PROYECCIN DE VENTASPROYECCION DE VENTAS DEL PLAN DE NEGOCIO(segn el estudio de mercado)

Proyeccin Mensual (Primer Ao)Factor de Crecimiento1.012

En unidadesValor de VentaCalculos% de VentasVisitas mensuales123456789101112Total(Nuevos Soles)1,10737%S. VEGETARIANO1,1071,1071,1071,1071,1071,1071,1071,1071,1071,1071,1071,10713,284ProductoPV1,08837%S. POLLO A LA PARMESANA1,0881,0881,0881,0881,0881,0881,0881,0881,0881,0881,0881,08813,056S. VEGETARIANO7.5176426%S. POLLO A LA TERIYAQUI7647647647647647647647647647647647649,168S. POLLO A LA PARMESANA9.452,959100%S. LOMO SALTADO8008008008008008008008008008008008009,600S. POLLO A LA TERIYAQUI7.74S. ASADO8098098098098098098098098098098098099,708S. LOMO SALTADO7.23S. ASADO6.83En SolesProducto123456789101112Total1/ Estimacion segn el estudio de mercadoS. VEGETARIANO8,3128,3128,3128,3128,3128,3128,3128,3128,3128,3128,3128,31299,747 En los sgtes. aos se considera incrementoS. POLLO A LA PARMESANA10,27910,27910,27910,27910,27910,27910,27910,27910,27910,27910,27910,279123,349 de 10% en las ventas.S. POLLO A LA TERIYAQUI5,9175,9175,9175,9175,9175,9175,9175,9175,9175,9175,9175,91771,003S. LOMO SALTADO5,7815,7815,7815,7815,7815,7815,7815,7815,7815,7815,7815,78169,376S. ASADO5,5235,5235,5235,5235,5235,5235,5235,5235,5235,5235,5235,52366,273Totales35,81235,81235,81235,81235,81235,81235,81235,81235,81235,81235,81235,812429,749

Proyeccin Mensual (Segundo Ao)Precio de Venta(Nuevos Soles)En unidadesProductoPVProducto123456789101112TotalS. VEGETARIANO7.51S. VEGETARIANO1,2181,2181,2181,2181,2181,2181,2181,2181,2181,2181,2181,21814,612S. POLLO A LA PARMESANA9.45S. POLLO A LA PARMESANA1,1971,1971,1971,1971,1971,1971,1971,1971,1971,1971,1971,19714,362S. POLLO A LA TERIYAQUI7.74S. POLLO A LA TERIYAQUI84084084084084084084084084084084084010,085S. LOMO SALTADO7.23S. LOMO SALTADO88088088088088088088088088088088088010,560S. ASADO6.83S. ASADO89089089089089089089089089089089089010,679

En SolesProducto123456789101112TotalS. VEGETARIANO9,1439,1439,1439,1439,1439,1439,1439,1439,1439,1439,1439,143109,722S. POLLO A LA PARMESANA11,30711,30711,30711,30711,30711,30711,30711,30711,30711,30711,30711,307135,684S. POLLO A LA TERIYAQUI6,5096,5096,5096,5096,5096,5096,5096,5096,5096,5096,5096,50978,104S. LOMO SALTADO6,3596,3596,3596,3596,3596,3596,3596,3596,3596,3596,3596,35976,314Precio de VentaS. ASADO6,0756,0756,0756,0756,0756,0756,0756,0756,0756,0756,0756,07572,901(Nuevos Soles)Totales39,39439,39439,39439,39439,39439,39439,39439,39439,39439,39439,39439,394472,723ProductoPVS. VEGETARIANO7.51Proyeccin Mensual (Tercero Ao)S. POLLO A LA PARMESANA9.45S. POLLO A LA TERIYAQUI7.74En unidadesS. LOMO SALTADO7.23Producto123456789101112TotalS. ASADO6.83S. VEGETARIANO1,3391,3391,3391,3391,3391,3391,3391,3391,3391,3391,3391,33916,074S. POLLO A LA PARMESANA1,3161,3161,3161,3161,3161,3161,3161,3161,3161,3161,3161,31615,798S. POLLO A LA TERIYAQUI92492492492492492492492492492492492411,093S. LOMO SALTADO96896896896896896896896896896896896811,616S. ASADO97997997997997997997997997997997997911,747

En SolesProducto123456789101112TotalPrecio de VentaS. VEGETARIANO10,05810,05810,05810,05810,05810,05810,05810,05810,05810,05810,05810,058120,694(Nuevos Soles)S. POLLO A LA PARMESANA12,43812,43812,43812,43812,43812,43812,43812,43812,43812,43812,43812,438149,252ProductoPVS. POLLO A LA TERIYAQUI7,1597,1597,1597,1597,1597,1597,1597,1597,1597,1597,1597,15985,914S. VEGETARIANO7.51S. LOMO SALTADO6,9956,9956,9956,9956,9956,9956,9956,9956,9956,9956,9956,99583,945S. POLLO A LA PARMESANA9.45S. ASADO6,6836,6836,6836,6836,6836,6836,6836,6836,6836,6836,6836,68380,191S. POLLO A LA TERIYAQUI7.74Totales43,33343,33343,33343,33343,33343,33343,33343,33343,33343,33343,33343,333519,996S. LOMO SALTADO7.23S. ASADO6.83Proyeccin Mensual (Cuarto Ao)

En unidadesProducto123456789101112TotalS. VEGETARIANO14731473147314731473147314731473147314731473147317681S. POLLO A LA PARMESANA14481448144814481448144814481448144814481448144817378S. POLLO A LA TERIYAQUI10171017101710171017101710171017101710171017101712203S. LOMO SALTADO10651065106510651065106510651065106510651065106512778Precio de VentaS. ASADO10771077107710771077107710771077107710771077107712921(Nuevos Soles)ProductoPVEn solesS. VEGETARIANO7.51Producto123456789101112TotalS. POLLO A LA PARMESANA9.45S. VEGETARIANO11,06411,06411,06411,06411,06411,06411,06411,06411,06411,06411,06411,064132,763S. POLLO A LA TERIYAQUI7.74S. POLLO A LA PARMESANA13,68113,68113,68113,68113,68113,68113,68113,68113,68113,68113,68113,681164,177S. LOMO SALTADO7.23S. POLLO A LA TERIYAQUI7,8757,8757,8757,8757,8757,8757,8757,8757,8757,8757,8757,87594,505S. ASADO6.83S. LOMO SALTADO8,2478,2478,2478,2478,2478,2478,2478,2478,2478,2478,2478,24798,958S. ASADO8,3398,3398,3398,3398,3398,3398,3398,3398,3398,3398,3398,339100,072Totales49,20649,20649,20649,20649,20649,20649,20649,20649,20649,20649,20649,206590,476Proyeccin Mensual (Quinto Ao)

