Integrated Reporting Información Integrada: el futuro de la información

empresarial Manuel Rejón López

Auditor y Consultor Independiente

Videoconferencia para América Latina y España 7 de diciembre de 2011

Con la colaboración de:

1. ALGUNOS COMENTARIOS INICIALES Y ANTECEDENTES

2. THE IIRC3. ¿QUÉ ES LA INFORMACIÓN INTEGRADA?4. SI EL MUNDO HA CAMBIADO, LA FORMA DE

INFORMAR TAMBIÉN DEBERÍA CAMBIAR5. MARCO CONCEPTUAL INTERNACIONAL DE

INFORMACIÓN INTEGRADA (MCIII)

INDICE

6. ¿QUÉ VA A SIGNIFICAR LA INFORMACIÓN INTEGRADA PARA MI?

7. IIRC: ALGUNOS COMPONENTES8. EL PROYECTO DE INVESTIGACIÓN DE AECA

SOBRE INFORMACIÓN INTEGRADA9. ALGUNOS TÍTULOS DE REFENCIA

IMPRESCINDIBLES

INDICE

LA EVOLUCIÓN DE LA INFORMACIÓN EMPRESARIAL HA TENIDO MOMENTOS DISPARES

LA INFORMACIÓN FINANCIERA TIENE CADA VEZ UN MARCO MÁS HOMOGÉNEO Y ACEPTADO (IFRS)

LA INFORMACIÓN NO FINANCIERA SE ENCUENTRA EN UNA FASE EVOLUTIVA AÚN: POCO ESTRUCTURADA Y DISPERSA EN LAS DISTINTAS JURISDICCIONES

1. Algunos comentarios iniciales y antecedentes

La evolución de la información corporativa (fuente: IIRC, 2011)

1. Algunos comentarios iniciales y antecedentes

La evolución de la información corporativa (fuente: IIRC, 2011)

1. Algunos comentarios iniciales y antecedentes

EL PENSAMIENTO INTEGRADO TIENE COMO BASE EL QUE LA EMPRESA CREA VALOR NO SÓLO EN BASE A LOS INPUTS Y OUTPUTS ECONÓMICOS QUE FINALMENTE SE REFLEJAN EN LA CUENTA DE RESULTADOS

LAS MAGNITUDES ECONÓMICAS ESTÁN EN CONSTANTE INTERRELACIÓN CON ASPECTOS SOCIALES, MEDIOAMBIENTALES Y DE GOBIERNO CORPORATIVO

1. Algunos comentarios iniciales y antecedentes

HASTA AHORA, EL INFORME PLANTEADO POR LA MAYORÍA DE LAS ENTIDADES ES UN INFORME “SUMA”:

1. Algunos comentarios iniciales y antecedentes

PERO LO QUE AHORA SE PRETENDEN ES QUE TODAS ESAS PIEZAS ENCAJEN Y SE INTERRELACIONEN, DE AHÍ SU DENOMINACIÓN DE “INFORMACIÓN INTEGRADA”

1. Algunos comentarios iniciales y antecedentes

(fuente: IIRC 2011)

IIRC: INTERNATIONAL INTEGRATED REPORTING COUNCIL (ANTERIORMENTE COMITEE)

El IIRC está conformado por algunos de los líderes de empresas, auditoras, financieros y reguladores más importantes, además de representantes de la sociedad civil.

El IIRC está presidido por Mervyn King.

El IIRC se apoya en un grupo de trabajo de 25 componentes, además de expertos y asesores externos, que se subdivide en tres áreas:El desarrollo de contenido para llevar adelante el trabajo en el desarrollo del Marco Conceptual y la preparación del caso. Participación y comunicación para crear conciencia sobre la necesidad de la Información Integrada.Gobierno, para desarrollar propuestas para la estructura de gobierno actual y futura del IIRC y la Información Integrada.

2. The IIRC

2. The IIRC

El IIRC se apoya en un grupo de trabajo de 25 componentes, además de expertos y asesores externos, que se subdivide en tres áreas:El desarrollo de contenido Desarrollo del Marco Conceptual y preparación del caso. Participación y comunicación Para crear conciencia sobre la necesidad de la Información Integrada.Gobierno Para desarrollar propuestas para la estructura de gobierno actual y futura del IIRC y la Información Integrada.

En septiembre de 2011, el IIRC ha emitido un Discussion Paper (documento para debate), para ir configurando el Marco Conceptual.

Además, se va a poner en marcha un Programa Piloto de dos años donde un determinado número de empresas trabajarán con el nuevo marco, asistidas por un Comité Técnico.

2. The IIRC

3. ¿Qué es la Información Integrada?

