La Creacin de una AFP estatal es la solucin?
Durante los ltimos aos, se ha manifestado la necesidad creciente de modificar el sistema de pensiones, dado el bajo monto entregado por las AFPs. Frente a este problema un cierto sector poltico ha considerado la solucin mediante la creacin de una AFP estatal. Es esta una solucin? Considerando que es un mercado oligoplico que se encuentra completamente regulado por el estado desde su creacin, se nos presenta esta supuesta solucin con la pretensin de introducir mayor competencia en el cobro de comisiones y la obtencin de utilidades en el mercado financiero. Todo lo anterior para as, lograr una mayor pensin al momento de jubilarse. Mediante el anlisis del sistema actual y el posible con la entrada de un nuevo competidor, tratare de demostrar la utilidad o no de aquella propuesta de la poltica.
Comentarios adicionales: Es un buen tema, adems es muy relevante en las discusiones que se plantean hoy en nuestro pas. Te recomiendo que acotes bien el tema, el ttulo queda un poco en el aire, solucin a qu? Especifcalo bien. Te dejo un par de documentos:
http://politicaspublicas.uc.cl/wp-content/uploads/2015/02/afp-estatal-mejora-el-sistema-de-pensiones-en-chile.pdfhttp://www.aafp.cl/wp-content/uploads/2012/07/AFPEstatal.pdfhttp://www.fundacionsol.cl/wp-content/uploads/2014/08/Comision_Pensiones.pdfhttp://www.fundacionsol.cl/wp-content/uploads/2013/08/C_DERECHO-PREV-03-pantalla.pdfQu AFP Estatal, soluciona los actuales promedios de pensiones, del sistema de AFP?
ESTRUCTURA
Proyecto de Ley de una AFP Estatal.
Opiniones transversales de una AFP Estatal.
Expectativas y criterios de diseos del sistema de capitalizacin individual, en su creacin.
Resultados del sistema AFP a 30 aos de su creacin.Desviaciones observadas del sistema de administradoras de fondos de pensiones; AFP.Sistema internacional de proteccin de seguridad social.
Mejoras y propuesta de un sistema mixto de Reparto Solidario y un sistema de Capitalizacin Individual, incorporando una AFP Estatal.
Proyecto de Ley de una AFP Estatal.La Presidenta Michelle Bachelet firm el 16 de junio de 2014, el proyecto de ley que crea una AFP estatal. Fue enviada al Congreso. La medida que busca agregar ms competencia al sistema de pensiones, forma parte de las 56 iniciativas comprometidas en la campaa electoral, para dar curso en los 100 primeros das de gobierno.
No obstante, la mandataria seal que si bien la AFP estatal no es una solucin al problema de fondo, es un avance importante. (1)Opiniones transversales de una AFP Estatal.
Desde el mismo gobierno y desde su origen, se reconoce que no mejorar el tema de fondo.(1)
Segn Los riesgos son:
Longevidad
Familia numerosa implica disminuida uso del capital por el ..en la jubilacin de sobrevivencia.
Baja renta
Existencia de laguna
Desempleo
Rentabilidad negativa
Eleccin del multifondo
La OIT exige para los pases de la OCD:
La cotizacin se componga por aportes del Estado, Empleador y del trabajador.
El aporte del trabajador no debe superar el 50% de la cotizacin mensual
La acumulacin insuficiente de fondos se puede mejorar segn:
Aportes del estado, del trabajador y del empleador
Que los dueos de las afp sean los trabajadores. $ 1 = 1 accin.
O que las ganancias tengan lmites. Posterior a ese lmite son para el fondo de pensiones.
O que el estado genere una afp concesionada. Es buen negocio, por lo que se deben recuperar parte de las utilidades.
En 2008 se pierden la mitad de los fondos de pensiones.
De los ltimos 90 aos, los ltimos 60, las acciones han estado a la baja.
Los trabajadores aportan 160.000 millones de U$. Pero no son dueos de esta empresa.
Sistema de reparto solidario
Sistema de capitalizacin individual.
En el INP se logra obtener pensiones de hasta el 100% de la renta de los ltimos aos.
En el sistema de afp se logra obtener pensiones de hasta un 25% de la renta de los ltimos aos.
