UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL FACULTAD DE CIENCIAS...

UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

TESIS PARA OPTAR POR EL TITULO DE

ECONOMISTA

MENCIÓN EN ECONOMÍA INTERNACIONAL Y

GESTIÓN DE COMERCIO EXTERIOR

CARATULA

TEMA:

“ANÁLISIS DE LAS CARTERAS DE CRÉDITOS

ORIENTADOS A LA MICROMPRESA DE LOS BANCOS

PRIVADOS DEL ECUADOR 2009-2010”

AUTOR:

ARNALDO ANDRÉS VERGARA ROMERO

TUTORA:

ECO. MARINA MERO FIGUEROA

OCTUBRE 2011

II

CONTENIDO DE LA TESIS

CARATULA...................................................................................................................................... I

CONTENIDO DE LA TESIS ...................................................................................................... II

CERTIFICADO DEL TUTOR ................................................................................................... III

CERTIFICADO DE GRAMATÓLOGO ................................................................................. IV

RENUNCIA DE DERECHOS DE AUTORÍA ........................................................................V

DEDICATORIA............................................................................................................................. VI

AGRADECIMIENTO ................................................................................................................. VII

RESUMEN ..................................................................................................................................... IX

ÍNDICE DE FIGURAS Y GRÁFICOS ...................................................................................... X

ÍNDICE DE TABLAS Y CUADROS ....................................................................................... XI

ÍNDICE DE TABLAS Y CUADROS ....................................................................................... XI

SUMARIO ANALÍTICO ............................................................................................................XII

III

CERTIFICADO DEL TUTOR

Guayaquil, Noviembre 14 del 2011.

Señor Economista

Jorge Barrezueta

DIRECTOR DEL DEPARTAMENTO DE EDUCACIÓN CONTINUA

Facultad de Ciencias Económicas

Universidad de Guayaquil

Ciudad.-

Señor Director:

Cumplo con informarle que he revisado la tesis titulada “ANÁLISIS DE LAS

CARTERAS DE CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROMPRESA DE LOS

BANCOS PRIVADOS DEL ECUADOR 2009-2010”, presentado por el Sr.

ARNALDO ANDRÉS VERGARA ROMERO, con Cédula de Ciudadanía No

092192278-7, como requisito para obtener el título de Economista con Mención

en Economía Internacional y Gestión de Comercio Exterior, este cumple con

las normas y disposiciones exigidas.

En tal virtud, solicito apruebe el trabajo de investigación en mención.

Atentamente,

Ec. Marina Mero Figueroa

Tutora de Investigación

IV

CERTIFICADO DE GRAMATÓLOGO

Econ. Elsa Asencio Cristóbal, con # de registro 1066-06-680414, por medio del

presente tengo a bien CERTIFICAR: Que he leído la tesis de grado elaborada

por el Sr. ARNALDO ANDRÈS VERGARA ROMERO, con C.I. # 092192278-7,

previo a la obtención del título de: ECONOMISTA.

TEMA DE TESIS: “ANÀLISIS DE LAS CARTERAS DE CRÈDITOS

ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA DE LOS BANCOS PRIVADOS DEL

ECUADOR 2009-2010”.

Trabajo de investigación que ha sido escrito de acuerdo a las normas

ortográficas y de sintaxis vigentes.

ECON. ELSA ASENCIO CRISTOBAL

C.I. 0905541330

Registro # 1006-06-680414

V

RENUNCIA DE DERECHOS DE AUTORÍA

Por medio de la presente certifico que los contenidos desarrollados en esta

tesis son de absoluta propiedad y responsabilidad del autor Sr. ARNALDO

ANDRÉS VERGARA ROMERO, cuyo tema de tesis es:

“ANÁLISIS DE LAS CARTERAS DE CRÉDITOS ORIENTADOS A LA

MICROMPRESA DE LOS BANCOS PRIVADOS DEL ECUADOR 2009-2010”,

Derechos de autoría que renuncio a favor de la Universidad de Guayaquil, para

que haga uso como a bien tenga.

Además, declaro ser el autor exclusivo de la presente tesis, por lo tanto, todos

los efectos académicos y legales que se desprendieren de la misma son de mi

responsabilidad.

ARNALDO ANDRÉS VERGARA ROMERO

VI

DEDICATORIA

Dedico este trabajo a Dios por todas sus bendiciones derramadas sobre mí.

A mi Madre Juanita por su amor, paciencia y sobre todo su comprensión.

A mi Abuela Eloisa por sus consejos y aportes para seguir adelante en mis

metas.

A mi novia Lisette por haber compartido todos estos años de estudio y

convertirlos en muchos momentos alegres.

Ellas fueron la fuerza y el aliento que cada día me impulsaban a seguir

adelante y enfrentar este nuevo reto.

PARA ELLAS ESTE TRABAJO CON AMOR Y GRATITUD.

Vergara Romero Arnaldo Andrés

VII

AGRADECIMIENTO

El más profundo agradecimiento a Dios

por darme salud y fortaleza para vencer los obstáculos

que se presentaron en el desarrollo de esta meta propuesta.

A mi familia

que con su inefable amor me acompañaron en los azares de todas las

etapas de mi vida, no dejando abatir mi espíritu y mi ánimo.

A la familia Garnica Jarrín

por apoyarme incondicionalmente en todos mis metas y haberlas

completado con éxitos junto a ellos.

A mi novia Lisette

por compartir tantos años junto a mí, pasando todas la barreras

que se nos presentaban en nuestro años de estudios y sobre

todo por habernos ayudado mutuamente.

A mi amigo Miguel

por su apoyo constante y perseverante, por tratar de comprender todos mis

actos y estar siempre a mi lado, tanto en nuestra carrera profesional como en

la académica.

A mis compañeros

VIII

por compartir las clases con tanto ahincó, hacerlas divertidas, mantenernos

siempre unidos y por la ayuda mutua para nuestro beneficio.

A mis amigos

por estar siempre a mi lado, apoyándome y concediéndome consejos

que fueron útiles en toda mi trayectoria.

Gracias por compartir mi universo y ser el motivo de mi humilde existencia.

Vergara Romero Arnaldo Andrés

IX

RESUMEN

El presente trabajo muestra el comportamiento de los Bancos Privados

Nacionales en los créditos otorgados y orientados hacia el sector

microempresarial, este comportamiento se ve por la cuantificación de las

carteras brutas, pero se tiene que analizar cuáles son los riesgos y los

beneficios que pueden obtener los Bancos Privados, esto se lo puede analizar

por medio de la cartera improductiva, tasa de morosidad, intereses ganados y

rendimiento de la cartera.

En el primer sumario se analiza la importancia de la Banca en la

macroeconomía de un país y cuál es su rol, luego se mencionan cuales son

estas instituciones financieras y en qué mercados se incorporan. También se

mencionan como las microfinanzas están impulsando a las microempresa y

que está sucediendo en Latinoamérica, por último, una historia de los hechos

relevantes en Banca ecuatoriana.

En el segundo sumario se conocen todas las características del sistema

financiero nacional, cuáles son sus principales líneas de créditos y se pasa a

un revisión de las carteras brutas e improductivas, tasa de morosidad, intereses

ganados y el rendimiento de la cartera de créditos que otorgaron los Bancos

Privados Nacionales para el sector microempresarial del bienio 2007-2008.

En el último sumario se analizan los comportamientos de los principales

indicadores de créditos de la Banca Privada Nacional hacia el sector

microempresarial en el bienio 2009-2010, sean estas carteras brutas e

improductivas, morosidad, intereses ganados y rendimientos.

X

ÍNDICE DE FIGURAS Y GRÁFICOS

FIGURA 1.- PROCESO DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA.

FIGURA 2.- ESQUEMA DEL SISTEMA FINANCIERO.

FIGURA 3.- CONFORMACIÓN Y COLOCACIÓN DE RECURSOS DE LA BANCA.

GRÁFICO 1.- CARTERA BRUTA DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA

POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2007-2008.

GRÁFICO 2.- CARTERA IMPRODUCTIVA DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA

MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2007-2008.

GRÁFICO 3.- MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITOS ORIENTADOS AL SECTOR

MICROEMPRESARIAL POR LOS BANCOS PRIVADOS DEL ECUADOR 2007-2008.

GRÁFICO 4.- COBERTURA DE PROVISIONES DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA


GRÁFICO 5.- INTERESES GANADOS DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA


GRÁFICO 6.- RENDIMIENTO DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA


GRÁFICO 7.- CARTERA BRUTA DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA


GRÁFICO 8.- CARTERA IMPRODUCTIVA DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA


GRÁFICO 9.- MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITOS ORIENTADOS AL SECTOR


GRÁFICO 10.- COBERTURA DE PROVISIONES DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA


GRÁFICO 11.- INTERESES GANADOS DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA


GRÁFICO 12.- RENDIMIENTO PROMEDIO DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA


16

33

40

50

51

54

56

59

61

65

67

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70

71

73

XI

ÍNDICE DE TABLAS Y CUADROS

TABLA 1.- LISTA DE BANCOS PRIVADOS ANTES DEL BANCO CENTRAL DEL

ECUADOR.

CUADRO 1.- CARTERA BRUTA DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA


CUADRO 2.- CARTERA IMPRODUCTIVA DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA


CUADRO 3.- MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITOS ORIENTADOS AL SECTOR

MICROEMPRESARIAL POR LOS BANCOS PRIVADOS DEL ECUADOR2007-2008.

CUADRO 4.- COBERTURA DE PROVISIONES DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA


CUADRO 5.- INTERESES GANADOS DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA


CUADRO 6.- RENDIMIENTO DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA


CUADRO 7.- CARTERA BRUTA DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA


CUADRO 8.- CARTERA IMPRODUCTIVA DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA


CUADRO 9.- MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITOS ORIENTADOS AL SECTOR


CUADRO 10.- COBERTURA DE PROVISIONES DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A

LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2009-2010.

CUADRO 11.- INTERESES GANADOS DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA


CUADRO 12.- RENDIMIENTO PROMEDIO DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA


21

81

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83

84

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91

92

XII

SUMARIO ANALÍTICO

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA .............................................................................. - 1 -

JUSTIFICACIÓN ...................................................................................................................... - 1 -

HIPÓTESIS................................................................................................................................. - 3 -

OBJETIVOS GENERALES................................................................................................... - 3 -

OBJETIVOS ESPECÍFICOS ................................................................................................ - 3 -

MARCO TEÓRICO .................................................................................................................. - 4 -

METODOLOGÍA ....................................................................................................................... - 8 -

SUMARIO 1............................................................................................................................. - 10 -

“ECONOMÍA, BANCA Y CRÉDITOS”........................................................................... - 10 -

1.1. Banca en la macroeconomía: aspectos conceptuales generales. ............................... - 10 -

1.2. Instituciones y mercados financieros; características y funciones con un enfoque

global. ................................................................................................................................................. - 14 -

1.3. Las microfinanzas como impulso a la microempresa: caso latinoamericano. .......... - 17 -

1.4. La banca ecuatoriana: breve historia. ............................................................................... - 20 -

SUMARIO 2............................................................................................................................. - 32 -

“BANCA NACIONAL, CRÉDITOS Y REVISIÓN DE LA CARTERA DE

CRÉDITOS PARA LA MICROEMPRESA 2007-2008” ............................................ - 32 -

2.1. Principales características del sistema financiero del ecuador. ....................................... - 32 -

2.2. El crédito ecuatoriano: principales líneas de crédito. ......................................................... - 41 -

2.3. Revisión de la cartera bruta e improductiva de bancos privados orientados al sector

microempresarial 2007-2008. .......................................................................................................... - 48 -

XIII

2.4. Revisión de la morosidad de los créditos de bancos privados orientados al sector

microempresarial 2007 – 2008......................................................................................................... - 53 -

2.5. Revisión de la cobertura de provisiones de los créditos de bancos privados

orientados al sector microempresarial 2007-2008. ..................................................................... - 56 -

2.6. Revisión de los intereses ganados por la cartera de bancos privados del ecuador


2.7. Revisión del rendimiento de la cartera de bancos privados del ecuador orientados al

sector microempresarial 2007 – 2008. ........................................................................................... - 61 -

SUMARIO 3............................................................................................................................. - 64 -

“TENDENCIA Y CUANTIFICACIÓN DE LAS CARTERAS CREDITICIAS DE

LA BANCA PRIVADA A LOS MICROEMPRESARIOS 2009-2010” ................... - 64 -

3.1. Revisión de la cartera bruta e improductiva de bancos privados orientados al sector

de la microempresa 2009 – 2010. .................................................................................................... - 64 -

3.2. Revisión de la morosidad de los créditos de bancos privados orientados al sector

microempresarial 2009 - 2010. ........................................................................................................ - 68 -

3.3. Revisión de la cobertura de provisiones de los créditos de bancos privados

orientados al sector microempresarial 2009 - 2010. ................................................................... - 69 -

3.4. Revisión de los intereses ganados por la cartera de bancos privados del ecuador


3.5. Revisión del rendimiento de la cartera de bancos privados del ecuador orientados al

sector microempresarial 2009 - 2010. ............................................................................................ - 73 -

CONCLUSIONES ................................................................................................................................ - 75 -

RECOMENDACIONES ....................................................................................................................... - 77 -

BIBLIOGRAFIA ................................................................................................................................... - 78 -

ANEXOS .............................................................................................................................................. - 80 -

- 1 -

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

Existen varias preguntas que se hacen los Microempresarios del Ecuador por

ejemplo ¿Qué Institución Financiera es la que más apoya en créditos a los

microempresarios?, ¿Cuál es la tendencia de los créditos a la microempresa?,

¿Quién da más apoyo, las Instituciones Financieras Privadas o Instituciones

Financieras Públicas?

JUSTIFICACIÓN

El sistema financiero es complejo y este involucra a las instituciones financieras

ayudando a la evolución del los mercados financieros creando así la industria

de la banca en todos los países del mundo, siendo siempre vigilada por el

Estado.

La importancia de los mercados e instituciones financieras dentro de la

Economía, es su canalización del dinero improductivo de ciertos agentes

económicos a otros que necesitan, pero con una exhaustiva revisión para

buscar agentes que puedan responder a dichos préstamos otorgados por las

instituciones financieras.

Dentro de las instituciones financieras de los países están los bancos, los

cuales son intermediarios para captar dinero y hacer préstamos con dichos

fondos.

Muchos historiadores mencionan que la figura de los bancos existe desde el

siglo XVIII antes de Cristo, entre ellos tenemos los sacerdotes de la antigua

Babilonia, los trapezista en Grecia, desde aquí en adelante comenzó a

despertar el interés de los préstamos, en Roma existió términos a personas

que se desempeñaban en la habitualidad de los prestamos entre ellos tenemos

los faeneratores, argentarii, nummularii y coactores.

- 2 -

Las economías cambian sus sistemas económicos y se van perfeccionando, es

así que las instituciones financieras evolucionan y bajos sus crisis que han

afectado al mundo entero encontraron mecanismo para mejorar la calidad de la

banca mundial.

Los mecanismos y reglas generales son las que actualmente se denominan

Basileas, todos los bancos del mundo se adaptan a estas normas, ya que, para

crearla se necesita la opinión y sugerencias de todos los bancos mundiales.

La banca nacional como parte principal de la economía ecuatoriana ha sido

innovadora en sus servicios, mejorando y adaptándose a ejemplos de

resultados positivos en otros bancos de distintos países.

La introducción de nuevos sectores de la producción en el Ecuador ha sido el

cambio que le está dando más apertura y mayores captaciones en todo el

sistema bancario, este es el ejemplo de los microempresarios que se vieron

abandonados de la banca privada y pública, esto ocasionó que ellos ahorren y

depositen en mutualistas, cooperativas y sociedades financieras, restándole

mercados a los bancos del sector privado.

- 3 -

HIPÓTESIS

Los bancos privados del Ecuador están aumentando los créditos destinados al

sector microempresarial y de esta manera llegar a sectores antes no

alcanzados, como el de microempresas de servicios o microempresas de

creación de bienes encontrándose estos en constante crecimiento.

OBJETIVOS GENERALES

• Analizar la tendencia de los créditos orientados hacia el sector

microempresario por medio de la Banca Privada.

OBJETIVOS ESPECÍFICOS

• Conocer la intervención de la Banca en la economía.

• Reconocer la composición de los Bancos en el país y sus principales

líneas de créditos.

• Estudiar el comportamiento de las carteras brutas e improductivas de los

Bancos Privados de los créditos a los microempresarios.

- 4 -

MARCO TEÓRICO

En el presente marco teórico se encontrarán las definiciones con las cuales se

podrá comprender términos específicos a la banca:

Dinero

“El dinero se puede considerar como un activo o algo de valor” (Miller,

pulsinelli; 1997, 15)

“El dinero es algo aceptado pronta y generalmente por el público en pago de

venta de mercancías, servicios y otros bienes del valor, así como para el pago

de deudas” (Rollin, 1965, 21)

Miller menciona que el dinero tiene cuatro funciones:

El dinero como medio de pago, esto significa que quienes participan en el

mercado lo aceptaran como pago.

