Gestora de Capital Riesgo especializada en Biotecnología Registrada en CNMV Nº 66

SUANFARMA BIOTECH, S.G.E.C.R.

Septiembre 2011

Propuesta de colaboraciónpara el programa INNVIERTE

Índice I: Gestora

• Convocatoria Innvierte Economía Sostenible – biosanitario 1

• Instrumentación – Formas juridicas 3

• Propuesta de Suanfarma Biotech SGECR 4

• Presentación de Suanfarma Biotech SGECR 5

• Equipo Gestor 6

• Oferta de Servicios 8

• Datos de contacto 11

Convocatoria INNVIERTE Economía Sostenible

• El MICINN, a través del CDTI ha iniciado, en el marco del Programa INNVIERTE Economía Sostenible, un procedimiento público de selección de iniciativas privadas de capital industrial en el sector sanitario (publicado el 06/09/2011).

• El plazo de presentación de iniciativas se prolonga hasta el 7/10/2011.

• El objeto del procedimiento consiste en seleccionar iniciativas de inversión privada para la creación de consorcios públicos-privados que canalicen inversión a PYMES y emprendedores en el sector biosanitario.

• La estructura de la convocatoria exige la participación de:

• Partícipes líder que pueden ser uno o varios. Aporta el mayor compromiso de inversión y cumple tres requisitos: elevada cuota de mercado nacional, elevado % de inversión en I+D, amplia presencia internacional. Aportarán al menos 12 millones € en 5 años.

• Participes acompañantes que pueden ser: empresas industriales; entidades financieras, de capital riesgo, business angels o inversores privados.

• INNVIERTE a través de CDTI igualará el importe aportado por los partícipes.

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Convocatoria INNVIERTE Economía Sostenible

• La filosofía del programa consiste en realizar inversiones en PYMES y promotores con una estrategia de inversión temporal (máximo 12 años de duración de la iniciativa) definida por:

• Inversiones entre 0,5 y 5 millones de € por participada.• Porcentajes de capital social de no control.• Las participadas con sede social y que desarrollen su actividad estratégica en España. • Porcentaje directo o indirecto de participación de AAPP inferior al 30%.

• Se define expresamente que la participación social no debe permitir el control de la participada, evitando financiar la expansión nativa de grupos industriales.

• Se plantean varias formas jurídicas para instrumentar las iniciativas:• Un fondo de CR constituido por los partícipes líder, acompañantes e INNVIERTE, gestionado

por una gestora del mercado o constituyendo un equipo ad-hoc.• Acuerdo de co-inversión entre los partícipes líder, acompañantes e INNVIERTE.• Acuerdo de toma directa (o vía holding) de participaciones mixtas en participadas.

• Se establece la obligación de formar un comité mixto de inversiones con todos los partícipes, incluido el CDTI.

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Instrumentación – Formas jurídicas

Decisiones ad-hoc complejas de articular

Decisiones ad-hoc complejas de articular

Órganos de decisión colegiados estables

Fondo Nuevo de CR Acuerdo co-inversión Acuerdo toma directa

Personalidad jurídica propia

Sin personalidad jurídica Posible personalidad jurídica propia

Inversión financiera Participación accionarial directa

Participación accionarial directa o indirecta

Gestión/administración independiente por una SGECR

Gestión directa de cada partícipe

Estructura de gestión por definir

Mecanismos de control supervisados por la CNMV

No supervisado No supervisado

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Propuesta de Suanfarma Biotech SGECR

• Creemos que un fondo de Capital Riesgo de nueva creación es la mejor alternativa para instrumentar la iniciativa debido a:

• Gracias a sus estructuras de gestión (comités de inversiones) y procedimientos estándar, permite operativizar la toma de participaciones de forma ágil.

• Los fondos, al tener una estructura jurídica propia y considerarse una inversión financiera, garantizan la separación de los estados financieros de la compañía.

• Evita los recelos del CDTI respecto a la financiación de la expansión nativa de grupos industriales.

• Es la estructura más adecuada para gestionar participaciones temporales.

• Debido al plazo y al coste de crear una gestora de capital riesgo, las empresas deberían externalizar la gestión y administración de los fondos de CR a gestoras establecidas en el mercado, por coste, economías de escala y eficiencia.

