Tendencias mundiales del mercado de la carne · Corea del Sur Grecia Hungría Brasil Sur Africa...

Food & Agribusiness Research and Advisory

CONFIDENCIAL

Implicaciones para la industria Mexicana

Tendencias mundiales del mercado de la carne

Coloquio Internacional PecuarioMéxico, D.F.Noviembre, 2010

La interacción de cuarto fuerzas operan para redimensionar el mercado de la carne

La interacción de cuarto fuerzas operan para redimensionar el mercado pecuario

El negocio pecuario es un negocio global

Cerdo

Res

Aves

Y se juega en un mundo globalizado

Source: Rabobank, based on OilWorld, 2005


CONFIDENCIAL

… y las exportaciones pecuarias cada vez son más importantes

Fuente: Rabobank con datos del FAPRI, LMIC y USDA

Exportaciones globales de carne: ‘000 toneladas


CONFIDENCIAL

Fuente: Fapri, Rabobank estimates

Así, provoca una ajuste en el negocio a nivel global

Estados Unidos

Mexico

BrasilArgentina

Australia

China

UE-27

Producción Consumo Comercio

Rusia

JaponRes Pollo Cerdo

CerdoPolloRes


CONFIDENCIAL

El mercado ha cambiado en términos de ubicación y de producción…

Producción de aves: ‘000 toneladas

Fuente: Rabobank con datos del USDA


CONFIDENCIAL

… y de consumo

Importaciones de pollo: : ‘000 toneladas



CONFIDENCIAL

EgiptoChina

Venezuela

TailandiaRusia

México

Irlanda

Japón

Bélgica

Polonia

IsraelUS

Singapur

Canadá

AustraliaUK

FranciaPaíses Bajos

DinamarcaAlemania

Italia

España

Arabia Saudita

Portugal

Corea del Sur

Grecia

HungríaBrasil

Sur Africa

RumaniaTurquía

Ucrania

India0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0

0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000

PIB per capita (US$)

Con

sum

o pe

r cap

ita (k

g.)

El consumo de carnes crece de acuerdo con el nivel del ingreso

Argentina


CONFIDENCIAL

El crecimiento del ingreso y la población creará una clase media asiática demandante de carnes

Fuente: The emerging middle class in developing countries

Así, se espera que el 70% del crecimiento de la demanda para carne vendrá de los países asiáticos

Fuentes: Rabobank, FAO, FAPRI, OECD

Crecimiento del consumo de carne: 2010-2020

-5,000

-

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

Pollo Res Cerdo

Chin

a

Bras

ilEE

.UU.

UE -

27Af

rica

Sub

Saha

ra Rusia

Indi

aMe

xico

Arge

ntin

a

Core

aUc

rani

a

Otro

s

China… hace casi 60 añosShanghai, 1952

… y hace poco

Shanghai,


CONFIDENCIAL

Al crecer la demanda de carne en China, cambia la participaciones de las distintas proteinas animales

Demanda de carne: porcentaje del total

85%

66% 64%

9%

20% 22%

6%14% 14%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

1985 2008 2015f

Res y cordero Pollo Puerco

Fuente: MOA, Rabobank estimatación, 2009

La producción de pollo muestra una tendencia hacia el alza…

Fuente: China Agricultural Yearbooks, Rabobank

Producción de pollo: millones toneladas


CONFIDENCIAL

Contrae la producción de carne de res en China

Fuente: MOA, estimaciones Rabobank

Millones toneladasMillones cabezas Población bovina y producción carne de res

Cabezas

Producción


CONFIDENCIAL

F o o d & A g r ib u s in e s s R e s e a r c h a n d A d v is o r y

La producción de carne de cerdo no ha sido constante

Fuente: MOA, Rabobank, 2009

Millones toneladas


CONFIDENCIAL

Hay empresas grandes e importantes

China

0.5 ~ 1 millón Ton.

0.1 ~ 0.5 millón Ton.

>1 millón Ton.

