Marzo de 2012

Infraestructura y Crecimiento Económico en México

Retos y Oportunidades

en el Siglo XXI

XIX Congreso Nacional de Economistas“HACIA UN NUEVO PROYECTO NACIONAL DE DESARROLLO”

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Desarrollo y CrecimientoEl desarrollo del país ha sufrido un deterioro sustancial, en razón de que sus dos pilares –el crecimiento económico y la competitividad- han ido a la baja.

Desarrollo Económico y Social

Competitividad Económica

Crecimiento Económico

3.4

2.1 1.8

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

EZP (1994-2000) VFQ (2000-2006) FCH (2006-2012)

Crecimiento Económico Sexenal (%Anual)

• El bajo crecimiento se traduce en baja capacidad para generar empleos y para abatir los índices de pobreza.

• Se refleja también en bajas remuneraciones y, por tanto, en baja capacidad de ahorro y de inversión.

El crecimiento económico en los últimos tres sexenios ha sido menor al 5%

En el último sexenio no alcanza el 2%.

La tendencia de mediano plazo es a la baja

Los Pilares del Crecimiento EconómicoLa falta de crecimiento no es fruto de la casualidad

¿Qué falla?

La inversión asciende apenas a 21-22% de PIB. La meta debe ser invertir entre 25-30% de PIB, con una inversión gubernamental de 6% del PIB en infraestructura. No habrá crecimiento, si no hay inversión productiva.

La Inversión (=Formación de Capital Físico)

La Educación (=Formación de Capital Humano)

El país ocupa el último lugar en estándares educativos en la OCDE. Por ello se precisa una profunda reforma educativa y un incremento en el nivel y la calidad educativa a todos los niveles y en todos los estratos.La Competitividad de la Economía

El país, si bien se ubica entre las principales economías del mundo (lugar 12), se encuentra a media tabla (lugar 58) en materia de competitividad.

La Eficacia del Gobierno Se observa una gran incapacidad gubernamental por instrumentar las reformas, grandes y pequeñas, que el país demanda.

3

Inversión y CrecimientoA mayor inversión, mayor crecimiento

4

China (con 48%de PIB en inversión) e India (con 38% de PIB) son los líderes en crecimiento económico, con tasas anuales de 8-10%.

México, con una inversión de 21-22% de PIB, reporta un crecimiento de 2.1% en el último sexenio.

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Educación y CrecimientoExiste en México una mala educación, que da cuenta de casi 20% de la población con rezago educativo, problemas de cobertura y, sobre todo, un gran problema de calidad.

El rezago educativo en 2010 asciende a 19.4% (21.8 millones).

La cobertura educativa llega a: 100% en

educación básica, 66% en educación

media; 30% en educación

superior

6

Porcentaje de alumnos con nivel bueno o excelente

2006 2011Primaria Matemáticas 17.6 37.0Primaria Español 21.3 40.0

Secundaria Matemáticas 4.2 15.8Secundaria Español 14.7 17.1

Bachillerato Matemáticas 15.6 24.7Bachillerato Español 52.2 54.3Fuente: SEP

Prueba Enlace 2011

Educación y CrecimientoEl principal problema reside en la MUY BAJA CALIDAD de la educación

En secundaria, tras 10 años de escolaridad, más del 80% de los alumnos: No saben resolver

operaciones matemáticas básicas

No saben leer o tienen problemas de comprensión

El país ocupa el último lugar en estándares educativos en la OCDE.

Como resultado, el país cuenta con recursos humanos de baja calificación y con una baja productividad laboral.

• En la última década, México ha retrocedido 16 lugares en la clasificación mundial de competitividad del Foro Económico Mundial.

• En América, pasó de la 5ª a la 8ª posición, detrás de USA, Canadá, Chile, Puerto Rico, Barbados, Panamá y Brasil.

• En este retroceso, los problemas de cobertura y calidad de la infraestructura han sido factores determinantes.

Competitividad y CrecimientoLa competitividad económica también se ha desplomado en la última década.

60 6066

5868 69

7566

0

20

40

60

80

2008 2009 2010 2011

Fuente: Foro Económico Mundial

Competitividad de México (Posición en el Mundo)

Global Infraestructura

5866

6060

5258

5548

4745

42

2011

2009

2007

2005

2003

2001

Fuente: World Economic Forum

Indice de Competitividad Global (Posicion de México)

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8

México

Fuente: Foro Económico Mundial (WEF)

Eficiencia Gubernamental y CrecimientoLa ineficacia gubernamental ha frenado proyectos y negocios

• Según el Foro Económico Mundial (WEF), tres principales obstáculos frenan el despliegue de negocios en México: 1. el clima de crímenes y robos; 2. la corrupción; 3 la burocracia ineficiente.