En unidadesProducto123456789101112TotalS. VEGETARIANO16211621162116211621162116211621162116211621162119449S. POLLO A LA PARMESANA15931593159315931593159315931593159315931593159319115S. POLLO A LA TERIYAQUI11191119111911191119111911191119111911191119111913423S. LOMO SALTADO11711171117111711171117111711171117111711171117114055S. ASADO11841184118411841184118411841184118411841184118414213

En solesProducto123456789101112TotalS. VEGETARIANO12,17012,17012,17012,17012,17012,17012,17012,17012,17012,17012,17012,170146,040S. POLLO A LA PARMESANA15,05015,05015,05015,05015,05015,05015,05015,05015,05015,05015,05015,050180,595S. POLLO A LA TERIYAQUI8,6638,6638,6638,6638,6638,6638,6638,6638,6638,6638,6638,663103,956S. LOMO SALTADO9,0719,0719,0719,0719,0719,0719,0719,0719,0719,0719,0719,071108,854S. ASADO9,1739,1739,1739,1739,1739,1739,1739,1739,1739,1739,1739,173110,079Totales54,12754,12754,12754,12754,12754,12754,12754,12754,12754,12754,12754,127649,524Proyeccin de Ventas Anual del Proyecto

En unidadesProductoAo 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5S. VEGETARIANO1328414612.4160741768119449S. POLLO A LA PARMESANA1305614361.6157981737819115S. POLLO A LA TERIYAQUI916810084.8110931220313423S. LOMO SALTADO960010560116161277814055S. ASADO970810678.8117471292114213

En SolesProductoAo 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5S. VEGETARIANO99,747109,722120,694132,763146,040S. POLLO A LA PARMESANA123,349135,684149,252164,177180,595S. POLLO A LA TERIYAQUI71,00378,10485,91494,505103,956S. LOMO SALTADO69,37676,31483,94598,958108,854S. ASADO66,27372,90180,191100,072110,079Totales429,749472,723519,996590,476649,524 PROPORCION DE VENTAS (Valores referenciales)S. VEGETARIANO23%23%23%22%22%S. POLLO A LA PARMESANA29%29%29%28%28%S. POLLO A LA TERIYAQUI17%17%17%16%16%S. LOMO SALTADO16%16%16%17%17%S. ASADO15%15%15%17%17%

Instrucciones:Ingrese el nombre del producto, y la proyeccin de ventas en las celdas que contienen nmeros en ROJO, la tabla se calcular automticamente.

ENUNCIADOEMPRESA DE SERVICIO:"BAGUETTE GOURMET"

Un negocio dedicado a la venta de sandwiches personalizados a gusto del cliente con diferentes ingredientesque los clientes pueden escoger.

Las estimaciones y evaluaciones, de Ingresos y Egresos, consideran precios sin el impuesto a la venta.

DETERMINACION DEL COK (Costo del Capital o Tasa Minima Aceptable de Rendimiento TMAR, para el negocio).Hay varios metodos, para definir la tasa con que se aplicara la ecuacion de valor del VAN, para determinar la viabilidad del proyecto.Aplicamos este metodo que considera:Inflacin prom. Anual (se mantiene estable) (f)2.5%lo primero que debe recuperar el inversionista es la inflacion (para mantener los rendimientos reales)Fuente: Banco Central de ReservaTasa de rendimiento del mercado prom. Anual10%rendimiento de la industria o sectorTasa de Riesgo del Inversionista (i)15%es subjetivo, cada inversionista tiene diferente adversion al riesgo.

Entonces i = 10%+15% =25%

Costo de Oportunidad del Capital (COK) =28.1%f:inflacion promedioo Tasa Minima Aceptable de Rendim. (TMAR)i:premio al riesgo del sector o mercado + riesgo adicionalconsiderado por el empresario

La inversion inicial, es cubierta por el empresario (no hay financiamiento).Las proyecciones de ventas, considera los estudios previos de mercado.Se considera un incremento de las ventas del 10% respecto del ao anterior, en los siguientes aos.

DETERMINACION DEL WACC (Costo Promedio Ponderado del Capital CPPC; para aplicarse cuando hay financiamiento de terceros).La evaluacion del proyecto se realizar previo calculo del Costo del Capital (COK), as como el Costo Promedio Ponderado del Capital (WACC), en el ao cero.

ESTIMACION DE LA TASA DE DESCUENTO : WACCAO : 0

Tipos de FuentesValor $Valor $Total Inversin S/.Tipos de FuentesAPORTE PROPIOPRSTAMOTOTAL% vInversionesActivos Fijos0.0059,952.0059,952.0064%Intangibles0.008,750.008,750.009%Capital de Trabajo24,896.300.0024,896.3027%

Peso27%73%100%100%TOTAL INVERSION24,896.3068,702.0093,598.30

COSTO28.1%24.65%25.58%COKWACC

DETERMINAR:Las proyecciones de Ingresos, cuadro de Inversion Inicial, Depreciacion, Costos, Costo Unitario, Precio de Venta, Punto deEquilibrio, Flujo de Caja Economico y Evaluacion Economica del proyecto y el Analisis Financiero (Plan Financiero, analisis de Rentabilidad).

COK = TMAR = f + i + (f x i)

INVERSININVERSIONES DEL PLAN DE NEGOCIOTipo de cambio2.73

ESTRUCTURA DE LA INVERSION INICIAL

Inversiones (soles)CONCEPTOU.M.CANT.P.UNITTOTALDEPRECIACION DE ACTIVOSS/.S/.% DepreciacionVida Util aosDepr. AnualDepr. MesACTIVOS FIJOS59,952.00Deprec. AnualDepr Acum.Valor Residual I. Maquinaria y equipo111,516.70 48,435.30Cocina industrialud12300.002300.0010%5230.0019.17211,516.70 23,033.40 36,918.60Exhibidorud11800.001800.0020%5360.0030.00311,516.70 34,550.10 25,401.90Refrigeradoraud11999.001999.0010%5199.9016.66Microondasud1299.00299.0010%529.902.49Licuadoraund1139.00139.0010%513.901.16Lavaderoud1300.00300.0020%560.005.00Caja registradoraund11365.001365.0020%5273.0022.75

Al cierre del 3er. ao se tiene un Valor Residual de S/.25,401.90Sub total S/.8,202.00 II. Muebles y enseresMesa rectangularud1350.00350.0020%10706Juego de ollasud12000.002000.0020%1040033Cubiertosdoc3200.00600.0020%1012010mesas para clientesud45000.0020000.0020%104,000333sillas para clientesud161800.0028800.0020%105,760480

Sub total S/.51,750.00TOTALS/.11,516.70 959.73 III CAPITAL DE TRABAJO Costos variablesmes12,288.882,288.88VALOR DE SALVAMENTO =25,401.90 Costos y gastos fijosmes122,607.4222,607.42O VALOR RESIDUAL

Sub total S/.24,896.30IV GASTOS PREOPERATIVOSPlan de negocio e investigacinud1500.00500.00Licencias y constitucion de empresaud11070.001070.00Publicidadud14000.004000.00Software de ventaud1180.00180.00Obras civiles (decoracion del local, pintura)m213000.003000.00Amortizacin10%8,750.00875.0072.92Sub total S/.8,750.00anualmensualTotal Inversiones93,598.30

