Sistema Financiero. Exposicion.ppt

ECONOMIA

Docente: Dr. MARIO VALCARCELALUMNOS: TEODOLFO ENCISO GUTIERREZROQUE VALDIVIA JARAUNIVERSIDAD NACIONAL FEDERICO VILLARREALESCUELA UNIVERSITARIA DE POSTGRADODOCTORADO EN ECONOMIA

Curso: FINANZAS INTERNACIONALES SISTEMA FINANCIERO PERUANO

1. Sistema Financiero:Es el conjunto de normas, entidades y empresas encargadas del traslado de dinero desde el agente superavitario hacia el agente deficitario.

AGENTES SUPERAVITARIOSAGENTES DEFICITARIOSTRASLADO DE DINERO

INTERMEDIACION FINANCIERA. Es el mecanismo por el cual se da el traslado dinero.2http://www.auladeeconomia.comSISTEMA FINANCIERO

INTERMEDIACIN FINANCIERA DIRECTASe da en el mercado de valores.Se negocian TITULOS VALORES.El superavitario conoce el destino de su dinero.Regulado por la CONASEV.Intermediario:SAB.INTERMEDIACIN FINANCIERA INDIRECTASe da en el sistema bancario y no bancario.Se negocia dinero.El superavitario no conoce el destino de su dinero.Regulado por la SBS y AFP.Intermediario:bancos y no bancos.1.1. Intermediacin Financiera:SAB

Mercado de valores

Mercado primario

Mercado secundario

Comisin Nacional Supervisora de Empresas y ValoresCONASEVAGENTE SUPERAVITARIOAGENTE DEFICITARIOOferta Ttulos valoresOferta financiamientoDemanda ttulos valoresDemanda financiamiento 1.2. Mercado de valores:MERCADO BANCARIOConformado por todo el conjunto normas, instituciones y bancos que existen en nuestra economa. Podemos clasificarlos en:Banco Central De ReservaBanco De La NacinBanca Mltiple MERCADO NO BANCARIOConformado por el conjunto de instituciones que trabajan con dinero del publico pero que no son bancos.Ejem.Cooperativas de ahorroCaja ruralCajas municipalesFinancierasEdpymeCompaas de seguros, etc 1.3. Intermediacin financiera indirecta:TASA DE INTERES ACTIVATIA

DEPOSITO S/. 1000PRESTAMO S/. 910ENCAJEEncaje legal.- 9% que el BCR obliga a los bancos comerciales a guardar.TASA DE INTERES PASIVATIPTIA TIP = SPREAD BANCARIOGANANCIA DEL BANCO

TASA DE INTERES ACTIVA (TIA).- es la tasa de inters que el banco comercial cobra por las colocaciones de los fondos.

TASA DE INTERES PASIVA (TIP).- es la tasa de interes que el banco comercial paga por la captacin de fondos.

ENCAJE LEGAL.- Porcentaje de los depsitos totales que una institucin financiera debe mantener en forma de efectivo en el banco central.

1.4. CLASIFICACION DE BANCOSBANCO CENTRAL DE RESERVAFINALIDADPreservar la estabilidad monetaria

FUNCIONESEmisin de billetes y monedasAdministracin de las reservas internacionalesRegular el crdito

BANCO DE LA NACION

BANCO DE LA NACION

Financiero del Estado

BANCA MULTIPLEBANCA MULTIPLETambin llamado banca multipropsito o banca privada.

1.5. OPERACIONES BANCARIASOPERACIONES BANCARIAS PASIVASDeposito a la vistaDeposito de ahorroDeposito a plazoDeposito de CTS.OPERACIONES BANCARIAS ACTIVASPrestamos o colocacionesSobregiro bancarioDescuento bancarioLeasing financierofactoringII.- INFORME DEL SISTEMA FINANCIERO PERUANO( al 31 de diciembre del 2013).2.1 ANTECEDENTES

Al 31 de diciembre del 2013, el sistema financiero peruano est conformado por 64 instituciones financieras reguladas por la SBS, 12 empresas financieras, 13 Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC), 9 Cajas Rurales de Ahorro y Crdito (CRAC), 9 entidades de Desarrollo de la Pequea y Micro Empresa (EDPYMES), 2 Empresas de Arrendamiento Financiero (tambin conocidas como compaas de Leasing), 1 Empresa de Factoring y 2 Empresas Administradoras Hipotecarias (EAH).

Adems existe una importante cantidad de entidades no reguladas por la SBS, como son las ONG que ofrecen financiamiento de crditos y las Cooperativas de Ahorro y Crdito (COOPAC), estas ltimas supervisadas por la Federacin Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Per (FENACREP). Adems de la supervisin de la Superintendencia de Banca , Seguros y AFP-SBS, las instituciones financieras estn reguladas por la Superintendencia del Mercado de Valores-SMV y por el Banco Central de Reserva BCR en sus respectivas competencias.

A pesar de la desaceleracin de la economa en el ao 2013, al registrarse un crecimiento de 5.0% al cierre del ao, frente a niveles promedio de 6.5% en la ltima dcada, el sistema financiero peruano report un crecimiento a diciembre del 2013 , del 14.8% en el total de crditos directos, 18.4% en el total de sus depsitos y de 11.2% en el patrimonio conjunto.Ello estuvo estimulado por una poltica activa del Banco Central de reduccin en las tasas de encaje media y marginal en MN y ME, as como una disminucin de encajes para los adeudados del exterior en moneda nacional y moneda extranjera menores a 3 aos desde agosto del 2013 que continu durante el segundo semestre del 2013.

