Sector retail - cncs.bros.mecncs.bros.me/docs/Informe-Sector-Retail-Uruguay-XXI.pdf · Sector...

of 29 /29
Sector retail Uruguay se encuentra entre los tres mejores destinos para la inversión en retail de acuerdo con el Global Retail Development Index. Octubre, 2014

Transcript of Sector retail - cncs.bros.mecncs.bros.me/docs/Informe-Sector-Retail-Uruguay-XXI.pdf · Sector...

Page 1: Sector retail - cncs.bros.mecncs.bros.me/docs/Informe-Sector-Retail-Uruguay-XXI.pdf · Sector retail Uruguay se encuentra entre los tres mejores destinos para la inversión en retail

Sector retailUruguay se encuentra entre los tres mejores destinos para la inversión en retail de acuerdo con el Global Retail Development Index.Octubre, 2014

Page 2: Sector retail - cncs.bros.mecncs.bros.me/docs/Informe-Sector-Retail-Uruguay-XXI.pdf · Sector retail Uruguay se encuentra entre los tres mejores destinos para la inversión en retail

Informe del Sector Retail

[email protected] | www.uruguayxxi.gub.uy | @UruguayXXI

Índice

1. ¿POR QUÉ INVERTIR EN EL SECTOR DE RETAIL DE URUGUAY? ..................................................... 2

2. IMPORTANCIA ECONÓMICA DEL RETAIL EN URUGUAY .............................................................. 3

2.1. DETERMINANTES DEL CONSUMO......................................................................................... 3

2.1.1. AUMENTO EN LOS INGRESOS DE LOS HOGARES .................................................................... 3

2.1.2. CAMBIO CULTURAL Y EXPECTATIVAS POSITIVAS .................................................................. 4

2.1.3. CRÉDITO AL CONSUMO ................................................................................................. 5

2.2. CRECIMIENTO DEL CONSUMO ............................................................................................. 5

2.3. DESEMPEÑO DEL RETAIL ................................................................................................... 6

2.3.1. SUPERMERCADOS Y ALMACENES (GROCERY RETAILERS) ........................................................ 6

2.3.2. NON-GROCERY RETAILERS ............................................................................................. 8

2.4. GENERACIÓN DE EMPLEO .................................................................................................. 8

2.5. PERSPECTIVAS ................................................................................................................ 9

3. POSICIONAMIENTO ....................................................................................................... 11

4. MARCO NORMATIVO .................................................................................................... 12

4.1. RÉGIMEN GENERAL DE PROMOCIÓN DE INVERSIONES (LEY 16.906) .......................................... 12

4.2. FACTURACIÓN ELECTRÓNICA ............................................................................................ 12

4.3. LEY DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA ................................................................................ 12

4.4. LEY DE DEFENSA DEL CONSUMIDOR ................................................................................... 13

4.5. CENTRAL DE RIESGOS DEL BCU ......................................................................................... 13

5. TURISMO Y COMERCIO ................................................................................................... 13

6. SHOPPINGS EN URUGUAY ............................................................................................... 14

6.1. SHOPPINGS EN FUNCIONAMIENTO .................................................................................... 15

6.2. NUEVOS SHOPPINGS ..................................................................................................... 16

6.3. SHOPPINGS EN CONSTRUCCIÓN ........................................................................................ 16

6.4. PROYECTOS PARA NUEVOS SHOPPINGS ............................................................................... 18

7. INVERSIONES DESTACADAS .............................................................................................. 19

8. INSTITUCIONALIDAD ...................................................................................................... 21

8.1. CÁMARA NACIONAL DE COMERCIOS Y SERVICIOS.................................................................. 21

8.2. CAMBADU ................................................................................................................ 21

8.3. FUECYS ..................................................................................................................... 21

8.4. MINISTERIO DE ECONOMÍA Y FINANZAS-ÁREA DE DEFENSA DEL CONSUMIDOR ............................ 21

8.5. COMISIÓN DE PROMOCIÓN Y DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA ............................................... 21

8.6. ASOCIACIÓN DE SUPERMERCADOS DEL URUGUAY ................................................................. 22

8.7. LIGA URUGUAYA DE DEFENSA DEL CONSUMIDOR (LIUDECO) ................................................. 22

8.8. LIGA DE DEFENSA COMERCIAL (LIDECO) ............................................................................ 22

8.9. CLEARING ................................................................................................................... 22

8.10. CENTRAL DE RIESGOS DEL BCU ........................................................................................ 23

9. TENDENCIAS Y DESAFÍOS PARA EL SECTOR ........................................................................... 24

ANEXO 1 - ACUERDOS DE PROTECCIÓN DE INVERSIONES .................................................................... 25

ANEXO 2 –GREMIALES ASOCIADAS A LA CNCS ................................................................................ 26

URUGUAY EN SÍNTESIS (2013) .................................................................................................... 28

PRINCIPALES INDICADORES ECONÓMICOS 2008-2013 ...................................................................... 28

Page 3: Sector retail - cncs.bros.mecncs.bros.me/docs/Informe-Sector-Retail-Uruguay-XXI.pdf · Sector retail Uruguay se encuentra entre los tres mejores destinos para la inversión en retail

Informe del Sector Retail

2 [email protected] | www.uruguayxxi.gub.uy | @UruguayXXI

1. ¿Por qué invertir en el sector de Retail de Uruguay?

Sistema democrático consolidado, por el cual han alternado los tres principales partidos en el Gobierno, manteniendo el compromiso de respeto al clima de negocios y las reglas de juego claras.

Gran estabilidad social, fuerte

institucionalidad, estímulos fiscales para el inversor y fuerte responsabilidad empresarial.

Uruguay creció a una tasa promedio anual de 5,7% entre 2004 y 2013, lo que lo sitúa como uno de los países con mayor crecimiento de la región.

La inversión extranjera ha alcanzado niveles récord, lo que permitió que Uruguay se posicione como el segundo receptor de IED medida en términos del PIB para 2013 en América del Sur (5 % del PIB).

El crecimiento económico ha sido acompañado de un fuerte crecimiento del empleo y del poder adquisitivo de los uruguayos, que se tradujo en niveles récord de ventas en casi todos los rubros del sector retail.

El aumento de los ingresos de los hogares fue particularmente significativo en los departamentos del Interior del país que ofrecen importantes oportunidades para el sector.

Uruguay tiene niveles de facturación por metro cuadrado relativamente elevados en la comparación regional, lo que constituye un atractivo para las inversiones en el sector.

Uruguay se encuentra entre los tres mejores países para la inversión en retail de acuerdo con el Global Retail Development Index de la consultora AT Kearney (2014).

Uruguay es el país de la región con un mayor consumo per cápita tanto en supermercados como en almacenes y tiendas de cercanía.

Entre 2012 y 2019 Uruguay incorporará 9

nuevos shoppings, lo que refleja el importante dinamismo del sector comercial en una economía de 3,4 millones de habitantes.

Uruguay es uno de los países con más baja tasa de morosidad en los créditos al consumo de la región.

Los consumidores uruguayos han mostrado un cambio cultural, adoptando nuevos estándares de vida y multiplicando la gama de bienes que consumen.

Empresarios locales destacan la alta adaptabilidad de la mano de obra uruguaya, que es capaz de incorporarse a nuevos esquemas de trabajo en períodos muy reducidos de tiempo.

En los últimos años se han instalado importantes marcas de vestimenta en Uruguay: Forever 21, GAP, Valentino, Louis Vuitton, Carolina Herrera, Tommy Hilfiger y Zara incorporó su línea Zara Home.

El sector cuenta con una

institucionalidad consolidada con instituciones como la Cámara de Comercio y Servicios, Cambadu, la Asociación de Supermercados del Uruguay y la gremial sindical (Fuecys), entre otros.

Page 4: Sector retail - cncs.bros.mecncs.bros.me/docs/Informe-Sector-Retail-Uruguay-XXI.pdf · Sector retail Uruguay se encuentra entre los tres mejores destinos para la inversión en retail

Informe del Sector Retail

[email protected] | www.uruguayxxi.gub.uy | @UruguayXXI 3

2. Importancia económica del Retail en Uruguay

2.1. Determinantes del consumo

Los tres principales determinantes del consumo minorista vienen dados por los ingresos de los hogares (asociados al empleo y los salarios), las expectativas sobre la actividad económica y el crédito. Estos tres fundamentos del consumo se han alineado para explicar que en los últimos años se registrara el ciclo de aumento del consumo más importante en la historia de Uruguay.

2.1.1. Aumento en los ingresos de los hogares

La economía uruguaya ha mostrado un notable desempeño en los últimos años, consolidando once años de crecimiento ininterrumpido. Este crecimiento se ubicó sensiblemente por encima del promedio de la región, alcanzando a 5,7% promedio anual entre 2005 y 2013.

En este contexto, se observó un fuerte incremento en los niveles de empleo y de los salarios reales en Uruguay (ver Gráficos 1 y 2). Estos elementos se conjugaron para generar un notable incremento de los ingresos de los hogares.

Gráfico Nº1- Tasa de empleo y desempleo para el total del país (años móviles)

45

47

49

51

53

55

57

59

61

5

7

9

11

13

15

17

19

21

1993,08 1996,08 1999,08 2002,08 2005,08 2008,08 2011,08 2014,08

Tasa de desempleo (eje izq.)

Tasa de empleo (eje der.)

Fuente: Elaborado por Uruguay XXI en base a INE

Gráfico Nº2 – Salario Real (Var % anual)

4,6% 4,4%4,8%

3,5%

7,3%

3,3%

4,0% 4,2%

3,0%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Fuente: Elaborado por Uruguay XXI en base a INE

Este aumento de los ingresos tuvo una repercusión particularmente significativa en los hogares de menores ingresos que, como puede verse en el Gráfico 3, registraron incrementos muy importantes en la comparación entre 2004 y 2013.

Gráfico Nº3 – Ingreso promedio por persona (Var % Real 2004- 2013) - Por decil1

Fuente: PWC en base a datos de ECH-INE

En la misma línea y si bien partieron de niveles inferiores, los hogares del Interior del país registraron incrementos más importantes en los ingresos reales que los hogares de la capital. Como puede verse en el Gráfico 4, los ingresos de Montevideo fueron los segundos que menos crecieron, al tiempo que Maldonado, Salto, Río Negro y Paysandú mostraron los incrementos más importantes.

1 Total país urbano. La agrupación por deciles separa a

la población en 10 grupos de igual tamaño en orden creciente de ingreso, siendo el decil 1 el de menores ingresos.