CASO 1: PARA DETERMINAR EVALUACION ECONOMICA (VANE Y TIRE) FINANCIAMIENTO DE LA INVERSION : AO 0

Tipos de FuentesAPORTE PROPIOPERSTAMOTOTAL%InversionesActivos Fijos59,952.000.0059,952.0064%Intangibles8,750.000.008,750.009%Capital de Trabajo24,896.300.0024,896.3027%

Peso100%0%100%100%TOTAL INVERSION93,598.300.0093,598.30Nota: Se considera que el 100% de la Inversion inicial, lo asumir el Inversionista.84,848.30

CASO 2: PARA DETERMINAR EVALUACION FINANCIERA (VANF Y TIRF) FINANCIAMIENTO DE LA INVERSION : AO 0

Tipos de FuentesValor $Valor $Total Inversin S/.Tipos de FuentesAPORTE PROPIOPRESTAMOTOTAL% vInversionesActivos Fijos0.0059,952.0059,952.0064%Intangibles0.008,750.008,750.009%Capital de Trabajo24,896.300.0024,896.3027%

Peso27%73%100%100%TOTAL INVERSION24,896.3068,702.0093,598.30Nota: Para este nivel de inversion inicial, se esta considerando que el 10% de la Inversion inicial, lo asumir inversionista y el otro 90% restante, se financiara con prestamo bancario. En este caso de inversion inicial igual o menor a S/. 30,000 al Banco se presentara una necesidad de S/. 27,000 (90%), y el aporte propio ser de S/. 3,000 (10%).

Instrucciones:Ingresar las inversiones detalladas en los rubros I, II, III y IV en las celdas amarillas, la tabla se calcular automticamente.En la Depreciacion, poner la vida util en aos que corresponde.Si lo necesita inserte filas y copie las frmulas donde corresponda.Instrucciones:Para el caso 1, todo se calcula automaticamente.Para el caso 2, de acuerdo a sus necesidades, poner los montos que seran aportes propios y los que seran por prestamo.Si lo necesita inserte filas y copie las frmulas donde corresponda.

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PRESUPUESTO DE PUBLICIDADPRESUPUESTO MENSUALPRESUPUESTO ANUALMEDIOUMPRECIOUMPRECIORADIOSPOTS500SPOTS6000INTERNETN DE CLICKS50N DE CLICKS600VOLANTES1 MILLAR2304 MILLARES920INTERNET (por nica vez)1 WEB SITE2001WEB SITE200TOTAL9807720

COSTO DE PRODUCCINCostos de produccin unitarioSANDWICH VEGETARIANODescripcinU.M.CantidadProveedorCosto x UMSub TotalHUEVOUNIDAD2.00Marrache SAC0.250.50QUESO EDAMGRAMOS0.10D'onofrio15.001.50ACEITELITROS0.05Lusani EIRL6.000.30SALGRAMOS0.20Lusani EIRL1.200.24PANUNIDAD1.00Lusani EIRL1.001.00SERVILLETAUNIDAD2.00Lusani EIRL0.020.040.00

Total3.58Valor Unitario1.79Lote de Produccin2

Costo UnitarioSANDWICH DE POLLO A LA PARMESANADescripcinU.M.CantidadProveedorCosto x UMSub TotalLECHELITRO1,088Marrache SAC0.88957.44HELADOLITRO1,088D'onofrio1.501,632.00CHOCOLATEGRAMOS1,088Lusani EIRL0.90979.20INGREDIENTE ADICIONALUNIDAD1,088Marrache SAC2.502,720.00VASO DESCARTABLEUNIDAD1,088Lusani EIRL0.13136.00SORBETEUNIDAD1,088Lusani EIRL0.0329.38SERVILLETAUNIDAD1,088Lusani EIRL0.001.09

Total6,455.10Valor Unitario5.93Lote de Produccin1,088Costo UnitarioSANDWICH DE POLLO A LA TERIYAQUIDescripcinU.M.CantidadProveedorCosto x UMSub TotalLECHELITRO764Marrache SAC0.88672.32HELADOLITRO764D'onofrio1.501,146.00CHOCOLATEGRAMOS764Lusani EIRL0.90687.60INGREDIENTE ADICIONALUNIDAD764Marrache SAC4.003,056.00VASO DESCARTABLEUNIDAD764Lusani EIRL0.1395.50SORBETEUNIDAD764Lusani EIRL0.0320.63SERVILLETAUNIDAD764Lusani EIRL0.000.760.000.000.000.005,678.81Valor Unitario7.43Lote de Produccin764Costo UnitarioSANDWICH DE LOMO SALTADODescripcinU.M.CantidadProveedorCosto x UMSub TotalLECHELITRO764Marrache SAC0.88672.32HELADOLITRO764D'onofrio1.501,146.00CHOCOLATEGRAMOS764Lusani EIRL0.90687.60INGREDIENTE ADICIONALUNIDAD764Marrache SAC4.003,056.00VASO DESCARTABLEUNIDAD764Lusani EIRL0.1395.50SORBETEUNIDAD764Lusani EIRL0.0320.63SERVILLETAUNIDAD764Lusani EIRL0.000.760.000.000.000.005,678.81Valor Unitario7.43Lote de Produccin764Costo UnitarioSANDWICH DE ASADODescripcinU.M.CantidadProveedorCosto x UMSub TotalLECHELITRO764Marrache SAC0.88672.32HELADOLITRO764D'onofrio1.501,146.00CHOCOLATEGRAMOS764Lusani EIRL0.90687.60INGREDIENTE ADICIONALUNIDAD764Marrache SAC4.003,056.00VASO DESCARTABLEUNIDAD764Lusani EIRL0.1395.50SORBETEUNIDAD764Lusani EIRL0.0320.63SERVILLETAUNIDAD764Lusani EIRL0.000.760.000.000.000.005,678.81Valor Unitario7.43Lote de Produccin764

DepreciacinCuadro de drepeciacione (S/. )- Mtodo linealConcepto% de depreciacinCostoDepreciacin mensualDepreciacin anualTotal depreciadoValor residualCocina industrial10%230019.1666666723011501150Exhibidor20%18003036018000Mesa de acero inoxidable20%3505.833333333703500Lavadero20%1502.5301500Refrigeradora10%199916.65833333199.9999.5999.5Sillas y mesas20%200033.3333333340020000juego de ollas 20%2404482400microondas10%2992.49166666729.9149.5149.5licuadora10%1391.15833333313.969.569.5otros20%1752.916666667351750118.05833331416.77083.5

()SUELDOSSueldos AdministrativosPara el ejemplo, se tomar en Rgimen Laboral Microempresa

ES SALUDASIGNACIN FAMILIARRLE MICROEMPRESARLE PEQUEA EMPRESARGIMEN GENERALRLE MICROEMPRESARLE PEQUEA EMPRESARGIMEN GENERAL9% de la RMV9% de la RMV9% de la RMVNo aplicaNo aplica10% de la RMVMensualMensualMensualMensualMensualMensual

