Resultados Preliminares al 30 de septiembre, 2021

Resultados Preliminares

al 30 de septiembre, 2021

2021. D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados

Octubre, 2021

Sonda de Campeche

2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.2

Advertencia respecto a proyecciones a futuro y nota precautoria

Variaciones

Las variaciones acumuladas o anuales se calculan en comparación con las realizadas en el mismo periodo del año anterior; a menos de que se especifique lo contrario.

Redondeo

Como consecuencia del redondeo de cifras, puede darse el caso de que algunos totales no coincidan exactamente con la suma de las cifras presentadas.

Información financiera

Excluyendo información presupuestal y volumétrica, la información financiera incluida en este documento está basada en los estados financieros consolidados preparados conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), que PEMEX adopta a partir del 1 de enero de

2012. La información relevante a periodos anteriores ha sido ajustada en ciertas partidas con el fin de hacerla comparable con la información financiera consolidada bajo las NIIF. Para mayor información en cuanto a la adopción de las NIIF, por favor consultar la Nota 23 de los estados

financieros consolidados incluidos en el Reporte Anual 2012 registrado ante la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), o la Forma 20-F 2012 registrada ante la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC).

El EBITDA es una medida no contemplada en las NIIF.

La información presupuestal está elaborada conforme a las Normas Gubernamentales, por lo que no incluye a las compañías subsidiarias ni empresas filiales de Petróleos Mexicanos.

Es importante mencionar que los contratos de crédito vigentes no incluyen compromisos financieros o causales de incumplimiento que podrían originarse como resultado del patrimonio negativo.

Metodología

La metodología de la información publicada podría modificarse con la finalidad de mejorar su calidad, uso y/o para ajustarse a estándares internacionales y mejores prácticas.

Conversiones cambiarias

Para fines de referencia, las conversiones cambiarias de pesos mexicanos a dólares de los E.U.A. se han realizado al tipo de cambio de cierre prevaleciente para el periodo en cuestión, a menos de que se indique lo contrario. Derivado de la volatilidad de los mercados, la diferencia entre el

tipo de cambio promedio, el tipo de cambio al cierre, el tipo de cambio spot o cualquier otro tipo de cambio podría ser material. Estas conversiones no implican que las cantidades en pesos se han convertido o puedan convertirse en dólares de los E.U.A. al tipo de cambio utilizado. Es

importante mencionar que, tanto nuestros estados financieros consolidados como nuestros registros contables, se encuentran en pesos. Al 30 de septiembre de 2021, el tipo de cambio utilizado es de MXN 20.3060 = USD 1.00.

Régimen fiscal

A partir del 1 de enero de 2015, el régimen fiscal de Petróleos Mexicanos se establece en la Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos. Desde el 1 de enero de 2006 y hasta el 31 de diciembre de 2014, el esquema de contribuciones de Pemex – Exploración y Producción fue establecido en la Ley

Federal de Derechos, y el del resto de los Organismos Subsidiarios, con la Ley de Ingresos de la Federación correspondiente.

El 18 de abril de 2016, se publicó en el Diario Oficial de la Federación un decreto que permite elegir entre dos esquemas para calcular el límite de deducibilidad de costos aplicable al Derecho por la Utilidad Compartida: (i) el esquema propuesto en la Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos

(LISH), basado en un porcentaje del valor de los hidrocarburos; o (ii) el esquema propuesto por la SHCP, basado en tarifas fijas establecidas, USD 6.1 para campos en aguas someras y USD 8.3 para campos terrestres.

El Impuesto Especial sobre Producción y Servicios (IEPS) aplicable a gasolinas y diésel de uso automotriz se establece en la Ley del Impuesto Especial sobre Producción y Servicios. PEMEX actúa como intermediario entre la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y el consumidor

final, al retener el IEPS y posteriormente transferirlo al Gobierno Federal. En 2016, la SHCP publicó un decreto a través del cual se modifica el cálculo del IEPS, al tomar en cuenta 5 meses de cotizaciones de los precios internacionales de referencia de dichos productos.

A partir del 1 de enero de 2016 y hasta el 31 de diciembre de 2017, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público establecerá mensualmente los precios máximos al público de las gasolinas y del diésel con base en lo siguiente: el precio máximo será calculado a partir de la suma del precio de

referencia de calidad equivalente en la costa del golfo de los Estados Unidos de América, más un margen que contempla la comercialización, flete, merma, transporte, ajustes de calidad y costos de manejo, más el IEPS aplicable a los combustibles automotrices, más otros conceptos (IEPS a

los combustibles fósiles, cuotas establecidas en Ley del IEPS y el impuesto al valor agregado).

El “precio productor” de gasolinas y diésel para uso automotriz aplicable a PEMEX está referenciado al de una refinería eficiente en el Golfo de México. La regulación sobre precios máximos de gasolinas y diésel al público hasta el 31 de diciembre de 2017, será establecida mediante acuerdo

por el Gobierno Federal, y deberá considerar las diferencias relativas por costos de transporte entre regiones, la inflación y la volatilidad de los precios internacionales de estos productos, entre otras cuestiones. A partir del 1 de enero de 2018, los precios de gasolinas y diésel al público serán

determinados bajo condiciones de mercado. De cualquier forma la Comisión Federal de Competencia Económica, con base en la existencia de condiciones de competencia efectiva, podrá emitir una declaratoria para que los precios empiecen a ser determinados bajo condiciones de mercado

antes del 2018.

