TALLER SOBRE RIESGO DE LIQUIDEZ

CONSTRUCCION DEL FORMATO 0029

“EVALUACION DEL RIESGO DE LIQUIDEZ”

CARACTERISTICAS DEL FORMATO

• El objetivo es facilitar el proceso de evaluación del riesgo de liquidez, permitiendo visualizar los rubros sobre los cuales se debe hacer el análisis de maduración, las bandas de tiempo en las cuales se deben clasificar y la forma de cálculo de las brechas de liquidez periódicas y acumuladas.

• Aplica para cooperativas de ahorro y crédito y sección de ahorro y crédito de las cooperativas multiactivas o integrales.

CARACTERISTICAS DEL FORMATO

• Se debe reportar trimestral por el año 2002 a partir del corte de junio 30 y mensual a partir del corte de enero 31 de 2003.

• La fecha de corte es el último día de cada mes.

• El formato posee un encabezado y un cuerpo, el encabezado contiene los datos básicos y el cuerpo la información objeto de análisis.

SUPUESTOS BASICOS

• Las entidades objeto de la presente circular, deberán establecer su grado de exposición al riesgo de liquidez mediante el análisis de la maduración de las posiciones activas, pasivas y fuera de balance. Para tal efecto, se deberán distribuir los saldos registrados en los estados financieros con cierre a la fecha de evaluación, de acuerdo con sus vencimientos contractuales o esperados.

SUPUESTOS BASICOS• Este análisis no deberá contener

proyecciones de futuras captaciones y colocaciones respecto de las cuales no exista un compromiso contractual ya adquirido.

• Se entiende por vencimiento esperado aquel que es necesario estimar mediante análisis estadísticos de datos históricos, debido a que para algunos elementos de los estados financieros no se conocen las fechas ciertas de vencimiento.

SUPUESTOS BASICOS• Las posiciones fuera de balance deudoras

deberán clasificarse para cada banda de tiempo como posiciones activas y las acreedoras como posiciones pasivas.

• Se entiende como posición fuera de balance, los valores que son contabilizados en cuentas de orden pero que generan derechos y obligaciones para ejercer o cumplir en fechas determinadas. Entre otros, se deben tener en cuenta los créditos aprobados no desembolsados, los intereses a recibir o a pagar soportados en contratos y, en general, las diferentes posiciones activas o pasivas soportadas contractualmente.

SUPUESTOS BASICOSLa determinación del grado de exposición al riesgo de liquidez deberá efectuarse de la siguiente forma: El horizonte de análisis será mínimo de un año, al interior del cual la Superintendencia de la Economía Solidaria establece las siguientes bandas de tiempo: 

Menor o igual a 1 mesMayor de un mes y menor o igual a 2 meses.Mayor de 2 meses y menor o igual a 3 mesesMayor a 3 meses y menor o igual a 6 mesesMayor de 6 meses y menor o igual a 9 meses. Mayor de 9 meses y menor o igual a 12 meses. Mayor a 12 meses.

Valor en riesgo por liquidez

Cuando la brecha de liquidez acumulada para el plazo de tres meses sea negativa, ésta se denominará valor en riesgo por liquidez. No obstante, la Superintendencia de la Economía Solidaria podrá modificar, por tipo de entidad, el plazo que determina el valor en riesgo por liquidez, con base en los estudios que al respecto efectúe.

Exposición significativa del riesgo de liquidez

Las entidades objeto de la presente circular en ningún caso podrán presentar en dos evaluaciones consecutivas un valor en riesgo por liquidez mayor en términos absolutos, al de los activos líquidos netos, entendidos éstos como la sumatoria del disponible, las inversiones temporales, fondo de liquidez, compromisos de reventa menos compromisos de recompra. En el evento de presentarse esta situación, las cooperativas deberán informar a la S.E.S., durante los siguientes diez (10) días hábiles, un detalle de las acciones encaminadas a recuperar la estabilidad de su manejo de riesgo de liquidez.

LA TOTALIDAD DE LOS SUPUESTOS UTILIZADOS PARA

LA CONSTRUCCION DEL FORMATO DE EVALUACION DEL RIESGO DE LIQUIDEZ, DEBERAN

SER CONSIGNADAS EN LAS ACTAS DEL COMITÉ INTERNO

DE EVALUACION DE RIESGO DE LIQUIDEZ Y PERMANECER A

DISPOSICION DE LA S.E.S.