GRATIFICACIONES (Jul - Dic)CTSRLE MICROEMPRESARLE PEQUEA EMPRESARGIMEN GENERALRLE MICROEMPRESARLE PEQUEA EMPRESARGIMEN GENERALNo aplica1/2 remuneracin en Julio y Diciembre1 remuneracin en julio y diciembreNo aplica1/2 remuneracin por ao 1 remuneracin por ao

PERSONAL ADMINISTRATIVOCANTIDAD DE PERSONALPUESTOESTUDIOS/ TTULOSEDADSUELDOTOTAL GASTO2GerenteProfesional en Administracin de Empresas.30-45 aos15003000Conocimientos en marketing, contabilidad y finanzas.Experiencia mnima de tres aos.Experiencia en manejo de personal y comunicacin con el cliente interno y externo.TOTAL3000

GASTOS ADMINISTRATIVOSCARGOREMUNERACIN SIN DESCUENTOSSUELDO ANUALES SALUDASIGNACIN FAMILIARGRATIFICACIONESCTSREMUNERACIN AL EMPLEADOGASTO DE EMPLEADOR MENSUALPERSONAL ADMINISTRATIVO163519620135No aplicaNo aplicaNo aplica15001500TOTAL327039240270ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!30003000

Sueldo Personal de Atencin al Cliente

PERSONAL DE ATENCIN AL CLIENTECANTIDAD DE PERSONALPUESTOESTUDIOS/ TTULOSEDADSUELDOTOTAL GASTO2PERSONAL DE ATENCIN AL PBLICO (TIEMPO COMPLETO)Cursar estudios universitarios de Administracin de Empresas o carreras afines.20-30 aos7501500Manejo de problemas y situaciones conflictivas en su puesto.Comunicacin fluida y asertiva.Trabajo en equipo.Trato amable y corts con los clientes.Excelente presentacin personal.2PERSONAL DE ATENCIN AL PBLICO (MEDIO TIEMPO)Mnimo secundaria completa.20-30 aos375750Manejo de problemas y situaciones conflictivas en su puesto.Trabajo en equipo.Trato amable y corts con los clientes.TOTAL2250

GASTOS DE PERSONAL DE ATENCIN AL CLIENTECARGOREMUNERACIN SIN DESCUENTOSSUELDO ANUALES SALUDASIGNACIN FAMILIARGRATIFICACIONESCTSREMUNERACIN AL EMPLEADOGASTO DE EMPLEADOR MENSUAL1 PERSONA DE ATENCIN AL PBLICO (TIEMPO COMPLETO)817.5981067.5No aplicaNo aplicaNo aplica7507501 PERSONA DE ATENCIN AL PBLICO (TIEMPO COMPLETO)817.5981067.5No aplicaNo aplicaNo aplica7507501 PERSONA DE ATENCIN AL PBLICO (MEDIO TIEMPO)3754500No aplicaNo aplicaNo aplicaNo aplica3753751 PERSONA DE ATENCIN AL PBLICO (MEDIO TIEMPO)3754500No aplicaNo aplicaNo aplicaNo aplica375375TOTAL238528620000002250SUELDOS DE PRODUCCIN

REA DE PRODUCCINCANTIDAD DE PERSONALPUESTOESTUDIOS/ TTULOSEDADSUELDO MENSUALTOTAL GASTO2Tcnico en Gastronoma (TIEMPO COMPLETO)Tcnico en Gastronoma con especializacin en Repostera.25-45 aos7501500 Conocimientos en la preparacin de batidos (milkshakes). Conocimiento en inventarios. Trabajo en equipo. Creatividad. Experiencia mnima dos aos.TOTAL1500

GASTOS DE VENTAS POR PLANILLASCARGOREMUNERACIN SIN DESCUENTOSSUELDO ANUALES SALUDASIGNACIN FAMILIARGRATIFICACIONESCTSREMUNERACIN AL EMPLEADOGASTO DE EMPLEADOR MENSUAL1 Tcnico en Gastronoma (TIEMPO COMPLETO)817.5981067.5No aplicaNo aplicaNo aplica7507501 Tcnico en Gastronoma (TIEMPO COMPLETO)817.5981067.5No aplicaNo aplicaNo aplica750750TOTAL163519620000015001500

C.F y C.VESTRUCTURA DE COSTOS DEL PLAN DE NEGOCIO

COSTOS FIJOS MENSUALESDescripcinU.M.CantidadValor UnitarioMontoElectricidadmes1250250.00Mantenimiento y limpiezames1250250.00Aguames1140140.00Alquilermes126002,600.00Sueldo Administrativo ()mes130003,000.00Sueldo de Atencin al Cliente ()mes122502,250.00Telefona mes1200200.00Servilletasmes1100100.00Sueldo de Produccin ()mes115001,500.0010,290.00Depreciacionmes1118118.00Amortizacion de intangiblesmes1153153.100.000.000.00TOTAL COSTOS FIJOS MENSUAL10,561.10

COSTOS VARIABLES (PARA UN MES)DescripcinU.M.CantidadValor UnitarioMontoCOSTO VARIABLE UNIT. X ServicioServicio a realizarSANDWICH VEGETARIANOud1,1073.323,675.243.32S. DE POLLO A LA PARMESANAud1,0884.875,298.564.87S. DE POLLO TERIYAKIud7643.502,674.003.50S. DE LOMO SALTADOud8003.112,488.003.11S. DE ASADOud8093.402,750.603.400.000.00TOTAL COSTOS VARIABLES16,886.40Nota: La determinacion de los Costos Fijos y Variables, dependera de cada negocio. Algunos requieren considerar mas o menos publicidad, gastos de distribucion, etc. Segn como hayan definido atender la produccion, maquila, los canales de venta, tercerizaciones y otras consideraciones que dependeran de cada proyecto, lo importante es considerar todo.

Instrucciones:Ingresar los costos incurridos cada mes en las celdas marcadas en ROJO, la tabla se calcular automticamente.Si lo necesita inserte filas y copie las frmulas donde corresponda.Instrucciones:Ingresar las cantidades necesarias en las celdas marcadas en ROJO, para producir una unidad de producto o servicio en un periodo de evaluacion (en este caso un mes), la tabla se calcular automticamente.Si lo necesita inserte filas y copie las frmulas donde corresponda.