• Concretamente, en el sector biosanitario, es importante contar con conocimiento del sector y una red de colaboradores que puedan apoyar la evaluación de los proyectos de inversión en todas sus vertientes (científico-técnica, legal, propiedad industrial, comercial, financiera etc.,) expertise del que disponemos las gestoras de CR especializadas en biotecnología a diferencia de los gestores generalistas.

• Desde Suanfarma Biotech SGECR S.A., creemos poder aportar todos los elementos anteriores, gracias a nuestra experiencia en la gestión y administración del primer fondo de CR especializado en biotecnología autorizado por la CNMV en 2007, con un track-record de 9 inversiones realizadas, y una primera desinversión con un multiplicados de 3,5 veces en 3 años.

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Presentación: Suanfarma Biotech S.G.E.C.R.

• Gestora de Capital Riesgo con una estructura de gestión de inversiones independiente de grupos financieros, con mecanismos de toma de decisiones colegiadas primando especialistas, y con un estricto protocolo de actuación para evitar y solventar potenciales conflictos de interés.

• Desde la constitución y registro de Suanfarma Biotech SGECR en la CNMV en 2007, y el registro del Fondo Suan Biotech I FCR, se han creado una cartera de proyectos en empresas y proyectos españoles con altas expectativas de rentabilidad.

• Capacidad de Internacionalización de proyectos a nivel comercial apoyados por el Grupo Suanfarma con experiencia en la industria farmacéutica, veterinaria y nutricional de más de 18 años y presencia comercial en más de 60 países.

• Presencia activa en el Sector Biotecnológico español tanto a nivel empresarial (participación en la patronal ASEBIO), como a través de nuestra relación con centros generadores de I+D en biotecnología (OTRI´s, Genoma España, CNIO, CSIC).

• Especialistas en valoración y consultoría a compañías del sector.

• Equipo multidisciplinar: Economistas, Emprendedores, Biólogos, Farmacéuticos, Veterinarios.

• Seguimiento intensivo de las participaciones a nivel científico, comercial y financiero.

• Alta capacidad de acceso a un elevado número de proyectos de inversión (Deal Flow).5

Equipo Gestor

Héctor Ara Sanz: PresidenteHéctor Ara tiene más de 30 años de experiencia como emprendedor y en dirección de empresas del sector farmacéutico y químico. Es miembro de la Junta Directiva de diversas compañías biotecnológicas y co-fundador de Suanfarma Biotech SGECR. Licenciado en Ciencias Económicas, Políticas y Comerciales, Doctor en Ciencias Económicas por la UAM.

Gonzalo Marín Zirotti: Socio DirectorGonzalo tiene una larga experiencia en el sector farmacéutico y nutricional a nivel internacional especialmente en el mercado farmacéutico norteamericano. Socio Fundador de Suanfarma Inc. (2000). Es miembro del Consejo de Administración de 4 compañías biotecnológicas. Licenciado en Administración de Empresas EBMS (1995)

Teodoro León Cillero: SocioTeodoro ha ocupado cargos de alta dirección en bancos españoles y extranjeros (Banco Urquijo, Citibank, Banco de Vizcaya, Natwest) con responsabilidad en áreas financieras, fondos de inversión, control de gestión y comerciales. Es co-fundador de Suanfarma Biotech SGECR. Licenciado en Ciencias Empresariales (Kansas University, USA) (1976)

Sofía de la Maza Arroyo: SociaSofía es experta en análisis y valoración de inversiones. Es profesora desde hace más de 20 años del Departamento de Financiación e Investigación Comercial de la UAM y es profesora asociada de Finanzas en el Instituto de Empresa. Es co-fundadora de Suanfarma Biotech SGECR. Licenciada en Ciencias Empresariales y Doctora en Ciencias Económicas.

Ion Arocena Vélez: SocioIon tiene una amplia experiencia en evaluación científico-técnica y de viabilidad comercial de proyectos en biotecnología. Ha trabajado en evaluación, valorización y financiación de proyectos y transferencia de tecnologías en Genoma España y la OTRI de la UAM. Es co-fundador de Suanfarma Biotech SGECR Licenciado en Biología, y Master MBA por la EOI.