POSICIONES

ACTIVAS

RENGLON 005 DISPONIBLE

• Se toma como un activo liquido, por lo tanto solo se diligencia el saldo a la fecha y en las columnas A a la G, se diligencia con valor cero (0).

RENGLON 010: INVERSIONES TEMPORALES

• Las inversiones temporales son constituídas con vencimiento a menos de un año.

• Tanto el capital, como los intereses, se deben clasificar por madurez según lo pactado contractualmente o en una fecha anterior si la entidad tiene la intención de realizarlas anticipadamente.

RENGLON 015: FONDO DE LIQUIDEZ

• Para cada uno de las columnas A-G, se considerará como el 10% de la salida de captaciones correspondientes a la respectiva banda.

RENGLONES 020 Y 025: COMPROMISOS DE REVENTA DE INVERSIONES O

CARTERA NEGOCIADAS

• En este tipo de operaciones, generalmente se recibe el dinero dentro del mes siguiente, por tal motivo debe incluirse en la banda de tiempo menor de 1 mes, la totalidad del saldo.

• En el caso en que exista posibilidad de renovación, se contempla la entrada de acuerdo con lo estipulado contractualmente, ya que después de 30 días el saldo de esta cuenta, se debe reclasificar en inversiones temporales o cartera, según corresponda.

RENGLON 030: INVERSIONES PERMANENTES

• Son inversiones de capital y financieras, es decir de renta variable y de renta fija realizadas por la entidad y que permanecen en su portafolio por lo menos un año.

• Deberán clasificarse por madurez según lo pactado contractualmente.

• En el caso de acciones o aportes en cooperativas, se deberán llevar a la banda mayor a 12 meses.

RENGLON 035: DERECHOS DE RECOMPRA DE INVERSIONES

NEGOCIADAS• Registra las inversiones restringidas que

resultan de la transferencia de las inversiones negociables temporales y permanentes, y representa la garantía colateral de la cuenta 2205 –Compromisos de recompra de inversiones negociadas-

• Solo genera efecto contable.

RENGLON 040: CUENTAS EN PARTICIPACION

• Las cuentas en participación registran el valor del aporte efectuado por el partícipe, en desarrollo de contratos de cuentas en participación.

• Por tratarse de inversiones a largo plazo, deben incluirse en su totalidad en la banda mayor a 12 meses.

RENGLON 043: INVENTARIOS• Se deben tomar en la banda de tiempo correspondiente,

de acuerdo a los ingresos por ventas estimados con base en análisis estadísticos.

• Recomendamos:– El primer paso es determinar el promedio histórico de ventas al

contado.

– Inmediatamente debemos establecer la rotación de inventarios y la rotación de las cuentas por cobrar en días.

– Las ventas de contado deben ingresar dentro del período en que rotan los inventarios, mientras que las ventas a crédito ingresan dentro del período que dura el ciclo de efectivo, si se conocen comportamientos periódicos especiales, se deben tener en cuenta en la determinación de los flujos.

RENGLONES 045, 050, 055 y 060: CARTERA DE CREDITO

• Deberá considerarse lo pactado contractualmente.

• Sin embargo, las entidades deberán establecer, mediante análisis estadísticos, el efecto de aspectos tales como la mora en el pago de los créditos, los prepagos, las reestructuraciones y las refinanciaciones.

• No existen desembolsos de créditos nuevos.

• Se incluyen los intereses, los cuales deben excluirse de las cuentas por cobrar.

PROCEDIMIENTO Y SUPUESTOS UTILIZADOS EN EL TALLER PARA

CARTERA

• Se obtiene el valor de cuotas a recaudar por mes, incluyendo abonos extraordinarios y demás supuestos relacionados con pagos y refinanciaciones.

• Se aplica el porcentaje de recaudo que se estima para cada categoría, en este caso: A=85%, B=80%, C=75%, D=0% y E=0%.

• El valor castigado en el caso de A, B y C, se incluye en la siguiente categoría, para el mes siguiente.

RENGLON 065: CARTERA POR VENTA DE BIENES Y SERVICIOS

• Es el valor de la Entidad, como consecuencia de la venta de bienes y de la prestación de servicios de su actividad, en desarrollo de su objeto social, cuando no se ha formalizado una cartera de crédito, sino cuando la cuenta se soporta en una factura o en una cuenta de cobro legalmente constituida.

