REFLEXIONES DE LA REFLEXIONES DE LA PRÁCTICA ACTUARIAL DESDE PRÁCTICA ACTUARIAL DESDE

LA EXPERIENCIA DE LOS LA EXPERIENCIA DE LOS SEGUROS PREVISIONALES DE SEGUROS PREVISIONALES DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIAINVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA

Jose Fernney Rojas C.Jose Fernney Rojas C.Vicepresidente de Seguros de Personas Vicepresidente de Seguros de Personas

Compañía de Seguros BolívarCompañía de Seguros BolívarMiembro número 29 de la Asociación Colombiana de Miembro número 29 de la Asociación Colombiana de

ActuariosActuarios

II SIMPOSIO INTERNACIONAL DE ACTUARÍAUniversidad de Los Andes, Bogotá D.C., 10 de septiembre de 2009

AGENDA

• Contexto

• Reflexiones

• Conclusiones

1. Contexto general

SEGURO DE RENTA VITALICIA

SEGURO PREVISIONAL DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA

SEG IS ADM AFP

3% SBC

COMPAÑÍAS DE VIDA CON RAMOS ASOCIADOS A PENSIONES

Elaborada por Jose Fernney Rojas.Actuario Miembro ACA No 29. Seguros Bolívar

Porque insistimos en hablar tanto del tema?

CONTEXTO

CONTEXTO

RAMOS PPALES VIDA1975-2008

2. REFLEXIONES

2.1 SOBRE EL MODELO ACTUARIAL

MODELO ACTUARIAL

RIESGO DE MORTALIDAD

TABLAS DE MORTALIDADVÁLIDOS

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

40 44 48 52 56 60 64 68 72 76 80 84 88

EDAD

1000

qx RF

RM

TABLAS DE MORTALIDADINVÁLIDOS

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

40

44

48

52

56

60

64

68

72

76

80

84

88

EDAD

10

00

qx

IF

IM

Fuente: Tablas ISS/ Tablas MI85 Chile

RIESGO DE MORTALIDAD

0.000

0.005

0.010

0.015

0.020

0.025

0.030

20 25 30 35 40 45 50 55 60

Años

qx

Mortalidad cohorte 1960

Mortalidad 1960

Mortalidad 1970

Mortalidad 1980

Mortalidad 1990

Mortalidad 2000

Mortalidad 2010

Tablas de mortalidad dinámicas Chile Elaborada por Jose Fernney Rojas.Actuario Miembro ACA No 29. Seguros Bolívar

RIESGO DE MORTALIDAD

Fuente: Andreev, K. & Vaupel,J. 2005. Patterns of Mortality Improvement over Age and Time in Developed Countries : Estimation, Presentation and Implications for Mortality Forecasting.

EXPECTATIVA DE VIDA

OTROS RIESGOS

• INFLACIÓN (k)• FINANCIERO Y DE

REINVERSIÓN (i)• POLÍTICOS (e)• JURÍDICOS (j)

POSIBLES EFECTOS

POSIBLES EFECTOS

2.2 SOBRE LA INFORMACIÓN

INFORMACIÓN• 2. ARCHIVO DATOS BASICOS PENSIONADOS• Se incluyen todos aquellos que durante algún tiempo del periodo de observación estuvieron expuestos a los

riesgos de muerte, terminación de la renta o rehabilitación como válidos (en el caso de los pensionados inválidos).

• Lista de Campos de información • Tipo de documento de identidad.• Número del documento de identidad.• Código de la entidad que paga la pensión.• Situación Actual del Pensionado.• Tipo de Renta.• Sexo.• Fecha de nacimiento.• Código de localidad de residencia del pensionado.• Grado de Invalidez.• Número de personas dependientes.• Fecha del nacimiento del cónyuge.• Fecha de nacimiento del hijo dependiente de menor edad.• Fecha de nacimiento del ascendiente dependiente de menor edad.• Fecha de nacimiento dependiente inválido.• Fecha de última pensión pagada.• Monto de la última pensión pagada.• Fecha de Ingreso.• Fecha de Retiro.• Causa de Retiro

INFORMACIÓNNOMBRE

DEL CAMPO LONGITUD DESCRIPCIÓN VALORES A TOMAR

TDI 1 Tipo de documento de identidad C : Cédula de ciudadanía

T : Tarjeta de Identidad

E : Cédula de Extranjería

NDI 10 Número del documento de identidad

COD 2 Código de la entidad que paga la pensión. Ver Tabla Anexo 1

(Fondo de Pensiones o Compañía de Seguros)

