Manuel Aguilera Verduzco Director General del Servicio de Estudios de MAPFRE
Madrid, 14 de septiembre de 2017.
El mercado asegurador latinoamericano en 2016
SERVICIO DEE S T U D I O S
Contenido
Presentación
Resumen ejecutivo
1. Contexto económico y demográfico
2. El mercado asegurador latinoamericano en 2016
3. Análisis por país
3.1 América del Norte, Centroamérica y el Caribe
3.2. América del Sur
Apéndice estadístico
CONTENIDO DEL INFORME
SERVICIO DEE S T U D I O S
Desempeño del mercado
Tendencias estructurales
Brecha de Protección del SeguroQ
S
U
CONTENIDO
Análisis por país
=
SERVICIO DEE S T U D I O SAMÉRICA LATINA: CRECIMIENTO ECONÓMICO
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos del FMI)
Crecimiento de la economía latinoamericana
-20 %
-10 %
0 %
10 %
20 %
30 %
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
Crecimiento nominal PIB Crecimiento real PIB
• A pesar de que la economía de la región se contrajo -1,2% en 2016 (-2,9% si se incluye a Venezuela), es de esperarse que gane dinamismo en 2017.
• Dada su característica pro-cíclica, se prevé que la actividad aseguradora en la región se expanda impulsada por la reactivación del crecimiento económico.
• Sin embargo, hay dos riesgos que podrían impactar la recuperación económica en Latinoamérica: • Una mayor desaceleración de China, y
• Una más rápida normalización de la política monetaria de los Estados Unidos.
SERVICIO DEE S T U D I O SAMÉRICA LATINA: CRECIMIENTO ECONÓMICO Y DEMANDA ASEGURADORA
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de organismos supervisores de la región y FMI)
Crecimiento del mercado asegurador*(M
ILLA
RDO
S D
E U
SD)
0
60
120
180
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Mercado total
146,7
1,2%
-2,9%
-20 %
-10 %
0 %
10 %
20 %
30 %
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Crecimiento nominal PIB Crecimiento nominal primas
*Crecimiento del PIB y primas de seguros expresados en USD,
Primas del mercado asegurador
SERVICIO DEE S T U D I O SAMÉRICA LATINA: EVOLUCIÓN DEL MERCADO ASEGURADOR
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de organismos supervisores de la región)
Variación anual (%)
-20 %
-10 %
0 %
10 %
20 %
30 %
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Total Vida No Vida
6,9%
-3,1%
1,2%
(MIL
LARD
OS
DE
USD
)
0
60
120
180
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
No Vida Vida
(54,8%)
(45,2%)
146,7
Primas del mercado asegurador
SERVICIO DEE S T U D I O S
Participación de primas del mercado latinoamericano en las primas mundiales (%)
AMÉRICA LATINA: PARTICIPACIÓN EN EL MERCADO ASEGURADOR MUNDIAL
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de Swiss Re)
-1,16 pp
Efecto de la crisis de la deuda -0,37 pp
Efecto de la crisis dot-com
-0,63 pp
Efecto de la crisis global
3,8%
2,6%
3,1%
0 %
1 %
2 %
3 %
4 %
5 %
1980
