FINANZAS, CLAVE DEL ÉXITO EMPRESARIAL
Programa de fortalecimiento empresarial.
Mayo, 2013
1. La contabilidad como sistema de información gerencial
• El ciclo contable
2. Estados financieros básicos
• Estado de Resultados
• Estado de Situación Financiera (Balance General)
• Estado de Flujos de efectivo
3. Decisiones y acciones para el éxito empresarial
• A partir del Estado de Resultados
• Costos y Fijación de precios
• Márgenes
• Punto equilibrio
• A partir de la Situación Financiera
• Capital de trabajo Operativo
• Estructura Financiera objetivo
• A partir del Flujo de Caja
CONTENIDO
1. LA CONTABILIDAD COMO SISTEMA DE INFORMACION
GERENCIAL
EL CICLO CONTABLE
IMPORTANCIA DE LA CONTABILIDAD
Reportes: Cumplimientos de ley, comerciales, fiscales, laborales.
Control: Derechos y responsabilidades de la empresa. Evaluación del desempeño.
Toma de decisiones: de Inversión, de financiación
UTILIDAD DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los estados financieros se construyen a partir del CICLO CONTABLE
La contabilidad es un sistema de información empresarial
Análisis
Consolidación Estados Financieros
Registro o contabilización
Causación Hecho Económico TRANSACCIONES
UTILIDAD DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
1. Activos
2. Pasivos
3. Patrimonio
4. Ingresos
5. Gasto
6. Costo de Ventas
7. Costo de Producción
1. Activo
13 Deudores
1305 Clientes
130505 Nacionales
130505001 Pepito Pérez
Factura a Cliente
Ej.: Venta a Crédito a 30 días
Cada una de las operaciones
Fuente de información
≠ Factura Fecha Producto Cantidad Precios Referencias Condiciones
BASES DATOS
DECISIONES GERENCIALES
CAMARGO, Rafael y CHACON, O. Programa de Fortalecimiento Empresarial, Bancoldex, 2009
UTILIDAD DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
A quien importa los estados financieros?
A los accionistas porque verán reflejada la rentabilidad de su inversión
A los administradores para la toma de decisiones gerenciales
A los acreedores porque les permite evaluar a su socio estratégico
Al estado porque con base en ellos se generan los ingresos fiscales
A los bancos porque les permite hacer la medición del riesgo
En general, a todos los interesados les permite tomar decisiones gerenciales que profundizan o no la relación con la empresa, así como medir anticipadamente el posible éxito empresarial en el largo plazo.
2. ESTADOS FINANCIEROS BASICOS
ESTADOS FINANCIEROS BASICOS
Son reportes preparados periódicamente que contienen información sobre la actividad de una empresa.
Deben representar información confiable, veraz y comprensible sobre la actividad de la empresa.
ESTADOS FINANCIEROS BASICOS (Decreto 2649/93)
Aunque la empresa puede preparar diversos tipos de informes y reportes.
Estados financieros básicos, de acuerdo con postulados básicos de las NIIF:
– Estado de Situación Financiera (Balance General)
– Estado de Resultados (Pérdidas y Ganancias)
– Estado de Flujos de efectivo
– Estado de variaciones en el capital contable (patrimonio)
Las notas explicativas a los estados financieros constituyen parte integral de los mismos (resumen de las políticas contables significativas).
ESTADO DE RESULTADOS
ESTADO DE RESULTADOS
• El estado de resultado integral presenta todas las partidas de ingresos y gastos reconocidas en el periodo.
• También se puede presentar en dos: El estado de resultados y el estado del resultado integral*, para formar el estado de resultado integral total.
• Se conoce también como Estado de Pérdidas y Ganancias.
* Según las NIIF, se reconoce como otro resultado integral: las ganancias o perdidas
de un negocio en el extranjero; ganancias o perdidas actuariales; algunos cambios en los valores razonables de los instrumentos de cobertura.