El crecimiento del sector resulta razonable, teniendo en cuenta el crecimiento del PBI junto al efecto de la inflacin ( que impulsa un crecimiento en el sistema financiero entre 2 a 3 veces el crecimiento econmico).2.2 Colocaciones y Depsitos.El sistema financiero peruano contina registrando una alta concentracin entre los cuatro principales bancos (Banco de Crdito, BBVA Continental, Scotiabank e Interbank), que en conjunto representaron a diciembre del 2013, 74.2 % del total de activos registrados por el sistema.

Estos cuatro bancos concentraron 72.8% de la cartera bruta de colocaciones directas, 74.6% de los depsitos totales y 69.0% del patrimonio del total del sistema financiero a fines de dicho periodo.

A pesar de ello, la estabilidad macroeconmica del pas, el potencial de crecimiento crediticio y los an atractivos retornos del sistema financiero fomentan la consolidacin de algunas operaciones existentes en base a fusiones y adquisiciones, y atraen la participacin de nuevos competidores, principalmente para atender a nichos especficos del mercado, de acuerdo con las especializaciones de las operaciones observadas en los ltimos periodos entre las instituciones financieras, como es el caso de : (i) banca de consumo vinculada a negocios de consumo, (ii) bancos y entidades de micro-finanzas, (iii) bancos de comercio exterior, e (iv) instituciones especializadas en crditos solidarios y negocios de inclusin, entre otros. La banca comercial lidera el crecimiento de las colocaciones por el tamao que representan (86.8% del total de Crditos al 31 de diciembre del 2013), pero tambin se observa una creciente importancia relativa adquirida por las operaciones de las instituciones micro-financieras y de aquellas dedicadas a los crditos de consumo, en lnea con la tendencia hacia la desconcentracin y operaciones de nichos.

Esto ltimo tambin se aprecia en la composicin de la cartera por tipo de crdito, en donde la cartera de crditos a actividades no minoristas (98% de ellas colocadas por la banca) se ha incrementado en 8.9% promedio en los ltimos aos, frente a un crecimiento de 22.5% de la cartera de crditos a actividades empresariales minoristas(crdito a pequeas y microempresas) y 15.2% de la cartera de crditos de banca personal (consumo e hipotecarios), en el mismo periodo.Es de destacar el crecimiento de la banca personal durante la ltima dcada, que ha representado 33.7% del total de crditos del sistema financiero nacional al cierre del 2013, como resultado del surgimiento y crecimiento de una clase media, con impacto en la demanda interna, en la capacidad de consumo y en el nivel de endeudamiento crediticio.

A diferencia de la tendencia de los ltimos tres ejercicios previos, se observ una moderacin del crecimiento de los crditos a la pequea y mediana empresa, y en menor medida, de los crditos de consumo, que fue contrarrestado por una mayor demanda crediticia del sector corporativo (particularmente hacia fines del ao 2013) y del sector vivienda.

Esto respondi tanto a factores externos, influenciados principalmente por el anuncio del tappering de la Reserva Federal de EEUU (menor inyeccin de dinero en la economa norteamericana), as como por un comportamiento ms cauto de los bancos y entidades financieras para los crditos a estos segmentos promovido tambin por medidas de la SBS que buscan un crecimiento menos agresivo y ajuste de polticas y modelos crediticios.2.3 Calidad de Activos

El ritmo de crecimiento de la cartera de crditos ante una relativa sobreoferta crediticia para los clientes de pequea y microempresa y para los clientes de banca personal, se refleja en mayores niveles de endeudamiento individual y deterioro de la calidad crediticia, a lo que se agrega el bajo ritmo de crecimiento de la penetracin bancaria e inclusin financiera medida en trminos de incorporacin de nuevos clientes al sistema financiero y accesos a nuevos mercados geogrficos.

La cartera de alto riesgo (vencida, en cobranza judicial, refinanciada y/o reestructurada) presenta de esta manera incrementos moderados en los ltimos ejercicios. A diciembre del 2013, el ratio de morosidad global del sistema financiero nacional fue de 3.56% (3.06% para la Banca Mltiple), frente a 3.25% al cierre del 2012, 2.92% al cierre del 2011 y 3.06% al cierre del 2010.

A diciembre del 2013, el sistema financiero nacional present un ratio de cobertura promedio sobre la cartera de alto riesgo de 126.4% (131.6% para la Banca Mltiple), lo cual representa un supervit que involucra 6.1% del patrimonio contable total del sistema a setiembre del 2013.

192.4 Solvencia

A pesar del menor nivel de cobertura de provisiones que registra el sistema financiero, se observa el compromiso patrimonial de las diferentes instituciones financieras para el cumplimiento de los requerimientos patrimoniales normativos y la regulacin vigente en cuanto a fortaleza patrimonial para la cobertura del conjunto de riesgos que enfrentan las instituciones financieras, lo cual se traduce en ratios de capital global que se mantiene en niveles promedio cercanos a 14%, por encima del nivel mnimo regulatorio (10%).

En ese sentido, la SBS ha establecido mayores requerimientos de capital desde julio del 2012, orientados a fortalecer el sistema financiero local progresivamente hasta el ao 2016, alineados a los estndares internacionales de gestin de riesgo dentro de los lineamientos de Basilea III.

La principal fuente de fondeo de las colocaciones corresponde a la captacin de depsitos (representan 71.8% del pasivo total del sistema financiero a diciembre del 2013) y dentro de ellos, los depsitos de personas naturales tienen un peso importante (cercano al 45% de las captaciones totales), gracias a la diversidad de tipos de depsitos con que cuenta el mercado y a las mayores tasas que se ofrecen frente a otras alternativas de inversin.

La estructura del fondeo se completa con crditos obtenidos de instituciones financieras locales, bancos pblicos de segundo piso (COFIDE, Agro Banco, Fondo Mi Vivienda y Banco de la Nacin), e instituciones financieras del exterior, a lo que se suman las emisiones de valores en el mercado de capitales locales e internacionales, las que han incrementado su participacin dentro de la estructura de fondeo del sistema financiero local.2.5 Rentabilidad y Eficiencia.

