Cooperativa Nuestra Señora Virgen del CarmenIndicadores Generales

Descripción Valor

Índices de Inflación AnualMateriales y Suministros 10.00%Materiales e Insumos de Oficina 20.00%Servicios Básicos 19.10%Mantenimiento Invernaderos 5.00%Mantenimiento Maquinaria y Equipos 5.00%Mantenimiento Vehículos 5.00%Mano de Obra 30.00%Cambio Moneda Bs/USD 4.30Precio de Venta 20.00%

Cooperativa Nuestra Señora Virgen del CarmenTabla N° 1. Planificacion para la Producción de Hortalizas

AñoMódulo Densidad Total Producción Total Rend. Total Total Precio Total

(m2) (Plantas/m2) (Plantas/Módulo) (Kg/Planta) (Kg/Ciclo) (%) (Ciclos/Año) (Kg/Año) (Bs/Kg) (Bs/Año)

1 20,000 4.00 80,000 4.50 360,000 90% 2 648,000 10.00 6,480,000.002 20,000 4.00 80,000 4.50 360,000 90% 2 648,000 12.00 7,776,000.003 20,000 4.00 80,000 5.00 400,000 95% 2 760,000 14.40 10,944,000.004 20,000 4.00 80,000 5.00 400,000 95% 2 760,000 17.28 13,132,800.005 20,000 4.00 80,000 5.00 400,000 95% 2 760,000 20.74 15,759,360.006 20,000 4.00 80,000 5.00 400,000 95% 2 760,000 24.88 18,911,232.007 20,000 4.00 80,000 5.00 400,000 95% 2 760,000 24.88 18,911,232.00

* 6 meses de actividad

Cooperativa Nuestra Señora Virgen del CarmenPlanificación para la Producción de Plántulas

Descripción Indicador

Tamaño (10,00x15,00)m 150N° de Mesas 6x2m 5N° bandejas por mesa 75N° Plantulas por bandeja 200Capacidad/Semillas/Invernadero 75,000Duración del Ciclo/Días 40N° de Ciclos 9Capacidad/Semillas/Año 675,000Costos Bs/Und 0.78Precios Bs/Und 1.20

Cooperativa Nuestra Señora Virgen del CarmenCostos de Producción por Módulo/Ciclo

Descripción Und Cantidad Precio U. Total Bs.

Producción de HortalizasETAPA I: Transplante (30 días)Plántulas Pza 80,000.00 0.85 68,000.00Control biológico (hongos) Dosis 48.00 35.00 1,680.00Fertilizantes Kg 800.00 6.30 5,040.00Fumigaciones (insecticidas, fungicidas) Aplic 8.00 180.00 1,440.00Control biológico (insectos, crisopas) Pza 320,000.00 0.01 2,560.00

Sub Total Etapa I Bs……………………………………………………………………………………….. 78,720.00

ETAPA II: Desarrollo (45 días)Control biológico (hongos) Dosis 80.00 24.00 1,920.00Fertilizantes Kg 3,000.00 4.20 12,600.00Fumigaciones (insecticidas, fungicidas) Aplic 48.00 180.00 8,640.00Control biológico (insectos trichogocamas) Pulg 4,000.00 0.96 3,840.00Control biológico (insectos, crisopas) Pza 160,000.00 0.01 800.00

Sub Total Etapa II Bs……………………………………………………………………………………….. 27,800.00

ETAPA III: Coseche (105 días)Control biológico (hongos) Dosis 384.00 24.00 9,216.00Fertilizantes Kg 6,000.00 4.20 25,200.00Fumigaciones (insecticidas, fungicidas) Aplic 112.00 180.00 20,160.00Cestas para cosecha Pza 4,000.00 10.80 43,200.00Cajas para Empaque Pza 40,000.00 1.44 57,600.00

