Idiomas
Páginas
Jurídico
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Material diseñado y preparado por el profesor
Hilario R
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ojaspara los alum
nos de Universidad de Las A
méricas
Material inscrito en el R
NP
I con el Nº 2470-8801
Agosto 2008
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L(que rige a la industria bancaria en C
hile)
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.(BC
Ch)
(La referencia puntual que se hace a estos artículos debe ser estudiada y com
prendida por los alumnos
de m
anera exhaustiva, recurriendo a la fuente (w
ww
.bcentral.cl)
o al material de apoyo)
Se hace m
ención a 3 artículos de la LOC
del BC
Ch, s
in perjuicio de que los alumnos deben leer com
pleta
la LOC
, en especial desde los artículos 38 al 52.
•A
rt. 36.-S
e refiere a las facultades que tiene el BC
Ch
para cautelar la estabilidad del sistem
a financiero.
•A
rt. 38.-D
ice relación con las atribuciones que tiene el BC
Ch
en materia internacional.
•A
rt. 39 al 52.-S
us artículos hacen referencia a las facultades que tiene el B
CC
hpara dictar norm
as sobre operaciones de C
ambios Internacionales. A
través de su lectura podem
os conocer el detalle de las facultades.
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Entidades B
ancarias en Chile
Los alumnos deben buscar esta inform
ación y complet
ar la lámina
en ww
w.sbif.cl
En C
hile encontramos ___instituciones bancarias, ex
cluyendoal
Banco C
entral de Chile.
Las entidades bancarias son en total ____ incluyendo las O
ficinas de R
epresentación de Bancos extranjeros:
•___ sociedades bancarias establecidas en C
hile,
•___ sucursales de bancos extranjeros
•
___ banco estatal, cuya particularidad es la de ser una em
presa autónom
a con Ley Orgánica propia.
•___ O
ficinas de representación.
Todas ellas actualm
ente (A
gosto de 2008)están sujetas a la supervisión
de la Superintendencia de B
ancos e Instituciones Fi
nancieras y se rigen por el D
.F.L. N
° 3 del 26 de Noviem
bre de 1997, que fijó el texto
refundido de la Ley General de B
ancos, así como por
las normas
dictadas por ese organismo.
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es ejercida a través de la SB
IF.
De acuerdo a la Ley G
eneral de Bancos, las em
presas bancarias
nacionales pueden realizar negocios internacionales a través de
tres vías:
a.-m
ediante colocaciones e inversiones financieras transfronterizas,
b.-m
ediante el establecimiento de sucursales u ofic
inas de representación en el exterior, y
c.-m
ediante la inversión directa en acciones de emp
resas bancarias o com
plementarias al giro de los bancos,
establecidas en el extranjero.
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De las colocaciones e inversiones financieras trans
fronterizas
•S
e entiende por colocaciones transfronterizas, aquellos créditos otorgados desde C
hile hacia el extranjero donde el Banco no tiene una presencia
comercial directa.
•E
stos créditos podrán ser otorgados por la banca local en Chile ya sea
como apoyo a los clientes del banco para así otorgarles financiam
iento en las operaciones que realicen en el exterior, o bien m
ediante la búsqueda de nuevos clientes con dom
icilio en el extranjero, de acuerdo con las regulaciones que se establezcan, las que deben contar con un inform
e favorable del B
anco Central de C
hile.
•T
ales regulaciones dicen relación principalmente con el m
onto y tipo de operaciones perm
itidas, así como tam
bién comprenden las disposiciones
relativas a la evaluación y reconocimiento del riesgo país
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A
Del establecim
iento de sucursales u oficinas de representación en el exterior.
•R
especto a las sucursales o filiales bancarias en el extranjero,las normas
establecen los procedimientos para que un banco chileno se establezca en
el exterior, permitiendo adem
ás la creación de sociedades com
plementarias con un giro igual al que pueden efectuar en C
hile.
•E
n tal sentido, las exigencias más im
portantes se refieren a lascondiciones
de estabilidad macroeconóm
ica del país donde ha de funcionar la sucursal, y a un sistem
a regulatorioque garantice el correcto funcionam
iento de esta oficina, que perm
ita además a la S
BIF
desarrollar en el terreno los actos de fiscalización que considere necesarios.
Desde este punto de vista, resultan relevantes los acuerdos que se
alcancen con los supervisores bancarios de los otros países. Talcom
o lo señalan los principios básicos de supervisión de B
asilea, es clave para la internacionalización bancaria la existencia de convenios entre los supervisores que garanticen la supervisión com
prensiva y consolidada de los bancos, m
ediante la colaboración entre supervisores basada en la reciprocidad y confidencialidad en el flujo de inform
ación, así como el
contar con un acceso expedito de supervisión in situ.
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Inversión directa en acciones de empresas bancarias
o com
plementarias al giro de los bancos,
establecidas en el extranjero.
*A
l respecto, resultan relevantes los acuerdos que se alcancen con
los supervisores bancarios de otros países.
*T
al como lo señalan los principios básicos de supe
rvisión de B
asilea, es clave para la internacionalización bancaria la existencia
de convenios entre los supervisores que garanticen la supervisión
comprensiva y consolidada de los bancos, m
ediante la
colaboración entre supervisores basada en la reciprocidad y
confidencialidad en el flujo de información, así co
mo el contar con
un acceso expedito de supervisión in situ.
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BIF
)
•La m
ención a estos artículos de la LGB
es sólo una referencia para el alum
no, quién deberá leer, estudiar y com
prender el contenido técnico y jurídico de estos artículos.
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
•Las distintas operaciones que la banca puede realizar están detalladas en el A
rtículo Nº 69
de la LGB
.
•Luego, desde el A
rtículo Nº 76 al N
º 85encontram
os las disposiciones técnicas y jurídicas por las cuales se debe regir la industria bancaria chilena.
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El A
rtículo 40 de la Ley General de B
ancos(LG
B) define qué es un banco y cuál es
su giro básico.
Al respecto vem
os que su labor es de:
–captar dinero del público con el objeto de darlo en
préstamo,
–descontar docum
entos, –
realizar inversiones, –
proceder a la intermediación financiera,
–hacer rentar esos dineros y,
–en general, realizar toda otra operación que la ley
le permita.
Adem
ás, la Ley enumera en su artículo N
° 69 otra serie de operaciones que
pueden realizar los bancos en el país.
Los bancos
también
pueden desarrollar
actividades c
omplem
entarias y
de apoyo a su giro, m
ediante sociedades que están tratadas en los artículos N
° 70 al N
° 73 de la Ley General de B
ancos. A
lgunas de
estas sociedades
quedan sujetas
a la
supervisión
de la
Superintendencia de V
alores y Seguros, en atención
al tipo de actividad que desarrollan
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)
Creación.
Se creó el 26 de septiem
bre de 1925, mediante el D
ecreto Ley N° 559, que prom
ulga la Ley G
eneral de Bancos, con el encargo de supervisar a los bancos com
erciales, las cooperativas de ahorro y crédito y a los bancos hipotecarios.. (originalm
ente también al
Banco C
entral de Chile)
SB
IF com
o entidad autónoma.
•E
s una institución pública, autónoma, cuyo estatuto se encuentra en el T
ítulo I del texto refundido de la Ley G
eneral de Bancos-
En la actualidad se rige por el D
ecreto con F
uerza de Ley N° 3 del M
inisterio de Hacienda de
l 26 de noviembre de 1997.
(Ley General de B
ancos), •
Se relaciona con el G
obierno a través de ese Ministerio de H
acienda. •
El jefe superior de la S
BIF
es el Superintendente, quien es nom
brado por el P
residente de la República.
Origen.
•D
icha ley nace a partir de un proyecto presentado por la Misión K
emm
erer,que fue contratada por el gobierno de la época para reestructurar el sistem
a monetario y
financiero chileno, otros proyectos que tuvieron su origen en dicha misión, se
referían a la ley monetaria, para estabilizar el valor de la m
oneda y establecer el patrón oro com
o base de la unidad monetaria del país
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Artículo 84.-
Todo banco estará sujeto a las lim
itaciones crediticias siguientes:
No podrá conceder créditos, directa o indirectam
ente a una m
isma persona
natural o
jurídica, por
una sum
a que
exceda del
5%
de su
patrimonio
efectivo. Este lím
ite se elevará al 10%, si el exce
so corresponde a créditos concedidos en m
oneda extranjera para exportaciones
Podrá,
sin em
bargo, conceder
dichos créditos
hasta por
un 25%
de
su patrim
onio efectivo,
si lo
que excede
del 5%
corres
ponde a
créditos caucionados por garantías sobre bienes corporales m
uebles o inmuebles de
un valor igual o superior a dicho exceso.
No obstante, se considerarán tam
bién las garantías constituidas por prenda
de letras de cambio, pagarés u otros docum
entos, que reúnan las
siguientes características:
a)Q
ue sean representativos de créditos que correspondan al precio
pagadero a plazo de mercaderías que se exporten, y
b)b) Q
ue hayan sido emitidos o aceptados por un ba
nco o institución financiera nacional o extranjera y, en todo caso, r
epresenten para ellos una obligación incondicional de pago.
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Especial m
ención debemos hacer al A
rtículo 84referido a los lím
ites crediticios.
Al respecto una parte de dicho artículo:
•T
odo banco estará sujeto a las limitaciones siguientes:
No podrá conceder créditos, directa o indirectam
ente a una mism
a persona natural o jurídica, por una sum
a que exceda del 5% de su patrim
onio efectivo. E
ste límite se elevará al 10%
, si el exceso corresponde a créditos concedidos en moneda
extranjera para exportaciones. S
e elevará al 15%, si el exceso corresponde a créditos, en m
oneda chilena o extranjera, destinados al financiam
iento de obras públicas fiscales ejecutadas por el sistema de concesión
contemplado en el decreto con fuerza de ley N
º 164, de 1991, delMinisterio de O
bras Públicas,
siempre que estén garantizados con la prenda especial de concesión de obra pública
contemplada en dicho cuerpo legal, o que en la respectiva operación de crédito concurran dos o
más bancos o sociedades financieras que hayan suscrito un convenio de crédito con el
constructor o concesionario del proyecto.
•P
odrá, sin embargo, conceder dichos créditos hasta por un 25%
desu patrim
onio efectivo, si lo que excede del 5%
corresponde a créditos caucionados por garantías sobre bienes corporales m
uebles o inmuebles de un valor igual o superior a dicho exceso.
•N
o obstante, se considerarán también las garantías constituidas por prenda de letras de cam
bio, pagarés u otros docum
entos, que reúnan las siguientes características: (ver lámina siguiente)
(materia de estudio personal por parte del alum
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A continuación harem
os un repaso a aspectos generales fundam
entales para entender y hacer O
peraciones Bancarias en m
onedas extranjeras.
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El A
rtículo Nº 8 de la LO
C del B
CC
hnos dice que:
•T
oda persona podrá efectuar libremente operaciones
de cambios
internacionales.
