Esta colección es una publicación de la Fundación Colosio, A.C., coordinada por Adrián Gallardo.

El presente volumen “Reforma Financiera para Transformar a México” fue coordinado por Alfredo Rivera Arce, Rodrigo Merino Chávez, Edgar Braham Herrera. Diseño Editorial a cargo de Francisco Ortega Corral.

Durante 2013, el Presidente de la República, Lic. Enrique Peña Nieto, y los tres principales partidos políticos, presentamos diversas iniciativas emanadas del Pacto por México con la finalidad de reformar la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos. Dichas iniciativas, y las propias generadas en el H. Congreso de la Unión, fueron discutidas y aprobadas por los legisladores federales y locales. Las reformas constitucionales en materia energética, hacendaria, financiera, de telecomunicaciones y competencia económica, educativa y político electoral, entre otras, se proponen remover los obstáculos al desarrollo del país y mejorar la calidad de vida de los mexicanos, democratizando la productividad, acelerando el crecimiento económico y reduciendo las desigualdades sociales.

Se trata, en suma, de un paquete de reformas cuyo principal objetivo es fortalecer a México.

Con esa convicción, la Fundación Colosio, A.C. presidida por Adrián Gallardo ha elaborado esta colección de siete cuadernillos, denominada “Reformas para Transformar a México” para el Seminario de Armonización Legislativa convocado por la misma fundación y la Secretaria de Enlace con las Legislaturas de los Estados del Comité Ejecutivo Nacional del PRI, encabezada por Cenovio Ruiz, con el fin de compartir con los diputados locales que participan en dicho seminario, el contenido, alcances y beneficios de las reformas transformadoras impulsadas por el Presidente Enrique Peña Nieto.

Dr. César Camacho QuirozPresidente del CEN del PRI

Presentación

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1. ¿Por qué una Reforma Financiera?

Los mercados financieros son fundamentales para el crecimiento de la economía en cualquier parte del mundo. Es a través de los mercados financieros mediante los cuales el ahorro de los habitantes de un país es dirigido hacia proyectos productivos que generan riqueza para las familias, las empresas y los inversionistas.

Podemos decir que el sector financiero en México se conforma por dos grandes grupos: el sector bancario y el sector de seguros. De estos dos grupos, el sector bancario es el de mayor tamaño y participación en la economía.

Fuente: Elaboración propia con datos del INEGI

En México tenemos, sin duda, uno de los mejores sistemas bancarios del mundo: sólidos; bien capitalizados; con liquidez y bien manejado. La rentabilidad de los bancos en México es del 50%, esto refleja el buen desempeño de los bancos como negocio. Otro indicador del atractivo del sector bancario en nuestro País es la rentabilidad del patrimonio aportado por los accionistas –dueños- de los bancos, ésta, es de 1400%, en otras palabras significa que por cada peso aportado por los accionistas, estos reciben cada año 14 pesos.

 

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100,000  

200,000  

300,000  

400,000  

500,000  

600,000  

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1993/01  

1994/01  

1995/01  

1996/01  

1997/01  

1998/01  

1999/01  

2000/01  

2001/01  

2002/01  

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2005/01  

2006/01  

2007/01  

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2010/01  

2011/01  

2012/01  

2013/01  

Millones  de  pesos  de  2008  

PIB total del sector financiero!

Total  sector  

Banca  

Seguros  

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Fuente: Elaboración propia con datos del Banco de México

Fuente: Elaboración propia con datos del Banco de México

Sin embargo, el nuestro, es uno de los sistemas bancarios que menos prestan en el mundo. La banca en nuestro País presta sólo 26.1% del PIB. En contraste, el nivel de penetración del crédito en América Latina es de alrededor de 50% del PIB y en Chile llega a ser hasta del 100%.

 

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14  veces  

0  2  4  6  8  10  12  14  16  

Patrimonio  aportado  por  accionistas   Rentabilidad  dobre  el  Patrimonio  aportado  por  accionistas  

Ganancias de los accionistas de bancos en México 2012!

Ganancia por activode los bancos en 2012

50%

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En México, la falta de financiamiento a las empresas limita su crecimiento y la consecuente generación de empleos. De acuerdo con el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) en México hay más de cuatro millones de unidades empresariales, de las cuales 99.8% son MIPYMES. Éstas, según datos de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), son generadoras del 74% del empleo. En nuestro país, tres de cada diez empresas tienen una línea de crédito y solo el 15% de este crédito se dirige a las micro, pequeñas y medianas empresas (MIPYMES), quienes generan casi ocho de cada diez empleos. Este hecho contribuye a las condiciones de pobreza y desigualdad que existen de nuestro país.

 

MIPYMES 15%

Porcentaje del crédito otorgado a las empresas para MIPYMES!

Fuente:  La  Reforma  Financiera  y  los  Riesgos  del  crédito,  IMCO.  

 

26.10%  

50%  

100%  

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

México América Latina Chile

Crédito prestado por la banca como porcentaje del PIB!

Fuente:  La  Reforma  Financiera  y  los  Riesgos  del  crédito,  IMCO.  