Sub Total Etapa III Bs..…………………………………………………………………………………….. 155,376.00

Total Producción de Hortalizas x Ciclo Bs. 261,896.00

Materiales y Suministros PlántulasSemillas Pza 75,000.00 0.78 58,500.00Sustrato M3 5.00 85.00 425.00Fertilizantes (saco de 50 Kg) Kg 900.00 2.00 1,800.00Pesticidas Lt 0.05 1.50 0.08Cajas para Empaque Pza 300.00 1.25 375.00

Total Materiales e Insumos Plántulas x Ciclo Bs. 61,100.08

Materiales e Insumos de OficinaPapelería Mes 12.00 5,100.00 61,200.00Insumos para Computadoras Mes 12.00 7,600.00 91,200.00

Total Materiales e Insumos de Oficina x Ciclo Bs. 152,400.00

Servicios BásicosEnergía Eléctrica Mes 12.00 2,500.00 30,000.00Teléfono Mes 12.00 520.00 6,240.00

Total Servicios Básicos x Ciclo Bs. 36,240.00

MantenimientoMantenimiento de Infraestructura Mes 12.00 50,091.67 601,100.00Mantenimiento de Maquinaria y Equipos Mes 12.00 1,224.33 14,692.00Mantenimiento de Vehículos Mes 12.00 2,795.23 33,542.71

Total Mantenimiento x Ciclo Bs. 649,334.71

Cooperativa Nuestra Señora Virgen del CarmenCuadro N° 1. Análisis de Costos

ACTIVOS FIJOS

Descripción Und Cantidad Precio U. Total Bs.

InfraestructuraPreparación de terrenos Ha 2.00 130,000.00 260,000.00

20,000.00 530.00 10,600,000.00

150.00 460.00 69,000.00

Total Invernaderos Bs. 10,929,000.00

Obras Civiles

20,000.00 7.85 157,000.00Tanque australiano de 100 m3 Pza 2.00 286,750.00 573,500.00Cava Cuarto. Incl. Equipamiento M3 125.00 2,300.00 362,500.00

Total Obras Civiles Bs. 1,093,000.00

Maquinaria y Equipos

Moto asperjadora de carro. Cap. 200 lts Pza 4.00 10,960.00 43,840.00Herramientas varias y uniformes Sg 1.00 250,000.00 250,000.00

Total Maquinaria y Equipos Bs. 293,840.00

VehículosCamión de carga 5 Ton Pza 2.00 335,427.08 670,854.16

Total Vehículos Bs. 670,854.16

IntangiblesInstalación cava cuarto Sg 1.00 31,750.00 31,750.00Transporte terrestre (invernaderos) Sg 1.00 60,000.00 60,000.00Transporte de materiales (obras civiles) Sg 1.00 25,000.00 25,000.00

Total Intangibles Bs. 116,750.00

TOTAL ACTIVOS FIJOS Bs. 13,103,444.16

Invernadero Tipo clásico español, con ventana cenital. Incl. equipamiento M2

Estructura de Invernadero para la producción de plántulas. Incl. Equipamiento M2

Sistema para tratamiento de agua, recirculación y desinfección M2

Cooperativa Nuestra Señora Virgen del CarmenCuadro N° 1. Análisis de Costos

ACTIVOS CIRCULANTES (1er. Año)

Descripción Und Cantidad Precio U. Total Bs.

Materiales y SuministrosProducción de Hortalizas Ciclo 1.00 261,896.00 261,896.00Producción de plántulas Ciclo 3.00 61,100.08 183,300.22

Total Materiales e Insumos Bs. 445,196.23

Materiales e Insumos de OficinaPapelería Mes 12.00 5,100.00 61,200.00Insumos para Computadoras Mes 12.00 7,600.00 91,200.00

Total Materiales e Insumos de Oficina Bs. 152,400.00

Servicios BásicosEnergía Eléctrica Mes 12.00 2,500.00 30,000.00Teléfono Mes 12.00 520.00 6,240.00

Total Servicios Básicos Bs. 36,240.00

Costos de MantenimientoMantenimiento de Infraestructura Mes 12.00 50,091.67 601,100.00Mantenimiento de Maquinaria y Equipos Mes 12.00 1,224.33 14,692.00

Total Costos de Mantenimiento Bs. 615,792.00

Cooperativa Nuestra Señora Virgen del CarmenCuadro N° 1. Análisis de Costos

Descripción Und Cantidad Precio U. Total Bs.

