05.Presentacion DF - IFRS 9.pdf

7/25/2019 05.Presentacion DF - IFRS 9.pdf

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Desayuno IFRS Club

NIIF 9

Instrumentos financieros:Estamos preparados para suaplicacin en entidades nofinancieras?

Hctor Cabrera M.

Socio

Sebastin Ortega

Senior Manager


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PwC

Adoptar NIIF9

Qu tan listos estn para la transicin hacia NIIF 9?

A: Plan de transicin completa desarrollado y listo para implementarse!

B: Recin pensando en eso, etapa inicial.

C: NIIF 9?

D: No estoy seguro.

Pregunta

22016


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PwC

Agenda

Clasificacin y medicino Recapitulacin de principios clave

o Aspectos prcticos

Deterioro

o Recapitulacin de principios clave

o Aspectos prcticos

Cobertura

o

Recapitualcin de principios claveo Aspectos prcticos

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PwC

Clasificacin y MedicinActivos Financieros

IAS 39

Mantenidos hastasu vencimiento

Negociacin

Crditos y cuentas porcobrar

IFRS 9

Disponible para la venta

Costo Amortizado

Fair Value

Resultados

ORI


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PwC

Clasificacin y medicinPasivos financieros (NIC32 Definicin)

Sin cambiosen las

categoras declasificacin

Valor razonable

Costo amortizado

Cambios en riesgo decrdito propio en otros

resultados integrales porpasivos a valor razonable

con cambios enresultados

52016


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PwC

Clasificacin y medicinActivos financieros Instrumentos de patrimonio (NIC32

definicin)

Instrumentos

Excepto.

Valor razonable

con cambios en resultados

Eleccin irrevocable para presentarcambios en el valor razonable en otros

resultados integrales sin reciclar

Dividendosreconocidos

enresultados

62016


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PwC

Costo amortizadoValor razonable en

otros resultadosintegrales

Valorrazonable

concambios

en

resultados

Los flujos de efectivo contractuales representan nicamente pagosdel principal y de los intereses?

La empresa aplica la opcin de valor razonable con el fin deeliminar inconsistencias contables?

Si

Si

No

No

No

No

Si

No

Si

Si

Clasificacin y medicinActivos financieros Instrumentos de deuda

El modelo en 1 pginaEs el objetivo del modelo denegocios de la entidad mantenerlos activos financieros paracobrar flujos de efectivocontractuales?

Se mantiene el activo financierocon el fin de conseguir unobjetivo, tanto cobrando losflujos de efectivo contractualescomo vendiendo los activosfinancieros?

72016


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PwC

Clasificacin de instrumentos de deuda

Mantenidopara

cobrar

Mantenerpara

cobrar yvender

FVPL

Mantenidoparacobrar yvender

Valor

razonablecon

cambios enresultados

Evaluacin delmodelo de negocios

82016


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PwC

Clasificacin de instrumentos de deuda

Valor razonable alreconocimiento

inicial

Puede variar durantela vida del activo

Principal

Consideracin por lavaloracin temporal

del dinero

Consideracin por

riesgo de crdito

Inters

nicamente pagos delprincipal e intereses

Mrgen de ganancia

Costo por otrosriesgos de prstamo

bsicos

92016


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PwC

Asuntos claves acerca de activosfinancieros

Instrumentos de deuda- la clasificacin bajo NIIF 9 requiere:

a) Evaluacin del modelo de negocios: Flujos de efectivo contractuales mantenidos para el cobro Flujos de efectivo contractuales mantenidos para el cobro y venta de activos

financieros Para venta (por ejemplo, evaluacin de desempeo basada en valor

razonable, etc.)

b) Criterio Solo pago de principal e intereses (SPPI)

Tres categoras de medicin diferentes para instrumentos de deuda: Costo amortizado Valor razonable en otros resultados integrales

Valor razonable con cambios en resultados

Instrumentos de patrimonio todos la Valor razonable con cambios en resultadosexcepto aquellos designados irrevocablemente como Valor razonable en Otros resultadosintegrals (ORI).

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PwC

EjemplosClasificacin de instrumentos financieros

112016

Bonos del gobierno

La empresa IFRS Ltda, mantiene Bonos del Gobierno por un Valor en libros $750.Estos bonos se cotizan en un mercado activo y su Fair Value a la fecha de balance es$795. Poseen calidad crediticia alta. Generan intereses trimestrales de un X% y

vence en septiembre de 2020. La inversin este tipo de instrumentos se mantienepara vender en el mercado y obtener rentabilidad por su fluctuacin de valor.

Costoamortizado

Fair Valuepor

resultados

Fair ValueORI

Cual sera la clasificacin bajo la mirada de IFRS 9?