El crecimiento del sistema financiero es apoyado por polticas que favorecen mayor eficiencia en la gestin operativa, desarrollo de nuevos canales de atencin, modernizacin y desarrollo de procesos de mejores prcticas financieras, de polticas de gobierno corporativo y de fomento de mejoras en la calidad de atencin a los usuarios.

A pesar de ello, las instituciones financieras pueden enfrentar un escenario distinto en el mediano plazo, que estar marcado por un menor ritmo de crecimiento de la economa con efectos en la demanda interna y el consumo, un menor rendimiento esperado de las carteras y en los ingresos por servicios, as como por mayores requerimientos de provisiones y requerimientos patrimoniales.

El sistema financiero peruano, est demostrando su capacidad para generar los recursos suficientes para cubrir gastos financieros, gastos operativos y requerimientos de provisiones, en base a una estructura financiera y operativa eficiente, resultando en adecuados, aunque decrecientes, niveles de rentabilidad (con un ROE de 18.2% en el ejercicio 2013).III.- Mercado Bancario Peruano3.1 BancarizacinEl crecimiento econmico ha venido acompaado de un aumento importante en los niveles de bancarizacin(depsitos/PBI). Es as que segn la SBS el ndice de bancarizacin pas de 21.3% en el 2006 al 31.7% el 2011 y que llegara al 35% el 2014. No obstante, en niveles relativos, el grado de bancarizacin es an inferior al promedio de la regin. En Chile, por ejemplo, el nivel de bancarizacin es cercano al 70% del PBI. Es de recalcar que el incremento en el ndice de bancarizacin local se sustenta en parte en la apertura de nuevas agencias a nivel nacional por el sector bancario, las mismas que en los ltimos cinco aos se duplicaron, pasando de 937 en el 2006 a 2,034 al cierre de 2011.3.2 MERCADO FINANCIERO BANCARIO PERUANO.

Segn Class & Asociados S.A-Clasificadora de Riesgo en su informe sectorial sobre el Sistema Financiero Peruano al 31-12-2013: Durante el 2013 las principales variables e indicadores financieros del sistema bancario peruano, mantuvieron una evolucin positiva, lo cual estuvo en lnea con el desempeo de la actividad productiva del pas que gener la aparicin de nuevos sujetos de crditos y una mejora de las condiciones financieras de empresas y de miles de familias.

Adicionalmente, la adecuada regulacin de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP- SBS, as como el manejo eficiente y responsable de la labor de intermediacin de las empresas bancarias, permite hoy que contemos con una industria bancaria slida, robusta y capaz de enfrentar turbulencias y crisis mundiales, as como debidamente capitalizada (cumpliendo estndares internacionales), altamente competitiva y que se muestra atractiva para entidades forneas.

3.2 Balance del 2013.En ese escenario, los crditos mostraron un avance importante en el 2013 y mantuvieron una tendencia positiva que respondi a crecientes necesidades de financiamiento de personas y empresas. As, la cartera de prstamos super los US$63,200 millones al cierre de noviembre del 2013, monto que signific un crecimiento del 14% frente a similar mes de 2012.

Sin embargo, la menor actividad econmica del pas registrada el ao 2013, con relacin al 2012, como consecuencia del complicado escenario que atraves la economa global, y el continuo proceso de inclusin financiera que permite el ingreso de la banca a nuevos segmentos del mercado a travs del otorgamiento de crditos, tuvo como resultado un ligero aumento en el ratio de morosidad durante el 2013.

As, al finalizar noviembre de 2013, ste report 2.18%, porcentaje mayor en 0.39 puntos porcentuales frente a lo registrado en noviembre de 2012. No obstante, se debe destacar que la industria bancaria cumple las normas emitidas por la SBS que establecen los niveles de provisiones y requerimientos de capital en relacin al riesgo asumido en sus operaciones.

De otro lado, los depsitos de la banca privada tambin crecieron en el 2013 y en noviembre llegaron a ms de US$63,300 millones, monto superior 16% con relacin a lo registrado en noviembre 2012. Este avance se sustenta en los mayores ingresos de las empresas y familias y el consecuente aumento de excedentes monetarios. Todo esto en un contexto de crecimiento de la actividad econmica en el pas al que se suma las permanentes campaas de educacin financiera que se vienen realizando y que permiten dar a conocer las ventajas que tiene para optar por productos de ahorro en entidades financieras supervisadas y reguladas.Otros temas a resaltar con relacin al desenvolvimiento del sistema bancario en el 2013 es la tendencia descendente del ratio de dolarizacin de los prstamos, que pas del 50% en noviembre del 2012 a 44% en noviembre de 2013, comportamiento favorable que disminuye el riesgo cambiario para las familias y empresas al estar menos expuestas a la volatilidad de la cotizacin del dlar al calzar adecuadamente sus ingresos con sus obligaciones.

Adems los indicadores de liquidez, que registraron en noviembre niveles de 35% en moneda nacional y 57% en moneda extranjera, se mantuvieron muy por encima de los umbrales mnimos requeridos por la SBS (8% en moneda nacional y 20% en moneda extranjera), lo cual garantiza los recursos necesarios para que las entidades bancarias sigan otorgando crditos sin problemas. Por su parte, el ratio provisiones constituidas / provisiones requeridas lleg a 114% , lo cual muestra que la banca peruana viene acumulando provisiones por encima de los niveles establecidos por la SBS, mientras que el ratio de capital fue de 14% (la SBS exige 10% y Basilea 8%), lo que refleja la solvencia de las entidades.