ESTADO DE RESULTADOS
El Estado de Resultados contiene:
Encabezado
Cuerpo
Notas
Firmas
LEON Y CIA LTDA.
Estado de Resultados
Del 1 al 31 de diciembre de 2012 Valores en pesos colombianos ($)
Ventas 1.200.000
- Costo de ventas 500.000
= Utilidad Bruta 700.000
- Gastos de Oper. y Admon 200.000
= Utilidad Operacional 500.000
- Gastos financieros 50.000
= Utilidad antes de Impuestos 450.000
- Impuestos 150.000
= Resultado Neto 300.000
Rep. Legal Contador Revisor Fiscal
ESTADO DE RESULTADOS
El Encabezado identifica:
– La empresa y su NIT
– El estado Financiero: Estado de Resultados
– El Periodo para el cual fue preparado
• Los saldos corresponden a lo acumulado durante el periodo .
León y Cia Ltda Nit. 900.560.783-5
ESTADO DE RESULTADOS Del 1 de Enero de 2012 al 31 de diciembre de 2012
ESTADO DE RESULTADOS
El cuerpo: del Estado de Resultados reporta los saldos de las cuentas de:
– Ingreso (Ventas)
– Costo
– Gastos
• Operacionales
• No operacionales
LEON Y CIA LTDA.
Estado de Resultados
Del 1 al 31 de diciembre de 2012 Valores en pesos colombianos ($)
Ventas 1.200.000
- Costo de ventas 500.000
= Utilidad Bruta 700.000
- Gastos de Oper. y Admon 200.000
= Utilidad Operacional 500.000
- Gastos financieros 50.000
= Utilidad antes de Impuestos 450.000
- Impuestos 150.000
= Resultado Neto 300.000
Rep. Legal Contador Revisor Fiscal
LOS INGRESOS
• Los Ingresos se registran por causación, es decir, independiente de las formas de pago que acuerde con los clientes la venta se causa en el momento en que se realiza el negocio (hecho económico).
• Tiene relación con la cantidad de productos que vendo a un precio determinado.
COMO DETERMINAR LOS INGRESOS DE UN PERIODO
León Ltda. fabrica y comercializa escritorios. Desea conocer sus Ingresos ???
Cuántos escritorios Vendió la empresa?
A qué Precio?
COMO DETERMINAR LOS INGRESOS DE UN PERIODO
50 Escritorios a $24.000 c/u
Ingresos totales = 50 x 24.000 = $1.200.000
DETERMINACION DEL COSTO DEL PRODUCTO
• Materiales
• Mano de obra • Costos Indirectos
Aplicados en cada escritorio multiplicado por cantidad de escritorios fabricados y vendidos
DETERMINACION DEL COSTO DEL PRODUCTO
Concepto Unidad de medida Costo Costo unitario de
producto
Materia Prima 2.5 Mt Madera $1.400/Mt $3.500
5 Tornillos acero $50 unidad $ 250
0.25 Gl Pintura $5000 Gl $1.250
Mano de Obra Ensamble 1.0 Horas $3.000
Pintura 0.5 Horas $1.500
Costos Indirectos Servicios Públicos
Planta de Producción $25.000
$ 500
Total $10.000
LA UTILIDAD BRUTA DE LEON LTDA.
Costos
Escritorios fabricados y
vendidos 50
Costo $10.000
$500.000
Ingresos
Escritorios vendidos
50
Precio $24.000
$1.200.000
Utilidad Bruta = 1.200.000 – 500.000 = $700.000
Utilidad Bruta = Ingresos – Costos de producción
ESTADO DE RESULTADOS
La utilidad bruta representa El beneficio generado por La empresa después de cubrir los costos de producción.
LEON Y CIA LTDA.
