¿¿QuQuéé hace el banco con mi dinero?hace el banco con mi dinero?

Xisco OliverXisco Oliver

Universitat Illes Balears (UIB)

Departament d’Economia Aplicada

¿¿QuQuéé hace el hace el bancobanco con mi con mi dinerodinero??

Los bancos son instituciones financieras que forman parte del sistema financiero.El sistema financiero está

compuesto por:-Bancos-Cajas de Ahorros-Banco Central (BCE, Banco de España)-Etc.

Hay dos tipos de dinero:-Dinero legal: billetes y monedas de curso legal-Dinero bancario: depósitos de los agentes en los bancos comerciales (bancos y cajas)

¿¿QuQuéé hace el hace el bancobanco con mi con mi dinerodinero??

1. Diferencias entre los bancos y las cajas de ahorro2. Funciones3. ¿Qué es el dinero?4. Garantías para los ahorradores5. ¿De dónde saca el dinero el banco?6. ¿Qué es el tipo de interés y cómo se determina?7. ¿Para qué utiliza el banco el dinero?8. Conclusiones

2. Diferencias entre los Bancos y 2. Diferencias entre los Bancos y las Cajas de Ahorroslas Cajas de Ahorros

� Los Bancos son Sociedades Anónimas (SA), y sus propietarios, sus accionistas: ánimo de lucro.

� Las Cajas de Ahorro no tienen propietarios sino patronos: sin animo de lucro.

� Destinan sus beneficios a obras benéfico-sociales.� En 1985 destinan 481 millones de €; en 2004 destinan

2.913 millones de €� Presupuesto CAIB para 2007/2008: 2.894 mill. €

� Otras diferencias (históricas):� cuentas corrientes o libretas de ahorros� pequeños ahorradores o empresas

2. Bancos y Cajas de Ahorros2. Bancos y Cajas de Ahorros

� Evolución Cajas de Ahorro:� Considerable aumento en el número de sucursales hasta el inicio de la

crisis: + 53% (de 1980 a 2004)� Considerable aumento en el volumen de depósitos captados: + 66%

(de 1980 a 2004)� Con la crisis (iniciada en 2007) se han visto obligados a realizar un

proceso de fusiones y reducir nº oficinas

� Evolución Bancos:� Reducción en el número de sucursales de 1980 a 2004: -15%.

� Fusiones y adquisiciones (BSCH, BBVA, ...).

� Considerable reducción en el volumen de depósitos captados: -40%� No han asumido tantos riesgos en el mercado inmobiliario, lo que les

está permitiendo soportar mejor la crisis

2. Bancos y Cajas de Ahorros2. Bancos y Cajas de Ahorros

� Funciones de los bancos y cajas de ahorro:

1. Función mediadora: hacen de intermediarios entre los agentes que les “sobra” el dinero y los que necesitan dinero

2. Función seguridad: los agentes depositan el dinero en el banco para evitar robos y sustracciones

3. Creación del dinero bancario

La funciLa funcióón mediadoran mediadora

Recursos

Activos

INTERMEDIARIOSFINANCIEROS

Unidades de gasto conDÉFICIT

(empresas, familias, gobiernos)

Unidades de gasto conSUPERÁVIT

(empresas, familias, gobiernos)

Recursos

Recursos

Activos 1

Activos 2

¿Son necesarios los intermediarios financieros?Las Instituciones financieras son las encargadas de dirigir el ahorro hacia la inversión. Captan el ahorro de los ahorradores, y lo utilizan para financiar a los inversores

¿Cómo funciona un banco?

Balance de un banco

Ahorro

(hogares)

PasivoActivo

Depósitos

Créditos

Bonos

Encaje

Otros activos

Inversión

Hogares Empresas

Capital y reservas

¿Qué es el dinero?

� Dinero es todo aquello que cumple las funciones del dinero

� Funciones:1. Medio de cambio generalmente aceptado para

realizar transacciones (evita el trueque)2. Unidad de cuenta: los precios y las cuentas se

realizan en u.m. (p. ej. euros)3. Depósito de riqueza

� Por tanto, los depósitos son dinero (bancario)

Creación del dinero bancario

� Imaginemos que nos encontramos 100 euros en un abrigo y los ingresamos ¿En cuanto aumentarán los depósitos de los bancos (dinero bancario)?

Encaje 100 Depósitos 100

Banco 1Activo Pasivo

Encaje 2 Depósitos 100Préstamos 98

Activo PasivoBanco 1

Encaje 2 Depósitos 98Préstamos 96

Banco 2Activo Pasivo

Encaje 98 Depósitos 98

Banco 2Activo Pasivo

Encaje 96 Depósitos 96

Banco 3Activo Pasivo …

¿Hay alguna garantía para los ahorradores?

