Resumen ejecutivo Julio 2019tanque doble pared acero para Shell 1982-Se vende el paquete accionario...
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Resumen ejecutivo Julio 2019
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Resumen ejecutivo
Julio 2019
La compañía
Highlights
Trayectoria:
Más de 70 años resolviendo necesidades de almacenaje de líquidos y sólidos, abasteciendo al mercado local e internacional.
Actividad:
La compañía fabrica alrededor de 2.000 tanques por año, tanto en acero como en polietileno de diferentes capacidades.
Flexibilidad operativa:
Provee de productos a una cartera diversificada de empresas y de industrias, entre las cuales se destacan estaciones de
servicio, constructoras, industria química, etc., logrando así estabilidad en la demanda de sus productos. En los últimos años
consolidó su presencia como proveedor de Oil & Gas, traccionado por la creciente demanda en Vaca Muerta
Presencia internacional:
A través de su filial comercial en Chile y exportando a países de Sudamérica, Centroamérica, Caribe, África y Medio Oriente.
Historia1948
Fundación: Angel
Boglione, Jorge Bertottoy Luis Zanotti
fundan la fábrica de
tanques para depósito y transporte
1970
- Se desarrollan revestimientos
especiales para productos corrosivos.
- Se comienzan a fabricar
tanques para combustibles
1977
- Se fabrica el
primer tanque doble pared acero
para Shell
1982
- Se vende el paquete
accionario a cuatro
trabajadores de la empresa: Borri,
Mancinelli, Abrahán y
Torrente. Las tres primeras familias continúan en la
empresa en segunda
generación
1990
- Se comienza a exportar a
países limítrofes
1992
- Se crea la división
ACCESORIOS que junto al
servicio técnico
brindan la solución
integral para estaciones de
servicio
1996
- Se crea la división
PLASTICO para la
fabricación de tanques
de polietileno.
- Se amplía el mercado al
agro e industrias químicas
1997
- Se inaugura la
actual planta
industrial.
1998
- Se obtiene la certificación de
calidad ISO 9001, que se
sostiene hasta la actualidad
Historia
2000
Apertura de la filial en Chile.
- Exportaciones: Africa, Asia,
Caribe, Centro América
2005
- Se introduce en el mercado
el MOSS, una solución
innovadora llave en mano,
portátil para el
abastecimiento de
combustible con control
de flota
2010
- Se reconvierte la misión: diseño y fabricación de
soluciones de almacenamiento
2012
- Se exportan tanques
subterráneos doble pared
para el circuito de F1 de Yas Marina en Abu Dhabi
2013
- Se construye la primera estación semimóvil
para la mina de cobre más
grande de Chile, Codelco
2014
- Se inicia el desarrollo y fabricación
de productos para Oil&Gastraccionados
por la demanda
creciente de Vaca Muerta
2016
- Se obtiene la certificación
ASME que permite fabricar
recipientes sometidos a
altas presiones
2017/2018
- Se comienzan a
fabricar tanques con tecnología
API.
- Se consolida como
proveedor de Oil & Gas, con la fabricación
de equipos petroleros.
2019
•Se realiza la apertura de la oficina técnica y comercial en Neuquén
Management y
accionistas
Accionistas y management
Accionistas Participación
Eduardo Alberto Borri 26,2%
María Rosa Miguel 14,8%
Diego Ricardo Garbelotto 9,1%
Pablo Gerardo Garbelotto 9,1%
Sergio Hugo Mancinelli 6,9%
Sofía Gabriela Mancinelli 6,9%
José Antonio Abrahan 6,0%
Gerardo Luis Mancinelli 4,3%
Mario Javier Mancinelli 4,3%
Daniel Germán Abrahan 3,7%
María Cecilia Abrahan 3,7%
Adriana Marcela Fidelio 2,6%
Diana Cecilia Girardi 2,6%
Directores Cargo
Eduardo Alberto Borri Presidente
María Rosa Miguel Vicepresidente
María Cecilia Abrahan Director Titular
Gerardo Luis Mancinelli Director Titular
Mario Javier Mancinelli Director Titular
Mariano Claudio Racca Director Titular
Mauricio Antonio Miguel Director Titular
Planta de producción y
depósito
La planta
➢ Ubicada en Marcos Juárez,
Córdoba
➢ Posee cuatro lotes, con una
superficie de más de
114.000 m2 , de los cuales
11.000 m2 son cubiertos.