1985
1990
1995
2000
2005
2010
2016
Total Vida No Vida
SERVICIO DEE S T U D I O S
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
(PUNTOS PORCENTUALES)
-10 0 10 20 30
Vida No Vida Crecimiento anual (pp)
Contribución al crecimiento (pp)
Vida No-Vida
2006 22,6 9,8 12,8
2007 24,3 9,6 14,7
2008 18,3 6,3 12,0
2009 -0,5 0,8 -1,3
2010 22,9 11,0 11,9
2011 18,7 8,3 10,4
2012 7,2 4,9 2,3
2013 3,7 1,6 2,1
2014 -4,5 0,2 -4,7
2015 -7,4 -4,6 -2,8
2016 1,2 3,0 -1,8
AMÉRICA LATINA: CONTRIBUCIONES AL CRECIMIENTO DEL SECTOR ASEGURADOR TOTAL
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de organismos supervisores de la región)
Contribución al crecimiento Contribución por ramos
SERVICIO DEE S T U D I O S
Brasil
México
Colombia
Argentina
Perú
Venezuela
Chile
Guatemala
Ecuador
Bolivia
Rep. Dominicana
Honduras
Paraguay
El Salvador
Nicaragua
Costa Rica
Panamá
Puerto Rico
Uruguay
(MILLONES)
0 50 100 150 200 250
3,5
3,7
4,1
4,9
6,2
6,4
6,8
9,3
10,8
11,1
16,6
16,9
18,1
32
32,2
44,3
49,1
129,2
209,3
Población 2017
AMÉRICA LATINA: POBLACIÓN Y MERCADOS ASEGURADORES
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de la ONU y con datos de los organismos de supervisión de la región)
Brasil
México
Argentina
Puerto Rico
Chile
Colombia
Perú
Venezuela
Ecuador
Panamá
Uruguay
Costa Rica
Rep. Dominicana
Guatemala
El Salvador
Bolivia
Honduras
Paraguay
Nicaragua
(MILLARDOS DE USD)
0 10 20 30 40 50 60
0,2
0,4
0,4
0,5
0,6
0,8
0,9
1,2
1,3
1,4
1,6
2,0
3,3
7,8
12,3
12,9
16,5
23,6
59,0
Primas de seguros en 2016
SERVICIO DEE S T U D I O SAMÉRICA LATINA: CRECIMIENTO DE LOS MERCADOS ASEGURADORES
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de los organismos de supervisión de la región)
Venezuela
Costa Rica
Rep. Dominicana
Chile
Nicaragua
Brasil
Guatemala
Puerto Rico
Honduras
Bolivia
El Salvador
Panamá
Uruguay
Colombia
Ecuador
Paraguay
México
Perú
Argentina
-40 % -20 % 0 % 20 %
-15,4 %
-9,6 %
-3,7 %
-3,2 %
-2,8 %
-0,2 %
0,1 %
0,5 %
2,0 %
4,0 %
5,0 %
6,2 %
6,6 %
6,8 %
7,4 %
8,4 %
11,4 %
13,9 %
20,8 %
Crecimiento (en USD)
Venezuela
Argentina
Costa Rica
Rep. Dominicana
México
Nicaragua
Chile
Brasil
Colombia
Uruguay
Honduras
Puerto Rico
Guatemala
Paraguay
Bolivia
El Salvador
Panamá
Ecuador
Perú
-20 % 0 % 20 % 40 %
-4,2 %
-2,8 %
0,5 %
2,0 %
4,0 %
5,5 %
5,8 %
6,2 %
9,8 %
10,4 %
10,9 %
11,6 %
12,1 %
12,5 %
13,4 %
13,9 %
16,1 %
34,8 %
164,5 %
Crecimiento nominal (en moneda local)
Costa Rica
Rep. Dominicana
México
Nicaragua
Chile
Honduras
Puerto Rico
Colombia
Brasil
El Salvador
Paraguay
Guatemala
Uruguay
Bolivia
Panamá
Ecuador
Argentina
Perú
Venezuela
-40 % -20 % 0 % 20 %
-25,5 %
-7,5 %
-4,6 %
-4,5 %
-0,2 %
0,4 %
0,7 %
1,3 %
1,3 %
1,4 %
2,6 %
3,1 %
6,0 %
6,9 %
8,0 %
9,1 %
10,3 %
12,1 %
16,1 %
Crecimiento real (en moneda local)
SERVICIO DEE S T U D I O SAMÉRICA LATINA: PRIMAS POR RAMOS DE ASEGURAMIENTO