DEFINICIÓN DEL IIRC EN EL DISCUSSION PAPER:

La Información Integrada reúne la información relevante acerca de la estrategia de una organización, la gestión, los resultados y las perspectivas de una manera que refleje el contexto social, comercial y medioambiental en el que opera. Proporciona una representación clara y concisa de cómo una organización evidencia su administración y cómo se crea y sostiene el valor, ahora y en el futuro.

Un Informe Integrado debe ser el vehículo primario de emisión de información de una organización.

3. ¿Qué es la Información Integrada?

DEFINICIÓN DEL IIRC EN EL DISCUSSION PAPER:

La Información Integrada combina la mayor parte de elementos materialmente importantes de información actualmente emitidos en formatos de información separados (financiera, comentarios de la gerencia, gobierno y remuneración, y sostenibilidad) en un todo coherente, y lo más importante:

muestra la CONECTIVIDAD entre ellos, y explica CÓMO AFECTAN a la capacidad de una

organización PARA CREAR Y MANTENER EL VALOR en el corto, medio y largo plazo.

¿Por qué necesitamos la Información Integrada? (DP)

El modelo actual de reporting está desfasado Se han producido cambios importantes:

en la forma de hacer negocios, en el contexto operativo modelo de creación de valor

3. ¿Qué es la Información Integrada?

¿Por qué necesitamos la Información Integrada? (DP)

Estos cambios son interdependientes Reflejan tendencias:

globalizacióncrecimiento de la actividad política por crisis financiera

expectativas de una mayor transparencia actual y futura escasez de recursosel crecimiento de la poblaciónlas preocupaciones medioambientales

3. ¿Qué es la Información Integrada?

¿Por qué necesitamos la Información Integrada? (DP)

En este contexto, el tipo de información que se necesita para evaluar el rendimiento pasado y actual de las organizaciones y su capacidad de recuperación futura es mucho más amplia

que la prevista por el modelo de información empresarial existente. Si bien ha habido un aumento en la información proporcionada, las lagunas en las revelaciones clave permanecen.

3. ¿Qué es la Información Integrada?

La información se ha expandido y es más compleja, pero: las interdependencias críticas no se revelan y existen brechas importantes.

Las conexiones deben ser aclaradas y el desorden se debe eliminar. Sólo la información más material debe ser incluida en el Informe Integrado.

Se necesita una internacional y coordinada. El IIRC se sitúa a la cabeza.

4. Si el mundo ha cambiado, la forma de reportar debe

también hacerlo

El principal OUTPUT INFORME INTEGRADO (INTEGRATED REPORT): se convertirá en el informe principal de la organización.

La Información Integrada refleja lo que se denomina "pensamiento integrado”

4. Si el mundo ha cambiado, la forma de reportar debe

también hacerlo

A considerar: El MCIII está siendo desarrollado por el IIRC. Objetivo: asegurar una información

homogénea y armonizadora para las organizaciones y que sirva de referencia para legisladores.

Enfoque inicial Grandes empresas y necesidades de sus inversores (posteriormente, pymes).

5. Marco Conceptual Internacional de Información

Integrada (MCIII)

A considerar (sigue): La Información Integrada propicia una

explicación más amplia de los resultados que la información tradicional.

Se muestra cómo la organización utiliza diferentes capitales (financieros, producción, humano, inteligencia, natural y social), su impacto en ellos, y su interdependencia.

Previsión de proyecto de MCIII: 2012

5. Marco Conceptual Internacional de Información

Integrada (MCIII)

DIFERENCIAS <IR> VERSUS INFORMACIÓN TRADICIONAL

Pensamiento: Aislado integradoAdministración: Capital financiero Todas las formas

de capitalEnfoque: Pasado, financiero Pasado y futuro,

conectado, estratégicoPlazo: Corto plazo Corto plazo, medio y largo plazo

5. Marco Conceptual Internacional de Información

Integrada (MCIII)

DIFERENCIAS <IR> VERSUS INFORMACIÓN TRADICIONAL

Pensamiento: Aislado integradoConfianza: Revelaciones cortas Mayor transparenciaAdaptativo: Regla obligada Responder a las circunstancias

individualesConciso: Largo y complejo Conciso y materialBasado en tecnología: Basada en papel Basado en tecnología

(XBRL)

5. Marco Conceptual Internacional de Información

Integrada (MCIII)

COMPONENTES BÁSICOS DEL MCIII:

A) PRINCIPIOS RECTORES

B) ELEMENTOS DE CONTENIDO

5. Marco Conceptual Internacional de Información

Integrada (MCIII)

A) PRINCIPIOS RECTORES

Enfoque estratégico Conectividad de la información Orientación futura Capacidad de respuesta e inclusión de los grupos de interés

(stakeholders) Concisión, fiabilidad y materialidad

5. Marco Conceptual Internacional de Información

Integrada (MCIII)

B) ELEMENTOS DE CONTENIDO

Resumen de la organización y del modelo de negocio Contexto operativo, incluidos los riesgos y oportunidades Objetivos estratégicos y estrategias para lograr los objetivos Gobierno y remuneración Resultados Perspectivas de futuro

5. Marco Conceptual Internacional de Información

Integrada (MCIII)

5. Marco Conceptual Internacional de Información

Integrada (MCIII)Fuente: IIRC, 2011

B) ELEMENTOS DE CONTENIDO

Visión general de la organización y el modelo de negocio: ¿Qué hace la organización y cómo crea y mantener el valor en el corto, medio y largo plazo?

