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Reforma Tributaria- Puntos Clave Octubre 2016
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Reforma
Tributaria-
Puntos Clave
Octubre 2016
Agenda
Reforma Tributaria- Puntos Clave
i. Introducción
ii. Propuestas Clave
iii. Objetivos Clave
iv. Contexto Internacional
v. Impacto Acciones Colombia
Agenda
Reforma Tributaria- Puntos Clave
i. Introducción
ii. Propuestas Clave
iii. Objetivos Clave
iv. Contexto Internacional
v. Impacto Acciones Colombia
Introducción
• Mauricio Cárdenas, Ministro de
Hacienda, radicó en el Congreso la
Reforma Tributaria Estructural la semana
pasada, la cual contiene modificaciones
tanto de impuestos directos como
indirectos y se considera el proyecto
económico más importante para este año
y los años venideros.
• Es estructural, ya que no solo
redistribuye las cargas entre diferentes
tipos de contribuyentes, sino que
simplifica una gran cantidad de normas,
con lo cual cumplir las obligaciones
fiscales, se volvería más sencillo.
Introducción
• Con la ratificación del compromiso de
cumplir las metas del déficit fiscal a
como dé lugar y de reducir el nivel de
tributación de las empresas, cuyos
balances financieros sintieron en el año
que terminó la carga impositiva, se ha
propuesto la importante tarea de iniciar
la Reforma Tributaria Estructural.
• La reforma sobre la cual se discutirá,
fue diseñada por una comisión de
expertos, creada para el estudio de
propuestas orientadas a combatir la
evasión y elusión fiscal, así como hacer
el sistema tributario más equitativo y
eficiente.
Agenda
Reforma Tributaria- Puntos Clave
i. Introducción
ii. Propuestas Clave
iii. Objetivos Clave
iv. Contexto Internacional
v. Impacto Acciones Colombia
Propuestas Reforma Tributaria: Propuestas
Fuente: Ministerio de Hacienda
IVA
Antes Ahora
16% 19%
• Productos Básicos sin IVA (Alimentos, medicamentos
y útiles escolares.
• Teléfonos celulares <$650,000.
• Internet estratos 1 y 2.
• Plataformas digitales Uber Netflix
Sin IVA
Sin IVA
Con IVA
Renta a
Empresas • Tarifa única
• Impo-Renta
• Industria Exenta
• Zonas Francas
Reducirse hasta 32% CREE
Impo-Riqueza
eliminarse
Aportar 24%
No aportar pero No podrán
repartir
excedentes
• Cooperativas
• Fondos de empleados
• Cultos religiosos
• Entidades sin animo
de lucro.
Reforma Tributaria: Propuestas
Fuente: Ministerio de Hacienda
Renta a
Personas
Naturales
Incorporarse 500,000
nuevos
declarantes
Declaración
obligatoria
Dividendos • 10%
• 5%
Ingresos anuales
$29,753,000
$17,000,000 y
$29,000,000
Mayores que
Por cada 1 Litro
Se paga cuando se despacha desde el
centro de producción
A partir de $2,7 millones
Nuevos= baja tarifa
Asalariados= conservan la deducción
del 25% de su renta de trabajo.
Entre
Gaseosas y
Cigarrillos
$300
$2,100
(hoy $701)
1 Cajetilla
Recaudo Esperado: $1,4 billones
Destinado a Financiar la
salud
Propuestas
Reforma Tributaria: Propuestas
Fuente: Ministerio de Hacienda
Mono tributo a
comerciantes
Dirigido a
Tiendas
Panaderías
Peluquerías
Similares
Empresa con ingresos
entre $41 y $104 millones
4X1000 Se mantiene pese a Impuesto
anti técnico
DIAN
Aportará entre $40,000 y 80,000
por mes.
Formalizar el sector
Facilitar su tributación
Juntar impuesto a la renta y el IVA
Sin animo
de lucro Entidades de lucro pueden obtener el beneficio
tributario del régimen especial que les aplica.
Objetivo
Por ejemplo Será
voluntario
Podrá decidir
Propuestas
Reforma Tributaria: Propuestas
Fuente: Ministerio de Hacienda
Gasolina
Medida de
cobrar por
tonelada
apoyar
Cárcel a
evasores
• Ocultar bienes
• Inventar deudas
Penas
Fondo de Estabilización de
Precios de Combustibles
Gas carbónico emitido
Montos inferiores
pagarán multa del 20%
Evadir impuestos por
encima de $100 millones.
Entre 48 y 108
meses de cárcel
de
por para
Propuestas
Reforma Tributaria: Propuestas
Fuente: Ministerio de Hacienda
Ventas de
Vivienda
$797
millones
Empleo
Programas de vivienda
de interés social
5% Se gravará
Contribución de personas
naturales empleadoras a
sistemas de salud y
pensiones
Propuestas
Mayor que Con IVA
Sin IVA
exonerar sí Salario del empleado,
es inferior a 10
salarios mínimos
Agenda
Reforma Tributaria- Puntos Clave
i. Introducción
ii. Propuestas Clave
iii. Objetivos Clave
iv. Contexto Internacional
v. Impacto Acciones Colombia
Objetivos Reforma Tributaria: Objetivos
Fuente: Ministerio de Hacienda
Tamaño de la
Reforma
adicional
Recaudo
255,000 puestos de trabajo
Recaudo de impuestos en
2,7% del PIB para el 2022.
