TEMA 7. FUNCIÓN FINANCIERA - OpenCourseWare de la...

TEMA7.FUNCIÓNFINANCIERA

7.1.LosRecursosFinancieros7.2.SeleccióndeProyectosdeInversión

7.3.AnálisisPatrimonialydeResultados

FacultaddeQuímicaAsignatura:EconomíayOrganizaciónIndustrialProfesora:MaríaIsabelAlonsodeMagdaleno

1

Tema7.FunciónFinanciera7.1.LosRecursosFinancierosenlaEmpresa

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• PROPIAS(PATRIMONIONETO):

‐ INTERNAS(beneficiosretenidos‐reservas‐,provisionesyamorLzaciones)‐ EXTERNAS(aportacionesdelossociosycapitalsocial)

• AJENAS(PASIVO):

‐ AL/P(préstamosaL/P,créditosaL/P,obligacionesybonos,leasing)‐ AC/P(préstamosaC/P,créditosaC/P,factoring,descuentocomercial)

FUENTESDEFINANCIACIÓN

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LADECISIÓNDEINVERSIÓN…

• Consisteenlacolocacióndelcapitalenproyectosdeinversióndelosqueseesperatenerunbeneficiofuturo

• Esnecesarioevaluarlosproyectosdeinversión

• Seaceptaránaquellosproyectosquegenerenvalorparalaempresa

• Parámetrosdelosproyectosdeinversión:

‐ Desembolsoinicial(A)‐ Númerodeañosqueduralainversión(n)‐ Cobros(Ct)‐ Pagos(Pt)‐ Flujosdecaja(qt=Ct‐Pt)

Tema7.FunciónFinanciera7.2.SeleccióndeProyectosdeInversión

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LADECISIÓNDEINVERSIÓN…

Tema7.FunciónFinanciera7.2.SeleccióndeProyectosdeInversión

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PATRIMONIOEMPRESARIAL

MedioseconómicosyfinancierosconlosquecuentalaempresaparaconseguirsusobjeLvos

Bienes+derechos+obligacionesquepertenecenalaempresa

ELEMENTOPATRIMONIAL

CadamedioqueconsLtuyeelpatrimoniodelaempresa

MASAPATRIMONIAL

AgrupacióndeelementospatrimonialesconcaracterísLcaseconómicasyfinancierascomunes

Tema7.FunciónFinanciera7.3.AnálisisPatrimonialydeResultados

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ACTIVO

PASIVO

PATRIMONIONETO

BIENESYDERECHOSpropiedaddelaempresaConsLtuyenlaestructuraeconómicadelaempresa

DEUDASUOBLIGACIONESpendientesdepagodelaempresaConsLtuyenlosfondosajenos

FONDOSQUEAPORTAELEMPRESARIOINDIVIDUALYLOSSOCIOS,asícomolosBENEFICIOSgeneradosyretenidosparaaumentarlacapacidadproducLvaConsLtuyenlosfondospropios

MASASPATRIMONIALES:

Estructurafinancieradelaempresa=Pasivo+PatrimonioNeto


77

ACTIVO

PASIVO

PATRIMONIONETO

+

ECUACIÓNFUNDAMENTAL:

=

CortoPlazoC/P=12MESESOMENOSLargoPlazoL/P=MASDE12MESES


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ACTIVO:Segúnlaliquidezofacilidaddeconversiónendinero

CLASIFICACIÓNDELASPARTIDASPATRIMONIALES:

ACTIVONOCORRIENTE:

• Inmovilizadointangible:elementosinmaterialesnecesariosparaeldesarrollodelaacLvidaddelaempresa(ej.Patentes)• Inmovilizadomaterial• Inversionesinmobiliarias• Inversionesfinancierasalargoplazo


99

ACTIVO:Segúnlaliquidezofacilidaddeconversiónendinero


ACTIVOCORRIENTE:

• Ac`vosnocorrientesmantenidosparalaventa• Existencias• Deudorescomercialesyotrascuentasacobrar• Inversionesfinancierasacortoplazo• Efec`voyotrosac`voslíquidosequivalentes• Periodificaciones