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de los organismos de supervisión de la región)
Composición de la cartera de riesgos
12,0 %
2,7 %
4,3 %
4,9 %
10,9 %19,2 %
6,1 %
39,9 % Vida individual y colectivoVida previsional y pensionesAutomóvilesSaludIncendios y líneas aliadasAccidentes de trabajoAccidentes personalesOtros ramos de daños*
*Incluye: Transportes, Responsabilidad civil, Crédito y caución, y otros daños,
Vida individual y colectivo
Salud
Vida Previsional y/o Pensiones
Accidentes Personales
Crédito y/o Caución
Otros Daños
Automóviles
Incendios y/o Líneas aliadas
Transportes
Responsabilidad Civil
Accidentes de Trabajo
-30 % -20 % -10 % 0 % 10 %
-16,4 %
-6,8 %
-6,1 %
-5,0 %
-4,9 %
-3,6 %
-1,1 %
-1,1 %
4,1 %
6,2 %
7,5 %
Crecimiento en 2016 (en USD)
SERVICIO DEE S T U D I O SAMÉRICA LATINA: RESULTADOS Y RENTABILIDAD
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de los organismos de supervisión de la región)
Argentina
Brasil
México
Nicaragua
Guatemala
Honduras
Rep. Dominicana
Colombia
Paraguay
Perú
Bolivia
Chile
Ecuador
El Salvador
Panamá**
Puerto Rico
Costa Rica
Uruguay
Venezuela**
0 % 10 % 20 % 30 %
2,0 %
5,0 %
6,4 %
7,0 %
8,0 %
8,1 %
10,3 %
12,3 %
13,2 %
14,0 %
14,0 %
14,9 %
18,0 %
19,0 %
19,7 %
21,0 %
21,0 %
22,0 %
24,1 %
ROE
Brasil
México
Argentina
Chile
Colombia
Perú
Puerto Rico
Costa Rica
Venezuela
Guatemala
Ecuador
Rep. Dominicana
Honduras
El Salvador*
Bolivia
Paraguay
Uruguay
Nicaragua
Panamá
0 2.000 4.000 6.000
20,6
25,3
28,1
34,3
39,9
46,1
58,8
63,6
86,1
88,7
100,1
170,4
303,6
545,9
734,7
1.320,1
2.070,9
5.119,3
Resultado neto (millardos USD)
n.d.
Brasil
Ecuador
Panamá
Guatemala
Honduras
Nicaragua
Paraguay
El Salvador
Rep. Dominicana
Bolivia
Costa Rica
Uruguay
Perú
Colombia
México
Chile
Argentina
Puerto Rico
Venezuela
-4.000 -2.000 0 2.000
-2.437,3
-1.834,5
-674,7
-649,2
-320,5
-68,9
-51,1
-1,6
2,0
4,7
13,2
14,1
33,1
37,4
65,7
249,5
1.168,9
Resultado técnico (millardos USD)
n.d.
n.d.
* El dato de El Salvador corresponde al resultado antes de impuestos ** Los datos de ROE y capitalización de Venezuela y Panamá corresponden al ejercicio 2015, último dato disponible
SERVICIO DEE S T U D I O S
Argentina
Brasil
México
Nicaragua
Guatemala
Honduras
Rep. Dominicana
Colombia
Paraguay
Perú
Bolivia
Chile
Ecuador
El Salvador
Panamá**
Puerto Rico
Costa Rica
Uruguay
Venezuela**
0 % 10 % 20 % 30 %
2,0 %
5,0 %
6,4 %
7,0 %
8,0 %
8,1 %
10,3 %
12,3 %
13,2 %
14,0 %
14,0 %
14,9 %
18,0 %
19,0 %
19,7 %
21,0 %
21,0 %
22,0 %
24,1 %
ROE (en USD)
Brasil
México
Argentina
Chile
Colombia
Perú
Puerto Rico
Costa Rica
Venezuela
Guatemala
Ecuador
Rep. Dominicana
Honduras
El Salvador*
Bolivia
Paraguay
Uruguay
Nicaragua
Panamá
0 2.000 4.000 6.000
20,6
25,3
28,1
34,3
39,9
46,1
58,8
63,6
86,1
88,7
100,1
170,4
303,6
545,9
734,7
1.320,1
2.070,9
5.119,3
Resultado neto (millardos USD)
n.d.