Reservas de hidrocarburos

De conformidad con la Ley de Hidrocarburos, publicada en el Diario Oficial de la Federación el 11 de agosto de 2014, la Comisión Nacional de Hidrocarburos (CNH) establecerá y administrará el Centro Nacional de Información de Hidrocarburos, integrado por un sistema para recabar,

acopiar, resguardar, administrar, usar, analizar, mantener actualizada y publicar la información y estadística relativa a, entre otros, las reservas, incluyendo la información de reportes de estimación y estudios de evaluación o cuantificación y certificación. Con fecha del 13 de agosto de 2015,

la CNH publicó los Lineamientos que regulan el procedimiento de cuantificación y certificación de reservas de la Nación y el informe de los recursos contingentes relacionados, los cuales rigen la cuantificación de reservas y el informe de los recursos contingentes relacionados.

Al 1 de enero de 2010, la SEC modificó sus lineamientos y ahora permite que se revelen también reservas probables y posibles. Sin embargo, cualquier descripción presentada en este documento de las reservas probables o posibles no necesariamente debe coincidir con los límites de

recuperación contenidos en las nuevas definiciones establecidas por la SEC. Asimismo, los lectores son invitados a considerar cuidadosamente las revelaciones contenidas en el Reporte Anual registrado ante la CNBV y en la Forma 20-F registrada ante la SEC, ambos disponibles en

www.pemex.com.

Proyecciones a futuro

Este documento contiene proyecciones a futuro, las cuales se pueden realizar en forma oral o escrita en los reportes periódicos de Petróleos Mexicanos a la CNBV y a la SEC, en las declaraciones, en memorándum de venta y prospectos, en publicaciones y otros materiales escritos, y en

declaraciones verbales a terceros realizadas por los directores o empleados de PEMEX. Podríamos incluir proyecciones a futuro que describan, entre otras:

- actividades de exploración y producción, incluyendo perforación;

- actividades relacionadas con importación, exportación, refinación, petroquímicos y transporte, almacenamiento y distribución de petróleo crudo, gas natural, petrolíferos y otros hidrocarburos;

- actividades relacionadas con nuestras líneas de negocio, incluyendo la generación de electricidad;

- proyecciones y objetivos de inversión, ingresos y costos, compromisos; y

- liquidez y fuentes de financiamiento, incluyendo nuestra habilidad para continuar operando como negocio en marcha;

- alianzas estratégicas con otras empresas; y

- la monetización de ciertos activos.

Los resultados pueden diferir materialmente de aquellos proyectados como resultado de factores fuera del control de PEMEX. Estos factores pueden incluir, mas no están limitados a:

- cambios en los precios internacionales del crudo y gas natural;

- efectos por competencia, incluyendo la habilidad de PEMEX para contratar y retener personal talentoso;

- limitaciones en el acceso a recursos financieros en términos competitivos;

- la habilidad de PEMEX para encontrar, adquirir o ganar acceso a reservas adicionales de hidrocarburos y a desarrollar dichas reservas exitosamente;

- incertidumbres inherentes a la elaboración de estimaciones de reservas de crudo y gas, incluyendo aquellas descubiertas recientemente;

- dificultades técnicas;

- desarrollos significativos en la economía global;

- eventos significativos en México de tipo político o económico;

- desarrollo de eventos que afecten el sector energético y;

- cambios en el marco legal y regulatorio, incluyendo regulación fiscal y ambiental.

Por ello, se debe tener cautela al utilizar las proyecciones a futuro. En cualquier circunstancia estas declaraciones solamente se refieren a su fecha de elaboración y PEMEX no tiene obligación alguna de actualizar o revisar cualquiera de ellas, ya sea por nueva información, eventos futuros,

entre otros. Estos riesgos e incertidumbres están detallados en la versión más reciente del Reporte Anual registrado ante la CNBV (www.bmv.com.mx) y en la versión más reciente de la Forma 20-F de Petróleos Mexicanos registrada ante la SEC (www.sec.gov). Estos factores pueden

provocar que los resultados realizados difieran materialmente de cualquier proyección.

2021.D.R. Petróleos Mexicanos. Todos los derechos reservados.

Aspectos

clave


PEMEX: pago de contribuciones enero-septiembre 2020-2021MXN millones

Indirectos

(IEPS e IVA)

Indirectos

(IEPS e IVA)

• Durante el periodo enero-

septiembre PEMEX ha

entregado al Gobierno

Federal MXN 242,622

millones por concepto de

DUC y DEXTH es decir, MXN

79,300 millones adicionales

respecto al mismo periodo del

año 2020.

• PEMEX continúa generando

renta petrolera para el

financiamiento del

desarrollo de nuestro país.

163,322242,622

327,655

291,118

Ene-sep 2020 Ene-sep 2021

Directas

(DUC1/ y

otros)

Indirectas

(IEPS e IVA)

533,740

490,977

1. Corresponde al pago neto del derecho por utilidad compartida (DUC), ya descontando los beneficios fiscales devengados. Incluye también los derechos de

extracción (DEXTH)


Evolución de los ingresos del sector público enero-agosto 2020-2021MXN miles de millones

1. Incluye ingresos no tributarios, organismos de control directo y otras fuentes de ingresos.

Fuente: SHCP. Información de finanzas públicas y deuda pública. Enero-agosto 2021.

