www.saam.com www.saam.com
Presentación CorporativaJunio, 2016
1
www.saam.com www.saam.com
• Empresa multinacional presente en 84puertos distribuidos en 15 paises deAmerica
• Establecida en 1961
• Headquarters en Chile
• 2015 Ventas USD748 (1) millones, EBITDAUSD203(1) millones, Utilidad US$68,9millones
• Market Cap US$674 (2) millones
• Más de 10.000 trabajadores
• Sólida clasificación de solvencia Local AA- de clasificadoras de riesgo Humphreys andFeller
SAAM; empresa multinacional
2 (1) Consolidated + Affiliates at proportional value (weighted by
ownership)
(2) 24 Junio 2016
www.saam.com www.saam.com
Empresa multinacional, presente en 15 países.
Cuarto Mayor Operador de Remolcadores a Nivel Global
Segundo Operador Portuario en América del Sur
Terminales
Portuarios Logística Remolcadores
188 (1) 11
Remolcadores Terminales
+173 ha.
Áreas de Soporte
y Bodega
(1) 5 remolcadores en construcción, incluidos los SST.
3
www.saam.com www.saam.com
Estructura de la propiedad
SMSAAM es controlada por Quiñenco
Accionistas
Market Cap MUSD 674(1)
Free Float 45,1%
Quiñenco Grupo Luksic 50,75%
Transoceánica Grupo Schiess
5,05%
AFPs 6,30%
Otros Institucionales
10,87%
Extranjeros 5,71%
Otros (retail) 21,31%
4
(1) Actualizado con fecha 24-06-2016.
www.saam.com www.saam.com
80
90
100
110
120
130
140
SMSAAM (USD) IPSA (USD) IGPA SMALL US MSCI Latin America (USD) MSCI Latin America Small Cap (USD)
Rentabilidad durante el año 2016
YTD 2016 Cumulative Total Return (Gross Dividends 30-12-2015 / 24-06-2016) US$
Dividend Yield • Listada en Bolsa de Comercio de Santiago, desde
2012
• 4to año en IPSA
• Market Cap de US$674 millones
5
CLP US$
SM-SAAM +10,9% +15,8%
IPSA +7,7% +12,5%
IGPA-Small +12,5% +17,5% MSCI Latin America --- +19,0% MSCI Latin America S C --- +14,9%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
2013 2014 2015
4.2% 4.5%
3.1%
www.saam.com www.saam.com
• Reconfiguración del mercado naviero:
Generación de alianzas estables
Nuevas licitaciones para atender servicios
Resultados financieros a la baja durante el 2015
• Economías donde opera SAAM han tenido tasas de crecimiento moderadas
• Devaluación importante de las monedas en los principales países en los que está
presente
Contexto General
Mayo 2016 Prom. 2015 Prom- 2014 Var (%)
2015 vs 2014
Chile 690,27 658,73 555,41 18,6%
Perú 3,37 3,20 2,8 14,3%
México 18,45 15,96 13,13 21,5%
Brasil 3,6 3,38 2,28 48,2%
www.saam.com www.saam.com
Diversificación de Negocios 2015
Ventas (*) EBITDA (*) Mg EBITDA (*)
US$ millones US$ millones
SMSAAM 748 203 27%
Port Terminals 244 71 29%
Towage 280 102 37%
Logistics 224 29 13%
Ventas (*) EBITDA (*)
Chile 45% 33%
Norte América 18% 22%
America del Sur (*) 33% 39%
Centro America 4% 6%
(*)America del Sur ex Chile
Diversificación de Negocios 2015
Diversificación Geográfica 2015
(*) Consolidadas + Coligadas a valor proporcional 7
www.saam.com www.saam.com
Resultado SMSAAM (Consolidado+VP)
VENTAS MMUS$
EBITDA MMUS$
448 479 492 426
246 247 283 322
2012 2013 2014 2015
Affiliates
Consolidated
694 726 775 748
+4,6% +6,7% -3,3%
89 94 108 92
65 71 77 111
22% 23% 24%
27%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
0
50
100
150
200
250
300
2012 2013 2014 2015
Affiliates
Consolidated
Ebitda Mg
203 185
165 154 +7,1% +12,1%
+9,7%
8
Coligadas
Consolidadas
Coligadas
Consolidadas
Mg EBITDA
www.saam.com www.saam.com
Resultado SMSAAM (Consolidado+VP)
60 74
61 69
2012 2013 2014 2015
+23,3% -17,5% +13,1%
Chile 33%
Norte América 22%
Centro América
6%
América del Sur 39%
Utilidad MMUS$
Diversificación Geográfica (EBITDA 2015)
9
www.saam.com www.saam.com
Terminales Portuarios
www.saam.com www.saam.com
• Segundo Operador Portuario en América del Sur
• 11 Terminales Portuarios (6 en Chile y 5 en Extranjero)
• 31.6 (1) millones de toneladas y 2.6 (1) millones de TEU´s transferidos en 2015
• Presencia en 6 países
• 2015 Ventas USD244 (2) millones, EBITDA (2) USD71 millones
Terminales Portuarios
Toneladas Transferidas 2015 por SAAM
677,199
1,089,608
Norte América 1,766,807
2,275,462
26,449,719
Sur América 29,920,836 (1)
296,244
3,816,189
(1) Considera TISUR (Perú), sólo noviembre y diciembre. 11
(2) Consolidadas + Coligadas a valor proporcional
www.saam.com www.saam.com
Terminales Portuarios
Terminal Puerto Arica S.A.
