Resultados al segundo trimestre de 2010 - Pemex de Resultados no... · • Implementación del...
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Variaciones
Advertencia respecto a proyecciones a futuroy nota precautoria (1/2)
VariacionesLas variaciones acumuladas o anuales se calculan en comparación con el mismo periodo del año anterior; a menos de que se especifique lo contrario.
RedondeoComo consecuencia del redondeo de cifras, puede darse el caso de que algunos totales no coincidan exactamente con la suma de las cifras presentadas.
Información financieraSalvo la información (i) presupuestal (ii) volumétrica (iii) de ingresos por ventas y servicios incluyendo IEPS (iv) de ventas en México incluyendo IEPS (v) de ventas Salvo la información (i) presupuestal, (ii) volumétrica, (iii) de ingresos por ventas y servicios incluyendo IEPS, (iv) de ventas en México incluyendo IEPS, (v) de ventas de petrolíferos incluyendo IEPS y (vi) de rendimiento de operación incluyendo IEPS, la información financiera de este reporte se refiere a estados financieros preliminares consolidados elaborados conforme a las Normas de Información Financiera (NIF) en México emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera (CINIF).
• De conformidad con la NIF B-10 “Efectos de la inflación”, las cifras de 2009 y 2010 de los estados financieros están expresadas en términos nominales.• De conformidad con la NIF B-3 “Estado de resultados” y la NIF C-10 “Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura”, el rendimiento y
costo financiero del Resultado integral de financiamiento incluyen el efecto de derivados financieros.• El EBITDA es una medida no contemplada por U.S. GAAP ni por las NIF emitidas por el CINIF.p p p p
La información presupuestal está elaborada conforme a las Normas Gubernamentales, por lo que no incluye a las compañías subsidiarias de Petróleos Mexicanos.
Conversiones cambiariasPara fines de referencia, las conversiones cambiaras de pesos a dólares de los E.U.A. para el estado de situación financiera se han realizado al tipo de cambio prevaleciente al 30 de junio de 2010 de Ps. 12.8441 = U.S.$ 1.00; las conversiones cambiaras restantes se han realizado al tipo de cambio promedio del segundo trimestre de 2010 y del primer semestre de 2010 de 2010 de Ps. 12.5544 = U.S.$ 1.00 y Ps. 12.6736 = U.S.$ 1.00, respectivamente. Estas conversiones no implican y p y p pque las cantidades en pesos se han convertido o puedan convertirse en dólares de los E.U.A. al tipo de cambio utilizado.
Régimen fiscalA partir del 1 de enero de 2006, el esquema de contribuciones de Pemex-Exploración y Producción (PEP) quedó establecido en la Ley Federal de Derechos. El del resto de los Organismos Subsidiarios continúa establecido en la Ley de Ingresos de la Federación. El derecho principal en el régimen fiscal actual de PEP es el Derecho Ordinario sobre Hidrocarburos (DOSH), cuya base gravable es un cuasi rendimiento de operación. Adicionalmente al pago del DOSH, PEP paga otros derechos.
El Impuesto Especial sobre Producción y Servicios (IEPS) aplicable a gasolinas y diesel de uso automotriz se establece en la Ley de Ingresos de la Federación del ejercicio correspondiente. Si el precio al público es mayor que el precio productor, el IEPS lo paga el consumidor final de gasolinas y diesel para uso automotriz; en caso contrario, el IEPS lo absorbe la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y lo acredita a PEMEX, quien es un intermediario entre la SHCP y el consumidor final. La diferencia entre el precio al público, o precio final, y el precio productor de gasolinas y diesel es, principalmente, el IEPS. El precio al público, o precio final, de gasolinas y diesel lo establece la SHCP. El precio productor de gasolinas y diesel de PEMEX está referenciado al de una refinería eficiente en el Golfo de México. Desde 2006, si el precio final es menor al precio productor, la SHCP acredita a PEMEX la diferencia entre ambos. El monto de acreditación del IEPS se
d d i l i f ió l d l SHCP fl j
2
presenta en devengado, mientras que la información generalmente presentada por la SHCP es en flujo.