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PwC


122016

Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar

La Empresa ABC S.A., tiene CxC por $17.855 y una provisin por deterioro de $525.Adems existen cuentas por cobrar por M$1.277 vencidas pero no deterioradas,dichos clientes no tienen historia reciente de morosidad. La empresa mantiene sus

cuentas por cobrar hasta efectuar el cobro a sus deudores y generalmente noefecta factoring.

Costoamortizado

Fair Valuepor

resultados

Fair ValueORI



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PwC


132016

Acciones

La Administracin de IFRS Club Ltda ha comprado 55 acciones de XYZ S.A por unvalor de $100 cada una. Dichas acciones son requeridas para que IFRS Club puedaingresar al mercado de venta de revistas de actualizaciones normativas. Estasacciones no sern vendidas prontamente.

Costoamortizado

Fair Valuepor

resultados

Fair ValueORI



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PwC


142016

Derivados

La empresa IFRS Ltda, mantiene a la fecha de balance instrumentos derivados por $2.162Usados slo para propsito de cobertura. Estos derivados no cumplen con todas las caractersticas paraaplicar contabilidad de coberturas.

Costoamortizado

Fair Valuepor

resultados

Fair ValueORI



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PwC

Deterioro

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PwC

Deterioro de activos financierosModelo general

Inters efectivo sobrevalor contable bruto

Duracin PCEPCE de 12 meses

Reconocimiento de Prdidas Crediticias Esperadas (PCE)

Ingreso de intereses

Cambio en la calidad crediticia tras reconocimiento inicial

Etapa 1 Etapa 2 Etapa 3

Desempeo(reconocimiento inicial*)

Desempeo deficiente(activos con aumento

significativo de riesgo crediticiotras reconocimiento inicial* )

Sin desempeo(Activos con deterioro crediticio )

*excepto para activos deteriorados comprados u originados de crdito

Duracin PCE


Inters efectivo en costoamortizado del valor contable(por ejemplo, valor neto de la

asignacin crediticia)

Debe considerarsela informacin

prospectiva

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PwC

Deterioro de activos financierosModelo general


Duracin PCEPCE de 12 meses

Reconocimiento de Prdidas Crediticias Esperadas (PCE)

Ingreso de intereses

Cambio en la calidad crediticia tras reconocimiento inicial

Etapa 1 Etapa 2 Etapa 3

Desempeo(reconocimiento inicial*)

Desempeo deficiente(activos con aumento

significativo de riesgo crediticiotras reconocimiento inicial* )

Sin desempeo(Activos con deterioro crediticio )

*excepto para activos deteriorados comprados u originados de crdito

Duracin PCE


Inters efectivo en costoamortizado del valor contable(por ejemplo, valor neto de la

asignacin crediticia)

Debe considerarsela informacin

prospectiva

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2016

Cambio en calidad

crediticia- Credit spread- Precios de mercado- Cmabios en negocios,

entorno, etc.- Cambios en resultados

operacionales- Mora- Etc.


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PwC 18

2016

Veamos un ejemplo.

La empresa Value IFRS Ltda. posee los siguientes 4 activos financieros:

Bonos del gobierno(mantenidos al vencimiento)

Acciones

(disponibles para la venta)

DerivadosCuentas comerciales y

otras cuentas por cobrar

Poseen calidad crediticia alta.No han sido deteriorados en el pasado.

Valor en libros $750. Fair Value $795.FV determinado con precios de mercadode mercado activo (nivel 1)

Valor en libros $5.500FV ha cado por debajo del costo, pero no seespera que por mucho tiempo.En caso de ser significativo o prolongadoreconocer prdida por deterioro de $250.

Valor en libros: $2.162 (Swap de tasade inters y forward de tipo de cambio).Usados slo para propsito decobertura.

Clasificados como mantenidos paranegociciacin -> FV por resultados

Cuentas por cobrar $17.855Provisin por deterioro $525Clientes con dificultades econmicas se hareconocido deterioro por $200.

Cuentas por cobrar por M$1.277 vencidaspero no deterioradas. Clientes no tienenhistoria reciente de morosidad.


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PwC 19

2016

Ejemplo, continuacin

Impactadopor

IFRS9

1. Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar

2. Bonos del gobierno

3. Acciones

4. Derivados

De mayor a menor estas se ven impactadaspor aplicacin de IFRS 9 de la siguienteforma:


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PwC

Veamos por que

Cuentas comerciales por cobrar

- No corrientes

- Corrientes

Prstamos a partes relacionadas

SIEMPRE habr provisiones por prdidascrediticias esperadas en cuentas comerciales

por cobrar.

