Escuela Ingeniería Comercial         Viña del Mar, Chile

Organización de Mercados

“Industria del transporte aéreo pasajeros nacional”

Intregrantes:Ignacio Aguirre

Carlos DíazEugenio Elberg

Pedro OyanedelMarcelo Ramírez

Sección: 300Fecha: 27/05/2015

1

Profesora: Luz Arévalo

2

Introducción

El mercado de transporte aéreo de pasajeros en Chile ha crecido fuertemente

durante los últimos 20 años. Simultáneamente, durante este período las dos principales

aerolíneas domésticas se fusionaron y varias aerolíneas han entrado y salido del mercado

sin que ninguna de ellas haya logrado permanecer largo tiempo, a excepción de Sky

Airlines la cual pudo obtener rutas alternativas de vuelo con respecto a su gran

competidor que es LAN, y de esta forma ha logrado mantenerse en la industria

obteniendo óptimos resultados.1

El mercado de transporte aéreo doméstico de pasajeros en Chile se caracteriza

por ser altamente concentrado, con un tremendo actor dominante y algunas empresas

más pequeñas, de esta forma se generan preocupación y discusión pública ya que podría

existir la posibilidad que la empresa dominante ejerza un alto poder de mercado en

relación a su gran participación de mercado.

Con la finalidad de contribuir y ser un aporte para esta industria, a lo largo de este

informe se dará a conocer un análisis detallado de la organización industrial de la industria

de transporte aéreo doméstico en Chile, con lo que se podrán aplicar conceptos y

terminologías vistas en clases con la ayuda de datos públicos disponibles de la respectiva

industria.

Más adelante se describirá con mayor detalle la industria, la cual debería ser más

competitiva en relación al mercado, se definirán los mercados relevantes, los índices de

concentración y las condiciones de entrada y salida al mercado entre otros temas.

Además se realizara un estudio en función del paradigma Estructura-Conducta-

Resultados, con el que podremos ver en qué situación se encuentra esta potente industria

liderada por LAN. Cabe mencionar que según la Junta Aeronáutica Nacional esta industria

está caracterizada por un Duopolio Asimétrico entre LAN y SKY.2

1 http://fen.uahurtado.cl/wp-content/uploads/2010/07/inv200.pdf2 http://www.jac-chile.cl/wp-content/uploads/2014/10/ESTUDIOS-005-EFICIENCIA-MERCADO-TRANSPORTE-AEREO-2009.pdf, página 4, Resumen ejecutivo

3

Mercado Relevante

Continuando con el análisis del mercado, “El mercado relevante es el espacio

geográfico en el que se ofrecen o demandan productos o servicios similares, lo que le

otorga una doble dimensión: De productos o servicios y geográfica o territorial”.3

Por una parte podemos analizar el mercado relevante frente a alguna variación en

los precios, puesto que como cualquier reacción económica, ante un alza en el precio de

un producto, lo más probable es que los consumidores recurran a los sustitutos del

producto que modifico sus precios.4

Llevando el concepto a nuestro tema de análisis, se deben tener presente los

distintos sustitutos que tiene la industria aeronáutica. Las empresas de Autobuses pasan

a ser el primer sustituto de las aerolíneas que operan vuelos domésticos (Lan y Sky), las

cuales son las más beneficiadas cuando las líneas aéreas sufren alzas a sus tarifas. La

ventaja de los autobuses es la diferencia de precios, el medio terrestre es mucho más

económico en relación a distancias más grandes, el único pero que trae este medio de

autobús es el tiempo que se emplea.5

Por ejemplo si deseamos dirigirnos a Puerto Montt, la tarifa promedio que ofrece

Lan en su sitio web (Lan.com), es de $110.000 pesos, en comparación con “Condor Bus”,

que ofrece viajes Santiago – Puerto Montt desde $12.600 pesos. De esta manera

podemos darnos cuenta de las grandes diferencias tarifarias que poseen estos dos

servicios de transporte de pasajeros, los precios casi llegan al 1000% de diferencia, pero

los pasajeros deben tener en cuenta que los que optan por tomar un Avión, llegaran a su

destino aproximadamente con 16 horas antes que las personas que toman el bus.6 7

Por otra parte el transporte particular pasa a ser un sustituto no menor, este

incluye automóviles, todo terreno, furgones, minibuses, camionetas y motocicletas. Según

un informe del Instituto Nacional de Estadísticas (INE), el número de motorizados

asciende a 4.168.980 vehículos a febrero del año 2014. Claramente los medios terrestres

siempre serán una amenaza para el mercado de transporte aéreo de pasajeros, gracias a

