Estudios y proyecciones de la población en México 2005 - 2050

Los sistemas de jubilación y de pensiones en México

Planes de Pensiones Privados

-2.50% -2.00% -1.50% -1.00% -0.50% 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50%

0 4 8

12 16 20 24 28 32 36 40 44 48 52 56 60 64 68 72 76 80 84 88 92 96

100 o más

Pirámide Poblacional México 2005

MUJERES HOMBRES

-2.00% -1.00% 0.00% 1.00% 2.00%

0 7

14 21 28 35 42 49 56 63 70 77 84 91 98

Pirámide Poblacional México 2010

-2.00% -1.50% -1.00% -0.50% 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00%

0 6

12 18 24 30 36 42 48 54 60 66 72 78 84 90 96

Pirámide Poblacional México 2015

-2.00% -1.50% -1.00% -0.50% 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00%

0 6

12 18 24 30 36 42 48 54 60 66 72 78 84 90 96

Pirámide Poblacional México 2020

-2.00% -1.50% -1.00% -0.50% 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00%

0 6

12 18 24 30 36 42 48 54 60 66 72 78 84 90 96

Pirámide Poblacional México 2025

-2.00% -1.50% -1.00% -0.50% 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00%

0 6

12 18 24 30 36 42 48 54 60 66 72 78 84 90 96

Pirámide Poblacional México 2030

-2.00% -1.50% -1.00% -0.50% 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00%

0 6

12 18 24 30 36 42 48 54 60 66 72 78 84 90 96

Pirámide Poblacional México 2040

-2.00% -1.50% -1.00% -0.50% 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00%

0 7

14 21 28 35 42 49 56 63 70 77 84 91 98

Pirámide Poblacional México 2050

La población de los adultos mayores (65años o más) abarcarán cada vez mayoresproporciones de la población total: laconcentración aumento de 5.2 por ciento en2005 a 5.9 en 2010, aumentara a 8.1 en2020, a 11.8 por ciento en 2030 y 21.2 porciento en 2050.

Dentro de 40 años, la proporción en Méxicode personas en edad adulta va a cambiarfuerte y se requiere mucho el apoyo parapoder sustentar socialmente lo que van anecesitar. El hecho de disminuir pensiones, ode cobrar impuestos, o desincentivar lacreación de planes será algo que el paístendrá que absorber de forma importante enel futuro.

Estudios y proyecciones de la población en México 2005 - 2050

Los sistemas de jubilación y de pensiones en México

Planes de Pensiones Privados

La numero 1La LSS de 1973 determina el monto de las pensionesmediante una fórmula que considera fundamentalmente elsalario base de cotización promedio de las últimas 250semanas de cotización y el total de semanas cotizadas alIMSS. Es decir que mientras mayor sea dicho salario y mássemanas de cotización reconozca el IMSS, mayor serátambién el monto de la pensión y es aquí cuando podemosasombrarnos del impacto que hubiera tenido el disminuir de25 salarios mínimos vigentes en el D.F. a 10 salariosmínimos, el límite superior del salario base de cotizacióncon el que se calcula el promedio de las últimas 250semanas de cotización.

La numero 2Ley del Seguro Social promulgada el 21 dediciembre de 1995. El antiguo sistema de beneficio definido fue sustituido

por un sistema de pensiones de contribución definida.Mientras que a todos aquellos trabajadores quecomenzaron a cotizar al IMSS a partir del 1 de juliode 1997 o en una fecha posterior, el único recursoque les queda será pensionarse bajo lascondiciones de la LSS actual.

◦ La administración de las cuentas individuales de lostrabajadores quedó a cargo de institucionesfinancieras especializadas de carácter privado,denominadas Administradoras de Fondos para elRetiro (AFORES).◦ El pago de las pensiones provenientes del nuevo

sistema quedó a cargo de Compañías Aseguradoraso de las propias AFORES.

Para los que tiene la opción de jubilarse con leyde 1973◦ PUEDEN OCURRIR COSAS DE LA SEMANA PASADA

De haberse adoptado la jurisprudencia, si una personahubiera decidido jubilarse el pasado 1 de Agosto, elsalario base de cotización promedio habría disminuidode $38,374 a $15,644

◦ Para los trabajadores incorporados al IMSS a partir del1º de Julio de 1997Sus pensiones dependerán de un número importante defactores,. Algunos ajenos totalmente a ellos, comopueden ser el comportamiento de la economía o aun elmonto de las comisiones que cobran por laadministración de los fondos para el retiro.

