REPORTE DEL MERCADO DE ALDODÓN

DICIEMBRE 2019

1. Introducción

2. Panorama internacional Producción

Comercio internacional

Precios internacionales

3. Panorama nacional Producción

Comercio

Balanza de Oferta - Demanda

Precios nacionales

Contenido

2

• El algodón fue la fibra textil más importante del mundo durante la mayor parte del siglo XX, cediendo el primer lugar en la década de 1990 sólo al poliéster. Desde la introducción de las fibras sintéticas o artificiales en la década de 1920, la participación del algodón en el consumo mundial de fibras ha tenido una tendencia a la baja. Posteriormente, la promoción genérica del algodón, los cambios en las políticas agrícolas y los cambios en los gustos redujeron el abandono del algodón en las décadas de 1980 y 1990 (Comité Consultivo Internacional del Algodón, 2016).

• Actualmente el algodón continúa perdiendo su participación en el mercado. En 1990, las fibras naturales representaron más del 60% del consumo mundial de fibra, mientras que en el año 2008 esa participación descendió a 40%, y ha continuado descendiendo debido al menor precio del petróleo con el que se fabrican las fibras sintéticas. (FAO)

• Hacia 2010 y 2011, los precios mundiales se incrementaron por la elevada demanda, principalmente de China, que

acaparó la fibra para abastecer sus reservas; sin embargo, desde mediados del 2011, el precio se ha retraído debido a que China detuvo sus compras masivas, comenzó a vender sus reservas y el mercado se inundó de oferta, desplomando los precios a niveles que no se observaban desde 2009; sin embargo, a partir de marzo de 2016 el precio comenzó a recuperarse.

• El aprovechamiento comercial del algodón en México incluye: la fibra, cuyo destino es la industria textil y, en menor escala, la semilla y pasta, empleadas en la industria extractora de aceites para el consumo humano y como alimento del ganado.

• En la última década la producción de algodón en México presentó una tasa de crecimiento media anual de 16.8%,

sobresale que más del 97% de la producción es durante el ciclo primavera-verano, y los principales estados productores son Chihuahua, Baja California y Coahuila, en conjunto estos tres estados participan con más del 92% de la producción nacional.

1. INTRODUCCIÓN

3

*/Estimado a diciembre de 2019. Fuente: Elaborado por el Centro de Información de Mercados Agroalimentarios, ASERCA con datos del Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA, por sus siglas en inglés).

• En los años 2010 y 2011 el incremento en las importaciones de China propiciaron un aumento en la producción y precios.

• Las menores compras de China a partir de 2013 y la contracción económica, elevaron significativamente el nivel de inventarios, ocasionando que la producción mundial creciera marginalmente, reflejando las grandes reservas mundiales acumuladas entre 2010 y 2012.

• A nivel mundial, se estima que en el año 2019/20 (oct 19–sep 20) se produzcan 26.5 millones de toneladas, equivalentes a 122 millones de pacas, 2.6% superiores a lo obtenido el año anterior.

• En cuanto a los inventarios, en el año 2019/20 se estima sean 0.3% mayores respecto al año previo.

2. Panorama Internacional Producción

4

• A partir del año 2015/16 India remplazó a China como el mayor productor mundial de algodón, asociado a que los productores indios están aplicando nuevas tecnologías para alcanzar un mayor rendimiento; aunado a esto, el creciente mercado doméstico protege a los productores del posible impacto de las restricciones a la exportación. Cabe señalar que la adopción del algodón transgénico en India ha sido parte del cambio en las prácticas y la tecnología que permitió que la producción de algodón de este país aumentara a más del doble entre el año 2000 y el periodo de referencia.

• Se anticipa que la producción en Estados Unidos aumente en el año 2019/20, derivado de la mayor superficie sembrada, atribuida a las condiciones favorables de humedad en el suroeste del país.

