REPORTE TRIMESTRAL DE OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO
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REPORTE TRIMESTRAL DE OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO SUBGERENCIA DE PROGRAMACIÓN Y REGULACIÓN DIRECCIÓN NACIONAL DE SÍNTESIS MACROECONÓMICA Segundo trimestre de 2020
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REPORTE TRIMESTRAL DE OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO
SUBGERENCIA DE PROGRAMACIÓN Y REGULACIÓN
DIRECCIÓN NACIONAL DE SÍNTESIS MACROECONÓMICA
Segundo trimestre de 2020
CONTENIDO
Antecedentes
Estudio de Oferta de Crédito
1
2
3 Estudio de Demanda de Crédito
- Motivación, importancia y objetivos
- Muestra
3
I. ANTECEDENTES
De acuerdo con las prácticas seguidas por los Bancos Centrales1, la Dirección Nacional de Síntesis Macroeconómica
(DNSM) del Banco Central del Ecuador presenta los resultados del “Estudio Trimestral de Oferta y Demanda de Crédito
(ETOD)”, cuyo objetivo es brindar información complementaria sobre el mercado crediticio ecuatoriano.
El ETOD contiene dos grandes grupos objetivo para ser encuestados:
o Ejecutivos senior de las entidades financieras ecuatorianas (EFI), en las que se incluyen: bancos, mutualistas y
cooperativas, estas últimas pertenecientes al Sistema Financiero Popular y Solidario. Estas encuestas sirven de
base para el estudio de la Oferta de Crédito.
o Ejecutivos del área financiera de empresas grandes, medianas, pequeñas y microempresas de las ramas de
actividad contenidas en la industria, comercio, construcción y servicios. Con estas encuestas se analiza la
Demanda de Crédito.
Cabe mencionar, que a partir del segundo trimestre de 2016 y hasta el primer trimestre de 2018, los resultados del estudio de
oferta de crédito se presentaron segmentados en dos grupos, por un lado los bancos, sociedades financieras y mutualistas, y
por otro, las cooperativas de los segmentos signados con los números: 1, 2, 3 y 42. A partir del segundo trimestre de 2018, el
primer grupo incluye solamente a los bancos y mutualistas, pues las sociedades financieras se liquidaron o se transformaron
en bancos en apego a lo dispuesto en el Código Orgánico Monetario y Financiero.
Para revisar los reportes anteriores, dirigirse a:
https://contenido.bce.fin.ec/home1/economia/tasas/indice_etod.htm
1 Entre las experiencias internacionales se destacan las investigaciones de los Bancos Centrales de: Chile, Japón, Europa, Colombia y Estados Unidos.2. Para mayor información sobre la segmentación de las cooperativas financieras, favor, consultar en la página web de la SEPS.
4
MOTIVACIÓN E IMPORTANCIA:
Con la elaboración del ETOD se dispone de información sobre el comportamiento de oferentes y demandantes de crédito, lo
cual permite evaluar los factores que provocan cambios en la evolución del volumen de crédito.
Además, se puede identificar la dinámica del crédito y si esta responde a factores de oferta o demanda, permitiendo conocer el
inicio de una posible etapa de ralentización del crédito en la economía o, por el contrario, el relajamiento en las condiciones de
acceso al crédito.
OBJETIVOS:
o Diferenciar los factores de oferta y demanda que explican la evolución del crédito financiero en los segmentos:
Productivo, Vivienda, Consumo y Microcrédito, y en las ramas de actividad económica de: Industria, Comercio, Servicios
y Construcción.
o Diferenciar la evolución de los estándares y condiciones implícitas en los préstamos financieros.
o Complementar el conocimiento sobre el papel que juega el crédito en la evolución del ciclo económico ecuatoriano.
5
MUESTRA
Oferta de Crédito3
Bancos = 24 encuestas en casa matriz
Mutualistas = 4
Cooperativas = 150
TOTAL ENCUESTAS = 178
Demanda de Crédito4
3 Se encuesta al total de bancos y mutualistas del país. La última sociedad financiera se liquidó durante el segundo trimestre de 2017. En cuanto a las cooperativas, controladas por la Superintendencia de la Economía Popular y
Solidaria (SEPS), se entrevista al total de ellas de los segmentos 1 y 2; y, a una muestra representativa de los segmentos 3, y 4.4 Del universo de empresas en el país de los sectores económicos: Industria, Comercio , Construcción y Servicios, las 2.284 empresas encuestadas representan aproximadamente el 70% del total de ventas en cada uno de los sectores
analizados.