� Coeficiente de reservas mínimas (o encaje)

� Coeficiente de solvencia (los acuerdos de Basilea)

� Fondo de garantía de depósitos: el Gobierno asegura que se recupera el dinero depositado en cuenta corriente o libreta (en España hay un máximo de 100,000€ por cliente y banco)

Coeficiente de caja o coeficiente legal de encaje

� Es la parte de las reservas en relación a los depósitos

� El BCE fija un coeficiente de caja mínimo de un 1%

� Este porcentaje es suficiente en situaciones normales, siempre y cuando haya confianza en la institución financiera

Depositos

Reservascaja de eCoeficient =

Coeficiente de SolvenciaCoeficiente de Solvencia

� Trata de evitar que el banco incurra en excesivos riesgos para sus clientes.

� Es decir, trata de limitar que el dinero de los clientes se invierta en operaciones de alto riesgo.

� Limita el riesgo respecto a los Fondos Propios (Capital + Reservas) de la empresa.

¿¿De dDe dóónde saca el dinero el banco?nde saca el dinero el banco?(Operaciones de Financiaci(Operaciones de Financiacióón)n)

� Principales operaciones de Pasivo, es decir, operaciones de obtención de dinero:� Cuentas y depósitos de los clientes: ya visto� Créditos Interbancarios → EURIBOR (0.3% a

un año)� Créditos del Banco Central Europeo → Tipo de

interés oficial

� Antes de comentarlo conviene entender quées el tipo de interés y cómo se determina

¿¿CCóómo se determina el tipo de mo se determina el tipo de interinteréés?s?

�� Mercado de Naranjas:Mercado de Naranjas:

� Producto: Naranjas.

� Productores y consumidores.

� Intermediarios: Supermercados, tiendas, ...

� Precio: ley de oferta y demanda.

�� Mercado Financiero:Mercado Financiero:

� Producto: Dinero.

� Productores y consumidores.

� Intermediarios: Bancos y Cajas.

� Precio = Tipo de Interés: ley de oferta y demanda.

¿¿CCóómo se determina el tipo de mo se determina el tipo de interinteréés?s?

� Mercado de Naranjas:

Agricultores

SupermercadosTiendas...

ClientesRestaurantes...

Productores Intermediarios Consumidores

¿¿CCóómo se determina el tipo de mo se determina el tipo de interinteréés?s?

Fondos y Depósitos clientes

Prestamos

Instituciones FinancierasBancos y Cajas

Inversión$

$

$

Prestamos Interbancarios

Créditos del SEBC

PrestamosInterbancarios

$

$

$

Productores Intermediarios Consumidores

Créditos del Banco Central Europeo (BCE)

� El BCE presta a los bancos… y también los supervisa� El BCE tiene la maquina para fabricar dinero (legal)

� Si aumenta la cantidad de billetes y monedas en circulación ⇒ inyecta liquidez ⇒ PM exp ⇒ baja el tipo de interés oficial

� El objetivo del BCE es la inflación (2% del IPCA)� Si aumenta mucho el dinero en circulación ⇒ el dinero vale poco ⇒

necesitamos más billetes para comprar los bienes (ya que su precio es más caro)

� El BCE presta (por lo general) a corto plazo (2 semanas) y cada semana hay una subasta en la que se determina el tipo de interés

� Actualmente el tipo de interés oficial es de 0,05%

¿¿QuQuéé hacen los bancos con el hacen los bancos con el dinero?dinero?

Operaciones de InversiOperaciones de Inversióónn

Principales operaciones de Activo, es decir, operaciones de inversión de fondos:� Préstamos y Créditos.

� Otras operaciones de inversión.

¿¿QuQuéé hacen los bancos con el hacen los bancos con el dinero?dinero?

� Préstamos y Créditos� Infinidad de tipologías:

� A interés fijo o variable (EURIBOR o IRPH).

� Con garantía (Préstamo Hipotecario) o sin garantía (Préstamo Personal).

� Con carencia o sin carencia.

� Con aval o sin aval.

� A particulares o empresas.

� ...

¿¿QuQuéé hacen los bancos con el hacen los bancos con el dinero?dinero?

� Otras operaciones de inversión� Compra venta de acciones:

� Bolsa española: mercado continuo.

� Bolsas Internacionales: Londres, Nueva York, ...

� Alto riesgo.

� Holdings empresariales.

� Compras y fusiones de bancos.

� Expansión internacional.

� Mercado inmobiliario.

� Nuevos productos: fondos de inversión, depósitos.

Conclusiones

� Los bancos juegan un papel muy importante dentro del sector financiero y de la economía en general (son el aceite del motor de la economía)

� Existen mecanismos que garantizan que el banco podrá devolvernos el dinero si lo necesitamos en el futuro

� Los bancos hacen posible inversiones y estás permiten que haya crecimiento económico

� En determinadas ocasiones (como en la crisis actual) algunos de estos mecanismos no han funcionado adecuadamente

¡¡Muchas gracias!Muchas gracias!

Xisco OliverXisco Oliver

Universitat Illes Balears (UIB)

Departament d’Economia

Aplicada