•C
onstituyen operaciones de cambios internacionales
–las com
pras y ventas de moneda extranjera y,
–en general, los actos y convenciones que creen, m
odifiquen o extingan
una obligación pagadera en esa moneda, aunque no im
porten traslado de fondos o giros de C
hile al exterior o viceversa.
•S
e entiende por moneda extranjera o divisa
, para estos efectos, –
los billetes o monedas de países extranjeros, cualq
uiera que sean su denom
inación o características, y las letras de cambio, cheques,cartas de
crédito, órdenes de pago, pagarés, giros y cualquier otro docum
ento en que conste una obligación pagadera en dicha m
oneda.
Los efectos de las operaciones de cambios internaci
onales que serealicen
en el extranjero, para cumplirse en C
hile, se sujetarán a la legislación
chilena.
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Pueden ser llevadas a cabo en:
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l Mercado C
ambiario F
ormal
–controlado por el B
CC
h
•E
l Mercado C
ambiario Inform
al
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N (funcionan)(operan).
Capítulo I del C
NC
I.C
apítulo II del CN
CI.
Capítulo IV
del CN
CI.
Capítulo V
del CN
CI.
Capítulo X
IV del C
NC
I.
Fuente: w
ww
.bcentral.cl)
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Conocim
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barquesiem
pre•
Póliza o C
ertificado de Seguros
casi siempre
•C
ertificado de Origen
casi siempre
•C
ertificado de Calidad
casi siempre
•C
ertificado de Pesos y M
edidasa veces
•C
ertificado de Análisis
a veces•
Certificado S
anitario y/o Fitosanitario
a veces•
Lista de Em
paquea veces
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Letra de Cam
bio o Pagaré
a veces
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onvención de Viena de 1980
Art. 30.-
…el vendedor deberá
•entregar la m
ercancías, •
transferir su propiedad y •
entregar cualquier documento relacionado a
ella….
Art. 53.-
… el com
prador deberá•
pagar el precio de las mercancías y
•recibirlas en las condiciones establecidas en el contrato
….
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ancos en C
hile–
Créditos E
xternos(con A
val Bancario)
(F)
Bancos del
exterior–
Anticipos
(pago al exportador previo al embarque)
Del com
prador–
Boletas de G
arantía y/o Avales
(C)
Bancos en C
hile
De Im
portaciones–
Contado
(pago al proveedor previo al embarque)
(F)
Bancos
–C
obranza (post embarque)
(F)
Bancos
–C
obranzas(post em
barque)(C
) del P
roveedor–
Créditos D
ocumentarios
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Coberturas D
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ías * Tasa
Interés Vencido
= ---------------------------36.000
Capital
= monto del préstam
oD
ías= la cantidad de días transcurridos
Tasa
= la tasa total (sin expresarla en porcentaje, ni decim
ales).
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odoexcepcional según lo explicado)
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isponibilidades propias• •C
on Acceso al M
CF
Disponibilidad P
ropia(divisas propias) es la m
oneda extranjera que un im
portador compra con pesos en el
M
ercado Informal, o bien, es la m
oneda extranjera que ha
recibido por el pago de una exportación, no liquidada.
Acceso al M
CF
(mecanism
o llamado C
obertura) significa que el im
portador compra toda la m
oneda extranjera necesaria,
con pesos, en un Banco para pagarle:
•al proveedor (si ha sido cobranza)•para pagarle a un B
anco (una importación financiada
), •para pagar el flete (si es C
FR
, CIF
)•la prim
a de seguro.(si es CIP
, CIF
)
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ambién una im
portación puede ser pagada al proveedor con divisas
provenientes (originadas en) de un Financiam
iento Bancario.
•D
e común ocurrencia, los B
ancos pueden financiar operaciones
cuyas Form
as de Pago sean:
–C
ontado, –
Cobranza o
–A
creditivo.
•E
sto significa que el Banco paga y el im
portador se queda con una
deuda con el Banco, pactada (esencialm
ente) a un determ
inado plazo y a una tasa de interés determ
inada. El Im
portador puede pagar su
deuda con el Banco, al vencim
iento o en forma antic
ipada al plazo, y lo puede hacer con D
isponibilidades Propias o con D
ivisas del MC
F
(divisas originadas en una Cobertura)
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ontado, Cobranza y/o A
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l Banco paga por cuenta del im
portador. En este ca
so el im
portador puede obtener un financiamiento cuando l
as form
as de pago son:C
ontado, Cobranza y/o A
creditivo.
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n este caso el importador es “financiado” por el p
roveedor a quien le paga después de transcurrido un plazo prev
iamente
acordado. E
stas operaciones se conocen como “P
lazo Proveedor”
y las encontram
os en las formas de pago
: C
obranza y/o Acreditivos a P
lazo.
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n comentario aparte m
erecen las importaciones de B
ienes de C
apital, que responden a la Form
a de Pago llam
ada”Cobertura
Diferida”.
•E
n este tipo de operaciones es común ver que una parte se paga al
proveedor contra un Acreditivo
Vista (usualm
ente financiado por el Banco hasta
por 360 días)y la parte restante (por lo general un 75%)bajo la F
orma de
Pago de C
obranza Bancaria, pagadera a m
ás de un año plazo prom
edio, usualmente hasta 5 o 7 años. (el im
portador debe confeccionar un C
uadro de Pagos)
•E
sta parte que es en Cobranza, por lo general son C
ontra A
ceptación de Letra por parte del Importador, a las cuales se les
suma el A
val del Banco chileno. E
n vez de las Letras de Cam
bios, es posible encontrar operaciones contra P
agaré con Aval.
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Exportadores)
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e referiré a las más com
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veedor, en form
a previa al embarque.
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Aesta form
a de pago se basa en la confianza del
exportador en su comprador. E
l exportador primero
embarca y después cobra en form
a directa o a través de un banco. G
eneralmente existe un
Contrato de C
ompraventa firm
ado con anterioridad al em
barque.
� �A
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OA
CR
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Oen este caso el com
prador (ordenante) pide a un
banco que lo represente ante el exportador (beneficiario), a quien se le pagará siem
pre y cuando cum
pla con las condiciones del acreditivo, del folleto 600 y las prácticas bancarias internacionales estándar.
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barque)
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orresponde al
pago al
proveedor en
forma
previa al
em
barque. El pago puede ser parcial o total. E
n este caso el
importador asum
e riesgos.
•E
l importador le puede pagar al proveedor:
•con divisas propias (disponibilidades propias (D
P)
) o •
con un Financiam
iento Bancario (F
B) en m
oneda extranjera
•C
uando el proveedor embarca, el conocim
iento de emb
arque está consignado al im
portador. El proveedor envía
la docum
entación en forma directa al im
portador.
•S
i un Banco financia una im
portación Contado, al ve
ncimiento
o con anterioridad a la fecha comprom
etida, se le puede pagar
con DP
ó con divisas del MC
F(cobertura)
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A.
Sobre este tem
a....un par de comentarios.
•S
i la importación está financiada por un B
anco, es m
uy probable que el P
agaré suscrito como reconocim
iento de la deuda, señale las
condiciones que el Banco aplicará en caso de que el
deudor quiera “prepagar”. A
modo de ejem
plo, las condiciones podrían ser:
•el pago de una C
omisión F
lat•
el recargo en la tasa de interés•
cobrar los intereses como si fuesen de plazo vencid
o.
•E
n el caso de las Importaciones con F
orma de P
ago Cobranza, la
condición del prepago debe estar ligada con los térm
inos y disposiciones legales vigentes en el país y tam
bién tener claras
las norm
as internacionales aplicables, como es el F
olleto 522 de la C
CI.
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i el importador paga con D
isponibilidades Propias
entonces las divisas las puede hacer llegar al proveedor m
ediante:•
Cheque propio
•C
heque bancario(producto de un canje)
•O
rden de Pago
(producto de un canje)
•S
i paga con divisas originadas en un F
inanciamiento B
ancario, entonces las divisas se hacen llegar al proveedor m
ediante•
Cheque bancario nom
inativo y/u•
Orden de P
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•C
uando el pago al proveedor es con cheque, ese cheque es nom
inativo y lo debe mandar el
importador
(vía courrier)directam
ente al proveedor.•
Cheque propio
•C
heque bancario(producto de un canje)
•S
i el pago al proveedor es mediante O
rden Pago
(transferencia)es indispensable que el im
portador le instruya al B
anco claramente el nom
bre del Banco,
país, ciudad y Nº de cuenta donde deberá hacerse
el pago al proveedor.
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•E
l pago con cheque podría significarle al proveedor un costo
el tener que cobrarlo. •
Adem
ás le significará que no podrá disponer de las divisas
mientras no hayan sido confirm
ado los fondos, firma
(s) u otras form
alidades.•
Cuando el pago es m
ediante Orden P
ago (transferencia) lo
ideal es que el Banco chileno tenga cuenta corrient
e en el B
anco del Proveedor.
•D
e no ser así, la Orden de P
ago “triangulará” y cada banco
participante cobrará sus comisiones....por lo cual
el proveedor term
ina recibiendo menos divisas que las enviadas.
•T
odo lo anterior podría dar origen a que el proveedor no
quiera despachar mientras no reciba la totalidad ac
ordada, en tiem
po y en forma.
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(...para importaciones o para exportaciones)
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onto y moneda
•P
lazo para el pago•
Garantías
(si el banco las pide ��� �
podrían ser personales o reales)
•P
recios que el banco aplicará-
comisión de otorgam
iento -
gastos de Sw
ift -
IVA
sobre el costo del Sw
ift-
gastos notariales ( no siem
pre)
-tasa de interés (
Libor o Prim
e) + spread
+ encaje + Impto. s/Intrs.
•D
e cómo se le pagará al B
anco.
-D
isponibilidades propias-
Cobertura
(deberá presentar DIN
y Carta instrucción de cobert
ura)
•S
uscripción de Pagaré
��� �Im
puesto al Pagaré V
ista��� �
0,50%
�Im
puesto Pagaré
a Plazo
��� �0,10%
por mes o fracción de m
es con tope de 1,20%
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�La solicitud puede ser con cargo a una Línea de C
rédito o
��� �para un F
inanciamiento puntual (una operación espec
ífica)
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se inicia el financiamiento al im
portador��� �
importador suscribe un P
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ista a la orden del Banco
��� �im
portador debe hacer pagos en $$ al Banco
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con disponibilidades propias, o con��� �
divisas compradas al banco (cobertura)
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•E
l solicitante (importador) debe cum
plir con todas las condiciones propias de una operación crediticia ya sea puntual o con cargo a una Línea de C
rédito.
•A
l mom
ento en que el Banco aprueba y da curse al financiam
iento,basado en las instrucciones del cliente, sucede lo siguiente:
–E
l banco entrega la moneda extranjera
•m
ediante un cheque nominativo o
•m
ediante una Orden de P
ago.•
ese día se inicia el financiamiento
–E
l importador debe suscribir (firm
ar) un Pagaré V
ista que tributa
(actualmente
= Agosto 2008)
el 0,50% que se aplica sobre el m
onto del préstamo.