• Cubrir faltante de renta petrolera
• Financiar costos que demandará el posconflicto
• Asegurar el cumplimento de la Regla Fiscal
• Mejorar el perfil crediticio del país
crear
para
aumentar
Recursos por 0,6% del PIB para el 2022.
Recursos por 0,8% del PIB para el 2017.
Empleo
Agenda
Reforma Tributaria- Puntos Clave
i. Introducción
ii. Propuestas Clave
iii. Objetivos Clave
iv. Contexto Internacional
v. Impacto Acciones Colombia
Contexto Internacional IVA
Fuente: Ministerio de Hacienda
22%
21%
19% 19%
18% 18%
17%
16%
15% 15%
13% 13% 13%
12% 12% 12% 11.50%
10%
7%
15%
5%
7%
9%
11%
13%
15%
17%
19%
21%
23%
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Ecu
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tem
ala
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la
Pue
rto
Ric
o
Par
agua
y
Pan
ama
Ranking IVA Latinoamerica
Promedio:
Como explicación al
incremento del IVA del 16%
al 19%, algunos
economistas, han anunciado
que la idea de este
incremento, a demás de
generar un recaudo, es la de
ajustarnos al promedio de la
región; no obstante, el
promedio en Latinoamérica,
se ubica actualmente en el
15%.
*Colombia E: Estimado del un incremento a 19%.
Contexto Internacional
Fuente: Banco Mundial
137.3
83.7
80.9
75.4
72.7
71.3
69
68.3
66.6
65.8
65.5
65.4
64.6
63.5
63.3
63.3
62.4
61.7
58.2
58
50.5
60.5
70.5
80.5
90.5
100.
5
110.
5
120.
5
130.
5
140.
5
150.
5
Argentina
Bolivia
Tajikistan
Colombia
Algeria
Mauritania
Brazil
Guinea
France
Nicaragua
Venezuela
Italy
China
Chad
Benin
Gambia, The
Tunisia
India
Spain
Costa Rica Total Tax Rate Ranking
Para medirla, se basan en el tipo impositivo
total del Banco Mundial
La cantidad total de impuestos, es la suma
de cinco tipos de distintos impuestos y
contribuciones a pagar después de haber
aplicado las deducciones y las
desgravaciones correspondientes:
• Beneficio o impuesto de sociedades
• Contribuciones sociales e impuesto/renta
que paga el empleador
• Impuestos sobre la propiedad
• Impuestos sobre el volumen de negocios
• Otros impuestos
Según el ultimo Informe de
Competitividad Global del
Foro Económico Mundial
(2015-2016), Colombia
hace parte del Top 10, de
las economías con mayor
carga tributaria.
Agenda
Reforma Tributaria- Puntos Clave
i. Introducción
ii. Propuestas Clave
iii. Objetivos Clave
iv. Contexto Internacional
v. Impacto Acciones Colombia
Acciones Locales
Fuente: Alianza
Efectos Reforma Tributaria
• ÉXITO Y NUTRESA recibirían un Impacto
Negativo por el aumento del IVA.
• NUTRESA recibiría un Impacto Negativo por el
impuesto a las bebidas azucaradas.
• Se considera POSITIVO para las HOLDINGS
(Grupo Argos, Grupo Aval, Grupo Sura...) el
hecho de que no hayan incluido a las personas
jurídicas dentro del pago de Impuesto a los
Dividendos, ya que los ingresos de las Holgings
se dan por esta vía.
IMPACTO NEGATIVO
IMPACTO POSITIVO
IMPACTO NEGATIVO
Acciones Locales
Fuente: Alianza
Tributo a repos con acciones • La propuesta de simplificar los
impuestos a las empresas (Riqueza,
Renta, CREE, Sobretasa del CREE
tendría un IMPACTO POSITIVO
sobre la Utilidad Neta de las
compañías.
• Deducción del 150%, por inversiones
en fuentes de energía no
convencionales tendría un IMPACTO
POSITIVO sobre CELSIA, empresa
que lidera el desarrollo de energías
alternativas
• Se afectaría liquidez del mercado por
nuevo tratamiento tributario a
operaciones repo y simultáneas.
• Los rendimientos que se obtengan por
operaciones de reporto, o repo,
simultáneas o transferencias temporales
de valores, sobre acciones terminarán
siendo gravadas, de acuerdo con el
proyecto de Reforma Tributaria
Estructural. En cuanto a dichas
operaciones sobre renta fija, hoy en día
ya están gravadas.
Efectos Reforma Tributaria
IMPACTO POSITIVO
IMPACTO POSITIVO
IMPACTO NEGATIVO
IMPACTO NEGATIVO
Investigaciones Económicas
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JUAN FELIPE PINZÓN
Jefe de Investigaciones Económicas
Tel: (571) 6463330 Ext. 1-144
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Analista Investigaciones Económicas
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en modelos financieros y estudios de mercado
realizados por la Sociedad Administradora, los
cuales están sujetos a diversos factores y
variables, por lo que los valores, porcentajes y
plazos presentados, pueden diferir del resultado
final que se llegue a obtener y por lo tanto no
pueden ser considerados como un compromiso
por parte de la Sociedad Administradora.