Reservas de hidrocarburosLas cifras de reservas probadas al 1 de enero de 2010 son consistentes con los comentarios de las empresas de ingeniería independientes que certifican las reservas. Sin embargo, de conformidad con el Reglamento de la Ley Reglamentaria del Artículo 27 Constitucional en el Ramo del Petróleo, la Comisión Nacional de
Advertencia respecto a proyecciones a futuroy nota (2/2)
Hidrocarburos se encuentra en proceso de revisión de los reportes de reservas para que posteriormente la Secretaría de Energía en base a la información de la Hidrocarburos se encuentra en proceso de revisión de los reportes de reservas, para que posteriormente la Secretaría de Energía, en base a la información de la referida Comisión, dé a conocer las reservas de hidrocarburos del país. Es posible que se presenten diferencias con respecto a las cifras de reservas probables y posibles, en particular en la región asociada al Paleocanal de Chicontepec.
Al 1 de enero de 2010, la SEC modificó sus lineamientos y ahora permite que, en los registros ante la SEC de empresas de crudo y gas, se revelen no sólo reservas probadas, sino también reservas probables y posibles. Adicionalmente, las reservas probables y posibles presentadas en este documento no necesariamente concuerdan con los límites de recuperación contenidos en las nuevas definiciones establecidas por la SEC. Asimismo, los inversionistas son invitados a considerar cuidadosamente las revelaciones en la Forma 20-F y en el reporte anual a la CNBV disponibles en www pemex com cuidadosamente las revelaciones en la Forma 20 F y en el reporte anual a la CNBV, disponibles en www.pemex.com.
LicitacionesSólo se presentan fallos de licitaciones ocurridos del 1 de abril al 30 de junio de 2010. Para información adicional consultar www.compranet.gob.mx.
Proyecciones a futuroEste documento contiene proyecciones a futuro. Se pueden realizar proyecciones a futuro en forma oral o escrita en nuestros reportes periódicos a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y a la Comisión de Valores de los Estados Unidos de América (SEC, por sus siglas en inglés), en nuestro reporte anual, en y ( ) y ( , p g g ), p ,nuestras declaraciones, en memorándums de venta y prospectos, en publicaciones y otros materiales escritos, y en declaraciones verbales a terceros realizadas por nuestros directores o empleados. Podríamos incluir proyecciones a futuro que describan, entre otras:
• Actividades de exploración y producción; • Actividades de importación y exportación; • Proyecciones de inversión y costos; compromisos; costos; ingresos; liquidez; etc.
Los resultados pueden diferir materialmente de aquellos proyectados como resultado de factores fuera de nuestro control. Estos factores pueden incluir, mas no p q p y pestán limitados a:
• Cambios en los precios internacionales del crudo y gas natural; • Efectos causados por nuestra competencia; • Limitaciones en nuestro acceso a recursos financieros en términos competitivos; • Eventos políticos o económicos en México; • Desarrollo de eventos que afecten el sector energético y; • Cambios en la regulación.
Por ello, se debe tener cautela al utilizar las proyecciones a futuro. En cualquier circunstancia estas declaraciones solamente se refieren a su fecha de elaboración y no tenemos obligación alguna de actualizar o revisar cualquiera de ellas, ya sea por nueva información, eventos futuros, entre otros. Estos riesgos e incertidumbres están detallados en la versión más reciente del Reporte Anual registrado ante la CNBV que se encuentra disponible en el portal de la Bolsa Mexicana de Valores (www.bmv.com.mx) y en la versión más reciente de la Forma 20-F de PEMEX registrada ante la SEC de EUA (www.sec.gov). Estos factores pueden provocar que los resultados realizados difieran materialmente de cualquier proyección.
PEMEX
3
PEMEXPEMEX es la empresa mexicana de petróleo y gas. Creada en 1938, es el productor exclusivo de los recursos petroleros y de gas en México. Sus organismos subsidiarios son Pemex-Exploración y Producción, Pemex-Refinación, Pemex-Gas y Petroquímica Básica y Pemex- Petroquímica. La principal compañía subsidiaria es PMI.