Page 5: Sector retail - cncs.bros.mecncs.bros.me/docs/Informe-Sector-Retail-Uruguay-XXI.pdf · Sector retail Uruguay se encuentra entre los tres mejores destinos para la inversión en retail

Informe del Sector Retail

4 [email protected] | www.uruguayxxi.gub.uy | @UruguayXXI

Gráfico Nº4 - Ingreso promedio por persona (Var % Real 2004- 2013)- Por depto2

Fuente: PWC en base a datos de ECH-INE

2.1.2. Cambio cultural y expectativas

positivas

El ciclo económico favorable ha sido acompañado por un cambio cultural en los consumidores uruguayos. La mayor globalización asociada al fuerte desarrollo de la tecnología, los medios de comunicación y las herramientas de marketing, ha tenido como una de sus consecuencias una creciente penetración de las marcas internacionales y de los estándares de vida modernos en los uruguayos. Los consumidores locales que en los 80´s se caracterizaban por la frugalidad fueron incorporando las nuevas costumbres de consumo asociadas a las marcas internacionales en los 90´s. Esta transformación llegó a su máxima expresión en los últimos años, cuando luego de una década de crecimiento y mejora de los ingresos de los hogares, los uruguayos han adoptado nuevos estándares de vida y multiplicado la gama de bienes a la que acceden.

Como puede verse en el Gráfico N°5, según la Encuesta Continua de Hogares (ECH) que elabora el INE, la cantidad de elementos de confort a los que tuvieron acceso los hogares uruguayos mostró un importante incremento en los últimos diez años, lo que evidencia la búsqueda de una mejor calidad de vida, a través del acceso a nuevos bienes y servicios.

2 Localidades de 5.000 o más habitantes.

Gráfico Nº5 – Hogares que acceden a elementos de confort (%)- Total País

Urbano

Fuente: PWC en base a datos de ECH-INE.

Este cambio cultural y el ciclo económico positivo, han tenido un correlato en las expectativas de los consumidores uruguayos, que han sostenido pronósticos positivos para el futuro. Esto se aprecia en el Gráfico Nº 6, que muestra que el Índice de Confianza del Consumidor3 se ha mantenido en casi todo el periodo en el rango de “moderado optimismo” y “atendible optimismo”. En Agosto 2014 (último dato disponible) el indicador presentó una mejora de 10,1% respecto a igual mes del año anterior.

Gráfico Nº6 – Índice de Confianza del Consumidor

30

35

40

45

50

55

60

65

70

75

ago

-07

mar

-08

oct

-08

may

-09

dic

-09

jul-

10

feb

-11

sep

-11

abr-

12

no

v-1

2

jun

-13

en

e-1

4

ago

-14

<40-Atendible pesimismo

40<ICC<50 - Moderado pesimismo

50<ICC<60-Moderado optimismo

60<ICC<70-Atendible optimismo

Fuente: Uruguay XXI en base a Equipos Consultores y UCUDAL.

3 El Índice de Confianza del Consumidor en

Uruguay (ICC) es elaborado por Equipos Consultores y el Departamento de Economía de la Universidad Católica del Uruguay (UCUDAL).

Page 6: Sector retail - cncs.bros.mecncs.bros.me/docs/Informe-Sector-Retail-Uruguay-XXI.pdf · Sector retail Uruguay se encuentra entre los tres mejores destinos para la inversión en retail

Informe del Sector Retail

[email protected] | www.uruguayxxi.gub.uy | @UruguayXXI 5

2.1.3. Crédito al consumo

Otro de los factores que propiciaron el incremento del consumo ha estado asociado a la expansión del crédito. En efecto, el stock de crédito para consumo a las familias creció a una tasa real de 13% promedio anual en los últimos cinco años. Como se puede apreciar en el Gráfico 7, este crecimiento sólo presentó caídas sobre los últimos meses de 2009, producto de la incertidumbre por la crisis financiera internacional.

Asimismo, si bien en el último año y medio se ha desacelerado el crédito, aún continua siendo más dinámico que el crecimiento de la propia economía. En particular, y muy en el corto plazo, en los primeros seis meses de 2014 se observó en promedio un aumento interanual del stock de 8%.

Gráfico Nº7 –Stock de crédito al consumo (Var % interanual real)

-10%-5%0%5%

10%15%20%25%30%35%40%

Fuente: Elaborado por Uruguay XXI en base a BCU.

En este contexto, el stock total de crédito al consumo a las familias supera actualmente los US$ 4.100 millones (Junio 2014).

Gráfico Nº8 – Stock de crédito al consumo (US$ millones)

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

Oct-05 Nov-06 Dic-07 Ene-09 Feb-10 Mar-11 Abr-12 May-13 Jun-14

Bancos privados

Bancos públicos

Empresas financieras no bancarias

Fuente: Elaborado por Uruguay XXI en base a BCU.

Del total de préstamos a Junio 2014, US$ 2.877 millones correspondieron a los bancos, de los cuales 70% perteneció a instituciones públicas y el restante 30% a privados. Las “Empresas financieras no bancarias”4 concentraron préstamos por un valor de US$ 1.294 millones5.

Por su parte, los niveles de morosidad han bajado considerablemente en el mismo período. Como puede verse en el Gráfico 9, luego de ubicarse cerca de 10% en 2005 (tras la crisis económica y financiera que atravesó nuestra economía en 2002), la morosidad mostró un fuerte descenso y actualmente se ubica en valores cercanos a 3%.

Gráfico Nº9 – Morosidad6- Crédito bancario al consumo

Junio 05: 10,4%

Junio 14: 3,1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

11%

Jun

-05

Ene

-06

Ago

-06

Mar

-07

Oct

-07

May

-08

Dic

-08

Jul-

09

Feb

-10

Sep

-10

Ab

r-1

1

No

v-1

1

Jun

-12

Ene

-13

Ago

-13

Mar

-14

Fuente: Elaborado por Uruguay XXI en base a BCU.

2.2. Crecimiento del consumo

El desempeño positivo en los determinantes del consumo privado comentados anteriormente, propició una expansión de este componente de la demanda a tasas elevadas en los últimos diez años (con excepción de 2009, cuando se retrajo en ocasión de la crisis internacional). En concreto, entre el segundo trimestre de 2003 y el segundo trimestre de 2014, el consumo privado creció a una tasa promedio anual de 7,3% y alcanzó un máximo desde el punto de vista histórico.

4 Cooperativas, Casas Financieras, Administradoras de

Crédito y otras entidades. 5 Fuente: Uruguay XXI en base a BCU y Deloitte.

6 Morosidad= Créditos vencidos/ Créditos totales.

Page 7: Sector retail - cncs.bros.mecncs.bros.me/docs/Informe-Sector-Retail-Uruguay-XXI.pdf · Sector retail Uruguay se encuentra entre los tres mejores destinos para la inversión en retail

Informe del Sector Retail

6 [email protected] | www.uruguayxxi.gub.uy | @UruguayXXI

Gráfico Nº10 – Consumo Privado –Crecimiento real

1,7%

10,7%

4,5%

6,5%7,1%

9,1%

-1,5%

12,8%

9,8%

5,5% 5,3%

-3,0%

0,0%

3,0%

6,0%

9,0%

12,0%

15,0%

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Fuente: Elaborado por Uruguay XXI en base a BCU

Cabe señalar, que estos valores refieren al consumo de bienes y servicios del sector privado en los mercados locales (nacionales e importados) y en el exterior.

2.3. Desempeño del Retail

La contracara de este aumento continuo en los ingresos de los hogares y en el consumo, ha sido un fuerte incremento de la actividad comercial y las ventas. En este sentido y como puede observarse en el Gráfico 11, el PIB del sector “Comercio y reparaciones” exhibió notables tasas de crecimiento luego de la crisis que enfrentó nuestra economía en 2002-2003.

Gráfico Nº11 –PIB de Comercio y reparaciones (Crecimiento real)

10% 9%

5%

9%

12%

-3%

19%

9%

4%4%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Fuente: Elaborado por Uruguay XXI en base a BCU.

2.3.1. Supermercados y almacenes (Grocery retailers)

De acuerdo con datos provenientes de Euromonitor, el mercado de supermercados y almacenes en Uruguay está conformado por un total de 27.808 tiendas. Las ventas de estos comercios minoristas totalizaron US$ 8.300 millones en 2013, lo que representó un crecimiento de 8% con relación al año anterior. De acuerdo con esta consultora, los comercios pequeños representan 80% de las ventas del segmento, al tiempo que el restante 20% corresponde a las grandes superficies.

Entre los supermercados se destaca el Grupo Disco Uruguay (Devoto, Disco y Geant) que tiene aproximadamente el 39% del mercado, Ta-Ta S.A. (que en 2013 compró Multiahorro) le sigue con un 37% del mercado y Tienda Inglesa con una participación de 18%7.

En promedio, las ventas de los supermercados se reparten en un 85% de productos de almacén (alimentos, perfumería y limpieza) y el restante 15% corresponde a productos no comestibles (non-foods: textiles, electrodomésticos, juguetería y bazar entre otros). Esta relación puede variar en función del formato y tamaño del supermercado8.

Por otra parte, de acuerdo con la Encuesta de Comercios que realiza las Cámara Nacional de Comercios y Servicios (CNCS), las ventas de los supermercados y cooperativas de consumo también mostraron un notable desempeño en los últimos diez años (con excepción de 2013), creciendo a una tasa promedio de entre 4% y 5%.

7Fuente: Consultora id Retail – Ventas en año 2013.

8 Presentación del Cr. Hugo Avegno, director de ASU –

Seminario Retail 2014.

Page 8: Sector retail - cncs.bros.mecncs.bros.me/docs/Informe-Sector-Retail-Uruguay-XXI.pdf · Sector retail Uruguay se encuentra entre los tres mejores destinos para la inversión en retail

Informe del Sector Retail

[email protected] | www.uruguayxxi.gub.uy | @UruguayXXI 7

Gráfico Nº12 – Variación en las ventas de supermercados (en volumen)9

-2,0

-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Fuente: Elaborado por Uruguay XXI en base a CNCS.

En base a datos de la Encuesta mensual de Actividad Comercial en Grandes Supermercados10, el crecimiento real de las ventas de aquellos supermercados que brindan datos11 fue de 2,1% en el primer semestre de 2014. Dicho aumento se explica por un incremento de 1% y 6,2% en las ventas de productos alimenticios y non-foods respectivamente.

El segmento de “grocery retailers” se caracteriza por una baja elasticidad a los ciclos económicos, lo que implica que tiene un crecimiento menos elevado en los ciclos de auge, pero también menores descensos cuando la economía se enlentece.

Una tendencia de este segmento en los últimos años se asocia al impulso que están teniendo las tiendas de cercanía en un nuevo contexto social. En efecto, el mayor número de hogares unipersonales (asociada a la temprana independización de los jóvenes y los mayores divorcios, favorece los formatos que brindan rapidez en la compra, así como la oferta de productos para consumo directo. El crecimiento del poder adquisitivo de los sectores con menores ingresos y de los hogares del interior (donde el supermercadismo no está tan desarrollado)

9Nota: entre 2009 y 2013 se incluyen cifras

consolidadas de ventas de supermercados y cooperativas de consumo. 10

Presentación del Cr. Hugo Avegno, director de ASU –

Seminario Retail 2014. 11

Los supermercados que brindan información

mensual para la encuesta son: Tienda Inglesa, Multi Ahorro, Ta-ta, El Dorado, Disco, Devoto y Geant.

también favorecen el aumento de las ventas de los comercios de cercanía.