348 610

2,262

2,443

898

840

ene-ago 2020 ene-ago 2021

3,509

3,893

Petroleros

Tributarios

Otros1

+261 mmdp +75.0%

+181 mmdp (+8.0%)

-58 mmdp (-6.5%)

Los ingresos

petroleros aportaron

el 67.9% del

crecimiento total de

los ingresos totales

del sector público.

+384


Evolución de la participación de los ingresos petroleros en los ingresos presupuestarios del sector público

Fuente: SHCP

Nota: Los ingresos petroleros incluyen los ingresos propios de PEMEX y los petroleros del Gobierno Federal. Para el cálculo de la serie histórica se utilizó como

referencia el INPC a agosto de 2021 y los correspondientes a diciembre de cada año de 2010 a 2020.

MXN miles de millones constantes, 2021

2,939 2,967 3,009 3,339 3,608

4,379

5,0204,776

4,5744,762

4,935

3,283

1,561 1,822 1,960 1,828

1,595

1,079

977 959 1,082

1,028 632

610

4,500 4,789

4,968 5,167 5,203

5,458

5,996 5,734 5,655

5,790 5,566

3,893

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Ene-ago2021

No Petroleros Petroleros

(19.8%)

(65.3%) (62.0%) (60.6%) (64.6%)(69.3%)

(80.2%)

(83.7%)

(83.3%)(80.9%)

(82.3%)(88.7%)

(84.3%)

(34.7%)(38.0%)

(39.4%)(35.4%)

(30.7%)

(16.3%)

(16.7%) (19.1%)(17.7%) (11.3%)

(15.7%)


Producción de crudo total1Miles de barriles diarios (Mbd)

Desde la entrada de la presente Administración, con el cambio en la estrategia de exploración y extracción

de hidrocarburos, se revirtió la tendencia decreciente en el perfil de producción que se venía observando en

la historia reciente.

Periodo 2012-2018

2,548 2,5222,429

2,267

2,154

1,948

1,833

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

-6.7%-5%

-9.6%

-5.9%

-3.7%

-1%

2019-2024

1,701 1,7051,751

1,765

1,9481,971

2,063

2019 2020 ene-sep Anual 2022 2023 2024

0.2%2.7%

10.4%1.2%

4.7%

Proyectado

Observado

2021

3.5%-7.2%

Nota: Considera condensados y producción de socios.


Producción de crudo totalMiles de barriles diarios (Mbd)

1,677

1,694

1,735

1,758 1,761

3T20 4T20 1T21 2T21 3T21

Durante 2021 se empieza a ver una

franca recuperación en la producción,

tanto por los esfuerzos que se han

hecho para mantener la producción

de los campos maduros como por la

contribución de los nuevos

desarrollos, la cual cada vez es más

relevante.

La producción total promedio del

tercer trimestre fue de 1,761 Mbd, es

decir 84 Mbd de incremento respecto

del promedio del tercer trimestre de

2020.


Contribución de los campos nuevos de PEMEXMiles de barriles diarios (Mbd)

273

31

en

em

ar

ma

yju

lsep

no

ven

em

ar

ma

yju

lsep

no

ven

em

ar

ma

yju

lsep

no

ven

em

ar

ma

yju

lsep

no

ven

em

ar

ma

yju

lsep

no

ven

em

ar

ma

yju

lsep

no

ven

em

ar

ma

yju

lsep

no

ven

em

ar

ma

yju

lsep

Inicio de la reforma energética

Inicio de los

nuevos

desarrollos de

PEMEXPEMEX en

2 años y 9

meses

Privados en 7

años de reforma

energética

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Nota: Para las compañías privadas son cifras publicadas al mes de septiembre de 2021 por parte de la Comisión Nacional de Hidrocarburos para la producción de

rondas contractuales.

En septiembre de 2021, la

producción de los nuevos

desarrollos de PEMEX equivale a

8.8 veces la producción de las

empresas privadas.


1,751

ene-sep 2021

10

Producción de petróleo en MéxicoMiles de barriles diarios (Mbd)

1,771

Privados

rondas

petroleras

26 Mbd (1.5%)

98.5%

PEMEX

• A más de 6 años de la reforma

energética, Petróleos Mexicanos

soporta casi la totalidad de la

producción petrolera del país.

• El mes de septiembre pasado, la

producción de los terceros en

las rondas ya sumaba 31 Mbd,

siendo el promedio de 26 Mbd

para el periodo enero-

septiembre. En lo que va del

año, el 98,5% de la producción

de petróleo en México continúa

siendo extraída por PEMEX.

Nota: Para PEMEX corresponde a cifras del periodo enero-junio: PEMEX 1,731 Mbd + Socios 20 Mbd.

Para las compañías privadas son cifras publicadas al mes de septiembre de 2021 por parte de la Comisión Nacional de Hidrocarburos para la producción de

rondas contractuales.


2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 E

7.4

13.9 13.412.4

9.68.6

7.27.7

7.07.5

+5%

13.813.814.014.314.715.5

16.5

• Esta administración logra por segundo año consecutivo incorporar más barriles de

reservas de petróleo que los que extrae de sus reservas 1P.