COSTO UNITARIOCONCEPTOCOSTOS FIJOS (CF)PROPORCION DE VENTASASIGNACION (CF) X SERVICIOTOTAL COSTO FIJO10,561.10S. VEGETARIANO24.23%2,558.95S. DE POLLO A LA PARMESANA23.80%2,513.54S. DE POLLO TERIYAKI16.70%1,763.70S. DE LOMO SALTADO17.50%1,848.19S. DE ASADO17.70%1,869.31

PRODUCTO 1 :S. VEGETARIANOPRODUCTO 2 : S. DE POLLO A LA PARMESANAPRODUCTO 3 : S. POLLO A LA TERIYAQUI

COSTOS UNITARIOS DEL PLAN DE NEGOCIOCOSTOS UNITARIOS DEL PLAN DE NEGOCIOCOSTOS UNITARIOS DEL PLAN DE NEGOCIOCOSTOS UNITARIOS DEL PLAN DE NEGOCIOCOSTOS UNITARIOS DEL PLAN DE NEGOCIO

COSTO VARIABLE UNITARIO (CVU)COSTO VARIABLE UNITARIO (CVU)COSTO VARIABLE UNITARIO (CVU)COSTO VARIABLE UNITARIO (CVU)COSTO VARIABLE UNITARIO (CVU)

Obtenido en la estructura de costosObtenido en la estructura de costosObtenido en la estructura de costosObtenido en la estructura de costosObtenido en la estructura de costos

CVU3.32CVU4.87CVU3.50CVU3.11CVU3.40

COSTO FIJO UNITARIO (CFU)COSTO FIJO UNITARIO (CFU)COSTO FIJO UNITARIO (CFU)COSTO FIJO UNITARIO (CFU)COSTO FIJO UNITARIO (CFU)

CF:Costo Fijo MensualCF:Costo Fijo MensualCF:Costo Fijo MensualCF:Costo Fijo MensualCF:Costo Fijo MensualQ :Produccin Estimada Mensual (Cercana al punto de equilibrio)Q :Produccin Estimada Mensual (Cercana al punto de equilibrio)Q :Produccin Estimada Mensual (Cercana al punto de equilibrio)Q :Produccin Estimada Mensual (Cercana al punto de equilibrio)Q :Produccin Estimada Mensual (Cercana al punto de equilibrio)

CF :2,558.95CF :2,513.54CF :1,763.70CF :1,848.19CF :1,869.31Q :1,107Q :1,088Q :764Q :800Q :1,088

CFU2.31CFU2.31CFU2.31CFU2.31CFU1.72

COSTO TOTAL UNITARIO (CTU)COSTO TOTAL UNITARIO (CTU)COSTO TOTAL UNITARIO (CTU)COSTO TOTAL UNITARIO (CTU)COSTO TOTAL UNITARIO (CTU)

Donde:Donde:Donde:Donde:Donde:CVUCosto Variable UnitarioCVUCosto Variable UnitarioCVUCosto Variable UnitarioCVUCosto Variable UnitarioCVUCosto Variable UnitarioCFUCosto Fijo UnitarioCFUCosto Fijo UnitarioCFUCosto Fijo UnitarioCFUCosto Fijo UnitarioCFUCosto Fijo Unitario

CTU5.63CTU7.18CTU5.81CTU5.42CTU5.12

CTU = CVU + CFUCTU = CVU + CFUCTU = CVU + CFUInstrucciones:Todos los clculos son automticos

CTU = CVU + CFUCTU = CVU + CFU

PTO DE EQUILIBRIODETERMINACION DEL PUNTO DE EQUILIBRIOVARIOS SERVICIOS

CONCEPTOS. VEGETARIANOS. DE POLLO A LA PARMESANAS. DE POLLO TERIYAKIS. DE LOMO SALTADOS. DE ASADOPrecio de Venta7.519.457.747.236.83Costo Variable Unitario3.324.873.503.113.40Margen de Contribucion4.194.584.244.123.43Proporcion de Ventas24%24%17%18%18%Costos Fijos22,607.422,558.952,513.541,763.701,848.191,869.31PUNTO DE EQUILIBRIO UNIDADES611549416449545PUNTO DE EQUILIBRIO SOLES (es el PE en Unds. X Precio)4,5875,1883,2183,2433,722

MgCU (Promedio Ponderado) =2.81S. VEGETARIANOS. DE POLLO A LA PARMESANAS. DE POLLO TERIYAKIS. DE LOMO SALTADOS .DE ASADO

Punto de Equilibrio =Total de costos fijosPE =2,558.952,513.541,763.701848.191869.31Precio - Costo variable unitario4.194.584.244.123.43

PE =610.90549.09415.51448.59544.99

margen dc.

M.P.=4.14

Q=2548unidades

148Unidades

145Unidades

102Unidades

Instrucciones:Todos los clculos son automticosMARGEN DE CONTRIBUCION

VALOR DE VENTA

DETERMINACION DEL VALOR DE VENTA

PRODUCTO 1 : S. VEGETARIANO

PV = CTU + GPrecio de Venta fijado por debajo de la competenciaDonde:PVC=15.00Ingrese el precio de venta de la competencia (Referencial)CTU=5.63(clculo automtico)G=25.00%ingrese la ganancia esperada como % del precio de venta

Precio de Venta7.51(clculo automtico)

PRODUCTO 2 : S. DE POLLO A LA PARMESANA

PV = CTU + GPrecio de Venta fijado por debajo de la competenciaDonde:PVC=15.00Ingrese el precio de venta de la competencia (Referencial)CTU=7.18(clculo automtico)G=24.00%ingrese la ganancia esperada como % del precio de venta

Precio de Venta9.45(clculo automtico)

SERVICIO 3 :S. DE POLLO TERIYAKI

PV = CTU + GPrecio de Venta fijado por debajo de la competenciaDonde:PVC=15.00Ingrese el precio de venta de la competencia (Referencial)CTU=5.81(clculo automtico)G=25.00%ingrese la ganancia esperada como % del precio de venta

Precio de Venta7.74(clculo automtico)0.0064539030.993546097

Nota: Los precios y costos, no incluyen el IGV.

SERVICIO 4 :S. DE LOMO SALTADO

PV = CTU + GPrecio de Venta fijado por debajo de la competenciaDonde:PVC=15.00Ingrese el precio de venta de la competencia (Referencial)CTU=5.42(clculo automtico)G=25.00%ingrese la ganancia esperada como % del precio de venta

Precio de Venta7.23(clculo automtico)0.00602222220.9939777778

Nota: Los precios y costos, no incluyen el IGV.

SERVICIO 5 :S. DE ASADO

PV = CTU + GPrecio de Venta fijado por debajo de la competenciaDonde:PVC=15.00Ingrese el precio de venta de la competencia (Referencial)CTU=5.12(clculo automtico)G=25.00%ingrese la ganancia esperada como % del precio de venta

Precio de Venta6.83(clculo automtico)0.00568888890.9943111111

Nota: Los precios y costos, no incluyen el IGV.

Instrucciones:Poner el precio referencial de la competencia.Poner el % de margen de ganancia.El Precio de calcula automaticamente.