Estado de Resultados
Del 1 al 31 de diciembre de 2012 Valores en pesos colombianos ($)
Ventas 1.200.000
- Costo de ventas 500.000
= Utilidad Bruta 700.000
- Gastos de Oper. y Admon 200.000
= Utilidad Operacional 500.000
- Gastos financieros 50.000
= Utilidad antes de Impuestos 450.000
- Impuestos 150.000
= Resultado Neto 300.000
Rep. Legal Contador Revisor Fiscal
LOS GASTOS
• Operacionales
Tienen relación con la actividad económica que desarrolla la empresa.
Es el costo de llevar el producto final al consumidor.
Se clasifican en:
• Administración: Son las erogaciones necesarias para la administración de una empresa. Ejemplos: Honorarios, arrendamientos, servicios públicos, seguros, contribuciones y afiliaciones, entre otros.
• Ventas: Son la erogaciones que están directamente relacionados con las ventas. Ejemplo: Fletes, sueldos y comisiones de vendedores, costos de muestras, propaganda, entre otros.
ESTADO DE RESULTADOS
Los gastos operacionales Pueden ser, entre otros: •Gastos de Nómina •Gastos de Servicios Púb. •Comisiones Ventas •Arrendamientos
LEON Y CIA LTDA.
Estado de Resultados
Del 1 al 31 de diciembre de 2012 Valores en pesos colombianos ($)
Ventas 1.200.000
- Costo de ventas 500.000
= Utilidad Bruta 700.000
- Gastos de Oper. y Admon 200.000
= Utilidad Operacional 500.000
- Gastos financieros 50.000
= Utilidad antes de Impuestos 450.000
- Impuestos 150.000
= Resultado Neto 300.000
Rep. Legal Contador Revisor Fiscal
ESTADO DE RESULTADOS
Los ingresos y gastos no operacionales, no tienen que ver con la operación. Tienen relación con otras actividades como: Inversión y Financiación.
LEON Y CIA LTDA.
Estado de Resultados
Del 1 al 31 de diciembre de 2012 Valores en pesos colombianos ($)
Ventas 1.200.000
- Costo de ventas 500.000
= Utilidad Bruta 700.000
- Gastos de Oper. y Admon 200.000
= Utilidad Operacional 500.000
- Gastos financieros 50.000
= Utilidad antes de Impuestos 450.000
- Impuestos 150.000
= Resultado Neto 300.000
Rep. Legal Contador Revisor Fiscal
CONCLUSIONES DEL ESTADO DE RESULTADOS
• El Estado de resultados, al igual que el Balance general, requiere el registro fiel y periódico de las transacciones.
• La generación de utilidades depende de la eficacia en la generación de ingresos y la eficiencia en costos y gastos.
• El objetivo de la empresa no puede limitarse a la generación de utilidad. Más allá de ese propósito la empresa debe procurar ser rentable y generadora de valor.
• No gerencie con el P & G!!! . Usted merece y necesita más información de su empresa.
ESTADO DE RESULTADOS - Estructura
ESTRUCTURA % DEL ESTADO DE RESULTADOS DE LAS EMPRESAS EN COLOMBIA.
Concepto MICROS PEQUEÑAS MEDIANAS GRANDES
INGRESOS OPERACIONALES 100,0 100,0 100,0 100,0
MENOS: COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACIÓN DE SERVICIOS 74,5 68,0 72,6 71,7
UTILIDAD BRUTA 25,5 32,0 27,4 28,3
MENOS: GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN 30,8 18,9 12,5 7,9
MENOS: GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS 6,8 9,4 10,0 10,0
UTILIDAD OPERACIONAL -12,1 3,7 4,9 10,4
MAS: INGRESOS NO OPERACIONALES 4,6 3,1 4,9 8,6
MENOS: GASTOS NO OPERACIONALES 5,6 3,5 4,8 8,6
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Y AJ POR INFLACION -13,1 3,3 4,9 10,5
MENOS: IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 1,3 1,7 1,9 2,8
GANANCIAS Y PERDIDAS -14,4 1,6 2,9 7,7
Fuente: Supersociedades - Sirem. - Cifras reportadas por 27.200 empresas colombianas a diciembre de 2011
Elaboro: Oscar Guerrero Franco
ESTADO DE LA SITUACION FINANCIERA
O BALANCE GENERAL
ESTADO DE LA SITUACION FINANCIERA (BALANCE GENERAL)
LA ECUACIÓN FUNDAMENTAL DE LA CONTABILIDAD:
Activos = Pasivos + Patrimonio
ESTADO DE LA SITUACION FINANCIERA (BALANCE GENERAL)
LEON Y CIA LTDA.