• Fueron catorce años en los que PEMEX extraía más barriles que los que logró

incorporar a sus reservas 1P.

• Vamos en la ruta correcta.

20172013 2014 2015 202020182016 2019 20212022 E20092006 2007 201220102008 2011

Evolución de las Reservas Probadas 1PMiles de millones de barriles de petróleo crudo equivalente

Nota: Valores al 1° de enero de cada año

E = Valor estimado.


Indicadores financieros


384,710

122,307 85,843

42

(1,780)

(77,245)

13

PEMEX: estado de resultados, Tercer trimestre 2021MXN miles de millones

Ve

nta

s

tota

les

Dete

rio

ro

Costo

de

lo

ve

nd

ido

Ren

dim

iento

bru

to

Re

nd

imie

nto

de

op

era

ció

n

Ren

dim

iento

an

tes

de

im

pu

esto

s

Pa

rtic

ipa

ció

n

filia

les

Imp

ue

sto

s

y d

ere

ch

os

268,453

44,330

6,050

40,661

PEMEX sí genera valor, con un rendimiento

de operación de MXN 85,843 millones.

Sin embargo, el costo financiero, la pérdida

cambiaria (que no genera flujo de efectivo) y

el pago de derechos petroleros generan una

pérdida neta en el trimestre.

Ga

sto

s

ge

ne

rale

s

Costo

fina

ncie

ro n

eto

Utilid

ad

/ p

érd

ida

ca

mb

iaria

Re

nd

imie

nto

/

Pé

rdid

a n

eta

47,004

75,465


Comparativo de ingresos e impuestos pagados en 2021MXN millones

Fuente: Información financiera trimestral de cada emisora, Bolsa Mexicana de Valores. Información al tercer trimestre de 2021, excepto Bimbo, FEMSA y Cemex

cuya información es al segundo trimestre de 2021.

2,637

3,168

4,340

5,970

8,940

25,028

211,252

Cemex

Alfa

Grupo Bimbo

FEMSA

Walmart de México

América Móvil

PEMEX 20.1%

3.3%

1.7%

2.3%

2.7%

1.4%

1.8%

Porcentaje

respecto

ingresos totales

143,893

223,271

162,950

261,556

521,473

754,068

1,049,699

Cemex

Alfa

Grupo Bimbo

FEMSA

Walmart de México

América Móvil

PEMEX

Ingresos totales Impuestos pagados


EBITDA y margen EBITDA

1. Ingresos antes de intereses, impuestos y depreciación del ejercicio, (EBITDA) por sus siglas en inglés. Valores en pesos corrientes.

5341

68

18

106

124 128

1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21

19%23%

29%

7%

33%36%

33%

1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21

EBITDA1

MXN mil millones

Margen EBITDA

Porcentaje sobre total de ventas

• En el tercer trimestre del año, la generación de EBITDA de la empresa continuó registrando

una importante recuperación en comparación con los trimestres anteriores.

• De igual manera, el margen EBITDA se ubicó en 33%, es decir 4 puntos porcentuales por

arriba del registrado en el mismo trimestre del ejercicio 2020. Esta capacidad para generar

flujo por la operación continúa ubicando a la empresa en las primeras posiciones con

relación a las empresas comparables del sector.


PEMEX: una empresa que genera valor

1. En este cálculo, PEMEX no incluye variables que no generan flujo de efectivo. EBITDA por sus siglas en inglés (earnings before interest, taxes, depreciation,

and amortization)

Fuente: Cifras estimadas de Bloomberg así como Estados Financieros de PEMEX bajo NIIF al tercer trimestre de 2021.

Margen EBITDA (EBITDA/Ventas)1

13%

16%

20%

21%

23%

24%

25%

34%

43%

53%• PEMEX se ha mantenido como una de las

empresas con mayor generación de flujo por

su operación dentro de la industria.

• Al cierre del tercer trimestre del año, se tuvo

un margen EBITDA de 34%, ubicándola

como la tercera en valor económico

generado en esta muestra de empresas.

• El margen promedio de las empresas

comparables fue de 27%, inferior en 7 puntos

porcentuales.

• En particular, PEMEX alcanzó un diferencial

en 13 puntos porcentuales por arriba del

promedio observado del sector privado de la

industria que representó 21%.


PEMEX registra uno de los gastos de operación más bajos de la industria

Fuente: Cifras estimadas de Bloomberg así como Estados Financieros de PEMEX bajo NIIF al tercer trimestre de 2021.

82 8075 75 73 71 69

6256

46

Porcentaje respecto de ventas totales


Ahorros en partidas sujetas a criterios de austeridadMXN millones

Promedio

2013-20182019 2020

2021

(Ene-Sep)

Materiales de sanitización, limpieza y

otros60 8 17 18

Telefonía móvil 9 2 0 0

Asesorías técnicas 2,816 751 720 679

Estudios e investigaciones 157 13 16 19

Subcontratación de servicios con

terceros (incluye servicios médicos

subrogados)

944 761 1,053 918

Comunicación social 241 12 17 21

Pasajes aéreos y viáticos 2,587 471 318 262

Congresos, convenciones y

exposiciones21 0 0 0

6,834

2,018 2,141 1,918

En comparación con los

niveles registrados en

la Administración

anterior, durante la

presente se acumulan

ahorros por MXN

14,425

millones.