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Equipo Gestor

Maite Vázquez Calo: Directora del Departamento Jurídico15 años en activo en los ámbitos de asesoramiento legal y financiero, es especialista en operaciones de Capital Riesgo. Socia de Assesora. Licenciada en Derecho, Administración de Empresas, Master en Biomedicina, Biotecnología y Derecho, Master profesional en tributación y asesoría fiscal, y Master en telecomunicaciones y sistemas de información.

David Elfant Germain: Gestor de ProyectosDavid desempeñó desde 2009 el cargo de director comercial de la compañía Halotech DNA S.L. hasta su desinversión por Suan Biotech I, realizando labores de comercialización internacional y montando una red de distribución para vender sus productos a más de 60 países. Licenciado en Bioquímica, Máster en Neurobiología, Doctor en Neurobiología.

Javier Nieto Sales: Analista de InversionesJavier tiene experiencia en finanzas como Analista de fondos internacionales en BBVA, Técnico en colaterales en la Tesorería del Banco Santander y Director del Departamento de Análisis y Operaciones en Family Office Solutions y Wealth Solutions, EAFI. Licenciado en ADE, Postgrado en Análisis de Valores, Master en Bolsa y Mercados Financieros.

Silvia Martín de Cáceres Godoy: Responsable de Marketing y ComunicaciónSilvia tiene una amplia trayectoria profesional como gestora comercial y especialista en marketing, comunicación y organización de eventos en empresas como La Caixa, El Señor Goldwind (agencia de eventos) y Novoclinic. Licenciada en Ciencias Económicas.

Isabel Ossa Parra: Responsable del Área AdministrativaIsabel tiene una experiencia de más de 15 años en gestión administrativa, contable y de RRHH en empresas de diferentes sectores. Titulada en Informática Contable y Financiera por la Universidad Antonio José Camacho (Cali-Colombia).

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Oferta de servicios

MODULO 1: Constitución de un Fondo de Capital Riesgo (FCR)• Redacción de la memoria, reglamento del fondo y contrato de inversión• Presentación y trámites ante la CNMV• Obtención de NIF, reserva de nombre, apertura de cuentas y certificados bancarios

MODULO 2: Gestión administrativa del fondo• Relaciones con la CNMV: comunicaciones anuales contables y estadísticos, designación de

auditores y envío de auditorías, comunicación de hecho relevantes, comunicación y aprobación de cambios en el reglamento

• Llevanza de la contabilidad separada del fondo, auditoría anual, registros• Preparación y presentación del impuesto de sociedades, IVA etc. ante la Agencia Tributaria• Gestión de los Comités de Inversión, Juntas de Partícipes y demás órganos de decisión y

seguimiento del fondo. Convocatorias, actas y legalizaciones• Preparación y remisión de informaciones reglamentarias a partícipes: informes anuales y

semestrales de actividad, memoria y cuentas anuales e informes de auditoría. Emisión de certificados

• Seguimiento y supervisión de las auditorías anuales de cada participada• Valoraciones semestrales de participaciones y activos del fondo. Revisiones ante hechos

relevantes• Tareas de cumplimiento normativo y de control. Prevención de blanqueo de capitales,

protección de datos, conflictos de interés

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Oferta de servicios

MODULO 3: Gestión de las compañías participadas

Seguimiento de las compañías participadas:• Asistencia a consejos y participación en órganos de gobierno y comités• Realización de informes de seguimiento

MODULO 4: Estructuración, evaluación y selección de la cartera

1- Estructuración de la cartera: Análisis de los factores de diversificación y optimización previa de la diversificación del fondo

2- Evaluación de proyectos:• Generación de deal-flow acorde a la filosofía y política de inversión del fondo• Evaluación de proyectos de inversión • Valoraciones de empresas/unidades de negocios• Presentación de proyectos de inversión ante el comité de inversiones• Participación activa en el comité de inversiones

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Oferta de servicios

MODULO 5: Otros servicios• Due-dilligence (científica/jurídica)• Toma de participaciones y desinversiones. Redacción de propuesta y documentos de formalización

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Contactos

•Ion Arocena Vélez ionarocena@suanfarma.com

•Teodoro León Cillero teoleon@suanfarma.com

SUANFARMA BIOTECH SGECR

c/ Einstein, 8 - 3ª planta

28108 Alcobendas (Madrid)

TEL: 91 567 15 56

www.suanfarmabiotech.com

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