UNIVERSIDAD PILOTO DE COLOMBIA - unipiloto.edu.co · 5 FASE III: MODELOS FINANCIEROS PARA LA...

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UNIVERSIDAD PILOTO DE COLOMBIA PLAN ANALÍTICO DEL PROGRAMA

FACULTAD DE INGENIERIA PROGRAMA DE INGENIERIA FINANCIERA

PRESENTACIÓN DEL CURSO O ESPACIO ACADÉMICO

Nombre del curso Programación de Modelos Financieros

Código del curso IF000113

Área de Formación(básica, profesional,

complementaria, misional) Profesional

Tipo de curso (teórico, práctico, teórico–

práctico) Teórico-Practico

Carácter del curso (obligatorio, electivo) Obligatorio

Créditos académicos Tres (3)

Horas Presenciales Total: 64 Semanal: 4

Horas de Trabajo Independiente Total: 80 Semanal: 5

Fecha de actualización 30 Enero 2012

Prerrequisitos: Software Operacional y Financiero

1. DESARROLLO DEL CURSO 1.1 PALABRAS CLAVE Optimización, Proyección, Simulación, Modelo, Macro, Formulario, Objeto, Controles, Programación, Riesgo, Capitales, Mercado, Operaciones, Estadística, Backtesting, Stresstesting. 1.2 JUSTIFICACIÓN

El contexto económico nacional establece una serie de instrumentos con los cuales los agentes pueden determinar un conjunto de oportunidades que identifican los diferentes mecanismos de generación de ingresos en un momento determinado de tiempo. El contexto económico nacional está compuesto por sectores económicos, donde cada uno de los agentes puede intervenir de manera activa o pasiva optimizando, proyectando y simulando el universo de información del mismo para tomar decisiones acertadas. La hoja de cálculo de Excel y sus elementos contenidos en Visual Basic For Applications es una de las herramientas de apoyo más importantes para los profesionales en Ingeniería Financiera; el manejo de ésta, otorga una ventaja competitiva en el desempeño de las funciones diarias de oficina y academia.

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En el campo financiero es de vital importancia el conocimiento avanzado de la automatización de tareas ya que cualquier proyecto requiere una evaluación financiera y en ese sentido el manejo de una hoja de cálculo como el Excel, con Visual Basic For Applications, se convierte en el instrumento clave para la solución de problemas específicos. En concordancia con las competencias especificas del Ingeniero Financiero, este curso,

contribuye con las herramientas básicas para la modelación, con base en métodos económicos

y financieros, que comprenden el tratamiento de variables, y a su vez, permite analizar

distribuciones estadísticas, simulaciones de Monte Carlo, diagnósticos de datos, análisis de

escenarios, entre otros; que aportan al estudiante bases fuertes en la gestión financiera, el

mercado de capitales y los riesgos financieros.

1.3 PROPÓSITOS FORMATIVOS

En la pertinencia de la formación para el Ingeniero Financiero, se logra destacar que los propósitos formativos son:

- Formar al estudiante de Ingeniería Financiera en el desarrollo de modelos cuantitativos de orden financiero y económico, con los cuales sean capaces de optimizar, proyectar y simular situaciones reales empresariales.

- Desarrollar habilidades informáticas, con el fin de incentivar en el estudiante el pensamiento

lógico matemático, aplicado al contexto financiero colombiano.

- Fortalecer los conceptos referentes a la programación y estructura de un modelo financiero.

- Desarrollar responsabilidad ética y social en la optimización de los recursos.

1.4 COMPETENCIAS

El curso proporciona el grado de suficiencia necesario para que el estudiante de Ingeniería

Financiera sea capaz de desempeñarse en la modelación financiera, con base en la combinación

de atributos provenientes del conocimiento, sus aplicaciones, aptitudes, destrezas, valores y

responsabilidades que ha desarrollado en virtud de su proceso de aprendizaje. Por tanto, se

plantean los siguientes niveles de competencias:

Genéricas:

Pensamiento creativo: Aplicar el conocimiento en soluciones innovadoras que posibiliten

cambios y transformaciones.