<0.1 millón ´Tons.

XinjiangInner Mongolia

Heilongjiang

Hebei

Jilin

Liaoning

Shaanxi

NingxiaShanxi Shandong

Jiangsu

Zhejiang

AnhuiHubei

Henan

Fujian

JiangxiHunan

GuangdongGuangxi

Hainan

Guizhou

Yunnan

Sichuan

Gansu

Qinghai

Tibet

Producción polloFuente: Rabobank

La industria pecuaria (avicultura) está ubicada cerca de los grandes centros urbanos y cerca de los puertos

Source: Rabobank, 2009


CONFIDENCIAL

incert

Los precios de la carne juegan un papel importante en el IPC

IPC en zonas urbans

708090

100110120130140150160170

2003

/120

03/3

2003

/520

03/7

2003

/920

03/1

120

04/1

2004

/320

04/6

2004

/820

04/1

020

04/1

220

05/2

2005

/420

05/6

2005

/820

05/1

020

05/1

220

06/2

2006

/420

06/6

2006

/820

06/1

020

06/1

220

07/2

2007

/420

07/6

2007

/820

07/1

020

07/1

220

08/2

2008

/420

08/6

2008

/820

08/1

020

08/1

220

09/2

2009

/420

09/6

2009

/820

09/1

0

CPI CPI, Food CPI, Meat & Poultry

2009

/11


IPC IPC Alimentos IPC Carnes


CONFIDENCIAL

El dilema de China: importar o producir granos ?

Ventaja con mano de obra

No tiene ventaja comperativa en la producción agrícola

Importará granos para producir carne


CONFIDENCIAL

No hay que olvidar a India


CONFIDENCIAL

Si bien aún esta bajo, crece el consumo per capita de pollo

La demanda y ofterta de carne de ave están creciendo

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

Production Consumption Exports Imports

1,000 tonnesIndian broiler balance sheet 2000-2009

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

CAGR: +10.0% CAGR: +10.0%


CONFIDENCIAL

Rusia busca la autosuficiencia en la producción avícola

Fuente: CME Group, Daily Livestock Report

Import. Producción doméstica

Producción e importaciones de pollo: ‘000 toneladas


CONFIDENCIAL

incert

y buscan la autosuficiencia en cerdos

Disponibilidad de carne de cerdo en Rusica: millones de toneladas

Import. Producción domestica

Rusia puede alcanzar la autosuficiencia en pollos y cerdos = menos granos para exportar

Fuente: Rabobank

Producción e importaciones

Producción Producción e importaciones


CONFIDENCIAL

Brasil

Brasil: producción, consumo y comerico

Source: FAPRI, Rabobank


CONFIDENCIAL%

Si bien el sur es el más importante, el potencial está en el centro oeste

000 tons

3.319

+7%

2009

6.174

2000

970513

+7%

20092000

+5%

2009

2.595

2000

1.646429

2009

1.114

2000

+11%

73 169

20092000

+10%

Fuente: FNP, 2009

SuresteSur

Norte

Centro oeste

1,45%

8,3%

25%

54,1%

11,1%Noreste

CAGR

Dónde están los pollos?


CONFIDENCIAL

incert

Fuente: USDA/ERS

Y los reses


CONFIDENCIAL0

Y el maíz y soya

Fuente: Rabobank, CONAB/IBGE

Zonas de producción de maíz en Brasil Zonas de producción de soya en Brasil


CONFIDENCIAL

Brasil ya es lider en exportaciones de carne bovina: millones de toneladas

Fuente: LMIC


CONFIDENCIAL

Brasil aumenta sistemáticamente su tajada del mercado global de aves


Producción de Brasil y participación del total global Exportaciones y participación del total global


CONFIDENCIAL

La ventaja competitiva se explica por varios factores, entre ellos los granos

Precio de maíz en Brasil y los EE.UU.: USD/tonelada


CONFIDENCIAL

Mano de obra…


CONFIDENCIAL

…y aguaWater Supply per River Basin in 1995 and 2025


CONFIDENCIAL

Tiene una estructura que facilita la competitividad: predomina la estructura integrada

Fuente: estimaciones de Rabobank basada en información de la industria


CONFIDENCIAL

El tipo de cambio fue un factor positivo, pero ahora le está restando competitividad

Precio en el mercado doméstico de Brasil


CONFIDENCIAL

Fuente: USDA/ERS, Rabobank con datos de AgraFNP, 2008

Santa Catarina: más que cerdos!