Variación de ventas en la industria petrolera 2021 vs 2020 Variación porcentual

Fuente: Cifras observadas 2020 y estimadas 2021 de Bloomberg así como Estados Financieros de PEMEX bajo NIIF al cierre de septiembre de cada año.

62%

56%

55%

49%

49%

49%

48%

47%

37%

5%

0% 20% 40% 60%

Equinor

Chevron

ENI

Repsol

Total

PEMEX

Exxon

Petrobras

Shell

BP

• Durante 2021, toda las

empresas petroleras

registraron aumentos

importantes en sus

ingresos debido a la

recuperación en la

demanda tras la pandemia.

• PEMEX aumentó sus

ingresos en 344 mil 864

millones de pesos respecto

del mismo período de 2020.


Variación de la inversión (Capex) en la industria petrolera 2021 vs 2020Variación porcentual

Fuente: Cifras observadas 2020 y estimadas 2021 de Bloomberg así como Estados Financieros de PEMEX bajo NIIF al cierre de septiembre de cada año.

-29%

-8%

-4%

0%

1%

1%

6%

12%

48%

49%

-40% -20% 0% 20% 40% 60%

Exxon

Chevron

Total

Shell

BP

Repsol

ENI

Equinor

PEMEX

Petrobras• PEMEX se mantiene

como una de las

empresas con mayor

inversión orientada a la

generación de flujo por

su operación.

• Los precios altos del

crudo y el aumento

constante en la demanda

de combustibles, ha

permitido a la empresa

mantener su ritmo de

inversión, junto con el

Gobierno, para

garantizar la seguridad

energética nacional en el

mediano plazo.


Evolución del CAPEX, 2017-2020Cifras anuales en MXN millones

Fuente: Reportes 20-F de PEMEX de 2013 a 2020.

Estados financieros al 30 de septiembre de 2021.

113,025

96,762

111,127

122,476

100,392

2017 2018 2019 2020 2021

(ene-sep)


Precios, exportaciones y proceso de crudo


Precio de la mezcla mexicana de exportaciónDólares por barril promedio mensual

Para el tercer trimestre

de 2021, el precio

promedio de la mezcla

mexicana fue de USD

66.7 por barril, superior

a los USD 56.3 y 64.2

del primer y segundo

trimestres,

respectivamente.

48.7

40.3

28.5

17.1

22.7

33.836.6

39.1 38.3 38.9 39.344.8

52.457.3

60.0 61.464.3

66.9 68.564.6

66.9

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

2020 2021

Nota: Precio promedio ponderados por volumen,

Fuente: Base datos institucional de PEMEX


Exportación de crudo, 2021 Miles de barriles diarios promedio (Mbd)

Durante el 3T21 PEMEX

exportó en promedio

1,086 Mbd, es decir un

incremento de 66 Mbd

(+6.5%) respecto al 2T21.

9691,020

1,086

1T21 2T21 3T21


Comercialización de crudo ligeroMiles de barriles diarios (Mbd)

85

11

22

17 8

11

08

9 97

15

81

46

12

27

75

59

74

01

51

32

-11

-11

-23

48

48

10

36

51

33

10

91

52

16

32

04

18

16

61

80

27

31

41 15

81

24

11

4 12

82

11

29

02

22

17

6

en

e

ma

r

ma

y

jul

sep

no

v

en

e

ma

r

ma

y

jul

sep

no

v

en

e

ma

r

ma

y

jul

sep

no

v

en

e

ma

r

ma

y

jul

sep

no

v

en

e

ma

r

ma

y

jul

sep

2017 2021

86 Mbd 31 Mbd 4 Mbd 140 Mbd

Exportación Importación

2018 2019 2020

174 Mbd


Proceso de crudo en la refineríasMiles de barriles diarios (Mbd)

591

703 710

824

647682 668

637 657

793

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep

Continúa la

rehabilitación de

las refinerías.

En septiembre se

registró el segundo

promedio mensual

más alto en lo que

va del año.

Promedio

Anual

2020 2021


Otros

aspectos

relevantes


Robo de combustibles, 2018-2021Miles de barriles diarios (Mbd)

12.816.4

24.121.4

26.6

43.4

56

6.4 4.8 4.1

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Disminución de

92.7%2

en el robo de

combustible

Desviación por mercado ilícito de combustibles1

1. Conforme a información publicada por la Comisión Nacional de Seguridad: Informe Seguridad

http://www.informeseguridad.cns.gob.mx/

2. Comparativo enero-septiembre 2019, 2020 y 2021 versus 2018.


Estrategia exitosa contra el robo de combustibleMXN miles de millones

36.2

3.6 3.6 3.63.21.0 0.7 1.2

2018 2019 2020 2021

Gasolina y diésel GLP

Los ahorros estimados para

PEMEX en tres años ascienden a

MXN 104,593 millones1

(ene-

sep)

Adicionalmente, al

comercializarse formalmente

estos productos, se estiman

ahorros totales por

MXN 43,383 millonesa lo largo de la Administración

Total

(MXN millones)143,383

Ahorros PEMEX 104,593

Gobierno Federal 38,790

IEPS 21,407

IVA 17,383

1. En comparación con las cifras observadas en 2018

Nota: Precios en almacenes, no incluye impuestos (IEPS e IVA)


Pago a proveedores y contratistas 2017-20211

MXN millones

1. No se consideran pagos a filiales ni a entidades de Gobierno. Los montos incluyen el Impuesto al Valor Agregado.

• PEMEX ha

mantenido un flujo

de pagos a sus

proveedores y

contratistas incluso

en los peores

meses de la crisis

del COVID del año

pasado.