Contexto operacional, incluyendo los riesgos y oportunidades: ¿Cuáles son las circunstancias bajo las cuales opera la organización, incluyendo los recursos clave y las relaciones de la que depende y los principales riesgos y oportunidades que enfrenta?

5. Marco Conceptual Internacional de Información

Integrada (MCIII)

B) ELEMENTOS DE CONTENIDO

Objetivos estratégicos y las estrategias para alcanzarlos: ¿De dónde viene la organización quiere ir y cómo se va a llegar?

Gobierno corporativo y remuneración: ¿Cuál es la estructura del gobierno de la organización, y cómo el gobierno apoya los objetivos estratégicos de la organización y se narra el enfoque de la organización a la remuneración?

5. Marco Conceptual Internacional de Información

Integrada (MCIII)

B) ELEMENTOS DE CONTENIDO

Resultados: ¿Cómo ha rendido la organización respecto a sus objetivos estratégicos y las estrategias vinculadas?

Perspectivas de futuro: ¿Qué oportunidades, desafíos e incertidumbres es probable que encuentre la organización en el logro de sus objetivos estratégicos y cuáles son las implicaciones resultantes para sus estrategias y el resultado futuro?

5. Marco Conceptual Internacional de Información

Integrada (MCIII)

Pues depende de la perspectiva desde la que se mire:

las organizaciones informantes los inversores los responsables políticos, reguladores y emisores de normas otras partes interesadas (sociedad civil, empleados, auditores,

académicos)

Cada una de esas partes interesadas tiene unos beneficios y desafíos que son descritos en el Discussion Paper

6. ¿Qué va a significar la Información Integrada para

mi?

Sir Michael Peat, secretario privado principal de TRH el Príncipe de Gales y la Duquesa de Cornualles (Presidente)

Profesor Mervyn King, Presidente del King Committee on Corporate Governance y Presidente del Global Reporting Initiative (Vicepresidente)

Helen Brand, director ejecutivo de ACCA Profesor Nelson Carvalho, Universidad de São Paulo,

Brasil y Presidente de la 25ª Sesión del Grupo de Trabajo de la UNCTAD

Paul Clements-Hunt, Jefe de Unidad, Iniciativa Financiera de UNEP

7. Miembros del IIRC

Aron Cramer, Presidente y CEO de Business for Social Responsibility

Robert Eccles, profesor de Management Practice, Harvard Business School

Gerald Edwards, Asesor Principal de Políticas de Contabilidad y Auditoría del Financial Stability Board (Observador)

John Elkington, Socio Fundador y Presidente Ejecutivo, Volans

Dr. Wolfgang Engshuber, presidente de Corporate Centers, Munich Re Amercia y UNPRI

7. Miembros del IIRC

Tim Flynn, Presidente de KPMG International Hans Hoogervorst, Presidente del Internacional

Accounting Standards Board (desde julio de 2011) Ishaat Hussain, director financiero de Tata Michael Izza, Jefe Ejecutivo de ICAEW y Global

Accounting Alliance Profesor Angelien Kemna, CIO de APG y CEO de APG

Asset Management Thomas Kusterer, director financiero de EnBW Energie

Baden-Württemberg AG

7. Miembros del IIRC

Huguette Labelle, presidente de Transparency International

Mindy Lubber, presidente de Ceres y director de INCR Charles A. McDonough, Vicepresidente y Controller del

Banco Mundial Sir Mark Moody-Stuart, presidente de la Fundación

para el Pacto Mundial Dennis Nally, presidente de PricewaterhouseCoopers

International Limited

7. Miembros del IIRC

Jeremy Newman, Director Ejecutivo de BDO International Edward Nusbaum, Director Ejecutivo de Grant Thornton

International David Nussbaum, Jefe ejecutivo de WWF-Reino Unido,

WWF Internacional Roberto Pedote, Vicepresidente Senior de Asuntos

Financieros y Legales de Natura Russell Picot, Jefe de Grupo de Accounting Officer del

HSBC

7. Miembros del IIRC

James H. Quigley, Socio Senior, Deloitte LLP René Ricol, Comisionado General para la inversión