3 http://sjf.scjn.gob.mx/SJFSist/Documentos/Tesis/168/168609.pdf4 http://sjf.scjn.gob.mx/SJFSist/Documentos/Tesis/168/168609.pdf5 http://www.aeropuertosantiago.cl/noticias-y-novedades/los-precios-en-avion-se-hacen-mas-competitivos-para-viajar-en-familia.html6 www.lan.cl7 www.condorbus.cl

4

la accesibilidad de carreteras que posee nuestro país este medio nunca quedara en el

pasado para los que buscan recorrer Chile. 8

Desde el punto de vista geográfico, la industria posee una gran ventaja para las

empresas que componen este tantas veces mencionado Duopolio Asimétrico. Gracias a la

geografía que posee nuestro país, el aeropuerto de Santiago se encuentra ubicado en un

punto estratégico, en donde el trafico domestico dentro del país se simplifica por

encontrarse en el centro del territorio nacional, lo cual facilita el transporte de pasajeros.

Los 10 mercados más importantes para las empresas de tráfico de pasajeros son:

Santiago – Concepción, Santiago – Punta Arenas, Santiago – Isla de Pascua, Santiago –

Puerto Montt, Santiago – Arica, Santiago – Antofagasta, Santiago – Iquique, Santiago –

Temuco, Santiago – Calama y Puerto Montt – Punta Arenas.9

Estructura y Situación actual de la Industria en Chile

Al igual que en el resto del mundo, las aerolíneas prestan un servicio de transporte

entre dos puntos geográficos a sus consumidores, por lo que el crecimiento y tamaño de

la industria deben medirse tomando como dato principal el número de pasajeros

transportados.

Nuestro país se encuentra posicionado como el cuarto mayor mercado aéreo

domestico de Latinoamérica, superando a nuestros vecinos como Perú y Argentina, los

que casi duplican la población chilena.10

Mirando cifras en el año 2012, tal como informó la Junta Aeronáutica Civil, se

transportaron 8.3 millones de personas dentro del territorio nacional, aproximadamente un

19% más que el año anterior, nuevamente comparándonos con nuestros países vecinos,

Argentina logro un crecimiento de un 16.4% mientras que Perú un 16.3%.11

Para el año 2014 se consolido un total de cabotaje de 9.813.590 pasajeros, dentro

de los vuelos nacionales de Chile.

8 http://www.latercera.com/noticia/nacional/2015/03/680-618872-9-chile-ya-tiene-mas-de-cuatro-millones-de-vehiculos.shtml9 http://fen.uahurtado.cl/wp-content/uploads/2010/07/inv200.pdf, página 2010 http://www.economiaynegocios.cl/noticias/noticias.asp?id=10533911 http://www.economiaynegocios.cl/noticias/noticias.asp?id=105339

5

12

A lo largo de los años y mediante el presente gráfico, queda demostrado el gran

aumento de pasajeros de la empresa LAN con respecto a su competencia. De igual forma

podemos darnos cuenta que es un mercado dominado por un solo participante, lo cual

puede tener un impacto opresivo en su competencia, dando la imagen de un oligopolio

con presencia de empresa dominante o un Duopolio asimétrico entre Lan y Sky Airlines.