• En los primeros tres

trimestres del año,

se ha pagado el

98.5% del monto

total pagado en

2020.

277,625 278,413 279,815 279,002 274,829

2017 2018 2019 2020 2021(ene-sep)

+0.3% +0.5% -0.3%


Apoyos del Gobierno Federal

Beneficio

Monto

MXN

millones

Estímulo fiscal anual

acreditable al pago del

Derecho por la Utilidad

Compartida (DUC).

73,280

Aportaciones patrimoniales

para el pago de las

amortizaciones de la deuda

(a septiembre).

96,720

Total 170,000

Apoyos año 2021

40

54

58

65

2022

2021

2020

2019

Evolución de la tasa del DUC

Porcentajes

1. En proceso de autorización por la Cámara de Senadores. Ya fue autorizado por la Cámara de Diputados.

1


Deuda pública

y estrategia de financiamiento


Nota: cifras en millones de dólares. Cifras de octubre en adelante sujetas a variación por tipo de cambio.

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

Total 959 287 55 141 349 221 279 2,140 296 138 1,042 376

Deuda Interna (expresada en USD) 76 7 22 76 7 22 76 7 249 76 994 23

Deuda Externa (USD) 883 281 33 65 343 199 202 2,133 46 62 48 354

959

287

55 141

349 221 279

2,140

296 138

1,042

376

Amortizaciones Enero – Septiembre: 4,727 millones de dólares

Amortizaciones

de Octubre a

Diciembre:

1,557 millones de

dólares

Amortizaciones 2021

Resumen Aportaciones

Concepto Monto

Total Amortizaciones 2021 6,284

Aportaciones recibidas 4,836

Remanente 1,448


5.4

6.4

7.4

8.4

9.4

10.4

11.4

12.4

nov-18ene-19mar-19 jun-19 ago-19nov-19ene-20 abr-20 jun-20 sep-20nov-20 feb-21 abr-21 jul-21 sep-21

Tasa de interés(%)

34

Rendimiento del bono PEMEX a diez años

Declaratoria

de pandemia

COVID19

6.38%

12.05%

Máximo:

7.65% / 20 nov

A pesar de la volatilidad generada por el COVID–19, el rendimiento del bono de

referencia a 10 años se recuperó considerablemente, y se mantiene estable al cierre del trimestre.


2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 →

35

Perfil de vencimientos de la deudaUSD miles de millones

1

1. No considera el saldo de las líneas de crédito revolventes dispuestas, ni intereses devengados, ni el monto de la monetización de bonos del Gobierno Federal,

que por motivos contables se registró en pasivos de corto plazo.


223195

232

72 60

-2931 0

-50

0

50

100

150

200

250

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 e

36

Deuda pública 2021MXN miles de millones

Endeudamiento neto

aprobado1

Endeudamiento

neto objetivo2

Financiamiento 173.3 129.3

Amortizaciones 129.3 129.3

Endeudamiento 44 0

Trayectoria anual de endeudamiento neto público

El objetivo para este año es

lograr un endeudamiento neto

igual a cero, en línea con la

mejora en las perspectivas

económicas para 2021

1. Endeudamiento neto aprobado por el Congreso en términos del crédito público según lo establecido en la Ley de Ingresos de la Federación 2021 ascendió a

22,000 Mdp en deuda interna y a 1,000 Mdd en deuda externa, que expresado en pesos totaliza 44 Mdp.

2. Cifras preliminares.


1,542 4,629 1,227 10,973 4,708 23,079

Durante 2021,

el Gobierno

Federal

realizará

aportaciones de

capital a

PEMEX de

acuerdo al perfil

de vencimiento

de su deuda.

El 2 de agosto,

el Gobierno

Federal realizó

la tercera

aportación.

Las líneas de

crédito

revolventes (LCR)

se registran como

deuda de corto

plazo. Sin

embargo, estas

LCR están

totalmente

comprometidas,

por lo que

PEMEX y PMI

podrán renovar

las disposiciones

hasta su fecha de

vencimiento.

Por razones

contables, esta

operación se

registró como

deuda de corto

plazo. Sin

embargo, la

fecha de

vencimiento es

el 24 de

noviembre de

2023.

Programa de

Financiamiento

2022

Deuda de corto

plazo: Necesidades

de liquidez por año

2021: 2,769

2022: 4,629

2023: 4,708

Total: 12,106

10,973 de las LCR

podrán renovarse

hasta su vencimiento

Deuda de corto plazo 3T21USD millones

Oct-Dic 2021

Vencimientos

Intereses

Acumulados

PEMEX - 8,612

PMI - 2,362Monetización de

Pagarés

Ene-Sep

2022

Vencimientos


ASG1 en PEMEX

1. Criterios Ambientales, Sociales y de Gobierno Corporativo


ASG en PEMEX (1/4)

Ambiental

▪ Proyectos de conservación de

alto impacto.