Estado de la Situacion Financiera
Al 31 de diciembre de 2012
Valores en miles de pesos colombianos ($)
ACTIVOS PASIVOS
Efectivo 800 Oblig. Bancarias 700
Cartera 1.500 Proveedores 300
Inventarios 200 Pasivo Fiscal 200
Activo Corriente 2.500 Pasivo Corriente 1.200
Edificios 2.200 Oblig. Largo Plazo 1.000
Vehiculos 1.500 Total Pasivo 2.200
Maq. y Equipo 800 Capital 2.800
A. No Corriente 4.500 Reservas 1.700
Utilidades 300
Total Activo 7.000 Pasivo + Patrim. 7.000
Rep. Legal Contador Revisor Fiscal
El BG es un estado financiero que representa:
• Los bienes y derechos a favor de la
empresa
• Las Obligaciones de la empresa para con terceros.
ESTADO DE LA SITUACION FINANCIERA (BALANCE GENERAL)
León y Cia Ltda ESTADO DE BALANCE GENERAL
A 31 de diciembre de 2012
• El encabezado del Balance General identificará siempre la empresa y el periodo para el cual fue preparado. Esta fecha se
conoce como fecha de cierre.
ESTADO DE LA SITUACION FINANCIERA (BALANCE GENERAL)
LEON Y CIA LTDA.
Estado de la Situacion Financiera
Al 31 de diciembre de 2012
Valores en miles de pesos colombianos ($)
ACTIVOS PASIVOS
Efectivo 800 Oblig. Bancarias 700
Cartera 1.500 Proveedores 300
Inventarios 200 Pasivo Fiscal 200
Activo Corriente 2.500 Pasivo Corriente 1.200
Edificios 2.200 Oblig. Largo Plazo 1.000
Vehiculos 1.500 Total Pasivo 2.200
Maq. y Equipo 800 Capital 2.800
A. No Corriente 4.500 Reservas 1.700
Utilidades 300
Total Activo 7.000 Pasivo + Patrim. 7.000
Rep. Legal Contador Revisor Fiscal
El Cuerpo del Balance se divide en dos columnas:
◦ Lado Izquierdo: Activos
◦ Lado Derecho: Pasivos y
patrimonio.
En razón al principio de revelación suficiente, el balance viene acompañado de notas, las cuales describen detalladamente la dinámica de algunas cuentas .
CARACTERISTICAS DEL BALANCE GENERAL
– Corresponde a los saldos de las cuentas a una fecha determinada.
– Por la naturaleza de las cuentas que representa, el Balance General acumula los saldos de periodo a periodo.
+ Créditos Concedidos 2012
Cuentas por cobrar 2011
- Créditos Cobrados 2012
Cuentas por cobrar 2012
Ejemplo:
=
LOS ACTIVOS DEL BALANCE GENERAL
Corrientes
No corrientes (Fijos)
Activos
Efectivo Inversiones Cartera Inventarios Pagos por Anticipado
Propiedad Planta y equipo Patentes Intangibles
Depreciables
No Depreciables
Los activos se ordenan o presentan en el Balance General según su disponibilidad
EL PASIVO Y PATRIMONIO DEL BALANCE GENERAL
Pasivos
Corrientes
No Corrientes
Patrimonio
Capital Reservas Superávit Utilidades
Obligaciones Financieras C x P Proveedores Pasivos Fiscales Pasivos laborales
Obligaciones Financieras Cuentas por pagar Proveed Pasivos Fiscales Pasivos laborales
RELACION DEL BALANCE GENERAL CON LOS OTROS ESTADOS FROS.