De acuerdo con datos de la consultora Nielsen, la participación de las ventas de los medios de distribución tradicionales creció en 3%, en detrimento de los supermercados y los autoservicios.

Gráfico Nº 13 - Participación de los segmentos en las ventas 2013 (productos

seleccionados)

Supermercados 36,7%

Autoservicios 26,0%

Tradicionales 37,3%

Fuente: ASU en base a Consultora Nielsen

Finalmente y en base a los datos procesados por la Unidad de Desarrollo Empresarial de CAMBADU, el Índice de Retail Alimentación que mide los volúmenes de venta en almacenes tuvo un gran dinamismo entre 2009 y 2012, al presentar un crecimiento de 7,7% promedio anual. Asimismo, dicho aumento se ha ido desacelerando en los últimos años (en 2013 creció 1% y en los primeros seis meses del año mostró un ligero descenso de 0,6%).

Page 9: Sector retail - cncs.bros.mecncs.bros.me/docs/Informe-Sector-Retail-Uruguay-XXI.pdf · Sector retail Uruguay se encuentra entre los tres mejores destinos para la inversión en retail

Informe del Sector Retail

8 [email protected] | www.uruguayxxi.gub.uy | @UruguayXXI

Gráfico Nº 14 - Índice Retail Alimentación Base 2010=100

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

2010 2011 2012 2013 Ene-Jun

2014

Fuente: Uruguay XXI en base a Cambadu.

2.3.2. Minoristas de artículos no comestibles (Non-Grocery retailers12)

Las ventas de los denominados “non-grocery” retailers se ubicaron en US$ 4.200 millones en 2013, de acuerdo con la consultora Euromonitor. Esto representó un incremento de 7% con relación al año anterior. Estas ventas corresponden a un total de casi 10.000 locales.

Las principales empresas del sector son Chic Parisien (con 5,7% de las ventas), Motociclo (4,5%), Farmashop (2%), San Roque y Grandes Tiendas Montevideo (1,1% cada una).

Por su parte, de acuerdo a los datos de la CNCS las ventas de vestimenta vienen mostrando una trayectoria creciente, aunque en los últimos tiempos se observó cierta desaceleración.

12

Incluye tiendas de ropa, de salud y belleza, artículos

para el hogar, bienes durables y otros minoristas.

Gráfico Nº15 – Ventas de vestimenta y calzado (Var % en volumen)

-8,0

-3,0

2,0

7,0

12,0

17,0

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Vestimenta DamasVestimenta CaballerosCalzado

Fuente: Uruguay XXI en base a datos de la CNCS.

Finalmente, uno de los sectores que ha mostrado mayor dinamismo en los últimos años ha sido el de las ventas de electrodomésticos. Como puede verse en el Gráfico 16, este sector ha mostrado tasas de expansión de dos dígitos. Esto está relacionado a la apreciación de la moneda nacional registrada, ya que en el segmento predominan los bienes importados.

Gráfico Nº16 – Ventas de electrodomésticos (Var % en volumen)

45,4

35,1

23,4

14,9 16,4

24,1

46,3

6,8 7,810,5

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

45,0

50,0

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

En Supermercados y

Cooperativas

En Casas de Electrodomésticos

s/d s/d

Fuente: Uruguay XXI en base a datos de la CNCS.

2.4. Generación de empleo

De acuerdo con datos del Banco de Previsión Social (BPS), el sector Comercio13 ocupa a más de 156.000 personas en Uruguay (a diciembre de 2013), lo que representa cerca del 10% del total de empleados en el país. Por su parte, los principales supermercados del país ocupan algo más de 21.000

13

Se incluyen todos los grupos incluídos en el capítulo

47 de la Clasificación CIIU Rev. 4.

Page 10: Sector retail - cncs.bros.mecncs.bros.me/docs/Informe-Sector-Retail-Uruguay-XXI.pdf · Sector retail Uruguay se encuentra entre los tres mejores destinos para la inversión en retail

Informe del Sector Retail

[email protected] | www.uruguayxxi.gub.uy | @UruguayXXI 9

personas14, al tiempo que los shoppings de la capital acumulan más de 10.000 empleados.

Cuadro Nº1 – Personal ocupado en shoppings

Personal ocupado en Shoppings de Montevideo

Punta Carretas Shopping 2.000

Montevideo Shopping 2.500

Portones Shopping 1.700

Tres cruces 3.000

Nuevo Centro Shopping 1.000

TOTAL 10.200

Fuente: Entrevistas administradores – Julio-Agosto 2014

Para el sector supermercadista, la mano de obra representa casi el 50% de los costos totales. En el último año se viene llevando a cabo un intento de mejora de la productividad. Mientras que la cantidad de empleados se incrementó en 100 personas, el supermercadismo creció más de 10.000 m2. En este sentido, se observó una mejora de productividad medida por ventas reales sobre horas trabajadas, que fue de 1,6% en este primer semestre de 201415.

2.5. Perspectivas

La economía uruguaya ha acumulado once años de crecimiento económico ininterrumpido. En línea con lo que se dio en otros países emergentes, en 2013 y lo que va de 2014 se ha observado una relativa desaceleración en el crecimiento económico general y del sector retail en particular. Este enlentecimiento del retail, estuvo asociado en 2014 también al mundial de fútbol (que compitió con las visitas a los shoppings en la asignación de horas de esparcimiento).

En este contexto, las perspectivas para los próximos años apuntan a que la economía uruguaya continuaría con su proceso de crecimiento pero a tasas algo menores. El

14

Fuente: Encuesta de Deloitte (2014) a lo que se le adiciona información de Macromercado. 15

Presentación del Cr. Hugo Avegno, director de ASU –

Seminario Retail 2014. Datos para supermercados que brindan información mensual para la encuesta. (véase nota al pie Nº11.

Fondo Monetario Internacional (FMI) prevé tasas de expansión de la economía en el entorno de 3% para los próximos años (ver Gráfico 17).

Gráfico Nº17 – Crecimiento PIB- Uruguay

5,0%

7,5%

4,1%

6,5%

7,2%

2,4%

8,4%

7,3%

3,7%

4,4%

2,8%2,8%3,0%3,3%

3,5%3,5%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

Fuente: Uruguay XXI en base a World Economic Outlook (FMI) – Octubre 2014.

En este contexto de crecimiento, los salarios reales continuarían creciendo (aunque a tasas menores), al tiempo que los niveles de empleo permanecerían relativamente estables (en valores históricamente elevados). Ver Cuadro 2.

Por su parte, de acuerdo con Euromonitor se espera que las ventas de los “grocery retailers” (locales que venden comestibles, bebidas y tabaco) crezcan a una tasa de aproximadamente 3% anual entre 2014 y 201816. En tanto, la facturación de los “non-grocery retailers exhibirían una tasa de crecimiento anual de 2% en el mismo periodo. Otro elemento que pauta buenas perspectivas para los próximos años, está asociado a la expectativa de los consumidores sobre el futuro de su economía. En efecto, en base a los datos del estudio realizado por Opción Consultores (Abril 2014), el 68% de los encuestados consideran que sus ingresos personales mejorarán y 14% consideran que se mantendrán en los mismo niveles. Asimismo, el 74% de los consumidores consideran que la situación económica del país mejorará o seguirá igual. Como fuera comentado, las buenas expectativas son uno de los determinantes del consumo, por lo que la

16

CAMBADU estima un aumento real de 2% en las ventas de almacenes y autoservicios en 2014. (Fuente- Diario el País – Febrero 2014).

Page 11: Sector retail - cncs.bros.mecncs.bros.me/docs/Informe-Sector-Retail-Uruguay-XXI.pdf · Sector retail Uruguay se encuentra entre los tres mejores destinos para la inversión en retail

Informe del Sector Retail

10 [email protected] | www.uruguayxxi.gub.uy | @UruguayXXI

prevalencia de estos pronósticos colaboraría con un buen desempeño del sector.

En lo que refiere al crédito al consumo, de acuerdo con datos del Monitor elaborado por Pronto! a Junio de 2014 23% de las personas encuestadas manifestaban tener intenciones de tener algún crédito (préstamo u orden de compra) en un futuro cercano. Si bien esto significa un leve descenso respecto de los niveles récord de marzo 2014, es un valor sumamente elevado en la perspectiva histórica (ver gráfico).

Gráfico Nº18 – Personas que pretenden obtener algún crédito en el futuro (%)

Fuente: Monitor del Mercado de crédito Pronto! – Julio 2014

Finalmente, cabe hacer referencia a una nueva normativa aprobada en Uruguay: la “Ley de inclusión financiera”, que comenzó a regir en Agosto de 2014. A través de la misma, se pretende estimular la utilización de los instrumentos financieros en la población en general17.

Esta ley implica, entre otras medidas, una exoneración tributaria de hasta 4% (2% luego del primer año) del IVA de quienes realicen compras con tarjetas de débito y de 2% para quienes hagan lo propio con tarjeta de crédito (1% luego del primer año). Adicionalmente, para alcanzar estos objetivos y lograr una mayor inclusión financiera se obliga a las empresas a pagar todos los salarios, jubilaciones y honorarios profesionales a través de depósitos en cuentas bancarias o en instrumentos de dinero electrónico.

17

Sitio Web Inclusión financiera:

http://inclusionfinanciera.uy/. Ley de inclusión financiera: http://inclusionfinanciera.uy/wp-content/uploads/2014/07/2014-04-Ley-19.210-Inclusi%C3%B3n-Financiera.pdf

Cuadro Nº 2 – Proyecciones de salario real, empleo, consumo privado, PIB Comercio y ventas de supermercados

Consumo Privado

Sal. Real Empleo PIB Comercio

Ventas Supermercados

(en volumen)

Ventas Vestimenta

(en volumen)

Ventas Electrodomésticos

(en volumen)

2014 3,9% 3,2% 59,4% 2,6% 0,7% -1,9% 3,0%

2015 2,2% 2,4% 58,8% 2,3% -0,1% 0,9% 2,6%

Fuente: Deloitte S.C.

Page 12: Sector retail - cncs.bros.mecncs.bros.me/docs/Informe-Sector-Retail-Uruguay-XXI.pdf · Sector retail Uruguay se encuentra entre los tres mejores destinos para la inversión en retail

Informe del Sector Retail

[email protected] | www.uruguayxxi.gub.uy | @UruguayXXI 11

3. Posicionamiento

El fuerte crecimiento de la economía uruguaya y del poder adquisitivo de su población, aunado a la importante estabilidad política, económica y jurídica ha posicionado a Uruguay como uno de los principales destinos dentro de la región para las empresas de retail más importantes del mundo.

