Título de presentación - BBVA...Sin considerar estos efectos, la variación sería 19.4%,...

BBVA FrancésCorporate Presentation

1°QUARTER 2017

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BBVA Francés

1° Trimestre 2017

Presentación Corporativa

01

02

03

04

05

Entorno macroeconómico y sistema

financiero

BBVA Francés

Estrategia

Grupo BBVA

Anexos

01Entorno macroeconómico y

sistema financiero

Entorno macroeconómico: signos de recuperación

Crecimiento PBI (%) Inflación - IPC Ciudad de

Buenos Aires (%)

2,4%

-2,5%

2,6%

-2,3%

2,8% 3,0% 3,0%

2013 2014 2015 2016 2017e 2018e 2019e

26,6

38,0

26,9

41,0

22,4

12,9

8,5

2013 2014 2015 2016 2017e 2018e 2019e

(Fuente: BCRA, INDEC y propias estimaciones

Base 2004

Fin de período

En el proceso de re-elaboración de estadísticas oficiales, el Instituto de Estadística y Censos (INDEC) publicó la

nueva serie de actividad (PBI) base 2004, con datos históricos desde 1°trimestre de dicho año y el nuevo

índice de inflación (IPC) , en este caso, solo con variaciones mensuales, sin datos históricos.

Principales variables macroeconómicas

7,1 7,3 6,5

9,0 9,3 8,9 8,5

2013 2014 2015 2016 2017e 2018e 2019e

20,2 20,0

27,5

20,018,0 16,0

8,0

2013 2014 2015 2016 2017e2018e2019e

1,5

3,1

-3,0

2,1

0,6

-0,7-2,2

2013 2014 2015 2016 2017e 2018e 2019e 6,3 8,613,0

15,8 17,6 18,8 19,6

2013 2014 2015 2016 2017e 2018e 2019e

Fuente: BCRA, INDEC y propias estimaciones

Balanza Comercial Tipo de cambio ($/U$S)Fin de período

Desempleo (%) BADLAR bancos privados (%)Fin de período

Miles de millones de USD

Sistema financiero: buenos ratios de solvencia,

liquidez y calidad de activos…

1,4%1,7% 1,7% 2,0%

1,7% 1,8%

2011 2012 2013 2014 2015 2016

15,6%17,1%

13,6% 14,7%13,3%

16,7%

2011 2012 2013 2014 2015 2016

25,3% 25,7%29,5% 32,7% 32,4% 29,7%

2011 2012 2013 2014 2015 2016

24,7% 26,8% 26,8% 26,2% 28,2%34,7%

2011 2012 2013 2014 2015 2016

Fuente: BCRA, - Reporte Sistema Financiero a Diciembre de 2016

ROE Liquidez

NPL Capital

Disponibilidades + pases netos con BCRA / Total Depósitos

2011-2012: solo considera APR por riesgo de crédito

…pequeño entre otros países de la región…

Préstamos

Privados y

Depósitos en

términos de PBI

Préstamos

Privados Latam y

Depósitos totales

en términos de PBI

15,7%15,0%

17,0%

17,8%18,4%

18,7%19,3%

14,3%

12,6%13,5%

12,8%13,3%

14,4%

15,7%

2013 2014 2015 2016 2017e 2018e 2019e

* Depositos Privados/PBI * Préstamos Privados/PBI

Fuente: BCRA, INDEC y propias estimaciones

Datos Latam al 2T 2016

11.7%18.7%

84.0%

69.2%

46.0%

39.7%42.3%

29.5%

Préstamos al SectorPrivado

Depósitos

Argentina Chile Colombia Perú

… pero con buena cobertura para afrontar un

importante crecimiento

Sucursales y

ATMs/100,000

adultos

Préstamos

privados

(consumo) en el

sistema financiero

mar-16 jun-16 sep-16 dic-16 mar-17

Hipotecarios Prendarios Personales TdC

Datos a Diciembre 2012

14,0

51,4

17,0

68,2

15,0

35,8

70,0

36,2

Sucursales ATMs

Argentina Chile Colombia Perú

+ 35%

YoY

Argentina con el sistema financiero menos

concentrado de la región…

17%

32%21% 19%

30%

19%

00%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

Argentina Uruguay Colombia Chile Perú Brasil

CR1 CR2 CR3 CR5

Considerando los 5 primeros bancos, Argentina sigue siendo el país menos concentrado de la región, alcanzando solo el 50,4% del total de créditos, en tanto el