Mano de Obra DirectaIng. Agrónomo (1) Mes 12.00 5,500.00 66,000.00Encargado (1) Mes 12.00 3,500.00 42,000.00Obreros (8) Mes 12.00 20,000.00 240,000.00

Sub Total Mano de Obra Directa Bs. 348,000.00Prestaciones Sociales (Art. 108, 174 y 223 LOT) 44,080.00

Total Mano de Obra Directa Bs. 392,080.00

Mano de Obra IndirectaGerente General Mes 12.00 10,000.00 120,000.00Gerente de Administración Mes 12.00 7,000.00 84,000.00Gerente de Comercialización Mes 12.00 5,500.00 66,000.00Asistente Administrativo (3) Mes 12.00 8,400.00 100,800.00

Sub Total Mano de Obra Indirecta Bs. 370,800.00Prestaciones Sociales (Art. 108, 174 y 223 LOT) 46,968.00

Total Mano de Obra Indirecta Bs. 417,768.00

TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES Bs. 2,059,476.23

TOTAL INVERSIÓN Bs. 15,162,920.39

Cooperativa Nuestra Señora Virgen del CarmenCapacidad Proyectada

Producto (Kg) Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7

Hortalizas 648,000 648,000 760,000 760,000 760,000 760,000 760,000

Costos Proyectados (suministros y materiales)

Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7

Hortalizas 261,896.00 288,085.60 316,894.16 348,583.58 383,441.93 421,786.13 463,964.74Plántulas 183,300.22 201,630.25 221,793.27 243,972.60 268,369.86 295,206.85 324,727.53

Totales 445,196.23 489,715.85 538,687.43 592,556.18 651,811.79 716,992.97 788,692.27

Ingresos Proyectados

Producto (Kg) Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7

Precio de Venta Bs. 10.00 12.00 14.40 17.28 20.74 24.88 24.88Hortalizas 6,480,000.00 7,776,000.00 10,944,000.00 13,132,800.00 15,759,360.00 18,911,232.00 18,911,232.00

Totales 6,480,000.00 7,776,000.00 10,944,000.00 13,132,800.00 15,759,360.00 18,911,232.00 18,911,232.00

Cooperativa Nuestra Señora Virgen del CarmenCuadro N° 2. Activos Fijos

Descripción Total Bs. Depreciación Anual

Infraestructura 10,929,000.00 928,965.00Obras Civiles 1,093,000.00 23,226.25Maquinaria y Equipos 293,840.00 24,976.40Vehículos 670,854.16 57,022.60

Sub Total Activos Fijos 12,986,694.16 1,034,190.25

Intangibles 116,750.00 11,675.00

Sub Total Intangibles 116,750.00 11,675.00

Total Activos Fijos 13,103,444.16 1,045,865.25

Cooperativa Nuestra Señora Virgen del CarmenCuadro N° 3. Activos Circulantes

Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7

Producción de Hortalizas 261,896.00 288,085.60 316,894.16 348,583.58 383,441.93 421,786.13 463,964.74Producción de Plántulas 183,300.22 201,630.25 221,793.27 243,972.60 268,369.86 295,206.85 324,727.53Materiales de Oficina 152,400.00 182,880.00 219,456.00 263,347.20 316,016.64 379,219.97 455,063.96Servicios Básicos 36,240.00 43,161.84 51,405.75 61,224.25 72,918.08 86,845.44 103,432.91Mano de Obra Directa 392,080.00 509,704.00 662,615.20 861,399.76 1,119,819.69 1,455,765.59 1,892,495.27Mano de Obra Indirecta 417,768.00 543,098.40 706,027.92 917,836.30 1,193,187.18 1,551,143.34 2,016,486.34

Total Bs. 1,443,684.23 1,768,560.09 2,178,192.30 2,696,363.68 3,353,753.39 4,189,967.31 5,256,170.76

Cooperativa Nuestra Señora Virgen del CarmenCuadro N° 4. Plan de Inversiones

Descripión Total Inversión Bs. Aporte Propio Bs. Financiamiento Bs.