(15% SAAM)
Antofagasta Terminal Internacional S.A.
(35% SAAM)
San Vicente Terminal Internacional S.A.
(50% SAAM)
Iquique Terminal Internacional S.A.
(85% SAAM)
San Antonio Terminal Internacional S.A.
(50% SAAM)
Portuaria Corral S.A.
(50% SAAM)
Chile Extranjeros
Florida International
Terminal (70% SAAM)
(
Terminal Marítimo Mazatlán, México
(100% SAAM)
Terminal Portuario de Guayaquil, Ecuador
(100% SAAM)
Puerto Buenavista S.A. Colombia (33,3% SAAM)
Terminal Internacional del Sur S.A. Perú
(35% SAAM)
www.saam.com www.saam.com
Segundo mayor operador de Puertos en América del Sur
Ranking Empresa
Toneladas Transferidas 2014 Principales Operadores
(Miles)
1 DP World 2.486 Callao, Buenos Aires, Suriname, Santos
2 SAAM 2.426 (*) San Antonio, San Vicente, Iquique, Antofagasta
3 Grupo Ultramar 2.280 Arica, Valparaíso, Mejillones, Coronel, Coquimbo,….
4 APM Terminals 2.117 Buenos Aires, Itajaí, Callao, Santos, Pecém
5 Terminal Investment Limited
2.116 Navegantes, Santos, Buenos Aires, Callao
6 Contecar (SPRC) 1.607 Cartagena (Colombia)
7 ICTSI 1.504 Guayaquil, Suape
8 Santos Brasil 1.462 Santos, Imbituba, Vila Do Conde
9 Wilson&Sons 955 Rio Grande, Salvador
10 Libra Terminais 871 Rio de Janeiro, Santos
(*) No considera contenedores movilizados por TISUR, Peru.
13
www.saam.com www.saam.com
Chile 75%
EEUU 6%
México 4%
Ecuador 15%
Terminales Portuarios
Contenedores 78%
Graneles 17%
Otros 5%
Toneladas Transferidas EBITDA 2015
Nota: Total toneladas transferidas 2015 Nota: Consolidadas más coligadas a su valor proporcional.
14
País Terminal Toneladas Muelle Muelle Área Término Opción
miles Largo(m) Calado(m) (ha) Concesión Extención
Extendido.+ 5 Years
--- ---
Renovada +5 Years
+5 Years
--- --- --- ---
6,0 privadoColombia PBV 33% 252 211 10,5
.+ 12 Years
Chile Corral 50% 554 146 12,2 7,4 privado
16,6 2025
México TMAZ 100% 734 1,300 10,9 15,2 2032
USA FIT 70% 1.108 1,370 13,4
Extendido
Chile ITI 85% 2.136 624 11,4 13,5 2030 Extendido
2033 Extendido
Ecuador TPG 100% 2.528 360 12,0 11,0 2046
24,9 2034 Extendido
Chile ATI 35% 2.434 588 11,6 15,7
Chile TPA 15% 3.067 920 12,4
2029 Extendido
Perú TISUR 35% 3.402 583 9,75 160 2029
13,5 30,5 2024
Chile SVTI 50% 5.776 600 12,,2 40,9
% SAAM
Chile STI 50% 12.010 800
www.saam.com www.saam.com
Hitos recientes
15
• Inauguración nuevo muelle, San Vicente Terminal Internacional (SVTI)
• Renovación de concesión Florida International Terminal, USA (FIT) con Condado de Broward, por 10+5+5 años
• Incorporación de Terminal Internacional del Sur (TISUR) en Perú al portfolio de negocios e inicio de operaciones amarradero “F”
• Inicio proyecto de extensión Terminal Portuario Guayaquil, Ecuador (TPG)
• Inicio de operaciones de exportación e importación automotriz en Terminal Marítima Mazatlán, México (TMAZ) de Nissan y Ford
• Llegada de dos grúas STS a San Antonio Terminal Internacional (STI) y avance en ampliación y dragado del muelle
www.saam.com www.saam.com 16
SVTI: Inauguración nuevo Muelle
www.saam.com www.saam.com 17
SVTI: Inauguración nuevo Muelle
www.saam.com www.saam.com 18
SVTI: Inauguración nuevo Muelle
www.saam.com www.saam.com 19
TISUR: Inauguración Amarradero F
www.saam.com www.saam.com 20
TISUR: Inauguración Amarradero F
www.saam.com www.saam.com
Terminales Portuarios
95 108 127 125
112 114 107 119
2012 2013 2014 2015
Affiliates
Consolidated
207 222 234
244 +7,2%
+5,4% +4,7%
24 23 31 29
31 37 32 42
27% 27% 27% 29%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
0
20
40
60
80
100
120
2012 2013 2014 2015
71 63
60 55 +9,0% +5,0%
+12,6%
Nota: Consolidadas más coligadas a su valor proporcional
Ventas MUS$
EBITDA MUS$