El dinero como depósito de valor, es la capacidad que tiene un bien de

conservar su valor en el transcurso del tiempo.

El dinero como unidad de cuenta, es una forma de asignar un valor específico a

los bienes y servicios económicos.

El dinero como patrón de pago diferido, en esta función se involucra

simultáneamente el uso del dinero como medio de pago y unidad de cuenta;

estas se pagan con un medio de pago monetario.

Se señala también las propiedades deseables del dinero, como mínimo, el

dinero tiene cinco propiedades tales como que, el dinero debe ser portable,

durable, divisible, uniforme y que sea fácilmente reconocible.

- 5 -

Instituciones Financieras

Son entidades dedicadas principalmente a la adquisición de activos o pasivos

financieros en el mercado, que aceptan depósitos a la vista, a plazo o de

ahorro.

Miller menciona los tipos más importantes de instituciones financieras como:

Bancos Comerciales

Asociaciones de ahorro

Compañías de seguro de vida

Fondos privados de pensiones

Fondos de pensiones municipales y estatales

Compañías financieras

Bancos de ahorro

Compañías de inversión

Fondos del mercado monetario

Cooperativas de crédito

Mercados:

De Capitales.- Mercado en el cual se negocian valores que tienen

vencimiento de un año o más.

De fondos federales.- Mercado en el cual se intercambian fondos de

muy corto plazo entre instituciones financieras.

De futuros.- Mercado en el cual las personas acuerdan intercambiar

una determinada “mercancía”, a un precio y en una fecha determinados.

Monetario.- Mercado en el cual se intercambian valores que tienen un

vencimiento inferior a un año.

Financieros Primarios.- Es aquel en el cual se compra y se vende un

nuevo título valor.

Financieros Secundarios.- Es aquel en el cual se intercambian valores ya

existentes.

- 6 -

Intermediación Financiera

Proceso mediante el cual las instituciones financieras captan ahorros de las

familias y los prestan a empresas.

Desintermediación Financiera

Proceso mediante el cual los prestamistas retiran fondos de los intermediarios

financieros y los prestan directamente a los prestatarios últimos.

Interés

Pago por la obtención de un crédito.

Tasa de interés

Tasa de retorno anual en un porcentaje que se recibe cuando se da dinero en

préstamos o cuando se invierte.

Tasa de interés nominal

Tasa de intercambio entre un dólar de hoy y un dólar en una fecha futura.

Tasa de interés real

Tasa de intercambio entre bienes reales (bienes y servicios) hoy y bienes

reales en un periodo futuro; una tasa de interés que se ajusta a cambios

esperados en el nivel de precios.

Rendimiento al vencimiento

Tasa de retorno que se devengaría al conservar un bono hasta su vencimiento.

Refleja el precio del bono, los ingresos por intereses de cupón y cualquier

ganancia o pérdida de capital que resulte de conservar el bono hasta su

vencimiento.

Teoría del crédito comercial o doctrina de letras reales por operaciones

comerciales

- 7 -

Teoría que consiste en que los bancos pueden suministrar la liquidez necesaria

al otorgar préstamos a corto plazo y autoliquidables, respaldados por bienes en

proceso de producción o bienes en tránsito.

Teoría del desplazamiento

La que consiste en que los bancos pueden solucionar sus problemas de

liquidez mediante la compra de activos altamente líquidos.

Teoría del ingreso anticipado

La que consiste en que los bancos pueden solucionar sus problemas de

liquidez, aún en el caso de hacer préstamos a largo plazo, si los prestatarios en

una serie de pagos continuos parciales.

Banca ramificada o por sucursales

Sistema que permite a los bancos operar en más de una localidad.

Banca unitaria

Restricción que les impide a los bancos operar en más de una localidad; es una

prohibición contra la banca ramificada.

Mecanismos de pagos

Sistemas diseñados para el movimiento de fondos, pagos y dinero entre

instituciones financieras a través de la nación y del mundo.

- 8 -

METODOLOGÍA

Para efectuar el presente trabajo de investigación sobre “Análisis de los

créditos a la microempresa de los bancos privados del Ecuador (2009 - 2010)”

utilizaré diferentes métodos, técnicas y procedimientos que posibiliten cumplir

con el postulado fundamental: probar la hipótesis; de modo que este trabajo

concuerde con los objetivos del presente proyecto. También realizaré una

revisión de los aspectos metodológicos de la macroeconomía, microeconomía,

desarrollo económico, política económica, análisis económico, etc.

Además efectuaré un acercamiento adecuado sobre tendencias generales y las

características que se manifiestan hoy en la macroeconomía nacional. Para

ello, haremos uso de distintos métodos, técnicas y procedimientos de

investigación, registro de información, estudio y análisis.

Utilizaré diferentes métodos y técnicas que me exige el tema de investigación,

tales como hipotéticos deductivos, inductivos. Emplearé también técnicas de

observación. Haré uso del método de análisis histórico que me permite

comparar hechos, procesos y fenómenos.

Con el avance de la investigación, tomaré en consideración los resultados que

en el proceso se den, para registrarlos, tabularlos y ponerlos en tablas y series

estadísticas, así como los resultados obtenidos. También acudiré a técnicas y

métodos estadísticos y matemáticos que me permita analizar las tendencias

numéricas y las cuantificaciones para explicar por qué y cómo de esos

indicadores.

Utilizaré procedimientos y técnicas de estudios y registro bibliográficos, que

permitan tabular y observar los aspectos cuantitativos y cualitativos del tema

investigado. Para esto haré uso de la información estadística de primera mano

que proviene del Estado y sus instituciones (Banco Central, Ministerios, etc).

- 9 -

Para un mejor análisis y presentación del tema, acudiré a gráficos y tablas

estadísticas para de esta manera, hacer evidente el comportamiento del hecho

analizado y explicado.

- 10 -

SUMARIO 1

“ECONOMÍA, BANCA Y CRÉDITOS”

1.1. Banca en la macroeconomía: aspectos conceptuales

generales.

Dentro del estudio de la economía se analizan las variables macroeconómicas,

entre las principales suelen ser: el Producto Interno Bruto, el desempleo y la

Inflación, a la vez se utilizan medios o políticas para estabilizar o controlar los

niveles de dichas variables por medidas monetarias y fiscales.

Dentro de las políticas monetarias se analizan cuatro teorías a nivel mundial,

tenemos la Teoría cuantitativa o esquema clásico, modelo keynesiano básico,

modelo monetarista y neokeynesiano y el modelo de las expectativas

racionales.

“¿Cuál es la función del dinero en la actividad económica? La respuesta es la

creencia de que cambios en la oferta (cantidad) de dinero conducen a cambios

proporcionales en el nivel de precios. Esta creencia se conoce como la teoría

cuantitativa del dinero”1.

El modelo keynesiano describe el siguiente mecanismo de transmisión “la

oferta monetaria afecta la tasa de interés que a su vez afecta el gasto de 1 Ramírez Solano, E. (2001). Moneda, banca y mercados financieros (Primera ed.). México: PEARSON

EDUCACIÓN. Pág. 293.

- 11 -

inversión, que afecta el gasto total, y que finalmente determina la producción, el

empleo o los precios”2.

Para Ramírez Solano, el modelo monetarista y neokeynesiano lo reparte en

dos canales el cual se cree que las alteraciones monetarias pueden afectar a la

economía, el primero es el canal de los precios relativos, una de las

consideraciones principales del modelo es que un agente económico elige

mantener su riqueza en varias formas entre ellas el dinero, activos financieros y

bienes durables, el investigador menciona que los activos financieros pueden

ser bonos privados o gubernamentales, acciones comunes y propiedad directa

de bienes de capital reales. El agente económico ajusta su portafolio

cambiando los saldos excedentes en efectivo para comprar activos financieros,

esto causa que las tasas de interés caigan y los precios de los activos

financieros se eleven, así se incrementara el gasto en consumo y en inversión3.

El segundo canal es el efecto riqueza, el cual está compuesto de tres partes:

El valor de las acciones o títulos del monto existente de capital real.

La parte de la oferta monetaria que no es una obligación de los agentes

económicos del sector privado.

El valor del mercado de la deuda gubernamental en circulación, en la

medida en que el público no considera la deuda como una obligación en

forma de impuestos futuros.

“Efectos acciones.- Las acciones son valores que representan un interés

de propiedad en los flujos de ingresos generados por el capital real.

Efecto deuda.- Los efectos riqueza que surgen de cambios en la deuda

gubernamental en circulación, ocurrirán si los agentes económicos ignoran el

2 Ramírez Solano, E. (2001). Moneda, banca y mercados financieros (Primera ed.). México: PEARSON

EDUCACIÓN. Pág. 296. 3 Ramírez Solano, E. (2001). Moneda, banca y mercados financieros (Primera ed.). México: PEARSON

EDUCACIÓN. Pág. 300.

- 12 -

hecho de que están obligados de manera implícita (en la forma de impuestos

futuros) por los valores gubernamentales en circulación.

Efecto saldos reales.- Los saldos reales son saldos nominales divididos entre el

índice de precios. El efecto saldos reales fue el primer efecto riqueza

desarrollado como un vínculo entre el dinero y la actividad económica. Los

saldos reales aumentarán si la oferta monetaria se eleva a mayor velocidad

que los precios o si los precios caen mientras que la oferta monetaria nominal

permanece sin cambio. Si la autoridad monetaria incrementa la oferta

monetaria y los precios permanecen constantes (o aumentan menos que

proporcionalmente), se incrementarán los saldos monetarios reales y por ende

la riqueza. Este incremento en riqueza estimulará el gasto en consumo y

causará que la demanda agregada y la actividad económica se incremente.”4

En el caso de las expectativas racionales, Ramírez, menciona dos enfoques

sobre las expectativas, comienza por el enfoque de las expectativas

adaptables, el cual se refiere a la creencia de que las unidades económicas

basan las expectativas futuras de las variables económicas, principalmente en

los valores pasados y presentes de estas variables, con poca consideración de

los factores que posiblemente las determinaron, y termina con el enfoque de

las expectativas racionales, la cual supone que los agentes económicos utilizan

no solo valores anteriores de variables pronosticadas, sino también toda la

información pertinente disponible en la actualidad, como el conocimiento de la

estructura y operación de la economía, y la comprensión de la reacción de los

patrones y las reglas de las autoridades monetarias y fiscales5.

Todo los mecanismos de políticas monetarias se basan en la oferta monetaria

o emisión de dinero, es por esto que se analiza a una industria que está


EDUCACIÓN. Páginas. 301-303. 5 Ramírez Solano, E. (2001). Moneda, banca y mercados financieros (Primera ed.). México: PEARSON

EDUCACIÓN. Pág. 303-304.

- 13 -

involucrada en este sistema, este es la industria de la banca, ya que “los

bancos son instituciones financieras que aceptan depósitos y efectúan

préstamos y son importantes para el estudio del dinero y la economía porque

estos proveen un canal para vincular a quienes desean ahorrar con aquellos

que quieren invertir, desempeñan un importante papel en la determinación de

la cantidad de dinero en la economía y han sido fuente de rápida innovación

financiera que continuamente expande las vías por las que el público puede

invertir sus ahorros”.6

La oferta monetaria según Miller se la cuantifica o se la analiza por la

composición de los siguientes enfoques:

Enfoque de transacciones.- Efectivo, Cuentas de transacción (deposito a la

vista y otras cuentas en cheques) y cheques de viajeros.

Enfoque de liquidez.- Incluyendo al enfoque de transacciones más ahorros y

depósitos a término de pequeña denominación en todas las instituciones

financieras, acuerdos de recompra día a día en bancos comerciales,

eurodólares día a día mantenidos por los residentes de cada país, saldos de

fondos mutuos y cuentas de depósito.

Una definición aún más amplia de la oferta monetaria.- Incluye el enfoque de

liquidez más los depósitos a término de grandes denominaciones emitidos por

todas las instituciones financieras, acuerdos de recompra a plazo en bancos

comerciales y asociaciones de ahorro y préstamos y saldos en fondos mutuos,

solamente institucionales.

Medida de liquidez.- Incluye la definición más amplia de la oferta monetaria

más otros activos líquidos como eurodólares a términos cuyos tenedores son

residentes del país emisor.7

6 Chiriboga Rosales, L. A. (2010). Sistema Financiero (Segunda ed.). Quito: Autor.


EDUCACIÓN. Pág 37-43.

- 14 -

A la banca se le puede atribuir una función de creación de dinero, pero por

efectuar préstamos, ya que, este préstamo bancario crea un depósito en

cuenta de cheques, el cual es un componente de medio circulante.

Esto se ve reflejado por la importancia del dinero dentro de la economía y la

relación con las variables macroeconómicas principales, ya que, el dinero es

considerado como un activo y el más liquido de los activos cumpliendo cuatros

funciones básicas: como medio de pago, depósito de valor, unidad monetario y

patrón de pagos diferidos.

1.2. Instituciones y mercados financieros; características y

funciones con un enfoque global.

Para estudiar la industria de la banca se debe definir lo que es el sistema

financiero de un país y los mercados financieros existentes, el mercado

financiero es el encargado de receptar fondos o dinero para luego enviarlo o

canalizarlo hacia un préstamo. Entre los mercados financieros que tenemos

son:

Mercado Primario.- Es el mercado en el cual se compran o se venden

instrumentos de créditos nuevos.

Mercado Secundario.- Es el mercado donde se compran o se venden

instrumentos de créditos ya utilizados pero con vigencia.

Mercado de deuda.- Se da cuando una persona o empresa emite un

instrumento de crédito donde el deudor se compromete a pagar al

tenedor según lo estipulado en el contrato.

Mercado de acciones.- Es cuando para obtener fondos se emiten

acciones comunes de una compañía, estas acciones son derechos para

participar en el ingreso neto y los activos de una empresa.

- 15 -

Mercado de capitales.- Mercado en el cual se negocian valores que

tienen vencimiento de un año o más.

Mercado monetario.- Mercado donde se intercambian valores en que

tienen un vencimiento inferior a un año.

Entre las innovaciones financieras se mencionan otros tipos de

mercados según Miller se podrían clasificar de la siguiente manera:

mercado de hipotecas, mercado de futuros y mercados de fondos

federales

“El sistema financiero de un país juega un papel muy transcendental en la vida

económica y productiva ya que se convierte en el pilar para la generación de la

riqueza, razón por la cual los entes económicos se han apoyado en las

diversas instituciones financieras para la obtención de capital de trabajo,

expansión productiva e infraestructura.”8

El sistema financiero nace de la intermediación financiera, que Miller describe

como el proceso mediante el cual las instituciones financieras captan ahorros

de las familias y los prestan a empresas, también define que la

desintermediación financiera es el proceso que permite a los prestamistas

retirar fondos de los intermediarios financieros y los prestan directamente a

prestatarios últimos.9

Entre las instituciones financieras más importante en todas las economías

mundiales son: los bancos comerciales, asociaciones de ahorro, compañías de

seguros de vida, fondos privados de funciones, fondos de pensiones

municipales y estatales, compañías financieras, bancos de ahorro, compañías

de inversión, fondos del mercado monetario y cooperativas de crédito.

8 Chiriboga Rosales, L. A. (2010). Sistema Financiero (Segunda ed.). Quito: Autor., pág. 6

9Roger LeRoy, M., & Pulsinelli, R. (1997). Moneda y banca (Segunda ed.). Santafé de Bogotá: McGRAW

HILL INTERAMERICANA S.A.

- 16 -

En el gráfico anterior se nota que los prestamistas últimos son los mismos

prestatarios últimos, ya que, los prestamistas son los que tienen excedente de

sus recursos monetarios, y lo ceden a los prestatarios que necesitan de dicho

excedente.

Los bancos comerciales siempre se han caracterizados por ser una de las

instituciones financieras más importante de las economías mundiales, dentro

de sus atribuciones tenemos los depósitos a la vista, las cuentas de ahorro y

productos innovadores.

Los bancos de ahorros mutuos se caracterizan por ser exclusivamente de sus

depositantes, ya que estos son sus accionistas, en el ámbito latinoamericano le

podemos denominar mutualistas.

Las cooperativas de crédito son caracterizadas por su organización, los

miembros o accionistas de las cooperativas se agrupan porque comparten un

interés común, pueden ser empleados de una misma empresa, sindicatos, etc.

Los fondos mutuos compran participaciones en un fondo y gozan los beneficios

de esta, dichos fondos compran créditos a corto plazo, tales como certificados

Prestamistas

Últimos

Hogares

Empresas

Gobiernos

Prestatarios

Últimos

Hogares

Empresas

Gobiernos

Intermediarios

Financieros

Bancos Privados.

Sociedades Financieras

Corporaciones de

inversión.

Mutualista de ahorro y

crédito.