Activos Fijos DepreciablesInfraestructura 10,929,000.00 10,929,000.00Obras Civiles 1,093,000.00 1,093,000.00Maquinaria y Equipos 293,840.00 293,840.00Vehículos 670,854.16 670,854.16

Total Bs. 12,986,694.16 0.00 12,986,694.16

IntangiblesCostos de transporte e instalación Bs. 116,750.00 116,750.00

Total Bs. 116,750.00 0.00 116,750.00Total Activos Fijos Bs. 13,103,444.16 0.00 13,103,444.16

Activos CirculantesMateriales y Suministros 445,196.23 222,598.11 222,598.11Materiales e Insumos de Oficina 152,400.00 76,200.00 76,200.00Servicios Básicos 36,240.00 18,120.00 18,120.00Mantenimiento 615,792.00 307,896.00 307,896.00Mano de Obra Directa 392,080.00 196,040.00 196,040.00Mano de Obra Indirecta 417,768.00 208,884.00 208,884.00

Total Activos Circulantes Bs. 2,059,476.23 1,029,738.11 1,029,738.11

Total General Bs. 15,162,920.39 1,029,738.11 14,133,182.27100.00% 6.79% 93.21%

Cooperativa Nuestra Señora Virgen del CarmenCuadro N° 5. Servicio de la Deuda

Monto Crédito: 14,133,182.27 (M de Bs.)Plazo: 12 (Semestres)Intereses: 9.00% (% Anual)Intereses: 2.25% (% Semestral)Período de Gracia: 2 (Semestres)Intereses Diferidos 2 (Semestres)Cuota Trimestral: 1,357,031.44 (M de Bs.)

Nº Semestre Capital Intereses Intereses Dif Amortización

1 14,133,182.27 317,996.60 0.00 0.00 0.002 14,133,182.27 317,996.60 0.00 0.00 0.003 13,094,147.44 317,996.60 0.00 1,039,034.84 1,357,031.444 12,031,734.32 294,618.32 0.00 1,062,413.12 1,357,031.445 10,945,416.90 270,714.02 0.00 1,086,317.42 1,357,031.446 9,834,657.34 246,271.88 0.00 1,110,759.56 1,357,031.447 8,698,905.70 221,279.79 0.00 1,135,751.65 1,357,031.448 7,537,599.64 195,725.38 0.00 1,161,306.06 1,357,031.449 6,350,164.19 169,595.99 0.00 1,187,435.45 1,357,031.44

10 5,136,011.45 142,878.69 0.00 1,214,152.74 1,357,031.4411 3,894,540.27 115,560.26 0.00 1,241,471.18 1,357,031.4412 2,625,135.99 87,627.16 0.00 1,269,404.28 1,357,031.4413 1,327,170.11 59,065.56 0.00 1,297,965.88 1,357,031.4414 0.00 29,861.33 0.00 1,327,170.11 1,357,031.44

Totales 2,787,188.18 14,133,182.27 16,284,377.25

Cuota Semestre Bs.

Cooperativa Nuestra Señora Virgen del CarmenCuadro N° 6. Estado de Resultados /Ganancias y Pérdidas)

Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7

Hortalizas (Kg) 648,000.00 648,000.00 760,000.00 760,000.00 760,000.00 760,000.00 760,000.00Precio de Venta 10.00 12.00 14.40 17.28 20.74 24.88 24.88

INGRESOS 6,480,000.00 7,776,000.00 10,944,000.00 13,132,800.00 15,759,360.00 18,911,232.00 18,911,232.00Ventas Netas Bs. 6,480,000.00 7,776,000.00 10,944,000.00 13,132,800.00 15,759,360.00 18,911,232.00 18,911,232.00