SIT 1 Situación Actual del Pensionado V : Valido

I : Invalido

EST 1 Tipo de Renta 1 : Retiro Programado

2 : Renta Vitalicia

3 : Renta Mixta

4 : Solicitud en trámite con

pago de mesada

5 : Solicitud en trámite sin

pago de mesada

6 : Solicitud rechazada

SEX 1 Sexo F : Femenino

M : Masculino

FEN 8 Fecha de nacimiento

LOC Código de localidad de residencia del pensionado

GRI 3 Grado de Invalidez Si la pensión es por esta

causa reportar en porcentaje

(Ej: 60% = 060)

De lo contrario reportar (0)

NDP 2 Número de personas dependientes

FEY 8 Fecha del nacimiento del cónyuge

FEH 8 Fecha de nacimiento del hijo dependiente de

menor edad

FEA 8 Fecha de nacimiento del ascendiente dependiente

de menor edad

FEI 8 Fecha de nacimiento dependiente inválido

FAF 8 Fecha de última pensión pagada

PEN 5 Monto de la última pensión pagada En miles de pesos

FIN 8 Fecha de ingreso Pensiones inválidos:

Fecha de invalidez

Pensiones váildos:

Fecha inicial del pago de la

renta

FER 8 Fecha de Retiro Cuando el pensionado fallece.

Si aún está vivo reportar la

fecha en ceros (0).

CAR 1 Causa de Retiro 1 : Muerte por riesgo común.

2 : Otra.

2.2 SOBRE (x)

(X)

(X)

Fuente: Dane y entidades vigiladas

Cobertura, Afiliados Activos/PEA

Presentación Dr. C. Prado. Congreso FIAP Asofondos. Abril 2008

23.2%20.5%20.9%19.8%22.1% 23.6% 21.8% 23.6%

25.1%28.0%

31.8%

0

3,000,000

6,000,000

9,000,000

12,000,000

15,000,000

18,000,000

21,000,000

24,000,000

Dic-97 Dic-98 Dic-99 Dic-00 Dic-01 Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07

Población económicamente activa Afiliados al Sistema General de Pensiones Cobertura

CÓMO LLEGAR Y CON QUE OFERTA DE VALOR?

16 0 168 412 1284

PORCENTAJE

Estructura poblacional colombiana

197580 y más75-7970-7465-6960-6455-5950-5445-4940-4435-3930-3425-2920-2415-1910-145-90-4

EDAD

Jose Fernney Rojas - Actuario Miembro ACA No. 29

2.3 SOBRE LA GESTIÓN

RESERVAS IBNR

$23,980,458248+54.6%

COMPOSICION DE SINIESTROS PAGADOS ANUALMENTEPOR AÑO DE ORIGEN (1997-2007)

$ -

$ 10,000,000,000

$ 20,000,000,000

$ 30,000,000,000

$ 40,000,000,000

$ 50,000,000,000

$ 60,000,000,000

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

AÑO ORIGEN

VA

LO

R D

E L

OS

RE

CL

AM

OS

20072006200520042003200220012000199919981997199619951994

RESERVAS IBNR

$23,980,458248+54.6%

COMPOSICION PORCENTUAL DE SINIESTROS PAGADOS ANUALMENTE POR AÑO DE ORIGEN (1997-2007)

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007AÑO ORIGEN

PO

RC

EN

TA

JE

DE

RE

CL

AM

OS 2007

2006200520042003200220012000199919981997199619951994

ENVIOS AFP-ASEG

RECLAMOS RECIBIDOS POR ASEGURADORA ENERO 2001-MARZO 2008

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

INVALIDEZ SOBREVIVENCIA TOTAL

TIEMPOS DE ESPERA

Con relación a T3 (conocimiento AFP, aviso a la aseguradora)

T3

0

1

2

3

4

5

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

AÑO

ME

SE

S

I

S

DISTRIBUCION DE RECLAMOS IS POR EDAD

AÑOS 2004 A 2007 y TOTAL

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

19

22

25

28

31

34

37

40

43

46

49

52

55

58

61

66

EDAD

fx %

TOTAL

2007

2006

2005

2004

ESTUDIO SINIESTRALIDAD

2001 332002 342003 352004 372005 382006 382007 39

ESTUDIO SINIESTRALIDAD Acumulado

DISTRIBUCION DE RECLAMACIONES IS POR EDAD Y POR SEXO EXPERIENCIA TOTAL OBSERVADA SEGUROS BOLIVAR (1995-Marzo 2008)

0

20

40

60

80

100

120

19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51 53 55 57 59 61 64 76

EDAD

NU

ME

RO

DE

CA

SO

S

F

M

DISTRIBUCION DE RECLAMACIONES IS POR EDAD Y POR COBERTURA EXPERIENCIA TOTAL OBSERVADA SEGUROS BOLIVAR (1995-Marzo 2008)