resto de los países alcanzan niveles mayores al 70%.

…donde BBVA Francés es un importante jugador

31,0

8,4

8,1

7,4

5,6

5,1

3,8

3,4

3,1

2,5

NACION

PROVINCIA

SANTANDER

GALICIA

BBVA FRANCES

MACRO

CREDICOOP

CIUDAD

HSBC

PATAGONIA

13,5

10,1

9,0

8,9

7,1

6,8

4,0

3,9

3,7

3,6

NACION

SANTANDER

GALICIA

PROVINCIA

MACRO

BBVA FRANCES

HSBC

CIUDAD

ICBC

PATAGONIA

78%

del total

71%

del total

Market Share

Depósitos Privados7.83% Market Share

Préstamos Privados6.57%

Sistema Financiero a Enero de 2017 / Market Share Privado a Marzo de 2017

02BBVA Francés

BBVA Francés

Un banco con más de 130 años de historia…

1886 1980 1990 1996 1997 2013 2014 2015 2016 2017

Banco

Francés

del Río

de la

Plata

Expansión

de la base

de clientes

Banca de

inversión,

Mercado de

capitales y

banca

internacional.

Expansión de

la red de

sucursales

Grupo

BBVA

Fusión

con

Banco de

Crédito

Argentino

BBVA Francés

adquirió 23

pisos del

edificio

construído por

Consultatio,

donde la “Torre

BBVA” fue

establecida

ERA DIGITAL TransformaciónSe

realizaron

las

primeras

mudanzas

a la Torre

BBVA

…Con un modelo de negocios diversificado…

PSA Finance

Rombo

VW

BBVA Francés Asset

Management

BBVA Francés

Valores

BBVA

Seguros

…alianzas y sponsors estratégicos…

FCIBroker

PyMEs

Comex

Agro

Prod. transaccionales

Global Markets

Lending

Personales

Hipotecarios

TdC

Minorista Empresas C&IB

Prendarios Seguros

Estructura operativa: amplia red de distribución

Arial negrita

12pt, blanco

Sucursales Clientes

2,207,609

Compañías

19,442

Grandes corporaciones

770

252

Espacios Premium

30

34

Consumo-Energía

Industria Pesada

Minorista

Segmento Premium

PyMEs

Corporativa

ATMs 742

ATSs 799

Empleados 6,231

Estructura accionaria

Información de mercado

BBVA Frances cotiza en BCBA desde 1888. Sus acciones también cotizan en New York

Stock Exchange, desde 1993, y en Latibex, desde 1999.

Indicadores

Información de mercado a Marzo 2017

Tipo de cambio: 15,38 $/U$S

Mkt Cap$ 51,057 MM

US$ 3,319 MM

Volumen prom

(3 meses)

NYSE US$ 3.0 MM

BCBA $ 11.3 MM

P BV

P/E

2.98 x

7.95 x

75,95%

Latibex0,08% BCBA

6,72%

Anses7,90%

NYSE9,35%

BBVA

Free Float

24.05%

El ingreso neto del 1T17 incluye efectos considerados no recurrentes:

un resultado positivo neto de $ 1,186 millones debido a la aplicación del

ajuste por inflación en el cálculo del impuesto a las ganancias del

ejercicio 2016, y

un cargo de $ 394 millones correspondiente a la regularización en la

alícuota de cargas sociales utilizada desde Diciembre de 2013 a Marzo

de 2017.