Sector Económico Grandes Pymes Micros TOTAL
Sector Industria 350 315 134 799
Sector Comercio 250 225 96 571
Sector Construcción 150 135 58 343
Sector Servicios 250 225 96 571
TOTAL ENCUESTAS 1000 900 384 2.284
II. ESTUDIO DE OFERTA DE CRÉDITO
7
INDICADOR DE CAMBIO EN LA OFERTA DE CRÉDITO
En la pregunta, ¿Cómo han cambiado los estándares generales de aprobación de nuevos créditos? del segmento “i”, cada
entidad financiera “j”, en el trimestre “t” (bijt), debe responder si los estándares se han vuelto más restrictivos (R), sin cambios
(SC), menos restrictivos (MR). Por lo tanto:
Una vez asignada una de estas alternativas a cada entidad financiera, se realiza el conteo de las entidades financieras que son
menos restrictivas y se resta aquellas cuyos estándares son más restrictivos. El indicador de cambio de la oferta de crédito
(ΔOit), se construye de la siguiente manera:
Para un mejor entendimiento, cada vez que el indicador toma un valor mayor que cero refleja condiciones de oferta menos
restrictivas. Por el contrario, valores negativos del indicador evidencian condiciones más restrictivas en la oferta de crédito.
Durante el segundo trimestre de 2020, los bancos y
las mutualistas (en adelante los bancos) fueron más
restrictivos en el otorgamiento de créditos de
Vivienda, Consumo y Microcréditos, dado que el
saldo entre los bancos menos y más restrictivos fue
negativo. Para el segmento de créditos Productivos,
el saldo fue nulo.
men
os
rest
rictiv
o
Más
restrictivo
Bancos y mutualistas
Cooperativas
Las cooperativas de ahorro y crédito (en adelante
cooperativas), entre abril y junio de 2020, fueron
menos restrictivas en el otorgamiento de créditos de
Vivienda y más restrictivas en los créditos de
Consumo, Productivos y Microcréditos.
8
men
os
rest
rictiv
o
Más
restrictivo
Fuente: BCE.
INDICADOR DE CAMBIO EN LA OFERTA DE CRÉDITO
0%
-10%-8%
-29%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
2018
.I
2018
.II
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.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
2020
.II
Productivo Consumo Vivienda Microcrédito
-14%
-4%
9%
-1%
-20%
-10%
0%
10%
20%
2018
.I
2018
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.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
2020
.II
Productivo Consumo Vivienda Microcrédito
El aumento del riesgo percibido de su cartera de clientes y el deterioro en el entorno económico o sus perspectivas se mencionaron
como los motivos más relevantes por los que los bancos fueron más restrictivos al momento de otorgar un crédito durante el segundo
trimestre de 2020, en el cual la mayoría de actividades económicas permanecieron totalmente paralizadas por alrededor de dos meses
debido a la emergencia sanitaria por el COVID-19.
FACTORES IMPORTANTES QUE EXPLICAN LAS
MAYORES RESTRICCIONES AL CRÉDITO
Bancos y mutualistas
9
Fuente:BCE.
29%
7%14%
43%
0%7%
0%
20%
40%
60%
80%
100%Segmento Productivo
37%
4% 7%
44%
0%7%
0%
20%
40%
60%
80%
100%Segmento Consumo
29%
7%14%
43%
0%7%
0%
20%
40%
60%
80%
100%Segmento Vivienda
27%
5%15%
39%
0%
15%
0%
20%
40%
60%
80%
100%Segmento Microcrédito
Las cooperativas que entre abril y junio de 2020, fueron más restrictivas al momento de otorgar créditos, señalaron que esto se debió,
principalmente, al aumento del riesgo percibido de su cartera de clientes actuales o potenciales y al deterioro en el entorno económico o
sus perspectivas. Adicionalmente, en el segmento productivo, otra relevante razón por la que las cooperativas fueron más restrictivas fue
el ambiente adverso para incrementar su capital.
FACTORES IMPORTANTES QUE EXPLICAN LAS
MAYORES RESTRICCIONES AL CRÉDITO
Cooperativas de ahorro y crédito
10
Fuente:BCE.