*/ Estimado a diciembre de 2019. Fuente: Elaborado por el Centro de Información de Mercados Agroalimentarios, ASERCA con datos del Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA, por sus siglas en inglés) .

2. Panorama Internacional Producción

5

Mundial 18'/19' 17,622 25,865 9,254 8,987.59 26,215.11 17,538.21

2,008.5 5,769.6 391.9 764.4 5,225.3 2,180.3

8,271.9 6,041.8 2,098.8 46.4 8,600.0 7,766.2

914.4 3,998.9 0.7 3,214.2 643.8 1,056.0

1,884.8 2,725.9 3.7 1,309.4 740.3 2,564.8

616.2 1,654.7 620.5 13.1 2,335.1 543.2

386.9 805.6 761.8 104.9 1,502.3 347.0

333.8 713.0 0.0 152.4 609.6 284.8

142.6 377.7 185.1 108.9 430.0 166.6

Otros 3,063.14 3,777.49 5,191.38 3,273.90 6,128.67 2,629.44

Mundial 19'/20' 17,538 26,549 9,587 9,586 26,496 17,592

2,180.3 6,531.7 391.9 892.7 5,334.2 2,877.0

7,766.2 5,932.9 2,068.4 38.1 8,600.0 7,129.3

1,056.0 4,532.3 1.1 3,592.4 668.8 1,328.1

2,564.8 2,525.6 5.4 1,872.4 740.3 2,483.1

543.2 1,524.1 783.8 21.8 2,335.1 494.2

347.0 827.3 827.3 76.2 1,545.8 379.7

284.8 653.2 0.0 54.4 653.2 230.4

166.6 344.0 185.1 98.0 440.9 156.8

Otros 2,629.4 3,677.8 5,324.0 2,939.9 6,177.4 2,513.8

-0.5% 2.6% 3.6% 6.7% 1.1% 0.3%

• Desde el año 2015/16 Bangladesh y Vietnam desplazaron a China como principales importadores de algodón, asociado a una oferta nacional menor en ambos países.

• El drástico descenso en las importaciones de algodón de China a partir del año 2012/13 se debe a que este país cuenta con una reserva estratégica de algodón que sirve de regulador. China introduce algodón de la reserva al mercado a través de un sistema de subastas cuando hay escasez y reabastece la reserva cuando existe abundancia de ofertas, apoyando de esta manera los precios.

• Se estima que en el año 2019/20 China vuelva a posicionarse por segundo año consecutivo como primer importador de algodón.

Fuente: Elaborado por el Centro de Información de Mercados Agroalimentarios, ASERCA con datos del Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA, por sus siglas en inglés).

2. Panorama Internacional Comercio

6

China21%

Vietnam17%

Bangladesh17%

Turquía9%

Pakistán8%

Indonesia7%

India4%

Tailandia2%

México2%

Malasia2% Otros

11%

• Estados Unidos es el principal exportador mundial de algodón, se estima que en el año 2019/20 participe con 37.5% de las exportaciones mundiales.

• Para el año 2019/20 se estima que las exportaciones de Estados Unidos sean 11.8% superiores a las del año 2018/19, mientras que las de Brasil aumentarán en 43.0%.

• Se atribuye el incremento de las exportaciones de algodón a la mayor oferta, aunado al incremento del consumo por parte de la industria textil.

2. Panorama Internacional Comercio

7

*/ Estimado Fuente: Elaborado por el Centro de Información de Mercados Agroalimentarios, ASERCA con datos del Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA, por sus siglas en inglés).

Estados Unidos

38%

Brasil20%

India9%

Australia4%

Grecia3%

Benin3%

Mali3%

Burkina2%

Costa de Marfil

2%México

1%

Camerún1%

Otros14%

2019/2020*

Fuente: Reuters al 04 de diciembre de 2019.

• El precio futuro de algodón presenta una tendencia al alza a partir del mes de marzo de 2016, cuando alcanzaron un mínimo de 57 USc/lb, no visto desde 2009; esto se asocia a una menor producción y menores inventarios comparados con el año comercial 2014/15, cuando se alcanzó un nivel record de inventarios.