• Se deberá considerar lo pactado contractualmente, considerando aspectos como mora en los pagos, prepagos, reestructuraciones y refinanciaciones.

• Para nuestro ejemplo utilizamos la rotación de cuentas por cobrar de 30 días, con un porcentaje rezagado del 30%, que ingresará en pagos mensuales iguales hasta el sexto mes.

RENGLON 070: CUENTAS POR COBRAR• De acuerdo con el tipo de rubro, se debe determinar

la forma como se calcularán las entradas de efectivo, de acuerdo con los criterios generales definidos en los numerales 4.1 al 4.8 de la Circular Externa 008 emitida por la S.E.S.

• No se deben incluir los intereses de cartera de crédito, ya que estos se tienen en cuenta en los renglones 045, 050, 055 y 060.

• Se deben excluir en las bandas de tiempo, los rubros que solo generan un movimiento contable, como es el caso de los anticipos de personal, los cuales no representarán una entrada de efectivo.

RENGLON 075: PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

• Los bienes realizables y recibidos en pago, y los activos fijos, deberán incluirse en la banda de tiempo máxima considerada.

• Aquellos activos sobre los cuales exista un contrato de venta perfeccionado deberán clasificarse según las fechas en las que se hayan pactado los flujos de efectivo correspondientes.

• Para el caso del ejemplo, consideramos que no se enajena ningún activo fijo.

RENGLON 080: ACTIVOS DIFERIDOS

• En este grupo se registra el valor de los gastos pagados por anticipado en que incurre la entidad en el desarrollo de su actividad, así como aquellos otros gastos comúnmente denominados cargos diferidos, que representan bienes o servicios recibidos, de los cuales se espera obtener beneficios económicos en otros periodos futuros.

• Solo genera movimiento de caja cuando el proveedor incumpla con sus compromisos para con la entidad y reembolse los recursos, o parte de los mismos, que se le cancelaron anticipadamente.

RENGLON 085: OTROS ACTIVOS

• Las cuentas que componen el grupo de otros activos, se madurarán en la banda de tiempo máxima considerada, salvo aquellos rubros que generen un ingreso de efectivo y sobre los cuales existen fechas ciertas de recuperación.

OTROS ACTIVOS

• Sucursales y agencias• Fideicomisos• Activos de Operación• Bienes en dación de pago• Depósitos en garantía• Bienes de arte y cultura• Responsabilidad pendientes• Valorizaciones

RENGLON 095: CONTINGENTES DEUDORAS

• Para la maduración de las posiciones fuera de balance deudoras, deberán considerarse los mismos criterios seguidos para el tratamiento de los activos, teniendo en cuenta que se incluyan los derechos adquiridos por la entidad a la fecha de corte del balance general.

• Para efectos del taller, suponemos que no hay posibilidad de recuperación dentro del primer año para los valores registrados.

RENGLON 999: TOTAL POSICIONES ACTIVAS

• Se debe totalizar cada uno de los campos, desde el renglón 005 hasta el 095 de la parte correspondiente a POSICIONES ACTIVAS. En el caso del campo “SALDO A LA FECHA”, debe ser igual al total del activo a la fecha de corte del reporte, por lo tanto, en la sumatoria se debe excluir el renglón 095 que contiene las contingentes deudoras.

POSICIONES

PASIVAS

RENGLON 005: DEPOSITOS DE AHORRO

• Para la maduración de pasivos sin fecha contractual de vencimiento, como los depósitos de ahorro, se deberán realizar análisis estadísticos que permitan establecer los retiros máximos probables que se presentarán en cada período, así como la porción que tiene carácter permanente.

• Para efectos del taller, suponemos que la totalidad de los depósitos de ahorro son retirados en un año, en pagos iguales mensuales.

RENGLONES 010 Y 015: CERTIFICADOS DE DEPOSITOS DE AHORRO A TERMINO Y

DEPOSITOS DE AHORRO CONTRACTUAL

• Los pasivos con fecha cierta de vencimiento o con maduración contractual, se clasificarán según el momento en el cual debe hacerse efectivo el desembolso.

• Las entidades podrán establecer, mediante análisis estadísticos, la proporción de renovaciones o reinversiones que se presenten sobre estos rubros.

• Es necesario incluir el valor de los intereses, el cual no se tendrá en cuenta en las cuentas por pagar.