–
El B
anco cobra ese I T E
al Importador, junto a otr
os gastos quese
señalan.–
El banco cobra com
isiones y gastos•
Com
isión de financiamiento
fija o porcentual•
Gastos de S
wift
fija•
Gastos notariales
fija (se cobra a veces)•
IVA
sobre Gastos
Sw
ift19%
(sobre los Gastos de
Sw
ift)
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•E
l hecho de que el Banco gire un C
heque Nom
inativo a la orden del
Proveedor o em
ita una Orden de P
ago está basado en las
instrucciones del importador.
•S
i el Banco gira un cheque, lo hace contra fondos q
ue tiene en otro B
anco en el exterior.
•E
se cheque el Banco se le entrega al im
portador para que él lo m
ande al proveedor.
•E
n el caso de una Orden de P
ago, puede darse el caso de que el
Banco chileno no tenga corresponsalía con el B
anco del P
roveedor.
•S
i el Banco em
ite una Orden de P
ago, transmitirá es
a instrucción(M
T
100 Sw
ift) enviándola a otro banco en el exterior, por lo general del
país y ciudad en que está domiciliado el proveedor.
•E
n este último caso, el im
portador debe tener muy c
laro el acuerdo de quién es el que paga los gastos bancarios en el ext
erior. Puede ser
que el Proveedor term
ine recibiendo una cantidad me
nor de divisas. La B
anca extranjera es bastante cara.
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ecibido el pago, el Proveedor procede a em
barcar según lo acordado
y a preparar la documentación que el im
portador requiere, en C
hile.
•La m
ercancía se consigna a nombre del im
portador (aún cuando haya
habido un financiamiento bancario).
•Los
documentos
los recibe
el im
portador directam
ente
de su
proveedor
•E
l importador entrega los docum
entos originales a su D
espachadorA
duanero concediéndole Mandato para que lo represen
te ante el SN
A.
•E
l despachador es quien confecciona la DIN
y la presenta al S
NA
•S
NA
podría disponer del Aforo
•S
NA
legaliza la DIN
•Im
portador paga Derechos de Internación
(de ser el caso)y el IV
A
•E
l importador desaduana
su mercancía, la lleva a sus
bodegas y la com
ercializa (de ser el caso).
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•P
roducida la comercialización
(de ser el caso)y llegada la fecha de
vencimiento del plazo de financiam
iento acordada con el B
anco, (o en
una fecha anterior al vencimiento, de ser el caso)
el importador:
–D
ispone de Pesos producidos por la com
ercialización.
–C
on los Pesos procede a com
prar la moneda extranjer
a adeudada al B
anco (capital más intereses).
–P
uede comprar la m
oneda extranjera en el Mercado C
am
biario Inform
al, pasando a ser Disponibilidades P
ropias, o bien,
–P
uede comprarle al B
anco la moneda extranjera adeud
ada.–
Para hacer esto debe;•
Enviarle una C
arta de Instrucción de Cobertura.
•E
nviarle copia o fotocopia de la DIN
.•
(es posible que el banco le pida fotocopias de los docum
entos)
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•Im
portador paga a su proveedor en forma anticipada
al embarque. E
se pago lo hace –
con disponibilidades propias, o –
con un financiamiento bancario.
•C
uando el Proveedor recibe el pago, procede a em
barcar y a enviar los docum
entos que requiere el im
portador para internar. (los docum
entos fueron establecidos en el C
ontrato de Com
praventa Internacional)
•Im
portador recibe
los docum
entos y
los entrega
a su
A
gente de
Aduanas
otorgándole Mandato para que lo represente ante el S
ervicio Nacional de A
duanas. (S
NA
)
•A
gente de Aduanas confecciona la D
eclaración de Ingreso y presenta el despacho
al SN
A.
•S
NA
afora (?) ��� �
Se legaliza la D
eclaración de Ingreso (DIN
)
•E
l Importador paga D
erechos y Gravám
enes ��� �
(Advalorem
(?) + IVA
)
•E
l Importador recibe m
ercancía y comercializa
��� �obteniendo P
esos
•C
on los Pesos com
pra moneda extranjera
��� �para pagarle al B
anco si ha tenido un financiam
iento.
•Las divisas las puede com
prar en el MC
F o en el M
CI.
Prof. H
ilario Ruz R
.
Operación C
ontado
Importador
Proveedor
Banco del
Proveedor
Banco
Importador
Chile
Exterior
1) Acuerdo o C
ontrato
(2) Orden de
Pago C
ontado
(5) Em
barque
3) Rem
esa
(4) Pago
(6) Docum
entos
(7) Pago al
Vencim
iento del financiam
iento
Prof. H
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(1) DE
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•C
alcular los pesos que necesita tener un importador
en cada etapa del proceso de una im
portación Contado que se financia
en un Banco al
4,1875% por 150 días para un valor C
IF de € 12.850,
00
•S
e sabe que:–
La importación es por el total financiado
–La paridad es 1 U
S$ = € 0,7020
–E
l banco cobra una comisión del 0,20%
con mínim
o de U
S$ 100.-
–Los gastos S
wiftson de $ 5.000.
–Los gastos notariales de $ 5.000.
–E
l T/C
del día del otorgamiento fue de $ 500,80
–E
l T/C
Aduanero fue de $ 489,60
–E
l T/C
del día de la cobertura es de $ 504,10
Prof. H
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.
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(2) DE
UN
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•C
alcular los pesos que necesita tener un importador
en cada etapa del proceso de una im
portación Contado que se financia
con un Banco al
3,1125% por 60 días para un valor F
OB
de Yenes 4.50
0.000.-
•S
e sabe que:–
El valor facturado fue de Y
enes 4.458.000.-–
La paridad es 1 US
$ = 1 Yen 112,20
–A
l otorgamiento, el banco cobra
•una com
isión del 0,10% con m
ínimo de U
S$ 100.-
•Los gastos S
wiftson de $ 6.000.
•Los gastos notariales de $ 4.000.
–E
l T/C
del día del otorgamiento fue de $ 499,90
–E
l T/C
Aduanero fue de $ 450,00
–E
l Flete C
ollectfue de US
$ 840,00–
La Póliza de seguros se tom
ó en Pesos, con una P
rima de $
27.100.-–
El T
/C del día de la cobertura par el D
ólar es de $ 504,10
•A
nalice el caso y presente soluciones.
Prof. H
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EJE
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(3) DE
UN
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•C
omo U
d. no conoce bien a su Proveedor, le propone firm
ar un C
ontrato de Com
praventa donde Ud. quiere dejar establecido que le
pagará en forma anticipada al em
barque sólo un 50% del valor total
de la mercancía que debe em
barcarle y que el 50% restante se lo
pagará a los 60 días después de recibida la mercancía.
•A
nte esto, su Proveedor que tam
bién sabe de Com
ercio Exterior,
acepta la condición, pero le dice que la documentación por el valor
total del embarque será por interm
edio de un Banco y que U
d. debe hacerse cargo de todos los gastos bancarios tanto los de él com
olos suyos. A
demás le señala que por ese 50%
restante Ud. deberá
suscribir una Letra de Cam
bios, con instrucciones de protesto por no pago, y que llevará incluido intereses a la razón total del 5,50%
.
•U
d. que está entrevistando para contratar a un profesional titulado en C
omercio E
xterior, le da a conocer su caso y le pide que le haga una descripción de la operación tanto técnica com
o financiera. Le pide que le haga ver los pro o los contra que tiene este acuerdo.
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e basa en la confianza del proveedor en el im
portador.
•E
l exportador primero em
barca y después cobra.
•La gestión de cobro puede ser
–E
n forma directa
–P
or intermedio de un R
epresentante del exportador.–
Por interm
edio de Bancos tanto del exportador com
o del im
portador. Cuando la gestión es a través de
Bancos le aplicará la N
orma Internacional del F
olleto
522 de la CC
I.
•E
l proveedor (exportador) podrá convenir con su com
prador que se le pague a la vista o a plazo.
•N
ada impide que el plazo sea m
ás de un año.
Prof. H
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S
De acuerdo al F
olleto 522 la gestión de cobro puede ser de:
•D
ocumentos com
erciales (leer el F
olleto 522)
•D
ocumentos financieros
(leer el Folleto 522)
Lo anterior da origen a 2 expresiones de común
uso:•
Cobranza D
ocumentaria
•C
obranza Sim
ple.
Prof. H
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.
•C
obranza Docum
entaria:
Podrá darse de dos m
aneras:
a)una es que el exportador entregue al B
anco Rem
itente tanto docum
entos financieros como tam
bién comerciales.
b) la otra posibilidad es que el exportador (o girador cuando hay letra decam
bio)sólo entregue docum
entos comerciales (factura, conocim
iento de em
barque, póliza de seguro, otros documentos)
•C
obranza Sim
ple.
En este caso la gestión de cobro es respecto de un docum
ento financiero, y no involucra docum
entos comerciales, lo que hace que la operación sea
más sim
ple, pero en ningún caso más o m
enos riesgosa.
En esta G
estión de Cobro el girador (exportador) podría enviar para su
cobro y pago: letras de cambio, pagarés u otro instrum
entodonde
conste que el girado (importador) tiene un com
promiso de pago.
Esta G
estión de Cobro es a través de un B
anco. Por lo tanto, los
documentos de em
barque son enviados directamente al im
portador.
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plazo
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�que el com
prador paga –
una vez que tenga “a la vista”los docum
entos que necesita para desaduanar
la mercancía o
–que tiene “a la vista”
la mercancía.
…A
PLA
ZO
?�
que el comprador pagará
una vez cumplido “el plazo”
acordado. Ese “plazo”
-según la costunbre
–se inicia el día en que se hace
el embarque de la m
ercancía. T
ambién la fecha de inicio del plazo pueda ser otra circunstancia.
Cualquiera que sea, eso queda establecido en el C
ontrato
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l exportador podrá enviar los docum
entos (factura, conocimiento de em
barque y otros, por ejem
plo una letra de cam
bios) al comprador en form
a–
Directa (o a través de un representante), o
–a través de un B
anco.
•E
l comprador podrá pagar
(mediante O
rden de Pago o cheque)
–a la vista, o
–a plazo. (S
i hay plazo, éste generalmente es a contar de la
Fecha de E
mbarque)
•E
l exportador podrá enviar a cobrar –
“documentos de em
barque” o –
un “documento financiero
=> El com
prador realiza el pago mediante
•transferencia (O
rden de Pago) a un B
anco en Chile,
o•
Mediante O
rden de Pago para depósito a una cuenta c
orriente•
Si es cheque
��� �se recom
ienda Cheque B
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ediante una Cobranza pagadera a la V
ista, ��� �
entregando los docum
entos contra pago,
idealmente a través de un B
anco.
•E
n una Cobranza a P
lazo, enviando los documentos a
través de un Banco y
condicionando la entrega–
contra Aceptación de una Letra de C
ambios,
–con instrucción de protesto en caso de N
o Pago
•F
orfetizando la letra aceptada (veam
os su concepto)
•C
ontratando un Seguro de C
rédito a la Exportación
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encionados en la lámina anterior, podríam
os sum
ar al B
anco Rem
itente, es decir, que al importador le lle
guen los docum
entos directamente desde el B
anco del proveedor.