Finalmente, se debe destacar que ms del 70% de las obligaciones directas con el exterior a noviembre 2013 fueron de largo plazo, mientras que el restante 24% fue de corto plazo, lo que representa una menor vulnerabilidad frente a una coyuntura internacional complicada.Colocaciones por tipo de crdito a marzo 2012(%)

Hipotecario 15.5%Corporativo 19.7%Grandes Empresas 17.1%Medianas Empresas 19.0%Pequeas Empresas 8.8%Microempresas 2.0% Consumo 18.0%

Fuente: SBS/Elaboracin Equilibrium. Competencia entre bancos en el 2013De acuerdo a las ltimas estadsticas de la SBS (setiembre 2013), la notoria desaceleracin de las utilidades del sistema bancario (6% despus de haber obtenido cifras de dos dgitos comprobadas el 2012), y adems los amplios mrgenes de ganancia de los crditos de consumo, han motivado un mayor apetito y una intensa lucha de los bancos por este tipo de colocacin, Sobre todo en los prstamos a micro y grandes empresas, as como en los crditos de consumo. En los prstamos a grandes empresas, el Banco de Crdito del Per (36.52%), el Banco Continental (26.25%), el Scotiabank Per (13.9%) e Interbank (10.64%) son los lderes acaparando gran parte de este segmento de mercado (87.31 %).Sin embargo avanzan el Banco Financiero y el Banco Santander Per, desplazando a HSBC y a Citibank respectivamente.

Bancos no domiciliados compiten con banca local por el sector corporativo peruanoHoy el Per es una de las estrellas de Latinoamrica y las grandes empresas peruanas lo estn aprovechando, sostiene Juan Carlos Arribas, executive director de JP Morgan en el Per (23-11-13).De acuerdo con Arribas, hoy las firmas locales son ms agresivas en la consolidacin de su mercado y estn saliendo en busca de oportunidades en el exterior.

El ejecutivo apunta que las grandes empresas estn tomando deuda para solventar nuevos proyectos, nuevas lneas de produccin, compras de empresas y otros destinos.

De acuerdo con Arribas, bancos internacionales y de inversin como JP Morgan compiten en el Per contra todos los bancos locales, porque hay un mercado corporativo potencialmente grande, que se est desarrollando activamenteCONCENTRACION Y COMPETENCIA EN EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO

En los ltimos aos viene circulando la idea de que el sistema bancario peruano est concentrado (entindase como aquel escenario en el cual pocos bancos presentan la mayor participacin en la cartera de crditos y depsitos).

Un anlisis profundo de la segmentacin del mercado crediticio de las entidades financieras que operan en el pas muestra que en sectores minoristas (prstamos de consumo y microempresas), justamente dnde se ubica la gran masa de la poblacin de menores recursos que tiene acceso al sistema financiero formal, tal situacin no existe.

Adems, ms importante an es que -sin importar el nivel de concentracin que exista-, la industria financiera ha dado seales de ser competitiva y transparente, en donde el precio del dinero (tasas de inters) ha venido reducindose sostenidamente.

Hoy, las corporaciones(grandes empresas) tienen acceso a una diversidad de productos crediticios que son ofrecidos tanto por bancos locales como extranjeros y algunos que son ofrecidos solo por la banca local, por la ventaja de tener licencia en el pas.Este nuevo contexto ha llevado a que las empresas busquen cada vez ms productos especializados y sofisticados, convirtindose en ms exigentes, segn Paola Martnez, gerente de banca corporativa del Santander. Segn datos disponibles a junio del 2012, los crditos otorgados por las entidades que integran el sistema financiero privado sumaron S/. 156,171 millones. Asimismo, las cuatro instituciones con un mayor peso en el total del portafolio crediticio tienen una participacin -en conjunto- de 72.23%.

Esta cifra se explica fundamentalmente porque dentro del total de prstamos, una significativa proporcin (48.49%) est dirigida a corporaciones, grandes y medianas empresas. Las compaas que comprenden dicho rubro acuden principalmente a bancos que cuenten con la infraestructura y recursos financieros necesarios para otorgar crditos de importantes magnitudes.

Adems, por disposicin de la SBS, una empresa no puede conceder financiamiento por ms del 10% de su patrimonio efectivo a una persona natural o jurdica; en consecuencia, una entidad financiera cuyo nivel patrimonial no cumpla con lo dispuesto por el ente supervisor no podra atender montos elevados de crditos, bsicamente demandados por el segmento empresarial ms grande.

De tal modo, considerando slo los crditos al sector corporativo, grandes y medianas empresas, las cuatro entidades con mayor peso tienen una participacin de 87% en dicho segmento del mercado.

Evidentemente, en tal sector existe un importante nivel de concentracin. No obstante, es necesario resaltar que las grandes empresas ubicadas en este rubro tienen ms de una fuente de financiamiento a la mano.

As, aparte de las instituciones del sistema financiero peruano, estas empresas pueden acudir a bancos del exterior y tambin al mercado de capitales (a travs de emisin de deuda), tanto local como forneas, aumentando el nmero de competidores reales de manera considerable.ANALISIS DE CASO BANCO DE CREDITO DEL PERUCASO: BCPEs el Banco Comercial ms antiguo del Per (1889- Banco Italiano). En 1942 toma la denominacin de BCP. Es la principal subsidiaria de CREDICORP Ltd. Desde su creacin en 1995. Tiene 6 subsidiarias en Per, Bolivia y Chile. CREDICORP es una de las empresas holding ms importantes del pas, operando a travs de BCP, El Pacfico Peruano Suiza (PPS Seguros), PRIMA AFP, entre otros.A junio del 2013, el capital social del Banco ascendi a S/. 3,187.90 millones.Posicin CompetitivaBrinda servicios a sus clientes a travs de:Banca Mayorista. Banca Empresa. Banca Corporativa. Banca InstitucionalBanca Minorista (Brinda servicios a personas y pequeas empresas)Banca de Consumo, atiende a cerca de 2.5 millones de clientes, ofreciendo prstamos hipotecarios y tarjetas de crdito.- Banca Exclusiva, para un grupo selecto de personas naturales que son claves por el alto volumen de negocio activo y pasivo que generan.-Banca pequea y Microempresa (crdito revolvente y no revolvente, para capital de trabajo y otros).A la fecha cuenta con 381 oficinas. Cuenta con la red ms completa de cajeros automticos y corresponsales, con 7,668 puntos en todo el Per y agentes BCP (5,713). ANALISIS FINANCIEROCon relacin al total de las colocaciones directas, el BCP ha mantenido el liderazgo a lo largo de los ltimos aos en casi todos los tipos de crdito a excepcin de los crditos a microempresa, medianas empresas y consumo revolvente (2do. Lugar).BCP: Participacin de mercado por tipo de crdito (%) a junio 2013._______________________________________ Tipo de crdito (%) _______________________________________Consumo no revolvente 33.5Consumo revolvente 20.5Hipotecario 33.9Microempresas 23.2Pequeas empresas 37.3Medianas empresas 29.8Grandes empresas 35.3Corporativo 42.4Fuente: SBS/Equilibrium.