Contenido
Principales aspectos del 2T10
Exploración y producción
Organismos industriales
Resultados financieros
Preguntas y respuestas
4
Miles de millones Principales aspectos financieros del 2T10
Miles de millones de pesosMiles de millones
de dólares
Variación2009 2010 2010Abr.-Jun. Abr.-Jun. Abr.-Jun.
Ingresos totales por ventas y servicios
260 314 54 21% 25
Rendimiento antes de impuestos y derechos 146 (12)134 11-8%
Rendimiento de operación
121 140 19 1116%
UAFIRDA(1)
Rendimiento (pérdida) neto
1
179
(2)
21%
(21)(20)
218 38 17
Recursos generados por la operación antes
293 12%330 37 26
Ene.-Jun. Ene.-Jun. Variación Ene.-Jun.
5
por la operación antes de impuestos y derechos
(1) Ingresos antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. Excluye IEPS.
Principales aspectos operativos del 2T10
Producción Variación
2010
Abr.-Jun.
2009
Abr.-Jun.
Exploración y producción2,590 2,578 (13)
46
-1%
147 3%
Crudo (Mbd)
Condensados (Mbd)
7,029 (92)6,937 -1%
( )
Gas natural (MMpcd)
Organismos industrialesOrganismos industrialesGas seco de plantas (MMpcd)
Líquidos del gas natural (Mdb)(1)
3,571 3,643 73
385
2%
5390 1%
Petrolíferos (Mbd)(2)
Petroquímicos (Mt)(3)
1,430 (13)1,417 -1%
1,002 1481,150 15%
6
(1) Incluye condensados y otras corrientes de fraccionamiento.(2) Incluye producción de isobutanos y GLP de Pemex-Gas y Petroquímica Básica, gas seco de Pemex-Refinación y butano de Pemex-Petroquímica.(3) Producción neta.
Contenido
Principales aspectos del 2T10
Exploración y producción
Organismos industriales
Resultados financieros
Preguntas y respuestas
7
Producción de crudo por tipo
10% 12%
2010Abr.-Jun.
2009Abr.-Jun.
58%31%
10%
56%32%
12%Pesado
Ligero
S li58%
Superligero
24%23%
2,590 Mbd 2,578 Mbd
76%
24%MarinoTerrestre
77%
23%
8
76%77%
Producción de gas natural y envío de gas a la atmósferad ió d í d hid b l ó f Producción de gas
Millones de pies cúbicos diarios
Envío de gas hidrocarburo a la atmósfera Millones de pies cúbicos diarios-1%
7 029 6 937-57%
2,538 2,554
7,029 6,937
No asociado
4,491 4,383844
364Asociado
No asociado 36% 37%
2T09 2T10
Asociado64% 63%
9
2T09 2T10
Descubrimientos
Proyecto Producción inicial TipoPozo
Juspí-101A 2,893
9.5Múspac
Utsil-1 3,2500.5Campeche
Oriente
A i 1
Perillan-1
2.5
1.9Gas húmedo (MMpcd)
Gas seco (MMpcd)
Crudo (bd)
Antillano-1
Arenaria-1
202.2
Burgos
10
Tapado-1 185.9
Áreas de oportunidad de exploración y producción
Calidad del crudo
• Implementación del proyecto de “Deshidratación y desalado de crudo Maya en la terminal marítima de Dos Bocas”, con el objeto de disminuir el contenido de sal, agua y variaciones en la densidad de
Contenido de
g ypozos que operan cercanos al contacto agua–aceite.
• Mantenimiento de la reinyección de gas amargo a yacimientos; Contenido de N2 en el gas
húmedo• reinyección a ciertos yacimientos de gas con alto contenido de N2; y• construcción de dos plantas recuperadoras de N2.
Declinación de Cantarell
• Incremento de la actividad en intervención de pozos; • perforación de pozos horizontales; y• reinyección de gas al yacimiento para continuar el mantenimiento
de presión en la zona de aceite.
Aceite • Maximizar la producción en pozos existentes; • incrementar la capacidad de ejecución en intervenciones a pozos;
11
Terciario del Golfo
p j p ;• aplicar nuevas tecnologías con esquemas como los laboratorios de
campo, perforación no convencional, fracturas y estimulaciones.
