2006 - 2014

UNA MIRADA AL SECTOR HIDROCARBUROS

Hugo del Granado CosioOctubre de 2014

ESTRATEGIA BOLIVIANA DE HIDROCARBUROS (sept/2008)

Reservas P1 al 2006 = 26,3 TCF (P1+P2=48,8 TCF)Producción el año 2017 = 100 MMM3/DPrevé que el 2026:• Reservas probadas de gas= 56 TCF’s• Consumo 2008 - 2026 = 20 TCF’s• Descubrimientos 2026 = 50 TCF’s• Relación permanente R/P = 20/1

ESTRATEGIA BOLIVIANA DE HIDROCARBUROS

• Busca participación de actores en inversiones en exploración

• Estratégia exploratoria en dos escenarios: Los contratos de operación y las áreas reservadas

• Constatación: Insuficiente presencia del Estado en exploración.

LAS RESERVAS PROBADAS SEGUN LA EBH

Según YPFB:• Gas Natural:P1 al 2006 = 26,3 TCF’s• Gas NaturalP1 +P2 al 2005 = 48,8 TCF’s• Petróleo: P1 + P2 al 2005 = 857 MMbls“Hoy en día a pesar de no contar con una Certificación

Oficial de Reservas actualizada, los niveles de reservas reflejan el gran potencial energético del país” La última certificación de reservas se realizó en la

gestión 2005.

EBH: TAREA MAYÚSCULA

•Tarea mayúscula y medular: Reactivar las inversiones en exploración en todo el área con potencial de hidrocarburos a fin de incrementar las reservas (pag. 515)• Consolidar a Bolivia como el centro gasífero regional.

La EBH no estima las inversiones que se necesitarán para incrementar las reservas (Tampoco para alcanzar

los elevados niveles de producción – 100 MMM3/D, 100 MB/D).

CPE

• El Estado asume control y dirección de la cadena (Art 351 I)

• El Estado suscribe contratos de asociación con reinversión de utilidades (Art. 351 II)

• YPFB suscribe contratos de servicio para las actividades, sin pérdidas (Art. 362 I)

• Los contratos de exploración deben ser autorizados y aprobados por la ANP. De lo contrario serán nulos. (Art.362 II)

• Para la cadena YPFB puede asociarse con participación no menor al 51% (Art 363 II)

YPFB: PLAN CORPORATIVO 2009 – 2015 (Fase A)Exploración

Compañía Operadora

Proyecto AñoInversión Total

(MMUSD)

Petrobras Bol. Ingre 2009 50

YPFB Andina Camiri 2010 58

Petroandina Timboy 2010 60

YPFB Itaguazurenda 2010 47

Percheles 2011 18

Carrasco 2010 15

Vuelta Grande 2011 16

El Dorado Prof. 2014 15

Petroandina Lliquimuni 2014 50

Iñau 2015 50TOTAL INVERSION 379

Chaco

10 pozos exploratorios en 7 años

Proyección Demanda(Millones de M3/D)

AÑO 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020Producción 44,19 56,73 60,56 63,72 67,13 65,27 65,00 62,41 58,29 53,88Mercado Interno 9,39 10,16 10,68 11,04 11,38 11,72 12,07 12,45 13,29 14,20Mutún 1,00 3,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 Amoniaco Urea 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00Polímeros Pequiven 0,85 0,85 0,85 0,85 0,85 0,85 0,85Planta de GTL 1,42 2,83 2,83 2,83 2,83 2,83 2,83Retenido GLP RGD 0,50 0,50 0,50 0,50 0,50 0,50 0,50 0,50 0,50 0,50Retenido GLP MDJ 1,50 1,50 2,25 2,25 2,25 2,25 2,25 2,25 2,25Brasil 31,50 31,50 31,50 31,50 31,50 31,50 31,50 31,50 31,50 24,00Enarsa 7,70 11,56 13,52 16,15 17,60 19,89 20,32 20,91 21,34 21,85Total Demanda 49,09 55,22 59,70 66,71 71,91 76,54 77,32 78,29 79,56 73,47

Fuente: YPFB (2010)

RESERVAS VS. DEMANDA

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

DE-MAN-DA POR AÑO (TCF)

0.58004345475

0001

0.63276295985

95

0.71177776825

1

0.76952431663

5007

0.84892582066

3008

0.91595306432

3

0.97563309088

9502

0.98568717743

8501

0.99819033635

2

1.01456045163

05

0.93619013596

65

0.63070058313

1504

0.64359043768

1508

0.65776927768

6509

0.67323710314

6501

0.68870492860

6506

0.70546173952

15

RESER-VAS REMA-NENTES (TCF)

8.35000000000

001

7.76995654524

998

7.13719358539

05

6.42541581713

944

5.65589150050

448

4.80696567984

148

3.89101261551

848

2.91537952462

9

1.92969234719

049

0.93150201083

85

-0.0830584407920022

NaN NaN NaN NaN NaN NaN

0.50

1.50

2.50

3.50

4.50

5.50

6.50

7.50

8.50

DEMANDA POR AÑO (TCF)

RESERVAS REMANENTES (TCF)

RESE

RVAS

REM

ANEN

TES

(TCF

)

SEGUNDA GESTIÓN

PROBLEMAS EN EL UPSTREAM• Producción antes que exploración• Bajas inversiones en exploración• Problema de reservas• ¿Deficit de producción?PROBLEMAS EN EL DOWNSTREAM• Subvención• Industrialización

Distribución de Inversiones

PLANES EXPLORATORIOS

Metas del Plan 2011 – 2020:Gas: Descubrir 7.9 TCF’s Producción = 7,91 TCF’sCondensado: Descubrir 117.31 MBls Producción = 214 MBlsPlan Intensivo de Exploración:Inversión anual Promedio = 386 MM$usPrograma Inversión 2014 = 425.43 MM$us

Mayor Inversión – Mayor Producción

2014: A junio

Fuente: Boletines Estadísticos YPFB

¿CRISIS?

Capacidad de producción al límiteCrecimiento de la demandaDeclinación de los camposConfusión Exploratoria

PRONÓSTICO PETROLERAS (JUNIO 2014)

16

Proyección Oferta-Demanda Gas Natural Bolivia - Gas Energy

Oferta/Demanda

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

1,9 3,8 3,7 -0,7 1,4 -6,1 -12,2 -17,4 -25,9 0,67 -3,7 -10,1 -15,9 -20,9

1,9 3,8 3,7 -0,7 1,4 -6,1 -12,3 -17,4 -25,9 -31,0 -35,3 -41,8 -47,5 -52,5

Déficit

Demanda Mercado Argentina, Brasil y BoliviaDemanda con ampliación de contrato a Brasil

Défi

cit

Fuente: YPFB, empresas privadas y Gas Energy

Déficit sin ampliación contrato a Brasil

Déficit con ampliación contrato a Brasil

9.48 TPC

BALANCE PRODUCCIÓN – DEMANDA PROMEDIO 2012 -2026

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 20260

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

48.9

57.0

71.8

79.482.7

87.189.5

92.4

ARGENTINA

OTROS MERCADOS

BRASIL

INDUSTRIALIZACION

MUTUN (JINDAL)

PLANTAS DE SEPARACIÓN DE LICUABLES

MDO INTERNO DE CONSUMO

PD

PD+PND

PD+PND+P2

PROD DES+PROSP. EXPLORATORIOS

MM

mcd

YPFB

Problemas en el downstream: Subvención

Industrialización: Problemas

GRACIAS POR SU ATENCIÓN

¿Nuevos contratos?