Uruguay: “…la estabilidad política y económica contribuyeron para convertirse en un sólido mercado para el sector retail mientras que en países vecinos persisten dificultades”. AT Kearney 2014

En particular y tal como puede verse en el cuadro siguiente, en 2014 Uruguay se posicionó entre los tres mejores destinos para el sector retail de los países en desarrollo (y segundo en Latinoamérica).

Por su parte, Uruguay es el país que tiene un mayor nivel de consumo en almacenes y tiendas de cercanía entre trece mercados latinoamericanos relevados. En concreto, los

uruguayos gastan US$ 643 per cápita al año, lo que los posiciona por encima de Venezuela (US$ 577) y Argentina (US$ 524) que ocupan la segunda y tercera posición. Este posicionamiento estuvo asociado al fuerte crecimiento que se registró en Uruguay (de 57,1% de 2008 a 2013) en contraposición con otros países de la región18.

Uruguay: “una pequeña joya, donde los altos niveles de consumo son muy atractivos para las marcas de lujo” AT Kearney

Uruguay también es el país con mayor consumo per cápita en supermercados en la misma comparación, con un valor de US$ 730 per cápita al año. El segundo país es Chile con valores sensiblemente menores (US$ 453 per cápita al año). Las ventas de los supermercados en Uruguay crecieron a tasas de dos dígitos entre 2008 y 2011, moderándose a 7,1% y 9,5% en 2012 y 2013 respectivamente19.

18

Fuente: Euromonitor en Diario El País: http://www.elpais.com.uy/economia/noticias/uruguayos-son-que-mas-gastan.html 19

Idem anterior.

Cuadro N º 3: Índice global de desarrollo en Retail (2014) – Países seleccionados

PaísPosición en el

ranking

Atractivo del

mercado (25%)Riesgo del país (25%)

Saturación del

mercado (25%)Presión del tiempo (25%)

Chile 1 100.0 100.0 13.2 47.3

China 2 60.9 52.5 44.5 100.0

Uruguay 3 93.4 57.5 70.3 32.4

Brazil 5 99.4 59.8 48.7 33.2

Malaysia 9 66.7 68.7 32.2 43.5

Russia 12 94.0 38.4 30.7 46.4

Peru 13 46.0 43.0 61.9 51.3

Panama 14 56.2 46.9 52.7 41.3

India 20 26.4 39.0 72.3 43.4

Colombia 21 50.6 43.0 53.5 29.4

Costa Rica 24 62.1 45.9 40.4 21.5

México 25 80.0 54.4 2.9 31.8

0= Bajo atractivo 0= Bajo riesgo 0= Saturado 0= No hay presión

100= Alto atractivo 100= Alto riesgo 100= No saturado 100= Urgencia para entrar

Dimensiones del ranking

Page 13: Sector retail - cncs.bros.mecncs.bros.me/docs/Informe-Sector-Retail-Uruguay-XXI.pdf · Sector retail Uruguay se encuentra entre los tres mejores destinos para la inversión en retail

Informe del Sector Retail

12 [email protected] | www.uruguayxxi.gub.uy | @UruguayXXI

4. Marco Normativo

4.1. Régimen general de promoción de inversiones (Ley 16.906)

La Ley 16.906 de 1998 declara de interés nacional la promoción y protección de inversiones nacionales y extranjeras. Para los proyectos de inversión en cualquier sector de actividad que se presenten y sean promovidos por el Poder Ejecutivo se permite exonerar del Impuesto a la Renta de las Actividades Económicas (IRAE) entre el 20% y el 100% del monto invertido, según tipificación del proyecto. La tasa única a nivel nacional del IRAE es de 25%. También se exonera del Impuesto al Patrimonio los bienes muebles del activo fijo y obras civiles y se recupera el IVA de las compras de materiales y servicios para estas últimas. Asimismo, dicha ley exonera de tasas o tributos la importación de bienes muebles del activo fijo, declarados no competitivos de la industria nacional.

Este atractivo régimen promocional ha sido ampliamente utilizado por empresarios del sector. De acuerdo con información de la Comisión de Aplicación de la Ley de Inversiones (COMAP) se promovieron más de 850 proyectos en el sector comercial, que totalizaron más de US$ 1.000 millones entre 2008 y 2013.

Gráfico Nº 19- Proyectos promovidos por la COMAP - Sector Comercio

0

50

100

150

200

250

300

-

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

300,0

350,0

400,0

2008 2009 2010 2011 2012 2013

Millones de USD (eje izq.) Cantidad de proyectos (eje der.)

Fuente: Uruguay XXI en base a datos de UNASEP

Cabe destacar que uno de los aspectos valorados por la Ley de Inversiones para la obtención de exoneraciones tributarias es la localización en el Interior del país. Este aspecto ha sido muy utilizado para la

promoción de proyectos del sector Retail, en un contexto en el que los ingresos de los hogares crecieron más fuertemente en dicha región que en la capital.

Finalmente, cabe señalar que Uruguay XXI dispone de un informe que contiene la normativa laboral del sector “Supermercados”, elaborado por el Instituto Cuesta Duarte del PIT CNT20.

4.2. Facturación electrónica

El Decreto 324/011, que rige hasta el 31 de Diciembre de 2014, promueve la inversión en incorporación de facturación electrónica por parte de las empresas, con exoneración de Impuesto a la Renta de las Actividades Económicas de hasta 70% del monto efectivamente invertido durante 10 ejercicios a partir del correspondiente a la primer inversión ejecutada. También exonera de Impuesto al Patrimonio durante la vida útil de los bienes. Dado el importante desarrollo existente de la plataforma electrónica en los locales objetivo, existen importantes incentivos para que el costo de la implementación sea relativamente bajo.

De acuerdo a lo señalado por la Dirección General Impositiva (DGI) el sistema de factura electrónica será un parámetro a considerar al momento de medir el riesgo de evasión del contribuyente el año próximo. De este modo, la DGI ganará en la eficiencia de su fiscalización.

4.3. Ley de Defensa de la Competencia

Desde 2007 Uruguay cuenta con Ley de Promoción y Defensa de la Competencia21 (Ley 18.159) que establece que todos los mercados estarán regidos por la libre competencia excepto las limitaciones establecidas por ley, por razones de interés general. Este marco normativo pretende fomentar el bienestar de consumidores y empresas, estimulando la eficiencia

20

Para acceder al mismo, se puede remitir vía correo

electrónico ([email protected]). 21

Pueden acceder a la ley en el siguiente link: http://www.parlamento.gub.uy/leyes/AccesoTextoLey.asp?Ley=18159&Anchor=

Page 14: Sector retail - cncs.bros.mecncs.bros.me/docs/Informe-Sector-Retail-Uruguay-XXI.pdf · Sector retail Uruguay se encuentra entre los tres mejores destinos para la inversión en retail

Informe del Sector Retail

[email protected] | www.uruguayxxi.gub.uy | @UruguayXXI 13

económica y garantizando la libertad y la igualdad de acceso a productos del mercado.

4.4. Ley de Defensa del Consumidor

La Ley de Defensa del Consumidor22 (Ley 17.250) fue aprobada en el año 2000 y establece el marco en el cual se deben desarrollar las relaciones de consumo. Este marco se caracteriza por la incorporación de las mejores prácticas en materia de defensa de los derechos del consumidor, a la vez que brinda importantes garantías para el desarrollo de las actividades de provisión de bienes y servicios.

4.5. Central de riesgos del BCU

El BCU ha implementado una Central de Riesgos con el objetivo de monitorear y garantizar el correcto desempeño del sistema financiero. La misma consiste en un sistema integrado que consolida la información proporcionada por las instituciones de intermediación financiera, Empresas Administradoras de Crédito, y Empresas de Servicios Financieros, con relación a los créditos directos y contingentes que éstas han concedido a personas físicas y jurídicas o a otras instituciones del sector financiero así como a los conjuntos económicos que los deudores integran. Sitio web: http://www.bcu.gub.uy/Servicios-Financieros-SSF/Paginas/Central_Riesgos.aspx

22

Pueden acceder a la ley en el siguiente link: http://www.consumidor.gub.uy/informacion/index.php?IndexId=56

5. Turismo y comercio

Los sectores turístico y comercial han sido tradicionalmente aliados estratégicos. El fuerte desarrollo que exhibió el turismo receptivo en Uruguay en los últimos años ha tenido importantes repercusiones sobre los comercios locales. A modo de ejemplo, en los últimos 3 años el número de visitantes se ubicó en niveles históricos, al totalizar casi 3 millones. Esto supuso un notable crecimiento con relación a los años previos en los que no se había superado los 2,5 millones.

Este crecimiento en el número de visitantes, estuvo aunado a un incremento en el gasto de los mismos, lo que tuvo importantes impactos en el sector comercial. Si bien el principal atractivo del país se focaliza en Punta del Este, Uruguay cuenta con numerosas y variadas opciones turísticas a escasos metros de distancia entre sí.

Gráfico Nº20- Cantidad de turistas recibidos (millones de personas) y gasto total (en

millones de US$)

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Gasto total (eje izq.)

Cantidad de Turistas (eje der.)

Fuente: Uruguay XXI en base a datos de BCU

Uruguay cuenta con una fuerte institucionalidad de apoyo al turismo y una atractiva normativa de promoción de inversiones vinculadas al sector23.

23

Por más información sobre oportunidades de

inversión en el sector turístico puede acceder al informe: http://www.uruguayxxi.gub.uy/wp-content/uploads/2011/11/Sector-Turismo-Uruguay-XXI-Febrero-2014.pdf

Page 15: Sector retail - cncs.bros.mecncs.bros.me/docs/Informe-Sector-Retail-Uruguay-XXI.pdf · Sector retail Uruguay se encuentra entre los tres mejores destinos para la inversión en retail

Informe del Sector Retail

14 [email protected] | www.uruguayxxi.gub.uy | @UruguayXXI

6. Shoppings en Uruguay

En el siguiente mapa de Uruguay se presenta la localización de los shoppings en funcionamiento conjuntamente con aquellos en construcción.

Figura 1 – Shoppings en construcción y en funcionamiento en Uruguay

Page 16: Sector retail - cncs.bros.mecncs.bros.me/docs/Informe-Sector-Retail-Uruguay-XXI.pdf · Sector retail Uruguay se encuentra entre los tres mejores destinos para la inversión en retail

Informe del Sector Retail

[email protected] | www.uruguayxxi.gub.uy | @UruguayXXI 15

6.1. Shoppings en funcionamiento

Cuadro Nº 4 - Shoppings en funcionamiento- Uruguay

Colonia Shopping http://www.coloniashopping.com.uy/

Costa Urbana Shopping http://www.costaurbana.com.uy/

Florida Shopping

Mercedes Terminal Shopping

www.mercedesshopping.com.uy

Montevideo Shopping http://www.montevideoshopping.com.uy/

Nuevocentro Shopping http://www.nuevocentroshopping.com.uy/

Portones Shopping http://www.portones.com.uy/

Punta Carretas Shopping http://www.puntacarretas.com.uy/

Punta Shopping http://www.puntashopping.com.uy/

Salto Shopping Terminal http://www.saltoshopping.com.uy/

Terminal Shopping Tres Cruces

http://www.trescruces.com.uy/

Expansiones en shoppings

Muchos de los shoppings con varios años en plaza han iniciado procesos de expansión con el objetivo de continuar ampliando y mejorando la gama de servicios que brindan a los visitantes.