COSTOS TOTALESPROYECCION DE EGRESOS DEL PLAN DE NEGOCIO(segn el estudio de mercado)

Proyeccin Mensual (Primer Ao)

En unidadesPrecio de VentaVisitas mensuales123456789101112Total(Nuevos Soles)S. VEGETARIANO1,1071,1071,1071,1071,1071,1071,1071,1071,1071,1071,1071,1071,107ProductoCTUCFUCVUS. DE POLLO A LA PARMESANA1,0881,0881,0881,0881,0881,0881,0881,0881,0881,0881,0881,0881,088S. VEGETARIANO5.632.313.32S. DE POLLO A LA TERIYAKI764764764764764764764764764764764764764S. DE POLLO A LA PARMESANA7.182.314.87S. DE LOMO SALTADO800800800800800800800800800800800800800S. DE ASADO8098098098098098098098098098098098098094,568S. DE POLLO A LA TERIYAKI5.812.313.50Egresos En SolesProducto123456789101112Total1/ Estimacion segn el estudio de mercadoCostos Costos fijos10,56110,56110,56110,56110,56110,56110,56110,56110,56110,56110,56110,56110,561 Costos variables16,88616,88616,88616,88616,88616,88616,88616,88616,88616,88616,88616,88616,886Totales27,44727,44727,44727,44727,44727,44727,44727,44727,44727,44727,44727,44727,447Proyeccin Mensual (Segundo Ao)

En unidadesPrecio de VentaProducto123456789101112Total(Nuevos Soles)SANDWICH DE OMELETTE1,1191,1191,1191,1191,1191,1191,1191,1191,1191,1191,1191,11913,428ProductoCTUCFUCVUSANDWICH DE POLLO A LA PARMESANA1,1001,1001,1001,1001,1001,1001,1001,1001,1001,1001,1001,10013,200S. VEGETARIANO5.632.313.32SANDWICH DE POLLO A LA TERIYAQUI7737737737737737737737737737737737739,276S. DE POLLO A LA PARMESANA7.182.314.87SANDWICH DE LOMO SALTADO8098098098098098098098098098098098099,708S. DE POLLO A LA TERIYAKI5.812.313.50SANDWICH DE ASADO8188188188188188188188188188188188189,8164,619Producto123456789101112TotalCostos Costos fijos6,9126,9126,9126,9126,9126,9126,9126,9126,9126,9126,9126,91282,949 Costos variables11,77811,77811,77811,77811,77811,77811,77811,77811,77811,77811,77811,778141,331Totales18,69018,69018,69018,69018,69018,69018,69018,69018,69018,69018,69018,690224,280Proyeccin Mensual (Tercero Ao)

En unidadesPrecio de VentaProducto123456789101112Total(Nuevos Soles)SANDWICH DE OMELETTE1,1311,1311,1311,1311,1311,1311,1311,1311,1311,1311,1311,13113,572ProductoCTUCFUCVUSANDWICH DE POLLO A LA PARMESANA1,1121,1121,1121,1121,1121,1121,1121,1121,1121,1121,1121,11213,344S. VEGETARIANO5.632.313.32SANDWICH DE POLLO A LA TERIYAQUI7817817817817817817817817817817817819,372S. DE POLLO A LA PARMESANA7.182.314.87SANDWICH DE LOMO SALTADO8188188188188188188188188188188188189,816S. DE POLLO A LA TERIYAKI5.812.313.50SANDWICH DE ASADO8278278278278278278278278278278278279,924

Producto123456789101112TotalCostos Costos fijos6,9866,9866,9866,9866,9866,9866,9866,9866,9866,9866,9866,98683,836 Costos variables11,90411,90411,90411,90411,90411,90411,90411,90411,90411,90411,90411,904142,846Totales18,89018,89018,89018,89018,89018,89018,89018,89018,89018,89018,89018,890226,683Proyeccin Mensual (Cuarto Ao)

En unidadesPrecio de VentaProducto123456789101112Total(Nuevos Soles)SANDWICH DE OMELETTE1,1431,1431,1431,1431,1431,1431,1431,1431,1431,1431,1431,14313,716ProductoCTUCFUCVUSANDWICH DE POLLO A LA PARMESANA1,1251,1251,1251,1251,1251,1251,1251,1251,1251,1251,1251,12513,500S. DE POLLO A LA PARMESANA5.632.313.32SANDWICH DE POLLO A LA TERIYAQUI7907907907907907907907907907907907909,480S. DE POLLO A LA TERIYAKI7.182.314.87SANDWICH DE LOMO SALTADO8278278278278278278278278278278278279,92403.500.003.50SANDWICH DE ASADO83683683683683683683683683683683683610,032

Producto1234CostosCostos fijos5,2415,2415,2415,2415,2415,2415,2415,2415,2415,2415,2415,24162,894Costos variables12,03912,03912,03912,03912,03912,03912,03912,03912,03912,03912,03912,039144,462Totales17,28017,28017,28017,28017,28017,28017,28017,28017,28017,28017,28017,280207,356Proyeccin Mensual (Quinto Ao)

En unidadesPrecio de VentaProducto123456789101112Total(Nuevos Soles)SANDWICH DE OMELETTE1,1561,1561,1561,1561,1561,1561,1561,1561,1561,1561,1561,15613,872ProductoCTUCFUCVUSANDWICH DE POLLO A LA PARMESANA1,1371,1371,1371,1371,1371,1371,1371,1371,1371,1371,1371,13713,644S. VEGETARIANO5.632.313.32SANDWICH DE POLLO A LA TERIYAQUI7997997997997997997997997997997997999,588S. DE POLLO A LA PARMESANA7.182.314.87SANDWICH DE LOMO SALTADO83683683683683683683683683683683683610,032S. DE POLLO A LA TERIYAKI3.500.003.50SANDWICH DE ASADO84584584584584584584584584584584584510,140

Producto123456789101112TotalCostosCostos Fijos5,2995,2995,2995,2995,2995,2995,2995,2995,2995,2995,2995,29963,588Costos Variables12,17212,17212,17212,17212,17212,17212,17212,17212,17212,17212,17212,172146,059Totales17,47117,47117,47117,47117,47117,47117,47117,47117,47117,47117,47117,471209,647Proyeccin de Egresos Anual del proyecto

Egresos En SolesProductoAo 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5Costos Costos fijos10,56182,94983,83662,89463,588 Costos variables16,886141,331142,846144,462146,059Totales27,447224,280226,683207,356209,647

Instrucciones:Ingrese el nombre del producto, y la proyeccin de ventas en las celdas amarillas (1er ao), la tabla se calcular automticamente.