AMÉRICA LATINA: RESULTADOS Y RENTABILIDAD
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de los organismos de supervisión de la región) * El dato de El Salvador corresponde al resultado antes de impuestos ** Los datos de ROE y capitalización de Venezuela y Panamá corresponden al ejercicio 2015, último dato disponible
Venezuela**
El Salvador
Panamá**
Costa Rica
Paraguay
Honduras
Guatemala
Puerto Rico
Nicaragua
Rep. Dominicana
Ecuador
Bolivia
Argentina
Colombia
Perú
México
Uruguay
Chile
Brasil
0 % 23 % 47 % 70 %
9,3 %
10,0 %
13,6 %
14,0 %
16,9 %
19,1 %
21,3 %
25,7 %
26,6 %
28,6 %
29,5 %
30,2 %
36,3 %
36,6 %
37,9 %
40,2 %
40,4 %
45,1 %
63,7 %
Capitalización (patrimonio neto / activo)
SERVICIO DEE S T U D I O SAMÉRICA LATINA: CONCENTRACIÓN DE LA INDUSTRIA ASEGURADORA
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de los organismos de supervisión de la región)
Costa Rica
Uruguay
Nicaragua
Honduras
Perú
Rep. Dominicana
Guatemala
Bolivia
Panama
Brasil
El Salvador
Paraguay
Puerto Rico
Venezuela
Ecuador
México
Colombia
Chile
Argentina
0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000
289
409
549
614
643
709
710
737
802
913
1.027
1.116
1.290
1.295
1.535
1.549
2.296
4.515
6.099
Índice Herfindahl
IHH > 1.800
Costa Rica
Uruguay
Honduras
Nicaragua
Rep. Dominicana
Perú
Bolivia
Guatemala
Panama
Puerto Rico
Brasil
El Salvador
Paraguay
Venezuela
Ecuador
México
Colombia
Chile
Argentina
0 % 25 % 50 % 75 % 100 %
26,9 %
34,0 %
41,4 %
46,2 %
47,1 %
49,1 %
49,1 %
53,9 %
54,3 %
54,3 %
65,0 %
66,1 %
68,1 %
72,4 %
73,1 %
75,5 %
78,4 %
90,9 %
93,1 %
Índice CR5 (%)
CR5 > 75%
SERVICIO DEE S T U D I O S
0 %
1 %
2 %
3 %
4 %
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Total Vida No Vida
AMÉRICA LATINA: ÍNDICE DE PENETRACIÓN
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de los organismos de supervisión de la región)
Puerto Rico
Chile
Brasil
Venezuela
Argentina
Colombia
Panamá
Uruguay
El Salvador
México
Costa Rica
Honduras
Perú
Ecuador
Nicaragua
Paraguay
Bolivia
Rep. Dominicana
Guatemala
0 % 5 % 10 % 15 %
1,2 %
1,2 %
1,4 %
1,4 %
1,6 %
1,7 %
1,7 %
2,0 %
2,1 %
2,3 %
2,3 %
2,4 %
2,5 %
2,8 %
3,0 %
3,1 %
3,3 %
5,0 %
12,7 %
Penetración por paísPenetración (primas / PIB)
1,7%1,4%
3,1%
SERVICIO DEE S T U D I O S
0
100
200
300
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Total Vida No Vida
AMÉRICA LATINA: ÍNDICE DE DENSIDAD
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de los organismos de supervisión de la región)
Densidad (primas per cápita, USD)
133
109
242
Puerto Rico
Chile
Uruguay
Argentina
Panamá
Brasil
Costa Rica
México
Colombia
Perú
Ecuador
El Salvador
Rep. Dominicana
Venezuela
Paraguay
Honduras
Guatemala
Bolivia
Nicaragua
0 250 500 750 1.000
33
43
50
51
57
66
83
98
99
105
161
187
250
282
350
377
378
679
3.496
Densidad
SERVICIO DEE S T U D I O S
30 %
35 %
40 %
45 %
50 %
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Profundización
AMÉRICA LATINA: ÍNDICE DE PROFUNDIZACIÓN
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de los organismos de supervisión de la región)
Profundización (primas del seguro de Vida / primas totales)
45,2%
Brasil
Chile
México
Perú
Uruguay
El Salvador
Honduras
Colombia
Bolivia
Panamá
Ecuador
Guatemala
Nicaragua
Rep. Dominicana
Argentina
Costa Rica
Paraguay
Puerto Rico
Venezuela
0 % 20 % 40 % 60 % 80 %
1,2 %
9,8 %
13,9 %
15,6 %
15,6 %
18,4 %
19,0 %
20,1 %
21,4 %
24,8 %
28,3 %
31,3 %
34,3 %
34,9 %
38,2 %
40,8 %
47,0 %
63,4 %
63,6 %
Profundización
SERVICIO DEE S T U D I O S
80
100
120
140
160
180
200