Productos
División
acero
División
plástico
Presencia en el mundo
➢ Nigeria
➢ Paraguay
➢ Uruguay
➢ Canal de Panamá
➢ Venezuela
➢ Angola➢ Emiratos Árabes
➢ Chile
➢ Bolivia
➢ Perú
➢ Honduras
➢ Jamaica➢ Aruba
➢ Bermudas
Países a los que se exporta
Información financiera
Estructura patrimonial
Estructura patrimonial 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018
Cifras expresadas en miles de pesos Punta a punta Reexpresado
Activo corriente 220.313 470.254 470.640
Activo no corriente 70.579 338.237 442.217
Activo 290.892 808.491 912.857
% variación activo total 2016-2018 214%
Pasivo corriente 172.014 427.090 441.460
Pasivo no corriente 38.867 77.272 38.747
Pasivo 210.881 504.362 480.207
% variación pasivo total 2016-2018 128%
Patrimonio Neto 80.011 304.129 432.650
% variación patrimonio neto 2016-2018 441%
Rentabilidad
348.118 447.512 1.032.937
34,6%
38,2%41,0%
19,9%22,5%
27,7%
10,2% 11,0%12,9%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
35,0%
40,0%
45,0%
-
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018
RentabilidadCifras expresadas en miles de pesos
Ventas Margen bruto Margen de EBITDA Margen neto
ReexpresadoPunta a punta
Ventas
$1.032.937
EBITDA
$286.066
Resultado Neto
$133.464
Datos al 31/12/2018
Cifras expresadas en miles de pesos y ajustadas por inflación
Ventas por sector – División acero
INDUSTRIA ALIMENTICIA
1%
OIL AND GAS
15%
CONSTRUCTORA
6%
MINERIA
1%
DISTRIBUIDOR
3%
ESTACIONES DE SERVICIOS
50%
ENERGIA
2%
INDUSTRIA
3%
AGROPECUARIA
2%
INDUSTRIA QUIMICA
2%
INSTALADOR
2%
TRANSPORTE DE CARGAS
1%GOBIERNO
4%
EXPORTACIÓN
8%
Datos correspondientes al periodo 01/19 - 04/19
INDUSTRIA ALIMENTICIA
OIL AND GAS
CONSTRUCTORA
MINERIA
DISTRIBUIDOR
EESS
ENERGIA
INDUSTRIA
AGROPECUARIA
INDUSTRIA QUIMICA
INSTALADOR
TRANSPORTE DE CARGAS
GOBIERNO
EXPORTACON
Ventas por sector – División plástico
IND. ALIMENTICIA
0%
OIL AND GAS;
3%
CONSTRUCTORA
4%
MINERIA
0%
DISTRIBUIDOR
25%
ESTACIONES DE SERVICIOS
4%ENERGIA
0%INDUSTRIA
4%AGROPECUARIA
15%
INDUSTRIA QUIMICA
20%
COOPERATIVAS
1%
INSTALADOR
7%
INGENIERIA
1%
TRANSPORTE DE CARGAS
2%
IND. AGROPECUARIA
13%
GOBIERNO
1%
INDUSTRIA ALIMENTICIA
OIL AND GAS
CONSTRUCTORA
MINERIA
DISTRIBUIDOR
EESS
ENERGIA
INDUSTRIA
AGROPECUARIA
INDUSTRIA QUIMICA
COOPERATIVAS
INSTALADOR
INGENIERIA
TRANSPORTE DE CARGAS
INDUSTRIA AGROPECUARIA
GOBIERNO
Entidades de garantíaON Pyme CNV Garantizada Serie I
Datos al 31 de mayo de 2019:
Garantías BIND S.G.R. Acindar Pymes S.G.R. Garantizar S.G.R.