SacrificioTIF Exports

Paraná 27% 26%Santa Catarina 19% 29%Sao Paulo 16% 8%Rio Grande do Sul 16% 21%Minas Gerais 7% 3%Goiás 5% 4%Rest 10% 9%

Participación estatal en el mercado avícola


CONFIDENCIAL

Y la prensa mundial ya se dio cuenta de Brasil


CONFIDENCIAL

No hay que olvidar de Australia

65% de la producción de carne de res va al mercado de exportación, concentrada en cuatro mercados

Fuente: DAFF

El clima es el factor clave para entender la posición competitiva australiana


CONFIDENCIAL

… igual que los movimientos del tipo de cambio

Dólares australianos por USD

Fuente: Rabobank con datos de Oanda.com


CONFIDENCIAL

Argentina: va a ser proveedor importante de pollo?

La producción de pollo ha seguido una trayectoria alcista: ‘000 ton.


CONFIDENCIAL

Aumenta sus exportaciones de pollo, pero…

La interacción de cuarto fuerzas operan para redimensionar el mercado de la carne


CONFIDENCIAL

Los mercados se han vuelto más volátiles

Índice de volatilidad: VIX


CONFIDENCIAL

Parte de la volatilidad se explica por la situación económica: al caer el empleo se contrae la demanda

Variación anual en puntos de tasa de desempleo en países del OECD

Fuente: OECD


CONFIDENCIAL

Y en la región latinoamericana creció el desempleo el año pasado

Porcentaje del desempleo en la región

Fuente: Rabobank con datos del CEPAL

Perdió valor el patrimonio de los consumidores en varios países…

Source: Rabobank with data from the U.S. Federal Reserve

Riqueza neta de los hogares EE.UU.


CONFIDENCIAL

…provocando cambios en los habitos de consumo


CONFIDENCIAL

El consumidor tendrá que decir en que gastar…

Menos ingreso disponible

Busca primero lo básico– Comida es básico– ¿Carne es básico?– ¿Tequila es básico?

Estrategias para ahorrar– Menos productos caros– Precio importante– Asegurar consumo de básicos

El los EE.UU. 68% reportan haber cambiado sus hábitos

– Salen menos a comer– Cuidan presupuesto– Buscan valor– Pero no quieren bajar calidad de comida

Índice de precios al consumidor: 2Q 2002=100

Fuente: Rabobank con datos de Banco de México


CONFIDENCIAL

La volatilidad se manifiesta en los mercados de granos y oleaginosas


CONFIDENCIAL

En los últimos años el dólar se ha vuelto más volátil…


CONFIDENCIAL

… impactando al peso


CONFIDENCIAL

…igual que las otras monedas; estamos por enfrentar una guerra cambiaria

Indice de tipos de cambio: 2000 = 100

* Dólar/ Euro Fuente: Rabobank with data from the FED


CONFIDENCIAL

IPC del consumidor en los centros urbanos de China

Los precios de alimentos son de preocupación para los gobiernos alrededor del mundo