Al 30 de junio-2013, BCP se mantiene en primer lugar dentro del sistema bancario local en cuanto a captaciones, colocaciones y patrimonio.

RENTABILIDADAl cierre del primer semestre de 2013, el BCP alcanz una utilidad neta de S/.799.87 millones (incremento de 7.20% respecto al mismo periodo del ao anterior). CALIDAD DE CARTERA-Morosidad.- Se observa un incremento de los crditos atrasados, los cuales pasaron a representar el 2.09% de las colocaciones brutas (1.67% en el 2012), muy ligeramente superior de todo el sistema(2.06%).Liquidez.- Los mnimos establecidos por la SBS es de 8% en MN y 20.0% en ME.En relacin a MN, registra un promedio mayor al del sistema, mientras que en ME estara debajo del promedio. INDICADOR DE LIQUIDEZ-BCP____________________________________________________MONEDA NACIONAL 2010 2011 2012 2013 junio-2013____________________________________________________BCP 64.5% 64.4% 49.2% 50.9%SISTEMA 54.0% 54.6% 46.3% 47.0%____________________________________________________MONEDA EXTRANJERA 2010 2011 2012 2013____________________________________________________BCP 36.8% 43.8% 49.3% 48.9%SISTEMA 41.5% 45.0% 46.2% 50.3%____________________________________________________Fuente: SBS/Elaborado por Equilibrium. SOLVENCIASegn la Ley general, se establece como lmite global que el patrimonio efectivo debe ser igual o mayor al 10% de los activos y contingentes ponderados por riesgos (requerimientos mnimos de capital de crdito de mercado y operacional).

En tal sentido, al primer trimestre de 2013, el BCP registra un patrimonio efectivo de S/.10,208.67 millones, el cual se incrementa en 14.33% respecto al 2012 (S/.8,929.25), el cual cubre adecuadamente los requerimientos patrimoniales que asciende a S/.6,779.77 millones.FONDEOLa principal fuente de fondeo del BCP proviene de los depsitos y obligaciones del pblico, los mismos que al 30 de junio de 2013 representaron el 64.92% de las fuentes de financiamiento.

El fondeo del BCP proviene tambin por colocaciones realizadas en el exterior a travs de su sucursal en Panam, las cuales representan el 63.3% del total de emisiones.BCP:RESUMEN DE INDICADORES ACTUALIZADOS AL 30-06-2013EN MM DE S/.ACTIVOS: 88,709.1PASIVOS: 81,398.6ROAE : 22.5%ROAAA : 1.9%HISTORIA DE CLASIFICACION: A +El Comit de Clasificacin de Equilibrium decidi ratificar la categora de A+ al 30-06-2013.La clasificacin se sustenta en el liderazgo que ha logrado mantener el BCP en trminos de colocaciones como captaciones, lo cual lo complementa con una slida base de capital, la extensa red de canales y el expertise de su plana gerencial.CONCLUSIONESEl menor dinamismo de la economa tuvo impacto en el sistema bancario, donde las entidades financieras fueron ms cautas en la apertura de oficinas.

Durante el primer semestre del 2013 se observ una ralentizacin de las colocaciones del sistema bancario producto de la incertidumbre que se vivi ante el posible retiro del estmulo monetario por parte de la FED (EEUU). No obstante, durante el segundo semestre el panorama fue ms claro por lo que las expectativas de los agentes econmicos mejoraron, dinamizando los crditos del sistema lo cual continuara en los siguientes periodos.

El 2013 estuvo marcado por un incremento en la morosidad del sistema bancario, deterioro que se origin en los crditos a pequeas y medianas empresas, as como en los crditos de consumo debido a su alta sensibilidad ante cambios en el ciclo econmico.El 2014 se constituye como un ao de retos para la banca en cuanto a fondeo, pues en los aos previos lograron financiarse en el exterior con la emisin de deuda a tasas atractivas; sin embargo, el panorama ha cambiado en los ltimos meses producto de la recuperacin de la economa estadounidense originando una mayor percepcin de riesgo en las economas emergentes.

Es importante reconocer el permanente rol desempeado por el organismo supervisor (SBS), emitiendo normas bajo estndares internacionales que buscan controlar cualquier desequilibrio que se pueda presentar en el futuro, as como por su celo en fomentar un sistema de caractersticas ms igualitarias y socialmente responsable. A la vez, el organismo regulador (BCRP) ha manifestado su capacidad y preocupacin respecto a la gestin de riesgos, con normas respecto al encaje bancario, a los estndares de liquidez, al manejo de las tasas de inters y de la tasa de cambio.SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIOSUPERVISADAS Y/O REGULADOS SBSENTIDAD FINANCIERACARACTERISTICA

EMPRESA FINANCIERA1.- FINANCIERASCARACTERISTICASon empresas financieras que captan las colocaciones de primeras emisiones de valores, operan con valores mobiliarios y brindan asesora de carcter financiero.