Será difícil alcanzar pensiones de cuantía razonable como porcentaje del último salario de cotización (superior al 50% de éste, excepto para salarios cercanos a un salario mínimo).

Porque el IMSS va a quebrar Porque para los que se incorporaron al IMSS

después de 1 de julio de 1997 dependerá de la situación económica.

Algunos de los factores que auxiliarían a obtener una mejor pensión serían los siguientes:◦ Que el trabajador se retire al menos con 65 años de

edad; es decir, hasta que alcance la edad requerida para disfrutar de una pensión de Vejez.

◦ Que cotice durante un número considerable de años; es decir, alrededor de 40.

◦ Que las tasas de interés que obtenga en su AFORE sean en promedio durante su vida activa superiores al 3% anual en términos reales.

◦ Que las AFORES disminuyan el nivel actual de sus comisiones.

◦ Que el INFONAVIT proporcione tasas de interés de mayores niveles.

Sin embargo, para lograr que la seguridad social pudiera llegar a conceder pensiones de cuantías mayores en un sistema de contribución definida, sería necesario, inevitablemente, un incremento en el nivel de las cuotas y contribuciones a la cuenta individual.

Las implicaciones de un incremento en las cuotas y contribuciones son las siguientes:

◦ Para la economía. Incrementos en el costo de mano de obra, que no

necesariamente puede ser cubierto por todas las empresas actualmente afiliadas al IMSS.

Posibles impactos en la creación de nuevos empleos. Posibles impactos en la inversión extranjera. Incrementos en el costo fiscal de la seguridad social.

◦ Para las empresas Falta de libertad para elegir el costo que pueden pagar

para ampliar la protección económica de su personaldurante su vejez.

Falta de libertad para elegir el plan de pensiones másconveniente para el cumplimiento de sus políticas derecursos humanos, que a su vez deben encontrarsealineadas a los fines que persigue la propia empresa.

Durante el segundo semestre de 2008 y el primero de2009, se registraron ante la CONSAR.1,809 planes privados de pensiones, patrocinados por1,625 razones sociales.Durante este periodo se registraron 279 nuevos planesEl total de los activos acumulados por estos planes privadosde pensiones asciende a más de 331,054 millones depesos, lo que representa 2.8 por ciento del ProductoInterno Bruto.3 Esta cifra se suma a los recursos de ahorropara el retiro del sistema obligatorio con el cual se habrá deenfrentar el envejecimiento poblacional en las próximasdécadas.

¿Se han desarrollado suficientemente los Planes privados de pensiones en nuestro país?

Hasta principios de los años noventa, el modelo depensiones prevaleciente, tanto en seguridad socialcomo en Planes privados de pensiones, fue eldenominado de beneficio definido.

De hecho, si se revisa el texto de la Ley delImpuesto sobre la Renta y de su Reglamentoactualmente vigentes, en los artículos relativos alos Planes de pensiones, es posible observar que lamayoría de sus disposiciones son únicamenteaplicables a Planes de beneficio definido.

Por otra parte, durante más de 30 años, unbuen porcentaje de los planes existentes, sediseñó considerando que el valor presenteactuarial de los beneficios a concederse fueraequivalente a la cuantía de la indemnizaciónlegal por despido que establece el Artículo 50de la Ley Federal del Trabajo.

No sería conveniente que el sistema de pensiones del IMSSconcediera una protección económica máxima en la vejezdebido al incremento que necesariamente se tendría en lascuotas y contribuciones correspondientes. Debe ser sóloun primer pilar de protección, adicionado de un segundopilar representado por los Planes privados de pensiones yde un tercer pilar representado por el ahorro voluntario.

A diferencia de otros países, en México no ha existido undesarrollo vigoroso de los Planes privados de pensiones,por lo que es usual esperar que la seguridad social cubratodos nuestros requerimientos.

Hoy, las compañías buscan ofrecer a su personalmejores condiciones de vida e incluso se preocupanpor aquellos empleados que han laborado por variosaños y puedan mantener un rango económico digno alfinalizar su vida activa en una empresa.

Cota Consultoría Estadística le permite a su Empresadiseñar planes de retiro y jubilación que sirvan paraatraer, retener y compensar inteligentemente a supersonal, logrando optimizar la compensación de largoplazo con ventajas fiscales y financieras.

Se puede deducir fiscalmente las aportaciones y secapacita a la Empresa a elegir la mejor alternativa deinversión para financiar estos planes de beneficios paralos empleados.