Madrid, 8 de mayo de 2014

Hotel Hesperia Madrid

Taller de Banca:AQR, test de estrés y

retos estructurales

Taller de banca- edición XXIII: AQR, test de estrés y retos estructurales

Índice

I. Entorno macroeconómico del negocio bancario

II. El sistema bancario español: evolución reciente

III. El proceso de evaluación de la banca europea

IV. Perspectivas negocio bancario

V. Retos para el futuro

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Taller de banca- edición XXIII: AQR, test de estrés y retos estructurales

Conclusión del programa en enero

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Aún con retos importantes…

Incrementar base de capital (limitar dividendos)

Venta de activos

Estrategia desinversión SAREB

Firme ejecución del programa

Todas las medidas

completadas

Reestructuración y resolución bancaria

Creación de la SAREB

Reforma cajas de ahorros

Financiación extrabancaria

Continuará la monitorización

Último informe Troika

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Las ayudas a la banca española….

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Además…Traspaso a la SAREB

Activos fiscales diferidos

Fuente: Afi, Tribunal de Cuentas

54

8 7 10

5

24

0

10

20

30

40

50

60

FROB FGD BdE

mile

s d

e m

illon

es

de

eu

ros

Capital Liquidez EPA

Clasificación ayudas a la banca española (Tribunal de Cuentas)

Bail-in

FROB: Pérdidas totales reconocidas a 2013

49.027 millones de euros Bail-out

millones de euros

Aumento de Capital por Gestión de

Híbridos

% Gestión Híbridos s/ Necesidades de

capital

BFA-Bankia 6.669 27,0%Catalunya Banc 1.676 15,5%Novagalicia Banco 1.959 27,3%Banco de Valencia 416 12,0%

10.720 23,2%

BMN 425 19,2%Liberbank 850 71,0%CEISS 1.433 69,5%Caja3 44 5,6%

2.752 44,1%

TOTAL 13.472 24,1%

Gru

po 1

Gru

po 2

FGD Patrimonio neto 2012: -1.247 M€

Bail-through

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Medidas para facilitar la financiación empresarial

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Creación del MARF

RDL 4/2014Refinanciación y

reestructuración de deuda empresarial

• Con emisión de tres entidades: Elecnor (pagarés), Tecnocom, Copasa (plazos más largos)

• Acuerdos de refinanciación: posibilidad de quitas, capitalización de deuda y aplazamientos

• Suspensión de ejecuciones

• Eliminación de minoristas de bloqueo de acuerdo

• Mejora del tratamiento del dinero nuevo (fresh money) aportado en operaciones de reestructuración de deuda

• Exenciones y mejoras fiscales: IS, ITPAJD

• Mejora del tratamiento de las provisiones constituidas por las entidades bancarias

Taller de banca- edición XXIII: AQR, test de estrés y retos estructurales

Una vez terminado el saneamiento y superado el “trámite” del AQR / ST…

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Estado Bancos

Estrategia de salida

Generación de valor

Se cuenta con una gran complicidad de los mercados…..

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Abril 2014

MECANISMO ÚNICO DE

SUPERVISIÓN

(MUS)

MECANISMO ÚNICO DE

RESOLUCIÓN (MUR)

Septiembre2013

Reglamento del MUR

Nueva Directiva de Fondos de Garantía de Depósitos

Directiva de rescate y resolución (BRRD)

Acuerdo intergubernamental

Aprobados MUS y MUR

Banks will no longer be “European in life but national in death”

Fuente: Comisión Europea

Unión Bancaria

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FASE I: SELECCIÓN DE ACTIVOS

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RISK ASSESSMENT

o VALORACIÓN DEL RIESGO

ASSET QUALITY REVIEW

o REVISIÓN DE CALIDAD DE

ACTIVOS

STRESS TEST

o TEST DE ESTRÉS

FASE II: EJECUCIÓNObjetivo: dar claridad sobre las entidades que pasarán a ser supervisadas por el BCE

. Puede suponer requerimientos de capital bajo Pilar 2.