Montevideo Shopping prevé realizar una ampliación del centro comercial en un nuevo nivel sobre el existente, con un área de 2.306 m2, y otro estacionamiento de 3.193 m2 en el subsuelo. A su vez, proyecta un nuevo parking subterráneo para otros 100 vehículos, obra que costará unos US$ 4 millones24. La expansión que se está terminando para la instalación de Forever 21, es la número 21 desde que Montevideo Shopping abrió sus puertas en 1985. En ese periodo se realizaron ampliaciones pasando de 75 comercios a 204 y de una sala de cine a once salas.

Terminal Shopping Tres Cruces realizó una expansión entre 2011 y 2013 que implicó la construcción de 29.000 m2, creándose 50 nuevos locales comerciales. La inversión total ascendió a US$ 43 millones entre inversión directa y decoración de terceros. De esta forma, prácticamente se duplicaron

24

Fuente: Diario El País.

http://www.elpais.com.uy/informacion/montevideo-shopping-crece-piso-aumenta.html

la cantidad de metros cuadrados comerciales y aumentó 60% el número de comercios instalados25.

Punta Carretas Shopping comenzó en Enero de 2014 un nuevo proceso de expansión cuyas obras se espera que estén terminadas sobre finales de 2016. La inversión total aproximada es de US$ 80 millones y supondrán la incorporación de 55.000 m2. Se crearán 35 nuevos locales comerciales, un hipermercado, torres de oficinas, un hotel y nuevas plantas de estacionamiento26.

Los shoppings del Interior del País no han sido ajenos a los procesos de expansión.

Cuadro Nº5 - Expansiones en shoppings del Interior del país

Shopping

Característica Salto Mercedes Colonia

Finalización Nov-14 Nov-13 Nov-14

Inversión (US$ mill.)

3 2,1 0,6

m2

construidos 1.200 800 200

Nuevos locales

5 5 1

25

Fuente: Terminal Shopping Tres Cruces y Estudio Luis

E. Lecueder. 26

Fuente: Punta Carretas Shopping.

Page 17: Sector retail - cncs.bros.mecncs.bros.me/docs/Informe-Sector-Retail-Uruguay-XXI.pdf · Sector retail Uruguay se encuentra entre los tres mejores destinos para la inversión en retail

Informe del Sector Retail

16 [email protected] | www.uruguayxxi.gub.uy | @UruguayXXI

Fuente: Uruguay XXI en base a datos proporcionados por Cr. Marcelo Lombardi – Gerente General de Terminal Shopping

Tres Cruces.

6.2. Nuevos Shoppings

Centro Comercial Costa Urbana

El Shopping Costa Urbana fue inaugurado en 2012 y es el primer centro de estas características de la Ciudad de la Costa. Ubicado en el kilómetro 21 de la Avenida Giannatassio, permite que sus más de 120.000 habitantes puedan acceder a una importante variedad de servicios y locales sin tener que viajar hasta la capital.

El centro cuenta con la particularidad de reunir a gran parte de las oficinas de organismos públicos, además de cine, supermercado y otros locales comerciales. La obra del nuevo shopping implicó una inversión de US$ 50 millones y brindó trabajo a alrededor de 1.000 empleados durante la misma.

Sitio web: http://www.costaurbana.com.uy/

Nuevo Centro Shopping

En Octubre de 2013 se inauguró el último shopping en Montevideo, localizado en el centro geográfico de la ciudad. Se trata de una obra de 3 pisos de 69.000 m2 de construcción (de los cuales 25.000 m2 son de locales) que alberga 130 locales comerciales, y estacionamiento para 1.000 vehículos.

La inversión en el shopping fue de US$ 60 millones, a lo que se le suman US$ 40 millones de los locales, lo que representa un total de US$ 100 millones.

El shopping contiene una plaza de comidas para 600 personas, 5 salas cinematográficas de última generación y el parque de diversiones de Mundo Cartoon Network, que llega por primera vez al país.

El local "ancla" de Nuevocentro es el Hipermercado Géant, que abrió su primera sucursal en Montevideo. Hay además locales denominados "mini anclas", que tienen más de 200 m2, entre los que se cuentan Arredo, Daniel Cassin, Rockford, Divino, Farmashop, Indian Emporium, Hering, La Cancha, Mosca,

Motociclo, Multiahorro Hogar, Nike, Parisien, Reebok, Sport & Casual, Stadium, Tiendas Montevideo, Toto, Samsung Store, Lolita y Macri. Se estima que concurrirán al centro comercial entre 800 mil y un millón de personas, al mes.

El Shopping tendrá además una serie de servicios importantes como la policlínica de la Asociación Española, un telecentro de Antel, un centro de estética, y un sector de servicios financieros con la presencia de las principales empresas de crédito, además de un local del Banco República y el Banco Comercial.

En conjunto con el shopping, el proyecto contempla la construcción de dos Torres de vivienda de 22 pisos, con 440 apartamentos. La inversión de ambas torres oscila entre los US$ 50 y US$ 60 millones. Nuevocentro sería el primer proyecto de Uruguay en combinar shopping con vivienda.

Sitio web:

http://www.nuevocentroshopping.com.uy/

6.3. Shoppings en construcción

Melancia Rivera Mall & Free Shops Shopping27

En los próximos meses (noviembre 2014) se espera que se inaugure un importante centro comercial en el departamento de Rivera. El mismo tendrá 70 locales, un estacionamiento para 1.000 vehículos y operarán en él, los free-shop Neutral y Wissa que ocuparán un espacio de 3.000 m2 cada uno. Se estima que empleará 1.000 trabajadores, según las previsiones.

Este importante proyecto incluye además del centro comercial la construcción de un hotel con 60 habitaciones, un barrio abierto, un condominio y una estación de servicio. El plan de obras contempla cuatro etapas consecutivas, con un horizonte a seis años. Tras la habilitación del centro comercial, se construirá la terminal y el hotel, luego el barrio jardín y finalmente los condominios.

27

Fuente: Diario El Observador. http://www.elobservador.com.uy/noticia/245068/rivera-busca-potenciarse-con-la-ayuda-de-melancia/

Page 18: Sector retail - cncs.bros.mecncs.bros.me/docs/Informe-Sector-Retail-Uruguay-XXI.pdf · Sector retail Uruguay se encuentra entre los tres mejores destinos para la inversión en retail

Informe del Sector Retail

[email protected] | www.uruguayxxi.gub.uy | @UruguayXXI 17

La inversión total es de US$ 120 millones y además de capitales suizos, lo apoya el grupo Christophersen. La obra será financiada en 70% con fondos propios y el restante 30% con créditos bancarios. Sitio web: www.melanciamall.com

Shopping Oh! – La Barra

El shopping ubicado en La Barra, balneario próximo a Punta del Este, se espera que sea inaugurado el próximo 1º de diciembre de 2014. En una primera etapa funcionará en forma zafral (hasta el 30 de abril de 2015), aunque sus desarrolladores esperan en un futuro se encuentre abierto todo el año.

La inversión aproximada fue de US$ 25 millones en un área de 12.000 m2. Algo más de treinta firmas ya han confirmado su presencia en el shopping del balneario.

Una vez que se finalicen las obras, el desarrollador planea la construcción de un hotel en la manzana próxima al centro comercial28.

Shopping Río Branco29

El primer shopping de Río Branco comenzará las obras en febrero de 2015 y supondrá una inversión de US$ 40 millones. El centro contará con 40 locales comerciales y estacionamiento para 700 automóviles. Las tiendas ancla del centro comercial serán tres free-shop y la cadena de supermercados Ta-Ta. El free-shop más grande corresponderá a Duty Free Américas, que tendrá 4.000 m2 y ocupará a 200 personas.

En total, el centro comercial empleará a 700 trabajadores de manera directa. En el momento de la construcción habrá 1.000 obreros trabajando. Conjuntamente con el shopping se construirá un hotel que dispondrá de 60 habitaciones.

28

Fuente: Diario El País.

http://www.elpais.com.uy/economia/noticias/abriran-shopping-barra-costo-us.html 29

Fuente: Diario El País. http://www.elpais.com.uy/economia/noticias/shopping-rio-branco-millones.html

Shopping Las Piedras30

Este emprendimiento, ubicado en el Parque Artigas de Las Piedras, contará con 40.000 m2 de construcción y con 100 locales comerciales. A julio de 2014 más del 70% de estos locales ya están vendidos. El shopping contará con estacionamiento para 600 autos, cinco salas de cine y plaza de comidas. Se estima que recibirá unas 500.000 visitas por mes y el supermercado Ta-Ta, de 2.000 m2 será la tienda ancla.

El grupo Garbarino-Lombardo es el encargado de desarrollar el centro comercial en un predio con más de 15.000 m2 disponibles y conjuntamente con este proyecto se encargará de la puesta a punto del escenario deportivo, que actualmente utiliza el Club Atlético Juventud para sus encuentros de 1ª División. Las obras comenzarán a fin de 2014 y se inauguraría en el primer cuatrimestre de 2017.

Shopping en Paysandú en 201631

Recientemente se firmó el contrato de concesión de obra pública entre el estudio Luis E. Lecueder (a través de la empresa Retwir SA) y la Intendencia de Paysandú (IP) para construir un shopping y una terminal de ómnibus en este departamento.

La inversión total del proyecto, que se ubicará en el terreno donde estaba la antigua fábrica de la aceitera Cousa, se estima en US$ 24 millones con una construcción de 16.000 m2. Contará con 15 plataformas para servicios de transporte, un shopping de 45 locales y 200 lugares de estacionamientos.

La empresa Ta-Ta se instalará con un supermercado de 2.600 m2 (será una

30

Fuente: Diario El País. http://www.elpais.com.uy/informacion/millonaria-inversion-shopping-piedras.html http://www.elpais.com.uy/economia/gente-negocios/piedras-shopping-locales-comercializados.html 31

Fuente: Diario El País. http://www.elpais.com.uy/economia/gente-negocios/comenzaran-obras-terminal-omnibus-shopping.html e información brindada por Marcelo Lombardi – Gerente General de Terminal Shopping Tres Cruces.

Page 19: Sector retail - cncs.bros.mecncs.bros.me/docs/Informe-Sector-Retail-Uruguay-XXI.pdf · Sector retail Uruguay se encuentra entre los tres mejores destinos para la inversión en retail

Informe del Sector Retail

18 [email protected] | www.uruguayxxi.gub.uy | @UruguayXXI

reubicación de su local situado en Av. República Argentina). Otras empresas que ya han confirmado su instalación son: Multiahorro Hogar, Toto, Stadium y Los 4 Ases. Se espera que el shopping quede operativo en el segundo semestre de 2016.