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
IEM (2005=100)
AMÉRICA LATINA: EVOLUCIÓN DEL MERCADO ASEGURADOR REGIONAL
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE
PEN
ETRA
CIÓ
N (P
RIM
AS /
PIB)
2,0 %
2,5 %
3,0 %
3,5 %
PROFUNDIZACIÓN (PARTICIPACIÓN DE SEGUROS DE VIDA EN LA CARTERA TOTAL)
35 % 40 % 45 % 50 %
2016
2014
2012
2010
2008
2006
Penetración vs Profundización
SERVICIO DEE S T U D I O S
Brecha de Protección del SeguroQ
Desempeño del mercado
Tendencias estructurales
S
U
CONTENIDO
SERVICIO DEE S T U D I O SAMÉRICA LATINA: BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO
BPS Vida y No Vida
(MIL
LARD
OS
DE
USD
)
0
100
200
300
400
500
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
BPS No-Vida BPS Vida
85,6 (36,3%)
149,9 (63,7%)
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE
$USD 235,5 mM Brecha de Protección del Seguro en 2016
SERVICIO DEE S T U D I O S
BPS Vida y No Vida(M
ILLA
RDO
S D
E U
SD)
0
100
200
300
400
500
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
BPS No-Vida BPS Vida
85,6 (36,3%)
149,9 (63,7%)
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE
AMÉRICA LATINA: BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO
(MIL
LARD
OS
DE
EURO
S)
0
100
200
300
400
500
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Mercado real BPS Total
Mercado potencial de seguros
235,5
382,2 = Mercado potencial
146,7
SERVICIO DEE S T U D I O S
La BPS como múltiplo del mercado
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE
1,0
1,2
1,4
1,6
0
2
4
6
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Mercado total Vida No Vida (eje derecha)
1,1
1,6
2,3
AMÉRICA LATINA: BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO
BPS Vida y No Vida(M
ILLA
RDO
S D
E U
SD)
0
100
200
300
400
500
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
BPS No-Vida BPS Vida
85,6 (36,3%)
149,9 (63,7%)
SERVICIO DEE S T U D I O S
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE
AMÉRICA LATINA: BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO
Chile
Brasil
Venezuela
México
Perú
Bolivia
Guatemala
Rep. Dominicana
Honduras
Uruguay
El Salvador
Paraguay
Ecuador
Nicaragua
Colombia
Costa Rica
Panamá
Argentina
Puerto Rico
0 % 25 % 50 % 75 % 100 %
18 %
29 %
29 %
30 %
34 %
34 %
34 %
34 %
36 %
36 %
37 %
37 %
38 %
39 %
40 %
41 %
48 %
55 %
100 %
82 %
72 %
71 %
70 %
66 %
66 %
66 %
66 %
65 %
64 %
64 %
63 %
62 %
61 %
60 %
59 %
52 %
45 %
BPS Vida BPS No Vida
SERVICIO DEE S T U D I O S
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE
AMÉRICA LATINA: BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO
Puerto Rico
Chile
Brasil
Argentina
Colombia
Panamá
Uruguay
El Salvador
Venezuela
México
Costa Rica
Honduras
Perú
Ecuador
Nicaragua
Paraguay
Bolivia
Rep. Dominicana
Guatemala
0 2 4 6
5,6
5,5
4,9
4,7
4,1
3,8
3,6
3,1
2,8
2,5
2,5
2,4
2,3
2,1
1,9
1,6
1,4
0,6
0,3
BPS como % del mercado
Puerto Rico
Argentina
Panamá
Colombia
Chile
Costa Rica
Venezuela
El Salvador
Uruguay
Ecuador
Honduras
Nicaragua
Paraguay
México
Brasil
Perú
Rep. Dominicana
Bolivia
Guatemala
0 1 2 3 4
2,6
2,6
2,5
2,4
1,9
1,9
1,9
1,7
1,7
1,7
1,3
1,3
1,0
1,0
0,9
0,8
0,8
0,4
0,0
BPS No Vida como % del mercado respectivo
Chile
Brasil
Puerto Rico
México
Uruguay
Colombia
El Salvador
Perú
Honduras
Panamá
Argentina
Bolivia
Ecuador
Costa Rica
Nicaragua
Guatemala
Rep. Dominicana
Paraguay
Venezuela
0 10 20 30 40
125,7
22,2
19,0
17,7
14,1
12,8
11,7
10,7
8,5
6,2
5,7
5,5
4,5
4,2
3,9
3,2
2,6
1,2
0,4
BPS Vida como % del mercado respectivo
SERVICIO DEE S T U D I O S
2005
-201
520
06-2
016
0 % 5 % 10 % 15 %
6,1 %