1

Cuentascomerciales yotras cuentas por

cobrar

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2016


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PwC

Simplificacin operacional 1

Cuentas comerciales por cobrar yarrendamientos por cobrar o activoscontractuales que efectivamente contienenun componente financiero significativo:

Cuentas comercialespor cobrar o activos

contractuales concomponente financiero

significativo+arrendamientos por

cobrar

Enfoque

simplificado

Modelogeneral

Duracin

PCE

Controlar los

aumentosimportantes enriesgo

crediticio

Eleccin de polticas

Prstamos a partes relacionadas simplificacin operacional NO disponible

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2016

1


cobrar


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PwC

Simplificacin operacional 2

Cuentas comerciales por cobrar y activoscontractuales que no contienen uncomponente financiero significativo:

Cuentascomerciales porcobrar o activos

contractuales sincomponente

financierosignificativo

Enfoquesimplificado:

PCE

Duracin PCE

Prstamos a partes relacionadas simplificacin operacional NO disponible

22

2016

1

Cuentascomerciales yotras cuentas porcobrar


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PwC

ResumenMatriz de provisiones

Experiencia deprdidashistricasajustada

2015

Corriente

Ms de 30 das

vencido

Ms de 60 das

vencido

Ms de 120 das

vencido TotalTasa deprdidaesperada 1,6% 5% 13% 27%

Valor

contablebruto 15.177 1.428 893 357 17.855

Provisin deinsolvencias 243 71 116 95 525

23

2016

1


cobrar


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PwC

Indicadores de deterioro Informacin prospectiva

Cambios significativos en indicadores de

precio internos (por ejemplo, diferencialcrediticio)

Cambios significativos en indicadores deMercado externos (por ejemplo, precio de

deuda del prestatario/instrumentos depatrimonio)

Cambios en calificacin crediticiaexterna

Cambios en resultados operativos

Cambios en el valor de la garanta de

respaldo

Cambios significativos en la calidaddel aval (tercero o empresa matriz)Quiebres de convenio

Cambios en el entorno econmico,

regulatorio o tecnolgicoAumento significativo del riesgo crediticio de

otros instrumentos o prestatario

Mucho aconsiderar!

Elementos a considerar referentes a cuentas comerciales por cobrar y otros activosfinancieros!

Utilice informacin prospectiva as como informacin histrica

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2016

1


cobrar


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PwC

Resumen

El activo tienebajo riesgo

crediticio a lafecha de

presentacin? Se haproducido algn

aumentosignificativo del

riesgocrediticio?

PCE de 12meses

DuracinPCESi

Opcin

No

2Bonos degobierno

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2016

1


cobrar


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PwC

Resmen

Activos Financieros a Valor razonable con cambios en resultados no sujetos a laseccin de deterioro de la norma

Deterioro se incluye en porcin de medicin de valor razonable

Excencin de costo por instrumentos de patrimonio no cotizados eliminadoso Enfoque a evaluacin de deterioro ahora distinto

3 Acciones

4 Derivados

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2016

2 Bonos de gobierno

1Cuentas comercialesy otras cuentas porcobrar


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PwC

Modelo de prdida crediticia esperada

- Provisin de deterioro requerida desde el reconocimiento inicial

- Se requiere el uso de informacin prospectiva

- Evaluacin de aumentos significativos del riesgo crediticioo Algunas simplificaciones operacionales

Asuntos clave

RELEVANTE PARA TODAS LAS ENTIDADES, NO SOLO BANCOS!

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PwC

Cobertura

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PwC

Cobertura

En transicin a NIIF 9, qu opciones de transicin estn planeando considerar lamayora de sus clientes respecto de contabilidad de coberturas?

A: Tomar la iniciativa y adoptar NIIF 9 en su totalidad (clasificacin ymedicin , deterioro y cobertura).

B: Adoptar NIIF 9 para clasificacin y medicin, deterioro y cobertura,excepto por macro coberturas.

C:Adoptar NIIF 9 solo para clasificacin, medicin y deterioro. Mantener lacontabilidad de coberturas con NIC 39 por ahora.

D: No estoy seguro pero, hare algunas llamadas cuando termine esta sesin!

Pregunta

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PwC

Cobertura desafos clave en NIC 39

Cul es el problema principal con las reglas de contabilidad de coberturas

en NIC 39?

Complejidadde las reglas

No alineado conestrategia de

coberturaeconmica

Designacin ydocumentacin

Prueba deefectividad(80-125%)

Componentesde temes no

financieros nopermitidos

Cobertura conopciones/futuros

provoca volatilidaden resultados

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PwC

Cobertura - Cmo se benefician las empresas conNIIF 9? (1)

Contabilidad de coberturas ms alineada conla estrategia de gestin de riesgos y objetivo dela entidad.