0

20

40

60

80

100

120

19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51 53 55 57 59 61 64 76

EDAD

NU

ME

RO

DE

CA

SO

S

S

I

ESTUDIO SINIESTRALIDADAcumulado

ESTUDIO SINIESTRALIDAD

DISTRIBUCION ACUMULATIVA DE LAS CAUSAS DE INVALIDEZ PERIODO 2003- 2007

20%30%40%50%60%70%80%90%

100%C

AN

CE

R

SIS

TEM

AO

SE

O/A

RTI

CU

LAC

IO

AC

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EN

TAL

AFE

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LAR

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CC

ION

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CC

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SP

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EN

DO

CR

INO

OTR

A

CAUSA

Fx %

ESTUDIO SINIESTRALIDAD

DISTRIBUCION ACUMULATIVA DE LAS CAUSAS DE SOBREVIVENCIA PERIODO 2003- 2007

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

HO

MIC

IDIO

AC

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TAL

CA

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RD

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CU

LAR

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A N

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TEM

A O

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OTR

A

SIS

TEM

AE

ND

OC

RIN

O

CAUSAS

Fx %

2.4 SOBRE EL ENTORNO

NATURAL HEDGING

OTRAS PARTES INTERESADAS

RENTABILIDAD AFPS 2006-2009

TEA REAL DE RENTABILIDAD AFPS ING Y COLF Enero 2006-Marzo/2009

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

Ene

-06

Mar

-06

May

-06

Jul-0

6

Sep

-06

Nov

-06

Ene

-07

Mar

-07

May

-07

Jul-0

7

Sep

-07

Nov

-07

Ene

-08

Mar

-08

May

-08

Jul-0

8

Sep

-08

Nov

-08

Ene

-09

Mar

-09

FECHA

TE

A R

EA

L%

ING

COLF

56,0%

22,5%

41,5%

39,1%

45,9%

42,1%

4,9%

31,5%16,4%

0%

100%

AHORRO INDIVIDUAL PRIMA MEDIA SISTEMA

Hasta 34 años entre 35 y 49 años 50 ó Más años

Presentación Dr. C. Prado. Congreso FIAP Asofondos. Abril 2008

EL SISTEMA

EL GRAN RETO Y LA GRAN OPORTUNIDAD

• Se estima que el valor presente de los pagos que debe hacer el Gobierno en un período de 50 años (2005-2055) se redujo en cerca de 43 puntos del PIB gracias a las reformas aprobadas desde 2002.

• La Ley 797 de 2002 logró reducir el pasivo pensional en cerca de 23 puntos del PIB.

• La reforma constitucional del 2005 logró reducir el pasivo pensional en cerca de 20 puntos del PIB.

Valor Presente Neto de la Deuda Pensional a Cargo de la Nación

(% PIB)

Se toma como factor de descuento la tasa de interés que se utiliza para efectos regulatorios, 4% real anual.

Fuente: Ministerio de Hacienda/Presentación Dr. C. Prado. Congreso FIAP Asofondos. Abril 2008

Tasa de descuento 4%Tasa de descuento 4%

Ley 100 de 1993Ley 100 de 1993 191191

Ley 797 de 2002Ley 797 de 2002 168168

Acto LegislativoActo Legislativo 148148

Fuente: Departamento Nacional de Planeación, Ministerio de Hacienda y Crédito Público (DGPM)

QUE OCURRIRÁ CON LOS CAMBIOS?

DOS REFLEXIONES FINALES

A MANERA DE CONCLUSIÓN

SOBRE LA NECESIDAD DE LA INNOVACIÓN

INNOVACIÓN

INNOVACIÓN

INNOVACIÓN

INNOVACIÓN

Febrero 23 de 2007

INNOVACIÓN

INNOVACIÓN

EXPERIMENTO COLECTIVO

SOBRE LA NECESIDAD DE GENERACIÓN DE CONFIANZA

Sinceridad y Competencia

Sinceridad: Es el juicio que hacemos de que las conversaciones y los compromisos públicos, concuerdan con las conversaciones y compromisos privados de quién hace la promesa.

Competencia: Guarda relación con el juicio de que la persona que hizo la promesa esta en condiciones de ejecutarla efectivamente, es decir, con las condiciones de satisfacción ofrecidas y en el tiempo prometido.

Sinceridad + Competencia = CONFIANZA

SOBRE LA CONFIANZA

Pilar fundamental de las estructuras sociales

RECUPERAR LA CONFIANZA

EL SIGLO XXI VIENE CARGADODE RETOS PARA LA PROFESIÓN ACTUARIAL

MUCHAS GRACIAS!