Las razones para que el mercado aéreo doméstico chileno haya aumentado su

tamaño en cerca de 60% en tres años, responden, en parte, a la "inusual geografía del

país", cuya "angosta y alargada forma" lo convierte en un mercado natural para la

aviación.13

Otro aspecto que no podemos dejar de lado analizando la industria aérea, es la

estacionalidad del tráfico aéreo doméstico, los periodos punta se encuentra entre los

meses de Noviembre y Febrero, mientras que los meses con menos trafico están en el

periodo de Abril y Junio, siendo el mes de mayor concurrencia Enero (vacaciones

escolares), y menor para el caso de Junio. 14

12 http://www.jac-chile.cl/estadisticas/estadisticas-historicas , Excel Consolidado Últimos 10 años (2005-2014), Cabotaje, Totales por líneas aéreas13 http://www.economiaynegocios.cl/noticias/noticias.asp?id=10533914 http://www.jac-chile.cl/wp-content/uploads/2014/10/ESTUDIOS-005-EFICIENCIA-MERCADO-TRANSPORTE-AEREO-2009.pdf

6

Más adelante profundizaremos de la descripción de la industria aérea Chilena,

aplicando datos numéricos para obtener conclusiones más cercanas a la realidad que se

vive en esta industria, que en muchas ocasiones puede estar sujeta a prácticas

anticompetitivas a razón de las grandes participaciones que se tienen.

Barreras de Entrada a la Industria

Si tomamos un mercado sin barreras de entradas, la determinada empresa no

podrá cobrar un precio por sobre el nivel competitivo estipulado, de esta manera entrarían

más empresas al mercado y no dudarían en cobrar precios más bajos. La conocida teoría

de los mercados desafiables explica el ejemplo señalado, si nos vemos enfrentados a no

poseer barreras de entrada, las entidades no podrían cobrar precios por sobre el nivel

competitivo, de esta manera las empresas que estén ingresando al mercado solamente

tendrían que cobrar precios más bajos y así obtener más participación de este.15

La teoría antes explicada reporto un gran aporte para mediados de los años

ochenta, hoy en día la experiencia ha dejado en claro que el mercado aéreo no se puede

ajustar según el paradigma de mercados desafiables, diversos estudios han dejado en

claro que las empresas que ya están presentes en mercado poseen grandes ventajas en

relación a los potenciales entrantes, y así gozan del privilegio de fijar precios por sobre

sus costos.16

La industria aeronáutica ha sufrido varios cambios con el fin de obtener los

máximos beneficios que se puedan alcanzar, poco a poco las aerolíneas cambiaron su

forma de operar, de esta manera se pasó de vuelos con conexiones directas a un modo

llamado “Hub and Spoke”. Este sistema en pocas palabras planifica estratégicamente

las rutas de vuelos con el fin de mejorar el tráfico aéreo, evitando vuelos directos y

fomentando las conexiones para potenciar el número de pasajeros y nuevas rutas de

vuelo. El sistema antes mencionado mirándolo desde el lado de la competencia, se

transforma en una gran barrera de entrada para el mercado, puesto que rivales que

ingresen con participación a menor escala no podrán crear conexiones Hub and Spoke ya

15 http://www.fne.gob.cl/wp-content/uploads/2014/05/CRCAL-Estudio-sobre-el-mercado-a%C3%A9reo-de-transporte-de-pasajeros-en-Latinoamerica3.pdf16 http://www.fne.gob.cl/wp-content/uploads/2014/05/CRCAL-Estudio-sobre-el-mercado-a%C3%A9reo-de-transporte-de-pasajeros-en-Latinoamerica3.pdf

7

que los costos son más elevados, de esta forma las empresas que entran a la industria

quedan en desventaja con las otras.17

Los costos de inversión para ingresar al mercado suponen barreras de entrada,

ya que se debe invertir una gran cantidad de capital para obtener las condiciones

necesarias. Sin embargo, una vez hecho esto, los beneficios se obtienen por la cantidad

de pasajeros trasladados, por lo que cada pasajero adicional tendrá un costo marginal

relativamente mínimo y un beneficio marginal constante.18

Todos los aeropuertos tienen una repercusión en el concepto de barreras de

entrada es esta industria, estos son los “Slots”, los cuales son derechos de las distintas

líneas aéreas a despegar y aterrizar en el aeropuerto en algún horario previamente

determinado, además de otros insumos como transporte de maletas y facilidades de

embarque para los pasajeros. En la mayoría de los casos este concepto se transforma en

un gran impedimento de entrada a nuevas empresas, puesto que los aeropuertos no dan

abasto para nuevos operadores, y de esta manera las empresas locales con mayor

antigüedad en la industria poseen acceso preferente para hacer uso de los servicios que

prestan los aeropuertos. 19

Toda barrera de entrada se encuentra relacionada con la estructura del mercado,

tal como se definió anteriormente, el duopolio condiciona estas barreras por la alta

concentración de mercado.