1T 2017

Ingreso Financiero

Neto

$ 3,068 MM+2.8%

Desempeño $ y a/a

Gastos de Adm.

$ 2,898MM+38.3%

Ingreso Neto

$ 1,606 MM+37.8%

Ratios38.7%

ROE

3.9%

ROA

67.4%

EFICIENCIA

11.7%

NIM COBERTURA

42.6%

Ingresos por

servicios netos

$ 1,234 MM+32.5%

Margen Financiero Neto

15,5%

15,2%

14,8%

15,6%

16,1%

Mar.16 Jun.16 Sep.16 Dic.16 Mar.17

El ingreso financiero neto fue afectado de forma negativa por el aumento en el stock de billetes y

la apreciación del peso. Sin considerar estos efectos, la variación sería 19.4%, sustentada

principalmente por la intermediación con el sector privado.

Ingreso Financiero

Neto

Spread Privado $

2.980

3.343

2.836

3.252 3.064


i.a.

2.8%

Cifras en millones de $

i.a.

+60bp

Comisiones y GastosCifras en millones de $

931 1.014

1.3011.076

1.234


2.096 2.212 2.373

2.861 2.898

Mar.16Jun.16Sep.16Dic.16Mar.17

Ingresos por servicios

netos

Gastos de

Administración

Los ingresos por servicios crecieron 45.2% a/a, por un

mayor consumo con TdC, aumento de la actividad,

suba de precios en cuentas de depósitos y mayores

comisiones generadas por las subsidiarias .

Los egresos por servicios crecieron principalmente por

mayores comisiones pagadas por el programa LATAM

Pass kms, que incluye la campaña de atracción de

clientes, la cual generó una suba de más de 28.000

nuevas incorporaciones.

a/a 38.3%

t/t 1.3%

El incremento de los gastos de personal refleja el

aumento salarial y un incremento en el número de

empleados del 6%.

Los gastos generales crecieron debido a mayores

gastos de transporte de billetes, crecimiento de las

amortizaciones como consecuencia de la mayor

inversion tecnológica y la suba de los gastos de

mantenimiento, producto de la mudanza a la nueva

sede corporativa, finalizada en abril de 2017

a/a 32.5%

t/t 14.6%

Principales indicadores

ROE ROA

Eficiencia Cobertura

32,9 36,631,5

24,1

38,7

2013 2014 2015 2016 1T17

3,9

4,8

4,1

2,8

3,9

2013 2014 2015 2016 1T17

51,9% 51,1% 50,2%57,0%

67,4%

2013 2014 2015 2016 1T17

64,4% 59,9% 58,8%

45,3% 42,6%

2013 2014 2015 2016 1T17

Gastos de Adm./Ingreso Financiero Neto + Ingresos por Servicios netos Ingresos por Servicios netos / Gastos de Adm.

Actividad 1T 2017

Importante crecimiento en términos

de préstamos y depósitos

Balance (MM $ y i.a.

Préstamos Depósitos

$ 82.940% $ 122.853.3%

Leverage

9.7x

LtD

67.5%

NPL

0.84%

Cobertura

248.3%

Liquidez y Solvencia

Tier IRatio de

capitalLiquidez(*)

47.4% 13.8% 10.3%

Leverage adecuado, con un ratio

Préstamos/Depósitos aceptable,

por encima del ratio

Préstamos/Depósitos del sistema

Manteniendo los mejores

indicadores de calidad de activos

del sistema financiero argentino

Adecuados niveles de liquidez y

solvencia

(*) Incluye Notas y Letras BCRA

Préstamos

Los préstamos en $ crecieron 23.9% a/a, mientras que los préstamos en USD lo

hicieron a mayor ritmo, 272.7%.

Diversificada estructura en términos de préstamos.

Préstamos privados


Estructura de préstamos

privados

TdC

28%

Personales

13%

Hipotecarios 2%Prendarios 8%

Participación i.a.