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Aunado a esta baja penetración de la banca, el costo del crédito al que las empresas tienen acceso es elevado. En un estudio sobre la Reforma Financiera del Instituto Mexicano para la Competitividad (IMCO), se menciona que la tasa de interés promedio de las tarjetas de crédito, según datos del Banco de México, es de 24.2%, pero con un Costo Anual Total (CAT) que oscila entre 41.9% y 88.3%. Para el caso de los créditos comerciales la tasa de interés real (es decir, la tasa de interés sin contar la inflación) es de 10.52% para las microempresas y de el l 7.15% para las grandes empresas, a lo que habría que sumar los gastos de comisiones para encontrar el costo total del crédito.

Una de las razones del alto costo del crédito es la falta de un marco jurídico sólido que garantice que se cumplan los contratos entre los bancos y los usuarios de crédito. De acuerdo con la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE), para recuperar judicialmente un crédito en México se tiene que destinar 32% de la deuda total, cuando en países como China se destina sólo el 8%, en Estados Unidos 9% y en España, Brasil y Argentina alrededor de 15%.

El costo de un crédito en México se compone de tres factores principalmente El primero es el riesgo crediticio, el cual representa 44% del costo. El segundo es el gasto administrativo y la ganancia económica, los cuales determinan 38% del precio. Por último, el costo de fondeo es responsable de 18% del valor del préstamo.

 

0% 5%

10% 15% 20% 25% 30% 35%

México China Estados Unidos Espeña

Costos legales al recuperar un crédito como porcentaje de la deuda total!

Fuente:  Elaboración  propia  con  datos  de  la  OCDE.  

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De acuerdo con el IMCO, una parte del alto riesgo de un credito puede ser explicado por la política crediticia que adoptan los bancos dada la estructura actual del sector. En México, cinco instituciones bancarias otorgan el 74% de los préstamos y siete concentran el 73% del total de activos de la banca. Esto refleja la falta de competencia en el mercado bancario. Se puede afirmar que, tanto la falta de competencia, como la insertidumbre jurídica son determinantes del alto costo del credito y de la baja penetración de los servicios financieros en nuestro País.

 

44% 38%

18%

Componentes del costo de un préstamo!

Riesgo crediticio Gasto administrativo Costo del fondeo

 

44% 38%

18%

Componentes del costo de un préstamo!

Riesgo crediticio Gasto administrativo Costo del fondeo

Fuente: La Reforma Financiera y los Riesgos del crédito, IMCO.

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2. Reforma Constitucional

La Reforma Constitucional en materia Financiera, fue promulgada por el Presidente Enrique Peña Nieto el 9 de enero del 2014. Ésta se sustenta en los compromisos 62 y 63 del Pacto por México, en los que se estableció la modificación del marco legal para que la banca comercial y las instituciones de crédito presten más y a un costo menor para los usuarios. Se fortalecerá a la banca de desarrollo para ampliar el crédito, con especial énfasis en áreas prioritarias para el desarrollo nacional como: infraestructura; pequeñas y medianas empresas; así como innovación y creación de patentes. La Reforma consta de 13 decretos que modifican 34 ordenamientos jurídicos y contempla cuatro ejes:

A. Fomentar una mayor competencia entre los proveedores de servicios financieros.

Este eje comprende medidas que fomentan una mayor competencia en todo el sistema financiero. Con mejores condiciones de competencia, disminuirán las prácticas monopólicas y habrá mayor oferta de crédito que traerá consigo una reducción de las tasas de crédito y comisiones, generando menor un menor costo por crédito y un mejor servicio.

• Se fortalece la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros –CONDUSEF-, ya que se le dota de mecanismos para que las instituciones financieras sean más transparentes. También, se da mayor fortaleza a las resoluciones que deberán tomar en cuenta las instituciones financieras ante quejas de sus usuarios.

• Se establece que los bancos y entidades de los grupos financieros no podrán condicionar la compra de un producto financiero a la adquisición de otro producto de la misma institución; es decir se prohíben las ventas atadas.

• Se facilita el transferir garantías de crédito y la movilidad de operaciones de cuentas.

• Se imponen regulaciones para las redes de medios de disposición para aumentar la competencia y a su vez, disminuyan las comisiones que se cobran a los comercios que reciben pagos con tarjeta de crédito o débito.

• La Comisión Federal de Competencia Económica llevará a cabo una investigación sobre las condiciones del mercado financiero para emitir recomendaciones que fomenten una mayor competencia.

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B. Impulsar y fortalecer la Banca de Desarrollo

El segundo eje fomenta un mayor crédito porque, entre otros aspectos, redefine el mandato de la Banca de Desarrollo y los sectores que debe impulsar.

• Se flexibiliza el marco regulatorio de la Banca de Desarrollo, esto a través de una redefinición del mandato de las instituciones para propiciar mayor crédito y fomentar su operatividad.

• Se crean productos para la innovación, creación de patentes y otros derechos de propiedad intelectual.

• Se incluyen esquemas de crédito enfocados a promover una mayor igualdad de género.

• Se fomenta crédito que impulse el desarrollo de infraestructura, favoreciendo la regionalización de nuestro País.