Participación de Mercado

Para el análisis de participación de mercado tomaremos la participación de mercado expuesta en las memorias de LATAM en los años 2013 y 2014.

En el año 2013 la participación de mercado nacional según la memoria del año 2013 de LATAM fue la siguiente:

17http://www.econ.uchile.cl/uploads/publicacion/336b8fa4-7cff-40ad-a857-7370dbe947a.pdf?origin=publication_detail, página 1118http://www.econ.uchile.cl/uploads/publicacion/336b8fa4-7cff-40ad-a857-7370dbe947a.pdf?origin=publication_detail, página 1219 http://www.econ.uchile.cl/uploads/publicacion/336b8fa4-7cff-40ad-a8577370dbe947a.pdf?origin=publication_detail, página 12

8

OPERADORES Participación de MercadoLAN 77%SKY 19%PAL 3%Otros 1%TOTAL 100%

20

Donde se fusiona LAN Airlines y LAN Express y en Otros se considera a; Aerolíneas DAMOJH, Aerovias D.A.P y a XTRA AIRWAYS.21

Ratio de Concentración de las K-empresas 2013

Ratio de concentración de las K empresas, el cual mide el producto acumulado de las mayores k-empresas de la industria en relación al producto total22

Fórmula:

= =

Por lo tanto:

Finalmente:

Al realizar el ratio de concentración, se logra apreciar que para el año 2013 la industria se

encontraba altamente concentrada, las principales dos aerolíneas (LAN Y SKY) tenían el

96% de la industria, es más si agregamos la tercera aerolínea (PAL), entre estas tres

aerolíneas se concentraba el 99% encontrándose altamente concentrada la industria de

20http://memoria2013.marketinglan.com/LATAM_Memoria_Anual_2013.pdf, página 6821http://www.jac-chile.cl/estadisticas/estadisticas-historicas , Excel Consolidado Últimos 10 años (2005-2014), Cabotaje, Totales por líneas aéreas22Organización Industrial para la Estrategia Empresarial, Segunda Edición, página 73, versión PDF

9

vuelos nacionales en Chile. Lo que indica que un número menor de empresas posee la

mayor participación en la industria.

Índice de Herfindhal-Hirschman 2013

Se define como la suma de los cuadrados de las participaciones de todas las empresas

en un mercado multiplicada por 10.000, para suprimir la necesidad de usar decimales.23

Para poder realizar la fórmula matemática, se tomará el supuesto de que “Otros” equivale

a sólo una empresa, debido a la escasez de información.

Fórmula:

Finalmente:

IHH= 10.000*0,63= 6.300

Por lo tanto:

IHH<1000 INDUSTRIA DESCONCENTRADA

1000<IHH<1800 INDUSTRIA MEDIANAMENTE

MODERADA

IHH>1800 INDUSTRIA ALTAMENTE

CONCENTRADA

23 Organización Industrial para la Estrategia Empresarial, Segunda Edición, página 73, versión PDF

10

Como se aprecia el IHH resulto ser de 6.300, lo que indica que nos encontramos en una

industria altamente concentrada, puesto que desde un índice de 1900 ya se considera

una industria concentrada, de igual forma estos datos siguen un patrón de lógica,

anteriormente nos pudimos dar cuenta de las distintas barreras de entrada a la industria,

lo que se ve reflejado en un mercado que tiene muchas complicaciones para que entren

más competidores. El presente índice refleja que las dos grandes empresas dominan la

participación de este importante mercado nacional.

