Transparencia y auditoria de las deudas: condición

para la Nueva Arquitectura Financiera Internacional

Simposio Internacional: "Construyendo una Nueva Arquitectura Financiera Internacional para la

Integración Suramericana y la Cooperación Sur-Sur"

Caracas, 17, 18 y 19 de noviembre 2007

Presupuesto Federal – 2007 (hasta 20/08/2007)

Fonte: SIAFI (Sistema Access da Câmara dos Deputados)Obs: Os outros encargos especiais referem-se, principalmente, às transferências a estados e municípios

Essencial à Justiça

0,42%

Defesa Nacional

1,81%

Segurança Pública

0,51%

Relações Exteriores

0,18%

Assistência Social

3,09%

Previdência Social27,46%

Juros e Amortizações da Dívida Externa e

Interna32,36%

Cultura

0,04%

Habitação

0,00%

Urbanismo

0,07%

Saneamento

0,00%

Educação

2,14%

Gestão Ambiental

0,11%Ciência e Tecnologia

0,30%

Direitos da Cidadania

0,05%

Trabalho

2,41%

Saúde

4,95%

Agricultura

0,85%

Organização Agrária

0,21%

Comércio e Serviços

0,14%

Desporto e Lazer

0,13%

Indústria

0,11%

Outros Encargos Especiais

18,34%

Transporte

0,36%

Energia

0,04%

Comunicações

0,04%

Legislativa

0,58%Judiciária

1,92%

Administração

1,35%

Dívida Externa (US$ milhões)

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

19

71

19

72

19

73

19

74

19

75

19

76

19

77

19

78

19

79

19

80

19

81

19

82

19

83

19

84

19

85

19

86

19

87

19

88

19

89

19

90

19

91

19

92

19

93

19

94

19

95

19

96

19

97

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

(se

t)

I Choque d

o

Petróleo

II Choque

Alta de

Juros p

elos

EUA

US$ 235 bilhões

DEUDA EXTERNA DE BRASIL

Pagos adelantados (FMI, Club Paris, Bradies)

Fonte: Banco Central

Dívida Mobiliária Interna Federal (R$ bilhões)

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

jul/9

4

jul/9

5

jul/9

6

jul/9

7

jul/9

8

jul/9

9

jul/0

0

jul/0

1

jul/0

2

jul/0

3

jul/0

4

jul/0

5

jul/0

6

jul/0

7

Cardoso: R$ 62 mil millones

Lula: R$ 687 mil millones

R$ 1,4 millon de millon(US$ 800 mil millones)

DEUDA “INTERNA” DE BRASIL

Fonte: Banco Central

Incremento de 40%

PRIVILEGIOS A LOS ESPECULADORES INTERNACIONALES

Altas tasas de interes (deuda interna)

Politica de priorizacion total a los pagos de deuda

Isencion fiscal a los estranjeros (CPMF y Imposto a la Renta sobre ganancias em la

deuda interna)

Principales Ingresos Netos de capitales (millones de USD)

-30.000

-20.000

-10.000

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

La farra de los especuladores

Fonte: Banco Central. En 2007, solamente hasta setiembre

Saldo Comercial

PrestamosExternos

Bolsa de Valores

Renta Fija

Remesas Netas de ganancias (millones de USD)

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

16000

18000

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

Por otro lado…

Fonte: Banco Central. 2007: hasta setiembre

Solamente hasta

setiembre

La devaluacion del dolar

Fonte: Banco Central

Tasa de cambio (Reais / Dolar)

00,5

11,5

22,5

33,5

44,5

1/7/

1994

1/7/

1995

1/7/

1996

1/7/

1997

1/7/

1998

1/7/

1999

1/7/

2000

1/7/

2001

1/7/

2002

1/7/

2003

1/7/

2004

1/7/

2005

1/7/

2006

1/7/

2007

La farra de los especuladores

Fonte: Banco Central

MonedaDevaluacion en

2007 (frente Real)

hasta 14/11

Tasa de Interes Deuda Interna

(anual)

Ganancia anual de los

especuladores

Dólar 18.77% 11.25% 32.13%

Euro 9.89% 11.25% 22.25%

Las Reservas duplicaron en 11 meses

Fonte: Banco Central

Reservas Internacionales (millones de USD)

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

160.000

180.000

200.000

1970

1971

1972

1973

1974

1975

1976

1977

1978

1979

1980

1981

1982

1983

1984

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

¿Como se obtiene las reservas?

- Banco Central (BC) compra los dolares de los exportadores y especuladores, dando en troca Reais (moneda nacional).

- Desta forma, BC incrementa la base monetaria, o que, en la vision del gobierno, poderia causar inflacion.

- Desta forma, BC hace la emision de cantidad corespondente de bonos de deuda interna, para impedir el aumento de la base monetaria.

CONCLUSION: ESTE INCREMENTO DE LAS RESERVAS SIGNIFICA LA EXPLOSION DE LA

DEUDA INTERNA

¿Que se hace con las reservas?

Fonte: Banco Central

Reservas de Brasil en Bonos de EEUU

(mil millones de USD)

01 02 03 04 05 06 07 08 09 0

1 0 0

jan/07 fev/07 mar/07 abr/07 mai/07 jun/07

¿Quien beneficia desta deuda?

Fonte: Banco Central

Lucro dos Bancos (R$ bilhões)

0

10

20

30

40

50

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Las ganancias de los bancos

Fonte: Banco Central

Governo Lula

Governo FHC

Deuda Interna: Nueva face de la deuda externa

La arquitectura financiera internacional

• Incremento de las reservas posibilita el debate sobre el Banco del Sur

• Reservas son obtenidas por un mecanismo odioso (deuda y exportacion de commodities)

• La Deuda Interna y el privilegio a los especuladores no puede ser la contrapartida del Banco do Sul

Propuestas para el Banco del Sur

• Cambiar las politicas neoliberales • Apoyar la auditoria de las deudas externa y

interna, con participacion social• Documentar este endeudamiento, que no hace

ningun beneficio al pueblo. Solamente beneficia los acreedores. La deuda es ilegitima, y no debe ser pagada.

• Cambiar la politica economica, controlando los flujos de capitales, reduciendo las tasas de interes, y priorizando los gastos sociales

AUDITORIA CIDADÃ DA DÍVIDARede Jubileu Sul Brasil

www.divida-auditoriacidada.org.brauditoriacidada@terra.com.br