FCEFLUJO DE CAJA OPERATIVO DEL PLAN DE NEGOCIO

PRIMER AO(Expresado en Soles)

CONCEPTO123456789101112TotalINGRESOS (A)35,81235,81235,81235,81235,81235,81235,81235,81235,81235,81235,81235,812429,749Ventas35,81235,81235,81235,81235,81235,81235,81235,81235,81235,81235,81235,812EGRESOS (B)26,41526,41526,41526,41526,41526,41526,41526,41526,41526,41526,41526,415316,977

Costos26,41526,41526,41526,41526,41526,41526,41526,41526,41526,41526,41526,415Costos Fijos10,56110,56110,56110,56110,56110,56110,56110,56110,56110,56110,56110,561Depreciacion-960-960-960-960-960-960-960-960-960-960-960-960Amortizacion de Intangibles-73-73-73-73-73-73-73-73-73-73-73-73Costos Fijos Netos9,5289,5289,5289,5289,5289,5289,5289,5289,5289,5289,5289,528Costos Variables16,88616,88616,88616,88616,88616,88616,88616,88616,88616,88616,88616,886

FLUJO NETO (A-B)9,397.639,397.639,397.639,397.639,397.639,397.639,397.639,397.639,397.639,397.639,397.639,397.63112,771.53SEGUNDO AO (Expresado en Soles)

CONCEPTO123456789101112TotalINGRESOS (A)39,39439,39439,39439,39439,39439,39439,39439,39439,39439,39439,39439,394472,723Ventas39,39439,39439,39439,39439,39439,39439,39439,39439,39439,39439,39439,394EGRESOS (B)17,65717,65717,65717,65717,65717,65717,65717,65717,65717,65717,65717,657211,889

Costos17,65717,65717,65717,65717,65717,65717,65717,65717,65717,65717,65717,657Costos Fijos6,9126,9126,9126,9126,9126,9126,9126,9126,9126,9126,9126,912Depreciacion-960-960-960-960-960-960-960-960-960-960-960-960Amortizacion de Intangibles-73-73-73-73-73-73-73-73-73-73-73-73Costos Fijos Netos5,8805,8805,8805,8805,8805,8805,8805,8805,8805,8805,8805,880Costos Variables11,77811,77811,77811,77811,77811,77811,77811,77811,77811,77811,77811,778

FLUJO NETO (A-B)21,736.2521,736.2521,736.2521,736.2521,736.2521,736.2521,736.2521,736.2521,736.2521,736.2521,736.2521,736.25260,834.96TERCER AO (Expresado en Soles)

CONCEPTO123456789101112TotalINGRESOS (A)43,33343,33343,33343,33343,33343,33343,33343,33343,33343,33343,33343,333519,996Ventas43,33343,33343,33343,33343,33343,33343,33343,33343,33343,33343,33343,333EGRESOS (B)17,85817,85817,85817,85817,85817,85817,85817,85817,85817,85817,85817,858214,291

Costos17,85817,85817,85817,85817,85817,85817,85817,85817,85817,85817,85817,858Costos Fijos6,9866,9866,9866,9866,9866,9866,9866,9866,9866,9866,9866,986Depreciacion-960-960-960-960-960-960-960-960-960-960-960-960Amortizacion de Intangibles-73-73-73-73-73-73-73-73-73-73-73-73Costos Fijos Netos5,9545,9545,9545,9545,9545,9545,9545,9545,9545,9545,9545,954Costos Variables11,90411,90411,90411,90411,90411,90411,90411,90411,90411,90411,90411,904

FLUJO NETO (A-B)25,475.4025,475.4025,475.4025,475.4025,475.4025,475.4025,475.4025,475.4025,475.4025,475.4025,475.4025,475.40305,704.79CUARTO AO (Expresado en Soles)

CONCEPTO123456789101112TotalINGRESOS (A)49,20649,20649,20649,20649,20649,20649,20649,20649,20649,20649,20649,206590,476Ventas49,20649,20649,20649,20649,20649,20649,20649,20649,20649,20649,20649,206EGRESOS (B)16,24716,24716,24716,24716,24716,24716,24716,24716,24716,24716,24716,247194,965

Costos16,24716,24716,24716,24716,24716,24716,24716,24716,24716,24716,24716,247Costos Fijos5,2415,2415,2415,2415,2415,2415,2415,2415,2415,2415,2415,241Depreciacion-960-960-960-960-960-960-960-960-960-960-960-960Amortizacion de Intangibles-73-73-73-73-73-73-73-73-73-73-73-73Costos Fijos Netos4,2094,2094,2094,2094,2094,2094,2094,2094,2094,2094,2094,209Costos Variables12,03912,03912,03912,03912,03912,03912,03912,03912,03912,03912,03912,039

FLUJO NETO (A-B)32,959.3132,959.3132,959.3132,959.3132,959.3132,959.3132,959.3132,959.3132,959.3132,959.3132,959.3132,959.31395,511.71QUINTO AO (Expresado en Soles)

CONCEPTO123456789101112TotalINGRESOS (A)54,12754,12754,12754,12754,12754,12754,12754,12754,12754,12754,12754,127649,524Ventas54,12754,12754,12754,12754,12754,12754,12754,12754,12754,12754,12754,127EGRESOS (B)16,43816,43816,43816,43816,43816,43816,43816,43816,43816,43816,43816,438197,255

Costos16,43816,43816,43816,43816,43816,43816,43816,43816,43816,43816,43816,438Costos Fijos5,2995,2995,2995,2995,2995,2995,2995,2995,2995,2995,2995,299Depreciacion-960-960-960-960-960-960-960-960-960-960-960-960Amortizacion de Intangibles-73-73-73-73-73-73-73-73-73-73-73-73Costos Fijos Netos4,2664,2664,2664,2664,2664,2664,2664,2664,2664,2664,2664,266Costos Variables12,17212,17212,17212,17212,17212,17212,17212,17212,17212,17212,17212,172

FLUJO NETO (A-B)37,689.0737,689.0737,689.0737,689.0737,689.0737,689.0737,689.0737,689.0737,689.0737,689.0737,689.0737,689.07452,268.87FLUJO DE CAJA ECONOMICO DEL PROYECTO(Expresado en Soles)

PERIODO 0AO 1AO 2AO 3AO 4AO 5LIQUIDACIONIMPUESTO A LA RENTA *Valor deEl Rgimen General de Renta Rgimen Especial de Renta A. BENEFICIOSRescate30%18% INGRESOS POR VENTAS- 0429,749472,723519,996590,476649,524De las utilidadesDe los ingresos V.R. Activos Fijos----- V.R Capital de Trabajo----28,153TOTAL BENEFICIOS- 0429,749472,723519,996590,476677,677B. COSTOSCostos Fijos114,34070,55871,44550,50351,196Costos Variables202,637141,331142,846144,462146,059- 0 Impuesto a la Renta (18%) *5,0715,5786,1366,9687,664 Inversiones- 025,402 Activos Fijos59,952 Intangibles8,750 Capital de Trabajo16,887188188188188TOTAL COSTOS85,589322,048217,467220,427201,932204,920

FLUJO DE CAJA ECONMICO-85,589107,700255,257299,569388,544498,159Elaboracin propia128.125%

COK ANUAL (%)28.125%BENEFICIO1,236,238.77COK MENSUAL (%)2.1%COSTO 688220.7VANE554,860PR640,449TIRE193.70%B/C1.80

COK : Costo de Oportunidad del Capital (tasa de descuento para calcular el VANE)VANE : Valor Actual Neto Economico
DM1-3170: DM1-3170:VANE: Valor Actual Neto Economico, situacion cuando el inversionista aporta toda la Inversion InicialTIRE : Tasa Interna de Retorno Economico
DM1-3170: DM1-3170:TIRE: Tasa Interna de Retorno Economico, situacion cuando el inversionista aporta toda la Inversion InicialVANE: Para que el proyecto sea aceptable su resultado del VANE debe ser mayor a cero TIR: Es la tasa de descuento que hace que el VPN sea igual a cero. Debe ser mayor que el COK.