15%
31%
0%
46%
0%8%
0%
20%
40%
60%
80%
100%Segmento Productivo
32%
0%7%
51%
2% 8%
0%
20%
40%
60%
80%
100%Segmento Consumo
57%
0%
14%
29%
0% 0%0%
20%
40%
60%
80%
100%Segmento Vivienda
36%
3%11%
44%
2% 3%
0%
20%
40%
60%
80%
100%Segmento Microcrédito
Durante el segundo trimestre de 2020, los bancos fueron más restrictivos en las condiciones para otorgar créditos de Consumo y
Vivienda, puesto que el monto disminuyó para este tipo de créditos y los requerimientos de garantías se incrementaron. Para los
créditos Productivos, el plazo del crédito se amplió pero los montos disminuyeron; mientras que, para los Microcréditos, el monto y el
plazo se redujeron.
Bancos y mutualistasm
enos
rest
rictiv
o
más
restrictivo
men
os
rest
rictiv
o
más
restrictivo
11
Fuente: BCE.
-CONDICIONES ESPECÍFICAS DE CRÉDITO-
INDICADOR DE CAMBIO EN LA OFERTA DE CRÉDITO
0%0%0%
0%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
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2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
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2020
.I
2020
.II
Tasa de Interés
0%
-5%
-8%
0%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
2020
.II
Requerimiento de Garantías
20%
0%
0%
-6%
-10%
0%
10%
20%
30%
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
2020
.II
Plazo del Crédito
-7%-5%
-15%
-18%-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
2018
.I
2018
.II
2018
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.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
2020
.II
Monto del Crédito
Las cooperativas fueron menos restrictivas en el plazo y tasas de interés para los créditos de Consumo y Microcréditos; sin embargo,
disminuyeron el monto e incrementaron las garantías para estos segmentos de crédito. Por otro lado, entre abril y junio de 2020, estas
cooperativas ampliaron el plazo para lo créditos de Vivienda y redujeron el monto a otorgarse a créditos Productivos.
Cooperativas de ahorro y crédito
12
men
os
rest
rictiv
o
más
restrictivo
men
os
rest
rictiv
o
más
restrictivo
Fuente: BCE.
-CONDICIONES ESPECÍFICAS DE CRÉDITO-
INDICADOR DE CAMBIO EN LA OFERTA DE CRÉDITO
0%1%
0%
4%
-20%
-10%
0%
10%
20%
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
2020
.II
Tasa de Interés
0%
-2%
0%
-2%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
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2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
2020
.IIRequerimiento de Garantías
0%
29%26%
32%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
2020
.II
Plazo del Crédito
-14%
-6%
0%
-3%
-20%
-10%
0%
10%
20%
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
2020
.II
Monto del Crédito
INDICADOR DE CAMBIO DE DEMANDA DE CRÉDITO EN LAS EFI5(nuevas solicitudes de crédito)
En el trimestre analizado, los bancos señalaron que
las solicitudes de los créditos Productivos, de
Consumo, Vivienda y Microcréditos se contrajeron
fuertemente debido a la paralización de la mayoría
de las actividades económicas del país y a las
medidas de confinamiento por la pandemia.
5 En este indicador, valores positivos significan que se percibe un incremento en las
solicitudes de crédito en las entidades financieras; valores negativos indican un
debilitamiento en el crecimiento de nuevas solicitudes de crédito.
Las cooperativas percibieron un debilitamiento
drástico de la demanda de crédito en los
segmentos: Consumo, Productivo, Vivienda y
Microcrédito, en otras palabras, durante el segundo
trimestre de 2020, las solicitudes realizadas a las
cooperativas para la concesión de estos tipos de
crédito disminuyeron casi en su totalidad como
efecto de la cuarentena por el COVID-19.
Bancos y mutualistas
Cooperativas
13
For
tale
cim
ient
o
Debilitam
iento
For
tale
cim
ient
o
Debilitam
iento
Fuente: BCE.