• La guerra comercial sostenida entre Estados Unidos y China ha traído como consecuencia una baja en los precios internacionales del algodón, derivado de que China, además de ser el segundo productor de la fibra a nivel mundial, también es el segundo importador, y se estima que este país pudiera disminuir las compras de algodón norteamericano, impactando así en el precio de la fibra.

2. Panorama Internacional Precios Internacionales

8

63.85 60.09

47

57

67

77

87

97

107

12

/17

01

/18

02

/18

03

/18

04

/18

05

/18

06

/18

07

/18

08

/18

09

/18

10

/18

11

/18

12

/18

01

/19

02

/19

03

/19

04

/19

05

/19

06

/19

07

/19

08

/19

09

/19

10

/19

11

/19

Precios de algodón (USc/lb)

Futuro algodón Nueva York Físico promedio Nueva York

• Derivado de la fuerte demanda de algodón en el mercado internacional y los altos precios que prevalecían hasta hace unos meses, la superficie sembrada y por consecuencia la producción en México se incrementó considerablemente a partir del año comercial 2010/11; sin embargo, la superficie sembrada del año comercial 2019/20 disminuyó en 13.1% respecto del año anterior.

3. Panorama Nacional Producción

9

*/ Cierre preliminar. 1/Año comercial abarca de octubre a septiembre del siguiente año Fuente: SIAP

114.7

193.4151.6

124.3179.6

131.3101.4

203.1231.8

199.5

119.7

197.3

152.8128.5

181.8

134.5110.3

212.3239.9

208.4

0

50

100

150

200

250

300

2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20*

Superficie sembrada de algodón pluma por año comercial(Miles de hectáreas)

Primavera-Verano Otoño-Invierno

• En el año 2019/20, se estima una producción de 325.5 miles de toneladas, equivalente a 1,493 miles de pacas. En el ciclo primavera-verano del año 2019 la producción se estima en 1.5 millones de pacas, 20.2% inferior a la del ciclo homólogo, asociado al descenso en la superficie sembrada.

• En los últimos cinco años se presentó un notable aumento de rendimientos, derivado del uso de semillas de alta productividad y el control del gusano rosado.

3. Panorama Nacional Producción

10

*/Intención de siembras y cosechas del SIAP. Año comercial abarca de octubre a septiembre del siguiente año. Nota: 1 paca de algodón de 480 lb es equivalente a 218 kg. Fuente: SIAP

693.0

1,180.7 1,055.9 938.7

1,362.5944.1

770.9

1,575.21,818.4

1,450.5710.5

1,198.21,060.2

959.3

1,371.2

956.6815.8

1,623.4

1,859.2

1,493.3

0

500

1,000

1,500

2,000

Producción de algodón pluma por año comercial(Miles de pacas)

Primavera-Verano Otoño-Invierno

7.87.8

10.1

6.67.6

2.03.04.05.06.07.08.09.0

10.011.0

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Rendimiento de Algodón Pluma(Pacas/ha)

Chihuahua Coahuila Baja California Sonora Durango

Principales estados productores del Primavera-Verano 2018

Principales estados productores del Otoño-Invierno 2018/19

• Más del 71% de la producción de algodón del ciclo PV se concentra en Chihuahua

i/Intención de siembras y cosechas del SIAP. p/Cierre preliminar 1 paca de algodón de 480 lb es equivalente a 218 kg.