Igualmente estarem
os en presencia de una Cobranza B
ancaria
•D
el Banco R
emitente
��� �C
obranza Bancaria
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Embarque
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Banco Cedente envía cobranza al
Banco Gestor
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Avisa la cobranza indicando
sus condiciones
Avisa y paga la cobranza al
vendedor
Entrega los D
ocumentos con
instrucciones de manejo
.
Remesa el pago de la cobranza
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Comprador y Vendedor fijan condiciones y Firman contrato
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Con aquellas originadas en…
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��� �C
obranzas Vista o P
lazo
•C
obertura (A
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F)
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Cobranzas V
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Contado
importaciones cuyas form
as de pago son distintas de C
ontado
• •E
l impuesto aplica desde la F
echa de E
l impuesto aplica desde la F
echa de InternaciònInternaciòn
hasta la Fecha
hasta la Fecha
de Pago
de Pago
(ya sea con divisas de Cobertura o con D
P).
• •P
ara las internaciones hechas desde el 01.04.08, el tributo es d
Para las internaciones hechas desde el 01.04.08, el
tributo es de e
un 0,10% por m
es un 0,10%
por mes
(30 días)(30 días)
o fracción de mes con tope de 1,20%
o fracción de m
es con tope de 1,20%
(o (o
sea, 12 x 0,10% = 1,20%
)sea, 12 x 0,10%
= 1,20%)
• •S
e aplica el T/C
Observado para convertir a P
esos el tributo
Se aplica el T
/C O
bservado para convertir a Pesos e
l tributo calculado en m
oneda extranjeracalculado en m
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Fecha de arribo (nave)
09.04.08•
Fecha de internación
10.04.08•
Monto facturado
US
$ 20.000.-(C
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•F
echa de cobertura22.08.08
•T
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obertura$ 506.50
•T
/C O
bservado$ 505,98
•Im
puesto a pagar…..
US
$ ________________•
Equivalente en $
….
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er obligado a pagar si se han cum
plido los términos y
condiciones)
Beneficiario
= E
xportador
Banco A
visador=
Banco C
onfirmador
(Generalm
ente el Banco A
visador se constituye como
Banco C
onfirmador,
aunque no necesariamente)
Banco R
eembolsador
(Es posible que exista este 3er. B
anco que lo nomin
a el Banco E
misor para
pagarle al Confirm
ador (de haberlo). Su existencia
no le afecta al beneficiario.)
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Folleto 500, el com
promiso de pago lo asum
e un Banc
o, llam
ado “Banco E
misor”
•E
l beneficiario “debe cumplir” con todas las exigen
cias del docum
ento, del Folleto 600 (
cuando es el caso) y con las norm
as bancarias internacionales estandar para poder recib
ir su pago, a la vista o a plazo.
•Los bancos sólo revisan docum
entos.
•Los C
ontratos o acuerdos entre ordenante y beneficiario,
son ajenos al acreditivo
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hile)
•R
ecibir una copia o fotocopia del Acreditivo
desde el B
anco Avisador y/o
Confirm
ador, donde señale claramente si es solam
ente A
visada y/osi está o no
Confirm
ada.
•R
evisar sus términos versus el C
ontrato de Com
praventa
•V
erificar si ha sido o no Confirm
ada (si es una condición indispensable para el
beneficiario deberá pedirle al Ordenante que instru
ya la modificación) de ser el caso)
•S
i hubiese algún campo o térm
ino disconforme con lo
originalmente acordado o
que el beneficiario sabe que no podrá cumplir, debe
pedirle al Ordenante
(comprador) la(s) m
odificación(es) a su satisfacción.
•C
onforme con los T
&C
, el beneficiario deberá atender y/o resolver los asuntos
logísticos propios del negocio. Debe revisar y prep
arar los documentos para
–E
ntregarle copias y Mandato a su A
gente Aduanero
–Llevarlos al B
anco para “presentación”–
Disponer del E
mbarque
•P
resentarse al Banco a negociar los docum
entos.
•S
olucionar “Discrepancias” (
de ser posible cuando el Banco se las ha dado a con
ocer)
•R
ecibir el pago (si es vista) o esperar el vencimie
nto (si es plazo)
•Inform
ar al Banco C
entral (de ser el caso)P
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Doctos
Doctos
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Contrato
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portador)•
En ocasiones el O
rdenante puede ser el propio B
anco.•
Tanto la em
isión como las eventuales enm
iendas o m
odificaciones al acreditivo, se harán por cuenta y
orden del Ordenante.
•E
s el primer obligado al pago. E
s decir, ya que él representa al ordenante, si los T
&C
se han cum
plido deberá pagar aun cuando su cliente no le pague.
•P
agará a la vista o a plazo, si y sólo si, el beneficiario cum
ple con los términos y
condiciones.
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al Ordenante al m
omento de firm
ar el Contrato de C
ompraventa.
•H
ay que tener presente de que NO
siempre el B
anco Avisador es elB
anco que pide el B
eneficiario, porque no todos los bancos tienen “corresponsalía” con todos los bancos.
•S
i el Banco E
misor N
O tiene corresponsalía con el B
anco solicitado....entonces el E
misor em
itirá el Acreditivo enviándolo a otro B
anco, a su elección. E
sto tiene efectos en los gastos del corresponsal y en especial en quién los paga.
•R
ecibido el Acreditivo (M
T 700) el B
anco Avisador fundam
entalmente se
preocupa de verificar la autenticidad del mensaje recibido.
•V
erificada la validez del Acreditivo, avisa y entrega al beneficiario una copia o
fotocopia del Crédito D
ocumentario, señalando claram
ente que su rol es ser sólo A
visador, es decir no está obligado a revisar la documentación que
presentará el Beneficiario ni tam
poco obligado a pagar.•
Acusa recibo al B
anco Em
isor.•
Cobra por este servicio al B
eneficiario o al Banco E
misor.
•C
on esto, cesa su responsabilidad.
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visador u otro. •
Si confirm
a, quiere decir que se comprom
ete por escrito a pagarle al beneficiario com
o si fuese el Banco E
misor aún cuando N
O haya recibido el
pago de parte del banco Em
isor o del Banco R
eembolsador.
•S
i Confirm
a, negocia (revisa) los documentos.
•S
i la CC
D es a la V
ista, a la presentación (negociación) pagará al beneficiario sólo si ha cum
plido los requerimientos.
•S
i los documentos tienen “discrepancias” no paga, avisándole tanto al
Beneficiario com
o al Banco E
misor cuáles son las razones para no
pagar, pudiendo dejar la docum
entación a disposición del Beneficiario.
•Luego de lo anterior, espera que el B
anco Em
isor autorice el pago.•
Si el A
creditivoes a P
lazo, al mom
ento de la Presentación (negociación)
limpia de los docum
entos, se definirá una fecha futura para pago(P
agoD
iferido) o aceptará la Letra de Cam
bios que le presentará el beneficiario. A
l vencimiento deberá pagarle el m
onto establecido a la negociación, aun cuando no haya recibido elreem
bolsode parte del B
anco Em
isor. •
A la V
ista o a Plazo, recibe la m
oneda extranjera desde el Banco
Em
isor o del B
anco Reem
bolsador(si lo hay)
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l pago debe ser hecho aunque no haya recibido las divisas desde
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anco el B
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bolsadorR
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o del Banco E
misor)
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��� �cam
biarlas a pesos•
en el MC
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•en el M
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epositarlas, a la vista o a plazo
, en Chile
o en el exterior.
•P
agar un préstamo en m
oneda extranjera* * crédito interno, o * cuota de un crédito externo.
* P
agar Deducibles de una exportación
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misor pagará al beneficiari
o, a través del B
anco Designado, si y sólo si el día de
la negociación el beneficiario cum
ple con todos y cada
uno de los términos y condiciones del acreditivo, c
on las norm
as del folleto 600 y las prácticas bancarias
internacionales estándar.
•E
n las Importaciones, desde el m
omento
en que el Banco E
misor chileno paga al
beneficiario o al Banco C
onfirmador
(de
haberlo)contra una negociación lim
pia, se inicia el “financiam
iento” al ordenante (im
portador), por el plazo previamente
pactado.
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con P
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del P
roveedor.•
Significa que el B
anco Em
isor pagará al beneficiario, a través del
Banco designado (B
anco Confirm
ador de haberlo) en la fecha de
vencimiento
ya definida
a la
negociación “lim
pia” d
e los
documentos.
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nm
ateria de Importaciones, en la fecha de vencim
iento
del P
lazo del Proveedor, ocurren
doshechos:
a) ElB
anco Em
isor chileno paga aún cuando el im
portadorno lo haya hecho.
b) Elim
portador:
�a) le paga al B
anco Em
isor chileno con Disponibilid
ades P
ropiaso con divisas originadas en una C
obertura o
�b) tal vez pide un financiam
iento.
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CD
, se requiere que el im
portador tenga una Línea de C
rédito para Com
ercio Exterior o
que se le apruebe una operación de m
odo puntual. Esto im
plica que el
importador debe hablar con su B
anco respecto del mo
nto, del tipo de C
CD
, del plazo, de las garantías (si las pide el B
anco), de los precios.
•A
pertura de la CC
D.
•M
odificaciones o enmiendas.
(de haberlas)
•E
mbarque
(por parte del beneficiario)
•N
egociaciónde los docum
entos•
Retiro de los docum
entos de embarque
•Internaciòn
de la mercancía
•V
encimiento del F
inanciamiento del B
anco (si ha sido C
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del Plazo del P
roveedor (si ha sido C
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l B
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misor
chileno confecciona
el A
creditivode
acuerdo a
las instrucciones del im
portador (Ordenante).
•La A
pertura consiste en la emisión de la C
CD
y su despacho mediante un
mensaje S
wift
(MT
700) dirigido al Banco del P
roveedor (de ser posible) o a un B
anco corresponsal del Banco chileno.
•S
i el
banco E
misor
chileno N
O
tiene “corresponsalía”
con el
Banco
del P
roveedor, entonces emitirá y enviará el acreditivo
a un Banco a su elección.
•E
l B
anco chileno
se lim
ita a
transcribir las
instrucciones de
sucliente
importador. Lo único que inserta, per
se, es la cláusula de reembolso, es
decir, de cómo se pagará la C
CD
.
•A
l mom
ento de la apertura el Importador suscribe un P
agaré Vista, que tributa
(desde el 01.04.08) un 0,50% sobre el m
onto comprom
etido en la CC
D.
Adem
ás, el
importador
paga las
comisiones,
gastos e
impuestos,
que generalm
ente se cargan a la cuenta corriente.
•E
l importador recibe una copia del A
creditivoenviado, la cual deberá revisar
para verificar
que el
Banco
Em
isor ha
dado fiel
cumplim
iento a
sus instrucciones.
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odificación o
Enm
ienda al Banco E
misor, según lo haya convenido c
on el B
eneficiario o bien lo haya solicitado el beneficiario.
•S
i la Modificación afecta el m
onto, aumentando el v
alor de la C
CD
, hablamos de un “m
ayor valor”, que es una operación de
crédito adicional.