-87%-95%
-85%
-100%-100%
-80%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
2020
.II
Productivo Consumo Vivienda Microcrédito
-86%
-90%-91%
-88%
-100%
-80%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
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2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
2020
.II
Productivo Consumo Vivienda Microcrédito
III. ESTUDIO DE DEMANDA DE CRÉDITO
Las empresas que solicitaron nuevos créditos durante el segundo trimestre de 2020 pertenecieron en mayor proporción a las ramas:
Comercio e Industria, con el 11% y 10%, respectivamente, en comparación con las de Construcción (6%) y Servicios (4%). El
comportamiento de estas compañías es similar en el grupo de las grandes empresas. Para el caso de las pymes, sobresalen las de
Comercio con el 8%, seguidas muy de cerca por las empresas de Construcción e Industria. Cabe señalar, que muy pocas micro
empresas solicitaron créditos en el período analizado.
EMPRESAS QUE SOLICITARON NUEVOS CRÉDITOS
15
Fuente: BCE.
8%
6%7%
2%0%
5%
10%
15%
20%
25%
2017
.I
2017
.II
2017
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.I
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2019
.I
2019
.II
2019
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2019
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.I
2020
.IIEmpresas Pymes según Ramas
11%10%
6%
4%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
2017
.I
2017
.II
2017
.III
2017
.IV
2018
.I
2018
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.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
2020
.II
Total Empresas según Ramas
1%1%
2%
1%0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
2017
.III
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
2020
.II
Empresas Micros según Ramas
17%18%
7%
7%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
2017
.I
2017
.II
2017
.III
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
2020
.II
Empresas Grandes según Ramas
Más del 45% de las empresas grandes y hasta el 100% de las pymes y micro empresas que solicitaron nuevos créditos entre abril y
junio de 2020, lo hicieron en una sola entidad financiera. Se observa también, que las empresas grandes, sobre todo las que se
dedican al Comercio o a la Industria, fueron las que en mayor proporción solicitaron créditos en dos o más entidades financieras en el
período analizado.
16
Fuente: BCE.
PARA LAS EMPRESAS QUE SOLICITARON CRÉDITO:
¿EN CUÁNTAS EFIS SOLICITARON?
48%
94%100%
52%
6%0%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Grandes Pymes Micros
Comercio
48%
100% 100%
52%
0% 0%0%
20%
40%
60%
80%
100%
Grandes Pymes Micros
Industria
73%88%
100%
27%
13%
0%0%
20%
40%
60%
80%
100%
Grandes Pymes Micros
Construcción88%
100% 100%
12%
0% 0%0%
20%
40%
60%
80%
100%
Grandes Pymes Micros
Servicios
El Comercio y la Industria fueron los sectores en los cuales más del 50% de las empresas grandes solicitaron dos o más créditos
durante el segundo trimestre de 2020. Dentro de las pymes, más del 85% de ellas solicitaron un solo crédito, mientras que el total de
las micro empresas solicitaron máximo un crédito.
17
Fuente: BCE.
PARA LAS EMPRESAS QUE SOLICITARON CRÉDITO:
¿CUÁNTOS CRÉDITOS SOLICITARON?
40%
88%100%
55%60%
12%0%
45%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Grandes Pymes Micros Total
Comercio
43%
100% 100%
56%57%
0% 0%
44%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Grandes Pymes Micros Total
Industria
73%88%
100%
80%
27%
13%0%
20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Grandes Pymes Micros Total
Construcción88%
100% 100% 91%
12%0% 0%
9%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Grandes Pymes Micros Total
Servicios
Las empresas no solicitaron créditos en el segundo trimestre de 2020, principalmente por las siguientes razones: la empresa se financió
con sus propios recursos, no existió necesidad de financiamiento, ya posee un crédito vigente o por el entorno macroeconómico
nacional. Este último punto, según mencionan las empresas entrevistadas, se debe a la emergencia sanitaria que provocó el cese total
o parcial de sus operaciones por alrededor de dos meses durante el período analizado.
PARA LAS EMPRESAS QUE NO SOLICITARON CRÉDITO:
¿POR QUÉ MOTIVOS NO LO HICIERON?
18
Fuente: BCE.
23%
30%
5%
14%
0%
6%
0%
22%
0%
10%
20%
30%
40%
50%Empresa Sector Industria
29%33%
5%
15%
0%5%
1%
12%
0%
10%
20%
30%
40%
50%Empresa Sector Servicios
23%
33%
4%
13%
0%4%
1%
23%
0%
10%
20%
30%
40%
50%Empresa Sector Comercio
22%25%
12%
17%
1%
8%
0%
15%
0%
10%
20%
30%
40%
50%Empresa Sector Construcción
DESTINO DEL CRÉDITO
De las empresas que solicitaron créditos, en todas las ramas, la mayoría destinaron esos recursos a capital de trabajo. El segundo
destino del crédito de mayor relevancia fue para Reestructuración/Pago de deudas y el tercero, para Inversión/Adquisición de
activos. Por otro lado, únicamente un 6% de las empresas comerciales habrían destinado el crédito para Operaciones de comercio
exterior.