Amerika FinancieraCompartamos FinancieMitsui Finance S.ACrediscotiaFinanciera UniversalFinanciera ProempresaFinanciera confianzaFinanciera EdyficarFinanciera efectivaFinanciera QapaqFinanciera TFC S.AFinanciera UNO

SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIOENTIDAD FINANCIERACARACTERISTICA

EMPRESA FINANCIERA2.- CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CREDITO(CMAC)CARACTERISTICACapta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas y micro empresas. En su organizacin participan representantes de un municipio.ArequipaCuzcoDel SantaHuancayoIcaMaynasPaitaPiuraSullanaTacnaTrujilloPiscoLima


EMPRESA FINANCIERA3.- CAJAS RURALES DE AHORRO Y CREDITO (CRAC):

CARACTERISTICACapta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a la mediana, pequea y micro empresa del mbito rural.Los Libertadores de AyacuchoCajamarcaChavnCredinkaIncasurLos AndesPrymeraSeor de LurenSipan


EMPRESA FINANCIERA4.CAJA MUNICIPAL DE CREDITO Y POPULAR(CMCP)Es aquella especializada en otorgar crdito pignoraticio al pblico en general, encontrndose tambin facultada para efectuar operaciones activas y pasivas con los respectivos Concejos Provinciales y Distritales y con las empresas.Caja Municipal metropolitano Lima


EMPRESA FINANCIERA4.CAJA MUNICIPAL DE CREDITO Y POPULAR(CMCP)Es aquella especializada en otorgar crdito pignoraticio al pblico en general, encontrndose tambin facultada para efectuar operaciones activas y pasivas con los respectivos Concejos Provinciales y Distritales y con las empresas.Caja Municipal metropolitano Lima


EMPRESA FINANCIERA4. SEGUROSSon empresas dedicadas a celebrar Contratos de Seguro, por los que reciben una prima en concepto de pago y se obliga frente al Asegurado a indemnizarle, si ocurre el evento o riesgo asegurado.Ace Segur Compaa de Seguros y Reaseguros S.AInsur S.A Compaa de SegurosLa positiva Ca. de seguros y Reaseguros S.AMAPFRE Per Vida Compaa de Seguros y ReasegurosRmac Seguros y ReasegurosSECREX Compaa de Seguros de Crdito y GarantasPacifico VidaPacifico Peruano-Suiza


EMPRESA FINANCIERA7.ADMNISTRADORAS DE FONDO DE PENSIONES (AFPs):Son entidades privadas que tienen por objeto administrar el dinero que mes a mes los trabajadores destinan para financiar sus futuras pensiones.Pro FuturoIntegraHorizontePrimaHbitat reciente creacin


EMPRESA FINANCIERA8.EMPRESAS DE ARRENDAMIENTO FINANIERO:Es aquella cuya especialidad consiste en la adquisicin de bienes muebles e inmuebles, los que sern cedidos en uso a una persona natural o jurdica, a cambio del pago de una renta peridica y con la opcin de comprar dichos bienes por un valor predeterminado.Leasing Total S.ALeasing Per S.AAmrica LeasingCilileasingCrdito Leasing S.ACredileasing S.AMitsui-Masa Leasing S.A


EMPRESA FINANCIERA9. CAJAS Y DERRAMAS:*Las cajas de ahorro se constituyen bajo la forma jurdica de fundaciones de naturaleza privada con finalidad social, lo que las diferencia de los bancos que son sociedades annimas.*Derrama: Es una institucin de seguridad social . Tiene como objetivo brindar beneficios por retiro, invalidez y fallecimiento as como otros servicios dirigidos al bienestar integral de sus asociadosCaja de Beneficios y Seguridad Social del PescadorCaja de Pensiones Militar- PolicialDerrama de Retirados Sector EducacinDerrama Magisterial


EMPRESA FINANCIERA10.EMPRESAS AFIANZADORAS Y DE GARANTIAS:Son empresas cuya especialidad consiste en otorgar afianzamiento para garantizar a personas naturales o jurdicas ante otras empresas del sistema financiero o ante empresas del exterior, en operaciones vinculadas con el comercio exterior.Fundacin Fondo de Garantas para prestamos a la Pequea Industria(FOGAPI)Almacenes Generales de depsitoAlmacenes del PerCa. Almacenera S.ADepsitos S.AAlmacenes Financiera S.A


EMPRESA FINANCIERA11.EMPRESAS DE SERVICIOS FIDUCIARIOS:Son instituciones cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en la administracin de patrimonios autnomos fiduciarios, o en el cumplimiento de encargos fiduciarios de cualquier naturaleza.El Fideicomiso es un contrato por el que una persona fsica destina bienes o derechos a un fin, en beneficio propio o de un tercero, encomendndole la realizacin de dicho fin .La fiduciaria S.AFiduperu S.A


EMPRESA FINANCIERA12.EMPRESAS ADMNISTRADORAS HIPOTECARIAS. Son empresas especializadas del sistema financiero, que tienen por objeto exclusivo otorgar y adquirir crditos inmobiliarios por cuenta propia y, en relacin a ellos, emitir ttulos valores, letras hipotecarias, cdulas hipotecarias, instrumentos hipotecarios y ttulos de crdito hipotecario negociables, tanto en moneda nacional como extranjera

Solucin EmpresaHipotecaria SURA


EMPRESA FINANCIERA13.COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITOcooperativas de crdito son sociedades cooperativas cuyo objeto social es servir las necesidades financieras de sus socios y de terceros mediante el ejercicio de las actividades propias de las entidades de crdito.Luz y Fuerza CREDICOOP


EMPRESA FINANCIERA14. LOS BANCOS DE INVERSINSon entidades que, a travs de la generacin de instrumentos y operaciones financieras, unen directamente a agentes demandantes (deficitarios) y ofertantes (superavitarios) de fondos.

SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO1.ACTIVOS FINANCIEROS Y SU PARTICIPACION DE MERCADO DE MERCADO.Para la intermediacin financiera indirecta el sistema financiero toma en consideracin a los bancos comerciales, Financieras, Cajas Municipales, Cajas Rurales, las Empresas de Desarrollo de la Pequea y Microempresa (EDPYMES) y Banco de la Nacin.Segn la informacin estadstica del SBS Y BCRP, nos muestra su nivel en activos financieros y su participacin en el mercado, crditos concedidos y depsitos obtenidos a marzo 2013 con lo que se elabor el siguiente cuadro:INTERMEDIACION FINANCIERA INDIRECTAPRINCIPALES INDICADORES Y RATIOS FINANCIEROS SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIOCUADRO 01ACTIVOS FINANCIEROS Y PARTICIPACION DE MERCADO(A marzo 2014 Millones de soles)SISTEMA FINANCIEROACTIVOSPARTICIPACION %No.ENTIDADESACTIVOSCREDITOSDEPOSITOSTOTALBanca ComercialNo BancarioFinancierasCMACCRACEDPYMESBanco de la Nacin

328 069267 87133 37813 39016 4062 3701 21326 820100.0081.6510.174.085.000.720.378.17100.0084.2912.244.836.100.810.503.47100.0085.359.602.656.130.820.005.05601743121399-Fuente : BCRP y SBS64SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIOGRAFICO 01ACTIVOS FINANCIEROS Y PARTICIPACION DE MERCADO(A marzo 2014 Millones de soles)SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIOGRAFICO 02ACTIVOS FINANCIEROS Y PARTICIPACION DE MERCADO(A marzo 2014 Millones de soles)Segn el cuadro y grafico 01 se observa que el sistema no bancario representa en activos 10.17%, en cuanto a crdito 12.24% y en depsitos 9.60%Dentro del sistema financiero no bancario en cuanto a activos las Cajas Municipales tiene mayor representacin con 5% seguido por financieras 4.08% y los otros menores a 1%; en cuanto a crditos tambin Cajas Municipales tienen mayor representacin con 6.10%, seguido Financieras con 4.83% en cuanto a depsitos CMAC con 6.13% seguido por financieras con 2.65%, y las EDPYMES no tiene presencia en este rubro.66SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIOINDICADORES DE SOLIDEZ DEL SISTEMA FINANCIEROPara evaluar la solidez del sistema financiero se aplica indicadores de capital, calidad de activos, eficiencia en la gestin, rentabilidad y liquidez.

1. SUFICIENCIA DE CAPITAL:Para evaluar el rubro suficiencia de capital se aplica el ratio de capital global que considera el patrimonio efectivo como porcentaje de los activos contingentes ponderados por riego totales. Riesgo de crdito, riesgo de mercado y riesgo operacional. El artculo 199 de la ley de Bancos Ley 26702 seala que el patrimonio efectivo de las empresas debe ser mayor o igual 10% de los activos y contingentes ponderados por riesgo totales.

En el siguiente cuadro se muestra las cifras de los ratios de capital global en porcentaje del sistema financiero comprendido entre marzo 2012 a febrero 2014SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIOCUADRO 02RATIO DE CAPITAL GLOBAL (%)

Fuente : BCRP y SBSSISTEMA FINANCIERO NO BANCARIOGRAFICO 02RATIO DE CAPITAL GLOBAL (%)SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIOSegn el cuadro y grafico 02 se observa que el ratio de capital global se observa que se mantuvo en niveles adecuados, es decir que estuvieron por encima del mnimo que es del 10%, que significa que ambos tipos de instituciones sobrepasan dicho requerimiento para afrontar potenciales contingencias en el desempeo de su negocio y parte de este exceso cubre los requerimiento de patrimonio efectivo adicional establecidos por SBS

SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO2. CALIDAD DE ACTIVOS:Para evaluar la calidad de activos del sistema financiero se aplica el ratio de cartera morosa sobre colocaciones brutas . Segn la informacin del BCRP la cartera morosa del sistema financiero del periodo marzo 2012 a marzo del 2014 se muestra el siguiente cuadro 03.

SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIOCUADRO 03RATIO DE CARTERA MOROSA (%)

Fuente : BCRP y SBSSISTEMA FINANCIERO NO BANCARIOGRAFICOS 03RATIO DE CARTERA MOROSA (%)SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIORATIO DE CARTERA MOROSAEl ratio de cartera morosa como proporcin de las colocaciones brutas del Sistema Financiero aumento en los ltimos 12 meses, particularmente en los crditos de Consumo, a las Mypes y a las medianas empresas que afecto principalmente a las entidades especializadas en esos segmentos.3.- INDICADOR DE RENTABILIDADPara evaluar la rentabilidad del sistema financiero se utiliz el indicador de rentabilidad ROA( utilidad neta anual sobre activos). En el siguiente cuadro se muestra utilidad neta sobre activos del sistema financiero para el periodo marzo 2012 a marzo 2014.