8,4 %
10,4 %
12,4 %
7,8 %
9,9 %
Total Vida No-Vida
Tasa de crecimiento anual del mercado (%)
En 2
015
En 2
016
-3 -2 -1 0 1
-1,4
0,9
-2,2
-1,7
-2,2
-0,8
Total Vida No-Vida
Suficiencia (Insuficiencia) para cerrar la BPS en 10 años (pp)
Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE
AMÉRICA LATINA: CAPACIDAD PARA CERRAR LA BRECHA DE PROTECCIÓN DEL SEGURO
SERVICIO DEE S T U D I O S
Brecha de Protección del SeguroQ
Desempeño del mercado
Tendencias estructurales
S
U
CONTENIDO
Análisis por país
=
SERVICIO DEE S T U D I O SAMÉRICA LATINA: ANÁLISIS POR PAÍS
MÉXICOGUATEMALAHONDURASEL SALVADOR
NICARAGUACOSTA RICAREP. DOMINICANAPUERTO RICO
PANAMÁ
PERÚ
ECUADOR
VENEZUELABRASIL
BOLIVIA
PARAGUAY
CHILE
ARGENTINAURUGUAY
COLOMBIA
AMÉRICA DEL NORTE, CENTROAMÉRICA Y EL CARIBE
AMÉRICA DEL SUR
SERVICIO DEE S T U D I O S
• Mercado asegurador
AMÉRICA LATINA: ANÁLISIS POR PAÍS
MÉXICO
GUATEMALAHONDURAS
EL SALVADOR NICARAGUA
COSTA RICA
REP. DOMINICANA
PUERTO RICO
PANAMÁ
PERÚ
ECUADOR
VENEZUELA
BRASIL
BOLIVIA
PARAGUAY
CHILE
ARGENTINA
URUGUAY
COLOMBIA
• Entorno macroeconómico
• Rankings del mercado asegurador
• Aspectos regulatorios relevantes
• Índice de Evolución del Mercado
• Estimación de la Brecha de Protección del Seguro
• Penetración, densidad y profundización
• Resultados y rentabilidad
• Desempeño técnico
• Provisiones técnicas
• Inversiones
• Balance y fondos propios
• Crecimiento
ANÁLISIS POR PAÍS
SERVICIO DEE S T U D I O SEN SÍNTESIS
• Aunque la economía de la región se contrajo -1,2% en 2016 (-2,9% si se incluye a Venezuela), es de esperarse que gane dinamismo en 2017 y, con ella, la actividad aseguradora.
• Sin embargo, hay dos riesgos que la podrían impactar: una mayor desaceleración de China, y una más rápida normalización de la política monetaria de los Estados Unidos.
• En 2016, el mercado asegurador de la región ascendió a 146,7 millardos de USD.
• El 54,8% correspondió al segmento de No Vida y el 45,2% al segmento de los seguros de Vida.
• Las primas de seguros crecieron 1,2% en 2016 (medidas en USD). • El segmento de Vida creció 6,9%, en tanto que el de No Vida decreció -3,1%.
• No obstante, medidos en moneda local, la mayor parte de los mercados aseguradores latinoamericanos mostraron crecimientos reales.
• Además, el crecimiento en 2016 estuvo acompañado por rentabilidades netas positivas en prácticamente todos los mercados de la región.
SERVICIO DEE S T U D I O SEN SÍNTESIS
• En general, los mercados aseguradores latinoamericanos siguen siendo mercados con bajos niveles de concentración y, por ende, con una alta competencia.
• En términos de sus tendencias estructurales, la penetración (3,1%), la densidad (241,9 USD) y la profundización (45,2%) del seguro era América Latina tuvieron comportamientos positivos en 2016.
• Los índices de penetración y de profundización alcanzaron máximos históricos.
• La densidad (medida en USD) logró un ligero aumento por primera vez desde 2013.
• La Brecha de Protección del Seguro (BPS) en América Latina alcanzó 235,5 millardos de USD en 2016 (8,5% menor a 2015), logrando un mínimo histórico respecto al tamaño del mercado (1,6 veces el mercado actual).
• El 63,7% de la BPS correspondió al segmento de los seguros de Vida.
• El mercado potencial de seguros en 2016 se situó en 382,2 millardos de USD.
www.fundacionmapfre.org
Servicio de Estudios de MAPFRE El mercado asegurador latinoamericano en 2016Madrid, Fundación MAPFRE, 2017.
puede descargarse en el sitio web de Fundación MAPFRE:
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