Instrucciones:Todos los clculos para el Flujo Operativo, del primero al quinto ao, son automticos

CRONOG PAGOSTasa de Prestamo Bancario =34.0%0.099140471Comision =0.05%3.0155754667FRC

CRONOGRAMA DE PAGOS

Monto a financiar (o prstamo)S/.68,702.00Tasa de inters mensual%2.5%Periodo de financiamientomeses60Periodo de graciameses3Cuota FijaS/.2,258.66AmortInteresCuotaComisionPortesTotal PagoSaldoFnComision y PortesEscudo Fiscal68,702-68,702101,6961,6963441,73568,7021,73538-520201,6961,6963441,73568,7021,73538-520301,6961,6963441,73568,7021,73538-52045621,6962,2593442,29768,1402,29738-52055761,6822,2593442,29767,5632,29738-51665911,6682,2593442,29666,9732,29638-51276051,6532,2593342,29666,3672,29637-50786201,6392,2593342,29665,7472,29637-50396351,6232,2593342,29665,1122,29637-498106511,6082,2593342,29564,4612,29537-493116671,5912,2593242,29563,7942,29536-488126841,5752,2593242,29563,1102,29536-483137011,5582,2593242,29462,4092,29436-478147181,5412,2593142,29461,6922,29435-473157361,5232,2593142,29460,9562,29435-467167541,5052,2593042,29360,2022,29334-462177721,4862,2593042,29359,4302,29334-456187911,4672,2593042,29258,6392,29234-450198111,4482,2592942,29257,8282,29233-444208311,4282,2592942,29256,9972,29233-438218511,4072,2592842,29156,1452,29132-432228721,3862,2592842,29155,2732,29132-425238941,3652,2592842,29054,3792,29032-419249161,3432,2592742,29053,4632,29031-412259391,3202,2592742,28952,5242,28931-405269621,2972,2592642,28951,5622,28930-398279861,2732,2592642,28850,5762,28830-391281,0101,2492,2592542,28849,5662,28829-383291,0351,2242,2592542,28748,5312,28729-376301,0601,1982,2592442,28747,4712,28728-368311,0871,1722,2592442,28646,3842,28628-360321,1131,1452,2592342,28645,2712,28627-352331,1411,1182,2592342,28544,1302,28527-343341,1691,0902,2592242,28542,9612,28526-335351,1981,0612,2592142,28441,7632,28425-326361,2281,0312,2592142,28440,5352,28425-317371,2581,0012,2592042,28339,2772,28324-308381,2899702,2592042,28237,9882,28224-298391,3219382,2591942,28236,6682,28223-288401,3539052,2591842,28135,3142,28122-278411,3878722,2591842,28033,9272,28022-268421,4218382,2591742,28032,5062,28021-258431,4568032,2591642,27931,0502,27920-247441,4927672,2591642,27829,5582,27820-236451,5297302,2591542,27728,0292,27719-225461,5676922,2591442,27726,4632,27718-213471,6056532,2591342,27624,8572,27617-201481,6456142,2591242,27523,2122,27516-189491,6865732,2591242,27421,5272,27416-177501,7275312,2591142,27319,8002,27315-164511,7704892,2591042,27318,0302,27314-151521,8144452,259942,27216,2162,27213-137531,8584002,259842,27114,3582,27112-124541,9043542,259742,27012,4542,27011-110551,9513072,259642,26910,5032,26910-95561,9992592,259542,2688,5032,2689-81572,0492102,259442,2676,4552,2678-65582,0991592,259342,2664,3552,2667-50592,1511082,259242,2652,2042,2656-34602,204542,259142,26402,2645-1868,70265,1301,319240135,391CEM =2.53%1,559CEA =34.91%Elaboracin propiaCEM : El Costo Efectivo Mensual realmente.CEA : El Costo Efectivo Anual realmente.

Instrucciones:Ingrese la tasa de inters(en % anual), % de comision, periodo total a financiar y periodo de gracia en celdas amarillas. De acuerdo a la modalidad de financiamiento, se debe adecuar esta tabla. Este cuadro es la base para determinar el Flujo de Financiamiento Neto (ver sgte. pestaa).

FCFFLUJO DE CAJA FINANCIERO DEL PROYECTO(Expresado en Soles)

PERIODO 0AO 1AO 2AO 3AO 4AO 5LIQUIDACIONValor deINGRESOSRescateVENTAS TOTALES429,749472,723519,996590,476649,524

EGRESOSINVERSIN TOTAL93,59813,850ACTIVO FIJO59,952CAPITAL DE TRABAJO24,896GASTOS PRE-OPERATIVOS8,750

RECUPERACION DE CAPITAL DE TRABAJO - 0- 024,896

COSTOS 316,977211,889214,291194,965197,255

COSTOS FIJOS114,34070,55871,44550,50351,196COSTOS VARIABLES202,637141,331142,846144,462146,059

COSTOS Y GASTOS TOTALES316,977211,889214,291194,965197,255

IMPUESTO A LA RENTA (18%)5,071.035,578.146,135.956,967.627,664.38

FLUJO DE CAJA ECONMICO-93,598107,700255,257299,569388,544444,604FLUJO DE FINANCIAMIENTO NETO68,702-19,784-14,339-21,741- 0 + PRSTAMOS68,702 - AMORTIZACIN-5,592-9,647-12,927-17,323-23,212 - INTERESES-19,824-9,647-12,927-19,748-23,212 - GASTOS-449-402-335-246-127 + ESCUDO FISCAL6,0825,3574,4493,0081,205

FLUJO DE CAJA FINANCIERO-24,89687,917240,918277,828388,544444,604- 0

Elaboracin propia

WACC ANUAL (%)34.0%WACC MENSUAL (%)2.5%VANF513,770TIRF468.22%

WACC = CPPC = Costo Promedio Ponderado del CapitalVANF = VALOR ACTUAL NETO FINANCIERO
Pedro Escobedo Rojas: Pedro Escobedo Rojas:VANF: Valor Actual Neto Financiero, situacion cuando se incurre en presatmos de terceros, para financiar la Inversion InicialTIRF = TASA INTERNA DE RETORNO FINANCIERO
Pedro Escobedo Rojas: Pedro Escobedo Rojas:TIRF: Tasa Interna de Retorno Financiero, situacion cuando se incurre en presatmos de terceros, para financiar la Inversion InicialVANF: Para que el proyecto sea aceptable su resultado del VANF debe ser mayor a cero TIRF: Es la tasa de descuento que hace que el VANF sea igual a cero. Debe ser mayor que el WACC.

Flujo de Caja Econmico - Plan de NegocioSYSA Cultura Emprendedorawww.culturaemprendedora.com

Instrucciones:Para el Flujo de Caja Financiero, la tabla se calcular automticamente. El pago de impuesto a la renta, considera regimen general. Si se considera otro regimen tributario, habr que hacer los ajustes correspondientes.

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