En el año 2014 la participación de mercado nacional según la memoria del año 2014 de

LATAM fue la siguiente:

LAN 77,90%

SKY 20,20%

Otros 1,90%

TOTAL 100,00%

24

Donde se fusiona nuevamente LAN Airlines y LAN Express y en otros se considera a; PAL

Airlines, Aerovías D.A.P, ONE SPA y a XTRA AIRWAYS.25

Ratio de Concentración de las K-empresas 2014

Fórmula:

= =

Por lo tanto:

24http://media.corporate-ir.net/media_files/IROL/25/251289/LATAM_Memoria_Anual_2014_.pdf, página 6625http://www.jac-chile.cl/estadisticas/estadisticas-historicas , Excel Consolidado Últimos 10 años (2005-2014), Cabotaje, Totales por líneas aéreas

11

Finalmente:

Lo que demuestra que al igual que el año 2013 la industria se encuentra altamente

concentrada con un 98.1% de las ventas concentradas en las empresas LAN y SKY.

Índice de Herfindhal-Hirschman 2014

Para realizar este índice nuevamente debemos realizar un supuesto, al igual que en el

año 2013, por falta de información se tomará a “Otros”, como si fuera solamente una

empresa, de esta manera el índice es el siguiente.

Fórmula:

0,6068

0,0408

0,0004

Finalmente:

IHH= 10.000*0,65= 6.500

Para el año 2014 la industria se encuentra altamente concentrada, sigue teniendo

una conducta duopólica, en donde las dos empresas líderes aumentan cada año sus

respectivas participaciones, intentando abarcar cada vez más participación de mercado, lo

cual se ve reflejado en mayores beneficios para las empresas.

12

Debemos recordar que hoy en día el consumidor chileno está más dispuesto a

viajar en avión, las razones varían desde comodidad hasta llamativas promociones en

tarifas aéreas, por lo que este cambio de conducta del consumidor refleja el creciente

aumento de esta industria, la que se espera que en el futuro siga creciendo a grandes

pasos.

Conducta

El Mercado del Transporte Aéreo Nacional ha crecido notablemente dentro de los

últimos 15 y con el crecimiento de la demanda también la complejidad de la logística y

operación. Esto se debería ver reflejado en una alza proporcional en los reclamos y/o

incumplimiento de los servicios ofrecidos por estas, pero paradójicamente no es así. Si

bien los reclamos de los pasajeros han disminuido, la compleja, estresante y altamente

desgastante labor de los funcionarios tanto de los puertos aéreos como los tripulantes de

cabina, ha llevado a estos varios intentos de huelga y disputas con sus contratantes. En

un primer momento analizaremos a los contratantes del servicio.

Estadísticas nos muestran cómo ha ido disminuyendo la proporción de reclamos versus el

número de pasajeros.

13

26

Un informe de la Junta de Aeronáutica Civil (JAC) reveló que durante el 2014 hubo

4.876 quejas en contra de las aerolíneas comerciales, especialmente por vuelos

cancelados y retrasos.

27

26 http://www.jac-chile.cl/wp-content/uploads/2015/01/INFORME-DE-RECLAMOS-TRANSPORTE-ANUAL-2014.pdf

27 http://www.jac-chile.cl/wp-content/uploads/2015/01/INFORME-DE-RECLAMOS-TRANSPORTE-ANUAL-2014.pdf

14

Hablando en cifras concretas, las quejas por vuelos que no llegaron a la hora o

pospusieron sus servicios alcanzaron las 1.560, llegando casi a la misma cantidad que en

2013 cuando hubo 1.593 reclamos.28

De acuerdo a lo que dice El Mercurio, las 4.876 quejas representan una baja de

621 casos en cuanto al 2013, cuando hubo 5.497 registros. Esto pese al aumento de

764.845 pasajeros durante el pasado año. Pero las quejas por itinerarios no fueron las

únicas. El extravío o rotura de maletas fueron causales de 877 reclamos.29

Más atrás quedaron las quejas por restricciones del pasaje (incumplimientos)

especialmente en los pasajes más económicos. Esta causa tuvo 488 casos, mientras que

las demoras en la devolución de dinero por un pasaje fueron causa de 390 reclamos.30

Por otro lado, inconvenientes con el programa de pasajero frecuente causaron 244

casos.