Contenido
Principales aspectos del 2T10
Exploración y producción
Organismos industriales
Resultados financieros
Preguntas y respuestas
12
Proceso de crudo Miles de barriles diarios
-1%
1 256 1 240
506 474
1,256 1,240
Crudo pesado
750 766Crudo ligero(1)
Crudo pesado 40% 38%
Crudo ligero(1) 60% 62%
13
2T09 2T10(1) Incluye gasolinas naturales de Pemex-Gas y Petroquímica Básica.
Producción de petrolíferos Miles de barriles diarios
2T10 446 300 322 216 133 1,417
2T09 466 337 288 209 131
Gasolinas(1)
1,430
Diesel
Combustóleo
GLP y gas seco(2)2T10 31% 21% 23% 15% 9%
y g
Otros(3)
2T09 33% 24% 20% 15% 9%
14
(1) Incluye transferencias del complejo petroquímico La Cangrejera. (2) Incluye GLP de Pemex-Gas y Petroquímica Básica y de Pemex-Refinación.(3) Incluye querosenos, parafinas, extracto de furfural, aeroflex, y asfalto.
Proceso de gas nat ral
Proceso de gas natural, producción de gas seco y de líquidos del gas natural
Prod cción de gas secoProceso de gas naturalMillones de pies cúbicos diarios
2%
Producción de gas secoMillones de pies cúbicos diarios
2%
4,424 4,504
1,045 1,081
3 643Dulce
3,380 3,423
3,5713,643
Producción de líquidos de gas natural
Amargo
Miles de barriles diarios
1%
76% 76%
24% 24%Dulce
Amargo385
390
15
2T09 2T102T09 2T10
Producción de petroquímicos
Miles de toneladas
2T10 345 314 261 205
25
1,150
Derivados del etano
2T09 295 251 254 199 1,002
3
Aromáticos y derivados
Derivados del metano
Otros(1)2T10 30% 27% 23% 18%
2% y
Derivados del propileno2T09 29% 25% 25% 20%
0.3%
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(1) Incluye butanos de Cangrejera, especialidades petroquímicas, heptano, líquidos de BTX, isohexano en Cangrejera, líquidos de pirolisis, pentanos de Cangrejara, ácido muriático ceras polietilenicas, hexano, butadieno, oxígeno, gas nafta Cangrejera, gasolina amorfa Cangrejera, gasolina base octano y nafta pesada.
Áreas de oportunidad de organismos industriales
Confiabilidad operacional
A través de la incorporación de programas cuyo objetivo es incrementar los márgenes económicos y la confiabilidad de los equipos y las instalaciones de las refinerías operacional equipos y las instalaciones de las refinerías.
El 19 de marzo de 2010 se publicó en el Diario Oficial de la F d ió l N Ofi i l M i NOM 001 SECRECalidad
del gas
Federación la nueva Norma Oficial Mexicana NOM-001-SECRE-2010 “Especificaciones del gas natural”, que entró envigor el 18 mayo de 2010.
Optimización de la línea de aromáticos:
• Suspensión de la producción de paraxileno y ortoxileno,• cambio en la operación de la planta isomerizadora de
Cadenas rentables
cambio en la operación de la planta isomerizadora de pentanos a un esquema de producción de componentes de gasolina;
• suspensión del despuntado de crudo; y• cambió a un esquema de operación a partir de naftas
17
cambió a un esquema de operación a partir de naftas importadas.
Seguridad industrial y protección ambiental
Índice de frecuencia(1)
Accidentes incapacitantes/ MMhhÍndice de gravedad(2)
Días perdidos/ MMhh
-37%-53%
36170.58 0 36
2T09 2T10
17
2T09 2T10
0.36
(1) El índice de frecuencia es el número de accidentes con lesiones incapacitantes por MMhh de exposición al riesgo en el periodo considerado Un accidente
18
(1) El índice de frecuencia es el número de accidentes con lesiones incapacitantes por MMhh de exposición al riesgo en el periodo considerado. Un accidente incapacitante es un suceso repentino e inesperado que produce una lesión orgánica, perturbación funcional o la muerte, inmediata o posterior, en ejercicio o con motivo de trabajo. Las hh de exposición al riesgo son el número de horas laboradas por todo el personal, en el interior de las instalaciones o fuera de éstas, en su jornada o fuera de la misma, por lo que incluye el tiempo extra y el tiempo empleado en destajos o tareas.