Cooperativas de ahorro y

crédito.

Instituciones de servicios

financieros. Fuente:Roger LeRoy, M., & Pulsinelli, R. (1997). Moneda y banca (Segunda ed.). Santafé de Bogotá: McGRAW HILL

INTERAMERICANA S.A.

Elaborado: Arnaldo A. Vergara R.

Figura 1.- PROCESO DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

- 17 -

de depósitos bancarios de gran valor, documentos comerciales de alto grado,

etc.

Los instrumentos de créditos que se conocen a nivel mundial son:

Acciones comunes.

Certificados de aportación patrimonial.

Acciones de sociedades de inversión.

Obligaciones societarias.

Bonos de desarrollo.

Bonos bancarios.

Petrobonos.

Pagares de mediano plazo.

Certificados de participación.

Una tendencia importante en los últimos años es la creciente

internacionalización de los mercados financieros. Los eurobonos, que están

denominados en una moneda distinta a la del país donde se venden, son ahora

los valores dominantes en el mercado internacional de bonos. La globalización

de los mercados accionarios ha acelerado un desarrollo innovador en las

ofertas de acciones: las euroacciones, que son emisiones de acciones nuevas

colocadas primariamente a corredores institucionales en el exterior. (Ramírez,

2001; pág. 64)

1.3. Las microfinanzas como impulso a la microempresa: caso

latinoamericano.

“Las microfinanzas nacen como un mecanismo financiero alternativo a los

mercados financieros formales, como bancos regulados y bolsas de valores,

para hacer frente a los problemas de racionamiento de crédito o prácticas de

redlining, que aplican estas instituciones a grandes segmentos de la población,

especialmente a las personas de bajos ingresos o geográficamente distantes

- 18 -

de las zonas urbanas. Esta característica permite que las microfinanzas tengan

un alto grado de importancia en la formulación de políticas para la reducción de

la pobreza, mediante la provisión de servicios financieros, como ahorro,

prestamos, seguros, entre otros”10.

Dentro de las funciones del sistema financiero se encuentra otorgar créditos a

personas o sociedades jurídicas, pero dentro del contexto coyuntural que

pasan las economías han comenzado a innovar sus productos y otorgar a

muchos sectores que no estaban considerados por la banca mundial, este es el

caso de la microempresa, ya que, este sector está representando por muchas

oportunidades para aliviar problemas de desempleo, subempleo y pobreza.

Este sector había sido olvidado desde el gobierno de cada país, pero a medida

de los estudios económicos especialmente estudios en Latinoamérica indican

que estas microempresas han ayudado a combatir lo que es el desempleo,

pero aún siguen pensando que las microempresas continúan siendo desde

varios puntos de vista como un sector informal.

Actualmente, tanto los gobiernos como la banca están apoyando a este sector

por medio de programas educativos que fomenten, actualicen y mejoren las

empresas existentes, las nuevas o por existir, dentro del ámbito académico,

muchas de la carreras con afines administrativos están desarrollando

capacitaciones e incluso materias para la formación de microempresarios

esforzándolos a desarrollar sus capacidades orientadas a una nueva forma de

crear empresas.

Las microfinanzas tienen dos enfoques bien marcados en su evolución dentro

de las economías Latinoamericanas, que menciono a continuación:

Enfoque de sistema financiero.- “Es un modelo de instituciones apegadas a

las reglas de mercado, es decir, que buscan auto sostenimiento financiero,

rentabilidad, tienen identificado su segmento de mercado, que no

10

González Vega, C., Prado Guachalla, F., & Miller Sanabria, T. (2002). El reto de la microfinanzas en Ámerica Latina: La visión actual. (Cuarta ed.). Caracas: Corporación Andina de Fomento, Pág, 21.

- 19 -

necesariamente son los más pobres, no existen subsidios y están dispuestas a

competir con otras instituciones. Tienen, asimismo, la posibilidad de captar

fondos de bancos de segundo piso, con enfoque de microfinanzas, y fondos de

donantes. Para este tipo de instituciones, el objetivo no necesariamente el

alivio de la pobreza o ayuda a la gente muy pobre, sino tener un segmento de

mercado que les permita generar rentabilidad financiera.”11

Enfoque de alivio de la pobreza.- “Se fundamenta en la tesis de que las

microfinanzas, si bien son necesarias para aliviar los problemas de pobreza, no

son suficiente. A diferencia del enfoque anterior, aquí se interpreta a las

microfinanzas con un objetivo mucho más social y engloba al microcrédito en

un conjunto de actividades que deben ser promovidas por los gobiernos

centrales y seccionales, las organizaciones comunitarias, los donantes y la

sociedad en su conjunto, para combatir la pobreza. En esta línea, se toma en

consideración la existencia de personas que viven en situación de pobreza y

extrema pobreza, a las cuales las mismas leyes de mercado les han excluido a

través del racionamiento de crédito.”12

Los esfuerzos para respaldar al sector microempresarial se ven determinados

en la existencia de créditos destinados para este sector, ya que, por falta de

estos créditos su capacidad productiva se desperdicia, para expandir dicha

capacidad los microempresarios necesitarían mejorar su capital humano,

acceder a nuevos mercados, a información, a más insumos y activos que

incrementen la producción de sus bienes o la prestación de algún servicio.

Los microempresarios se ven muy afectados por las tasas elevadas de dichos

créditos, y esto le provoca varios dolores de cabezas, pues algunos de los

microempresarios han experimentados oportunidades grandes para

11

González Vega, C., Prado Guachalla, F., & Miller Sanabria, T. (2002). El reto de la microfinanzas en Ámerica Latina: La visión actual. (Cuarta ed.). Caracas: Corporación Andina de Fomento, Pág, 21-22. 12

González Vega, C., Prado Guachalla, F., & Miller Sanabria, T. (2002). El reto de la microfinanzas en Ámerica Latina: La visión actual. (Cuarta ed.). Caracas: Corporación Andina de Fomento, Pág, 22.

- 20 -

desarrollarse al máximo en producción y no lo han podido completar por falta

de manejo de inventarios y por no adquirir insumos y activos productivos

oportunamente, incluso los créditos le pueden ayudar a los microempresarios a

solventar alguna deuda contraída por algún factor de mala asesorías, tanto así

que, sin ese préstamo ellos tendrían que ser forzados en vender algún activo

productivo y esto afectaría en un futuro porque limitaría la producción y no

tendría como expandirla.

Los créditos del sector microempresarial tienen que respaldarse en las

oportunidades de expansión, porque si no existe esta oportunidad no tendrían

como pagar su deuda y entraría en morosidad, esto de aquí trae consigo una

mala asignación de recursos, que por cierto es escaso.

1.4. La banca ecuatoriana: breve historia.

Según el historiador, el cual mencionare en esta sección será Mario Canessa

Oneto, el menciona que la banca ecuatoriana ha evolucionado tanto en calidad

de servicios y de legislación, entre las muchas legislaciones que han regido a la

banca ecuatoriana se puede mencionar las siguientes:

Ley de Monedas, creada en el año 1832

Ley de Bancos, creada en el año 1871.

Reforma a la Ley de Bancos, oficialmente desde 1899 (creación de la

Caja Central de emisión).

Ley del Banco Hipotecario, creada en el año 1869.

Ley Moratoria, creada en el año 1898.

Muchas de estas leyes fueron el motor principal para darles las garantías

necesarias a los futuros banqueros, ya que, ellos temían por la deficiencia de

reglas para establecer políticas dentro de la naciente industria, ya sean estos a

nivel nacional o a nivel internacional.

- 21 -

La creación de las instituciones financieras en el Ecuador fueron

paulatinamente crecientes, esto se debe al marco jurídico que creaba el Estado

a medida que algún caso lo amerite, como el banco hipotecario que dio inicio a

las cédulas hipotecaria, servicio que más tarde comenzarían a brindar los

demás bancos. Las instituciones financieras que fueron creadas desde 1860

hasta 1927 se muestran en la siguiente tabla:

NOMBRE SEDE AÑO

Banco de la Casa Luzárraga Guayaquil 1860

Banco Particular de Descuento y Circulación Guayaquil 1862

Banco de Pérez, Planas y Obarrio Guayaquil 1867

Banco del Ecuador Guayaquil 1868

Banco de Quito Quito 1869

Banco Nacional Guayaquil 1871

Banco de la Unión Guayaquil 1880

Banco Internacional Guayaquil 1885

Banco Comercial y Agrícola Guayaquil 1894

Banco Anglo Ecuatoriano Guayaquil 1895

Banco del Pichincha Quito 1906

Banco de Crédito, Agrícola e Industrial Quito 1908

Banco del Azuay Cuenca 1913

Banco Suramericano Quito 1919

Banco de Descuento Guayaquil 1920

Banco Italiano Guayaquil 1924

Banco de Londres y Ecuador Quito Sin fecha exacta

Fuente: LA BANCA DEL ECUADOR: UNA EXPLICACIÓN HISTÓRICA.

Elaborado por: Mario Canessa Oneto.

TABLA 1.- LISTA DE BANCOS PRIVADOS ANTES DEL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

- 22 -

La creciente evolución de la banca en el Ecuador se da origen en la ciudad de

Guayaquil, la cual representa el 65% de la participación de esta industria en

todo el territorio ecuatoriano, seguido por el 29% en la ciudad de Quito y el 6%

en Cuenca, con un total de 17 bancos hasta 1927 como lo indica la tabla 1.

Entre 1927 y 1940 el Ecuador siguió modificando sus leyes para avanzar en la

red jurídica en materia de bancos, moneda e intereses. Este comienzo se le

atribuye al legado que dejo la misión Kemmerer que visito al país, entre las

cuales se puede mencionar las principales reformas:

Ley General de Bancos R.O. 432-08-09-1927

Ley de cheques R.O. 490-18-11-1927

Ley de cooperativas DE 16: 30-11-1937 R.O. 31: 01-12-1937

Ley General de Bancos 11-06-1938 R.O. 216: 15-07-1938

Dentro de la Conferencia Internacional de Bruselas de 1920 se expone y nace

la propuesta de crear una institución de banca central, que se pone en estudio

en el Ecuador a fines de 1925, consiguiéndose el descontento de la Banca de

la ciudad de Guayaquil mostrando los primeros enfrentamientos entre Estado y

Banca.

En 1927 entra en vigencia la creación del Banco Central del Ecuador

inaugurándose una nueva etapa de la banca en general, en este año la misión

Kemmerer fijo las tasas de descuento para los Bancos asociados en un 10% y

el público 11%.

En 1930 se sienten los efectos de la gran depresión mundial, que trae así la

disminución de los depósitos en los Bancos, lo cual indicaba que la gente no

tenía ahorros, por ende, el Estado tampoco. La presión por la crisis mundial

asustó al Gobierno Ecuatoriano de turno, éste se hizo prestar 15 millones de

sucres por parte de Banco Central, violando e irrespetando una de las reglas

de la misión Kemmerer, la famosa autonomía o independencia entre esta

institución y el Estado.

- 23 -

La economía y la banca ecuatoriana sufrió varias caídas consecuentes a la

crisis política que pasaba el país, esta crisis ocurrió entre 1931 y 1939,

comenzando por la elección del Presidente de la República a Neptalí Bonifaz

A., y la destitución del mismo hasta la que se le encarga el poder a Andrés F.

Córdoba por la renuncia de Carlos Arroyo del Rio.

El Banco Central del Ecuador en 1941 negoció sus divisas más allá de lo que

compró, año en el que comenzó la invasión peruana, trajo consigo

incertidumbre y pánico a los ecuatorianos que hizo disminuir los depósitos en

los bancos. En 1942 la economía ecuatoriana respiró por el aumento de sus

exportaciones, en este mismo año la Ley hace la diferencia entre que son los

depósitos a la vista, depósitos a plazo y los depósitos de ahorro. Entre los

hechos más relevantes en 1943 se destaca la fundación del Banco de

Fomento, con esto el Banco Central obligó a la Banca privada a invertir en un

15% de su cartera operativa hacia el fomento agrícola y de la construcción.

En 1944 se destaca la Conferencia Financiera y Monetaria de las Naciones

Unidas después de la segunda guerra mundial, he aquí donde nace el Fondo

Monetario Mundial y el Banco Mundial en la reunión de Bretton Woods en

Estados Unidos. Un hecho importante en la macroeconomía mundial es el libro

“Teoría general de la ocupación” que realizó John Maynard Keynes. A partir del

año 1945 religiosamente el Ecuador adoptó las recomendaciones que surgen

de la reunión en Bretton Woods.

Para 1948 se conforma la Junta Monetaria, para 1949 la misión de Nelson

Rockefeller (International Basic Economy) presenta al Presidente de la

Republica del Ecuador el informe denominado “El desarrollo económico del

Ecuador”

En 1950 las exportaciones del banano se incrementaron, el sistema financiero

se fortalece y se moderniza, aunque el comercio exterior poco competitivo y la

inestabilidad en la velocidad del dinero por expansión y disminución del

circulante hicieron tambalear al sistema financiero. Algunos bancos se vieron

- 24 -

forzados por cerrar entre ellos tenemos como el Banco de Crédito Agrícola e

Industrial y el Banco Comercial y Agrícola.

En este año el Producto Interno Bruto del Ecuador obtuvo un crecimiento

importante entre los países sudamericanos, esto se debe al Presidente Galo

Plaza, quien utilizó una fuerte estimulación a la zona productiva implementando

varios planes de fomento. El Estado se convierte en proactivo, promotor y

controlador de los procesos de producción y distribución.

Para 1951, la Comisión Económica para América Latina conocida como la

CEPAL envió a sus delegados para realizar una investigación intensiva de la

economía del Ecuador, en esta investigación se sometieron la Junta Monetaria

y los bancos en general. En 1953 toda la banca privada sintió la fuga continua

de capitales produciéndose trastornos severos a esta industria.

Ante esta situación la Junta Monetaria resolvió, que los exportadores entreguen

al Banco Central el 60% de las divisas y el saldo ingrese directamente al

mercado libre, esta situación fue bien acogida, pero por problemas de caso

fortuito en todas las fases de la producción de los exportadores hicieron

debilitar la reserva monetaria.

Ecuador recibió 8’500.000,00 dólares americanos por el Banco Internacional

De Reconstrucción y Fomento para la reconstrucción de las carreteras de la

provincia del Guayas en el año de 1954, para este año también se puede

mencionar que emitiendo Bonos del Estado el Banco Central cubrió el déficit

fiscal.

En este mismo año se realiza la II Conferencia de Cámaras de Industrias del

Ecuador, aquí se exponen los problemas que tenía el sector bancario con el

sector productivo, para ello la Junta Monetaria aprueba 2 puntos importantes:

La concesión de líneas de crédito sobre todo a la industria con prenda

de los activos fijos.

Eliminar paulatinamente los depósitos previos a las importaciones.

- 25 -

Para esto los bancos solicitaron a la Junta Monetaria que bajen los porcentajes

del encaje bancario, pero les negaron esa solicitud.

Mientras el problema de la economía ecuatoriana era crítico, en 1957 entra en

vigencia la Ley de Fomento Industrial y la Junta Monetaria que unifica el

mercado libre de comercio.

La Junta monetaria para resolver los problemas de iliquidez que sufría la banca

autorizó que el Banco Central descontara carteras a los bancos sin garantías

colaterales y que el encaje bancario se lo pueda modificar automáticamente en

cierto tiempo. Esta resolución fue cambiada en 1958 la cual menciona que el

Banco Central no acepte documentos de cartera de la Banca comercial que no

posean las garantías.

En 1960 la banca adoptó las políticas para controlar la liquidez, se fijó un 20%

de encaje bancario y este se podría utilizar los títulos de la Comisión de

Valores. Desde finales de 1960 se inaugura el sistema de condonación de

intereses y consolidación de las deudas de largo plazo, este sistema con el

tiempo se politizó para ganar votos.

En 1962 comenzó el génesis del mutualismo, creándose el Banco Ecuatoriano

de la Vivienda y las Asociaciones Mutualistas de Ahorro y Crédito para la

vivienda mediante el decreto N° 20 del 28 de Junio de 1962.

Por medio de una serie cronológica se explica las modificaciones y la

participación de la banca en el Ecuador:

1963: Se reforma la Ley General de Bancos, con esta ley los Bancos privados

pueden hacer préstamos destinados al desarrollo y la inversión industrial. Se

expide la Ley de la Comisión de valores.

1964: Se promulga las Leyes de Fomento Turístico, de Reforma Agraria y

Colonización, Fomento de la Pequeña Industria y Artesanía.

- 26 -

1965: Se dicta la Ley de Compañía de seguros, la cual crea a la

Superintendencia de Compañías y la Comisión de valores se transforma en la

Corporación Financiera Nacional.

1966: En este año se llega a un acuerdo stand by con el Fondo Monetario

Internacional, el encaje bancario se sostenía en el 10%.