No solo entra en el ámbito de la conducta empresarial el trato y/o cumplimiento

con su clientela, también son consideradas las condiciones en las que trabajan operarios,

pilotos, etc. Por situaciones como esta han estado en el ojo del huracán algunas de las

empresas aéreas nacionales. Este es el caso de SKY AIRLINES Y LAN

“Entre el 18 y el 23 de julio cuatro aviones de Sky protagonizaron “incidentes” que son

investigados por la Dirección de Aeronáutica (DGAC). El más grave fue una errónea

aproximación visual al aeródromo de La Serena que casi terminó con la aeronave

estrellada. Un piloto de la compañía informó al dueño de la aerolínea, Jürgen Paulmann,

que estas aproximaciones se efectúan para ahorrar combustible, pues los comandantes

son presionados por un ranking de consumo que realiza la gerencia de Operaciones de

Sky. La DGAC confirmó que el ranking existe y le pidió a Sky que lo suspenda.”31

En resumidas cuentas, los administrativos de SKY presionaban a los pilotos a

realizar el aterrizaje en el primer intento y lo más rápido posible para disminuir el consumo

de combustible.

28 http://www.24horas.cl/nacional/cuales-son-los-reclamos-mas-frecuentes-en-contra-de-las-aerolineas-157214829 http://www.24horas.cl/nacional/cuales-son-los-reclamos-mas-frecuentes-en-contra-de-las-aerolineas-157214830 http://www.24horas.cl/nacional/cuales-son-los-reclamos-mas-frecuentes-en-contra-de-las-aerolineas-1572148

31 http://ciperchile.cl/2012/09/13/pilotos-de-sky-airline-vuelan-bajo-presion-para-ahorrar-combustible/#

15

Dentro de todo lo malo que suena esta medida, el fin era bueno. Buscaban

minimizar los costos de operación.

“El problema de minimización de costos de largo plazo implica formular un plan

(combinación de insumos) que minimice el costo de producir un nivel específico de

producto durante cierto período lo suficientemente distante a futuro como para considerar

a todos los factores como variables”.32

El factor que se quiso controlar y minimizar fue el de “tiempo de la nave volando” y

que a la vez esto conlleva un ahorro de combustible. El problema es que para minimizar

este tiempo se requiere acelerar el proceso con mayor accidentabilidad de la aviación, el

aterrizaje. Fue una medida muy poco pensada o que dejaba muy mal parado a SKY ante

sus clientes y colaboradores.

Por otro lado LAN también ha tenido reiterativas disputas con sus sindicatos.

“El Sindicato de Trabajadores de Lan Express, que agrupa personal de mantenimiento y

operaciones terrestres en regiones, rechazó una nueva oferta entregada por la empresa

en el marco del proceso de negociación colectiva, por lo que continuarán en huelga

completando su sexta jornada de paralizaciones.

En la tarde del lunes Lan entregó una nueva propuesta a la dirigencia sindical en un

intento por alcanzar un acuerdo y desactivar la huelga.

"Nos entregaron la nueva oferta, pero sigue siendo insatisfactoria para nosotros, toda vez

que nos excluyen gente que está en el proceso como sindicalizados y persisten en un

reajuste salarial muy bajo frente a nuestras expectativas", dijo el secretario del sindicato,

Eric Arce.” 33

Este es un tema recurrente, ya que, LAN tiene problemas con su sindicato, los

cuales acusan las exhaustivas horas laborales, bajo tiempo de descanso y bajos sueldos.

Por ende la empresa está entregando soluciones temporales, para no tener que detener

32 www.angelgarciabanchs.com/lecture8micro.ppt

33 http://www.latercera.com/noticia/negocios/2015/04/655-625372-9-sindicato-de-trabajadores-de-lan-express-

rechaza-oferta-de-la-empresa-y-mantiene.shtml

16

su funcionamiento y por esta razón el sindicato amenaza cada cierto tiempo con irse a

huelga.