EGRESOS 2,153,849.25 5,143,977.97 5,496,871.16 5,948,972.01 6,529,295.02 7,275,468.63 8,236,307.40Materiales e Insumos 261,896.00 288,085.60 316,894.16 348,583.58 383,441.93 421,786.13 463,964.74Servicios Básicos 36,240.00 43,161.84 51,405.75 61,224.25 72,918.08 86,845.44 103,432.91Mano de Obra Directa 392,080.00 509,704.00 662,615.20 861,399.76 1,119,819.69 1,455,765.59 1,892,495.27Mano de Obra Indirecta 417,768.00 543,098.40 706,027.92 917,836.30 1,193,187.18 1,551,143.34 2,016,486.34Crédito + Intereses 0.00 2,714,062.87 2,714,062.87 2,714,062.87 2,714,062.87 2,714,062.87 2,714,062.87Depreciación Anual 1,034,190.25 1,034,190.25 1,034,190.25 1,034,190.25 1,034,190.25 1,034,190.25 1,034,190.25Amortización de Intangibles 11,675.00 11,675.00 11,675.00 11,675.00 11,675.00 11,675.00 11,675.00

Utilidad Bruta Bs. 4,326,150.75 2,632,022.03 5,447,128.84 7,183,827.99 9,230,064.98 11,635,763.37 10,674,924.60

IMPUESTOS 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00I.S.L.R. 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Utilidad Neta Bs. 4,326,150.75 2,632,022.03 5,447,128.84 7,183,827.99 9,230,064.98 11,635,763.37 10,674,924.60

Aporte Social Bs. 0.00 263,202.20 544,712.88 718,382.80 923,006.50 1,163,576.34 1,067,492.46

Cooperativa Nuestra Señora Virgen del CarmenCuadro N° 7. Flujo de Fondos

Descripción Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7

Beneficio 0.00 6,480,000.00 7,776,000.00 10,944,000.00 13,132,800.00 15,759,360.00 18,911,232.00 18,911,232.00Ventas 6,480,000.00 7,776,000.00 10,944,000.00 13,132,800.00 15,759,360.00 18,911,232.00 18,911,232.00

Costo 14,133,182.27 2,705,857.02 5,923,291.52 6,755,189.76 7,533,866.01 8,498,191.26 9,695,259.94 10,617,337.58Inversiones 14,133,182.27Egresos 1,443,684.23 1,768,560.09 2,178,192.30 2,696,363.68 3,353,753.39 4,189,967.31 5,256,170.76Reparto de Utilidades 216,307.54 131,601.10 272,356.44 359,191.40 461,503.25 581,788.17 533,746.23Aporte Social 0.00 263,202.20 544,712.88 718,382.80 923,006.50 1,163,576.34 1,067,492.46Crédito + Intereses 0.00 2,714,062.87 2,714,062.87 2,714,062.87 2,714,062.87 2,714,062.87 2,714,062.87Depreciación 1,034,190.25 1,034,190.25 1,034,190.25 1,034,190.25 1,034,190.25 1,034,190.25 1,034,190.25Amortización de Intangibles 11,675.00 11,675.00 11,675.00 11,675.00 11,675.00 11,675.00 11,675.00Impuestos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Flujo Neto -14,133,182.27 3,774,142.98 1,852,708.48 4,188,810.24 5,598,933.99 7,261,168.74 9,215,972.06 8,293,894.42TIR 27%VAN al 22% Bs. 2,116,967.08Utilidad Neta 5,740,804.42Rentabilidad Estática 40.62%Recup. Capital 2.46

Cooperativa Nuestra Señora Virgen del CarmenCuadro N° 8. Relación Beneficio / Costo

Año Brutos Bs.Costos Totales

30% Bs. Bs. 30% Bs.