•S
i existe mayor valor, el im
portador (Ordenante) de
be suscribir un P
agaré Vista (adicional al suscrito a la A
pertura) solam
ente por ese m
ayor valor y pagar el respectivo impuesto.
•E
l Banco envía un m
ensaje Sw
iftal corresponsal y co
bra los gastos, com
isiones (e im
puestos, de haberlos)
•La m
odificación opera sólo si es aceptada por el beneficiario.
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•La prim
era “negociación” la hace el Banco D
esignado (C
onfirmador),
si la operación está “confirmada”. E
n ese mom
ento los docum
entos podrán estar “lim
pios” o con “discrepancias”
•C
on los
documentos
limpios,
el B
anco C
orresponsal p
rocede
a pagarle
al beneficiario
y a
reembolsarse
de acuerdo
a
las instrucciones que contiene el C
CD
.
•S
i hubiesen Discrepancias, generalm
ente el Banco C
orresponsal las
avisa al Banco E
misor chileno para que las inform
e al O
rdenante,el
único autorizado para aceptarlas o rechazarlas. Si son aceptadas, el
banco C
orresponsal procede
a pagarle
al beneficiari
o y
a reem
bolsarse de acuerdo a las instrucciones que contiene la C
CD
.
•E
l B
anco E
misor
siempre
negocia (revisa)
los docum
entos
aún cuando el banco corresponsal ya haya pagado o haya
definido una fecha futura de pago.
•S
i el
Acreditivo
es pagadero
a la
Vista,
y los
documentos
están lim
pios, entonces el Banco E
misor paga al B
anco Cor
responsal. En
ese mom
ento entra a financiar la operación al impor
tador.
•S
i la CC
es a Plazo, y los docum
entos están limpios
, entonces elB
anco Em
isor ratifica o define la fecha futura de pago al beneficiario.
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•S
i el Acreditivo
se negoció limpio o el
ordenante autorizó su pago, entonces el B
anco E
misor
le entregará
los docum
entos.
•T
al entrega, a veces, está condicionada a que se hayan enterado (entregado) otras garantías
reales o
se haya
cambiado
alguna personal por una real.
•E
s probable que el Banco E
misor le cobre
al im
portador los
gastos bancarios
incurridos en el exterior. Si no lo hace en
ese mom
ento... lo hará al mom
ento del pago o de la cobertura.
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andato y
entrega de
los docum
entos, el
Agente
de A
duanas confecciona
la D
eclaración de
Ingreso (DIN
) y presenta el despacho al SN
A
•E
l SN
A afora y legaliza la D
eclaración de Ingreso
•E
l Importador paga los D
erechos y Gravám
enes �
Ad
valorem(de ser el caso) y pagará
el IVA
•Im
portador recibe
mercancía,
la traslada
a sus
bodegas, (flete y seguro interno), la comercializa con lo
cual obtiene Pesos.
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•E
l Importador paga (con disponibilidades propias)
o cubre (com
pra la moneda extranjera en un banco)
•S
i hubo financiamiento de un A
creditivo Vista el im
portadora deberá pagar o cubrir el capital m
ás los intereses del
periodo. El capital está en función a la cláusula
de com
praventa. Si cubre, en esa ocasión podrá com
prar las
divisas para pagar flete internacional, la prima de
seguro y los gastos bancarios del corresponsal (de haberlos)
•S
i el Acreditivo es uno negociado a P
lazo, el impor
tador pagará o cubrirá:
–a)
Capital m
ás intereses a favor del proveedor, si ha sido de ese m
odo acordado.–
b) S
olamente el capital.
–C
) flete internacional, prima de seguro y gastos d
el corresponsal (de ser el caso)
•T
anto los Intereses cobrados por el Banco com
o los Intereses del P
roveedor (cuando los hay) están afectos al
pago del impuesto del 4%
sobre dichos intereses.
•E
l Banco le pedirá instrucciones respecto de retene
r o no el Im
puesto Sustitutivo.
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DO
R P
AR
A H
AC
ER
UN
A
CO
BE
RT
UR
A?
(ya sea de un Acreditivo, de una C
obranza o de una Im
portación C
ontado financiada)
•C
opia o fotocopia de la Declaración de Ingreso. (D
IN
)
•C
arta con Instrucción de Cobertura.
•C
uando se ha tratado de una importación C
ontado, o una C
obranza Directa, el im
portador debe entregar fotocopia de los docum
entos deem
barque, (factura,
conocimiento de em
barque valorado y póliza de seguro
donde conste el valor de prima de seguro pagada).
Prof. H
ilario Ruz R
.
FO
RF
AIT
•La expresión F
OR
FA
IT significa “la cesión de los derechos”
•E
n términos aplicados significa que el exportador que tiene una Letra de
Cam
bios o un Pagaré aceptado(s) por un tercero, o bien tiene por
cobrar un A
creditivoya negociado a P
lazo con Pago D
iferido, es decir, tiene un activo por vencer en fecha futura, está en condiciones de “traer
al presente” ese valor futuro.
•E
l beneficiario de esos documentos podrá venderlos a un determ
inado precio....con lo cual:
–La venta a P
lazo, se convierte prácticamente en una
venta a la Vista.
–U
n activo a plazo se convierte en Caja.
–N
o se requiere financiamiento de post em
barque.–
Se elim
ina el riesgo comercial y el político.
Prof. H
ilario Ruz R
.
VALORNEGOCIADO
(FUTURO, FACIAL, FINAL)
VALORNEGOCIADO
(FUTURO, FACIAL, FINAL)
MNP =
MNP =
FÓ
RM
ULA
QU
E S
E A
PLIC
A
PA
RA
OP
ER
AC
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DE
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FÓ
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ION
ES
DE
FO
RF
AIT
TASA
PACTADA
TASA
PACTADAx xPERIODO
RESIDUAL
PERIODO
RESIDUAL
100
100
360
360
x x
+ 1+ 1
Prof. H
ilario Ruz R
.
PR
INC
IPA
LES
NO
RM
AS
S
OB
RE
EX
PO
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AC
ION
ES
.C
apítulo IV del C
NC
I del BC
Ch
•Las em
presas que el año anterior (2007) hayan realizado exportaciones por un
monto
igual o
superior a
US
$ 5.000.000
FO
B,
deben inform
ar trim
estralmente al B
CC
htodas y cada una de las exportaciones realizadas
y/o pagos recibidos en forma anticipada, en el nuevo periodo.
•La inform
ación se debe hacer de acuerdo a las instrucciones del Capítulo
IV del C
NC
I en lo relativo a los Form
ularios y Procedim
ientos.
•Los exportadores no están gravados con Im
puestos, en mérito de la Ley de
Fom
ento a las Exportaciones, en la m
edida de que efectivamente realicen
exportaciones.
•Los exportadores no están obligados a retornar al país las divisas recibidas en pago de sus exportaciones, ni tam
poco obligados a liquidarlas.
•Las
divisas no
liquidadas se
convierten, entonces,
en D
isponibilidades P
ropias.
Prof. H
ilario Ruz R
.
FIN
ALM
EN
TE
RE
CO
RD
EM
OS
LA
S P
RIN
CIP
ALE
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MA
S S
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IMP
OR
TA
CIO
NE
S.
Capítulo V
del CN
CI
•Los im
portadores (personas naturales o empresas) qu
e el año anterior tuvieron un total de im
portaciones iguales o superiores a U
S$ 5 M
M,
informan trim
estralmente, al B
CC
hde las im
portaciones realizadas y/o
pagadas por anticipado.
•Las im
portaciones se pueden pagar con divisas originadas en el M
CF
, en el M
CI o pueden ser divisas de una exportación n
o liquidada.
•P
ara com
prar divisas
en el
MC
F
(Bancos)
se requiere
tener
la D
eclaración de Ingreso, entregar una Carta Instrucc
ión de Cobertura y,
en ocasiones, copias de los documentos básicos.
•S
e podrá pagar anticipadamente una im
portación., en la m
edida deque
así lo permita los térm
inos del Pagaré o lo haya pa
ctado de ese modo
con el proveedor.
•P
or lo general se requiere la participación de un Agente o D
espachador de A
duanas.
•S
i ha habido Financiam
iento Bancario de la Im
portación, el im
portador ha debido enterar el tributo según el tipo de P
agaré suscrito.
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SIS
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CIE
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CH
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INA
NC
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TA
CIÒ
N.
•F
inanciamientos de P
reE
mbarque (C
réditos Internos)•
Créditos Internos con garantía del F
ogape•
Créditos Internos con garantía de un S
eguro de Crédito
de Exportación
•A
val Bancario para C
réditos Externos
•D
escuento de Letras Avaladas por B
ancos del exterior•
Descuento de Letras aceptadas por B
ancos, giradas al am
paro de una Carta de C
rédito•
Descuento de C
artas de Créditos N
egociadas a Plazo
•F
inanciamiento a B
ancos del Exterior al am
paro de una C
arta de Crédito
Prof. H
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Financiam
iento de Pre
Em
barque (Crédito Interno
)
¿E
n qué consiste?U
n P
réstamo
a E
xportador (P
AE
) es
un
financiamiento
en m
oneda extranjera que otorga un B
anco a sus clientes exportadores mediante la
modalidad de P
réstamo contra suscripción de pagaré.
¿C
uánto cuesta?E
l precio es definido por las partes, en base Liboro P
rime, m
ás spread, MÁ
S
encaje e impuesto (4%
) sobre intereses. Los Bancos ofrecen este producto con una
Tasa T
otal. El pagaré está exento de IT
E, excepto si se pagase
con divisas que no son de exportaciones realizadas
.
¿C
ómo se paga?
Con
las divisas
producidas por
el exportación
o con
disponibilidades propias.
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Créditos Internos con garantía de un
Seguro de C
rédito de Exportación
¿E
n qué consiste?Los exportadores que han em
barcado y la forma de pago es C
obranza, podrán contratar un S
eguro de Crédito a las E
xportaciones. Esa P
óliza se entrega en garantía al banco que otorga un P
AE
, por lo general, por hasta el 80%
del valor facturado.
Cuánto cuesta?
El precio es definido por las partes. Los B
ancos ofrecen este producto con una T
asa Total, que incluye la tasa base, el spread, el encaje y el im
puesto sobre intereses. E
l pagaré está exento de ITE
, exceptosi se pagase con divisas que no
son de exportaciones realizadas.
¿C
ómo se paga?
Con
las divisas
producidas por
el exportación
o con
disponibilidades propias.
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Aval B
ancario para Créditos E
xternos
¿E
n qué consiste?Los
exportadores podrán
obtener el
Aval
de un
Banco
en C
hile para
garantizar un Crédito (financiam
iento) proveniente del exterior,a m
ediano plazo (3 o m
ás años)
¿C
uánto cuesta?La tasa de Interés gira en torno al 3%
anual, pagadera en pesos,precio
que se paga a la amortización de cada cuota.
Si se hace efectivo el A
val, la tasa podrá ser cercana al 6% anual en
moneda extranjera.