LEON Y CIA LTDA.
Estado de la Situacion Financiera
Al 31 de diciembre de 2012
Valores en miles de pesos colombianos ($)
ACTIVOS PASIVOS
Efectivo 800 Oblig. Bancarias 700
Cartera 1.500 Proveedores 300
Inventarios 200 Pasivo Fiscal 200
Activo Corriente 2.500 Pasivo Corriente 1.200
Edificios 2.200 Oblig. Largo Plazo 1.000
Vehículos 1.500 Total Pasivo 2.200
Maq. y Equipo 800 Capital 2.800
A. No Corriente 4.500 Reservas 1.700
Utilidades 300
Total Activo 7.000 Pasivo + Patrim. 7.000
Rep. Legal Contador Revisor Fiscal
El movimiento de Efectivo del periodo está discriminado en el Flujo de caja
Los impuestos Por pagar provienen del Estado de resultados
La utilidad del ejercicio proviene del Estado de resultados.
CONCLUSIONES DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
• Los estados financieros son información valiosa para la toma de decisiones empresariales.
• Se preparan con base en estándares de común aceptación mundial.
• El balance general es un estado financiero que revela los bienes, derechos y obligaciones de la empresa con terceros y con los socios en ejercicio de su actividad.
• Nos permite identificar si la estructura de la empresa corresponde al objetivo del negocio.
ESTADO DE LA SITUACION FINANCIERA - ESTRUCTURA
ACTIVO
A. Corriente 63,6
A. Fijo 21,5
Otros Activos 7,1
Valorizaciones 7,8
PASIVO
P. Corriente 39,3
P. Largo Plazo 10,8
Total Pasivo 50,1
PATRIMONIO
Capital pagado 19,7
Superavit y resevas 7,7
Revaloriz. Patrimonio 10,6
Utilidades acumuladas 4,1
Superavit por valorizac. 7,8
Estructura Pequeña empresa - 2011
EL FLUJO DE CAJA
FLUJO DE CAJA
Es un estado financiero básico definido en el decreto 2649/93 donde se relacionan
los ingresos y egresos de efectivo de una empresa.
Para el adecuado análisis de estos movimientos de efectivo se clasifican en:
a. OPERACIÓN
b. FINANCIACIÓN
c. INVERSION
a. FLUJO DE CAJA OPERACIONAL
• Ventas (de Contado)
• Recuperación Cartera Ingresos
• Compras (de contado)
• Gastos Operacionales
• Sueldos
• Servicios
Egresos
b. FLUJO DE CAJA DE INVERSION
• Ventas de Activos
• Rendimientos Financieros
• Redención Inversiones
Ingresos
• Constitución Inversiones
• Compras Activos Egresos
c. FLUJO DE CAJA DE FINANCIACION
• Préstamos
• Aportes de Capital Ingresos
• Servicio a la deuda
• Capital
• Intereses
• Dividendos
Egresos
PRESENTACION FLUJO DE CAJA – METODO DIRECTO
a. Flujo de caja operacional (+/-) Entradas y salidas de dinero generados en desarrollo
de la actividad económica de la empresa 70
b. Flujo de caja de Inversión (+/-) Entradas y salidas de dinero generados por la
compra-venta de activos y/o inversiones (50)
c. Flujo de caja de Financiación (+/-) Entradas y salidas de dinero generados por Adquisición o cancelación de deuda con los
socios o entidades financieras. (30)
= FLUJO NETO DEL PERIODO (10)
3. DECISIONES Y ACCIONES PARA EL ÉXITO EMPRESARIAL
A PARTIR DEL ESTADO DE RESULTADOS
A PARTIR DEL ESTADO DE RESULTADOS
1. Costos: Relacionado con la obtención un producto / servicio y/o su puesta en condiciones de ser vendido 2. Gastos: Erogaciones realizadas desde que el producto / servicio está en condiciones de ser vendido (gastos de transacción). 3. Fijación de Precios: En función de los costos o en función del valor?