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Trabajo en equipo: Actuar en el seno del equipo de trabajo, con sentido integrador y respetuoso

de los diferentes quehaceres, fomentando la resolución colectiva e interdisciplinaria de los

problemas y asumiendo plenamente las responsabilidades propias.

Uso de las tecnologías de la información y la comunicación: Usar de manera responsable

los medios y tecnologías de la información y la comunicación (MTIC). Comprender las

oportunidades, implicaciones y riesgos de su utilización.

Especificas:

Modelamiento financiero: Comprende, pronostica y simula el comportamiento de las variables

económicas y financieras y sus relaciones, mediante la aplicación de la teoría financiera, el uso

de software especializado y la utilización de herramientas matemáticas, informáticas y

estadísticas.

Innovación de productos y servicios financieros: Diseña y desarrolla, a partir de la teoría y la

normativa, estrategias, instrumentos, metodologías y modelos relacionados con inversión,

arbitraje, especulación y cobertura en los mercados financieros.

Actitud investigativa: Desarrolla, ejecuta, controla y evalúa proyectos de investigación

disciplinar y/o aplicada, en las áreas de gestión financiera, mercado de capitales y riesgo

financiero.

1.5 METODOLOGIA

La metodología central del curso pretende estimular a los estudiantes a desarrollar nuevas propuestas de soluciones informáticas para las diferentes empresas, donde el estudiante se enfrenta a la resolución de situaciones complejas de los problemas reales incentivando el espíritu investigador. Las técnicas que se utilizan en la asignatura para la trasmisión del conocimiento se basan en el desarrollo de talleres grupales e individuales en salas de informática, y tutorías presenciales, vía Web y seguimiento por el campus virtual. Además de esto, se presentan lecturas de actualización financiera, lecturas de conceptos estadísticos y matemáticos e investigación de las herramientas de programación en Excel y VBA. La metodología está acompañada de la realización e implementación de tres modelos acordes a los temas vistos, con exposiciones de las herramientas desarrolladas por parte de los estudiantes, evaluada de manera grupal como proyecto aplicado, a su vez, se incluyen dinámicas de roles empresariales para la construcción de aplicaciones midiendo el trabajo en equipo y el contexto laboral para luego debatir y socializar su aplicación real.

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1.6 CONTENIDO TEMÁTICO POR FASES

FASE, TEMAS QUE INVOLUCRA Y COMPETENCIAS ESPECÍFICAS A DESARROLLAR

ACTIVIDADES DE

EVALUACION*

Tiempo de trabajo académico

TAD+TAG TI TH

FASE I:

FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA DEL MODELAJE FINANCIERO

TEMAS:

Conceptos básicos y definiciones

Modelos Financieros

Esquema de un modelo

Desarrollo de aplicaciones

COMPETENCIA ESPECÍFICA:

Modelamiento financiero: Comprende, pronostica y

simula el comportamiento de las variables económicas

y financieras y sus relaciones, mediante la aplicación

de la teoría financiera, el uso de software especializado

y la utilización de herramientas matemáticas,

informáticas y estadísticas.

Lecturas de análisis y

diseño de información,

Análisis Estructurado

Moderno.

Talleres de aplicación de

estructura de Modelo.

6

7

13

FASE II:

TIPOS DE MODELOS

TEMAS:

Modelos de proyección

Modelos de Pronóstico

Modelos Matemáticos

Modelos de Simulación

COMPETENCIA ESPECÍFICA:







Actitud investigativa: Desarrolla, ejecuta, controla y

evalúa investigaciones sobre el funcionamiento de los

componentes del modelo financiero.

Socialización por medio

de Campus Virtual

2

3

5

5

FASE III:

MODELOS FINANCIEROS PARA LA GESTIÓN FINANCIERA (Desarrollo del modelo)

TEMAS:

Financieros.

Análisis financiero en Excel

Indicadores Financieros

Diagnóstico Financiero

Riesgo Empresarial

TIC`S

Hoja de cálculo Excel

Formulación en Excel

Condicionales, Búsqueda y referencia

COMPETENCIAS ESPECÍFICAS:










Innovación de productos y servicios financieros:

Diseña y desarrolla, a partir de la teoría y la ética,

estrategias, instrumentos, metodologías y modelos

relacionados con la gestión financiera en las empresas.