Retail

Empresas

Corporativa

59.13565.846 71.103

78.79182.911


i.a.

+40.0%

Tasa prom. préstamos $ 24.2%

6.67 6.90 7.03 6.68 6.58

Market Share %

Retail50%

Empresas30%

Corporativa20%

- 134 bp

+ 73 bp

+ 61 bp

Banca Minorista: consolidando la participación en

el negocio prendario

Personales(En millones de $)

(*) Prendarios incluye vinculadas

Prendarios (*)(En millones de $)

7.429 7.582 8.1739.369

10.523


a/a 41.6%

t/t 12.3%

7.510 8.0349.848

12.86615.066


a/a 100.6%

t/t 17.1%

4.36 4.21 4.12 4.23 4.21 18.58 18.49 20.66 23.24 24.18

Market Share

%

Banca Minorista: buscando rentabilizar el

producto TdC

TdC(En millones de $)

(*) Incluye préstamos a empresas con garantía hipotecaria

18.176 19.421 19.699

22.521 23.077

2.651 2.758 2.839 2.882 2.890


Volumen Stock

12.31 12.47 11.97 11.76 12.20

i.a. + 27.0% t/t + 2.5%

i.a. + 22.9% t/t + 14.3%

1.988 1.993

1.8671.889 1.893


3.57 3.55 3.25 2.99 2.75

Market Share

%

i.a. – 4.8% t/t + 0.1%

Hipotecarios (*)(En millones de $)

Banca Comercial

35%

24%15%

10%

4%

4%4%

3%2%

Consumo RetailersMateriales básicos EnergíaBienes durables Bienes de capitalOtros InfraestructuraTransporte

Distribución por

industria

Empresas

Buen crecimiento en PyMEs, mientras se recupera participación en el segmento corporativo.

14.979 15.47119.315

20.534 22.464



Corporativa

10.858

14.915 15.11514.079

14.407


Market

Share

9.8%

Market

Share

14.5 %

Gestión del riesgo: manteniendo excelentes

indicadores de calidad de activos

Coberura y ratio NPL NPL del peer group y

Sistema Financiero (*)

283,7%247,8% 251,6% 262,7% 248,3%

0,69%0,85% 0,83%

0,77%0,84%

0%

1%

2%

3%

4%

5%


Cobertura NPL

1,75

0,79

1,59

1,62

1,16

Sistema

BBVA

Peer 1

Peer 2

Peer 3

Minorista Empresas Corporativa1.7% 0.2% 0.0%

NPL por segmento Mar-17

(*) Datos a Feb-17

Títulos públicos e instrumentos BCRA

4.090 4.363 3.3865.277 6.890

12.32111.558

9.437

7.310 7.201

Cartera Privada

Notas y Letras BCRA(cartera propia neta depases)Títulos Públicos

Exposición Total al Sector

Público neta de pases16,755 16,190 13,215 13,066 14,562

Sector Público Tesoro

Nacional / Total Activos3.5% 3.3% 2.6% 3.5% 3.7%

Letras BCRA / Total Activos 10.7% 8.8% 7.2% 4.8% 3.9%


Depósitos

Las cuentas a la vista crecieron 52% a/a, mientras que los PF 24.1% a/a.

Sólida estructura del mix de fondeo.

Total Depósitos


Estructura de depósitos

Participación i.a.

Cajas de ahorros + 611 bp

Cuentas corrientes - 661 bp

Plazos Fijos - 738 bp

i.a.