1 6,480,000.00 0.769230769 4,984,615.38 2,705,857.02 0.769230769 2,081,428.472 7,776,000.00 0.591715976 4,601,183.43 5,923,291.52 0.591715976 3,504,906.233 10,944,000.00 0.455166136 4,981,338.19 6,755,189.76 0.455166136 3,074,733.624 13,132,800.00 0.350127797 4,598,158.33 7,533,866.01 0.350127797 2,637,815.915 15,759,360.00 0.269329074 4,244,453.84 8,498,191.26 0.269329074 2,288,809.996 18,911,232.00 0.207176211 3,917,957.39 9,695,259.94 0.207176211 2,008,627.227 18,911,232.00 0.159366316 3,013,813.38 10,617,337.58 0.159366316 1,692,045.98

30,341,519.94 17,288,367.41

R B/C 1.76

Factor de Actualización

Beneficios Actualizados

Factor de Actualización

Costos Actiualizados

Cooperativa Nuestra Señora Virgen del CarmenCuadro N° 9. Flujo de Caja

Descripción Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7

Entradas 14,133,182.27 6,480,000.00 7,776,000.00 10,944,000.00 13,132,800.00 15,759,360.00 18,911,232.00 18,911,232.00Créditos 14,133,182.27Ventas 6,480,000.00 7,776,000.00 10,944,000.00 13,132,800.00 15,759,360.00 18,911,232.00 18,911,232.00

Salidas 14,133,182.27 1,659,991.76 2,163,363.39 2,995,261.63 3,773,937.88 4,738,263.14 5,935,331.82 6,857,409.45Inversiones 14,133,182.27Costo Efectivo 1,443,684.23 1,768,560.09 2,178,192.30 2,696,363.68 3,353,753.39 4,189,967.31 5,256,170.76Aporte Social 0.00 263,202.20 544,712.88 718,382.80 923,006.50 1,163,576.34 1,067,492.46Reparto de Utilidades 216,307.54 131,601.10 272,356.44 359,191.40 461,503.25 581,788.17 533,746.23

Disponible 0.00 4,820,008.24 5,612,636.61 7,948,738.37 9,358,862.12 11,021,096.86 12,975,900.18 12,053,822.55

Impuestos y Créditos 0.00 0.00 2,714,062.87 2,714,062.87 2,714,062.87 2,714,062.87 2,714,062.87 2,714,062.87Pago de Crédito + Intereses 0.00 2,714,062.87 2,714,062.87 2,714,062.87 2,714,062.87 2,714,062.87 2,714,062.87Pago de Impuestos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Saldo Neto 0.00 4,820,008.24 2,898,573.73 5,234,675.50 6,644,799.25 8,307,033.99 10,261,837.31 9,339,759.68Saldo Neto Acumulado 0.00 4,820,008.24 7,718,581.97 12,953,257.47 19,598,056.71 27,905,090.70 38,166,928.01 47,506,687.69

Cooperativa Nuestra Señora Virgen del CarmenCuadro N° 10. Punto de Equilibrio

Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7

Costos Fijos 1,945,069.48 4,835,904.22 5,056,049.23 5,331,544.85 5,677,845.19 6,114,909.88 6,668,539.65Materiales y Suministros 261,896.00 288,085.60 316,894.16 348,583.58 383,441.93 421,786.13 463,964.74Materiales de Insumos Ofic. 183,300.22 201,630.25 221,793.27 243,972.60 268,369.86 295,206.85 324,727.53Servicios Básicos 36,240.00 43,161.84 51,405.75 61,224.25 72,918.08 86,845.44 103,432.91Mano de Obra Indirecta 417,768.00 543,098.40 706,027.92 917,836.30 1,193,187.18 1,551,143.34 2,016,486.34Pago de Crédito + Intereses 0.00 2,714,062.87 2,714,062.87 2,714,062.87 2,714,062.87 2,714,062.87 2,714,062.87Depreciación 1,034,190.25 1,034,190.25 1,034,190.25 1,034,190.25 1,034,190.25 1,034,190.25 1,034,190.25Amortización de Intangibles 11,675.00 11,675.00 11,675.00 11,675.00 11,675.00 11,675.00 11,675.00