• Para el caso del ahorro contractual asumiremos que la cooperativa tiene un ingreso histórico de $500.000 mensuales

RENGLON 020: DEPOSITOS DE AHORRO PERMANENTE

• Los depósitos permanentes se entenderán con carácter de permanencia por lo que deberán incluirse en los periodos en que efectivamente ocurran los desembolsos. Mediante análisis estadísticos deberá calcularse el valor de los depósitos permanentes que es necesario desembolsar por retiros de los asociados.

• En desarrollo del taller, consideramos salidas mensuales del 2% sobre el total de los ahorros permanentes.

• Adicionalmente, consideramos entradas mensuales de $200.000.

RENGLONES 025 Y 027: COMPROMISOS DE RECOMPRA DE

INVERSIONES Y CARTERA NEGOCIADAS

• Se debe desembolsar el dinero dentro del mes siguiente, por tal motivo debe incluirse en la banda de tiempo menor de 1 mes, la totalidad del saldo.

RENGLON 030: CREDITOS DE BANCOS Y OTRAS OBLIGACIONES

FINANCIERAS• Deberán clasificarse de acuerdo con lo estipulado

contractualmente, incluyendo en cada caso las amortizaciones de capital y los costos respectivos, como intereses, etc.

• Los intereses no se deben tener en cuenta en las cuentas por pagar, se debe incluir el valor de prepagos a los créditos si se tiene la intención de hacerlos.

• No se adquieren nuevos créditos.

RENGLONES 035, 040, 045, 050, 055 y 060

• No se deben incluir los intereses que se pagan por depósitos y obligaciones financieras.

• Las obligaciones que tienen vencimiento contractual, se deben registrar de acuerdo con el compromiso adquirido.

• Se debe estimar el valor de gastos generales y de personal mensuales, e incluirlos en este rubro, hasta la banda de 12 meses.

• Debe tenerse en cuenta para impuestos la fecha de vencimiento.

RENGLON 065: CONTINGENTES ACREEDORAS

• Para la maduración de las posiciones fuera de balance acreedoras, deberán considerarse los mismos criterios seguidos para el tratamiento de los pasivos, teniendo en cuenta que se incluyan los derechos adquiridos por la entidad a la fecha de corte del balance general.

• Para efectos del taller, suponemos que se pagan 10 millones en diciembre de 2002, por concepto de un contrato de arrendamiento financiero, el saldo restante va a la banda mayor a 12 meses.

RENGLON 999: TOTAL POSICIONES PASIVAS

• Se debe totalizar cada uno de los campos, desde el renglón 005 hasta el 065 de la parte correspondiente a POSICIONES PASIVAS. En el caso del campo “SALDO A LA FECHA”, debe ser igual al total del pasivo a la fecha de corte del reporte, por lo tanto, en la sumatoria se debe excluir el renglón 065 que contiene las contingentes acreedoras.

POSICIONES

DEL PATRIMONIO

RENGLON 005: APORTES SOCIALES

Los aportes sociales deberán clasificarse de la siguiente manera:

•En cooperativas donde los aportes sociales sean continuos y provengan de descuentos por nómina, se clasificarán en la banda de tiempo en que se esperan recibir.

RENGLON 005: APORTES SOCIALES

•En cooperativas donde los aportes sociales, no obstante ser obligatorio estatutariamente su pago periódico, no estén soportados por una autorización para descuento por nómina en periodos determinados, los ingresos se calcularán con base en análisis estadísticos, con el fin de determinar el ingreso probable por este concepto en las diferentes bandas de tiempo determinadas, teniendo en cuenta comportamientos progresivos en línea recta, continuos pero variables y ciclos especiales.

RENGLON 005: APORTES SOCIALES

•De la misma manera, mediante análisis estadísticos deberá calcularse el valor de los aportes sociales que es necesario desembolsar por retiros de los asociados.

•Al igual que los ahorros permanentes, se consideran salidas del 2%, sobre el total de los aportes sociales iniciales. Así mismo, se consideran entradas mensuales por $30 millones.

•Cuando el valor de las entradas sea mayor que las salidas, el valor restara en el total de posiciones del patrimonio.

