UNIDAD I. IMPORTANCIA DEL SISTEMA FINANCIERO

OBJETIVO

1. Comprender la importancia y las funciones que tiene el Sistema Financiero.

El Sistema Financiero (llamado también Sector Financiero) es el conjunto de instituciones que, previamente autorizadas por el Estado, están encargadas de captar, administrar e invertir el dinero tanto de personas naturales como de personas jurídicas (nacionales o extranjeras).

¿Que es el sistema financiero?

De igual manera, el concepto de Sistema Financiero abarca el conjunto de normas, instrumentos y regulaciones (por ejemplo el Estatuto Orgánico del Sistema Financiero) que recaen sobre personas e instituciones que actúan en el mercado financiero, ya sean o no intermediados.

¿Que es el sistema financiero?

Existen personas y empresas que diariamente devengan un ingreso (salarios y ventas, por ejemplo).

Una vez descontados los gastos de consumo o de funcionamiento obtienen un excedente neto positivo (denominado utilidad o ganancia).

Este excedente equivale a un sobrante de liquidez o ahorro (ahorro = ingreso – consumo).

Unidades superavitarias

De otro lado, existen personas y empresas que contrario a los anteriores, su nivel de consumo es mayor al de sus ingresos y por consiguiente no tienen capacidad de generar sobrantes de dinero.

Unidades Deficitarias

La primera función del Sistema Financiero es entonces recibir (captar) los excedentes de liquidez de las Unidades Superavitarias para transferirlos a las unidades Deficitarias.

Función fundamental del sistema financiero

El flujo de recursos de las Unidades Superavitarias hacia las instituciones financieras se ve compensado con el reconocimiento de un rendimiento (intereses).

De igual forma, el flujo de recursos desde las instituciones financieras hacia las Unidades deficitarias tiene un precio (pago de intereses).

Los intereses

El Sistema Financiero opera como un intermediario entre las personas u organizaciones que disponen de suficiente capital y aquellas que necesitan y solicitan recursos monetarios para desarrollar proyectos de inversión e impulsar la actividad económica.

Funciones del sistema financiero

El Sistema Financiero facilita la circulación del dinero en la economía, permitiendo la realización de un sinnúmero de transacciones diarias y fomentando el desarrollo de incontables proyectos de inversión.

Funciones del sistema financiero

La tasa de interés que pagan las Unidades Deficitarias por los préstamos otorgados por las entidades financieras, son superiores a las tasas de interés que éstas reconocen a los ahorradores. Es decir, que el sistema financiero obtiene una ganancia apreciable por el solo hecho de actuar como intermediario, puesto que su negocio consiste en captar dinero a bajas tasas de interés y prestar ese mismo dinero a tasas de interés mayores (esta diferencia en tasas de captación y tasas de colocación se conoce como Margen de Intermediación).

Funciones del sistema financiero

Controlar la cantidad de dinero en circulación en la economía, es una tarea que compete al Banco Central o Banco Emisor (en Colombia es el Banco de la República).

Funciones del sistema financiero

Conexión

Evaluación

Supervisión

Transformación

Facilitador

Reducción

FUNCIONES RESUMIDAS

Activos financieros

Intermediarios Financieros

Mercados financieros

ELEMENTOS QUE CONFORMAN UN SISTEMA FINANCIERO

Los activos financieros son aquellos títulos o anotaciones contables emitidos por las unidades económicas de gasto, que constituyen un medio de mantener riqueza para quienes los poseen y un pasivo para quienes lo generan.

Activos Financieros

Liquidez

Bajo riesgo

Rentabilidad

CARACTERISTICAS DE LOS ACTIVOSFINANCIEROS

Son aquellos valores cuya rentabilidad y condiciones son conocidos por el inversionista en el momento de la negociación, pueden ser de Deuda Pública o de Deuda Privada.

Ejemplo de inversiones de renta fija son los activos financieros o títulos valores tales como los bonos, las obligaciones, las letras, y los pagarés; los bienes raíces en alquiler, y los sistemas de ahorros tales como los depósitos a plazo y las cuentas de ahorro

De renta fija

Es el capital social de una empresa que se encuentra dividido en partes iguales. El poseedor de una acción tiene carácter de accionista y tiene derechos frente a la sociedad. La responsabilidad del accionista se limita al monto de acciones que ha suscrito.

Por lo general, las inversiones de renta variable generan una mayor rentabilidad que las inversiones de renta fija, pero presentan un mayor riesgo. Generalmente, estas inversiones se realizan a corto o mediano plazo.

De renta Variable

Intermediarios financieros Entidades de credito

La transferencia del ahorro a la inversión se hace por medio de intermediarios como bancos, corporaciones financieras, fondos mutuos, corporaciones de ahorro y vivienda, etc.

FUENTE: BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA BVC

Depósitos a termino fijo

Depósitos en cuenta de ahorro o la vista

Depósitos en cuenta corriente o a la vista

Otros depósitos y exigibilidades

OPERACIONES PASIVAS DE CAPTACIÓN

Crédito para vivienda

Tarjeta de crédito

Créditos de consumo

Créditos de libre inversión

OPERACIONES ACTIVAS DEL BANCO

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PARTICIPANTES EN LOS MERCADOS FINANCIEROS

Inversionistas

Empresas

Intermediarios financieros

Gobierno

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