22,500

23,500

24,500

25,500

26,500

27,500

02-01-07

24-03-07

13-06-07

02-09-07

22-11-07

11-02-08

02-05-08

22-07-08

11-10-08

31-12-08

22-03-09

11-06-09

31-08-09

20-11-09

09-02-10

01-05-10

21-07-10

10-10-10

30-12-10

21-03-11

10-06-11

30-08-11

19-11-11

08-02-12

29-04-12

19-07-12

08-10-12

28-12-12

19-03-13

08-06-13

28-08-13

17-11-13

06-02-14

28-04-14

18-07-14

07-10-14

27-12-14

-en %

n.a. -

BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOSAño 2007 / 2014

Series3 5 per. media móvil (Series3)

Media 22,4482

Mediana 21,5625

Moda 20,1250

Desviación estándar 2,4352

Rango 7,8125

Mínimo 19,2500

Máximo 27,0625

Coef. de Var. 10,85%

Cantidad de observaciones 251

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOSAÑO 2014

Variación diaria (promedio) -0,0002

Desvío estándar 0,0157

Volatilidad anualizada 24,97%

(*) Ultimas 21 observaciones

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS

VOLATILIDAD (*)

21





VARIABLES MONETARIAS

ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 09/01/2015

Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)

CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS

DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas

a b c a-b a/b a-c a/c

Base Monetaria 461.755 465.861 427.034 -4.106 -0,88% 34.721 8,13%

Circ. Monetaria 354.748 359.478 332.661 -4.730 -1,32% 22.087 6,64%

en el público 316.764 315.464 294.976 1.300 0,41% 21.788 7,39%

en Ent. Fin. 37.984 44.014 37.685 -6.030 -13,70% 299 0,79%

Cta. Cte. E.F. en BCRA 107.007 106.383 94.373 624 0,59% 12.634 13,39%

Pases Pasivos 23.192 27.043 13.210 -3.851 -14,24% 9.982 75,56%

Depósitos en Pesos 873.854 885.055 806.153 -11.201 -1,27% 67.701 8,40%

Del Sector Privado (*) 642.087 651.365 610.717 -9.278 -1,42% 31.370 5,14%

A la vista 332.285 347.272 307.266 -14.987 -4,32% 25.019 8,14%

A plazo 288.111 281.583 280.628 6.528 2,32% 7.483 2,67%

Del Sector Público (*) 231.767 233.690 195.436 -1.923 -0,82% 36.331 18,59%

A la vista 145.791 154.501 104.447 -8.710 -5,64% 41.344 39,58%

A plazo 72.795 69.148 79.300 3.647 5,27% -6.505 -8,20%

Depósitos en u$s 9.100 9.206 8.645 -106 -1,15% 455 5,26%

Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 8.247 8.320 7.787 -73 -0,88% 460 5,91%

Efectivo en E.F. en U$S 671 870 738 -199 -22,87% -67 -9,08%

Préstamos al Sector Privado En $ 564.532 562.479 543.473 2.053 0,36% 21.059 3,87%

En U$S 3.344 3.363 3.226 -19 -0,56% 118 3,66%

(*) Incluye otros depósitos

Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal

Variaciones semanales Variaciones mensuales

90.000110.000130.000150.000170.000190.000210.000230.000250.000270.000290.000310.000330.000350.000370.000390.000410.000430.000450.000

Enero

2009

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2010

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2011

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2012

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2013

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2014

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

millo

ne

s d

e p

eso

s

BASE MONETARIA Evolución (2009 - 2014)

Promedio mensual

15 01-19 mae-informe-diario

Economy & Finance

Transcript of 15 01-19 mae-informe-diario