SUPERVISIÓN BASADA EN RIESGOS

María Lucía Fernández

Agenda

Antecedentes

SBR y su vinculación estratégica

Plan Nacional de Desarrollo - Intervención estratégica

2017

Conclusión Proyecto SBR

2018

Evaluación delMarco de SBR

2019

Inicia Aplicación Estrategia PND

→

2020

Enero

Antecedentes

2016201520142013

1era Asistencia Técnica 2da Asistencia Técnica

Inicia Proyecto

Valor público“Crear confianza en la ciudadanía y en los agentes económicos, con acciones de regulación y supervisión del mercado de valores, que

fomente la participación y su desarrollo, sobre una base sólida, sostenible e innovadora.”

Eje estratégico“1. Optimizar la regulación vigente y la supervisión del mercado de valores manteniendo las mejores prácticas para la transparencia, formación correcta de precios y protección a los inversionistas.”

Objetivos específicos“1.1. Implementar el modelo de Supervisión Basada en Riesgos

(SRB), su normativa, procesos operativos y la solución tecnológica de apoyo a la gestión.”

“1.2. Actualizar la normativa vigente identificada como clave para la estabilidad, la solidez y el eficiente funcionamiento del mercado de valores fundamentada en las mejores prácticas internacionales.”

SBR y su vinculación estratégica

SBR y su vinculación estratégica

Eje estratégico relacionado

“4. Fortalecer la gobernanza, las capacidades técnicas, tecnológicas y de talento humano de la Sugeval.”

Objetivo específico“Implementar los cambios organizativos, capacitación y

gestión del cambio, para iniciar la puesta en marcha de la Supervisión Basada en Riesgos.”

Plan Nacional de Desarrollo Intervención estratégica

Supervisión del Sistema Financiero Costarricense

Consolidar la supervisiónbasada en riesgos en las entidades supervisadas

Porcentaje del activo supervisado bajo un enfoque de supervisión basada en riesgos por la Sugeval

2017: 0% 2019-2022:>50% hasta90%

2019: No aplica2020: >15%hasta 20%2021: >20%hasta 50%2022: >50%hasta 90%

2019-2022: 6.373Partida presupuestaria del BCCR (80%) yaporte de supervisados (20%). Programaspresupuestarios: 25-05-10-10 y 25-10-10-10, Divisiones deFondos de Inversión yEmisores y Mercadose Intermediarios

Superintendencia General deValoresSuperintendenteGeneral

La Sugeval cuenta con un indicador complementario para el 2019, el cual se define como el avance del proyecto de Supervisión Basada en Riesgos, con un valor de 40% para diciembre 2017 (definición de modelo) y un 100% (proyectado) para diciembre 2019.

Adopción del Marco SBR en SugevalKarla Arias

Agenda

Evolución del proyecto

Principales aspectos alcanzados

Retos para el supervisor

Impactos esperados

Evolución del

Proyecto

2017

Piloto SBRPB, SAFI,

Bco Custodio

Conclusión Proyecto SBR

Inicia Proyecto:Condiciones

previas y Metodología V1

Proyecto Estratégico 2019-2023

2018

Capitalización Aprendizajes:

Metodología V2

Socialización SBRIndustria

2019

Inicia Aplicación Estrategia PND

→

2020

Ene

Jul-

Dic

May

Ene-A

go

Ene

Octu

bre

Piloto SBREmisores e

Infraestructuras

Ago–

Dic

Elementos desarrollados:

Trabajo previo Determinación de la situación de partida inicial y la

solidez de las condiciones previas.

Definición de riesgo para Sugeval.

Mejora del Marco SBR Información macro, meso y micro.

Jerarquización de los principios clave de SBR.

Construcción del modelo:

Actividades significativas, riesgo inherente, evaluación de la calidad de la gestión de riesgos, riesgo neto y componentes riesgo compuesto global.