No debemos olvidar que para las empresas ONE AIRLINES y AEROVÍAS DAP,

ambas participantes de este mercado, no se logró encontrar información sobre reclamos y

malas prácticas , dado que son empresas que presentan una bajísima participación de

mercado y apuntan a un tipo de clientes determinado. (Transporte aéreo de pasajeros,

sector minero).

Desempeño

Índices de rentabilidad

Permiten analizar la rentabilidad de la empresa en el contexto de las inversiones que

realiza para obtenerlas o del nivel de ventas que posee. Viene dado por los siguientes

factores:

Rentabilidad sobre activos (ROA): Es un índice que mide la relación entre las utilidades

o beneficios y la inversión que se utiliza para obtener tales utilidades o beneficios.

Rentabilidad sobre los Capitales Propios: Capacidad de la empresa de remunerar sus

acciones. Es la diferencia existente entre el activo y el pasivo exigible o patrimonio neto. 34

Para determinar el ROI y ROA, no se tomara en cuenta el estado de resultados de LAN

en el año 2014, debido a que no se encontró información sobre las demás aerolíneas

(Estados de resultado). Sin embargo debemos tener presente que este estado de

resultados es general, por lo probablemente el resultado no sea representativo, sin

embargo en esta ocasión lo tomaremos como ejemplo.

34 Leer más: http://www.monografias.com/trabajos93/analisis-e-interpretacion-estados-financieros-uso-ratios/analisis-

e-interpretacion-estados-financieros-uso-ratios.shtml#rentabilia#ixzz3bNfQBHEJ

17

LAN 2013 2014

ACTIVOS 22,651,146.00 20,484,430.00

PATRIMOINIO 5,326,459.00 4,503,695.00

UTILIDAD NETA -$263,319 -$76,961

ROI -4.94% -1.71%

ROA -1.16% -0.38%

*cifras en miles de millones35

Como se logra apreciar es preocupante la situación de LAN, ya que en los últimos dos

periodos cierra el ejercicio con pérdidas. Su difícil situación se intensifica debido a su alta

competencia en los últimos años con SKY para lograr abarcar el mercado nacional. Como

mencionamos anteriormente este ROI no es representativo, por lo que hay que tomar en

cuenta que también se puede deber a problemas en el mercado internacional. Por otro

lado los resultados tampoco permiten concluir que resultados se tiene en el mercado

nacional, la falta de información de empresas competidoras en la industria de aerolíneas

nacionales en Chile, nos permite concluir que no se logra demostrar precisamente el

desempeño de las empresas en la industria.

Conclusión

El presente análisis de la industria de transporte aéreo doméstico en Chile, nos

muestra que el mercado es bastante competitivo en relación a su alto grado de

concentración, si bien existe una ausencia de barreras legales a la entrada de la industria,

ya pudimos dejar en claro que no es fácil el acceso, ya que el dominio de la industria hace

que se forme una gran barrera por la dominancia de Lan Airlines y Sky Airlines.

Tal como lo mencionamos anteriormente, los aeropuertos también tienen un rol

fundamental, ya que el gran número de vuelos que recibe nuestro país, trae como

consecuencia una sobre población de vuelos que no permiten el acceso a nuevas

empresas por disponibilidades de espacios, que anteriormente los mencionamos en

35 http://media.corporate-ir.net/media_files/IROL/25/251289/LATAM_Memoria_Anual_2014_.pdf

18

barreras de entrada con el nombre de “slots”. Nuestro país en temas de aerolíneas, ya

posee un prestigio a nivel mundial, sin desviarnos del tema la llegada de muchos vuelos

internacionales afectan el tráfico de pasajeros domésticos, puesto que las empresas

prefieren operar en rutas internacionales por el uso de tarifas más elevadas.