+53.3%

Costo de fondeo prom. $ 8.2%

6.94 7.14 7.11 7.32 7.83

Market Share %

80.101

92.827 91.905

114.622122.823

Cuentas corrientes

18%

Cajas de ahorros

38%

Plazos Fijos33%

Otros11%

27%

73%

Cuentas a

la vista

56%

PF<1MM

PF>1MM

Otras fuentes de fondos

11 18-07-14 36 meses (2017) BADLAR +3.75% $ 165.9 MM

13 13-11-14 36 meses (2017) BADLAR +3.75% $ 107.5 MM

16 30-07-15 24 meses (2017) BADLAR +3.75% $ 204.4 MM

17 28-12-15 18 meses (2017) BADLAR +3.50% $ 199.7 MM

18 28-12-15 36 meses (2018) BADLAR +4.08% $ 152.5 MM

19 08-08-16 18 meses (2018) BADLAR +2.40% $ 207.5 MM

20 08-08-16 36 meses (2019) BADLAR +3.23% $ 292.5 MM

21 18-11-16 18 meses (2018) BADLAR +2.75% $ 90 MM

22 18-11-16 36 meses (2019) BADLAR +3.50% $ 181,1 MM

Programa Global de Obligaciones Negociables hasta USD 750,000,000

Fix Rating

AAA (Arg)

Ratings

Agencia Instrumento Rating Perspectiva

Fix SCR* Acciones 1 Neutral

Programa Global de Obligaciones

Negociables (U$S 750 millones)AAA (Arg)

Deuda subordinada AA+ (Arg)

Deuda corto plazo A1+ (Arg)

Deuda largo plazo AAA (Arg)

S&P Calificación Institucional largo plazo raBBB Neutral

Calificación institucional corto plazo raA-2

Programa Global Obligaciones

Negociables (U$S 750 millones)raBBB Neutral

*En noviembre de 2013, Fitch Argentina vendió 70% de su participación a un grupo inversor local y cambió su denominación a Fix Scr.

Este Nuevo grupo es el responsible de la calificación local.

Capital

15,9% 15,6%14,8%

13,8% 13,8%


La distribución de dividendos en efectivo $911 millones correspondiente al período 2016 fue aprobada por la Asamblea de accionistas.

Ratio de capital de acuerdo a

regulaciones del Banco Central

8%

11.5%

Requerimientos mínimos de

capital

+3.5%

Buffer

Adicional

Adecuados niveles de

solvencia.

Al 31 de marzo de 2017,

el exceso de capital fue

68.2% sobre el mínimo

requerido

03Estrategia

A donde vamos…

“Poner al alcance de todos las oportunidades de esta nueva era”

Mejorar la experiencia del

cliente

Optimizar la asignación de

capital

Liderazgo en eficiencia

Impulso ventas digitales

El mejor equipo

Nuevos modelos de negocio

Prioridades estratégicas BBVA

TRANSFORMACIÓN

IMPULSO AL NEGOCIO

DIFERENCIACIÓN

PRODUCTIVIDAD Y

EFICIENCIA

CONTROL Y REPUTACIÓN

EL MEJOR EQUIPO

Agenda local

Mejorar la experiencia del cliente

Mar.16

3° / 23%

Dic.16

1° / 27%

Mar.17

4° / 21%

Indice de recomendación neta (IRENE)

En función de una escala de recomendación numérica, los

clientes son divididos en promotores, neutrales y detractores. El

índice se construye restando al % de los clientes promotores el %

de los clientes detractores.

IRENE

El método busca conocer en que grado los clientes

recomiendan al Banco

Evolución cliente

digital

Evolución cliente

móvil

674,4705,9

739,9773,5

810


211,4 231,5 254,9 275,0303


163,4238,9 233,0 205,6

281,4

626,1

771,4 768,2 767,1898,2


Ventas Digitales Ventas Totales

Clientes y ventas

digitales

Ventas Digitales/Ventas Totales

31.3%

+ 20.1%

i.a.

+ 43.3%

i.a.

Great Place to Work

Mejorando 2 lugares en el ranking de empresas con más de 1.000 empleados,

alcanzando el puesto 7.

Merco Talento

Por 2°año consecutivo, estamos en el top ten de las empresas que mejor atraen y

retienen el talento.

Randstad

Por 2° año consecutivo distinguidos como la empresa más atractiva para trabajar

del sector Banca y Finanzas.