(2) El índice de gravedad es el total de días perdidos por MMhh de exposición al riesgo, en el periodo considerado. Los días perdidos son los días de incapacidad médica por lesiones consecuencia de accidentes de trabajo, más los días de arrastre, más los días de indemnización por incapacidad parcial o total, permanente o muerte, correspondientes.
Contenido
Principales aspectos del 2T10
Exploración y producción
Organismos industriales
Resultados financieros
Preguntas y respuestas
19
Estado de resultados: ingresos totales por ventas y servicios
En México Exportación
Miles de millones de pesos
140
Abr - Jun2009
100 17 0.714 122 5260
118
20%
2009
21% 22% -9%21% 21% 54% 25% 63%
314
171
125 16 117 147 7314142
Ingresos En Exporta-
Petro-líferos
Petroq. Crudo y condensados
Petro-líferos
Petroq.Gas seco
Abr - Jun2010
125 16 117 147 7
20
totales por ventas y servicios
México ción sados
Estado de resultados: costos y gastos de operaciónMiles de millones de pesos
+=
Abr - Jun2009
116 22 2419260
139
29% 5%25%21%
200922%22%
+= 150 24 2923
314173
Gastos generales
Costo de
Costo netode beneficios
Ingresos totales por
Costos y gastos de
Abr - Jun2010
Depreciacióny
21
generalesde ventas
de beneficiosa los
empleados
totales por ventas y servicios
gastos de operación
yamortización
Evolución del rendimiento netoMiles de millones de pesos
En México
Exportación
52
(35)
(12)
124
(9) (20)(9)
Rend.neto2T09
Pérdida neta2T10
Var. en otros
ingresos
Var. en RIF
Var. en imp., y
der.
Var. en costos y gastos de
Var. en ingresos totales por
(41)
22
2T09 2T10ingresos (gastos)
der.gastos de operación
totales por ventas y servicios
incluyendo IEPS
Estado de flujo de efectivo: fuentes y usos de recursos
54587
Miles de millones de pesos
330
278( )128
10492
72( )
( )
Caja al inicio del
Caja al final del periodo
Recursos generados
por la
Emisión de
de da
Total Inver-siones
Amortiza-ciones
Impuestos y
derechos
23
del periodo
periodopor la operación antes de
imp. y der.
deuda derechos
Deuda total y deuda neta
Deuda totalDeuda netaMiles de millones de pesos al 30 de junio de:
1%
619 627
13%
102 105
619 627
Corto plazo
517 522461
523Largo plazo
Corto plazo
16% 17%
2009 2010
Largo plazo 84% 83%
24
2009 2010
Acuerdo salarial y convenio de productividad
En cumplimiento al Contrato Colectivo de Trabajo firmado entre PEMEX y el STPRM, la empresa y el sindicato acordaron un aumento al salario ordinario de 4.9% y un acordaron un aumento al salario ordinario de 4.9% y un incremento a prestaciones por 0.41%.
Adicionalmente pactaron, por primera vez, un convenio de d ti id d i di t t l 1 11 productividad empresa-sindicato que contempla 1.11 por
ciento de aumento a Productividad, con el compromiso de generar ahorros por al menos 1,000 millones de pesos en los siguientes 12 meses.
Contrato Colectivo de
Trabajog
La negociación entre PEMEX y el STPRM se alinea al Plan de Negocios de Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios 2010 2024 que busca la sustentabilidad de Subsidiarios 2010-2024 que busca la sustentabilidad de largo plazo de PEMEX.
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Contenido
Principales aspectos del 2T10
Exploración y producción
Organismos industriales
Resultados financieros
Preguntas y respuestas
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Relación con Inversionistas
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www.pemex.com
Relación con Inversionistas(+52 55) 1944 - [email protected]