Talleres de aplicación en

la Hoja de Cálculo Excel,

Lecturas de aplicación y

seguimiento por la

Plataforma Virtual

Entrega del Modelo de

Gestión Financiera

10

12

22

6

FASE IV:

VISUAL BASIC PARA APLICACIONES VBA

TEMAS:

Editor de Visual Basic

POO (Programación orientada a objetos)

Sentencias, rutinas y subrutinas

Condiciones y ciclos

Objetos





de la teoría financiera, el uso de software

especializado y la utilización de herramientas

matemáticas, informáticas y estadísticas.


la Hoja de Cálculo Excel

seguimiento por la

Plataforma Virtual

4

5

9

FASE V:

MODELOS FINANCIEROS PARA EL MERCADO DE CAPITALES(Desarrollo del modelo)

TEMAS:

TEMAS:

Financieros.

Se trabaja cada periodo académico un solo tema relacionado a continuación:

- Repaso conformación del Mercado de Capitales

- Definición Renta Fija - Definición Renta Variable - Mercado de Divisas - Derivados

TIC`S

Programación de formularios en VBA

Conexión Hoja de Cálculo con VBA

Conceptos de Diseño

Teoría del color para aplicaciones










seguimiento por la

Plataforma Virtual


Mercado de Capitales

14

18

32

7

FASE VI:

RIESGOS FINANCIEROS (Desarrollo del modelo)

TEMAS:

Acuerdo de Basilea

Modelos de medición de Riesgos

Riesgo de Mercado

Riesgo de Crédito

Riesgo Operativo

Modelos CAMEL

Modelos CAMELOT

Aplicaciones Modelos











Innovación de productos y servicios financieros:

Diseña y desarrolla, a partir de la teoría y la ética,

estrategias, instrumentos, metodologías y modelos

relacionados con la gestión de riesgos.



seguimiento por la

Plataforma Virtual


Riesgos Financieros

complemento del

desarrollo general del

curso

28

35

63

TAD+TAG: Trabajo presencial en el aula de clase.TI: Trabajo de aprendizaje independiente. TH: Total horas (TAD+TAG+TI).

*Se debe realizar una descripción acerca de los diversos procedimientos que se utilizarán para evaluar el grupo de competencias.

2. EVALUACIÓN

En el Programa de Ingeniería Financiera se ha construido una matriz de siete columnas para

organizar la evaluación por competencias; en la primera de ellas se reporta el tipo de actividad

que se utiliza para evaluar la competencia; en las demás columnas, el docente debe señalar con

una X, en cada uno de los cortes, las actividades que pretende desarrollar, y asignar la

ponderación respectiva por corte.

Aunque cada docente es autónomo en la selección y ponderación de esta actividades,

previamente, el comité de autoevaluación y currículo, ha señalado la realización de algunas

actividades obligatorias en cada curso, de acuerdo a la naturaleza del mismo, y con la finalidad

de asegurar la materialización del perfil del ingeniero financiero. El docente asume y desarrolla

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estas actividades obligatorias de evaluación, con autonomía sobre la ponderación adicional,

partiendo de un mínimo del 15% cada una.

Actividad de evaluación

Corte

1

(30%)

Señale

con X

% sobre el

100% del

1er corte,

asignado

para esta

actividad

Corte 2

(30%)

Señale

con X

% sobre el

100% del

2do corte,

asignado

para esta

actividad

Corte

3

(40%)

Señale

con X

% sobre el

100% del

3er corte,

asignado

para esta

actividad

Quiz / Quices, presenciales y/o electrónicos. Taller(es) evaluativo(s), en el aula de clase para

desarrollar, de forma escrita, en hojas de papel.