• Los tres factores, que explican el 46% de los obstáculos, son responsabilidad del gobierno.

• Resolver estos tres problemas no exige necesariamente la participación de los otros poderes.

Factor clave en el desarrollo del transporte, las comunicaciones, la industria del agua, la energía y el turismo, así como de la infraestructura social (salud y educación)

Refuerza el crecimiento económico en el corto plazo y el potencial productivo a futuro

Aumenta la demanda interna y amplía la base productiva del país

Impulsa la competitividad de la economía

Es un componente contracíclico en tiempos de crisis

Detona la generación de empleos tanto en la fase de construcción como de operación.

Todo el espectro político coincide en su importancia

La clase empresarial apoya el desarrollo de infraestructura.

Los académicos reconocen su importancia estratégica

Importancia de la Infraestructura Consenso General sobre su Importancia

La Inversión en Infraestructura/ Oportunidades y PotencialidadesHay un consenso general sobre el papel estratégico de la infraestructura en el desarrollo nacional

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Hay recursos disponibles en el país para canalizar a proyectos de infraestructura.

Un ejemplo son los fondos para el retiro, que podrían usarse para detonar grandes proyectos. Los CKD’s y las FIBRAS son mecanismos que ya se empiezan a utilizar.

59.7 61.2 51.1 50.4 48.3

58.1

23.123.7 27.6 28.1

0.0

20.0

40.0

60.0

80.0

100.0

120.0

140.0

2008 2009 2010 2011-I 2011-IIFuente: SHCP

Fondos de Infraestructura(MMP)

OTROS

FONADIN

Otro ejemplo son los Fondos de Infraestructura, que suman hoy cerca de 80 MMP y podrían destinarse a proyectos de infraestructura. Principalmente para proyectos con participación público-privada.

La Inversión en Infraestructura/ Oportunidades y PotencialidadesHay una gran cantidad de recursos disponibles, que podrían usarse para financiar proyectos de infraestructura y otros desarrollos de construcción.

1,58

2

1,59

8

1,64

3 1,76

7

1,79

7

1,450

1,500

1,550

1,600

1,650

1,700

1,750

1,800

1,850

2010-Jul 2010-Ago 2010-Dic 2011-Jul 2011-AgoFuente: Banxico

Fondos para el Retiro(Saldos en MMP)

Es preciso ajustar el marco legal y regulatorio y el arreglo institucional para : Simplificar las reglas para el otorgamiento

de financiamiento Adoptar una cultura a favor de la

realización (no la obstrucción) de proyectos

Hacer que opere como tal la Banca de Desarrollo (no como Banca de Inversión) 10

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Las metas del PNI y de FONADIN no se han cumplido:

La Meta BASE de inversión en infraestructura (4% de PIB) del PNI sólo se cumplió en 2010. La Meta SOBRESALIENTE (5.5% PIB) no se ha cumplido.

Los SUBEJERCICIOS son la norma en la inversión pública. A junio de 2011, el avance no rebasa el 30%.

La inversión privada en infraestructura enfrenta todo tipo de obstáculos, lo cual demanda nuevos espacios de participación de conformidad con la nueva Ley. de Asociaciones Público Privadas.

Todavía son pocos los proyectos apoyados por FONADIN

2.9 3.0

2.5

2.8 3.0 3.1

2.9 2.8

3.4

3.7

4.0 3.9

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

5.0

5.5

6.0

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

/* Inversiones en comunicaciones y transporte, energía y agua

PNI-Inversión en Infraestructura/*(%PIB)

PNI BASE SOBRESALIENTE

2.4 2.42.9 2.6 3.0 2.9 3.1

3.64.4

5.1 4.94.4

0.01.02.03.04.05.06.0

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011e

e Estimado

Inversión Presupuestaria(% PIB)

La Inversión en Infraestructura/ InhibidoresLa capacidad de ejecución del gobierno ha sido muy limitada

La inversión presupuestaria incluye sólo la inversión pública y comprende la inversión en infraestructura además de la infraestructura social (escuelas, hospitales y otros)

Incluye la inversión pública y la privada impulsada.

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La Inversión en Infraestructura/ InhibidoresPese a la disponibilidad de recursos, la Banca de Desarrollo no ha logrado la cobertura esperada en el apoyo a los proyectos de infraestructura.

Se presenta una ventana de oportunidad para aprovechar la disponibilidad de recursos y traducirla en mayor financiamiento y en más proyectos de infraestructura, vía el fortalecimiento del FONADIN.