UTILIDAD NETA SOBRE ACTIVOS EN (%)Fuente : BCRP y SBS3.- INDICADOR DE RENTABILIDADGRAFICOS DE UTILIDAD NETA SOBRE ACTIVOSEl indicador de rentabilidad ROE de la Banca y de las entidades no Bancarias se redujo en los ltimos 12 meses. Esta reduccin se ha dado en un contexto en la cual los crditos han disminuido su tasa de crecimiento anual y los activos lquidos han venido creciendo por las medidas prudenciales implementadas por las entidades Financieras ante el incremento de la morosidad.UTILIDAD NETA SOBRE ACTIVOS3.- INDICADOR DE RENTABILIDAD4.- INDICADOR DE LIQUIDEZLas cifras porcentuales del ratio de Liquidez calculado por el Banco Central de Reserva, se muestra en el siguiente cuadro para el periodo de marzo del 2013 al periodo de marzo del 2014 tanto para la moneda nacional y moneda extranjera. 4.- INDICADOR DE LIQUIDEZ. CUADRO DE RATIO DE LIQUIDEZ

Fuente : BCRP y SBS4.- INDICADOR DE LIQUIDEZ. GRAFICOS DE RATIO DE LIQUIDEZ4.- INDICADOR DE LIQUIDEZ. La liquidez del Sistema Financiero se mantuvo en niveles holgados en ambas monedas mostrando una adecuada cobertura para las obligaciones de corto plazo. En los ltimos doce Los activos lquidos en Moneda Nacional del Sistema Financiero se redujeron por el mayor dinamismo de los crditos en esta moneda, mientras que en moneda extranjera los activos lquidos aumentaron por la mayor captacin de Depsitos y la menor demanda de crditos en esa moneda.CONCLUSIONES1.El Sistema Financiero no bancario supervisadas y/o reguladas por la SBS lo constituyen en total 14 grupos de empresas financieras con diferentes propsitos2.Dentro del Sistema Financiero la mayor representacin lo tiene la banca comercial en cuanto a activos, crditos y depsitos con 81.65%, 84.29% y 85.35% respectivamente y el no bancario con 10.17%, 12.24% y 9.6% respectivamente.3.En el no bancario en cuanto a activos, crditos y depsitos la mayor representacin lo tiene CMAC con 5%, 6.1% y 6.13% respectivamente, seguido de las financieras con 4.08%, 4.84% y 2.65%.4.En cuanto a la cartera morosa lo experimenta en mayor proporcin el no bancario, especialmente las cajas rurales y caja municipales con 9.1% y 8.45% respectivamenteBIBLIOGRAFIAReporte de Estabilidad Financiera. Banco Central de Reserva del Per-BCRP. Mayo 2013.Informe de ASBANC. PERU.Administracin Financiera. Anthony Robert. 1998. Informe de Gestin del Banco de Crdito del Per.

MARZO 2012MARZO2013DICIEMBRE2013FEBRERO2014

TOTAL SISITEMABANCANO BANCARIAFinancierasCajas MunicipalesCajas RuralesEdpymesBANCO NACION14.714.416.415.816.514.521.521.514.914.517.017.916.014.323.318.714.013.716.117.714.813.620.616.214.013.816.117.514.914.420.515.2

MARZO 2012MARZO 2013DIC 2013FEB 2014

TOTAL SISTEMABANCANO BANCARIAFinancierasCajas MunicipalesCajas RuralesEdpymesBANCO NACION3.12.66.34.57.56.86.20.63.53.07.26.47.87.56.30.63.53.17.16.47.68.55.50.53.73.27.76.88.49.15.90.5

Hoja1SISTEMA FINANCIEROACTIVOSPARTICIPACION %NOACTIVOSCREDITOSDEPOSITOSENTIDADESTOTAL328069100100100601. Banca Comercial26787181.6584.2985.35172. No Bancario3337810.1712.249.643Financieras133904.084.832.6512CMAC1640656.16.1313CRAC23700.720.810.829EDPYMES12130.370.5093. Banco de la Nacin268208.173.475.050

Hoja2Mar-12MARZODICFEB201320132014TOTAL SISITEMA14.714.91414BANCA14.414.513.713.8NO BANCARIA16.41716.116.1Financieras15.817.917.717.5Cajas Municipales16.51614.814.9Cajas Rurales14.514.313.614.4Edpymes21.523.320.620.5BANCO DE LA NACION21.518.716.215.2

Hoja3SISTEMA FINANCIEROMARZOMARZO DICIEMBREFEBRERO2013201320132014TOTAL SISTEMA2.42.12.01.9BANCA2.42.12.02.0NO BANCARIA2.52.11.71.5Financieras3.02.71.91.7Cajas Municipales2.51.61.71.6Cajas Rurales0.70.50.10.0Edpymes0.41.41.20.8BANCO DE LA NACION2.82.62.42.5

Hoja1SISTEMA FINANCIEROACTIVOSPARTICIPACION %NOACTIVOSCREDITOSDEPOSITOSENTIDADESTOTAL328069100100100601. Banca Comercial26787181.6584.2985.35172. No Bancario3337810.1712.249.643Financieras133904.084.832.6512CMAC1640656.16.1313CRAC23700.720.810.829EDPYMES12130.370.5093. Banco de la Nacin268208.173.475.050

Hoja2Mar-12MARZODICFEB201320132014TOTAL SISITEMA14.714.91414BANCA14.414.513.713.8NO BANCARIA16.41716.116.1Financieras15.817.917.717.5Cajas Municipales16.51614.814.9Cajas Rurales14.514.313.614.4Edpymes21.523.320.620.5BANCO DE LA NACION21.518.716.215.2

Hoja3

MONEDA NACIONALMONEDA EXTRANJERAMARZOMARZO DICIEMBREMARZOMARZOMARZO DICIEMBREFEBRERO20122013201320142012201320132014TOTAL SISTEMA47.349.431.429.943.248.556.459.6BANCA50.751.530.828.743.148.556.159.2NO BANCARIA28.836.634.836.445.550.170.375.1Financieras28.134.127.531.542.141.672.784.8Cajas Municipales29.237.538.138.545.151.267.969.1Cajas Rurales29.341.355.451.958.666.787.183.9BANCO DE LA NACION86.285.484.38093.2111.914782.6

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