3. Panorama Nacional Producción

11

Estado 2017 2018 2019i Particip.

nacional (%)

Chihuahua 1,137 1,289 966 66.6

Baja California 233 289 265 18.3

Coahuila 132 148 153 10.6

Sonora 45 59 34 2.4

Durango 22 22 21 1.5

Tamaulipas 7 11 10 0.7

Total 1,575 1,818 1,450 100.0

Producción en el ciclo Primavera-Verano

(miles de pacas)

Estado 2018/19p 2019/20i Particip.

nacional (%)

Tamaulipas 40 40 92.9

Otros 0.7 3.1 7.1

Total 41 43 100.0

Producción en el ciclo Otoño-Invierno

(miles de pacas)

2018/19 2019/20iParticipación

(%)

Primavera-Verano 1,818.4 1,450.5 97.1

Otoño-Invierno 40.8 42.8 2.9

Total 1,859.2 1,493.3 100.0

Producción Total de Algodón

(miles de pacas)

1 paca de algodón de 480 lb es equivalente a 218 kg.

3. Panorama Nacional Balanza Oferta - Demanda

12

Oferta Total 2,893 3,130 2,734 -12.7

Inventario Inicial 388 500 391 -21.9Producción 1,623 1,859 1,493 -19.7

Importaciones 882 770 850 10.3

Demanda Total 2,393 2,739 2,475 -9.6

Exportaciones 468 764 450 -41.1

Consumo 1,925 1,975 2,025 2.5

Inventario Final 500 391 259 -33.7

Oferta

Demanda

Balanza de Oferta y Demanda (Miles de pacas)

Anual (oct/sep)

2017/18 % Var anual 2018/19p 2019/20e

• Las importaciones se han reducido por abajo del promedio de los últimos cinco años. • En el año comercial 2018/19 el 93.0% de las importaciones de algodón hueso de México

provino de Estados Unidos.

3. Panorama Nacional Comercio

13

940.7 963.5 989.6882.0

770.4

66.70

200

400

600

800

1,000

1,200

2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20*

Importaciones de Algodón Hueso(miles de pacas)

2019/20*2017/18

2018/19

40

50

60

70

80

90

100

Importaciones de Algodón(miles de pacas)

Promedio**

2019/20*

2017/18

2018/19

0100200300400500600700800900

1,000

Importaciones Acumuladas de Algodón(miles de pacas)

• El 19% de las exportaciones mexicanas se destinan a Pakistán, seguido de Turquía a donde se envía el 15% de las exportaciones. En lo que va del año comercial 2019/20 se han exportado 14.7 miles de pacas de algodón, 97.2% más a lo exportado al mismo periodo del año previo.

3. Panorama Nacional Comercio

14

249.8 244.2192.9

468.0

764.3

14.70

100200300400500600700800900

2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20*

Exportaciones de Algodón(miles de pacas)

2018/192019/20* 2017/18

0

20

40

60

80

100

120

Exportaciones de Algodón(miles de pacas)

2019/20*

2017/18

Promedio**

2018/19

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

Exportaciones Acumuladas de Algodón(miles de pacas)

3. Panorama Nacional Comercio

15

45.6

17.8

3.3 1.2 0.0 0.0 0.4

36.6

22.6

7.2

0.4 0.0 0.0 0.005

1015

20253035404550

Cd. Reynosa,Tamps.

N. Laredo, Tamps. Cd. de México(aeropuerto)

Veracruz, Ver. Colombia, N. L. Apodaca, N.L. Otros

Aduanas de entrada de las importaciones de algodón2018/19-2019/20(miles de pacas)

Oct-18 Oct-19

3.0

0.0

1.7 2.1

0.3 0.0 0.4

6.5

4.6

1.71.2

0.70.1 0.1

0

1

2

3

4

5

6

7

Ensenada, B.C. Altamira, Tamps. Manzanillo, Col. Cd. De México(Aeropuerto)

Torreón, Coah. Sta. Teresa, Chih. Otros

Aduanas de salida de las exportaciones de algodón2018/19-2019/20(miles de pacas)

Oct-18 Oct-19

Fuente: CIMA con datos de AGA del SAT.

3. Panorama Nacional Precio Implícito

16

Importaciones

365

Exportaciones

332

150

200

250

300

350

400

450

500

Algodón sin cardar(dólares por paca)