Demograficamente, en Chile los adultos sujetos a jubilacin son 1 de cada 10. En Europa son 2 de cada 10.
Si se aumenta el aporte del trabajador a la pensin, siguen ganando las afp.
Hoy en da, en Chile los pensionados son 1 milln.
Segn M.Ferkley , en Chile el flujo de las cotizaciones anuales crecen 4 veces, mientras que el flujo de pensiones anuales crece 1 vez.
La tasa de cotizacin en el sistema antiguo es de 18% y en el sistema de AFP 10 %
En un ejercicio:
Cada ao, las afp pagan pensiones por $ 2 billones
De esos, $1 billn son aportados por el estado porque son menores a la pensin minima.
El ao 2014 ingres como cotizaciones $ 4,3 billones
Resumen, se puede financiar bajo la redistribucin de pensiones.
Se podra optar como medida, a una cierta edad se puede retirar de los fondos de su propia pensin hasta un lmite de 10 5.
La rtasa de reemplazo hoy es de 37% Hombres y 25% mujeres.
Las afp prestan a bancos chilenos el 80 % de los fondos y a empresas como Cencosu, Copec, Falabella, Endesa, CPMC y entel.
Los bancos y el retail reciben de las afp prestamos a un 3,5 % anual.
Los bancos y el retail prestan a los afiliados a un 45,5 anual
El sistema de ahorro forzoso con capitalizacin individual fue en 1981
Posibles daos de una afp estatal:
No funcoionar con las reglas de libre competencia.
En Chile existen en el presente 9.600.00 cotizantes. Los que aportan regularmente son 5.000.000
La AF estatal NO:
Sube las pensiones
No evita lagunas
No disminuye la comisin
No amplia la cobertura
El tema de fondo a solucionar para mejorar el sistema de pensiones de las afp:
Mejorar la rentabilidad
Disminuir la edad de la jubilacin
Mejorar la densidad del aporte previsional
El promedio de las pensiones hoy es de $ 185.000
El sistema de afp es altamente vulnerable a las crisis financieras internacionales
Aumentar las cotizaciones, es una solucin a
Actualmente, el 30% de los pensionados, reciben menos de $ 100.000 de jubilacin.
Aporte Previsional Solidario (APS)Es un beneficio que complementa la pensin de quien ha cotizado, cuando la pensin es menor a $261.758, en ese caso recibir un aporte del estado para complementar dicha cifra.
Sueldo mnimo desde ..es de $231.000Cuenta de capitalizacin individual por cotizaciones Obligatorias.El aporte de sueldos bajos es de 10% de sueldo imponible.Existe una relacin directa de baja capitalizacin y rentas bajas.Los fondos tienen que servir para la pensin de sobrevivencia de la conyugue e hijos menores a 18 aos.Desincentiva la formacin de familia.Los fondos disminuyen con la existencia de rentabilidades negativasLos fondos disminuyen con la existencia de lagunasAnte una rentabilidad negativa la afp no es responsable y no responde
Una gestin negligente de la afp no respondeAnte la gestin negligente, los nicos que pierden son el afiliado y el estado.
El aporte del estado se hace cuando la pensin es inferior a $ 261.758Aumentar las cotizaciones, es una solucin a 30 aos ms.
Las cotizaciones crecen ms rpido que lo que crecen las pensiones
Las cotizaciones ms que doblan las pensiones anualmente
Obtener pensiones sustentables
Dentro del espacio actual las bajas pensiones no tienen soluciones
Una solucin es mejorar la competencia
El gobierno tiene expectativas que una afp estatal mejore la competencia.
Las comisiones de las afp han sido mejoradas sin la participacin de la afp estatal, afp vital paso de una comisin de 2,36 % a una comisin de 0,47 %Existen estudios de empresas del rea como F&F que indican que el costo para perdidas
Es de 0,5%, lo que significa cunado funcionan bajo el costo se denomina dumping
Tasa crecimiento cotizacin anual 10 %Tasa crecimiento de adulto en proceso de jubilacin 3,5% anual
El estado asume el aporte para pensiones de Fuerzas armadas; pilar solidario y ps
Mejorar previamente
Evitar riesgos de prdidas
$1.000.000 al nacer
Aporte para jubilacin hasta los 18 aos de $10.000 mensuales.