1967: Se obliga al Seguro Social que sus recursos monetarios sean

depositados en el Banco Central sin ningún tipo de rendimiento.

1968: La Banca privada ofreció excedente de encaje y aumento sus depósitos.

1969: El Banco Central otorga un préstamo emergente al gobierno para

solventar el déficit fiscal, trayendo nuevamente incertidumbre a los

ecuatorianos.

1970: Se fundan las Bolsas de Valores de Guayaquil y de Quito.

1971: Se emite el decreto N° 420 del 11 de marzo de 1971, donde se

menciona que las sucursales de bancos extranjeros no podían captar depósitos

de ahorro y plazo fijo.

1972 a 1974: Ecuador pasa por una situación de bonanza gracias al “boom”

petrolero, favorable para la banca ecuatoriana, aunque por la falta de

preparación de este aumento, la tasa de inflación llego a dos cifras.

1975 a 1981: El sistema financiero bajo el control de la Superintendencia de

Bancos, experimentó una rápida expansión, durante este tiempo aumentaron

sus matrices, sucursales y agencias. No obstante este aumento de oficinas en

general del sistema financiero, no fue con equidad en las diferentes provincias

del país, esta distribución se concentra en Guayas y Pichincha.

Los créditos de la banca crecieron en estas fechas concentrando solo a

actividades de consumo, pero aún así esto sirvió para dinamizar los sectores

productivos. La banca se financió su aumento con los recursos monetarios

provenientes del boom petrolero. Todas las instituciones financieras

- 27 -

incrementaron su capital y reservas, explicándolo por la modernización de sus

tecnologías e infraestructura necesaria para su desarrollo.

1983: Se plantea y se ejecuta el esquema de sucretización, ya que, el monto

de la deuda externa era tan alto que representaba el doble de todos los activos

de la banca privada nacional.

1984: En este año se fijo el 15% del capital pagado y reservas, también se

incremento dos puntos a las tasas activas y pasivas por medio de la Junta

Monetaria, las tasas de intereses fueron de tres tipos:

Especiales: Sector público, BEV, Foderuma.

Preferenciales: Fondos financieros, Fopex

Generales: Créditos, aceptaciones, Sui géneris.

Dado lo serio que fue el proceso de ajuste cambiario en el Ecuador, se realizó

a cabalidad el esquema de sucretización y el rescate masivo del sistema

financiero y se vieron beneficiados las instituciones que realmente estaban

afectadas por su capacidad de pago.

Dentro del gobierno del Ing. Febres Cordero se extendió los plazos de

vencimiento de los créditos de estabilización de 3 años a 7 años, con las

mismas condiciones.

1985: Sucedió el secuestro del banquero Nahim Isaias por el comando del

grupo Alfaro Vive Carajo, esto terminó con la muerte del banquero y los

secuestradores.

También se declara la liquidación del Banco de Descuento en Guayaquil por

quiebra.

1986: Ecuador anuncia la renegociación de la deuda externa con el Club de

París.

1987: El Gobierno de la Republica del Ecuador suspende el servicio de la

deuda externa a la banca privada.

- 28 -

1988: El Banco de la Previsora se capitaliza por medio del programa de

reprivatización, después del saneamiento por el Estado.

1991: Para este año el Sistema Financiero tenía 199 oficinas del Sector

Público, 585 oficinas del Sector Privado, 98 Oficinas de Compañías de

Seguros, 12 oficinas de Financieras Privadas y 341 oficinas de Mutualistas,

Almaceneras, Casas de Cambio, Intermediarias Financieras, Compañías de

Tarjetas de Crédito, Cooperativas, etc

El sector que más representación tuvo el Sistema Financiero fueron 28 Bancos

Privados Nacionales y 4 Bancos Extranjeros, el aumento de Bancos fue nulo

pero sus agencias si aumentaban.

El aumento de sucursales cumplió un rol importante en la captación de

recursos, pero aumentaban los costos operativos y el costo de mantener

activos inmovilizados

1993: Se aprueban las leyes para fortalecer la estructura de la economía, entre

ellas tenemos la Ley de Mercado de Valores, Ley de Modernización y de

Régimen Tributario Interno.

En este año se adaptó un sistema de tasas de interés referenciales basadas en

las condiciones del mercado, las que permitían ser la base de determinación

para las tasas activas y pasivas. Al momento que se fortalecen las finanzas

públicas coadyuvó a ponerle límites al crecimiento global del crédito, esto abrió

un espacio para la expansión del crédito bancario al sector privado.

1994: Se originó la devaluación del sucre en 16.5%, y aumentó las tasas de

interés pasivas del 33.15% al 41.5% y activas del 48.76% al 58.55%.

1995: Para este año el Sistema Financiero estaba conformado por 187

entidades:

Instituciones financieras públicas: 6

Bancos privados: 39

- 29 -

Sociedades e intermediarias financieras: 52

Mutualistas de ahorro y crédito para la vivienda: 10

Compañías de arrendamiento: 7

Compañías emisoras de tarjetas de crédito: 3

Casas de cambio: 24

Corporaciones de garantía crediticia: 10

Representadas por compañías de leasing y de seguros: 36

Todo el sistema financiero tenía un grado de concentración bancaria en las

provincias del Guayas, Azuay, Pichincha y Tungurahua.

1996: El Sistema Bancario estuvo con dificultades por el crecimiento de su

cartera vencida, que aumentó de 4.4% a 5.1%. y constaban 44 entidades.

1997: Existían 41 entidades financieras en el Ecuador, las cuales quebraban o

se fusionaban.

1998: Existían 39 entidades financieras en el Ecuador. El Sistema Bancario

sufrió un deterioro en cuestiones de riesgos, en niveles de calidad de activos,

solvencia y rentabilidad.

Desde el año 1999 la situación económica y financiera del País cambió. He

aquí donde comenzó el feriado bancario, el 8 de marzo de 1999 todos los

mecanismos de información mencionaron que las instituciones bancarias de

este país no laborarían por ese día.

Se puede mencionar que la banca privada nacional cometió los 5 pecados

capitales que se detalla a continuación:

Gula.- La banca creció desmesuradamente con nuevos establecimientos

y le cerraron las puertas a bancos extranjeros.

Lujuria.- Los bancos por órdenes de sus accionistas concedían créditos

a estos mismos, lo cual sería préstamos a compañías relacionadas.

- 30 -

Soberbia.- Las entidades financieras aclararon que no se podían ajustar

a un ciclo económico internacional declinante, por lo tanto no se

ajustaron a los niveles de productividad y eficiencia.

Avaricia.- Las entidades financieras no negocia con gente altamente

capacitada y especializada en los temas que las agobiaban.

Imprudencia.- La banca empezó a otorgar préstamos a sectores de

enorme riesgo para obtener mayores márgenes de ingresos.

La suma de los problemas originados y arrastrados desde 1995 dieron inicio a

la crisis ecuatoriana, este afecta al sector bancario con el cierre de 2

importantes bancos privados.

La crisis comenzó por el sector productivo, y luego al sistema financiero. La

calidad de las carteras se deteriora, el total de cartera vencida asciende a un

19.81% a diciembre de 1999, y los resultados del ejercicio transformados de

ganancias en pérdidas.

La intranquilidad e inestabilidad era la caracterización principal en 1999, esto

se da a consecuencias de la ausencia de un plan estratégico económico del

gobierno ecuatoriano entre varios otros factores económicos de ese año.

El Banco Central del Ecuador desiste de continuar con mantener la banda

cambiaria. En el mes de marzo se dieron dos acontecimientos importantes:

Comenzaron los rumores sobre la posible quiebra generalizada del

sistema financiero.

Contracción del tipo de cambio debido al “feriado bancario”.

La divisa norteamericana tuvo más demanda y debido a la frecuente variación

del tipo de cambio, las personas que aún poseían liquidez comenzaron a sacar

su dinero de los bancos para comprar dólares e invertirlo en instituciones

financieros en el extranjero.

- 31 -

Actualmente, la Banca Nacional enfrentó una crisis financiera y económica

mundial, lo cual se vieron en capacidad de optar medidas para salvaguardar

sus intereses como financieros. Estas medidas como la petición de información

y el cruce de dicha información con las entidades del gobierno han

direccionado a las personas correctas para otorgarles créditos, esto se sigue

manteniendo y la Banca Nacional se recupera paulatinamente de los estragos

de la crisis.

La Banca en la economía de un país ha sido la mayor ayuda de los gobiernos

de turno para poder controlar la oferta y demanda del dinero, ya que estos

afectan directamente o indirectamente los precios como lo mencionan las

cuatro teorías que se estudiaron en este capítulo, esto hace que se dinamice la

economía, alterando los indicadores económicos globales.

La historia ecuatoriana nos indica que, como todo proceso económico tienen

auge y crisis, nuestra banca ha sufrido varias crisis, tanto locales como

globales. Esto hace que se fortalezcan y realicen medidas para no cometer los

mismos errores, alcanzar experiencias para evaluaciones futuras y poder

responder a otras crisis.

El declive de nuestra banca ha sido el deterioro de la economía ecuatoriana,

que por sus políticas de salvamento temporal (medidas parches), que han

transcurrido arrastrándose por los años, afectan a todos los agregados

económicos y este a la vez al flujo de dinero interno.

- 32 -

SUMARIO 2

“BANCA NACIONAL, CRÉDITOS Y REVISIÓN DE LA

CARTERA DE CRÉDITOS PARA LA MICROEMPRESA

2007-2008”

2.1. Principales características del sistema financiero del ecuador.

El Sistema Financiero del Ecuador es uno de los sectores económicos que se

puede considerar importante en la economía ecuatoriana, ya que, “este permite

proveer de servicios de pagos, movilizar el ahorro y asignar el crédito, además

de limitar, valorar, aunar e intercambiar los riesgos resultantes de esas

actividades”13.

Para la cuantificación de posición o participación de las instituciones financieras

en el Ecuador se toman en cuenta los términos absolutos del tamaño del total

de activos, total de pasivos, total de patrimonio y contingentes, etc.

13

Chiriboga Rosales, L. A. (2010). Sistema Financiero (Segunda ed.). Quito: Autor.

- 33 -

Para entrar a revisar el esquema o clasificación del Sistema Financiero se debe

definir que es Banco para el estado ecuatoriano:

Banco.- “Son sociedades anónimas cuyo principal objetivo es trasladar

recursos de personas con exceso de liquidez a aquellas que necesitan dichos

dineros para financiar sus inversiones. El banco capta utilidades mediante la

intermediación financiera de acuerdo al volumen de recursos que los obtiene a

un costo inferior del que cobra a quienes los demandan”14.

El Sistema Financiero Ecuatoriano tiene su clasificación, como lo explica el

siguiente cuadro:

14

C hiriboga Rosales, L. A. (2010). Sistema Financiero (Segunda ed.). Quito: Autor.

SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO

El Sistema Financiero Formal El Sistema Financiero Informal

Bancos

Privados

Bancos Públicos

Banco Central del Ecuador

Bancos del Estado

Banco Nacional de Fomento

Compañías de Seguro

Sociedades Financieras

Mutualistas

Emisores de tarjetas de crédito

Almaceneras Generales de depósitos

Instituto Ecuatoriano de Crédito Educativo y Becas

Cooperativas de Ahorro y Créditos no

reguladas por la Superintendencia de

Bancos

Figura 2.- Esquema del Sistema Financiero

Ecuatoriano

Fuente: Chiriboga Rosales, L. A. (2010). Sistema Financiero (Segunda ed.). Quito: Autor.

Elaborado por: Arnaldo A. Vergara R.

- 34 -

Cada subdivisión del Sistema financiero tiene su definición como tal para

comprender su naturaleza real, esto es como lo explica Luis Alberto Chiriboga

Rosales, quien es un investigador y escritor de temas especializados en el

Sistema Financiero.

Bancos Privados.- Son los que conforman el subconjunto más importante del

sistema financiero privado nacional. Estos se encargan de captar del público

los recursos de capital y de transferirlos a los sectores más productivos. Para

este efecto trasladan los valores que han sido depositados en su poder por

clientes que no los necesitan en ese momento, a otros clientes que no

disponen de esos recursos y que tienen objetivos económicos, desarrollando

toda una infraestructura física, operativa y de servicios. De acuerdo al artículo

51 de la Ley de Instituciones del Sistema Financiero, pueden efectuar

operaciones tales como captaciones: depósitos a la vista, depósitos a plazo,

emisión de títulos valores, recepción de préstamos y aceptaciones de créditos

de instituciones financieras del país y del exterior, u otras formas de captación;

y, colocaciones: inversiones en títulos y valores, créditos, arrendamiento

mercantil, fiducia mercantil, emisor u operador de tarjeta de crédito, compra de

cartera, aceptaciones bancarias, avales, fianzas, cartas de crédito, cobranzas,

operaciones de crédito, con recursos de bancos de segundo piso, mercados a

futuros, operaciones de unidad de valor constante u otras formas de

colocación.

Compañías de seguro.- Son aquellas compañías que emiten como activo

financiero especifico las pólizas de seguros; mediante ellas ofrecen, a quien las

suscribe, determinadas indemnizaciones en el caso de que se produzca el

evento asegurado. Su carácter de intermediario financiero se debe

esencialmente a que, a la esperada que se produzca al siniestro objeto del

seguro, han de constituir cuantiosas reservas que invierten en otros

intermediarios financieros y, muchas veces con carácter obligatorio, en títulos

de renta fija (públicos y privados) y de renta variable.

- 35 -

Cooperativas de ahorro y crédito.- Son sociedades financieras de derecho

privado, formadas por personas naturales o jurídicas, que sin perseguir

finalidades de lucro, tiene por objeto planificar y realizar actividades de trabajos

de beneficio social o colectivo, a través de una empresa manejada en común y

formada con la aportación económica, intelectual y moral de sus miembros.

Sociedades financieras.- Entidades financieras, que pueden realizar las

operaciones financieras facultadas a los bancos privados en las leyes que los

rigen, con excepción de cuentas de ahorro y cuentas corrientes.

Mutualistas.- Son entidades financieras, cuya finalidad principal es la de captar

ahorros, del público para otorgar crédito dirigido especialmente para financiar

vivienda.

Emisores de tarjetas de crédito.- Son instituciones financieras de servicios

financieros, autorizadas a emitir y comercializar tarjetas de crédito, la que es un

mecanismo diseñado para habilitar y potenciar la capacidad de consumo per

cápita.

Almaceneras generales de depósito.- Instituciones financieras de servicio

financiero, cuya actividad principal es la de almacenar productos en bodegas

adecuadas, servicio por el que cobra una comisión.

Instituto Ecuatoriano de Crédito Educativo y Becas.- Institución financiera

pública, dedicada a invertir en la formación del talento humano ecuatoriano, a

través de la administración de recursos económicos, para la concesión de

crédito educativo y becas.

Bancos públicos.- Son las entidades financieras, cuyo accionista es el Estado.

En el país lo constituyen: El Banco Central del Ecuador, Banco del Estado y el

Banco Nacional de Fomento.

Banco Central del Ecuador (B.C.E).- Es un ente jurídico de derecho público,

de duración indefinida, con autonomía técnica y administrativa y patrimonio

propio. Entre sus funciones está la de establecer, controlar y aplicar las

- 36 -

políticas monetarias, financieras, crediticias y cambiarias del Estado y, como

objetivo velar por la estabilidad de la moneda. Su organización, funciones y

atribuciones, se rigen por la Ley de creación del B.C.E. Y la de Instituciones del

Sistema Financiero, sus estatutos y los reglamentos internos, así como por las

regulaciones y resoluciones que dicte su directorio. De acuerdo a las reformas

introducidas en la Ley de Régimen Monetario y Banco del Estado, el Banco

Central ya no puede conceder préstamos de última instancia a las instituciones

del sistema financiero nacional.

Banco del Estado (B.E.D.E).- Es una institución financiera publica con

personería jurídica, autónoma, de duración indefinida y con domicilio principal

en la ciudad de Quito. Se rige por la Ley de Régimen Monetario y

supletoriamente por las disposiciones aplicables de las leyes financieras

societarias. El objetivo del Banco del Estado es financiar programas, proyectos,

obras y servicios del sector público, ser depositario de los fondos públicos y

prestar servicios bancarios y financieros destinados a favorecer el desarrollo de

las actividades económicas nacionales. Con esta finalidad actúa con recursos

de su propio capital y recursos que obtenga en el país o en el exterior, por

cuenta propia o del Estado, de los consejos provinciales, de las

municipalidades y de las demás entidades públicas que tengan finalidad social.

Banco Nacional de Fomento (B.N.F.).- Esta es una entidad financiera de

Desarrollo, autónoma, de derecho privado y finalidad social y pública, con

personería jurídica y capacidad para ejercer derechos y contraer obligaciones.