6.4. Proyectos para nuevos shoppings

Segundo shopping en Rivera para 2016

El proyecto tiene una inversión asociada de US$ 40 millones para la construcción del shopping y otros US$ 10 millones para la edificación de un hotel de 100 habitaciones. El centro comercial contará con 75 locales, así como un supermercado Disco de 6.000 m2 y un Duty Free Americas de 3.500 m2.

El proyecto para construir Rivera Shopping (Grupo Garbarino-Lombardo) cuenta entre sus características distintivas incluir un parque acuático que será otro punto de atracción para una ciudad turística que capta público de Uruguay y Brasil. El predio donde se ubicará el centro comercial será cerca del estadio Atilio Paiva Olivera en la continuación de Avenida Sarandí. Tendrá 65 locales y entre las firmas que ya confirmaron su instalación están Motociclo, Lolita, Freddo y Havanna. Otra de las características del proyecto es que buena parte de la estructura será a cielo abierto. En total prevé una inversión de US$ 80 millones. El plazo previsto de construcción es de 18 meses.

El comienzo de las obras se encuentra dilatado ya que la Junta Departamental de Rivera al aprobar el proyecto del grupo Marchesano para construir un shopping (Melancia/Rivera mall & Freeshop) en esa ciudad, estableció también una zona de exclusión que le fue otorgada hasta que culmine el período de gobierno departamental en junio de 2015.

Nuevo shopping de outlets en 201532

Desde fines de 2012 está en evaluación un proyecto de inversión para la construcción de un shopping de Outlets en Malvín en la esquina de Avenida Italia y Mariscala. El proyecto desarrollado por el Estudio Luis E. Lecueder, consiste en la instalación de un centro comercial con más de 50 locales que venderán fundamentalmente prendas de temporadas anteriores.

El shopping tendrá unos 9.000 m2, tres pisos y un gran estacionamiento subterráneo, que totalizarían una inversión de cerca de US$ 30 millones. Además del centro comercial, el proyecto incluye la construcción de tres torres de viviendas y una edificación adicional que podría destinarse a oficinas o a un hotel. La construcción comenzaría en el segundo semestre de 2015.

32

Fuente: Diario El Observador. http://www.elobservador.com.uy/noticia/273114/zonas-de-outlet-una-tendencia-que-gana-terreno-en-montevideo/ http://www.elobservador.com.uy/noticia/239601/estudio-lecueder-construira-el-primer-shopping-de-outlets/

Entre 2012 y 2019 Uruguay contará con 9 nuevos shoppings, lo que refleja el importante dinamismo del sector comercial en una economía de solamente 3,4 millones de habitantes.

Page 20: Sector retail - cncs.bros.mecncs.bros.me/docs/Informe-Sector-Retail-Uruguay-XXI.pdf · Sector retail Uruguay se encuentra entre los tres mejores destinos para la inversión en retail

Informe del Sector Retail

[email protected] | www.uruguayxxi.gub.uy | @UruguayXXI 19

7. Inversiones destacadas

Si bien el sector de retail en Uruguay ha recibido importantes inversiones en los últimos años, las tiendas extranjeras aún tienen una participación relativamente baja en los shoppings (en torno a 15%, incluyendo las marcas internacionales que operan en franquicia). Por esto, aún existe un interesante espacio para la llegada de nuevos actores internacionales al sector, que incorporen nuevas prácticas y modelos de negocios al mercado uruguayo.

A continuación, se presentan las principales empresas o marcas extranjeras que ingresaron a Uruguay en los últimos años.

Falabella abre Sodimac

La empresa chilena Falabella anunció su entrada a Uruguay con la apertura de dos tiendas de su cadena SODIMAC en Montevideo. Uno de los locales, donde ya se comenzaron las obras se ubicará en Av. Giannattasio (próximo al Geant), mientras que el otro local se ubicaría en Sayago (Montevideo). Se estima una inversión inicial de US$ 40 millones. Esto se suma a las adquisiciones ya mencionadas por parte de la chilena Linzor Capital Partners y posiciona al país trasandino como un importante origen de capitales extranjeros. Adicionalmente, existen planes de abrir al menos dos tiendas en Punta del Este33.

Zara Home

La multinacional española Inditex abrió en Uruguay su primer local de la marca Zara Home, con una superficie de 400 m2. De esta forma, el mercado uruguayo se transformó en uno de los cuatro países de la región que posee un local de esta línea de productos. La apertura del local en Montevideo Shopping se dio conjuntamente con una importante ampliación de su tienda en dicho centro comercial, lo que la convirtió en el local más grande de Zara de Latinoamérica.

33

Fuente: FDI, AT Kearney y Diario el País.

http://www.elpais.com.uy/economia/gente-negocios/avanzan-obras-gigante-chileno-sodimac.html

Este local de Zara es uno de los más importantes de la región en facturación y ventas y también es la tienda más grande del país con 1.600 m2 de salón y 400 m2 de depósito en un piso superior34. Asimismo, la cadena también tiene entre sus planes la expansión del local de Punta Carretas Shopping.

Nuevas marcas de ropa

En noviembre de 2014 la tienda de vestimenta americana Forever 21 abrirá sus puertas en un nuevo piso que ya están refaccionando en Montevideo Shopping. El local cubrirá unos 1.900 m2 y será el único en ocupar ese espacio en el centro comercial. Este nuevo espacio formará parte de la expansión que la marca planea -desde el año pasado- realizar en América Latina.

El Grupo Neutral abrió un nuevo local de la marca internacional GAP en Montevideo Shopping, que se suma al local que ya estaba abierto en el shopping Punta Carretas. El nuevo local Gap tiene 725 m2 y ofrece las colecciones de Gap, GapKids y babyGap.

La marca inglesa de zapatos Clarks que se encuentra presente en Uruguay desde 2012, inauguró recientemente su primer local exclusivo ubicado en Montevideo Shopping35.

A comienzos de 2014 arribó a Uruguay la reconocida tienda internacional de accesorios de lujo Fahoma, con un local ubicado en Punta Carretas. Hoy la empresa tiene dos tiendas en Madrid y trabaja con diseñadores exclusivos y marcas como Anton Heunies (Madrid), Monies (Copenhage), Poggi (Paris) o Leetal Kalmanson (Tel-Aviv).

34

Fuente: Diario El País.

http://www.elpais.com.uy/el-empresario/zara-home-abrira-uruguay-primera.html 35

Fuente: Diario El País.

http://www.elpais.com.uy/economia/gente-negocios/clarks-inaugura-primera-tienda-exclusiva.html

Page 21: Sector retail - cncs.bros.mecncs.bros.me/docs/Informe-Sector-Retail-Uruguay-XXI.pdf · Sector retail Uruguay se encuentra entre los tres mejores destinos para la inversión en retail

Informe del Sector Retail

20 [email protected] | www.uruguayxxi.gub.uy | @UruguayXXI

Calle 20 en Punta del Este

La conocida calle 20 de Punta del Este- principal balneario de Uruguay- ha pasado a denominarse como la “Fashion Road” de Uruguay. Esta calle tiene más de 40 marcas internacionales y locales sumamente importantes, a lo largo de sus siete cuadras. Las celebridades y turistas que visitan las tiendas en esta calle la han transformado en un verdadero referente de la moda y el lujo a nivel regional. Marcas internacionales como Valentino, Louis Vuitton, Carolina Herrera, Tommy Hilfiger, Desigual, el multimarca Fifth Ave. (con productos Versace, Michael Kors, Cavali y Emporio Armani), Agua Bendita y Fendi, entre otras, se han instalado en este paseo de compras a cielo abierto36.

Sitio web: www.calle20.net/

Juguetería Lego

La reconocida marca de juguetes a nivel mundial Lego, inauguró en agosto de este año su primer tienda oficial en Uruguay. El local de 35 m2 se ubica en el segundo nivel de Montevideo Shopping. Los productos de la prestigiosa empresa de origen danés se encuentran en 130 países. La compañía brinda empleo a 10.000 personas en todo el mundo y en el primer semestre de 2013 tuvo una facturación de US$ 1.800 millones37.

Cambios de firma en supermercados

Una de las inversiones más importantes del sector estuvo protagonizada por la cadena de supermercados Tata, que adquirió en 2013 a la cadena Multi ahorro (incluyendo Multi Ahorrro hogar y Multi Ahorro Express), lo que la posiciona como la segunda cadena más importante del país y le permite alcanzar casi 30% de las ventas de supermercado del país. La empresa contará con casi 100 locales y 6.000 empleados distribuidos en los 19 departamentos del país.

36

Fuente: Diario El Observador. http://www.elobservador.com.uy/noticia/269043/el-lujo-en-las-siete-cuadras-de-la-calle-20/ 37

Fuente: Diario El País. http://www.elpais.com.uy/el-empresario/furor-lego-gana-metros-cuadrados.html

Por su parte, el Grupo Disco Uruguay conformado por los supermercados Disco, Geant y Devoto adquirieron en 2013 a la cadena “La Cabaña” que se ubicaba como la novena cadena de supermercados de Uruguay. Este Grupo absorbe el 40% de las ventas de supermercados del país, lo que lo posiciona como el grupo más importante del segmento.

Macro Mercado abre su séptimo local en Rivera

La cadena de supermercados mayoristas Macro Mercado planea abrir su séptimo local en el departamento de Rivera. Este será el local más grande de la cadena, totalizando más de 10.000 m2. Su objetivo será la provisión del Norte del país, así como también de la frontera brasilera con Uruguay (Santana-Livramento).

Page 22: Sector retail - cncs.bros.mecncs.bros.me/docs/Informe-Sector-Retail-Uruguay-XXI.pdf · Sector retail Uruguay se encuentra entre los tres mejores destinos para la inversión en retail

Informe del Sector Retail

[email protected] | www.uruguayxxi.gub.uy | @UruguayXXI 21

8. Institucionalidad

El sector Retail cuenta con una institucionalidad de larga data. Diversas instituciones referentes actúan como un interlocutor permanente a nivel internacional y local frente al gobierno y otros actores relevantes.

8.1. Cámara Nacional de Comercios y Servicios38

Desde 1867 la Cámara Nacional de Comercio y Servicios de Uruguay se encarga de atender y difundir lo que los empresarios piensan, sus inquietudes, necesidades y puntos de vista. La Cámara agrupa a empresarios de los más diversos giros. En la actualidad cuenta con más de 15.000 empresas socias directas e indirectas y más de 120 Gremiales Sectoriales y Regionales, en todo el territorio del país.

Dada la heterogeneidad de sus asociados, la Cámara no responde a intereses de un sector en particular sino al sector privado empresarial en general, tal cual establece su misión: “Velar por el interés general del Comercio y los Servicios y del sector privado de la Economía Nacional, defendiendo los principios de libertad en el sentido más amplio en el marco del Estado de Derecho”. Su actividad se rige por 4 principios fundamentales: libertad, competencia leal, ética y formación. En el Anexo 2 se presenta un listado de las gremiales asociadas a la CNCS.