Ejemplo real:
Si se dispone hoy para pensionarse 50 millones, obtiene una jubilacin de $300.000 mes.
Si los mismos 50 millones se disponen al jubilado, este se compra dos departamentos, que le retornen mensualmente de $ 400.000
Segn la OCDE indica que la tasa mxima convencional de 28%, para los pases asociados.
Chile, tiene una tasa mxima convencional de 56%
Las AFP cobran comisiones entre 1,4% y 2% de tu sueldo, que significa que te descuentan entre 14% y 20% de lo que se impone.
La afp renta un 5,3% anual a los beneficiarios.
Supuestos para generar afpPara jubilar se esperaba dos empleadores en su vida de trabajo.
Implicancia: Aporte sistemtico a la capitalizacin
Realidad, un promedio mnimo de 12 empleadores.
Alta continuidad de trabajo, sin existencia de lagunas
Implicancia:Aporte sistemtico a la capitalizacin
Realidad, muchas lagunasLos empleadores cancelaban sistemticamente las obligaciones laborales
Implicancia:Aporte sistemtico a la capitalizacin
Realidad, muchas lagunasRentabilidad crecienteImplicancia:Aporte sistemtico a la capitalizacinRealidad rentabilidad decreciente, en los primeros 30 aos rentabilidad de 8,8% anualEn los siguientes 10 aos 6,4% y en los ltimos 5 aos de 0,8%
Periodo aos rentabilidad ranking
2001-2006 5,3 % N 1
2007-2001 -0,8% N 6
En ltimo periodo rentabilidad Dinamarca 4,3%
En ltimo periodo rentabilidad Alemania 3,3%
Implicancia, las AFP no evitan prdidas
Que sucedi para desproteger el sistema y desmejorar la seguridadCambio de la Norma
Art 37 al 40 DL 3500 modificado el ao 2002
a)de un 5% de encaje se baj a un 1%
b) obligar a compensar las prdidas de rentabilidad de las afp cuando la rentabilidad mensual bajaba del promedio. Ahora los controles son a 3 aos.
Incentivos a evitar las prdidas claras.
Que Mejorar:
Devolver riesgos de prdidas a las afp
Mejorar las comisiones variables
Las afp tienen cobrar a las empresas el pago de las cotizaciones, ante situaciones de no pago
Incorporar al sistema de las AFP las AFC, pues estas ltimas rentan un promedio de 3,9%, en circunstancias que las AFP rentan un promedio de 5,3 %, siendo las administradoras las mismas empresas.
En los perodos de desempleo, desde las AFC aportar para pagar las cotizaciones de ese perodo sin trabajo y evitar las lagunas, limitado a un 10%.Una afp estatal, mejorar la competitividad en rentabilidad y disminuir las comisiones
Implementar un sistema mixto y solidario
Existen 15 comisionados, de los cuales:
Uno pertenece al directorio de la CMPCDos de la UC con contratos de AFP
El presidente de la comisin de AFP ex ministro del presidente Piera, perteneciente a la poltica
Los uniformados en sus jubilaciones
100% de tasa reposicionPromedio de jubilacin de $ 650.000 algunos casos de hasta 3 millones de pesos.
En general, es 100% remuneracin de servicio activo.
El aporte fiscal es de 90%
Aporte de cotizante es de 10%
REFERENCIAS(1) http://www.latercera.com/noticia/negocios/2014/06/655-582660-9-presidenta-bachelet-firmo-proyecto-de-ley-para-la-creacion-de-una-afp-estatal.shtml(2) Slo este es el cuestionamiento? El sistema de capitalizacin individual como lo es el de AFP responde adems a principios diferentes a uno de reparto. Podras incluir en tu ensayo consideraciones de este tipo, indicando qu motiva un sistema u otro.
Ms all de un cierto sector poltico, debes sustentar estas afirmaciones con literatura, entrevistas o documentos asociados a dicho sector.
Justifica brevemente esto.
Utilidad en trminos de qu? Slo analizando el monto de las pensiones?
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