El funcionamiento esta normado por las disposiciones contenidas en su Ley

Orgánica, su estatuto, Reglamentos y Regulaciones y su política crediticia se

orienta de conformidad con los planes y programas de desarrollo económico y

social que expide el Gobierno Nacional. El objetivo fundamental del Banco es

estimulas y acelerar el desarrollo socioeconómico del país, mediante una

amplia y adecuada intermediación financiera. Con esta finalidad, tiene las

siguientes funciones:

- 37 -

Otorgar, de preferencia, crédito para el fomento de la producción agrícola,

ganadería, artesanía, pequeña industria, la industrialización de productos

agropecuarios y la comercialización de los artículos provenientes de estas

actividades. Podrá también conceder préstamos para fomento forestal,

pesquero, de la mediana industria y de las actividades turísticas.

Recibir depósitos monetarios, de plazo menor, de plazo mayor y de ahorro

Emitir valores fiduciarios negociables en el mercado de valores.

Sistema Financiero Informal o No regulado

Según Luis Chiriboga, en su libro Sistema Financiero, menciona que este

sistema está constituido por instituciones financieras no formalizadas bajo la

Ley General de Instituciones Financieras, cuya función es la de financiar total o

parcialmente, en forma recuperable, programas y proyectos relacionados con

actividades agropecuarias, con el fin de contribuir al desarrollo social y

económico del campesinado y la consiguiente democratización del crédito.

El vacio de servicios financieros formales para los pequeños agricultores

posibilitó el desarrollo de estas Entidades Financieras no cancanas, calificadas

como no formales porque no operan bajo el control de la Superintendencia de

Bancos y Seguros.

En la sociedad rural ecuatoriana, marcada por la heterogeneidad, no existe una

cultura de financiamiento selectivo para el desarrollo de actividades

productivas, articulando a la agricultura con los otros sectores. En general, las

experiencias rurales de financiamiento selectivo han sido llevadas por las

organizaciones no gubernamentales y las cooperativas de ahorro y crédito. Los

modelos de intermediación financiera aplicados por estos actores no son

homogéneos.

Las instituciones no formales que desarrollan actividades de intermediación

financiera comprenden unas 800 cooperativas de ahorro y crédito, no

controladas por la Superintendencia de Bancos y varias ONGs.

- 38 -

Las Cooperativas de ahorro y créditos están regidas por la Ley de Cooperativas

y supervisadas por el Ministerio de Bienestar Social. Existen Cooperativas

abiertas al público, cuentan con muchos socios y, generalmente, poseen

activos importantes y otras cerradas con grupos determinados de socios. En

1992, la Superintendencia de Bancos y Seguros resolvió que todas las

cooperativas de ahorro y créditos abiertas al público cuyo monto de activos

lleguen o superen los 20.000 salarios mínimos vitales estarán sujetas a su

supervisión.

Las Cooperativas de ahorro y créditos, a más de los servicios de crédito

también captan el ahorro de pequeño agricultor. El éxito de algunas

cooperativas de ahorro y crédito se basa en su flexibilidad y en la relativa

autonomía, lo cual hacen que capten el 15% del ahorro nacional. Estos pueden

simplificar sus procedimientos de ahorro y préstamos, minimizar sus costos de

administración y ajustar sus respuestas financieras a las necesidades de los

socios. Pero tienen como limitante, que solo pueden prestar los fondos

depositados por sus miembros.

Existe además, un conjunto de ONGs que participan activamente en la

intermediación financiera, aunque sus actividades no están sujetas a un marco

legal. Sus fondos provienen mayoritariamente de apoya internacional. No

pueden desarrollar actividades de captación de ahorros y no están sujetas a un

mecanismo de supervisión.

En el sistema financiero informal se debe considerar también el crédito informal

de los “chulqueros”15 que cumplen una función financiera local, sin

reglamentación oficial. Cumplen un rol extraeconómico en la comunidad, son

frecuentemente el compadre, el dirigente, que ejerce presión sobre las

relaciones de créditos. Por su naturaleza, las operaciones de “chulco”

corresponden a operaciones pequeñas, que no emplean métodos contables, ni

hay instalaciones y expresan enorme flexibilidad. En general tiene poca

15

Chulqueros: son personas quienes se dedican a prestar dinero a otras personas cobrando altos intereses. (Diario hoy, Quito, 24-07-06)

- 39 -

“cartera vencida” porque el usurero, además de conocer su clientela, ejerce

una presión permanente sobre el deudor para que cumpla con el pago.

El Sistema Alternativo de Financiamiento es una estrategia de desarrollo

económico local que no podría sustentarse exclusivamente en la producción de

bienes primarios. La heterogeneidad rural impone la definición de políticas

diferenciadas. Es necesario articular el desarrollo económico con procesos de

reducción de la pobreza. Eso significa una redefinición de los objetivos del

desarrollo rural y agrícola, dando prioridad a la sustentabilidad y autosuficiencia

de las sociedades locales.

La forma o la naturaleza de los bancos tienen su conformación para las

captaciones y colocaciones de recursos, esta conformación son las

interacciones entre los accionistas, depositantes e inversionistas con las

acciones que hacen los bancos entre ellas la compra de activos, colocaciones

de crédito y sus inversiones, tal como lo menciona y profundiza la figura 3.

- 40 -

Accionistas:

Aportes de Capital

Depositantes:

Cuentas Corrientes

Libretas de ahorro

Depósitos a plazos

Pólizas de acumulación

Depósitos en garantía

Contratos de reparto

Inversionistas:

Cedulas hipotecarias

Bonos de prenda

Obligaciones

BANCOS

Compra de activos:

Edificios

Equipos

Muebles y enseres

Colocación de créditos en

cartera:

Con recursos del banco

Con emisión de títulos

Con recursos externos

Inversiones:

Obligatorias

Temporales

Captación de recursos Colocación de recursos

Figura 3.- Conformación y colocación de recursos de la banca.

Fuente: Morlas, Carlos. (2000). BANCOS: ADMINISTRACIÓN, CRÉDITO Y ANALISIS DE SUS ESTADOS

FINANCIEROS (PRIMERA ed.). GUAYAQUIL: AUTOR. Elaborado por: Arnaldo A. Vergara R.

- 41 -

2.2. El crédito ecuatoriano: principales líneas de crédito.

En la banca ecuatoriana existen innumerables líneas de crédito a disposición

de los clientes con plazos y tasas de intereses diferentes. El Banco tratará de

colocar sus recursos en los préstamos en los que obtiene mayor rentabilidad y

rotación, en cambio, el empresario deberá conocer éstas líneas de crédito que

le permita pagar el menor interés posible, para con ello disminuir sus costos

financieros.

“El crédito bancario es necesario e indispensable en la vida de las empresas y

personas naturales. Es difícil operar si no se usa el capital ajeno. Aún las

empresas multinacionales tienen que incurrir a la Banca Nacional e

Internacional para el desarrollo de sus actividades comerciales y financieras.

En tiempos pasados la Banca privada otorgaba créditos a sus clientes, casi

exclusivamente en base a la seriedad y amistad con la persona que tenía a su

dirección la empresa.

Con la introducción de la banca extranjera, la capacidad profesional de la

banca y la falta de cumplimiento de algunos empresarios, inició la implantación

de técnicas de análisis de los estados financieros de la empresa; la capacidad

de pago del crédito y el requerimiento de garantías reales como colaterales del

crédito otorgado.

La entrega de garantías reales en la concesión de un crédito, constituye en la

mayoría de los casos el cumplimiento de políticas de crédito del banco o de

disposiciones legales, pero lo que principalmente le interesa al Banco es que el

prestatario tenga la capacidad de pago del crédito otorgado.”16

16

Ing. Morlas, C. (2000). BANCOS: ADMINISTRACIÓN, CRÉDITO Y ANALISIS DE SUS ESTADOS FINANCIEROS (PRIMERA ed.). GUAYAQUIL: AUTOR, Pág 44.

- 42 -

La Banca ecuatoriana tiene muchas líneas de crédito, para este análisis se

mencionaran las líneas de crédito por cada institución bancaria de mayor

jerarquía, ya que estas instituciones son las que más líneas o productos

innovan.

El Banco Pichincha lo divide en las siguientes secciones: Banca para personas,

Banca PYMES y Banca para empresa, sus líneas de crédito principales se

explican a continuación:

Banca Personas

Consumo

Crédito Preciso

Línea Abierta

Vivienda / Construcción

Crédito Habitar

Crédito Habitar Construcción

Crédito para Vivienda

Vehículos

Autoseguro

Consorcio del Pichincha

Crédito Maestría

Banca PYMES

Consumo

Crédito Preciso Hipotecario

Crédito Línea Abierta

Crédito Preciso

Vivienda/Construcción

Vehículos

Necesidades del Negocio

Crédito Productivo

Crédito Autoseguro Comercial

Crédito Multihipoteca

- 43 -

Banca Empresarial

Créditos

Crédito empresas

Créditos pequeñas/medianas empresas

Crédito Distribuidor

Hipotecario

Crédito hipotecario empresarial

Crédito construir

Crédito microempresa

Crédito para capital de trabajo

Crédito para servicio de transporte

Crédito para activo fijo

Crédito flexible

Financiamiento

Factoring

Leasing

Comercio Exterior

Carta de crédito de importación / exportación

Carta de crédito doméstica cliente interno

Carta de crédito garantía Standby

Cobranza de importación /exportación

Garantía mandataria

Garantías Bancarias

Bancarias

Aduaneras

El Banco de Guayaquil siendo el segundo banco grande del Ecuador, según la

revista Gestión (Gestión N°204, marzo 2011), este banco mantiene los mismos

lineamientos tradicionales de créditos, entre los principales tenemos:

Banca Personal

Multicredito

- 44 -

Autofácil

Casafácil

Crédito Educativo

Crédito de Nomina

Banca Corporativa

Financiamiento Exportación Pre-Post Embarque

Financiamiento Importación

Carta de crédito

Garantía Bancaria

Garantía Aduanera

Avales Bancarios

Así mismo el Banco del Pacifico tiene las líneas de crédito catalogadas de la

siguiente manera:

Banca para personas

Crédito Pacífico

Plan Auto

Cartas de Garantía

Leasing

Hipotecario Común

Hipoteca Pacífico

Construye con el Pacífico

Mi primera casa

Banca para empresas

Crédito empresarial

Cartas de garantías

Leasing

Comercio Exterior

Cartas de crédito de Importacion y exportación

Cobranzas de Importación y exportación

- 45 -

Financiación de Importación y exportación

Avales

Garantías del exterior

Seriedad de oferta

Fiel cumplimiento de contrato, obra, pago o entrega de

mercancías

Pagos anticipados

Seguros

Almacenamiento

Pagos Internacionales

Para mayor observación se mencionaran las principales líneas de crédito del

Produbanco, entidad catalogada como el cuarto Banco grande en el ranking de

la revista Gestión. (Gestión N°204, marzo 2011)

Banca de Personas

Crédito Agropecuario

Compra de tractores

Compra de equipo, maquinaria e insumos

Crédito ganadero

Crédito Automotriz

Crédito Consumo

Crédito Empleados

Crédito Hipotecario

Vivienda Principal

Vivienda Vacacional

Migrantes

Remodelación, ampliación y acabados de construcción

Terrenos

Construcción individual

Banca PYMES

- 46 -

Compra de activos fijos

Capital de trabajo

Adquisiciones de camiones

Crédito para adquirientes

Banca Corporativa

Productos de Importación / exportación

Garantías y Avales Bancarios

Servicio de transferencias

Leasing

Leasing Operativo

El Banco Internacional considerado como uno de los Bancos más grandes del

país tiene las siguientes líneas de créditos:

Banca de Personas

Intercréditos

Etc crédito

En marcha microcrédito

Crédito desafío profesional

Sobre ruedas

Banca de Empresas

Crédito comercial

Capital de trabajo

Capital de inversión

Sobregiros

Avales y Garantías Bancarias

Crédito Internómina

Comercio Exterior

Carta de crédito documentaria

Financiamiento con el exterior

Carta de crédito Stand-by

- 47 -

Avales Bancoldex

Cobranzas

El Banco Bolivariano es considerado como un Banco mediano y número uno

dentro del ranking de la revista Gestión (Gestión N°204, marzo 2011), es por

esto, que mencionare las principales líneas de créditos que tienen esta

institución:

Banca Personas

PlanVisión Vivienda

Vivienda

Remodelación

Terrenos

Oficinas / Locales

PlanVisión Automotriz

PlanVisión Educativo

Tu casa efectiva

Credirol

Banca PYME

Banca Empresas

Cartas de crédito de importación

Cartas de crédito domésticas

Cartas de crédito exportación

Garantías Bancarias

Garantías Aduaneras

Cartas de crédito Stand By

Financiamientos de exportación e importación

Avales

Cobranzas de importación.

- 48 -

Según la clasificación mencionada de las líneas de créditos de cada Banco,

sea este considerado Grande o Mediano por el valor de sus activos, todos

siguen el mismo patrón de clasificación:

Créditos para personas, empresas y PYMES

Créditos comerciales, consumo, microcrédito y vivienda.

Para que el Banco nos otorgue un crédito, este se encarga de evaluar y poner

a las personas a la línea de crédito especializada por las especificaciones del

agente receptor de dicho crédito.

2.3. Revisión de la cartera bruta e improductiva de bancos privados

orientados al sector microempresarial 2007-2008.

Los Bancos Privados del Ecuador son intervenidos y controlados por la

Superintendecia de Bancos y Seguros, esta entidad es la que mantiene toda la

información relevante para el público en general, de aquí se obtiene toda la

información para el estudio de las distintas secciones que vienen.

La revisión de la cartera Bruta es muy importante para analizar las cantidades

que han otorgado la Banca Privada hacia los sectores comerciales, de

consumo, vivienda y microcréditos. Sólo se analizará el campo de las

microempresas para detallar el aumento y la disminución de estos créditos.

Según el cuadro 1, que se encuentra en los anexos, se puede observar los

montos otorgados por cada institución financiera y la representación de estos

mismos en el total de la cartera bruta de los Bancos Privados Nacionales.

Los Bancos de mayor representación en el 2007 fueron:

Pichincha con una representación del 32.28%.

Solidario con una representación del 29.18%.

Procredit con una representación del 20.81%.

- 49 -

Estos tres bancos concentran el 82.27% de la otorgación de los créditos

orientados para la microempresa.

Los Bancos con menor representación fueron:

Unibanco (8.81%)

Loja (3.91%)

Centromundo (1.61%)

Machala (1.33%)

Pacifico (0.81%)

Territorial (0.31%)

Guayaquil (0.30%)

Comercial Manabi (0.22%)

Sudamericano (0.13%)

Del Bank (0.09%)

Amazonas (0.09%)

General Rumiñahui (0.05%)

Austro (0.05%)

Capital S.A. (0.02%)

En el año 2008 los Banco Privados Nacionales que experimentaron una mayor

representación en el total de banca privada fueron:

Pichincha con una representación del 34.98%.

Solidario con una representación del 27.26%.

Procredit con una representación del 20.86%.

Los Bancos que durante el año 2007 y 2008 no concedieron créditos fueron:

Andes,

Bolivariano,

Cofiec,

Litoral,

- 50 -

En el siguiente gráfico se muestra la tendencia de estos créditos durante el

2007 y 2008 de toda la Banca Privada Nacional. La línea azul representa el año

2007, mientras la roja el 2008.

Tal como lo demuestra el gráfico 1, la mayor tendencia recae en el Pichincha,

Procredit, Solidario, Unibanco y sin desmerecer que también está en alza el

Banco Finca, entre el crecimiento de estos se ve que el Banco Pichincha,

Procredit y Finca son los más representativos.

El crecimiento de la cartera bruta de toda los Bancos Privados Nacionales fue

de 35.52% en el 2008 con respecto al 2007.

La revisión de la cartera Improductiva es importante, porque son los préstamos

que no generan renta financiera a los bancos, está conformada por la cartera

vencida y la cartera que no devenga intereses e ingresos.

En esta cartera total improductiva se encuentran las siguientes cuentas:

Carteras de créditos para la microempresa que no devenga intereses,

$ -

$ 500.000,00

$ 1.000.000,00

$ 1.500.000,00

$ 2.000.000,00

$ 2.500.000,00

$ 3.000.000,00

$ 3.500.000,00

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GRÁFICO 1.- CARTERA BRUTA DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2007-2008

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros (Compendio de microempresa)


- 51 -

carteras de créditos para la empresa reestructurada que no devenga

intereses,

carteras de créditos para la microempresa vencida, y

las carteras de créditos para la microempresa reestructurada vencida.

El siguiente gráfico mostrará la tendencia de la Banca Privada Nacional en sus

carteras productivas de los créditos orientados para la microempresa, ya que

esta es la línea de negocio en estudio. La línea azul representa el año 2007,

mientras la roja el 2008.