0.5 0.5 0.5 0.5 0.5

4.4

1.20.1 1.3 0.2

0

1

2

3

4

5

6

2010-Jul 2010-Ago 2010-Dic 2011-Jul 2011-Ago

Fuente: Banxico

Financiamiento de Banca de Desarrollo a Infraestructura (Saldos en MMP)

PIDIREGAS-CFE Proyectos-FONADIN

La Inversión en Infraestructura/ InhibidoresEl marco jurídico y regulatorio no resulta favorable al desarrollo de proyectos de infraestructura.

Pese a las reformas jurídicas, se presentan todavía obstáculos, vacíos e ineficiencias, que desalientan y retrasan el gasto de inversión y los proyectos de infraestructura.

Ley de Obras y Servicios Relacionados con las Mismas

Ley Federal de Responsabilidades de los Servidores Públicos

Reglamento de la Ley de Asociaciones Público Privadas

Ley de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria

Ley Federal del Trabajo

Es prioritario readecuar el marco jurídico para convertirlo en promotor y facilitador de la inversión.

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La Inversión en Infraestructura/ InhibidoresLa falta de estudios de preinversión y de recursos para su financiamiento frena la aprobación y el desarrollo de numerosos proyectos de inversión.

Los proyectos de infraestructura con participación de recursos públicos no pueden aprobarse e iniciarse sin estudios básicos de previnversión – Costo-Beneficio, Impacto Ambiental, Estudios Técnicos, Proyecto Ejecutivo-. A continuación, de manera ilustrativa se presenta esquema de Prácticas de Incremento de Valor en las etapas de proyectos.

1 2 3 4 5 6

POTENCIAL

PARA

IMPACTAR

VALOR

FASES DEL PROYECTO

Prácticas de Incremento de Valor (VIPs)

FEL1.- Identificación de Oportunidad de Negocio (Factibilidad Técnico-Económica)

FEL3.- Proyecto Ejecutivo (Ingeniería Básica)

FEL2.-Definición de Proyecto Conceptual

FEL1 FEL2 FEL3 4. EJE-CUCIÓN

5.OPE-RACIÓN

Etapas de Evaluación y Planeación

Etapas de Realización

4.- Ejecución5.- Operación

Las etapas de evaluación-planeación tienen enorme potencial para generar valor y sólo representan el 5% del costo total del proyecto.

Hay varias soluciones al problema de su financiamiento.

FEL=siglas de Front End Loading

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México, por su condición de país emergente, debe invertir 25-30% de su PIB para acelerar su desarrollo; hoy invierte cerca de 21-22%.

El gobierno, como principal responsable de la infraestructura, debe invertir entre 5% y 8% del PIB; hoy invierte poco más 4% de PIB en infraestructura.

Para los próximos años, las metas de inversión pública en infraestructura en términos de PIB deben ubicarse en: 5% (inercial), 6% (base) y 8% (sobresaliente).

La Inversión en Infraestructura/ Oportunidad HistóricaEn los próximos años se presenta una oportunidad histórica de repotenciar las inversiones y los proyectos de infraestructura, mejorando la competitividad y el potencial de crecimiento.

En los escenarios más conservadores, se prevé una demanda adicional por construcción de entre 25 y 50%.

Ello exige una industria de la construcción a la altura de los nuevos retos. Obliga a preparar desde hoy los recursos humanos de alta calificación que

demanda una rápida expansión de la industria.

ESCENARIOS ILUSTRATIVOS

2011TOTAL 4.1 5.0 6.0 8.0

Comunicaciones y Transportes 1.2 1.6 2.1 2.5PEMEX 2.0 2.3 2.6 3.8CFE 0.4 0.5 0.6 0.8Agua 0.4 0.5 0.6 0.8Infraestructura Social 0.07 0.08 0.11 0.12Fuente: Informes de Gobierno

Escenarios 2013-2018

Inversión en Infraestructura(% del PIB)

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La Era de la Infraestructura ya está aquí

1

•México tiene grandes necesidades de proyectos de infraestructura

2

• Hay coincidencia entre los líderes -políticos, empresariales y académicos- de que éste es el tiempo de invertir en infraestructura

3

•Hay recursos disponibles –privados y públicos- para invertir en proyectos de gran envergadura

4

•Hay evidencia teórica y empírica de que la inversión es garantía de crecimiento vigoroso en el corto y mediano plazo, porque aumenta la demanda y la capacidad productiva

5

•La inversión en infraestructura es un componente contracíclico y ayuda a blindar la economía y el empleo contra crisis externas

6

•La inversión en infraestructura ayuda a mejorar la competitividad de la economía y de la fuerza laboral.

7

•La inversión en infraestructura genera crecimiento y empleo, pero también mejores estándares de vida.

Sólo resta pasar de las palabras a los hechos…

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