Post on 27-Nov-2015
description
Tipos de Factoring, para todas las necesidades
En nuestro editorial anterior, el segundo de la nueva fase de Destapa Futuro Red de
Emprendedores, hablábamos de los beneficios y la pertinencia de contar con el sistema
formalizado de Factoring en el país. En este tercer editorial, queremos hablar de qué es
en si esta herramienta qué tipos existen y cómo funciona el sistema de venta de facturas
no vencidas.
Antes de arrancar, es importante que los emprendedores sepan que este servicio lo han
venido ofreciendo desde hace muchos años empresas netamente enfocadas en ese
negocio como Factor Group y Factoring Market, esto hace poco más de 7 años, pero
desde entonces han venido creciendo las entidades financieras y bancarias que ofrecen
Factoring o una bolsa de facturas dentro de sus portafolios convencionales, como
Bancolombia, Corfinsura, Sufinanciera, y en algunos casos hasta Bancoldex a apoyado
a iniciativas exportadoras estratégicas que requerían de este tipo de herramientas para
ser sostenibles.
De hecho, hace un par de meses la International Factors Group, asociación internacional
de empresas de Factoring, aceptó a Factor Group Corp, como miembro, siendo la
primera empresa colombiana en afiliarse. Esta entidad internacional tiene vinculadas
102 empresas de factoring y ABL, y monitorea y reune a entidades de Asia, Europa
Oriental, Medio Oriente & África y Latinoamérica. Como se ve, es una tendencia global
que si bien hasta ahora toma impulso oficial en Colombia, ya tiene historia, además de
que vecinos como Venezuela, Chile y Argentina han impulsado su operación como
mecanismo clave para sus empresarios y emprendedores.
¿Qué es?
El Factoring es una herramienta financiera en la que una empresa (proveedor, por
ejemplo) vende sus facturas o cuentas por cobrar a un tercero, con un descuento
financiero por esa "intermediación". El tercero puede ser una entidad financiera o una
sociedad de factoring. Es una forma rápida y sencilla en que una empresa obtiene
capital de trabajo, sin tramitar créditos, y soportada en sus propios activos.
¿Cómo funciona?
Como es una operación con una entidad que asume el riesgo de cobro de esa factura
existen ciertos requisitos, como que la factura cumpla el formato del Estatuto Tributario,
y para establecer el tiempo de pago se debe contar con una fecha de vencimiento, si no
la tiene, se entenderá que debe pagarse en los 30 días siguientes.
La factura debe tener claramente establecido quién la emite y la pagará, y se debe
entregar en original.
Modalidades
Existen tres formas de operar esta bolsa de facturas, la más común, y barata, es la de que
una empresa (el vendedor) deje la factura para que el intermediario (Factor o empresa
que compra la factura) cobre a quien la emite (deudor de esa factura) pero la pague en
un plazo menor al establecido en el papel, esta es relativamente rápida luego de un
estudio de riesgo.
La modalidad más rápida, aunque la más cara para el vendedor y que solo se ofrece a
clientes del intemediario que tengan historial de Factoring así sea con otros Factor, es la
de venderle la factura directamente con una mayor tasa de descuento, pero con pago
casi inmediato para el vendedor.
Otra modalidad es la de pagar clientes o proveedores a través de una compañía de
Factoring, con lo cual el deudor se convierte a su vez en cliente vendedor, no es muy
común, pero resulta muy positiva y ventajosa para el emisor de la factura y el
proveedor, pues este último obtiene su dinero en un menor plazo que en una transacción
comercial normal, mientras que el deudor puede financiar el pago a mayores plazos si lo
necesita.
En Estados Unidos asimilan el factoring a un descuento comercial por pronto pago para
el giro ordinario del negocio y no a un crédito.
"Es un pequeño sacrificio en el margen de ventas que le va a brindar mayor
tranquilidad, le va a permitir generar nuevas ventas y aumentar la rotación de capital y
mejor flujo de caja", comenta un intermediario.
El Factoring Electrónico
Recientemente se ha venido ofreciendo otra forma de hacer Factoring, y es en Internet a
través de un mercado electrónico privado, en el cual se registran y ofrecen facturas para
distintos compradores. Ya sea como subasta o como un transacción directa se hacen
ofertas y compras de estos papeles, y al final de la operación, cuando hay un interesado
en una factura y la compra, el dinero se le consigna al dueño oferente del papel. Otra
opción para ganar liquidez, o para cubrir caja en una especie de futuros.