Pública (Francia) Atsushi Saito, President & CEO, Tokyo Stock Exchange

Group, Inc. Rick Samans, Managing Director de WEF y president del

Climate Disclosure Standards Board Maria Helena Santana, Presidente del Comité Ejecutivo

de la International Organization of Securities Commissions

7. Miembros del IIRC

Leslie Seidman, president del Financial Accounting Standards Board

Jim Singh, CFO de Nestlé Björn Stigson, presidente del World Business Council for

Sustainable Development Göran Tidström, president de la International Federation

of Accountants Charles Tilley, jefe ejecutivo de CIMA

7. Miembros del IIRC

Jim Turley, presidente y CEO de Ernst & Young Doug Webb, 100 Group of Finance Directors Christy Wood, presidente de International Corporate

Governance Network (ICGN) Li Yong, Viceministro del Ministerio de Finanzas de la

República Popular China y presidente de CICPA (desde julio de 2011)

7. Algunos miembros del IIRC

Desde hace algunos meses, en la Asociación Española de Contabilidad y Administración de Empresas (AECA) se viene trabajando en un Proyecto de Investigación y Documento sobre <IR>

8. El Proyecto de AECA sobre Información Integrada

La finalidad es: desarrollar una taxonomía XBRL sobre la base de distintas taxonomías existentes para información financiera (IFRS 2011) y no financiera (AECA 2010), con la referencia obligada de las mejores prácticas empresariales que se conocen en aplicación del Informe Integrado.

8. El Proyecto de AECA sobre Información Integrada

Finalmente, con el fin de construir dichas taxonomías se propondrá un Cuadro Integrado de Indicadores (primarios y compuestos) Financieros, Económicos, Sociales, Ambientales y de Gobierno (CII-FESAG).

8. El Proyecto de AECA sobre Información Integrada

El grupo de trabajo está constituido por representantes de organismos reguladores, instituciones, empresas, analistas, financieros y otros expertos del ámbito de la información corporativa. Al debate del Documento se incorporarán en distintas fases los miembros de distintas Comisiones de Estudio de AECA.

8. El Proyecto de AECA sobre Información Integrada

Contenido básicoIntroducción1. Marco general de la normalización de la

información corporativa2. Deficiencias y necesidades detectadas en la

información corporativa3. Información Corporativa Integrada4. Buenas prácticas empresariales e institucionales

en Información Integrada

8. El Proyecto de AECA sobre Información Integrada

Contenido básico (II)

5. Cuadro Integrado de Indicadores Financieros, Económicos, Sociales, Ambientales y Gobierno Corporativo (CII- FESAG)

6. Taxonomías XBRL para la difusión y estandarización de la información financiera y la información no financiera

7. Taxonomía XBRL del CII-FESAG

8. El Proyecto de AECA sobre Información Integrada

Robert Eccles y Mike Krzus (2010): “One Report: Integrated Reporting for a Sustainable Strategy”

Manual de cabecera para los investigadores en materia de Información Integrada

9. Algunos títulos de referencia imprescindibles

Robert G. Eccles, Ioannis Ioannou y George Serafeim (2011):

“The Impact of a Corporate Culture of Sustainability on Corporate Behavior and Performance” (Harvard Business School)

En un estudio empírico, los autores encuentran una fuerte evidencia de que las empresas de Alta Sostenibilidad que superan enormemente a las empresas de Baja Sostenibilidad, medida tanto en términos de contabilidad y de mercado de valores.

También muestran que las empresas de alta sostenibilidad tienen un horizonte temporal a largo plazo, los inversores son a largo plazo, y poner mayor énfasis en la medición y presentación de información no financiera."

9. Algunos títulos de referencia imprescindibles

KPMG ESPAÑA (2010):“Información integrada: Completando el ciclo

estratégico”

Es necesario tener cuidado para que haya un equilibrio entre la descripción de la situación y las cifras; no toda la información puede captarse en cifras y en objetivos cuantitativos – por otro lado, la descripción de la situación debe ir acompañada de resultados tangibles que la respalden.

 Es preciso estar dispuestos a compartir los principales

problemas a los que se enfrenta la entidad para presentar una información creíble y transparente.

9. Algunos títulos de referencia imprescindibles

Roberto González (2010): “Sustentabilidade, mercados de capitais & o novo governo Dilma”

(Revista RI – Brasil)

El autor cree que ayudaría el que el Gobierno se comprometa con el tema, apelando a la sensibilidad de las entidades que forman el CPC (Comité de Pronunciamientos Contables) De esta manera demostrar al IIRC cómo hacer la integración, ya que es uno de los momentos de la historia en que el país está más avanzado, incluso con la resistencia de algunos profesionales.

9. Algunos títulos de referencia imprescindibles

ENTIDADES QUE EMITEN INFORMES INTEGRADOS

9. Algunos títulos de referencia imprescindibles

MUCHAS GRACIAS POR SU ATENCIÓN