Ranking Universum

3°puesto de los empleadores más atractivos de Argentina

Una de las mejores empresas para trabajar en Argentina

Buena posición de partida para

capturar las oportunidades del

nuevo contexto

Adecuados indicadores de

rentabilidad y solvencia

Los mejores indicadores de calidad

de activos del sistema financiero

argentino, en un entorno complejo

Equipo que se siente líder, exitoso y

comprometido en brindar las mejores

soluciones y calidad de servicio a sus

clientes

Podemos comenzar a construir el

banco del futuro

Requerirá transformación pero estamos

preparados para capturar la oportunidad

La mayor actividad dará origen a

nuevas oportunidades y a clientes

que marcarán la diferencia

En un entorno más competitivo y con

grandes desafíos, nuestra privilegiada

posición nos permitirá alcanzar un

valor diferencial

04Grupo BBVA

BBVA en el mundo

€ 719miles de millones de

activo total

70millones de clientes

35países

8.499oficinas

31.185cajeros

133.007empleados

Información de cierre a Marzo de 2017

América del Sur

Argentina

Bolivia

Brasil

Chile

Colombia

Paraguay

Perú

Uruguay

Venezuela

América del Norte

Estados Unidos

México

Europa

Alemania

Bélgica

España

Francia

Holanda

Italia

Luxemburgo

Malta

Portugal

Reino Unido

Rumanía

Rusia

Suiza

Turquía

Asia-Pacífico

Australia

China

EAU

Hong Kong

India

Indonesia

Japón

Corea del Sur

Singapur

Taiwán

26%

27%

12%

17%

16%

2%

España

AdS

USA

Turquía

México

3M 2017

Resto Eurasia

Importante

contribución de los

mercados emergentes

Franquicias líderes en todos los

mercados

Contribución al margenEn millones de €

Nota: España incluys las áreas de actividad bancaria y “Non Core Real Estate”. Los datos excluyen

Centro Corporativo

05Anexos

Estado de Resultados

En millones de $ 1T-16 2T-16 3T-16 4T-16 1T- 17 ∆ i.a.

Ingreso Financiero Neto 2,980 3,343 2,836 3,252 3,064 2.8%

Provisiones (161) (336) (226) (331) (324) 110.8%

Ingresos por servicios

netos931 1,014 1,301 1,076 1,234 32.5%

Gastos de

Administración(2,096) (2,212) (2,373) (2,861) (2,898) 38.3%

Resultado operativo 1,654 1,809 1,538 1,137 1,076 -34.9%

Imp. a las Ganancias (550) (887) (596) (417) (317) -42.3%

Resultado neto 1,165 963 934 582 1,606 37.8%

Balance

En millones de $ 1T-16 2T-16 3T-16 4T-16 1T-17 ∆ i.a.

Disponibilidades 23,414 26,524 30,296 48,226 41,149 +76%

Notas y Letras BCRA 13,303 16,934 9,742 7,375 17,094 +29%

Activos Públicos 4,146 4,345 3.387 5,430 7,112 +72%

Préstamos Privados 59,135 65,946 71,103 78,791 82,912 +40%

Otros 15,277 17,895 16,362 11,893 36,061 + 137%

TOTAL ACTIVO 115,275 131,545 130,890 151,715 184,328 + 60%

Depósitos 80,101 92,827 91,905 114,622 122,822 + 53%

Otros 20,292 23,773 23,107 20,634 44,351 + 119%

TOTAL PASIVO 100,393 116,600 115,012 135,255 167,163 + 67%

PATRIMONIO NETO 14,881 14,945 15,878 16,460 17,155 + 44%

TOTAL PASIVO + PN 115,275 131,545 130,890 151,715 184,328 + 60%

BBVA FrancésCorporate Presentation

1°QUARTER 2017

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BBVA Francés

1° Trimestre 2017

Presentación Corporativa

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