PARA QUE REALIZAR GESTION DE COSTOS?
PARA QUE ?
1. Valorar 2. Evaluar Controlar
Seguir
3. Tomar decisiones
Desempeño
PARA QUE REALIZAR LA GESTION DE COSTOS?
1. VALORAR
Costo de producción (Manufacturera)
Costo Mercancías
Vendidas
VALORACION DEL COSTO DE PRODUCCION
Fuente: Garcia, Oscar L. Administración Financiera Pág. 160
2. PARA QUE REALIZAR LA GESTION DE COSTOS?
2. EVALUAR CONTROLAR
SEGUIR
DESEMPEÑO
Productividad Rentabilidad
Producto / Recursos. (Eficiencia)
Capacidad Instalada
Punto equilibrio
Activo Patrimonio
Punto equilibrio
Objetivo estratégico
GERENCIA DE VALOR
PARA QUE REALIZAR LA GESTION DE COSTOS?
3.TOMAR DECISIONES SOBRE LOS COSTOS
OPERATIVAS ESTRATÉGICAS
PROCESOS
PERSONAL
PLANTA
LOGÍSTICA
CAMBIOS - MEJORAS
INVERSIONES INCREMENTALES
SELECCIÓN SEGMENTOS
MEZCLA PRODUCTOS
PRECIOS
TACTICAS
FUNCIONES
QUE ES LO QUE DEBERIA MEDIR LA GESTION DE COSTOS?
Desde el punto de vista gerencial, los costos de:
» Distribución
» Comercialización
» Servicio Posventa
Son los costos de “llegar al cliente”
ANALISIS DE PROCESOS PARA DEFINIR LA FUENTES-CAUSAS DEL COSTO
P1
SECUENCIAL
P2
P3
PROD
P4
P1
PARALELO
P2
P3
PROD
P4
D5
P6
SELECTIVO
P2 P3
PROD PROD
P1
2. ACUMULACION Y ASIGNACION DE GASTOS
Sistema contable
Costos del producto
Gastos del periodo
Valor acumulable
en inventario
Recurso consumido
Materia prima directa
Gastos de ventas
Mano de obra directa
Costo de fabrica indirecta
Gastos financieros
Gastos de administración
EN QUE MOMENTO SE MIDEN LOS COSTOS?
INCURRENCIA
Antes Durante Después
Estimado Estandar
COMPORTAMIENTO HISTÓRICO
EXPERIENCIA
ANÁLISIS TÉCNICO
Real
On line Histórico
-Valoración Inventarios -Determinar Utilidades
- Calculo Punto Equilibrio
COSTO TOTAL COSTEO VARIABLE
DETERMINACION DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Una empresa logra el punto de equilibrio cuando:
INGRESOS TOTALES = COSTOS TOTALES.
Significa que: Es el volumen mínimo de producción, para que la empresa no genere perdidas. Volúmenes superiores de ventas representan ganancias importantes para la empresa, dado que los costos fijos ya están asumidos.
DETERMINACION DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
RELACIÓN COSTO – VOLUMEN - UTILIDAD
MILL $
Precio equilibrio
ZONA DE PERDIDA
OPERACIONAL
PUNTO DE EQUILIBRIO
ZONA DE UTILIDAD
OPERACIONAL
COSTO VARIABLE
VOLUMEN DE VENTAS
Unidades / mes Cantidad equilibrio
*
VENTAS
COSTO TOTAL COSTO FIJO
Capacidad practica
*
RECOMENDACIÓN EN GESTION DE COSTOS Y GASTOS
IDENTIFIQUE EL 20% DE LOS CLIENTES / CANALES QUE GENERA EL 80% DE LOS
INGRESOS….PRIORICE CLIENTES / CANALES
IDENTIFIQUE EL 20% DE LOS PRODUCTOS / SERVICIOS QUE GENERA EL 80% DE LOS INGRESOS…. PRIORICE PRODUCTOS
IDENTIFIQUE EL 20% DE CONCEPTOS QUE GENERA EL 80% DE LOS COSTOS Y GASTOS
OPERACIONALES…. REDISEÑE PRODUCTOS, EMPAQUES, PROCESOS
IDENTIFIQUE EL 10% DE LOS ITEMS QUE REPRESENTA EL 75% DE LOS COSTOS DE MATERIALES COMPRADOS.