19
Fuente: BCE.
74%
81%80%
59%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
110%
2017
.I
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.I
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.II
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.III
2019
.IV
2020
.I
2020
.II
Capital de Trabajo
2%1%
20%18%
0%
7%
14%
21%
28%
35%
42%
49%
2017
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2017
.III
2017
.IV
2018
.I
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2020
.I
2020
.II
Inversión / Adquisición de activos
16%
13%
0%
24%
0%
7%
14%
21%
28%
35%
2017
.I
2017
.II
2017
.III
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
2020
.IIReestructuración / Pago de deudas
6%
0%0%0%0%
5%
10%
15%
20%
2017
.I
2017
.II
2017
.III
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
2020
.II
Operaciones de Comercio Exterior
En promedio, el 42% del total de empresas tuvieron dificultades para pagar sus deudas durante el segundo trimestre de 2020, este
promedio es 14 puntos porcentuales mayor a lo registrado en el anterior trimestre. Por rama, las empresas de Servicios fueron las
que menor dificultad tuvieron para pagar sus deudas entre abril y junio de 2020 aunque los porcentajes registrados en todas las
actividades son similares. Además, por tamaño, las grandes empresas son las que menores inconvenientes habrían tenido para hacer
frente a sus deudas.
EMPRESAS CON DIFICULTADES PARA PAGAR SUS DEUDAS
20
Fuente: BCE.
31%29%
41%
29%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
2017
.I
2017
.II
2017
.III
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
2020
.II
Empresas Grandes según Ramas
53%52%
48%43%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
2017
.I
2017
.II
2017
.III
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
2020
.IIEmpresas Pymes según Ramas
45%42%
45%
37%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
2017
.I
2017
.II
2017
.III
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
2020
.II
Total Empresas según Ramas
67%
52%53%
42%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
2020
.II
Micro empresas según Ramas
21
Los principales motivos por los que las empresas grandes y pymes tuvieron problemas para pagar sus deudas durante el segundo
trimestre de 2020 fueron: el nivel actual de sus ventas no permite cubrir el pago de créditos y las cuentas por cobrar no han sido
recuperadas adecuadamente. Además, en este trimestre, los problemas de liquidez empiezan a afectar a las empresas. En el caso de
las micro empresas, la primera de las razones mencionadas sobresale ampliamente sobre las otras opciones.
PARA LAS EMPRESAS QUE MENCIONAN TENER DIFICULTADES PARA PAGAR SUS DEUDAS:
¿QUÉ MOTIVOS EXPLICAN TALES DIFICULTADES?
Fuente: BCE.
65%54%
100%
21%26%
0%13% 17%
0%1% 3% 0%0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
Grandes Pymes Micros
Comercio
41%
66%
94%
34%
17%4%
23%17%
2%3% 0% 0%0%
20%
40%
60%
80%
100%
Grandes Pymes Micros
Servicios
36%47%
61%
39% 39%29%
23%12% 10%
2% 2% 0%0%
20%
40%
60%
80%
100%
Grandes Pymes Micros
Construcción
47%
60%
92%
35%
22%
6%16% 18%
2%2% 0% 0%0%
20%
40%
60%
80%
100%
Grandes Pymes Micros
Industria
En promedio, el 22% de las empresas de los cuatro sectores analizados,
consideraron que el segundo trimestre de 2020 fue un buen momento para
endeudarse (gráfico de la derecha). En el grupo de las grandes empresas,
se destacan las compañías Industriales con el 28%.
EMPRESAS QUE CONSIDERAN QUE ES UN BUEN MOMENTO PARA
ENDEUDARSE
En las pymes se refleja que la Industria y el Comercio son los sectores en
los cuales la mayor cantidad de empresas consideraron que el trimestre de
estudio fue un buen tiempo para endeudarse, mientras que en las micro
empresas, sobresalen las de Construcción con el 27%.