• Se impulsa la creación de programas y productos financieros que atiendan sectores prioritarios para el desarrollo nacional como el campo y las micro, pequeñas y medianas empresas.

C. Ampliar los productos y servicios financieros en mejores condiciones para los usuarios.

Este eje fundamental busca ampliar el crédito a las instituciones privadas y también que los depósitos de los ahorradores se canalicen para generar crédito productivo, razón social de ser de la banca.

• Se refuerzan las facultades de las autoridades financieras para hacer evaluaciones calendarizadas del desempeño de las instituciones de la Banca Múltiple, sobre los niveles de crédito que serán colocados para lograr una mayor oferta de servicios financieros.

• Se simplifican los regímenes para el otorgamiento y operación de garantías crediticias. Esto reducirá los riesgos que tiene el crédito asociado, y así se disminuirán sus costos.

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D. Asegurar la solidez y prudencia del sector financiero.

El último eje es de gran importancia para la estabilidad económica del país. Esta estabilidad se ha construido gracias a una política monetaria autónoma que conduce el Banco de México y por el manejo responsable de las finanzas públicas.

• Se elevan a rango de Ley, las normas para la calidad y conformación de capital que están contenidas en la regulación secundaria del sector, adoptando el consenso de Basilea III.

• Se fortalecen los mecanismos para la coordinación y cooperación entre autoridades financieras.

• Se simplifica el proceso de quiebra bancaria, defendiendo en todo momento los derechos de los ahorradores para que haya un procedimiento, ininterrumpido, que minimice el impacto a los acreedores y reduzca el costo fiscal.

En suma, el principal objetivo de la Reforma Financiera es que los mexicanos y las empresas tengan productos y servicios de acuerdo a precios competitivos. Esta Reforma va a impulsar al sector financiero para transformarlo en una herramienta efectiva para el desarrollo integral. Todo esto permitirá que se establezcan empresas de manera formal, generación de empleos de mayor calidad y crecimiento económico.

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3. Beneficios de la Reforma Financiera

Mayor oferta de crédito

• Se fortalece a la Banca de Desarrollo para que esta pueda ampliar su oferta de crédito, dando especial atención a las áreas prioritarias para el desarrollo nacional, como son las pequeñas y medianas empresas.

Crédito más barato

• Fomenta una mayor competencia en el sistema financiero a través de ordenamientos que habrán de inhibir prácticas anticompetitivas, que propiciarán la expansión en la oferta de crédito y que permitirá alcanzar tasas de interés más bajas.

• Ampliará el crédito de las instituciones financieras privadas al fortalecer el marco jurídico del sistema financiero con medidas que otorgan mayor certidumbre a la ejecución de contratos y que fortalecen el esquema de garantías.

• Mejora la eficacia de los concursos mercantiles, cuidando, en todo momento, los derechos de los involucrados en dichos procesos.

• Fortalece los elementos de solidez del sector financiero en su conjunto, al dotar a la autoridad de herramientas adecuadas para la regulación y el control oportuno del sistema financiero.

Impulso a la innovación, a la productividad y al empleo

• Fomentará el ahorro y la inclusión, promoviendo la innovación y las patentes, así como la equidad de género a través de productos específicos de crédito por parte de la Banca de Desarrollo.

• Se desarrollará el sistema financiero de forma sana, equilibrada y sostenible, con lo cual este sector se habrá de constituir como un factor clave para acelerar el crecimiento económico, en beneficio de las familias mexicanas.

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Fundación Colosio, A.C. Julio Verne 51, Colonia Polanco, DelegaciónMiguel Hidalgo, México, Distrito Federal. www.fundacióncolosio.mx

DirectorioComité Ejecutivo Nacional del PRI

César Camacho QuirozPresidente

Ivonne Aracelly Ortega PachecoSecretaria General

Fundación Colosio, A.C.

Adrián Gallardo Landeros Presidente de la

Fundación Colosio, A.C.

Juan Pablo Piña KurczynSecretario General

Ricardo Navarrete ReyesVicepresidente de Asuntos

Académicos

Gastón Sosa de la TorreTesorero

Brenda Hernández SalazarInvestigadora

Edgar Braham Herrera Investigador

Alfredo Rivera Arce Investigador

Saul Barrientos Ibarra Investigador

Miguel Ángel Salazar ArteagaCoordinador Administrativo

Katia Nuñez HernándezComunicación Social

Cenovio Ruiz ZazuetaSecretario de Enlace con lasLegislaturas de los Estados del CEN del PRI.

Luis Vega AguilarSecretario de Finanzas y

Administración del CEN del PRI.

Luz María de la Mora SánchezVicepresidenta de Asuntos Internacionales

Alberto Mayorga RíosVicepresidente de Asuntos Económicos

Francisco Ortega CorralDiseño editorial

Catalina López Terrazas Investigadora

Rodrigo Merino Chávez Investigador

Jesús Silva ElizaldeInvestigador

Carlos Manzo Ortíz Investigador

Juan Carlos Contreras PereraCoordinador Administrativo

Alfredo BarredaComunicación Social