IDENTIFIQUE LOS “VALORES DEL CLIENTE” Y SUS INDICADORES.
IDENTIFIQUE LOS PROCESOS INTERNOS CRITICOS, Y LAS ACTIVIDADES PRINCIPALES Y SUS
INDICADORES.
IDENTIFIQUE LOS ACTIVOS MÁS Y MENOS PRODUCTIVOS… LIQUIDE / REDUZCA LOS MENOS PRODUCTIVOS: INVENTARIOS – PLANTA
RECOMENDACIÓN EN RECORTE DE GASTOS Y COSTOS
Gastos de viajes y gastos de representación
Gastos de rodamiento de vendedores
Tarjetas corporativas de ejecutivos
Automóviles de ejecutivos y vendedores
Arrendamientos de oficinas y bodegas
Teléfonos y comunicaciones
Suministros para servicios generales
Honorarios de abogados y revisoría fiscal
Gremios y afiliaciones
Incremente deducibles de seguros
Consumos de electricidad
VALIDE LOS COSTOS, PERO…. NO RECORTE,
Gastos de comercialización (ej.: Comisiones , descuentos)
Gastos de mercadeo y publicidad (ej.: Impulsadoras, material publicitario, promociones, ferias, etc.)
Gastos de personal que impacten la productividad ( ej: nómina con remuneración variable, capacitaciones)
Inversión en activos productivos
RENEGOCIE
Compras materias primas
Fletes
Material de empaque
Alquiler de maquinaria y equipo
Teléfonos y telecomunicaciones
Trasporte de personal
Líneas aéreas y autos alquilados
Aprovechamiento del iva descontable
Servicios profesionales externos
Seguros
Administración de inmuebles
3. FIJACION DE PRECIOS
Establecer la necesidad
de fijar un precio
Costo
producción Costo distribución
costo
promoción
Identificar precios
de la competencia
ESTABLECER
PRECIO MAXIMO
PRECIO DEFINITIVO
“INICIAL”
ESTABLECER
PRECIO MINIMO
ANALISIS DEL VALOR DEL CLIENTE
• Precio pagado • Costo ciclo
total • estabilidad • volatilidad
vs. Mercados
• Este despacho • Esta semana
• Esta promoción
• este trimestre • Este año
• A tres años visita
• Desempeño • Apariencia
• Confiabilidad • Conformidad • Durabilidad
• Servicio • Estética • Calidad
Percibida
•
•Tolerancia a cambios en la
demanda • empatía del
servicio • Innovación
• Diseño •Devoluciones • Costo / precio
3 Atributos Flexibilidad
VALOR = (PRODUCTO / SERVICIO) + MARGEN + RELACIONES
Precio Tiempo
FIJACION DE PRECIOS
PRODUCTO Costo Precio Valor CONSUMIDORES
CONSUMIDORES Valor Precio Costo PRODUCTO
EN FUNCIÓN AL VALOR:
EN FUNCIÓN DE LOS COSTOS:
RECOMENDACIONES EN LA FIJACION DE PRECIOS
Determine sus costos de producción
Estime los costos de distribución
Estime los costos de promoción
Revise los precios del mercado
Determine su margen de ganancia
Defina un rango de precios
2. A PARTIR DEL BALANCE GENERAL
a. EL CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO
Que es capital de trabajo? Denominado comúnmente como capital corriente. Es una medida de la capacidad que tiene una empresa para continuar con el normal desarrollo de sus actividades en el corto plazo.