Fondo de Riesgo Autorizado 800.000.000 3.500.000.000 11.500.000.000
Fondo de Riesgo Integrado 540.000.000 3.030.741.626 8.958.371.664
Fondo de Riesgo Disponible 487.740.918 2.614.426.374 8.378.198.889
Fondo de Riesgo Contingente 52.259.082 416.315.251 862.668.604
Garantías Vigentes 1.243.585.686 8.829.181.527 23.322.049.913
Grado de apalancamiento 2,30 3,38 2,33
CalificaciónAa3.ar A+ (arg) AA (arg)
Moody´s FIX SCR FIX SCR
Condiciones de emisiónON Pyme CNV Garantizada Serie I
Condiciones
de emisiónON PYME CNV
GARANTIZADA SERIE I
ON Pyme CNV Garantizada Serie I
EMISORA BERTOTTO BOGLIONE S.A.
MONTO DE EMISIÓN V/N $ 26.000.000.
MONEDA DE EMISIÓN Y PAGO PESOS ARGENTINOS.
PERIODO DE DIFUSIÓN DEL MIÉRCOLES 31 DE JULIO AL VIERNES 02 DE AGOSTO DE 2019.
LICITACIÓN LUNES 05 DE AGOSTO, DE 10 A 16 HS.
FECHA DE INTEGRACIÓN JUEVES 08 DE AGOSTO.
PLAZO 24 MESES.
AMORTIZACIÓN DEL CAPITAL4 CUOTAS SEMESTRALES CONSECUTIVAS. LAS DOS PRIMERAS CUOTAS SERÁN EQUIVALENTE AL 10% DEL
CAPITAL CADA UNA Y LAS ÚLTIMAS DOS EQUIVALENTES AL 40% DEL CAPITAL CADA UNA.
TASA DE INTERÉS TASA BADLAR MÁS SPREAD A LICITAR.
SERVICIOS DE INTERÉS SEMESTRAL.
ENTIDADES DE GARANTÍA Y
CALIFICACIÓN DE RIESGO
(TODAS SON GARANTÍAS PREFERIDAS
A)
GARANTÍAS BIND SGR (76,92% DE LA EMISIÓN).
CALIFICACIÓN: AA3.AR, MOODY´S.
GARANTIZAR SGR (19,23% DE LA EMISIÓN).
CALIFICACIÓN: AA (ARG), FIX SCR.
ACINDAR PYMES SGR (3,85% DE LA EMISIÓN).
CALIFICACIÓN: A+ (ARG), FIX SCR.
DESTINO DE LOS FONDOSCAPITAL DE TRABAJO, PARTICULARMENTE PARA LA COMPRA DE MATERIAS PRIMAS PARA PROYECTOS
LLAVE EN MANO DE LARGA DURACIÓN.
LISTADO Y NEGOCIACIÓN MERCADO ARGENTINO DE VALORES (MAV).
COLOCADORES ROSENTAL S.A. E INDUSTRIAL VALORES S.A.
ORGANIZADOR Y ASESOR
FINANCIEROWORCAP S.A.
ContactosRosental S.A.
Carolina Ramacciotti
Tel: (54 0341) 420 7500
Constanza Ratner
Tel: (54 0341) 420 [email protected]
Santiago JovéTel: (54 0341) 420 [email protected]
Industrial Valores S.A.
Ignacio Boccardo/ Javier Padova/ Horacio Gabastou/ Mariana De Mendiburu
Tel: (54 11) 5238 -0280