Generará inputs para el Stress Test: CET 1% ajustado por AQR, Probabilidad de morosidad (PI), Pérdida en caso de morosidad (LGI).

Asset Quality Review (AQR): las distintas fases

Taller de banca- edición XXIII: AQR, test de estrés y retos estructurales

Fuente: Afi, EBA, BCE.

Test de estrés 2014: criterios básicos

• 8,0% en escenario base• 5,5% en escenario adverso• Definición según CRD IV con

calendario transitorio

• Crédito• Mercado• Soberano y Titulizaciones

(siguiendo metodologías de R. Crédito y Mercado)

• Coste de financiación (margen de intereses)

• Balance estático 2014-2016• Modelo y estructura de negocio

constante, excepto por pase a mora

• Planes de reestructuración comprometidos antes de

• 31/12/2013

• 124 entidades de 22 estados (cobertura mínima 50%)

• 16 entidades españolas, (cobertura del 91%) ALCANCE MODELO

CAPITALRIESGOS

DÉFICIT DE CAPITAL Si en escenario base, necesidad de recapitalizarse a corto plazo (6 meses)

Si en escenario adverso: Plan de capital, utilización de capital adicional de nivel 1 y horizonte un poco más amplio (9 meses)

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Actividad y negocio bancario

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Fuente: Afi, Banco de España, Ministerio de Economía, INE.

Monitor de negocio bancario (%)

Reequilibrio del balance minorista

Elevado deterioro del crédito

Menor rentabilidad

Mapa de riesgos Afi para España (*)

(*) Menor nivel del índice, menor nivel de riesgo

Financiación

Actividadinterna

Actividadexterna

Desequilibriossector privado

Desequilibriospúblicos

Sentimientoeconómico

3T13 4T12 1T14

* Cambio metodológico en ene14: el crédito al sector privado incluye también el crédito concedido a los Establecimientos Financieros de Crédito. Excluyendo este efecto la variación anual a feb14 seria del -8,1%.

2008 2009 2010 2011 2012 2013 feb-14

Crédito (1) 6,1 -1,0 0,3 -3,8 -10,3 -9,5 -6,4

Depósitos (1) 12,5 2,7 2,1 -2,8 -0,6 3,4 2,3

Crédito / depósitos 179 172 169 167 151 132 133

Tasa de morosidad 3,3 5,0 5,8 7,9 10,6 13,8 13,6

Eficiencia 44 44 46 50 45 48 n.d.

ROA 0,69 0,46 0,31 -0,55 -2,64 0,13 n.d.

ROE 11,3 7,2 5,3 -7,2 -33,4 4,2 n.d.(1) Variación anual

*

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Taller de banca- edición XXIII: AQR, test de estrés y retos estructurales

Cambios en el entorno bancario desde octubre 2013

Morosidad: contención del

deterioro

Mejora de la nueva

concesión de crédito

Reequilibrio de las fuentes de

liquidez

Sin nuevo ahorro para

captar recursos

minoristas

Rentabilidad: ROE < 8% hasta 2015

Menor aportación de la renta fija a los ingresos

Nuevas operaciones

Margen de intereses estable

Menos ingresos extraordinariosCoste del riesgo, en reducción pero todavía elevado

Caída del crédito dudoso

Emisiones con condiciones más favorables

Reducción de la apelación a BCE

Depósitos

Recursos fuera de balance

Menor tamaño de la cartera y con menor rentabilidad

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1.392

1.381

2013 2015

Síntesis de previsionesCrédito*

(miles millones euros)Depósitos

(miles millones euros)Tasa de morosidad (%)

Margen minorista**(% ATM)

Coste del riesgo(% ATM)

ROE (%)

1,22

1,35

2013 2015

0,84

0,43

2013 2015

4,2

6,5

2013 2015

1.054

1.072

2013 2015

13,8

13,4

2013 2015

-1% +2%

+13 pb-40 pb >200

pb

Fuente: Afi, Banco de España, INE.

-40 pb

** Margen de intereses más comisiones.

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* Crédito al sector privado. Sin el efecto contable del crédito a los EFC la caída acumulada sería del 2,5%.

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