Taller(es) evaluativo(s), en laboratorio de

sistemas o aula de clase (con uso de software). X X X

Taller(es) de ejercicios o problemas extraclase. Sustentación(es) oral(es) de taller(es). Exposición de un tema complementario. Tarea(s) tipo consulta(s). Tarea tipo investigación (formativa). Tarea(s) de diseño (estructuración) de un

modelo, metodología y/o instrumento. X X X

Tarea(s) de construcción (desarrollo) de un

modelo, metodología y/o instrumento. X X X

Participación en clase. Participación en eventos extraclase. Control de lectura(s). Escrito(s) corto(s). Ensayo(s). Parcial / Examen Final. Desarrollo de actividad lúdica. Construcción de un anteproyecto. Desarrollo de un proyecto (documento escrito y

sustentación).

Nota: Es importante anotar que de acuerdo a parámetros institucionales, se realizan tres cortes,

cada uno con un porcentaje de 30%, 30% y 40%, respectivamente; además, los docentes deben

socializar durante la primera semana de clase, el presente microcurrículo con la respectiva forma

de evaluación totalmente diligenciada. También, se informa que el cuadro anterior, el docente

tiene las tres últimas filas en blanco para adicionar actividades que estén fuera de la presente

lista.

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3. RECURSOS EDUCATIVOS

3.1 MATERIALES DE APOYO DOCENTE

Durante el desarrollo de la clase de Programación de Modelos Financieros se entrega a los

estudiantes para la ejecución de las diversas actividades: guías de trabajo para el laboratorio de

informática, talleres de aplicación en Excel – VBA situaciones problema sobre el tema trabajado,

y se orienta al estudiante para la consulta de la bibliografía del curso tanto de textos, revistas y

páginas de internet.

3.2 BIBLIOGRAFIA 3.2.1 Gutiérrez Carmona, Jairo /Modelos Financieros con Excel. 2ed –Bogotá: Ecoe Ediciones,

2008.

3.2.2 Pallerola Comamala, Joan /Las Macros en Excel. 1ed – México: Editorial Alfaomega, 2007.

3.2.3 Arias, Richard /Macros en Excel con Visual Basic For Applications. 1ed – Bogotá: Editorial Computer Learning Center Ltda, 2008.

3.2.4 Villa, Fermi/ VBA Excel 2002/2000 49 Ejercicios Prácticos 1ed – Bogotá: Editorial Alfaomega, 2006.

3.3 ENLACES DE INTERNET

www.clc.com.co http://www.cyta.com.ar/biblioteca/bddoc/bdlibros/modulos_vb/index.htm http://www.xltoday.net/ http://www.cidse.itcr.ac.cr/cursos-linea/NUMERICO/Excel/index.html http://www.webandmacros.com/

3.4 SOFTWARE

Visual Basic

Excel y Complementos

Plataforma Moodle y/o Elluminate

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3.5 BASES DE DATOS

Se utilizarán para la búsqueda de artículos especializados en el ámbito financiero y tecnológico las siguientes referencias: Proquest – Base de datos Gestor - Base de datos Jstor – Base de datos especializados y artículos. Ebrary – Base de libros electrónicos.

4. PROGRAMACIÓN POR SESIONES

Nº de Sesión Contenidos Recursos

Tiempo empleado en el aprendizaje

TAD+TAG TI TH

FASE I: FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA DEL MODELAJE FINANCIERO

1

Introducción a la Programación de Modelos Financieros

Guía de trabajo del curso Políticas de desarrollo y rol del curso.

2 2 4

2

Fundamentación teórica de la modelación Financiera (Definiciones)

Guía de Conceptos, Seguimiento Campus Virtual

2 3 5

3

Continuación Fundamentación teórica de la modelación Financiera (Aplicaciones y esquemas de modelos)

Lectura Dirigida Diseño y sistemas de Información - Guía de Conceptos, Seguimiento Campus Virtual

2 2 4

FASE II: TIPOS DE MODELOS

4

Documento de entendimiento Modelos Para la Gestión Financiera

Tipos de Modelos

Modelos de proyección

Modelos de Pronóstico

Modelos Matemáticos

Modelos de Simulación

Requerimiento de Desarrollo – Documento del Docente

2 3 5

11

FASE III: MODELOS FINANCIEROS PARA LA GESTION FINANCIERA (Desarrollo del modelo)