▪ Acciones multilaterales para

mitigar el cambio climático.

Social

• Minimizar el impacto de las

operaciones en las comunidades.

• Prevención de contingencias por

siniestros en las instalaciones.

Gobierno Corporativo

▪ Transparencia y cultura ética en toda la empresa.

▪ Contratación competitiva y sostenible.

▪ Fortalecer políticas de inclusión.

ASG


ASG en PEMEX (2/4)

PEMEX está comprometido con la atención del impacto que generan sus

actividades tanto al medio ambiente como a las comunidades. Como parte de

los esfuerzos realizados para mitigar dicho impacto, ha trabajado exhaustivamente

en identificar sus riesgos en materia ambiental.

Para ello, integró y jerarquizó un inventario de riesgos ambientales con base en

su probabilidad de ocurrencia e impacto, con el fin de establecer su prioridad de

atención.

Al 30 de septiembre de 2021, este inventario se conforma por 209 riesgos

relacionados principalmente con:

▪ Tratamiento de efluentes

▪ Emisiones locales de contaminantes

▪ Plantas de recuperación de azufre

▪ Pasivos ambientales

▪ Disposición de residuos peligrosos

▪ Almacenes de residuos peligrosos

▪ Sitios afectados con hidrocarburos

▪ Cumplimiento de parámetros de descargas de agua


ASG en PEMEX (3/4)

PrioridadNúmero de

riesgos (1)

Costo estimado para la

atención1

MXN millones

Prioridad 1 25 1,982.2 26.3%

Prioridad 2 112 4,684.5 62.1%

Prioridad 3 51 545.6 7.2%

Prioridad 4 16 280.7 3.7%

Prioridad 5 5 50.5 0.7%

Total 209 7,543.5 100.0%

2022

2023 - 2024

En su sesión del 18 de octubre de 2021, el Comité de Riesgos de Petróleos Mexicanos y

sus Empresas Productivas Subsidiarias (CRPEMEX) instruyó desarrollar un programa de

tres años para dar atención a los 209 riesgos identificados. Como parte del programa,

se fijó como meta atender durante 2022, al menos aquellos de Prioridad 1.

Asimismo se está elaborando una estrategia de atención para el periodo 2022-2040.

1. Podrían variar con base en la actualización de la información.


ASG en PEMEX (4/4)

1. Podrían variar con base en la actualización de la información.

Aprovechamiento y quema de gas

PEP 2021

712

608 606

85% 87% 87%

1er Trim 2do Trim 3er Trim

MMpcd Aprovechamiento

• Durante el tercer trimestre del

año se ha logrado una

disminución de 2.5 MMpcd

respecto al nivel observado

durante el trimestre anterior,

por lo que prácticamente se

mantuvieron los mismos

niveles de aprovechamiento

(87%).

• Lo anterior influido por el

incidente no deseado en la

Plataforma E-Ku-A2, entre

otros.1T21 2T21 3T21

Aprovechamiento de

gas / Total gas

producido

Quema de

gas(MMpcd)


Exploración y Producción


44Nota: La producción diaria de líquidos incluye al petróleo crudo y los condensados producidos, sin incluir la producción de los socios

Al cierre del 3T21 se produjeron 537 Mbd adicionales a la tendencia de disminución de 2018

1,228 Mbd

Declinación

10.4% anual

Estabilización

Producción diaria de líquidos

Mbd

1,200

1,300

1,400

1,500

1,600

1,700

1,800

1,900

2,000

ene

feb

ma

r

abr

ma

y

jun jul

ago

se

po

ct

nov

dic

ene

feb

ma

r

abr

ma

y

jun jul

ago

se

po

ct

nov

dic

ene

feb

ma

r

abr

ma

y

jun jul

ago

se

po

ct

nov

dic

ene

feb

ma

r

abr

ma

y

jun jul

ago

se

p

20192018 2021

Producción

30-sep-21

1,765 MbdCrecimiento

2.1 % anual

Cierre OPEP Plus

Condiciones

climatológicas atípicas

Contingencia COVID 19

2020

Incidente FPSO

53

7 M

bd

Cambio de

horario

Incidente

E-Ku-A2

Fuga ducto

Yaxche A a TMDB


Desempeño trimestral de la producción de líquidos

78%

22%

Producción de crudo 3T21

Marina Terrestre

62% 61% 61% 60% 56%

27% 29% 30% 30%30%

7% 6% 6% 6% 9%3% 3% 4% 4% 4%1,658 1,676 1,715 1,736 1,740

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

3T20 4T20 1T21 2T21 3T21

Producción de líquidos Mbd

Pesado Ligero Superligero Condensados


Al cierre del 3T21 los campos nuevos produjeron 280 Mbd

30-sep-21

280 Mbd

2019 2020 2021

6.9 78.7 198.2

CampoPozos Qo

(#) (Mbd)

Cahua 3 1.4

Cheek 4 18.0

Cibix 5 3.5

Hok 3 3.6

Ixachi 9 28.1

Manik 3 11.1

Mulach 7 28.9

Octli 5 20.2

Pokché 3 7.3

Quesqui 6 63.9

Tlacame 6 16.0

Valeriana 1 0.4

Xikin 2 1.9

CampoPozos Qo

(#) (Mbd)