RENGLONES 010, 015, 020 y 025: RESERVAS, FONDOS, SUPERAVIT Y

EXCEDENTES O PERDIDAS

•Las cuentas patrimoniales deberán clasificarse en la banda de tiempo máxima considerada. No obstante, los resultados del ejercicio deberán clasificarse según el patrón de periodicidad y reparto observado en ejercicios anteriores. Las pérdidas acumuladas deberán clasificarse en la banda de tiempo máxima considerada. Las reservas de la entidad deberán clasificarse de acuerdo con los planes.

RENGLONES PARA LA EVALUACION DEL RIESGO DE

LIQUIDEZ

BRECHA DE LIQUIDEZ, es la diferencia entre el total de las posiciones activas y el total de las posiciones pasivas y de patrimonio, que se calcula para cada una de las bandas de tiempo.

RENGLONES PARA LA EVALUACION DEL RIESGO DE

LIQUIDEZ

BRECHA ACUMULADA DE LIQUIDEZ , registra la sumatoria de la brecha de liquidez en cada banda de tiempo, con la brecha acumulada de liquidez de la banda de tiempo inmediatamente anterior. Se calcula en todas las bandas de tiempo.

RENGLONES PARA LA EVALUACION DEL RIESGO

DE LIQUIDEZ

VALOR EN RIESGO DE LIQUIDEZ, corresponde a la brecha acumulada de liquidez negativa para el periodo de 3 meses.

RENGLONES PARA LA EVALUACION DEL RIESGO DE

LIQUIDEZ

ACTIVOS LIQUIDOS NETOS, definidos como la sumatoria de la totalidad del disponible, de las inversiones temporales, del fondo de liquidez y compromisos de reventa menos compromisos de recompra, que están ubicados en las bandas posteriores al periodo de evaluación.

RENGLONES PARA LA EVALUACION DEL RIESGO DE

LIQUIDEZ

RESULTADO DE LA EVALUACION PERIODO ACTUAL. Corresponde al valor en riesgo de liquidez del periodo evaluado, menos los activos liquidos netos.

RENGLONES PARA LA EVALUACION DEL RIESGO DE

LIQUIDEZ

RESULTADO DE LA EVALUACION DEL PERIODO ANTERIOR. Corresponde al resultado de la evaluación del mes anterior.

RENGLONES PARA LA EVALUACION DEL RIESGO DE

LIQUIDEZ

EXPOSICION SIGNIFICATIVA AL RIESGO DE LIQUIDEZ. Existe exposición significativa al riesgo de liquidez cuando los resultados de la evaluación del periodo actual y el periodo anterior son negativos.

RECOMENDACIONES GENERALES

• Teniendo en cuenta que los parámetros para la medición de riesgos de liquidez aquí establecidos, constituyen estándares mínimos, las entidades podrán adoptar otros métodos previa aprobación de la Superintendencia de la Economía Solidaria.

RECOMENDACIONES GENERALES

• Con el propósito de asegurar que los resultados de las evaluaciones reflejen realmente el riesgo de liquidez, la Superintendencia de la Economía Solidaria podrá, en cualquier tiempo, revisar de manera global las metodologías aplicadas en desarrollo de lo previsto en esta circular. En los casos en los cuales, como producto de esta revisión, la Superintendencia establezca que no se reflejan adecuadamente los riesgos mencionados, podrá ordenar que se efectúen las correcciones necesarias a las metodologías utilizadas.

RECOMENDACIONES GENERALES

• Las estimaciones realizadas mediante modelos estadísticos deberán considerar tendencias, estacionalidades, ciclos y comportamientos irregulares. Sin embargo, los valores determinados de esta manera podrán ser complementados con análisis económicos de modo que los resultados obtenidos reflejen con un mayor grado de certeza las expectativas futuras sobre las variables en consideración.

RECOMENDACIONES GENERALES

• En todos los casos en los cuales, para determinar el comportamiento de alguna variable, sea necesario efectuar análisis estadísticos con base en datos históricos, el período mínimo de observación será de dos años.

RECOMENDACIONES GENERALES

• Una vez efectuada la evaluación de junio, las cooperativas informarán a la S.E.S., las dificultades encontradas en la aplicación de la metodología, las cuales deberán ser observadas para la siguiente evaluación. En este caso, con posterioridad a la evaluación de septiembre, la entidad informará las acciones adelantadas en tal sentido e indicará las medidas a adoptar para perfeccionar la metodología en la evaluación de diciembre.

MUCHAS GRACIAS

FOGACOOP

JUNIO DE 2002