El P
agaré (Vista) por el A
val tributa un 1,20% sobre el m
onto del préstamo,
porque excede un año.
¿C
ómo se paga?
La esencia de este financiamiento consiste en que el exportador paga el
préstamo al B
anco del Exterior con las divisas recibidas en pago
de sus exportaciones.
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Financiam
iento a Bancos del E
xterior al am
paro de un Crédito D
ocumentario
¿E
n qué consiste?E
l deudor es un Banco que está en otro país. P
revio acuerdo con el B
anco chileno, confirm
ador de una Carta de C
rédito Vista,
a la negociación el Banco
le paga al exportador y en ese mom
ento “pospone” el cobro (reem
bolso) al B
anco Em
isor quien “traspasa” ese financiamiento al
comprador.
¿C
uánto cuesta?Las tasas de interés habituales están en un piso ce
rcano al 5% (en ocasiones
algo más caras), en m
érito del riesgo que representa el B
anco Em
isor del acreditivo
¿C
uándo y cómo se paga?
Al vencim
iento del plazo pactado, el Banco chileno
se reembolsa del capital,
intereses y gastos. Esta acción es transparente pa
ra el exportador (no afecta para al exportador)
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IÒN
Descuento de Letras A
valadas por Bancos del exterio
r
¿E
n qué consiste?S
e trata de exportaciones en Cobranza, con una letra aceptada por el
comprador, m
ás el Aval de un B
anco del exterior. Consiste en traer al
presente un valor futuro acción financiera conocida como F
orfait . La venta de esas letras son sin “recurso posterior” al exportador.
¿C
uánto cuesta?Las tasas son las habituales, en m
érito del riesgo que representa el Banco
Avalista. P
odrá existir una Com
isión Flat.
El exportador recibe un V
alor Neto P
resente.
¿C
ómo se paga?
Al vencim
iento del plazo pactado, el Banco chileno obtiene el reem
bolso directam
ente del aceptante o ejerce su derecho sobre el Aval, por el 100%
del valor de la letra. E
l exportador recibió las divisas cuando vendió la letra.
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Descuento de Letras aceptadas por B
ancos, giradas al am
paro de un Crédito D
ocumentario.
¿E
n qué consiste?S
e trata de exportaciones realizadas al amparo de un A
creditivopagadero
a Plazo, donde el B
anco Confirm
ador chileno aceptó una letra girada a su cargo, al am
paro del acreditivo. Esa letra corresponde al valor de la
venta a plazo. Consiste en traer al presente un valor futuro, acci
ón financiera conocida com
o Forfait
.
La venta de esas letras son sin “recurso posterior” al exportador.
¿C
uánto cuesta?Las tasas son las habituales, en m
érito del riesgo que representa el Banco
Em
isor del acreditivo. Podrá existir una C
omisión F
lat. El exportador
recibe un Valor N
eto Presente.
¿C
ómo se paga?
Al vencim
iento del plazo pactado, el Banco chileno obtiene el reem
bolso directam
ente del Banco E
misor por el 100%
del valor de la letra. El
exportador recibió las divisas cuando vendió la letra.
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Descuento de C
réditos Docum
entarios Negociadas a P
lazo
¿E
n qué consiste?S
e trata de exportaciones realizadas al amparo de un A
creditivopagadero a
Plazo, (sin letra de cam
bios) o a Plazo, donde el B
anco Confirm
ador chileno “negociò
limpio” un acreditivo. E
l exportador “dueño” del futuro reembolso,
procede a
“ceder” sus
derechos, por
lo general
al m
ismo
banco que
negociò. Consiste en traer al presente el futuro valor negoc
iado, acción financiera conocida com
o Forfait
de una “Cesiòn
deD
erechos”.
La venta es sin “recurso posterior” al exportador. E
l Departam
entoLegal o
Fiscalía de cada B
anco le da su propia redacción al documento de
“Cesión”.
¿C
uánto cuesta?Las tasas son las habituales, en m
érito del riesgo que representa el Banco
Em
isor del acreditivo. Podrá existir una C
omisión F
lat. El exportador recibe
un Valor N
eto Presente.
¿C
ómo se paga?
Al vencim
iento del plazo pactado, el Banco chileno obtiene el reem
bolso directam
ente del
B
anco E
misor
por el
100%
del valor
negociado. E
l exportador recibió las divisas cuando cedió sus derechos.
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SD
E E
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OR
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N
Aviso, negociación y confirm
ación de Cartas de C
rédito
¿E
n qué consiste?E
l Crédito D
ocumentario de E
xportación, consiste en un documento
emitido por
un banco en el exterior (Banco E
misor), por el cual se com
promete a pagar al
exportador (Beneficiario) en C
hile, a la vista o a plazo, con aceptación de letra o sin ella, una determ
inada suma de dinero, siem
pre que se cumplan todas y
cada una de las condiciones señaladas en dicho documento. (ver F
olleto 600)
¿C
uánto cuesta?Los bancos cobran com
isiones por avisar, por cada enmienda, por la revisión
de los documentos, por confirm
ar el acreditivo, por aceptar letra o negociar a plazo. E
l precio dependerá de la negociación que haga el exportador con su banco, siem
pre que tales comisiones sean de su cargo. E
se precioes cercano
al 2% del m
onto del acreditivo. Las comisiones no llevan IT
E. Lo ideal es lograr
una “Com
isiònA
ll-In” que incluya todos los distintos conceptos y gastos. ¿
Cóm
o se paga? E
l exportador
lo podrá
pagar con
las divisas
que reciba
en pago
de su
exportación o por su equivalente en pesos.
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RT
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IÒN
Rem
esa y cobro de documentos enviados en C
obranza
¿E
n qué consiste?M
andato de un cliente exportador a su banco para que gestione enel exterior
a través
de otro
banco, la
aceptación o
pago exterior
de docum
entos correspondientes
a un
embarque
de exportación,
los que
pueden ir
acompañados de un docum
ento financiero, Letra de Cam
bio o Pagaré. E
l banco adm
inistra la gestión, no asumiendo responsabilidad en caso de no
pago. Siem
pre actúa basado en las instrucciones del exportador.
¿C
uánto cuesta?E
l exportador pacta un precio por el servicio con el banco chileno, precio que gira en torno a un 0,50%
del valor en cobranza. En ocasiones los gastos
bancarios en el exterior se deducen del valor cobrado o se paganm
ediante cheque u orden de pago. S
i es Ud. exportador pídale a su banco que “cotice”
el precio de esos servicios, si es Ud. quien debe hacerse cargo de ese costo.
¿C
ómo se paga?
Las comisiones del banco chileno se pueden pagar por su equivalente en
Pesos, con las divisas recibidas en pago de la exportación. Las
comisiones
del exterior por lo general se deducen del valor cobrado al comprador.
Prof. H
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IÒN
Gestión de cobro de letras aceptadas
¿E
n qué consiste?E
n ocasiones los exportadores entregan los documentos de em
barque en C
obranza directamente al com
prador y le piden una letra como
reconocimiento de la deuda. E
sa letra tiene un vencimiento. La
gestión de cobro de esa letra se hace a través de un banco en el exterior.
¿C
uánto cuesta?E
l banco chileno cobrará al exportador una Com
isión de Gestión de C
obro, precio que gira en torno al 0,25%
con mínim
o de US
$ 50,00. El exportador
debe considerar que el banco extranjero también cobrará. S
i esecosto es
de cargo del exportador, por lo general se deduce del valor cobrado.
¿C
ómo se paga?
Las comisiones y gastos del banco chileno se pueden pagar por su
equivalente en Pesos o con las divisas recibidas en pago de la exportación.
Las comisiones del B
anco del exterior generalmente se deducen del valor
cobrado al pagador de la letra.
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IÒN
Solicitud de Inform
es Com
erciales de posibles compr
adores
¿E
n qué consiste?Los
bancos ocasionalm
ente prestan
el servicio
de obtener
información
comercial de em
presas en el exterior. La consulta es muy puntual. D
ebe hacerse al banco donde el com
prador opera. No se practica hacerlo a toda
la banca del país comprador. Los resultados a veces son m
uy escuetos. D
epende de la relación de corresponsalía.
¿C
uánto cuesta?N
o hay tabla conocida. Se han conocido com
isiones y gastos en torno al equivalente a U
S$ 100,00 o m
ás, los posibles gastos que llegue acobrar el
banco informante del exterior.
¿C
ómo se paga?
Al
banco chileno,
por su
equivalente en
Pesos.
A
l Banco
del exterior
mediante cheque bancario u orden de pago.
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Liquidación de Retornos de E
xportación
¿E
n qué consiste?Los exportadores adm
inistran sus retornos, decidiendo en qué mom
ento vender sus divisas. A
través del Ejecutivo de C
uentas, del Operador de C
omex
o de la Mesa de
Dinero se pacta con el banco el tipo de cam
bio con el exportador quien podrá recibir los pesos en su cuenta corriente o pedir un V
ale Vista para
depositarlo en otro banco.
¿C
uánto cuesta?N
o tiene costo adicional. El precio podría verse influido por la
forma en que
el exportador le entrega las divisas al banco.
¿C
ómo se paga?
No hay pago del cliente exportador al banco.
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S
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Depósito (transferencias) a cuentas del exterior
¿E
n qué consiste?Las
divisas recibidas
en pago
de una
exportación pueden
quedar depositadas en una cuenta corriente o estar acreditadas en la cuenta del banco. E
l exportador podrá instruir qué hacer con esas divisas, como por
ejemplo, transferirlas a otra cuenta en el exterior, pagar servicios, pagarle a
un proveedor, entre otros y variados destinos.
¿C
uánto cuesta?Las com
isiones y gastos de este servicio giran en torno a una comisión
mínim
a de US
$ 20,00 o más.
¿C
ómo se paga?
El exportador podrá pagar el servicio por su equivalente en P
esos o con m
oneda extranjera.
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S
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IÒN
Venta de divisas para pagar F
letes, Seguros
y/o Visaciones
Consulares
¿E
n qué consiste?Los bancos están autorizados para vender y entregar divisas por diversos conceptos. Los exportadores habitualm
ente tienen que comprar m
oneda extranjera por los conceptos señalados cuando la cláusula, m
odalidad de venta o evento com
ercial lo requiera. P
or lo general se requiere que presente una copia o fotocopia del DU
S.
¿C
uánto cuesta?P
or lo general no tiene sobreprecios. Sólo se pacta el T
ipo de Cam
bio
¿C
ómo se paga?
Se paga por su equivalente en P
esos, con cargo a la cuenta corriente o cheque.
Prof. H
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PO
RT
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Com
pra de cheques en moneda extranjera por A
nticipos de C
omprador
¿E
n qué consiste?C
uando el exportador recibe un pago anticipado de su comprador y
necesita los P
esos, su banco podría comprarle el cheque previa G
estión deC
obro al exterior o bien con cargo a una Línea de C
rédito Forex. La operación
requiere el debido nivel de aprobación dentro del banco.