708090

100110120130140150160170

2003

/120

03/3

2003

/520

03/7

2003

/920

03/1

120

04/1

2004

/320

04/6

2004

/820

04/1

020

04/1

220

05/2

2005

/420

05/6

2005

/820

05/1

020

05/1

220

06/2

2006

/420

06/6

2006

/820

06/1

020

06/1

220

07/2

2007

/420

07/6

2007

/820

07/1

020

07/1

220

08/2

2008

/420

08/6

2008

/820

08/1

020

08/1

220

09/2

2009

/420

09/6

2009

/820

09/1

0

CPI CPI, Food CPI, Meat & Poultry20

09/

11


Precios al mayoreo: yuan/kg

China: la importancia de precios de carne en la IPC

La demanda global de carne hasta el año 2025 crecerá en más de 40%

Demanda global de carne: millones de toneladas

Fuente: Rabobank usando datos de FAPRI, FAO, USDA, EC, OECD


CONFIDENCIAL

La demanda de carnes se traduce en un incremento en la demanda de granos y oleaginosas para uso animal

Millones de toneladasFuente: Estimaciones de Rabobank

Demanda para carnes Alimentos para animales


CONFIDENCIAL

6 3

La demanda de granos ya está siendo impactada por el etanol

Sour Fuente: USDA, Rabobank

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

Million bushels

Exports Feed FSI Ethanol

Maíz en los EE.UU.

Alimentos balanceados

Mill

ones

bu.

Exportación C,S,I Etanol

La curva (relación) de precio a inventario se ha desplazado hacia la derecha

64

Fuente: World Commodity Analysis Corporation, July 2010

95

96

0302

10

06

9490

01 05 0499 98

92

$ /

Bu

shel

Inventario/uso

09

0708


CONFIDENCIAL

Sustentabilidad: Pollo contamina menos que otros

Toneladas CO2-e por tonelada de producción

Ganado bovinoen pasto

Cerdos Pollos

La obesidad: culpando lo que come


CONFIDENCIAL

Bienestar animal


CONFIDENCIAL

Inocuidad alimentaria


CONFIDENCIAL

China: La inocuidad alimentaria va adquiriendo mayor importancia en la industria cárnica

Demanda de carne producida en mejores condiciones de inocuidad

Fuente: MOA, Rabobank projections

40

80

32

11

0

20

40

60

80

100

2008 2015f

Millones toneladas


CONFIDENCIAL

Entonces ¿Cuáles son las opciones para la ganadera mexicana


CONFIDENCIAL

El futuro de la industria ¿va ser como los dinosaurios?

Modelos alternativas

Expa

nsió

n ge

ográ

fica

Integración/coordinación vertica

Productción diversificada

Empresa AEmpresa B

Emre

sa C

Fuente: Rabobank

n ic h o


CONFIDENCIAL

Hay que buscar ajustar el modelo de negocios – pero analizando bien el entorno e implicaciones

La industria ganadera mexicana debe buscar ajustar sus estrategias

Posicionarse en el contexto global

Promover alianzas estratégicas

Énfasis en controlar costos

Mayor uso de instrumentos para manejar riesgos

Fuerte enfoque al mercado

Promover la normatividad – inocuidad

Premiar sustentabilidad

Estimulara la investigación

Las empresas ya empiezan a manejar estrategias globales


CONFIDENCIAL

Las empresas de proteína animal: consolidación y multi-proteína

La industria ganadera mexicana debe buscar ajustar sus estrategias

Posicionarse en el contexto global

Promover alianzas estratégicas

Énfasis en controlar costos

Mayor uso de instrumentos para manejar riesgos

Fuerte enfoque al mercado

Promover la normatividad – inocuidad

Premiar sustentabilidad

Estimulara la investigación


CONFIDENCIAL

¿Qué podemos concluir?

Podemos concluir

La crisis económica no es el detonador de los cambios sino es síntoma de los cambios en el entorno

Indicaciones de que estamos viviendo un cambio estructural en el mercado

Mayor variabilidad durante proceso de acomodo– Ajustes más rápidos

– Más variables a manejar y para controlar riesgos

La industria tendrá que repensar su modelo de negocios– Globalizar

– Cuidar aspectos de sustentabilidad

– Definición de mercados y productos– jk

Si bien estamos viendo el fin de la crisis económica hay que hacer conciencia de que sigue en pie “la crisis alimentaria”

Gracias

“The financial link in the global food

chain”™

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