Los Bancos que tienen más cartera improductiva son:

Pichincha

Procredit

Solidario

Unibanco

Finca

Tal como se muestra en el cuadro 2, el crecimiento de la cartera improductiva

de cada Banco privado Nacional del 2008, respecto al 2007, ha sido de la

siguiente manera:

$ -

$ 50.000

$ 100.000

$ 150.000

$ 200.000

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GRÁFICO 2.- CARTERA IMPRODUCTIVA DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2007-2008



- 52 -

El Banco Capital registró un aumento de 812.16% en su cartera improductiva.

El Banco General Rumiñahui registró un aumento de133.43% en su cartera

improductiva.

El Banco Comercial de Manabí registró un aumento de 89.68% en su cartera

improductiva.

El Banco Pichincha registró un aumento de 68.35% en su cartera improductiva.

El Banco Sudamericano registró un aumento de 64.33% en su cartera

improductiva.

El Banco Solidario registró un aumento de 58.98% en su cartera improductiva.

El Banco Procredit registró un aumento de 49.57% en su cartera improductiva.

El Banco Amazonas registró un aumento de 43.77% en su cartera

improductiva.

El Banco Machala registró un aumento de 6.13% en su cartera improductiva.

Los Bancos que han experimentado una reducción de sus carteras

improductivas durante el periodo 2007-2008 son:

Del Bank con una reducción del 11.70% en su cartera improductiva.

Unibanco con una reducción del 24.79% en su cartera improductiva.

Austro con una reducción del 43.07% en su cartera improductiva.

Pacifico con una reducción del 72.32% en su cartera improductiva.

Guayaquil con una reducción del 87.52% en su cartera improductiva.

Territorial con una reducción del 90.72% en su cartera improductiva.

La mayoría de los bancos están viabilizando el efecto de contrarrestar el riesgo

crediticio que tienen, alterando las cuentas vencidas, que para esto, necesitan

- 53 -

direccionar bien sus colocaciones hacia las personas idóneas con capacidad

de pago y este a la vez ayuda a reducir sus carteras improductivas.

Hasta ahora se ha notado que los bancos según las medidas de sus créditos

están expuestos a mayor riesgo, porque son los que tienen más carteras

improductivas.

2.4. Revisión de la morosidad de los créditos de bancos privados

orientados al sector microempresarial 2007 – 2008.

La morosidad de las instituciones financieras se mide por el porcentaje de la

cartera improductiva frente al total de cartera (bruta). Esto se lo conoce como

índice de morosidad y se calcula por línea de negocio, en este caso

microempresa.

La cartera bruta para la microempresa se encuentra las siguientes carteras:

Cartera de créditos para la microempresa por vencer,

cartera de créditos para la microempresa reestructurada por vencer,

cartera de créditos para la microempresa que no devenga intereses,

cartera de créditos para la microempresa reestructurada que no

devenga intereses,

cartera de créditos para la microempresa vencida, y

cartera de créditos para la microempresa reestructurada vencida

En el siguiente gráfico se muestran los porcentajes del riesgo crediticio que

fueron sometidos los Bancos Privados Nacionales por los créditos otorgados a

los microempresarios, este es la morosidad de dichos créditos por la línea de

negocio que se está analizando. La línea azul representa el año 2007, mientras

la roja el 2008.

- 54 -

Como lo indica el gráfico 3, son pocos los bancos que disminuyeron esa tasa

promedio, como es el caso del Amazonas, Capital, General Rumiñahui,

Territorial y por último el Unibanco.

Son pocos los bancos que pueden mantener las tasas de morosidad bajas,

esto se vuelve a observar que las medidas de otorgamiento de créditos no son

tan adecuadas en la mayoría de la Banca Privada Nacional.

Como lo indica el cuadro 3, los Bancos que aumentaron su tasa de morosidad

promedio en el 2008 con respecto al 2007 fueron los siguientes:

La morosidad del Banco de Guayaquil se elevó en un 460.50% del 2007 al

2008.

La morosidad del Banco Sudamericano se elevó en un 96.93% más en el 2008

con respecto al 2007.

La morosidad del Banco del Austro se elevó en un 84.51% más en el 2008 con

respecto al 2007.

-10,00 20,00 30,00 40,00 50,00 60,00 70,00 80,00 90,00

100,00

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GRÁFICO 3.- MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITOS ORIENTADOS AL SECTOR MICROEMPRESARIAL POR LOS BANCOS PRIVADOS DEL ECUADOR 2007-2008



- 55 -

La morosidad del Banco del Bank se elevó en un 65.13% más en el 2008 con

respecto al 2007.

La morosidad del Banco Machala se elevó en un 50% más en el 2008 con

respecto al 2007.

Los Bancos que mantuvieron una postura intermedia en el aumento de sus

tasas de morosidad promedio fueron:

Loja (46.90%)

Comercial de Manabí (38.45%)

Solidario (25.53%)

Pichincha (20.14%)

Procredit (11.43%)

Los bancos que han podido reducir sus morosidades en este periodo 2007-

2008 han sido:

Pacifico con una reducción del 4.65% comparando 2008 respecto al 2007.

Unibanco con una reducción del 35.92% comparando 2008 respecto al 2007.

Territorial con una reducción del 42.25% comparando 2008 respecto al 2007.

Amazonas con una reducción del 52.74% comparando 2008 respecto al 2007.

General Rumiñahui con una reducción del 75.40% comparando 2008 respecto

al 2007.

Capital S.A. con una reducción del 96.90% comparando 2008 respecto al 2007.

En el promedio general de los Bancos Privados Nacionales se nota que este

aumentó un 13.12% de morosidad en toda la Banca Privada. Lo cual vuelve a

indicar que la banca no se está colocando bien estos recursos a los

microempresarios que si deberían obtenerlos. También podemos observar que,

los grandes otorgadores de créditos para la microempresa están en una tasa

de morosidad intermedia, ni tan alta, ni tan baja.

- 56 -

2.5. Revisión de la cobertura de provisiones de los créditos de bancos

privados orientados al sector microempresarial 2007-2008.

La cobertura de provisiones es la que mide la proporción de las provisiones

para cuentas incobrables que son constituidas con respecto a la cartera

improductiva bruta. Los ratios de cobertura se calculan también por línea de

negocios. A mayores valores de este indicador son mayores las provisiones

contra pérdidas.

La cobertura son todas las provisiones de cartera para la microempresa

divididas con la cartera Improductiva para la Microempresa. Las provisiones de

la cartera para la microempresa está compuesta por:

Provisión cartera para la microempresa, (+)

provisión general de la cartera para la microempresa, y (+)

provisiones para cartera de créditos para la microempresa. (-)

El siguiente gráfico muestra el porcentaje promedio de las coberturas de

provisiones de los créditos para la microempresa desde el 2007 hasta el 2008

de cada Banco Privado Nacional. La línea azul representa el año 2007,


-50,00

100,00 150,00 200,00 250,00 300,00

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GRÁFICO 4.- COBERTURA DE PROVISIONES DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2007-2008



- 57 -

Como lo demuestra el gráfico 4, los bancos se preocupan por cubrir dichas

deudas que podrían ser un dolor de cabeza después, entre los más destacados

en aumentar dichas coberturas tenemos: Austro, Finca, General Rumiñahui,

Guayaquil, Internacional, MM Jaramillo Arteaga, Pacifico y Unibanco.

Según el cuadro 4, los Bancos que más aumentaron sus coberturas de

provisiones son:

El nivel de provisiones en el Unibanco fue del 185.42% en el 2008 con respecto

al 2007.

Casi igual fue el nivel de provisiones del Pacifico, que aumentó un 185.14%.

El nivel de provisiones en el Banco de Guayaquil fue del 54.74% en el 2008,

con respecto al 2007.

El nivel de provisiones en el Banco General Rumiñahui fue del 35.76% en el

2008, con respecto al 2007.

El nivel de provisiones en el Banco del Austro fue del 33.20% en el 2008, con

respecto al 2007.

Los que aumentaron levemente su cobertura de provisiones fueron los

siguientes Bancos:

Comercial Manabí (15.92%)

Del Bank (7.80%)

Amazonas (6.55%)

Pichincha (6.22%)

Los Bancos que no se preocuparon o no estaban en capacidad de provisionar

estas cuentas en el periodo 2007-2008 son:

El Banco de Machala con una disminución del 5.36% en toda su cobertura de

provisiones.

- 58 -

El Banco de Loja con una disminución del 28.13% en toda su cobertura de

provisiones.

El Banco Procredit con una disminución del 30.27% en toda su cobertura de

provisiones.

El Banco Solidario con una disminución del 32.01% en toda su cobertura de

provisiones.

El Banco Sudamericano con una disminución del 40.25% en toda su cobertura

de provisiones.

Los Bancos que más otorgan créditos al sector microempresarial son los que

menos coberturas de provisiones tienen, ya que estos cubren a otras líneas de

negocios durante el 2007 y 2008.

La Banca privada Nacional en total aumentó un 21.18% en el 2008 con

respecto al 2007, haciéndola ver que si se preocupa por mantener cubiertas

dichas carteras, pero con un margen promedio.

2.6. Revisión de los intereses ganados por la cartera de bancos privados

del ecuador orientados al sector microempresarial 2007-2008.

Los intereses ganados son los resultados de la porción productiva de las

carteras brutas y por vencer, esto muestra la cantidad que la Banca Privada

Nacional ha recibido de los prestamistas o microempresarios beneficiados.

El siguiente gráfico se muestra los intereses ganados por cada Banco Privado

del Ecuador en el periodo 2007 y 2008. La línea azul representa el año 2007,


- 59 -

En el gráfico 5 se muestra que el Banco Pichincha ganó más intereses en este

periodo, seguido por el Solidario, Procredit, Finca y Unibanco.

En el cuadro 5, se puede observar el crecimiento de dichos Bancos en sus

ganancias entre los principales tenemos:

El Capital S.A. tiene un crecimiento muy acelerado del 3618.18%, esta cifra se

da por el aumento repentino de la otorgación de créditos y sus tasas activas

son mayores que la de sus competidores, el tema de las tasas se lo analizará

más adelante.

Así también, con el mismo caso, se da un crecimiento del 1286.11% en los

intereses para el Banco General Rumiñahui.

También se da un crecimiento del 174.14% en los interés ganados para el

Banco Amazonas.

Este crecimiento, igualmente, se da con el Banco Pichincha quien generó un

crecimiento del 144.57% en sus intereses ganados.

-

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GRÁFICO 5.- INTERESES GANADOS DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2007-2008



- 60 -

El Unibanco experimentó un crecimiento del 109.77% en los intereses

ganados.

El Procredit experimentó un crecimiento del 108.71% en los intereses ganados.

El Banco Solidario, también experimentó un crecimiento del 70.84% en sus

intereses ganados.

El Banco de Loja experimentó un crecimiento del 44.68% en sus intereses

ganados.

Así mismo, algunos Bancos experimentaron una reducción en sus intereses,

esto se debe a que sus políticas de cobro no son demasiados fuertes y sus

intereses suelen ser bajos, y en el caso de algunos tienen reducciones de

créditos en este sector. Entre los principales tenemos:

Sudamericano (10.00%)

Machala (10.27%)

Del Bank (38.71%)

Pacifico (67.26%)

Territorial (93.16%)

Guayaquil (98.51%)

Dentro del análisis global de los intereses ganados se puede observar que los

Bancos que mas otorgan créditos al sector microempresarial, son los que más

incrementan sus ganancias por medio del cobro de los intereses

reglamentarios por dicho crédito, mientras que otro prefieren otras líneas de

negocios como es el caso del Banco Guayaquil.

El crecimiento de los intereses ganados en toda la Banca Privada Nacional fue

del 110.32% en el 2008 con respecto al 2007.

- 61 -

2.7. Revisión del rendimiento de la cartera de bancos privados del

ecuador orientados al sector microempresarial 2007 – 2008.

El rendimiento de la cartera son los ingresos ganados por dicha línea de crédito

divididos para el total de cartera bruta, esto muestra que tan representativa fue

la línea de negocio expresado en recursos monetarios, este indicador mientras

más alto será mejor. La línea azul representa el año 2007, mientras la roja el

2008.

A continuación, se muestra por medio de este gráfico los rendimientos

promedios de cada Banco Privado Nacional y su tendencia es esta línea de

negocio. La línea azul representa el año 2007, mientras la roja el 2008.

En el gráfico 6, se nota que el rendimiento aumentó en los Bancos Capital S.A.,

Finca, Internacional, Loja, MM Jaramillo Arteaga, Pichincha, Procredit,

Produbanco, Solidario, Territorial y unibanco.

En el cuadro 6, se observa que la mayoría de Bancos Privados obtienen un

rendimiento creciente, a diferencia de tres banco que tienen una reducción de

rendimientos, ya se mencionó que esto se debe a la reducción de créditos

-10,00 20,00 30,00 40,00 50,00 60,00 70,00

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GRÁFICO 6.- RENDIMIENTO DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2007-2008



- 62 -

entre los que se pueden mencionar son; Banco de Guayaquil, Sudamericano y

Centromundo.

Se mencionó cuales fueron los Bancos que obtuvieron un rendimeinto en la

cartera de microempresas, ahora se cuantifica ese crecimiento de la siguiente

manera:

Banco Territorial con un crecimiento de 199.34% en sus rendimientos de

cartera para la microempresa.

Banco Pichincha con un crecimiento del 81.24% en sus rendimientos de cartera

para la microempresa.

Banco Solidario con un crecimiento del 78.70% en sus rendimientos de cartera


Banco Procredit con un crecimiento del 76.72% en sus rendimientos de cartera


Unibanco con un crecimiento del 74.47% en sus rendimientos de cartera para

la microempresa.

Capital S.A. con un crecimiento del 70.73% en sus rendimientos de cartera


Banco de Loja con un crecimiento del 32.11% en sus rendimientos de cartera


Con estas cifras se pueden analizar que los Bancos que mas conceden

créditos a este sector son los que más crecen en rendimientos. El rendimiento

global de la Banca Privada Nacional fue del 112.24% en el año 2008 con

respecto al 2007.

En esta sección, se ha cuantificado y explicado los valores e índices

correspondientes para el análisis de la Banca Privada Nacional en donde se

puede analizar que los Bancos que mas apoyaron fueron Pichincha, Procredit y

- 63 -

Solidario. Estos a la vez tienen su beneficio y su contra, ya que estas entidades

tienen rendimientos e interés ganados por una mayor cuantía en diferencia a

los otros, pero su porción de provisiones hacia este sector es intermedia, lo que

las hace sensibles a no poder responder a dicha cartera vencida o

improductiva.

- 64 -

SUMARIO 3

“TENDENCIA Y CUANTIFICACIÓN DE LAS CARTERAS

CREDITICIAS DE LA BANCA PRIVADA A LOS

MICROEMPRESARIOS 2009-2010”

3.1. Revisión de la cartera bruta e improductiva de bancos privados

orientados al sector de la microempresa 2009 – 2010.

Dentro de este periodo se debe recalcar que el mundo entero pasó una crisis

financiera, que luego se convirtió en Crisis mundial. Es escenario de crisis

afecto a la Región y por ende a nuestro país. El Gobierno ecuatoriano adoptó y

emitió políticas para poder contrarrestar dicha crisis, la cual salimos muy

favorecidos, ya que los estragos de la crisis no llevaron a una total inmersión a

nuestra nación.

Pero, ¿Qué sucedió con los créditos para la microempresa?, para poderme

responder utilicé las cifras adecuadas de este periodo dentro del compendio de

créditos para la microempresa que emite la Superintendencia de Bancos.

Dentro del siguiente gráfico se puede comparar las cifras de los créditos

orientados al sector microempresarial que han otorgados los Bancos Privados

- 65 -

entre los años 2009 y 2010. Este análisis es de todas las entidades financieras

que conforman la Banca Privada Nacional. La línea azul representa el año

2009, mientras la roja el 2010.

En el gráfico 7, muestra que el repunte de los créditos esta en los Bancos

Pichincha, Solidario, pero este último con una disminución entre el 2009 hacia

el 2010, lo mismo sucede con el Procredit, y el Unibanco que aumentaron sus

créditos en poca cuantía.

En el cuadro 7, se nota que la representación de los Bancos que más otorgan

créditos orientados a la microempresa en el 2009 abordan el 84.26% del total

de todos los créditos otorgados por la Banca Privada Nacional a la

microempresa, estos Bancos que se los considerara como los máximos

otorgadores de esta línea de negocio son: Pichincha, Procredit y Solidario.

$ -

$ 1.000.000

$ 2.000.000

$ 3.000.000

$ 4.000.000

$ 5.000.000

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GRÁFICO 7.- CARTERA BRUTA DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2009-2010



- 66 -

Entre los Bancos que menos representación17 de cartera bruta de créditos

orientados para la microempresa en el 2009 fueron: Amazonas, Austro, Capital

S.A., Comercial de Manabí, Del Bank, General Rumiñahui, Internacional,

Litoral, MM Jaramillo Arteaga, Machala, Pacífico, Produbanco y Sudamericano.

El total de todos estos Bancos es el 3.46% del total de todos los créditos

otorgados por la Banca Privada Nacional a la microempresa.