¿C
uánto cuesta?S
i el cheque se envió en Gestión de C
obro, la comisión es alrededor de
US
$ 25,00 y podría tardar cerca de una semana o algo m
ás, para conocer el resultado. E
ste precio no siempre incluye el cobro que hace el banco
librado, que podría ser algo similar. E
n total podría costar unos US
$ 75.-
¿C
ómo se paga?
Generalm
ente el banco deduce del valor comprado sus com
isiones ylas del
banco del exterior.
Prof. H
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Boletas de G
arantía (BG
)¿
En qué consiste? La boleta de garantía es un depósito de dinero que constituye en
el Banco
chileno el depositante (o tomador =
exportador) a favor de un beneficiario, en garantía del buen cum
plimiento de una obligación asum
ida por el depositante ante ese beneficiario. Las B
oletas de Garantía pueden tener su origen en
un depósito
hecho en
efectivo (recursos
del deposit
ante)
o bien
mediante un crédito con el banco, docum
entado media
nte un pagaré.
¿C
uánto cuesta?S
i se constituye con recursos del depositante cuesta aproximadam
ente el equivalente a U
S$ 50,.-
Si es m
ediante un crédito la tasa es cercana al 3%
anual por
su equivalente
en pesos.
S
i la
BG
se
hace efectiva
por el
beneficiario la tasa total es cercana al 6,0% anual en m
oneda extranjera. El
Pagaré suscrito com
o reconocimiento de deuda está exento de IT
E.
¿C
ómo se paga?
Cuando la B
G se ha convertido en un crédito real, se pagará con divisas
provenientes del Mercado Inform
al al vencimiento del plazo establecido en el
Pagaré o en las condiciones del crédito.
Prof. H
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IMP
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CIÒ
N
Financiam
iento de Operaciones C
ontado
¿E
n qué consiste?F
inanciamiento en m
oneda extranjera otorgado para efectuar elpago (parcial o total) al proveedor antes del em
barque de las mercancías. B
ajo esta m
odalidad es posible también obtener financiam
iento para pagar en Chile el
flete y el seguro. El im
portador al pagar anticipadamente puede
obtener descuentos de sus proveedores.
¿C
uánto cuesta? Los costos asociados corresponden a la tasa total, cercana al 5%
anual, una com
isión de otorgamiento del 0,25%
con un mínim
o de US
$ 50,00, gastos de S
wift, gastos notariales (de ser el caso) m
ás el impuesto al C
rédito (Pagaré
Vista) del 0,50%
sobre el monto financiado.
¿Cóm
o se paga?E
n la fecha pactada o anticipadamente (si está autorizado en el P
agaré) el im
portador puede
comprar
divisas en
el B
anco, acción
conocida com
o “C
obertura”, para
pagar el
capital adeudado
más
los intereses.
Eventualm
ente el importador pudría pagarle al B
anco con divisas adquiridas en el M
ercado Informal.
Prof. H
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S
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OR
TA
CIÒ
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Financiam
iento de documentos negociados
al amparo de un A
creditivopagadero a la V
ista.
¿E
n qué consiste? U
na Carta de C
rédito Vista, es un instrum
ento internacional emitido por un B
anco (B
anco E
misor)
por cuenta
de un
cliente (O
rdenante), que
permite
a un
tercero (B
eneficiario Proveedor) cobrarle al B
anco Em
isor o un Banco C
orresponsal en el exterior un determ
inado monto, siem
pre que los términos y condiciones estipulados y
exigidos en ella sean cumplidos. A
l mom
ento en que el Banco paga
al beneficiario se entra a financiar la docum
entación por un determinado plazo, previam
ente pactado.
¿C
uánto cuesta? La tasa total es cercana o superior al 5%
anual, más una com
isión de otorgamiento del
0,25% con un m
ínimo de U
S$ 50,00, gastos de S
wift, gastos notariales (de ser el caso)
más el im
puesto al Crédito (P
agaré Vista) del 0,50%
sobre el monto financiado.
Al m
omento del pago al B
anco, el importador deberá instruirle sio no se retiene, por su
cuenta, el Impuesto sobre com
praventa de divisas, conocido también com
o Impuesto
Sustitutivo..
¿C
ómo se paga?
En la fecha pactada o anticipadam
ente (si está autorizado en el Pagaré) el im
portador puede com
prar divisas en el Banco, acción conocida com
o “Cobertura”, para pagar el
capital adeudado mas los intereses. E
ventualmente el im
portador pudría pagarle al B
anco con divisas adquiridas en el Mercado Inform
al.
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ilario Ruz R
.
PR
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S B
AN
CA
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S
DE
IMP
OR
TA
CIÒ
N
Financiam
iento después de vencido el Plazo P
roveedor
¿E
n qué consiste?C
uando la Carta de C
rédito es a Plazo significa que el beneficiario otorga al im
portador un plazo para el pago. T
an solo al vencimiento de ese plazo el B
anco Em
isor (chileno) paga
al banco corresponsal.
Si
ese día el importador no paga al B
anco chileno, entonces el E
misor puede entrar a financiar los docum
entos.
¿C
uánto cuesta?P
odría existir una tasa de interés a favor del proveedor. Lo ideal es que sea menor a la
tasa que le cobraría el Banco chileno en una C
CV
ista. Algunos bancos (sólo algunos)
cobran un interés cercano al 1% anual por el plazo del proveedor. S
i el banco entra a financiar luego, la tasa es alrededor del 6%
anual. A la apertura se cobra una com
isión de otorgam
iento del 0,25% con un m
ínimo de U
S$ 50,00, gastos de S
wift, gastos
notariales (de ser el caso) más el im
puesto al Crédito (P
agaré Vista) del 0,50%
sobre el m
onto financiado. A
l mom
ento del pago al Banco, el im
portador deberá instruirle sio no se retiene –por
su cuenta –el Im
puesto sobre compraventa de divisas.
¿C
ómo se paga?
En la fecha pactada el im
portador puede comprar divisas en el B
anco, acción conocida com
o “Cobertura”, para pagar el capital adeudado m
ás los intereses. Eventualm
ente el im
portador podría pagarle al Banco con divisas adquiridas en el M
ercado Informal.
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Cobranzas de Im
portación Avaladas
¿E
n qué consisten?C
uando la importación es en cobranza a plazo con letra o pagaré,
con plazo –por lo
general m
ediano -
otorgado por
el proveedor,
el instrum
ento cam
biario podría
conllevar el Aval de un B
anco chileno. Esta opción es altam
enteatractiva para el
proveedor ya
que podría
vender (descontar
o forfetizar)
el instrum
ento y
así transform
ar la operación a plazo en prácticamente a la vista.
¿C
uánto cuesta?E
l Aval bancario cuesta aproxim
adamente un 3%
anual pagadero porsu equivalente
en P
esos.
Com
o el
Aval
podría ser
ejecutado, la
tasa total
en caso
de un
financiamiento real, es cercano al 6%
anual en moneda extranjera.
Generalm
ente el Pagaré es a P
lazo. En ese caso la T
asa Tributaria actual (A
gosto 2008) es del 0,10%
mensual o por fracción de m
es con tope del 1,20%, que es lo
máxim
o anual. A
la gestión de la cobranza se le aplica una Com
isión de Cobertura, cercana al 0,20%
con m
ínimo de U
S$ 25,00 m
ás gastos operacionales y más el im
puesto sustitutivo.
¿C
ómo se paga?
Al vencim
iento del plazo de la letra o de la cuota del Pagaré, el im
portador procede a cubrir el m
onto respectivo, pagando los intereses del caso. (contingentes o reales)
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Financiam
iento de importaciones en cobranza
¿E
n qué consiste?Los im
portadores que deban pagarle al proveedor tan pronto reciben los docum
entos o bien que calcen sus operaciones en la mism
a moneda,
podrán gestionar un financiamiento en m
oneda extranjera. Las divisas del préstam
o se le envían al proveedor y el importador le paga
al banco con el producto de la comercialización de la m
ercancía importada.
¿C
uánto cuesta?La
tasa total
es cercana
al 6%
anual,
intereses que
se pagan
al vencim
iento del plazo pactado. E
l Pagaré (vista) está gravado con un 0,50%
de ITE
.
¿C
ómo se paga?
En la oportunidad convenida, el im
portador puede comprar las divisas en el
banco para pagar el capital más los intereses (�
cobertura) o bien le paga con disponibilidades propias.
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Cobranzas E
xtranjeras de Importación
¿E
n qué consisten?La docum
entación en Cobranza es enviada al B
anco chileno desde el exterior
por Bancos o por el propio proveedor o por el em
barcador. E
n ocasiones pueden ser entregadas –
al Banco chileno -
por el representante del proveedor
en Chile. E
l Banco chileno solo es responsable de
administrar la gestión de la
presentación de los documentos (y letra, de ser el
caso) y cobro, ya sea a la vista o a plazo.
¿C
uánto cuesta?S
e pacta con el banco chileno una comisión de cobra
nza de alrededor del 0,20%
del valor de los documentos, con un m
ínimo de
US
$ 25,00 más IV
A y
más gastos operacionales.
Si la operación se paga al proveedor después de pro
ducida la internaciòn, se debe agregar al costo el Im
puesto Sustitutivo, si e
s que el importador instruye
al Banco para su retención.
¿C
ómo se paga?
De acuerdo a la condición com
ercial pactada con el proveedor (vista o plazo),
las comisiones y gastos se pagan al m
omento de la c
obertura.
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Orden de P
ago de Importación
¿E
n qué consiste? S
ervicio aplicable
al P
ago al
proveedor con
Disponibilidades
Propias por
concepto de un pago anticipado o cuando el importador procede a pagar una
Cobranza D
irecta. El im
portador, mediante una instrucción escrita y una
declaración jurada
simple
acompañada
con copias
de docum
entos de
embarque, copia o fotocopia de la D
eclaración de Ingreso, (de ser el caso) instruye
a un
banco para
que pague
a un
proveedor en
el exterior.
Idealmente se debe señalar el banco del proveedor y su cuenta corriente para
que las divisas lleguen directamente a destino. E
n caso contrario la Orden de
Pago em
pieza a triangular provocando que el proveedor recibe menos divisas
que las enviadas.
¿C
uánto cuesta?S
e pacta una comisión que bordea un 0,20%
del monto, con un m
ínimo de
US
$ 25,00 o más.
¿C
ómo se paga?
Se paga por su equivalente en P
esos, con cargo a la cuenta corriente en P
esos o con cheque.
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S IN
TE
RN
AC
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S
Acreditivos
emitidos por cuenta y orden de filiales
en el exterior de em
presas chilenas.
¿E
n qué consiste?E
l B
anco chileno
recibe una
solicitud de
apertura desde
la F
ilial en
el exterior. La casa m
atriz chilena avala el pagaré. El B
anco emite
el acreditivo. La m
ercancía llega al país donde está ubicada la filial.
¿C
uánto cuesta?P
ara el Banco, elriesgo es la em
presa filial, la cual podría estar al amparo
de un mejor riesgo país. La tasa de financiación podrá estar
en torno al 6%
Si se llegase a ejecutar el aval la tasa podría levantarse a un 7%
. E
l pagaré está exento de ITE
.