Costos Variables 392,080.00 509,704.00 662,615.20 861,399.76 1,119,819.69 1,455,765.59 1,892,495.27Mano de Obra Directa 392,080.00 509,704.00 662,615.20 861,399.76 1,119,819.69 1,455,765.59 1,892,495.27

Ingresos 6,480,000.00 7,776,000.00 10,944,000.00 13,132,800.00 15,759,360.00 18,911,232.00 18,911,232.00Ventas Hortalizas 6,480,000.00 7,776,000.00 10,944,000.00 13,132,800.00 15,759,360.00 18,911,232.00 18,911,232.00

Punto de Equilibrio en Bs. 2,070,337.69 5,175,125.15 5,381,901.74 5,705,796.47 6,112,159.56 6,624,886.25 7,410,085.87 \Punto de Equilibrio en % 31.95 66.55 49.18 43.45 38.78 35.03 39.18Punto de Equilibrio Ponderado 43.45

Cooperativa Nuestra Señora Virgen del CarmenCuadro N° 11. Análisis de Sensibilidad al 5%

Descripción Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7

Beneficio 0.00 6,156,000.00 7,387,200.00 10,396,800.00 12,476,160.00 14,971,392.00 17,965,670.40 17,965,670.40Ventas 0.00 6,156,000.00 7,387,200.00 10,396,800.00 12,476,160.00 14,971,392.00 17,965,670.40 17,965,670.40

Costo 14,133,182.27 2,705,857.02 5,923,291.52 6,755,189.76 7,533,866.01 8,498,191.26 9,695,259.94 10,617,337.58Inversiones 14,133,182.27Egresos 1,443,684.23 1,768,560.09 2,178,192.30 2,696,363.68 3,353,753.39 4,189,967.31 5,256,170.76Reparto de Utilidades 216,307.54 131,601.10 272,356.44 359,191.40 461,503.25 581,788.17 533,746.23Aporte Social 0.00 263,202.20 544,712.88 718,382.80 923,006.50 1,163,576.34 1,067,492.46Crédito + Intereses 0.00 2,714,062.87 2,714,062.87 2,714,062.87 2,714,062.87 2,714,062.87 2,714,062.87Depreciación 1,034,190.25 1,034,190.25 1,034,190.25 1,034,190.25 1,034,190.25 1,034,190.25 1,034,190.25Amortización de Intangibles 11,675.00 11,675.00 11,675.00 11,675.00 11,675.00 11,675.00 11,675.00Impuestos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Flujo Neto -14,133,182.27 3,450,142.98 1,463,908.48 3,641,610.24 4,942,293.99 6,473,200.74 8,270,410.46 7,348,332.82TIR 23%VAN al 20% Bs. 1,392,793.84Utilidad Neta 5,084,271.39Rentabilidad Estática 35.97%Recup. Capital 2.78

Cooperativa Nuestra Señora Virgen del CarmenCuadro N° 12. Relación Beneficio / Costo con Sensibilidad del 5%

Año Brutos Bs.Costos Totales

30% Bs. Bs. 30% Bs.

1 6,156,000.00 0.769230769 4,735,384.62 2,705,857.02 0.769230769 2,081,428.472 7,387,200.00 0.591715976 4,371,124.26 5,923,291.52 0.591715976 3,504,906.233 10,396,800.00 0.455166136 4,732,271.28 6,755,189.76 0.455166136 3,074,733.624 12,476,160.00 0.350127797 4,368,250.41 7,533,866.01 0.350127797 2,637,815.915 14,971,392.00 0.269329074 4,032,231.15 8,498,191.26 0.269329074 2,288,809.996 17,965,670.40 0.207176211 3,722,059.52 9,695,259.94 0.207176211 2,008,627.227 17,965,670.40 0.159366316 2,863,122.71 10,617,337.58 0.159366316 1,692,045.98

28,824,443.95 17,288,367.41

R B/C 1.67

Factor de Actualización

Beneficios Actualizados

Factor de Actualización

Costos Actiualizados