Mediante datos numéricos se pudo dejar expresada la estructura que posee este

mercado, en la que un duopolio asimétrico (distintas participaciones), se encarga de todo

el tráfico aéreo nacional transportando a miles de personas anualmente. Además

quisimos dejar en claro que la geografía del país hace que las aerolíneas se puedan

mover con mayor facilidad por el país generando tremendos beneficios para cada

empresa.

Finalmente no logramos resaltar datos precisos para determinar el desempeño de

las diversas aerolíneas, debido a la escaza información de los estados de resultados, sin

embargo contamos con el respaldo de la Junta Aeronáutica Civil que determina que este

mercado es un duopolio asimétrico, debido a sus distintas participaciones de mercado, el

cual está concentrado en las aerolíneas LAN y SKY, el cual cada año otorga una barrera

a los nuevos y competidores existentes.

19

Bibliografía

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LATAM_Memoria_Anual_2014_.pdf

- http://www.jac-chile.cl/wp-content/uploads/2015/01/INFORME-DE-RECLAMOS-

TRANSPORTE-ANUAL-2014.pdf

- http://www.24horas.cl/nacional/cuales-son-los-reclamos-mas-frecuentes-en-contra-

de-las-aerolineas-1572148

- http://www.latercera.com/noticia/negocios/2015/04/655-625372-9-sindicato-de-

trabajadores-de-lan-express-rechaza-oferta-de-la-empresa-y-mantiene.shtml

- http://ciperchile.cl/2012/09/13/pilotos-de-sky-airline-vuelan-bajo-presion-para-

ahorrar-combustible/#

- http://media.corporate-ir.net/media_files/IROL/25/251289/

LATAM_Memoria_Anual_2014_.pdf

Anexos

TRAFICO NACIONALTOTALES POR OPERADORES AÑO 2014TRAFICO DE PASAJEROS TRANSPORTADOSOPERADORES 2005 2006 2007 2008 2009PAL AIRLINES 0 0 0 777 59.723AEROLINEAS DAMOJH 0 0 0 0 0AEROLINEAS DEL SUR 138.940 256.390 402.317 373.877 0AEROVIAS D.A.P. 24.530 26.671 27.316 28.057 27.473LAN AIRLINES 350.530 360.583 280.718 306.159 1.205.546LAN EXPRESS 2.107.716 2.139.665 2.718.637 3.256.564 2.842.557ONE SPA 0 0 0 0 0PLUNA 0 0 0 0 1.073SKY AIRLINE 575.786 595.783 667.501 805.293 921.734XTRA AIRWAYS 0 0 0 0 0TOTAL GENERAL 3.197.502 3.379.092 4.096.489 4.770.727 5.058.106

2010 2011 2012 2013 2014

192.279 293.101 272.164 253.039 46.7230 0 21.230 20.060 00 0 0 0 0

30.659 31.767 36.517 58.290 78.1971.771.249 2.135.835 2.398.850 2.756.054 2.684.4522.857.961 3.233.724 3.946.372 4.258.854 4.617.795

0 0 0 0 14.4461.380 0 8.712 0 0

1.121.202 1.330.561 1.650.996 2.111.345 2.321.4330 0 0 15.560 50.544

21

5.974.730 7.024.988 8.334.841 9.473.202 9.813.590

TRAFICO NACIONALTOTALES POR OPERADORES AÑO 2015TRAFICO DE PASAJEROS TRANSPORTADOS

OPERADORES ENE FEB MAR ABR MAY JUNAEROVIAS D.A.P. 8.453 7.320 8.385 7.252 0 0LAN AIRLINES 242.489 234.889 200.731 196.724 0 0LAN EXPRESS 475.798 444.078 404.575 357.789 0 0ONE SPA 2.503 2.691 4.362 2.200 0 0SKY AIRLINE 230.940 233.078 203.285 179.843 0 0TOTAL GENERAL 960.183 922.056 821.338 743.808 0 0

JUL AGO SEP OCT NOV DIC TOTAL0 0 0 0 0 0 31.4100 0 0 0 0 0 874.8330 0 0 0 0 0 1.682.2400 0 0 0 0 0 11.7560 0 0 0 0 0 847.1460 0 0 0 0 0 3.447.385

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