21
Coligadas
Consolidadas
Coligadas
Consolidadas
Mg EBITDA
www.saam.com www.saam.com
Remolcadores
www.saam.com www.saam.com
• Cuarto Mayor Operador a Nivel Global
• 188(*) remolcadores, 70% azimutal
• 115.456 faenas en 2015
• Operaciones en 12 países en más de 70 puertos
• 2015 Ventas USD279 millones, EBITDA USD102 millones
Remolcadores
Norte América América del Sur
(*) incluye 5 remolcadores en construcción
23
www.saam.com www.saam.com
Remolcadores
73.706
98.383 115.456
2.013 2.014 2.015
+17%
+33%
• SAAM Market Share
Chile N⁰ 2 Ecuador N⁰ 1
• SAAM SMIT TOWAGE Market Share
Mexico N⁰ 1 Panama N⁰ 1
Brazil N⁰ 2 Canada N⁰ 1
Norte América
34%
Centro América
11%
América del Sur
55%
Faenas
Ventas 2015
Nota: Total faenas 24
Nota: Consolidadas más coligadas a su valor
proporcional
www.saam.com www.saam.com
51 56 67 62
9 10
20 40
29% 28% 31%
37%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
2012 2013 2014 2015
Affiliates
Consolidated
Ebitda Mg
60
102 87
66 +10,0% +31,8%
+17,2%
Resultados Remolcadores
180 204 218 189
30 32
66 91
2012 2013 2014 2015
Affiliates
Consolidated
210 236
284 280
+12,3%
+20,0% -1,4%
Ventas MUS$
EBITDA MUS$
25
Coligadas
Consolidadas
Coligadas
Consolidadas
Mg EBITDA
Nota: Consolidadas más coligadas a su valor proporcional
www.saam.com www.saam.com 26
Hitos Recientes
• Primer aniversario de operación conjunta con Boskalis, logrando sinergias en Saam Smit Towage (SST) Brasil por sobre MMUS$15
• Renovación de contratos de remolque a largo plazo en México: Veracruz, Lázaro Cárdenas y Altamira
• Llegada de nuevos remolcadores a Chile (4), Panamá (1) y Canadá (1)
www.saam.com www.saam.com 27
Nuevos remolcadores Yunco y Huairavo en Chile
www.saam.com www.saam.com 28
Bendición nuevos remolcadores Yunco y Huairavo
www.saam.com www.saam.com 29
Nuevo Remolcador Rambala Panamá
www.saam.com www.saam.com
Logística
www.saam.com www.saam.com
Logística
Servicios a compañías navieras
30%
Servicios a compañáas
aéreas 3%
Contract Logistics
56%
Servicios especiales
11%
Diversificación Geográfica Logística Ventas 2015
173 hectáreas de áreas de apoyo y bodegas, 63% propias
Ubicaciones estratégicas
Socios estratégicos : Grupo Romero y American Airlines
2015 Ventas USD224 millones, EBITDA USD29 millones
31
Servicios a compañías
navieras y aéreas
Contract Logistics
Servicios especiales
Nota: Consolidadas más coligadas a su valor proporcional
www.saam.com www.saam.com 32
Hitos Recientes
• Nuevo Terminal Extraportuario en Iquique, recinto de 20 mil metros cuadrados, habilitado como Zona Primaria Aduanera
• Inicio de construcción de nuevas cámaras de frío en Puerto Montt, lo que duplicará capacidad de almacenamiento
• Avance en el desarrollo de Contract Logistics, nuevas verticales de negocio
www.saam.com www.saam.com
173 167 148 112
104 101 109 112
2012 2013 2014 2015
Affiliates
Consolidated
277 268
257 224
-3,2% -4,1% -12,8%
Resultados Logística
14 14 9
25 24 25 29
14% 14% 14%
13%
14%
14%
(10)
10
30
50
70
90
110
130
150
2012 2013 2014 2015
Affiliates
Consolidated
Ebitda Mg29 35 38 39 -2,5% -7,8%
-17,1%
Ventas MUS$
EBITDA MUS$
33
Coligadas
Consolidadas
Coligadas
Consolidadas
Mg EBITDA
Nota: Consolidadas más coligadas a su valor proporcional
www.saam.com www.saam.com
Contacto Relación con Inversionistas
34
Paula Raventós
Head of Investor Relations
Sociedad Matriz SAAM S.A.
Hendaya 60, 9th Floor, Santiago, Chile
(56-2) 2731-8240
www.saam.com
Fernando Lyon
Investor Relations
Sociedad Matriz SAAM S.A.
Hendaya 60, 9th Floor, Santiago, Chile
(56-2) 2731-8215
www.saam.com
www.saam.com www.saam.com
Corporate Presentation June, 2016
35
Top Related