En el 2010 los Bancos que más apoyaron al sector empresarial fueron los

mismos, con un 83.07% de representación del mercado, esto se debe a que,

sus competidores inmediatos están otorgando o expandiendo esta línea de

negocio, estos Bancos son: Pichincha, Procredit y Solidario. La sumatoria de

los bancos de menor representación fue del 3.26%, lo que apunta que los

bancos que obtuvieron una menor representación en la cartera bruta total

aumentaron dichas carteras que están orientadas a la microempresa.

La economía ecuatoriana con su estabilización económica durante el 2009 y

aumento de esta en el 2010, hizo que los créditos orientados a la

microempresa también crecieran paulatinamente. Esto se refleja al comparar

entre el crecimiento de las carteras bruta en el bienio pasado que estaba

alrededor del 35% al actual que está en el 7%. Tomando en cuenta estas

cifras, vemos los Bancos se están preocupando de seguir invirtiendo y

otorgando créditos orientados a la microempresa y a la vez estas

microempresas ayudan al país en su crecimiento.

Así mismo, para un mayor análisis se debe observar el comportamiento de la

cartera improductiva de estos créditos otorgados, para esto se examina el

siguiente grafico, que tienen cuantificados los montos de dichas carteras para

la línea de negocio microempresarial en el periodo 2009-2010. La línea azul

representa el año 2009, mientras la roja el 2010.

17

Menos representación simboliza a todos los Bancos que tienen una representación de 0.99% para abajo.

- 67 -

En el gráfico 8, podemos observar que los Bancos que tienen mayores créditos

otorgados, estos son Pichincha, Procredit y Solidario son los que empezaron a

reducir su cartera improductiva, este fenómeno es bueno para todo el sistema

financiero, el más dedicado a reducir su cartera improductiva es el Banco

Solidario, seguido por el Banco Finca que este fenómeno se da por su

reducción de créditos orientados para la microempresa.

También, se puede observar en el cuadro 8 que, solo existen 6 Bancos que

incrementaron sus carteras improductivas en el bienio 2009-2010 y 13

disminuyeron dichas carteras.

La Banca Privada Nacional está aplicando severas políticas para otorgar

créditos orientados al sector microempresarial, entre las principales políticas

esta la verificación de información emitida por el microempresario, validar y

otorgar los montos por medio de los valores registrados en el Servicio de

Rentas Internas, así fortaleciéndose y aprendiendo de errores pasados, en el

bienio anterior se observó que la cartera improductiva de los créditos

direccionados al sector microempresarial aumentó en un aproximado de 32%,

$ -$ 20.000 $ 40.000 $ 60.000 $ 80.000

$ 100.000 $ 120.000 $ 140.000 $ 160.000 $ 180.000 $ 200.000

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GRÁFICO 8.- CARTERA IMPRODUCTIVA DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2009-2010



- 68 -

mientras que, en este bienio disminuyó en 31%, lo que se debería reflejar en

los índices de morosidad.

3.2. Revisión de la morosidad de los créditos de bancos privados

orientados al sector microempresarial 2009 - 2010.

La morosidad está en función de la cartera improductiva y la cartera bruta, así

para efectos de mayor análisis se muestra en el siguiente gráfico, la morosidad

promedio de la cartera de créditos orientados al sector microempresarial por

medio de los Bancos Privados Nacionales en el bienio 2009-2010. La línea

azul representa el año 2009, mientras la roja el 2010.

En el gráfico 9, se puede observar los cambios en las morosidades de casi

todos los Bancos Privados, han tenido varias fluctuaciones para el bienestar de

estos, lo que nos permite analizar que están cambiando su manera de trabajar

-

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GRÁFICO 9.- MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITOS ORIENTADOS AL SECTOR MICROEMPRESARIAL POR LOS BANCOS PRIVADOS DEL ECUADOR

2009-2010



- 69 -

en la otorgación de créditos para microempresarios, que por mucho tiempo fue

olvidado.

Dentro del cuadro 9 se puede notar que 13 Bancos experimentaron una

reducción en sus morosidades, tal como sus carteras improductivas y 6 Bancos

aumentaron sus morosidades. La morosidad global pasó del 7.55% en el 2009

a 5.80% en el 2010, esto indica una reducción en su morosidad.

La reducción de la morosidad es muy favorable para la Banca Privada Nacional

y para los mismos microempresarios, porque la Banca puede seguir prestando

a otros microempresarios e incluso a los que ya tienen un préstamo, pero que

ya esté a punto de culminar sus pagos. También, se puede observar que la

Banca está implantando nuevas políticas de cobros y de seguridad, esta última

es referente al proceso para conceder créditos a personas idóneas.

3.3. Revisión de la cobertura de provisiones de los créditos de bancos

privados orientados al sector microempresarial 2009 - 2010.

No siempre la Banca queda con mucha certeza de que estos montos sean

pagados a tiempo o en su totalidad, siempre queda ese riesgo crediticio, para

esto ellos se cubren por medio de provisiones a sus créditos para poder

salvaguardar cualquier inconveniente en el futuro de dicha entidad.

A continuación en el gráfico 10, se muestra el porcentaje de cobertura de

provisiones de los créditos orientados al sector de la microempresa por los

Bancos Privados Nacionales en el bienio 2009-2010. La línea azul representa

el año 2009, mientras la roja el 2010.

- 70 -

En el gráfico 10, se muestra que los Bancos Pichincha, Sudamericano y

Solidario son los más preocupados en cubrir sus carteras, esto se puede dar

porque son los Bancos que tienen más colocaciones en créditos para

microempresarios.

En el cuadro 10, se puede observar que 7 Bancos son los que menos cobertura

tienen, mientras que 12 instituciones cumplieron con el aumentar su cobertura

de provisiones durante el 2009 y 2010.

El crecimiento de las coberturas de provisiones de créditos orientados a la

microempresa en el total de los Bancos Privados Nacionales fue del 25.01% en

el año 2010 con respecto al 2009, esto indica que superó la cobertura del

bienio pasado que se mantuvo en un crecimiento del 21.18%.

Las coberturas de provisiones de los créditos orientados a la microempresa es

un indicador que mientras más alto sea, las provisiones cubrirá a los Bancos de

futuras pérdidas. Este indicador le ayuda a la banca Privada a solventar

cualquier percance que ocurra en el futuro, y no dejarse llevar a un colapso, por

dinero que no es reembolsado por los microempresarios.

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GRÁFICO 10.- COBERTURA DE PROVISIONES DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2009-2010



- 71 -

3.4. Revisión de los intereses ganados por la cartera de bancos privados

del ecuador orientados al sector microempresarial 2009-2010.

Los Bancos siempre están preocupados por saber la cantidad que ellos van a

ganar, así que, no estaría completo un análisis de los ingresos bancarios que

reciben de sus colocaciones enfocados hacia el sector microempresarial.

Estos intereses cumplen varios objetivos, entre los principales son: cubrir los

costos operativos y aumentar el volumen de créditos por medio de la

recaudación de este excedente.

El gráfico 11, muestra los intereses ganados por los créditos otorgados hacia el

sector microempresarial por la Banca Privada Nacional en el bienio 2009-2010.

La línea azul representa el año 2009, mientras la roja el 2010.

Este gráfico analiza que el Banco que más ganó intereses es el Pichincha,

también, se debe mencionar que es el que más coloca créditos en este

$ -

$ 20.000

$ 40.000

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$ 100.000

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óla

res

GRÁFICO 11.- INTERESES GANADOS DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2009-2010



- 72 -

mercado microempresarial, además, se nota la pequeña disminución de los

intereses del Banco Solidario.

En el cuadro 11, se puede observar los crecimientos de sus intereses que

ganaron en este periodo, pero también se observa que 6 Bancos tienen

reducciones en dichas ganancias. En un 8.64% aumentó los intereses ganados

en todo el Sistema de Bancos Privados en los créditos orientados a la

microempresa durante este bienio. Lo cual indica que si obtuvieron buenos

rendimientos en sus carteras, esto lo hace más tentativa para otros Bancos que

han salido de la otorgación de créditos para la microempresa o la están

disminuyendo.

- 73 -

3.5. Revisión del rendimiento de la cartera de bancos privados del

ecuador orientados al sector microempresarial 2009 - 2010.

La mayoría de los Bancos para tomar sus decisiones crediticias siempre

analizan los rendimientos de sus carteras, para saber si están ganando en un

total bruto y en un total neto, esto es su ganancia real versus sus costos

operativos.

Es por esto que, en esta sección se toca este indicador, en el gráfico 12

muestra los rendimientos promedios que experimentó la Banca Privada

Nacional en los créditos orientados al sector microempresarial en el Bienio

2009-2010. La línea azul representa el año 2009, mientras la roja el 2010.

En este gráfico podemos observar que el Banco Solidario aumentó su

rentabilidad, así como Guayaquil, Produbanco y Comercial de Manabí.

En el cuadro 12, se nota la disminución de 4 Bancos en su rendimiento de

cartera, a diferencia de la mayoría que obtuvieron rendimientos significativos en

-5,00

10,00 15,00 20,00 25,00 30,00 35,00 40,00 45,00

AM

AZO

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en

taje

s

GRÁFICO 12.- RENDIMIENTO PROMEDIO DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2009-2010



- 74 -

toda la Banca Privada Nacional. El rendimiento total de la Banca Privada

Nacional aumentó el 15.14% en el 2010 con respecto al 2009.

El aumento de este rendimiento indica que los Bancos Privados si están

recuperando sus colocaciones y están recibiendo fondos por dichas

colocaciones, así podrán cubrir todos los costos que esta pueda incurrir. Esto

hace que los créditos orientados a la microempresa sean sustentables para la

Banca y así poder seguir ayudando al sector microempresarial.

Se ha podido analizar que la Banca Privada Nacional está mejorando su

manera de pensar sobre los microempresarios, la Banca ya coloca más

créditos en este sector. A pesar de que se pasó una crisis, este continúa

aumentando sus créditos para la microempresa, según la liquidez monetaria

que haya en el territorio nacional y se ajusta a medidas más intensas para

saber e identificar los microempresarios idóneos para que no exista morosidad,

ni cartera improductiva.

- 75 -

CONCLUSIONES

La Banca dentro de la economía tiene un importante rol, ya que ésta cuantifica

la liquidez monetaria que existe en el mercado, por medio de la liquidez se

puede regular la demanda de dinero y hacer controles en los demás

indicadores económicos. Manejando bien la Oferta Monetaria se puede afectar

a los precios de los productos hechos en el país, e incluso los importados, y

este precio afecta a una serie de cuantificadores económicos.

Dentro de este sector se encuentra la Banca Privada, que es la que tiene

mayor representación en recursos monetarios entre todas las instituciones del

Sistema Financiero, estos Bancos hacen un papel de intermediadoras de

dinero, que funciona mediante captaciones y colocaciones de recursos

monetarios, situaciones en la que es experta. Para poder colocar se necesita

otorgar un crédito, este crédito a su vez está dividido en 4 líneas de negocios,

comercial, consumo, vivienda y microempresa. Esta división se da para apoyar

y mantener mayor control en las colocaciones, ya que, no siempre la estructura

de una será igual para todas las líneas.

Es así donde nace la teoría del crédito a las microempresas relacionadas con

la Banca, criterio que se va haciendo más fuerte, tanto en doctrina como en la

práctica crediticia. Esta línea de negocio como lo menciona la Banca, es la más

frágil en temas de riesgo crediticio, pero aún así, por medio de políticas

crediticias, tales como la veracidad de información, aumento de requisitos y

sustentos certificados para dicha comprobación, hacen que afecten los montos

por conceder y se mantenga un perfil de riesgo crediticio bajo.

Bajo esta estipulación de políticas crediticias, los Bancos se sienten seguros

para poder otorgar los créditos. Durante el 2007 y 2008 los Bancos Privados

Nacionales aumentaron sus préstamos a los microempresarios, pero con una

cartera improductiva alta que afecta su morosidad, aquí si se demostraba que

existían carencias de medidas para otorgar créditos, pero aún así los Bancos

Privados Nacionales comenzaron a protegerse con aumentos de la cobertura

- 76 -

de provisiones para respaldar esos créditos que no fueron excelentes y

resguardarse como institución susceptibles a quiebras. La determinación y

toma de decisiones para que continúen con sus líneas de créditos lo analizan

cuando obtienen rendimientos positivos. Durante este bienio si existió dicho

optimismo en los Bancos Privados Nacionales hacia sector microempresarial.

Para el bienio 2009-2010 sucedió la crisis financiera, que afectó rápidamente al

sector real, esta crisis comenzó en nuestro país a inicios del 2009, pero gracias

a políticas económicas del Presidente de la Republica de turno, la economía

ecuatoriana se estabilizó y crece a una manera prudencial, lo mismo sucedió

con la Banca Privada, esta siguió otorgando créditos a este sector, para que

hubiera movimiento de capital en la economía. Los Bancos Privados con

experiencias pasadas comenzaron a reducir sus carteras improductivas y a la

vez su morosidad.

Por el aumento de créditos los Bancos Privados Nacionales aumentaron sus

ganancias, esto son sus intereses ganados que les cobran a los

microempresarios, ya que, estos están comprometidos a pagar capital e

intereses por dichos préstamos.

Se analizan los créditos orientados al sector microempresarial, se observa que

la tendencia de estos créditos va en dirección de un alza moderada, así mismo,

la tendencia de las carteras improductivas fue a la baja, pero eso sólo se está

demostrando en este bienio 2009-2010, esta reducción ayuda a bajar la

morosidad, lo cual significa que se están recibiendo fondos en los tiempos

establecidos por los Bancos Privados Nacionales.

- 77 -

RECOMENDACIONES

La Banca Privada Nacional debería optar por crear un verdadero manual para

operaciones de otorgamiento de créditos, un sistema donde pueda calificar a

las personas idóneas, considérese que idóneas me refiero a la personas que

puedan pagar sus créditos incluyendo los capitales.

El manual de operaciones debería ser creado por la Superintendencia de

Bancos y Seguros, más los expertos en créditos de las instituciones

financieras, y enviarlo mediante resolución, para que sea adoptado por los

Bancos Privados Nacionales. Esto beneficia a todos, ya que todo será

estandarizados y se podrá conocer quieren son los aptos para créditos.

En el manual para otorgamiento de créditos deberían estar las siguientes

medidas, las cuales considero que sean las principales:

Una buena identificación de los microempresarios

Medición de sus activos y coordinar los montos máximos (estos deben

ser respetados en todas las entidades del Sistema Financiero)

Revisión exhaustiva de los requisitos presentados por los

microempresarios.

Sistema único de validación crediticia y perfiladora de riesgo, preferible

con un modelo econométrico, con variables supervisadas por la

Superintendencia de Bancos y seguros.

Así mismo, las personas que no estén considerados aptos y mantengan

proyectos innovadores, se le podría otorgar un crédito con montos mínimos que

no afecten los movimientos de la cartera bruta, ni improductiva.

Que se mantengan sus carteras improductivas bajas y aplicar mecanismos

fuertes de cobros, por medio de castigos con intereses altos, para que el

microempresario se dé cuenta que no pagar le resultaría muy caro que pagar

sus cuotas a tiempo.