¿C
ómo se paga?
La empresa filial transfiere divisas a una cuenta del banco chileno,
usualmente en N
ew Y
ork.
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S
Aval del B
anco chileno a filiales de empresas chile
nas en el exterior
¿E
n qué consiste?U
na filial de una empresa chilena podría gestionar un financiam
iento, de mediano o
largo plazo, con la banca internacional. El banco chileno podría
dar su Aval a ese
préstamo, por lo general, con una “contra garantía” de la casa chilena. Las divisas le
llegan directamente a la filial, en condiciones de precio internacional al contar con un
riesgo bancario chileno.
¿C
uánto cuesta?E
xiste una comisión flat
de alrededor del 0,40%. La tasa por A
val gira en torno al 2%
anual. Si se ejecuta la contra garantía la tasa es local, es
decir, cercana al 5%
anual. Existe un pagaré (vista) de contra garantía gravado con el 1,20%
sobre el m
onto.
¿C
ómo se paga?
El deudor, la filial de la chilena en el exterior, responde directam
ente al préstamo con
el acreedor internacional. Si el A
val del banco se ejecuta, la casa chilena deberá pagar con disponibilidades propias.
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S
Carta de C
rédito Dom
éstica o Local
¿E
n qué consiste?
Sus conceptos, térm
inos y aplicaciones corresponden a la habitual Carta de C
rédito Internacional. E
n este caso el documento podrá estar em
itido enP
esos, UF
o en M
oneda Extranjera. E
l Banco E
misor, actuando por cuenta y orden
de un cliente, llam
ado Ordenante, se com
promete a pagarle, a la vista o a plazo, a otra persona
natural o jurídica, llamada B
eneficiario o Proveedor en C
hile, hasta un determinado
monto
siempre
que ese
Beneficiario
cumpla
con todos
los térm
inosy
condiciones estipulados y exigidos por el O
rdenante. El financiam
iento al Ordenante com
ienza al m
omento en que el B
anco Em
isor le paga al beneficiario.
¿C
uanto cuesta?P
ara operaciones en Pesos o U
F la tasa m
ensual ronda en torno a UF
+ 2%
En m
oneda extranjera, la tasa es cercana al 7%
anual. A
demás de com
isiones y gastos, adicione el Impuesto al P
agaré (vista), tributo del 0,50%
¿C
ómo se paga?
El ordenante paga al banco en la fecha pactada con pesos de la cuenta corriente o con
moneda extranjera com
prada en el Mercado Inform
al.
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S
INT
ER
NA
CIO
NA
LES
Aportes de C
apital, Inversiones Cap. X
IV y D
L. 600.
¿E
n qué consiste? C
onsiste en
la asesoría
que entregan
los bancos
para la
correctainscripción
y registro
de estas
operaciones en
el B
CC
h, operaciones
generadas desde el exterior cuyas divisas llegan al país a través de las cuentas corrientes de los bancos. A
l mism
o tiempo los bancos pueden
comprar esas divisas y habilitar un archivo.
¿C
uánto cuesta? E
l servicio se paga por concepto de comisiones, afectas a IV
A, precio que
es aproximadam
ente de 0,20% con un m
ínimo de U
S$ 100,00.
¿C
ómo se paga?
Se paga por su equivalente en P
esos con cargo a la cuenta corriente o con cheque.
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CIO
NA
LES
Cartas de C
rédito Stand B
y
¿E
n qué consiste?E
ste documento se m
aneja al amparo del F
olleto 500 de la CC
I y tiene como propósito
garantizar una obligación de hacer, es decir el beneficiario dispone de una Garantía real
que se puede ejecutar (cobrar) sólo en caso de que NO
se cumpla alguno de sus
términos.
Las CC
SB
podrán garantizar (entre otros)* préstam
os en pesos o en moneda extranjera.
* líneas de crédito a filiales chilenas en el exterior (líneas rotativas). * créditos a corto o largo plazo otorgados a filiales chilenas en el exterior * el cum
plimiento de com
promisos com
erciales.
¿C
uánto cuesta?E
n el
caso de
las C
CS
B
recibidas podrá
existir com
isiones de
Confirm
ación y
de negociación. C
uando se trata de la emisión de C
CS
B dependerá si el ordenante entrega
Moneda E
xtranjera para su emisión. S
u precio es cercano al 1% flat. S
i se hace la apertura bajo la form
a de un Crédito, el precio podría fluctuar entre 6%
y 7% anual en
caso de hacerse efectiva.
¿C
ómo se paga?
Dependiendo de lo acordado, por lo general las com
isiones o intereses se pagan al banco en m
oneda extranjera.
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CIO
NA
LES
Aval del B
anco a Créditos E
xternos ingresados vía capítulo X
IV del C
NC
I del BC
Ch
.
¿E
n qué consiste?U
n banco chileno podrá gestionar la obtención de un préstamo desde otro banco en el
exterior.
El
banco chileno
podrá avalar
ese financiam
iento.
Estos
prestamos
requieren inscripción en el BC
Ch. en form
a previa al desembolso. S
on préstamos de
capital de trabajo de mediano o largo plazo. S
e amortiza en cuotas iguales, por lo
general, semestrales. Los intereses aplican sobre el saldo insoluto.
¿C
uánto cuesta?La tasa total está en torno al 6%
anual. El pagaré (vista) tributa el m
áximo de 1,20%
porque su validez es un año a m
ás. Se debe considerar una com
isión flatporcentual o fija.
¿C
ómo se paga?
El deudor tiene acceso al M
ercado Form
al, es decir, el banco le puede vender la divisas para pagar las cuotas y sus intereses.
Prof. H
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Em
isión de Ordenes de P
ago (Transferencia de fondos
al exterior)R
ecepción, aviso, pago y/o liquidación de Órdenes d
e Pago
¿E
n qué consiste?Las Ó
rdenes de Pago son instrucciones virtuales de pago a un beneficiario.
Son
autónomas.
Se
bastan por
si solas.
El
pago no
está sujeto
alcum
plimiento de condiciones. La em
isión de una OP
. podrá ser realizada por distintos conceptos. La persona natural o jurídica ordenante, podrá entregar la m
oneda extranjera o bien comprarla de acuerdo a las norm
as del CN
CI
capitulo II del MF
P.
En el caso de las O
P recibidas, las divisas han sido depositadas
en la cuenta corriente del banco chileno. E
l beneficiario podrá pedir que se le liquiden (cam
biar a pesos), pedir la entrega de moneda extranjera o bien
depositarla en una cuenta corriente.
¿C
uánto cuesta?E
ste servicio se basa en comisiones que por lo general son del 0,10%
con un m
ínimo de U
S$ 20,00
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BIA
RIO
S
Arbitraje (sw
ap) y Canje de m
onedas extranjeras
¿E
n que consiste?* E
l arbitraje es la conversión de una moneda extranjera de habitual
circulación a otra moneda extranjera tam
bién de uso común, basado en
una paridad que el banco aplica.* E
l canje es la conversión de un instrumento cam
biario a otro instrumento
cambiario. P
or ejemplo de billetes a cheque bancario, de billete
a una orden
de pago,
de cheque
a efectivo,
de orden
de pago
a travelers
cheques, etc.
¿C
uánto cuesta?E
ste servicio se basa en comisiones cercanas al 0,10%
con un mínim
o de U
S$ 20,00.
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RIO
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Cobranza de cheques en m
onedas extranjeras
¿E
n qué consiste?E
ste es un servicio que le permite al beneficiario del docum
entotener la
certeza de que su pago no será impugnado en ningún m
omento, dándole
seguridad en la forma y el fondo. E
n ocasiones los bancos chilenos utilizan, a su vez, los servicios que ofrecen las oficinas de representación de bancos extranjeros en C
hile, lo que les permite hacerle un seguim
iento al proceso de gestión de cobro. La respuesta es conocida en un plazo de no m
ás de 10 días hábiles.
¿C
uánto cuesta?P
or lo general es un precio fijo de alrededor de US
$ 25,00
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S
•C
uenta corriente en US
Dólares
y Euros.
•D
epósitos a Plazo en U
SD
òlaresy E
uros•
Forw
ardsM
oneda Extranjera
��� �P
esos•
Forw
ardssobre T
asas de Interés Extranjeras.
•S
waps
(Arbitraje) sobre T
asas de Interés Extranjeras
.
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CIA
DO
S
A O
PE
RA
CIO
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OM
ER
CIO
EX
TE
RIO
R.
Em
ail •
Liquidación por Apertura de C
artas de Crédito.
•M
ensaje Sw
ift(texto) correspondiente a la emisión de la C
arta de Crédito,
•O
rdenes de Pago em
itidas vía Sw
ift•
Aviso de R
ecepción de documentos con cargo a C
artas de Crédito.
•A
viso por la Recepción de D
ocumentos en C
obranza •
Liquidación correspondiente a Coberturas de Im
portaciones.•
Aviso de V
encimiento de C
artas de Crédito pendientes de negociación.
•A
viso de Vencim
iento de Cobranzas
•A
viso de Vencim
iento de Financiam
ientos en moneda extranjera.
Servicio de C
artolas,con
información detallada de todas las operaciones vigentes
correspondientes a
Exportaciones,
Importaciones,
Negocios
Internacionales
y/o de
Cam
bios.S
eguros de Transporte.
Servicio brindado a través de las filiales que actúan com
o C
orredoras de Seguros. E
l mercado ofrece la entrega de un softw
are para la emisión de
certificados de cobertura provisorios y definitivos de comercio exterior
Pago
de D
erechos A
duaneros,
utilizando un
Mandato
a un
Agente
de A
duana registrado con el B
anco, efectuar pagos de Derechos de A
duana con cargo a la cuenta corriente del cliente
Prof. H
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RA
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CIO
EX
TE
RIO
R
Cotización para el transporte de m
ercaderías. A
lgunos Bancos ofrecen
cotizar el transporte internacional y las condiciones de carga desde y hacia los principales puertos de origen y destino. E
l servicio contempla desde la tom
a, consolidación de la carga en contenedores, traslado hasta la nave, em
barque y desembarque pudiendo contem
plar el traslado definitivo a las bodegas del com
prador. Este servicio se basa en convenios (alianzas)
con compañías m
arítimas.
Outsourcing.
Servicio que consiste en la externalizaciónde las operaciones de com
ercio exterior. E
n este caso algunos Bancos se encargan desde la cotización hasta contratación de
los servicios asociados, (tales como flete internacional, flete local, com
o también pólizas de seguro)
y la realización de las tramitaciones pertinentes (desaduanam
ientos, embarque y despacho de
mercaderías.)
Factoring
de Facturas, Letras o P
agarés.
A través de sus F
iliales deF
actoring, permite a las
empresas convertir
las ventas a crédito en ventas al contado. E
sta acción comercial no constituye deuda en el sistem
a financiero, disminuyendo los plazos
de recuperación de la cobranza de las cuentas por cobrar, disminuye la carga de trabajo adm
inistrativo, m
ejora los índices financieros de la empresa m
ediante la venta de cuentas por cobrar y pago de pasivos.
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