Principales aspectos alcanzados

Elementos desarrollados:

Puesta a prueba:

Se realizaron tres pilotos,

Puesto de bolsa, sociedad administradora y custodio

Segundo semestre 2018

Revisión de documentación primer semestre 2019

Identificación de lecciones aprendidas

Se ajustó metodología en función de lecciones aprendidas

Principales aspectos alcanzados

Elementos desarrollados:

Estrategias de supervisión Intensidad de supervisión que se aplicará

Guía para conducir las actividades de supervisión

Procesos de Supervisión ajustados al Marco SBR Nuevos procesos para atender las labores de supervisión

Esto implica dos aspectos:

Capacitación a las diferentes áreas de supervisión

Revisión de la estructura funcional de la Sugeval

Principales aspectos alcanzados

Superados:

Revisión de las condiciones previas

Desarrollar y compartir la visión SBR

Tratar las preocupaciones del personal

Retos para el supervisor

En la implementación (por superar):

Análisis prospectivo

Administrar la relación con partes interesadas y sus preocupaciones

Tolerancia al riesgo

Tomar decisiones

Asignación de recursos

Grupo de prácticas

Retos para el supervisor

Supervisor

• Más eficiencia en la supervisión

• Mejor entendimiento de las entidades

• Mejor asignación de recursos

• Enfocado hacia la prevención

• Claridad en la intensidad de la supervisión

SBR – Impactos

esperados

Entidades

• Supervisión continua (sea a distancia o en sitio)

• Mayor involucramiento del Gobierno Corporativo en el proceso de supervisión

• Énfasis en funciones de control = posible mejora en la entidad

• Evaluación personalizada de cada modelo de negocio

• No se prevén mayores costos

SBR – Impactos

esperados

Marco SBR en Sugeval

Alberth Guerrero

Agenda

Generalidades SBR

Elementos SBR

Expectativa del supervisor

Supervisión Basada

en Riesgos

Cinco consideraciones centrales:

1. Se identifican las actividades más significativas de lasentidades (su core de negocio)

2. Se evalúan los principales riesgos de esas actividades →desde la visión de riesgo del supervisor

3. Se evalúa la calidad de la gestión de esos riesgos

4. Se valora lo suficiente del capital y la liquidez para soportarlos riesgos de las operaciones

5. Se define una estrategia de supervisión para la entidad →considerando el apetito de riesgo del supervisor

Más principios, Menos reglas

Integra todo el trabajo de supervisión (macro y microprudencial, adistancia y en sitio)

Facilita el determinar la intensidad y la intervención de lasupervisión

Definición del encargado de las relaciones institucionales(“Coordinador”), administra el conocimiento de la entidad regulada

SBR

Componentes clave

Reconoce la responsabilidad de la Junta Directiva y la AltaAdministración

Aprovecha el trabajo de las funciones de control de las entidades

Se apoya en información y trabajo de terceros (auditoresexternos)

SBR

Componentes clave

Protección al

inversionista

Probabilidad de fallar en la

protección al inversionista debido

a la exposición y la incertidumbre

derivada de eventos actuales y/o

potenciales.

Elementos SBR

Definición de Riesgo

Enfoque en el mandato de supervisión

Comprensión de los inductores de riesgo

Diferenciar el riesgo inherente de la gestión de riesgos

Juicio que suene predictivo

Intervención temprana

Evaluación de entidades del mercado de valores

Ajuste dinámico

Elementos SBR

Principios

Elementos SBR

Actividades Significativas

Producto o servicio, unidad o proceso que es fundamental:

- para el modelo de negocio,

- para la capacidad de la entidad de alcanzar sus objetivos,

- según la visión de riesgo de la Sugeval.

Producto / Servicio

ProcesoUnidad de Negocio

Elementos SBR

Ciclo de supervisión

Información

Macro

Meso

Micro

Evaluación de Riesgo

Labores de monitoreo,

supervisión (a distancia y en

sitio) y actualización de perfil

de riesgo de las entidades

Estrategia de Supervisión

Acciones de supervisión en

función del riesgo asociado a

cada entidad

Información

Evaluación de Riesgo

Estrategia de

Supervisión

Elementos SBR

Guía de Supervisión

Alerta Temprana

• Intensificar monitoreo

• Notificar y reuniones AG y

Comités

• Medidas precautorias

Sin problemas significativos

• Supervisión continúa

Riesgo de Viabilidad de

Negocio

• Requerir estudios especiales

• Plan Remedial

• Medidas precautorias

Viabilidad de Negocio seriamente

Comprometida

• Personal permanente en sitio

• Requerir medidas correctivas – Plan Remedial

• Medidas precautorias

Inminente inviabilidad de

Negocio

• Intervención

Expectativa del

supervisor

Junta

Directiva

Gerencia

Auditoría

interna

Unidad de

RiesgosCumplimiento

normativoFinanzasControl

independiente

Día a día

Control de

procesos

Actividades

Significativas

Control

independiente

Gestión de operaciones

1 2 3…n

Calidad de la Gestión de Riesgos

Supervisión Basada en Riesgos