Sitio web: www.cncs.com.uy

8.2. CAMBADU

El Centro de Almaceneros Minoristas, Baristas, Autoservicistas y Afines del Uruguay (CAMBADU) es una gremial empresarial fundada en 1892, que cuenta con 3.000 socios. Tiene como rol la representación, defensa y promoción del comercio minorista de la alimentación.

Sitio web: www.cambadu.com.uy

38

Fuente: CNCS.

8.3. FUECYS

La Federación Uruguaya de Empleados de Comercio y Servicios (FUECYS) nuclea a los trabajadores del sector. La federación ha tenido un incremento sustancial entre sus afiliados en los últimos años a raíz de la incorporación reciente de los trabajadores de los supermercados. Mientras en 2005 tenía 5.000 afiliados, actualmente tiene más de 30.000. Un aspecto a destacar, es que gracias al buen diálogo entre empresarios y trabajadores del sector ha sido tradicionalmente uno de los primeros en aprobar los laudos en los Consejos de salarios.

Sitio web: http://www.fuecys.org/

8.4. Ministerio de Economía y Finanzas-Área de Defensa del Consumidor

El Área de Defensa del Consumidor es creada por la Ley 17.250. Es la autoridad nacional encargada de la fiscalización del cumplimiento de las disposiciones que la misma establece y depende de la Dirección General de Comercio del Ministerio de Economía y Finanzas (MEF).

Sitio web: http://www.consumidor.gub.uy/

El área de Defensa del Consumidor ha desarrollado el Sistema de Información de Precios al Consumidor (SIPC), que contiene precios diarios históricos de un grupo de productos importantes en el gasto de las familias uruguayas. Estos precios se recogen en más de 350 supermercados y autoservicios de todo el país, en 11 ferias alimentarias de Montevideo reguladas por el área y tarifas.

Sitio web: http://www.precios.uy

8.5. Comisión de Promoción y de Defensa de la Competencia

Funciona como órgano desconcentrado en el ámbito del MEF desde 2009 con la designación de sus tres miembros por el Poder Ejecutivo actuando en Consejo de Ministros. Tiene como principal cometido

Page 23: Sector retail - cncs.bros.mecncs.bros.me/docs/Informe-Sector-Retail-Uruguay-XXI.pdf · Sector retail Uruguay se encuentra entre los tres mejores destinos para la inversión en retail

Informe del Sector Retail

22 [email protected] | www.uruguayxxi.gub.uy | @UruguayXXI

garantizar el cumplimiento de los objetivos de la Ley de Promoción y Defensa de la Competencia, para lo cual tiene la potestad de emitir normas e instrucciones, realizar estudios, investigaciones, solicitudes de información, entre otras competencias.

Sitio web:

http://www.mef.gub.uy/competencia.php

8.6. Asociación de Supermercados del Uruguay

La Asociación de Supermercados del Uruguay (ASU) es el ente que asocia a los principales retailers de la distribución: cadenas de supermercados, supermercados y autoservicios independientes. La institución busca mantener un pleno acercamiento con la industria proveedora, para llegar en su conjunto a los consumidores con productos y servicios acorde a los estándares internacionales.

La asociación se rige por la formación de consenso entre los principales actores en un clima de diálogo permanente.

Sitio web: www.asu.org.uy

Seminario Retail

El Seminario Retail es el principal encuentro de análisis e intercambio anual entre la industria proveedora de productos y servicios, y los retailers de Uruguay.

Acompañando el dinamismo de la distribución, el evento contempla: el abordaje macroeconómico, indicadores supermercadistas y del retail en general, hábitos de los consumidores y la dinámica para avanzar en los retos que presenta el futuro. En el mismo, participan empresarios, consultores, supermercadistas y otros retailers para conocer la situación de la actividad en Uruguay y en la región.

Asisten anualmente al seminario que se desarrolla en la ciudad de Montevideo unas 500 personas.

8.7. Liga Uruguaya de Defensa del Consumidor (LIUDECO)

La LIUDECO fue fundada en 1983 y es la primera organización uruguaya dedicada a la defensa de los Derechos del Consumidor. La LIUDECO es miembro de Consumers International, organización mundial de instituciones de protección y defensa del consumidor y miembro fundador de la Organización de Consumidores de América Latina. Entre otras tareas representa a los consumidores en el Comité de Premiación del Premio Nacional de Calidad (INACAL), en el Comité Nacional de Eficiencia Energética.

Sitio web:

http://liudeco.com.uy/nuevo_sitio/

8.8. Liga de Defensa Comercial (LIDECO)

LIDECO surge en 1915 reuniendo a empresas de los más diversos sectores de actividad, con la finalidad de constituir un órgano representativo del comercio y de la industria nacional que, a través de la información comercial, el asesoramiento jurídico y la representación de empresas en asuntos de cobranza morosa o concursos, realice aportes positivos para el saneamiento del comercio y la prevención del riesgo comercial. Desde entonces privilegia el cuidado de las normas comerciales que perfeccionen el comercio, y el uso de la información comercial como elemento indispensable para la toma de decisiones de negocios.

Sitio web:

http://www.lideco.com/web/

8.9. Clearing

El Clearing de informes permite evaluar la conducta de pago de una persona o empresa y su comportamiento comercial.

Sitio web:

http://www.clearing.com.uy/clearing/index.htm

Page 24: Sector retail - cncs.bros.mecncs.bros.me/docs/Informe-Sector-Retail-Uruguay-XXI.pdf · Sector retail Uruguay se encuentra entre los tres mejores destinos para la inversión en retail

Informe del Sector Retail

[email protected] | www.uruguayxxi.gub.uy | @UruguayXXI 23

8.10. Central de Riesgos del BCU

Central de Riesgos creada por el BCU con el objetivo de monitorear y garantizar el correcto desempeño del sistema financiero. Sitio web: http://www.bcu.gub.uy/Servicios-Financieros-SSF/Paginas/Central_Riesgos.aspx

Page 25: Sector retail - cncs.bros.mecncs.bros.me/docs/Informe-Sector-Retail-Uruguay-XXI.pdf · Sector retail Uruguay se encuentra entre los tres mejores destinos para la inversión en retail

Informe del Sector Retail

24 [email protected] | www.uruguayxxi.gub.uy | @UruguayXXI

9. Tendencias y desafíos para el sector

Los importantes avances tecnológicos y en los modelos de negocios tienen su correlato en el sector Retail y le imponen importantes desafíos para poder continuar su senda de crecimiento en un entorno que cambia cada vez más rápido.

Por un lado, el nuevo entorno se traduce en consumidores más exigentes, que están más informados (por el mayor acceso a información que permiten las nuevas tecnologías) y que también son menos fieles. La predominancia de los canales digitales permite que los consumidores puedan realizar compras en cualquier lugar y momento, por lo que las empresas tienen la posibilidad de aprovechar la oportunidad y satisfacer a estos compradores “full time”.

Por otro lado, la superación de determinados niveles de ingresos por parte de algunos segmentos de consumidores, se ha traducido en una “premiumización”. Resulta más común entre los consumidores uruguayos la voluntad de acceder a productos “Premium”, con características de bien suntuario, en los que priman entre otros elementos los altos niveles de calidad y la búsqueda de un status.

Otra tendencia importante que ha estado presente a nivel internacional, pero también a nivel local, está asociada al desarrollo de instrumentos financieros en forma conjunta con el sector Retail. Esta tendencia ha tenido un desarrollo sumamente significativo en algunos segmentos de bienes durables, como ser los electrodomésticos.

Por otra parte, si bien el fuerte crecimiento y las bajas tasas de desempleo son elementos claves para el continuo crecimiento de las ventas, también imponen desafíos en materia de manejo de capital humano. En este sentido, algunos de los principales desafíos para el sector están asociados a lograr un desarrollo más profundo del componente de políticas de recursos humanos en sus modelos de negocios. Este tipo de políticas podrían significar un aporte importante para lograr

una mayor fidelización de la mano de obra en un contexto de bajo desempleo. Los desafíos en materia de capital humano son bastante diferentes a nivel de Montevideo con relación al interior del país. En particular, el mercado laboral fuera de la capital se caracteriza por niveles de rotación bastante reducidos y baja conflictividad. No obstante, enfrenta desafíos más fuertes asociados al desarrollo de capacitación.

En este sentido, cabe señalar que el desarrollo de herramientas de capacitación también colabora con una mayor estabilidad en el empleo y permite niveles de productividad más elevados en los trabajadores del sector.

Por su parte, a nivel institucional y de gobierno, aparece como una necesidad potenciar el rol del Instituto Nacional de Formación y Empleo (INEFOP) para colaborar en la coordinación entre oferta y demanda de capacidades laborales.

Otros elementos en los que el sector puede continuar su desarrollo son la provisión, la mejora de los procesos y la optimización de la cantidad de cajas con un mayor desarrollo de las cajas de autoservicio (en el segmento de supermercados y almacenes).

Finalmente, un desafío para los empresarios del sector está asociado al desarrollo de herramientas y estrategias que le permitan ofrecer mercadería de calidad y un valor agregado para hacer frente a la creciente competencia por parte de nuevos jugadores, como pueden ser las oportunidades en las ventas por internet de otros países. En este sentido, las empresas locales están llamadas a explotar las posibilidades que brindan los nuevos canales de distribución, mediante la venta de productos por internet.

En suma, en un contexto en el que sector seguiría creciendo, pero a tasas más bajas que en la pasada década, el sector Retail tiene interesantes oportunidades para continuar con los procesos de profesionalización iniciados. Seguramente esta profesionalización será apoyada por las nuevas marcas que se espera que desembarquen en el país.

Page 26: Sector retail - cncs.bros.mecncs.bros.me/docs/Informe-Sector-Retail-Uruguay-XXI.pdf · Sector retail Uruguay se encuentra entre los tres mejores destinos para la inversión en retail

Informe del Sector Retail

[email protected] | www.uruguayxxi.gub.uy | @UruguayXXI 25

Anexo 1 - Acuerdos de protección de inversiones

1. Acuerdos de Protección de inversiones

Uruguay tiene vigentes acuerdos de protección y promoción de inversiones con 30 países, incluyendo entre otros a España, Estados Unidos, Finlandia, Alemania, Israel, México, Francia y Reino Unido.

Todos los acuerdos suscriptos por Uruguay garantizan a los inversores extranjeros determinados principios como ser cláusula de la nación más favorecida, disposiciones de trato justo y equitativo, cláusulas vinculadas a la expropiación y la no restricción a las transferencias. Asimismo, todos los acuerdos suscriptos por Uruguay en materia de inversiones contienen disposiciones vinculadas a la solución de controversias entre un inversionista y el Estado donde se efectúa la inversión y entre Estados, incluyendo la posibilidad de recurrir a un tribunal internacional por parte de un inversionista que tenga una reclamación frente al Estado.