Main benefitsrelate to hedging!

Prueba de efectividad ahora ms relajado

(regla 80-125% eliminada).Continan los requerimientos dedocumentacin formal

Elementos HEDGEABLES: Elementos cubiertos clasificados en

NIC 39 Adems de temes adicionales tales

como componentes de riesgo deelementos no financieros.

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PwC

Cobertura - Cmo se benefician las empresas conNIIF 9? (2)

Instrumentos de cobertura calificables: Instrumentos de cobertura

clasificados en NIC 39 Adems de no derivados con

cambios en resultados

Main benefitsrelate to hedging!

Mejor tratamiento contable disponiblepara cobertura con: Opciones;

Futuros; e Instrumentos con spreads basados

en moneda

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PwC

Cobertura Test de diagnstico

A: Si

B: No

NIC39 extracto revelacinCobertura de Flujo de Efectivo: En enero de 2015 la Entidad A (moneda functional CLP$) decidi cubrir el riesgo de tipo de cambio

originado de una compra de inventario prevista, altamente probable, en dlares en un perodo de 6

meses. La administracin suscribi futuros de tipo de cambio para cubrir el riesgo de exposicin cambiaria

(mismo valor nocional y vencimiento que el de las compras altamente probables). Los cambios en el valor razonable en los futuros son contabilizados en Otros Resultados Integrales (en

la medida que sea efectivo). Durante el ao 2015 la cobertura fue altamente efectiva.

Si NoO

Espera usted que la entidad contine su relacin decobertura bajo NIIF 9 sin accin requerida?

Pregunta

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PwC

Resumen

Las relaciones de cobertura existentes deberan ser evaluadas durante la transicin a NIIF 9:

Relacin decobertura

clasificatoria bajoNIC 39

Relacin decobertura

clasificatoria bajoNIIF 9 en transicin

Relacin de coberturacontinua

(sin des - designacin/re-designacin)

Sin embargo:La documentacin de cobertura deber estaractualizada con el fin de incorporar de quforma la entidad evaluar la efectividad dela cobertura, incluyendo:

1) Fuentes de ineficacia de cobertura

2) Como se determina el rango decobertura.

Pruebas deeficacia menosestrictas. Se

requieredocumentacin

formal.

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PwC

Cobertura con futuros

Contrato deforward(2)

Valorcontado

Elementoforward(2)

Utilizando los mismos hechos del ejemplo anterior, tenemos los siguientes

elementos en la relacin de cobertura: Elemento cubierto- compra de inventario prevista altamente probable,

en dlares en un tiempo de 6 meses. Instrumento de cobertura Derivados (contratos de futuros de tipo de

cambio).

Compra

prevista

Exposicin alvalor contado

(1)del tipo decambio

Offset

Ineficacia

Mejorcontabilidad

para coberturacon forward

(1) Valor contado: tasa de tipo de cambio cotizada para liquidacin inmediata.(2) Tasa futura: tasa de tipo de cambio para transacciones en el futuro- basada en el valor contado MASun elemento futuro determinado por tasas de inters, perodo de tiempo entre el valor contado y y la tasafutura y otros factores de mercado.

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PwC

Cobertura con futurosTratamiento contable

Contrato deforward

Valorcontado

Elementofuturo

Compraprevista

Exposicin avalor contadodel tipo de

cambioOffset

Ineficacia

Tratamiento contable paraelemento forward

Enfoques NIC 39 :

Incluir en designacin decobertura.

=> Ineficacia.

Excluir de cobertura ycontabilizar en resultados. Volatilidad de resultados

Enfoque NIIF 9 adicional: Excluir de cobertura y diferir

en Otros resultados integrales.=> Reduce la volatilidad deresultados.

Mejorcontabilidad

para coberturacon futuros

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PwC

Componentes de riesgo de coberturaCules son los criterios?

CA B23

$

Fiablementemedible

Identificablepor separado

Elementos cubiertosadicionales

components de riesgo deelementos no financieros

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PwC

Asuntos clave

Opciones acerca de qu norma aplicar para la cobertura:

Si se aplica NIIF 9:o Necesita enmiendas para la documentacin de coberturas

o Test de eficiencia ahora es menos estricto: regla 80-125%eliminada.

o

Elementos cubiertos adicionales elegibles, tales comocomponentes de riesgo de elementos no financieros

o Mejora la contabilidad de instrumentos de cobertura (coberturacon opciones, forward y spreads basados en moneda) Reduce la volatilidad en resultados.

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PwC

Retomando

QUE PIENSA DE SU

ANALISIS DE IMPACTO DENIIF 9?

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P C

Preguntas?

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