“La empresa en funcionamiento, que tiene vida, que fluye, aplica el concepto de liquidez a través del FLUJO DE CAJA”.
EL FLUJO DE CAJA, nos dice si la liquidez de una empresa es sostenible en el tiempo. El verdadero indicador de Liquidez.
Pensar que: AC > PC = LIQUIDEZ ? Es pensar que disponemos en un momento de todo el activo corriente para pagar todo el pasivo corriente y esa no es la realidad de una empresa en marcha.
EL CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO
El capital de trabajo operativo: Son los recursos que requiere la empresa para poder OPERAR. En este sentido el capital de trabajo operativo son los recursos que se requieren para operar un negocio, como son:
+ CUENTAS POR COBRAR + INVENTARIOS - PROVEEDORES
La administración eficaz y eficiente de estos tres elementos, permite un manejo eficiente de la liquidez y se logra a través del ciclo de conversión del efectivo.
CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO
Ingreso del efectivo $
Compra de Inventarios
Ventas (cartera)
Recuperación de cartera
FINANCIACION !
Días? Días?
Días? Días?
COMO HACER EFICIENTE EL CAPITAL DE TRABAJO?
PROVEEDORES
CUENTAS X COBRAR
INVENTARIOS
Buenas prácticas !!!
Determinación de las necesidades de capital neto operativo:
+ Días de rotación de cartera + Días de rotación de inventarios - Días de rotación proveedores = Necesidades de Cap. de Trabajo neto operativo
Mejores rotaciones.
Renegociar los pagos.
Ejemplo en excel
b. CONCEPTO DE ESTRUCTURA FINANCIERA
• Composición de DEUDA Y PATRIMONIO. Como financiar en forma optima el ACTIVO que la empresa utiliza para el desarrollo de su actividad.
Activos
Patrimonio %?
Pasivos % ? Activos
CUAL ES LA ADECUADA ESTRUCTURA FINANCIERA?
Rentabilidad de la
Inversión
Costo de la deuda
Costo del Patrimonio
Rentabilidad de la Inversión
Ejemplo estructura de financiación
A PARTIR DEL FLUJO DE CAJA
QUE DECISIONES SE PUEDEN TOMAR?
• Frente a situaciones de déficit o superávit
• Temporal
• Permanente
DÉFICIT TEMPORAL
Que hacer?
Préstamos corto plazo
Liquidación de Inversiones temporales
Aumentar Rotación de cartera e inventarios
Descuento
Retardar o aplazar desembolsos
Aplazar gastos o inversiones
Reducción temporal de volúmenes de compra
Que hacer?
Préstamos a largo plazo
Liquidación inversiones permanentes
Reestructuración deuda
Recorte o eliminación de gastos
Recortar, aplazar o eliminar reparto utilidades
Realización de activos no operativos o improductivos
Disminución de volumen de operación
Aportes de capital
DÉFICIT PERMANENTE
TEMPORAL
Anticipo pagos
Inversiones temporales
SUPERÁVIT
PERMANENTE
Reparto de utilidades
Inversiones permanentes
Inversiones estratégicas
Implementar compras contado
Incrementar niveles de inventario
Aumentar plazo de crédito
Aumento volumen operación
1. Lleve sus registros contables como un sistema de información gerencial
2. No olvide que el Flujo de Caja le ayuda a tomar decisiones acerca de los planes de operación, inversión y financiación de su negocio.
3. Siempre se debe saber el punto mínimo de ventas que determina su nivel de equilibrio.
4. Defina excelentes políticas de ventas y de compras para el manejo optimo de su capital de trabajo operativo.
5. El verdadero éxito empresarial se logra cuando la empresa es capaz de perdurar con rentabilidad y esto solo es posible cuando:
Se realizan inversiones rentables en sus activos
Se logran fuentes de financiación de bajo costo
Se vigila en forma permanente el flujo de caja.
CONCLUSIONES GENERALES
www.bancoldex.com
GRACIAS
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