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PASIVO:Enfuncióndelamayoromenorexigibilidadalaempresa


PASIVONOCORRIENTE:

• Provisionesalargoplazo(pasivoscon`ngentes)• Deudasalargoplazo• PeriodificaciónalargoplazoPASIVOCORRIENTE:

• Pasivosvinculadosconac`vosnocorrientesmantenidosparalaventa• Provisionesacortoplazo• Deudasacortoplazo• Acreedorescomercialesyotrascuentasapagar• Periodificacionesacortoplazo


1111

PATRIMONIONETO


FONDOSPROPIOS:

• Capital• Reservas(Legal,Estatutaria,Voluntaria)• Resultadosdeejerciciosanteriores• Otrasaportacionesdesocios• Resultadosdelejercicio

AJUSTESPORCAMBIOSDEVALOR(Plusvalías/Minusvalías)

SUBVENCIONES,DONACIONESYLEGADOSRECIBIDOS


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TRANSACCIONESDIARIASDELAEMPRESA:

GASTOS:elementosqueseadquierenparaejercerlaacLvidaddelaempresaperoquesonconsumidosenuncortoperiododeLempo(avecesinclusoantesdepagarlos).Ej:materiasprimas.INGRESOS:valorquelaempresaobLeneporloquevende.Ej:ventadeproductososervicios.

RESULTADODELEJERCICIO=INGRESOS–GASTOS

Sirtdo.>0(Beneficio) Sirtdo.<0(Pérdida)

COBROS:laempresarecibefondosenmetálicocomocontraprestacióndeunaventaoservicioprestadoPAGOS:laempresaaportapartedesutesoreríacomocontraprestacióndeunacompraoservicio


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ANOTACIONESCONTABLES:

LIBRO DIARIO: se recoge de forma ordenada en el Lempo todas las operaciones quediariamente suceden en la empresa. Si en una operación aumenta un bien (ACTIVO)deberá aumentarse en lamisma cuanea el Pasivo o el Neto paramantener la ecuaciónfundamental.

ASIENTOCONTABLE:paraidenLficarcadatransacciónserealizaunasientocontableenellibroDiario.

LIBROMAYOR:ladificultaddelLibroDiarioesconocerelvalordeunelementopatrimonialdeterminado, por ello, paralelamente, se realizan anotaciones en el LibroMayor, dondecadahojasededicaaunacuentadeunelementopatrimonial.

CUENTADERESULTADOSODEPÉRDIDASYGANANCIAS:agrupapororden los gastoseingresosde laempresaduranteelejercicioeconómico.Ladiferenciaentre los ingresosygastos determina el resultado de la empresa. Si es posiLvos (beneficio) deberá pagar elImpuestodeSociedadesyremuneraralossociosoaccionistas.


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BALANCE DE SITUACIÓN: sinteLza la información recogida en las cuentas del LibroMayor.Reflejalasituacióneconómica‐financieradelaempresaenunmomentodado.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO: informe contable obligatorio cuyafinalidadesinformarsobrelagaraneapatrimonialdelasociedad.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO: también es obligatorio y su finalidad es informarsobrelosmovimientosdeefecLvoproducidos.ValoralacapacidaddelaempresaparagenerarefecLvoydeterminarlasnecesidadesdeliquidez.

MEMORIA: informeque recoge la informaciónfinanciera yeconómicade la sociedaddesdesucreaciónhastaelmomentoactual.

Obligatorios:LibroDiarioyCuentasAnuales:PérdidasyGanancias,Balance,EstadodecambiosenelPN,EstadodeTesoreríayMemoria


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ANOTACIONESENELLIBRODIARIO

FECHA

Elementoacontabilizar ElementoacontabilizaraImporte Importe

Debe Haber

EJEMPLODEASIENTOCONTABLE


1616

ANOTACIONESENELLIBROMAYOR

Debe Haber

EJEMPLODECUENTA

ELEMENTOPATRIMONIAL


1717

ANOTACIONESENELLIBROMAYOR

Debe HaberCUENTASDEACTIVO

+ ‐ CUENTASDEPASIVOYNETO

Debe Haber

+‐


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