Curso de Trading

Acciones, Forex y Commodities

• Inversión vs Especulación

• ¿Un sistema es mejor que el otro?

• Objetivos del inversor

• Conservar Capital

• Renta Corriente

• Apreciación del capital

EDAD

1 2 3 4 5

30 40 60 70 80

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40

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80

100

1 2 3 4 5

% Acciones

% Bonos

• Intención: C, R, A

• Medida: Cuanto?

• Plazo: Hasta cuando.

• Esto nos ayudará definir instrumento y nivel de riesgo.

• Análisis Técnico Vs Análisis fundamental

• ¿Qué mueve el precio del oro?

• Acciones

• Forex

• Commodities

• Derivados

• Fondos

• Tasa

• Ganancias

• Especulación

• Ingeniería financiera

• Paga dividendos por el 100% de la utilidad.

• Relación Div Precio muy elevada. Supera 3X tasa vigente. ¿Qué ocurre?

Tipos de trading• Day Trading: Consiste en realizar operaciones que

indefectiblemente debe cerrarse dentro de la sesión en que fueron abiertas.

• Largo plazo: Es el tipo de operación que permance abierta overnight.

• Long: Operar entendiendo que los precios del mercado van al alza.

• Short: Operar entendiendo que los precios del mercado van a la baja.

Long

• El concepto también recibe los nombres de Bull, Long, Compra, Buy.

• Corresponde a comprar un activo a un precio bajo la creencia que el precio aumentará en el futuro y podrá venderse con una ganancia neta.

Ej: Compra Oro a USD900 la onza y lo vendo en el futuro a USD1000 la onza. Gano USD100 x onza.

Short• También llamado Sell, Corto, Venta, Bear.• Corresponde a vender un activo previamente

adquirido (“alquilado”), para en el futuro recomprarlo a menor precio y restituirlo a su dueño original.

• Ej: Alquilo pagando un alquiler de USD10 la cantidad de 1000 kilos de azúcar. Los vendo en USD1000, luego el precio baja, recompro otros 1000 kilos de azúcar pagando USD900. Obtengo una ganancia de USD90.

Apalancamiento y Margen

• 100:1 significa que necesito el 1% del monto a operar.

• Ej: Tradeo por USD500M

• Apalancamiento:1:100= 0.01=1%

• Margen: 1% x USD500M = USD5M

Mercado Forex

• Operar divisas significa comprar o vender moneda de un país determinado. Si me acerco a una casa de cambio y leo que el Dólar cotiza a 3 pesos para la compra y 3,03 para la venta y compro 100 dólares a cambio de 303 pesos, estoy comprando moneda norteamericana y vendiendo moneda argentina

PIP (Price Interest Points)

• Pip es el cuarto decimal del precio.

1.2406

• Igual que: 0.0001

Operar Forex

• Vamos a comenzar suponiendo que tengo una cuenta de 50.000 dólares .

• Vamos a suponer que me apalanco 1 a 100 (suele decirse compro un lote).

• El apalancamiento 1 a 100 determina que voy a comprar 100.000 Euros a 1,2003

• Al cabo de 1 hora el precio del Euro se fue a 1,2053. Decido cerrar la operación, es decir vender los 100.000 Euros a 1,2053.

Operar Forex

Gráficos

Barras (Bars – High, low, close)

Velas Japonesas (Candlesticks)

Escala lineal Vs Logarítmica

Semanales y Mensuales

Tipos de tendencias

Soportes Y resistencias

Línea de tendencias

Canal

Filosofía del Análisis Técnico

• Teoría de Dow

• Filosofía del Análisis Técnico

• Chartismo

Teoría de Dow

• Las medias lo descuentan todo

• El mercado presenta tres tendencias

• Las tendencias principales tienen tres fases

• Las medias deben confirmarse entre sí

• El volumen debe confirmar la tendencia

• Una tendencia se presume vigente hasta que da señales de agotamiento

Filosofía del Análisis Técnico

• Los movimientos del mercado lo descuentan todo.

• Los precios se mueven en tendencias.

• La historia tiende a repetirse.

Indicadores Técnicos

• Funciones

• Las funciones básicas de los indicadores técnicos son tres:

• Alertar

• Predecir

• Confirmar

Clasificación

• Indicadores de tendencia

• Indicadores osciladores de sobrecompra o sobreventa

• Indicadores de volatilidad

• Indicadores de volumen

Medias móviles (Moving Average)

• La SMA(3) será de (1.1670 + 1.1740 + 1.1773) / 3 = 1.1728

La elección del período

• Rápidas: 2 a 12 períodos

• Semirápidas: 13 a 21

• Intermedias: 22 a 55

• Semilentas: 55 a 144

• Lentas: 145 en adelante

Señales para operar con medias móviles

• Cruce de precio y media

• Cruce de medias

Cruce de precio y media

Cruce de medias

Clasificación

Indicadores de tendencia

Indicadores osciladores de sobrecompra o sobreventa

Indicadores de volatilidad

Indicadores de volumen

RSI

• RSI = 100 – 100 / ( 1 + RS )

• AVERAGE GAINS = TOTAL GAINS / N

• AVERAGE LOSSES = TOTAL LOSSES / N

• RS = (AVERAGE GAINS) / (AVERAGE LOSSES), donde N es el número de períodos.

Momento

• Nos indica la velocidad del cambio de precios. El momento de mercado se mide tomando en forma constante una diferencia de precios.

MACD

• El primer componente de este indicador es un histograma que se representa por las líneas negras. Ese histograma responde a una simple diferencia de medias móviles exponenciales.

Calendario / Noticias

Back TestingEUR USD 1H

bull / short Open CloseDrawn Down Gcia Perdida

Bull 1,3358 1,3414 22,00 56,00 0,00

short 1,3362 1,3361 15,00 1,00 0,00

Bull 1,3397 1,3465 0,00 68,00 0,00

Bull 1,3631 1,3643 20,00 12,00 0,00

Bull 1,3625 1,3680 0,00 55,00 0,00

Bull 1,3643 1,3628 0,00 0,00 15,00 REAL

192,00 15,00 177,00

Promedio 29,50