- 78 -

BIBLIOGRAFIA

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- 80 -

ANEXOS

- 81 -

CUADRO 1.- CARTERA BRUTA DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2007-2008

(MILES DE DOLARES)

% de representación

BANCOS AÑO 2007 AÑO 2008

AÑO 2007

AÑO 2008

AMAZONAS $ 5,537.00 $ 14,273.00

0.09% 0.17%

ANDES $ - $ -

0.00% 0.00%

AUSTRO $ 3,204.00 $ 971.00

0.05% 0.01%

BOLIVARIANO $ - $ -

0.00% 0.00%

CAPITAL S.A. $ 997.00 $ 29,236.00

0.02% 0.34%

CENTRO MUNDO $ 102,823.00 $ -

1.61% 0.00%

COFIEC $ - $ -

0.00% 0.00%

COMERCIAL DE MANABI $ 14,173.00 $ 19,798.00

0.22% 0.23%

DELBANK $ 5,867.00 $ 3,113.00

0.09% 0.04%

FINCA $ - $ 288,123.00

0.00% 3.34%

GENERAL RUMIÑAHUI $ 3,116.00 $ 40,095.00

0.05% 0.46%

GUAYAQUIL $ 18,898.00 $ 463.00

0.30% 0.01%

INTERNACIONAL $ - $ 12,706.00

0.00% 0.15%

LITORAL $ - $ -

0.00% 0.00%

LOJA $ 248,835.00 $ 286,641.00

3.91% 3.32%

MM JARAMILLO ARTEAGA $ - $ 3,202.00

0.00% 0.04%

MACHALA $ 84,728.00 $ 62,083.00

1.33% 0.72%

PACIFICO $ 51,717.00 $ 14,528.00

0.81% 0.17%

PICHINCHA $ 2,055,399.00 $ 3,018,492.00

32.28% 34.98%

PROCREDIT $ 1,324,979.00 $ 1,799,796.00

20.81% 20.86%

PRODUBANCO $ - $ 12,555.00

0.00% 0.15%

SOLIDARIO $ 1,858,226.00 $ 2,352,705.00

29.18% 27.26%

SUDAMERICANO $ 8,098.00 $ 6,599.00

0.13% 0.08%

TERRITORIAL $ 19,994.00 $ 563.00

0.31% 0.01%

UNIBANCO $ 561,134.00 $ 663,368.00

8.81% 7.69%

TOTAL DE BANCOS $ 6,367,725.00 $ 8,629,310.00

35.52%

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros (Compendio de Microempresas)


- 82 -

CUADRO 2.- CARTERA IMPRODUCTIVA DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2007-2008

(MILES DE DOLARES)


% de

Crecimiento

AMAZONAS $ 1,380 $ 1,984

43.77%

ANDES $ - $ -

-

AUSTRO $ 1,256 $ 715

-43.07%

BOLIVARIANO $ - $ -

-

CAPITAL S.A. $ 74 $ 675

812.16%

CENTRO MUNDO $ 15,745 $ -

-100.00%

COFIEC $ - $ -

-

COMERCIAL DE MANABI $ 1,192 $ 2,261

89.68%

DELBANK $ 1,103 $ 974

-11.70%

FINCA $ - $ 27,345

-

GENERAL RUMIÑAHUI $ 715 $ 1,669

133.43%

GUAYAQUIL $ 2,548 $ 318

-87.52%

INTERNACIONAL $ - $ 68

-

LITORAL $ - $ -

-

LOJA $ 6,405 $ 10,770

68.15%

MM JARAMILLO ARTEAGA $ - $ 83

-

MACHALA $ 3,865 $ 4,102

6.13%

PACIFICO $ 6,827 $ 1,890

-72.32%

PICHINCHA $ 61,389 $ 103,346

68.35%

PROCREDIT $ 32,718 $ 48,937

49.57%

PRODUBANCO $ - $ 215

-

SOLIDARIO $ 96,847 $ 153,965

58.98%

SUDAMERICANO $ 827 $ 1,359

64.33%

TERRITORIAL $ 3,060 $ 284

-90.72%

UNIBANCO $ 85,016 $ 63,942

-24.79%

TOTAL DE BANCOS $ 320,967 $ 424,902

32.38%



- 83 -

CUADRO 3.- MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITOS ORIENTADOS AL SECTOR MICROEMPRESARIAL POR LOS BANCOS PRIVADOS DEL ECUADOR

2007-2008

(EN PORCENTAJES)


% de Crecimiento

AMAZONAS 31.89 15.07 -52.74%

ANDES - - -

AUSTRO 41.90 77.31 84.51%

BOLIVARIANO - - -

CAPITAL S.A. 59.27 1.84 -96.90%

CENTRO MUNDO 5.16 - -100.00%

COFIEC - - -

COMERCIAL DE MANABI 8.27 11.45 38.45%

GUAYAQUIL 15.72 88.11 460.50%

LOJA 2.58 3.79 46.90%

LITORAL - - -

DELBANK 19.04 31.44 65.13%

FINCA - 7.93 -

GENERAL RUMIÑAHUI 24.51 6.03 -75.40%

INTERNACIONAL - 0.29 -

MACHALA 4.56 6.84 50.00%

MM JARAMILLO ARTEAGA - 2.57 -

PACIFICO 13.34 12.72 -4.65%

PICHINCHA 2.93 3.52 20.14%

PROCREDIT 2.45 2.73 11.43%

PRODUBANCO - 0.86 -

SOLIDARIO 5.21 6.54 25.53%

SUDAMERICANO 10.43 20.54 96.93%

TERRITORIAL 22.44 12.96 -42.25%

UNIBANCO 15.20 9.74 -35.92%

TOTAL DE BANCOS 11.40 12.89 13.12%



- 84 -

CUADRO 4.- COBERTURA DE PROVISIONES DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA

DEL ECUADOR 2007-2008 (EN PORCENTAJES)


% de Crecimiento

AMAZONAS 38.50 41.02

6.55% ANDES - -

- AUSTRO 70.16 93.45

33.20% BOLIVARIANO - -

- CAPITAL S.A. 88.08 40.74

-53.75% CENTRO MUNDO 8.96 -

-100.00% COFIEC - -

- COMERCIAL DE MANABI 56.04 64.96

15.92% DELBANK 66.96 72.18

7.80% FINCA - 50.40

- GENERAL RUMIÑAHUI 56.49 76.69

35.76% GUAYAQUIL 55.15 85.34

54.74% INTERNACIONAL - 60.65

- LITORAL - -

- LOJA 216.09 155.30

-28.13% MM JARAMILLO ARTEAGA - 238.02

- MACHALA 48.88 46.26

-5.36% PACIFICO 39.44 112.46

185.14% PICHINCHA 179.35 190.50

6.22% PROCREDIT 217.31 151.53

-30.27% PRODUBANCO - 60.23

- SOLIDARIO 53.52 36.39

-32.01% SUDAMERICANO 249.34 148.97

-40.25% TERRITORIAL 37.76 12.08

-68.01% UNIBANCO 35.81 102.21

185.42% TOTAL DE BANCOS 60.71 73.58

21.18% Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros (Compendio de Microempresas)


- 85 -

CUADRO 5.- INTERESES GANADOS DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR

2007-2008

(MILES DE DOLARES)


% de Crecimiento

AMAZONAS $ 58 $ 159

174.14%

ANDES $ - $ -

-

AUSTRO $ - $ -

-

BOLIVARIANO $ - $ -

-

CAPITAL S.A. $ 11 $ 409

3618.18%

CENTRO MUNDO $ - $ -

-

COFIEC $ - $ -

-

COMERCIAL DE MANABI $ - $ -

-

DELBANK $ 62 $ 38

-38.71%

FINCA $ - $ 8,630

-

GENERAL RUMIÑAHUI $ 36 $ 499

1286.11%

GUAYAQUIL $ 201 $ 3

-98.51%

INTERNACIONAL $ - $ 205

-

LITORAL $ - $ -

-

LOJA $ 3,026 $ 4,378

44.68%

MM JARAMILLO ARTEAGA $ - $ 59

-

MACHALA $ 867 $ 778

-10.27%

PACIFICO $ 394 $ 129

-67.26%

PICHINCHA $ 22,584 $ 55,234

144.57%

PROCREDIT $ 16,666 $ 34,784

108.71%

PRODUBANCO $ - $ 166

-

SOLIDARIO $ 31,809 $ 54,341

70.84%

SUDAMERICANO $ 50 $ 45

-10.00%

TERRITORIAL $ 234 $ 16

-93.16%

UNIBANCO $ 5,436 $ 11,403

109.77%

TOTAL DE BANCOS $ 81,434 $ 171,276

110.32%



- 86 -

CUADRO 6.- RENDIMIENTO DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2007-2008

(EN PORCENTAJES)


% de

Crecimiento


19.30%

ANDES - -

-

AUSTRO - -

-

BOLIVARIANO - -

-

CAPITAL S.A. 10.49 17.91

70.73%

CENTRO MUNDO 3.24 -

-100.00%

COFIEC - -

-

COMERCIAL DE MANABI - -

-

DELBANK 16.14 19.08

18.22%

FINCA - 65.44

-

GENERAL RUMIÑAHUI 14.31 18.03

26.00%

GUAYAQUIL 13.58 12.31

-9.35%

INTERNACIONAL - 17.15

-

LITORAL - -

-

LOJA 14.14 18.68

32.11%

MM JARAMILLO ARTEAGA - 21.65

-

MACHALA 12.34 14.16

14.75%

PACIFICO 10.03 10.68

6.48%

PICHINCHA 12.05 21.84

81.24%

PROCREDIT 13.92 24.60

76.72%

PRODUBANCO - 14.09

-

SOLIDARIO 16.06 28.70

78.70%

SUDAMERICANO 9.40 8.34

-11.28%

TERRITORIAL 15.18 45.44

199.34%

UNIBANCO 12.34 21.53

74.47%

TOTAL DE BANCOS 7.44 15.80

112.24%



- 87 -

CUADRO 7.- CARTERA BRUTA DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR

(MILES DE DOLARES)

% de representación


AÑO 2009 AÑO 2010

AMAZONAS $ 12,617 $ 11,606

0.13% 0.11%

ANDES $ - $ -

0.00% 0.00%

AUSTRO $ 38,283 $ 135,531

0.40% 1.31%

BOLIVARIANO $ - $ -

0.00% 0.00%

CAPITAL S.A. $ 54,668 $ 50,921

0.56% 0.49%


0.00% 0.00%

COFIEC $ - $ -

0.00% 0.00%


0.21% 0.16%

DELBANK $ 1,741 $ 2,009

0.02% 0.02%

FINCA $ 325,274 $ 284,871

3.36% 2.75%

GENERAL RUMIÑAHUI $ 59,517 $ 32,904

0.61% 0.32%

GUAYAQUIL $ 26 $ 562

0.00% 0.01%

INTERNACIONAL $ 39,516 $ 79,742

0.41% 0.77%

LITORAL $ 1,376 $ 7,398

0.01% 0.07%

LOJA $ 230,407 $ 244,295

2.38% 2.36%

MM JARAMILLO ARTEAGA $ 9,609 $ 25,101

0.10% 0.24%

MACHALA $ 43,943 $ 62,936

0.45% 0.61%

PACIFICO $ 8,996 $ 5,499

0.09% 0.05%

PICHINCHA $ 4,161,410 $ 5,142,827

42.95% 49.60%

PROCREDIT $ 1,746,772 $ 1,839,758

18.03% 17.74%

PRODUBANCO $ 34,793 $ 36,743

0.36% 0.35%

SOLIDARIO $ 2,255,421 $ 1,630,396

23.28% 15.72%

SUDAMERICANO $ 10,042 $ 6,225

0.10% 0.06%

TERRITORIAL $ - $ -

0.00% 0.00%

UNIBANCO $ 634,519 $ 752,771

6.55% 7.26%

TOTAL DE BANCOS $ 9,688,835 $ 10,368,216

7.01%



- 88 -

CUADRO 8.- CARTERA IMPRODUCTIVA DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2009-2010

(MILES DE DOLARES)


% de

Crecimiento

AMAZONAS $ 1,364 $ 814

-40.32%

ANDES $ - $ -

-

AUSTRO $ 1,642 $ 4,914

199.27%

BOLIVARIANO $ - $ -

-

CAPITAL S.A. $ 5,765 $ 4,617

-19.91%


-

COFIEC $ - $ -

-


8.29%

DELBANK $ 495 $ 373

-24.65%

FINCA $ 39,741 $ 23,359

-41.22%

GENERAL RUMIÑAHUI $ 4,022 $ 3,302

-17.90%

GUAYAQUIL $ 26 $ 10

-61.54%

INTERNACIONAL $ 1,057 $ 3,357

217.60%

LITORAL $ - $ 223

-

LOJA $ 12,836 $ 10,866

-15.35%

MM JARAMILLO ARTEAGA $ 730 $ 2,225

204.79%

MACHALA $ 3,150 $ 3,756

19.24%

PACIFICO $ 436 $ 426

-2.29%

PICHINCHA $ 146,040 $ 122,227

-16.31%

PROCREDIT $ 58,616 $ 48,941

-16.51%

PRODUBANCO $ 1,589 $ 1,767

11.20%

SOLIDARIO $ 188,161 $ 68,086

-63.82%

SUDAMERICANO $ 1,404.00 $ 545.00

-61.18%

TERRITORIAL $ - $ -

-

UNIBANCO $ 67,654 $ 64,509

-4.65%

TOTAL DE BANCOS $ 538,047 $ 367,911

-31.62%



- 89 -

CUADRO 9.- MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITOS ORIENTADOS AL SECTOR MICROEMPRESARIAL POR LOS BANCOS PRIVADOS DEL ECUADOR

2009-2010

(EN PORCENTAJES)


% de

Crecimiento

AMAZONAS 10.89 7.10

-34.80%

ANDES - -

-

AUSTRO 12.92 3.57

-72.37%

BOLIVARIANO - -

-

CAPITAL S.A. 10.72 9.28

-13.43%

CENTRO MUNDO - -

-

COFIEC - -

-

COMERCIAL DE MANABI 16.69 22.28

33.49%


-93.22%

LOJA 5.58 4.48

-19.71%

LITORAL - 3.21

-

DELBANK 28.90 19.04

-34.12%

FINCA 12.22 8.32

-31.91%


46.99%

INTERNACIONAL 2.62 4.11

56.87%

MACHALA 7.58 5.98

-21.11%

MM JARAMILLO ARTEAGA 7.93 8.87

11.85%

PACIFICO 4.91 7.75

57.84%

PICHINCHA 3.52 2.41

-31.53%

PROCREDIT 3.36 2.67

-20.54%

PRODUBANCO 4.45 4.80

7.87%

SOLIDARIO 8.30 4.39

-47.11%


-49.49%

TERRITORIAL - -

-

UNIBANCO 10.73 8.57

-20.13%


-23.16%



- 90 -

CUADRO 10.- COBERTURA DE PROVISIONES DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2009-2010

(EN PORCENTAJES)


% de

Crecimiento


41.46%

ANDES - -

-

AUSTRO 64.77 44.05

-31.99%

BOLIVARIANO - -

-

CAPITAL S.A. 36.00 55.42

53.94%

CENTRO MUNDO - -

-

COFIEC - -

-


22.48%

DELBANK 83.12 69.46

-16.43%

FINCA 56.43 76.57

35.69%


-10.23%


-15.30%


-9.78%

LITORAL - 30.91

-

LOJA 128.45 144.04

12.14%


6.89%

MACHALA 72.40 74.24

2.54%

PACIFICO 134.25 118.52

-11.72%

PICHINCHA 229.96 361.05

57.01%

PROCREDIT 127.22 148.82

16.98%


-29.40%


167.65%


91.33%

TERRITORIAL - -

-

UNIBANCO 115.71 139.97

20.97%


.



- 91 -

CUADRO 11.- INTERESES GANADOS DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA BANCA PRIVADA

DEL ECUADOR 2009-2010 (MILES DE DOLARES)


% de

Crecimiento

AMAZONAS $ 173 $ 174

0.58%

ANDES $ - $ -

-

AUSTRO $ - $ -

-

BOLIVARIANO $ - $ -

-

CAPITAL S.A. $ 758 $ 917

20.98%


-

COFIEC $ - $ -

-

COMERCIAL DE MANABI $ 351 $ 289

-17.66%

DELBANK $ 24 $ 38

58.33%

FINCA $ 7,445 $ 6,122

-17.77%

GENERAL RUMIÑAHUI $ 735 $ 394

-46.39%

GUAYAQUIL $ - $ 8

-

INTERNACIONAL $ 696 $ 1,400

101.15%

LITORAL $ 19 $ 114

500.00%

LOJA $ 3,788 $ 4,280

12.99%

MM JARAMILLO ARTEAGA $ 187 $ 516

175.94%

MACHALA $ 716 $ 1,161

62.15%

PACIFICO $ 87 $ 56

-35.63%

PICHINCHA $ 81,404 $ 101,281

24.42%

PROCREDIT $ 34,110 $ 34,768

1.93%

PRODUBANCO $ 602 $ 690

14.62%

SOLIDARIO $ 52,541 $ 47,014

-10.52%

SUDAMERICANO $ 87 $ 43

-50.57%

TERRITORIAL $ - $ -

-

UNIBANCO $ 10,159 $ 11,367

11.89%

TOTAL DE BANCOS $ 193,882 $ 210,632

8.64%

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros


- 92 -

CUADRO 12.- RENDIMIENTO PROMEDIO DE LOS CRÉDITOS ORIENTADOS A LA MICROEMPRESA POR LA

BANCA PRIVADA DEL ECUADOR 2009-2010

(EN PORCENTAJES)


% de

Crecimiento


15.20%

ANDES - -

-

AUSTRO - -

-

BOLIVARIANO - -

-

CAPITAL S.A. 18.36 21.28

15.90%

CENTRO MUNDO - -

-

COFIEC - -

-


17.93%

DELBANK 21.43 27.93

30.33%

FINCA 30.76 29.67

-3.54%


3.21%

GUAYAQUIL - 16.82

-


3.14%

LITORAL 13.45 19.87

47.73%

LOJA 20.10 22.25

10.70%


7.54%

MACHALA 18.93 23.24

22.77%

PACIFICO 11.65 12.64

8.50%

PICHINCHA 23.91 24.33

1.76%

PROCREDIT 23.96 23.53

-1.79%


16.82%


34.41%


-33.65%

TERRITORIAL - -

-

UNIBANCO 21.99 19.79

-10.00%


15.14%

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros


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