5

Análisis financiero en Excel

Formulación En Hoja de Cálculo Excel – Condicionales, Filtros, Listas, Condicionales, Búsqueda y Referencia, Índice, Coincidir

Taller Laboratorio Financiero – Documento del Docente

2 2 4

6

Indicadores Financieros

Diagnostico Financiero

Formulación En Hoja de Cálculo Excel – Ejecución de grabación de Macros

Lectura Dirigida, Análisis estructurado moderno – Seguimiento Campus Virtual Taller Laboratorio Financiero – Documento del Docente

2 3 5

7

Riesgo Empresarial

Diseño de Formularios Hoja de Cálculo, Controles de formularios


2 2 4

8 y 9 Sustentación Modelo de Gestión Financiera

Laboratorio Financiero – Excel, VBA

4 5 9

FASE IV: VISUAL BASIC PARA APLICACIONES VBA

10

Documento de entendimiento Modelos Para el Mercado de Capitales

Editor de Visual Basic

POO (Programación orientada a objetos)

Requerimiento de Desarrollo – Documento del Docente Guía de Trabajo en clase

2 3 5

11

Sentencias, rutinas y subrutinas

Condiciones y ciclos

Objetos

Guía de Trabajo en clase 2 2 4

FASE V: MODELOS FINANCIEROS PARA EL MERCADO DE CAPITALES(Desarrollo del modelo)

12

Se trabaja un solo tema relacionado a continuación para el desarrollo del modelo de esta fase:

Repaso conformación del Mercado de Capitales

Definición Renta Fija

Definición Renta Variable

Mercado de Divisas

Derivados

Guía y Lectura Dirigida Seguimiento Campus Virtual

2 3 5

12

13 Diseño de Formularios en VBA

Texbox, Botones de Comando, Userform


2 2 4

14 Manejo de Listbox, Combobox, MsgBox, ScrollBar, CheckButton, OptionButton


2 3 5

15 Manejo de Page, Recipientes, Diseño y teoría del color


2 2 4

16 Diseño de navegabilidad del modelo.

Lectura Dirigida , Diferencia entre dato e Información, Diagramas de Flujo - Seguimiento Campus Virtual - Taller Laboratorio Financiero – Documento del Docente

2 3 5

17 y 18 Sustentación Modelo de Mercado de Capitales

Laboratorio Financiero – Excel, VBA

4 5 9

FASE VI: RIESGOS FINANCIEROS (Desarrollo del modelo)

19

Documento de entendimiento Modelos Para la Administración del Riesgo Financiero

Requerimiento de Desarrollo – Documento del Docente

2 2 4

20

Introducción a los Riesgos

Acuerdo de Basilea

Modelos de medición de Riesgos

Riesgo de Mercado

Riesgo de Crédito

Riesgo Operativo

Modelos CAMEL

Modelos CAMELOT


Guía de Trabajo en clase 2 3 5

21

Análisis de Riesgos de Emisor y Contraparte

Modelos CAMEL

Modelos CAMELOT


Lectura Dirigida, Seguimiento Campus Virtual - Guía de Trabajo en clase

2 2 4

22 Funciones Complementos Excel, Solver, Buscar Objetivo


2 3 5

23 Funciones Complementos Análisis Y si, Estructuración de Escenarios


2 2 4

24 Análisis Estadístico para la estructuración de Modelos y medición de Riesgo


2 3 5

13

25 Modelos de Stresstesting y Backtenting


2 2 4

26 Modelos de Stresstesting y Backtenting


2 3 5

27 Test de Kupiec


2 2 4

28 Simulación de MonteCarlo


2 3 5

29 Simulación de MonteCarlo


2 2 4

30 Rol de desarrollo y Pruebas de escritorio

Taller Laboratorio Financiero – Documento del Docente (CheckList de entrega)

2 3 5

31 y 32

Sustentación Modelo de Total Aplicaciones de Gestión Financiera, Mercado de Capitales y Administración de Riesgo Financieros

Laboratorio Financiero – Excel, VBA, Video Beam

4 5 9

TAD+TAG: Trabajo presencial en el aula de clase.TI: Trabajo de aprendizaje independiente. TH: Total horas (TAD+TAG+TI).

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