También posee numerosos acuerdos de doble tributación con países de la región y del mundo.

Por más información con relación a los acuerdos comerciales y de protección de inversiones suscritos por Uruguay, puede acceder al siguiente informe:

http://www.uruguayxxi.gub.uy/wp-content/uploads/2011/12/Acuerdos-Uruguay.pdf

Page 27: Sector retail - cncs.bros.mecncs.bros.me/docs/Informe-Sector-Retail-Uruguay-XXI.pdf · Sector retail Uruguay se encuentra entre los tres mejores destinos para la inversión en retail

Informe del Sector Retail

26 [email protected] | www.uruguayxxi.gub.uy | @UruguayXXI

Anexo 2 –Gremiales asociadas a la CNCS

Gremiales asociadas a la Cámara Nacional de Comercios y Servicios

Academia Nacional de Veterinaria Cámara de Anunciantes del Uruguay Cámara Uruguaya de Perfumería Cosmética y Artículos de Tocador

Agrupación de Profesionales Asesores en Seguros

Cámara de Cartelería del Uruguay Cámara Uruguaya de Servicios de Ambulancias

Asesores Empresariales y Contables del Uruguay

Cámara de Comercio de Artículos de Electricidad y Electrónica

Cámara Uruguaya de Tarjetas de Crédito y Compra

Asociación Civil Grupo Centro Cámara de Comercio de Foto y Cinematografía

Cámara Uruguaya de Televisión para Abonados

Asociación Comercial del Uruguay Cámara de Comercio de Productos Agroquímicos

Cámara Uruguaya de Tiendas e Importadores Textiles

Asociación Comercial e Industrial de Canelones

Cámara de Comercio Dental y Afines Cámara Uruguaya de Venta Directa

Asociación Comercial e Industrial de Colonia

Cámara de Editores de Revistas y Periódicos del Uruguay

Cámara Uruguaya del Disco

Asociación Comercial e Industrial de Rio Negro

Cámara de Emergencias Medicas Móviles

Cámara Uruguaya del Libro

Asociación Comercial e Industrial de Rivera

Cámara de Empresas de Investigación Social y de Mercado del Uruguay

Centro Cinematográfico del Uruguay

Asociación Comercial de Salinas Cámara de Empresas de Serv. Financieros del Uruguay

Centro Comercial e Industrial de Paysandú

Asociación de Administradores de Propiedades Inmuebles

Cámara de Empresarios de Free Shops del Uruguay

Centro Comercial e Industrial de Colón y Zonas Adyacentes

Asociación de Agentes de Quinielas del Interior

Cámara de Escuelas Técnicas del Uruguay

Centro Comercial e Industrial de Santa Lucía

Asociación de Agentes Inmobiliarios del Uruguay

Cámara de Especialidades Farmacéuticas y Afines

Centro Comercial e Industrial de Soriano

Asociación de Arrendadoras de Automóviles

Cámara de Especialidades Veterinarias

Centro Comercial e Industrial de Flores

Asociación de Comerciantes de Artículos para el Hogar

Cámara de Importadores de Armas y Municiones del Uruguay

Centro Comercial e Industrial de Florida

Asociación de Concesionarios de Marcas de Automotores

Cámara de Importadores de Motocicletas

Centro Comercial, Industrial, Fomento Atlántida

Asociación de Despachantes de Aduana del Uruguay

Cámara de Importadores de Neumáticos del Uruguay

Centro Comercial e Industrial de Artigas

Asociación de Dirigentes de Marketing del Uruguay

Cámara de Importadores Mayoristas de Calzado

Centro Comercial e Industrial de Cerro Largo

Asociación de Empresas de Pompas Funebres y Anexos

Cámara de Instaladores Profesionales de Sistemas Electrónicos de Seguridad

Centro Comercial e Industrial de Carmelo

Asociación de Farmacias del Interior Cámara de Instituciones y Empresas de Salud

Centro Comercial e Industrial de Durazno

Asociación de Ferreteros Bazaristas de Afines

Cámara de Instrumental de Especialidades Científicas

Centro Comercial e Industrial de Lavalleja

Page 28: Sector retail - cncs.bros.mecncs.bros.me/docs/Informe-Sector-Retail-Uruguay-XXI.pdf · Sector retail Uruguay se encuentra entre los tres mejores destinos para la inversión en retail

Informe del Sector Retail

[email protected] | www.uruguayxxi.gub.uy | @UruguayXXI 27

Asociación de Hoteles y Restaurantes del Uruguay

Cámara de Juegos Oficiales de Azar Centro Comercial e Industrial de Libertad

Asociación de Industriales Gráficos del Uruguay

Cámara de Lubricantes del Uruguay (CALU)

Centro Comercial e Industrial de Salto

Asociación de Mayoristas de Óptica Cámara de Proveedores Mineros de Cerro Chato y Valentines

Centro Comercial e Industrial de San José

Asociación de Patronos de Empresas de Limpieza

Cámara de Proveedores Mineros y Negocios Afines

Centro Comercial e Industrial de Treinta y Tres

Asociación de Proveedores de Free Shops

Cámara de Telecomunicaciones del Uruguay

Centro Comercial Industrial y Agropecuario del Sauce

Asociación de Repuesteros Automotores del Uruguay

Cámara de Zonas Francas del Uruguay

Centro Comercial Industrial y Agrario de las Piedras

Asociación de Técnicos Universitarios del Uruguay

Cámara Empresarial de Seguridad Integral del Uruguay

Centro de Barraqueros de Artículos de Construcción

Asociación del Comercio Automotor del Uruguay

Cámara Empresarial Maldonado-Punta del Este

Centro de Casas de Óptica

Asociación Empresarial de Tacuarembó

Cámara Inmobiliaria Uruguaya Centro de Farmacias del Uruguay

Asociación Nacional de Empresas de Transporte Carretero por Autobuses

Cámara Uruguaya de Agencias de Medios

Centro de Industriales Panaderos del Uruguay

Asociación Nacional de Empresas Administradoras de Créditos

Cámara Uruguaya de Asesores Profesionales de Seguros

Centro Talleres Mecánicos de Automóviles

Asociación Uruguaya de Agencias de Publicidad

Cámara Uruguaya de Barracas de Cueros Lanas y Afines

Colegio de Administradores de Propiedad Horizontal

Asociación Uruguaya de Agencias de Viajes

Cámara Uruguaya de Coop. de Ahorro y Crédito de Capital.

Confederación de Confiterías Bombonerías y Afines

Asociación Uruguaya de Agentes de Carga

Cámara Uruguaya de Empresas de Servicio de Acompañantes

Destino Punta del Este

Asociación Uruguaya de Casas de Cambio Autorizadas

Cámara Uruguaya de Empresas de Seguridad

Federación Uruguaya de Empresas de Seguridad

Asociación Uruguaya de Empresas Aseguradoras

Cámara Uruguaya de Empresas Suministradoras de Personal

Red de Laboratorios Secundarios de Calibración

Asis Profesionales de Seguridad del Uruguay

Cámara Uruguaya de Franquicias Junior Chamber International

Bolsa de Valores de Montevideo Cámara Uruguaya de Gas Licuado Unión de Barraqueros de Materiales de Construcción

Buro Uruguayo de Publicidad Interactiva

Cámara Uruguaya de Importadores de Maquinas de Oficina e Informática

Unión Uruguaya de Video

Cámara Comercial Industrial Agraria Pando

Cámara Uruguaya de Logística Unión de Vendedores de Nafta del Uruguay

Page 29: Sector retail - cncs.bros.mecncs.bros.me/docs/Informe-Sector-Retail-Uruguay-XXI.pdf · Sector retail Uruguay se encuentra entre los tres mejores destinos para la inversión en retail

Informe del Sector Retail

28 [email protected] | www.uruguayxxi.gub.uy | @UruguayXXI

Uruguay en síntesis (2013)39

Nombre oficial República Oriental del Uruguay

Localización geográfica América del Sur, limítrofe con Argentina y Brasil

Capital Montevideo

Superficie 176.215 km

2. 95% del territorio es suelo productivo

apto para la explotación agropecuaria

Población (2013) 3,39 millones

Crecimiento de la población (2011) 0,40% (anual)

PIB per cápita (2013) US$ 16.421

Moneda Peso uruguayo ($)

Índice de alfabetismo 98%

Esperanza de vida al nacimiento 76 años

Forma de gobierno República democrática con sistema presidencial

División política 19 departamentos

Zona horaria GMT - 03:00

Idioma oficial Español

Principales indicadores económicos 2008-2013

Indicadores 2008 2009 2010 2011 2012 2013

PBI (Var % Anual) 7,2% 2,4% 8,4% 7,3% 3,7% 4,4%

PBI (Millones U$S) 30.367 30.461 38.882 47.237 50.004 55.708

Población (Millones personas) 3,33 3,34 3,36 3,37 3,38 3,39

PBI per Cápita (U$S) 9.108 9.107 11.584 14.017 14.792 16.421

Tasa de Desempleo- Promedio Anual (% PEA) 8,0% 7,7% 7,2% 6,3% 6,5% 6,5%

Tipo de cambio (Pesos por U$S, Promedio Anual)

20,9 22,6 20,1 19,3 20,3 20,5

Tipo de cambio (Variación Promedio Anual) -10,7% 7,7% -11,1% -3,7% 5,2% 0,8%

Precios al Consumidor (Var % acumulada anual) 9,2% 5,9% 6,9% 8,6% 7,5% 8,5%

Exportaciones de bienes y servicios (Millones U$S)

9.372 8.711 10.719 12.868 13.398 13.603

Importaciones de bienes y servicios (Millones U$S)

10.333 8.191 10.089 12.779 14.685 14.964

Superávit / Déficit comercial (Millones US$) -961 521 630 89 -1.287 -1.361

Superávit / Déficit comercial (% del PBI) -3,2% 1,7% 1,6% 0,2% -2,6% -2,4%

Resultado Fiscal Global (% del PBI) -1,6% -1,7% -1,1% -0,9% -2,8% -2,4%

Formación bruta de capital (% del PBI) 23,2% 20,1% 18,9% 21,1% 23,6% 23,6%

Deuda Bruta (% del PBI) 58,3% 75,4% 61,4% 57,2% 62,3% 59,5%

Inversión Extranjera Directa (Millones U$S) 2.106 1.529 2.289 2.504 2.687 2.796

Inversión Extranjera Directa (% del PBI) 6,9% 5,0% 5,9% 5,3% 5,4% 5,0%

39

Fuentes: Los datos referidos al PIB fueron tomados del FMI, los datos de comercio exterior, IED, tipo de cambio, reservas Internacionales y deuda externa provienen del BCU; las tasas de crecimiento de la población, alfabetismo, desempleo e inflación provienen del Instituto Nacional de Estadísticas.