Xolotl 1 1.3

Tlamatini 4 18.4

Racemosa 1 5.2

Uchbal 2 2.4

Kuun 1 0.9

Terra 1 1.0

Koban 2 11.2

Tetl 2 8.1

Itta 3 16.9

Teekit 1 0.5

Tum 1 0.7

Tupilco 1 9.2

Total 77 280.2

46

86.3

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

0

50

100

150

200

250

300

350

Np =

ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic

2019 2.6 3.5 4.6 5.2 5.2 6.4 6.8 7 7.8 8.1 11.6 13.5

2020 20.4 21.8 33.9 47 47.5 57.5 77 108.9 122.1 124.6 137 146.5

2021 144.5 157.0 162.0 164.9 185.3 215.4 233.3 248.0 271.3

MMblsMbd


Desempeño trimestral de la producción de gas hidrocarburo

1. No incluye nitrógeno

50%

50%

Producción de gas hidrocarburo 3T21

Marina Terrestre

73% 73% 73% 73% 73%

27% 27% 27% 27% 27%

3,683 3,635 3,700 3,658 3,690

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

3T20 4T20 1T21 2T21 3T21

Producción de gas hidrocarburo1

MMpcd

Asociado No asociado


Aprovechamiento de gasMMpcd

1. Incluye nitrógeno

1

508

677 712

608 605

89.5%

85.8% 85.1%86.9% 87.1%

0

100

200

300

400

500

600

700

3T20 4T20 1T21 2T21 3T21

Envío de gas a laatmósfera (MMpcd)

Aprovechamiento degas / Total de gasproducido


Procesos Industriales


Proceso de crudo y producción de petrolíferos

1. Incluye gas seco, gasóleos, aceite cíclico ligero, aeroflex, asfaltos, coque, lubricantes y parafinas.

•Durante el tercer trimestre de 2021, el

proceso de crudo aumentó 15%,

respecto al mismo trimestre de 2020.

• La producción de destilados

(gasolinas, diésel y turbosina) se

incrementó en 29%.

•El margen variable de refinación del

SNR, se ubicó en 3.39 USD/b, debido

a mayores precios de los destilados y

al mejor desempeño del SNR.

313 311392 354 359

292 273

355311 336

605 584

747 666 695

-

250

500

750

3T20 4T20 1T21 2T21 3T21

Proceso de crudoMbd

Crudo ligero

Crudo pesado

0.57

3.42

6.04

2.36

3.39

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

3T20 4T20 1T21 2T21 3T21

Margen variable de refinaciónUSD/b

162 184 236 194 221

193 202 259

235 240 110 101

124 102

118 3 6

8

8 9

13 23

31

30 28

85 79

109

91 86

565 595

767

660 702

-

250

500

750

3T20 4T20 1T21 2T21 3T21

Producción de petrolíferosMbd

Otros*

Turbosina

GLP

Diésel

Combustóleo

Gasolinasautomotrices

1


Proceso y producción de gas

1. Incluye corrientes a fraccionamiento.

2,326 2,271 2,240 2,208 2,219

434 428 414 402 400

2,760 2,700 2,653 2,610 2,619

-

1,000

2,000

3,000

3T20 4T20 1T21 2T21 3T21

Proceso de gas húmedoMMpcd

Gas húmedo dulce

Gas húmedo amargo

2,280

2,174

2,057 1,993

2,128

209 185 176 176

161 100

150

200

250

300

350

400

450

1,500

1,800

2,100

2,400

3T20 4T20 1T21 2T21 3T21

MbdMMpcd

Producción de gas seco y líquidos del gas

Gas seco de plantas(MMpcd)

Líquidos del gasnatural (Mbd) 1


Producción de petroquímicos

1. Incluye anhídrido carbónico, butadieno crudo, ceras polietilénicas, CPDI, especialidades petroquímicas, heptano, hexano, hidrógeno, isopentanos,

líquidos de pirolisis, nitrógeno, oxígeno y pentanos.

• La producción de petroquímicos se ubicó en 364 mil toneladas, un aumentó 46% respecto al tercer trimestre de

2020.

• La cadena de los derivados del metano se ubicó en 116 mil toneladas, como resultado de la operación estable

de la planta de amoniaco VI a partir de marzo de 2021.

39

112 76

101 116

89

77

74 34

59 1

1

21 26

25

2

2 1

1

2

64

45 46

39

56 30

46 72

36

22

23

88 56

93

85

249

369 347

330

364

-

50

100

150

200

250

300

350

3T20 4T20 1T21 2T21 3T21

Producción de petroquímicosMiles de toneladas

Otros*

Materia prima para negrode humo

Azufre

Propileno y derivados

Aromáticos y derivados

Derivados del etano

Derivados del metano

1


Preguntas y respuestas


Preguntas y respuestas

Ángel CidDirector General de

Pemex Exploración y Producción

Alberto VelázquezDirector Corporativo

de Finanzas

Reinaldo Wences Subdirector de Evaluación y Cumplimiento

Regulatorio de Pemex Transformación

Industrial

Octavio RomeroDirector General

Resultados Preliminares al 30 de septiembre, 2021

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Transcript of Resultados Preliminares al 30 de septiembre, 2021