En general, las grandes empresas en relación a las empresas de menor
tamaño, son las que en mayor cantidad consideraron tal situación.
22
Fuente: BCE.
Fuente: BCE.
24%
28%
25%
20%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
2020
.II
Empresas Grandes según Ramas
24%25%
19%19%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
2020
.II
Empresas Pymes según Ramas
6%
18%
27%
11%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
2020
.II
Micro Empresas según Ramas
21%
25%23%
18%
0%
10%
20%
30%
40%
2017
.I
2017
.II
2017
.III
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
2020
.II
Total Empresas según Ramas
22%Promedio
Las empresas argumentaron que el segundo trimestre de 2020 no fue un buen momento para endeudarse, principalmente por tres
motivos: se financiaron con sus propios recursos, no hubo necesidad de financiamiento o por el entorno macroeconómico nacional.
EMPRESAS QUE NO CONSIDERAN QUE ES UN BUEN MOMENTO PARA ENDEUDARSE
¿POR QUÉ MOTIVOS CONSIDERAN TAL SITUACIÓN?
23
Fuente: BCE.
22%26%
4%
20%
2.1%5%
0.9%
19%
0%
10%
20%
30%
40%
50%Empresa Sector Comercio
22%24%
4%
22%
2.1%
8%
0.6%
18%
0%
10%
20%
30%
40%
50%Empresa Sector Industria
19% 18%15%
23%
3.3%8%
0.0%
13%
0%
10%
20%
30%
40%
50%Empresa Sector Construcción
27% 26%
6%
22%
0.98%
7%
1.1%
10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%Empresa Sector Servicios
PREVISIÓN DE SOLICITUDES DE NUEVOS CRÉDITOS PARA EL
TERCER TRIMESTRE DE 2020
En el grupo de las grandes empresas, el 34% de las sociedades
industriales, seguidas del 29% de las comerciales prevén solicitar
nuevos créditos durante el tercer trimestre de 2020.
En el grupo de las pymes, la actividad económica en la que una
mayor cantidad de empresas pediría nuevos créditos en el
siguiente trimestre es la Industria con el 38%. Además, se observa
que la cantidad de pymes que solicitarían créditos en el próximo
trimestre es superior a la cantidad de grandes y micro empresas
que lo harían.
Las micro empresas de Comercio son las que en mayor proporción
(23%) solicitarían nuevos créditos para su financiamiento en el
próximo trimestre.
24
Fuente: BCE.
29%23%
34%
20%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
Comercio Construcción Industria Servicios
Empresas Grandes
33%29%
38%
26%
0%
10%
20%
30%
40%
Comercio Construcción Industria Servicios
Empresas Pymes
23%19% 20%
16%
0%
10%
20%
30%
40%
Comercio Construcción Industria Servicios
Micro Empresas
USO DE LA CAPACIDAD TOTAL INSTALADA6
Por segundo trimestre consecutivo, el uso de la capacidad instalada disminuyó drásticamente en todos los sectores por efecto de la
emergencia sanitaria dada por el COVID- 19 que provocó la restricción de las actividades económicas y de la movilidad humana
desde el 16 de marzo de 2020. Sin embargo, con la paulatina reactivación de las operaciones, los empresarios prevén que el uso de
la capacidad instalada aumentaría en el tercer trimestre del año (previsión en color azul), donde la mayor variación positiva se
ubicaría en el sector comercio al subir en 8.1 puntos porcentuales.
6 Volumen de producción de bienes y/o servicios que le es posible generar en una unidad productiva de acuerdo con los factores de producción disponibles en ese momento.
25
Fuente: BCE.
51.6%
59.7%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
2017
.I
2017
.II
2017
.III
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
2020
.II
2020
.III p
rev.
Empresas Sector Comercio
47.7%
53.7%
40%
45%
50%
55%
60%
65%
70%
75%
2017
.I
2017
.II
2017
.III
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
2020
.II
2020
.III p
rev.
Empresas Sector Industria
33.3%
40.6%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
2017
.I
2017
.II
2017
.III
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
2020
.II
2020
.III p
rev.
Empresas Sector Construcción
48.5%
54.3%
45%
50%
55%
60%
65%
70%
75%
2017
.I
2017
.II
2017
.III
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
2020
.II
2020
.III p
rev.
Empresas Sector Servicios
2020 © Banco Central del Ecuador
Subgerencia de Programación y Regulación
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